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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-09-24 11:49:55
AI重要催化!
1、事件点评: 1)微软于中国时间9月22日凌晨宣布推出AI全球版智能副驾Copilot,由ChatGPT-4加持,将于9月26日起直接集成到Windows 11、微软Office 365全系产品和Edge浏览器。 2)微软面向企业客户推出的365 Copilot定价30美元/月,将于11月1日正式上线。 3)Copilot作为提升用户生产力效率的得力助手,有望在企业端和消费者端用户渗透率快速提升,这一重磅AI应用落地预计会带动上游AI算力需求的新一轮增长。 2、近期事件汇总: 华为9月22日在
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只买龙头的老司机
2023-09-23 20:59:20
如何看待光模块板块近期基本面变化?电话会纪要
总体是加单:长尾客户(特斯拉)等 英伟达、谷歌又有100万左右的加单,基本没水分 亚马逊、META,推迟了800G的节奏,推迟到明年Q3后才上,或者Q4才上; 亚马逊:上的晚的原因亚马逊要自研交换机,目前看,800G在研发上,使用400G先顶着,等明年研发完成出货后,再加800G,今年加了300-400万支400G的,比明年直接上800G的量不仅不会降,反而可能还会增加,价值量提升 META:估计也是上800G有延后,产业链也是这样,手里有200G库存,在加400G,明年下半年用还是有可能的。
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天孚通信
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2023-09-23 18:59:29
【海通策略】港股有望重回上行趋势
核心结论: ①6月以来港股恒生科技涨幅领先,多项指标显示港股依然处于历史底部区域,具备中长期配置价值。 ②美联储结束加息后港股海外资金压力有望缓和,南向资金持续逆势流入,或将成为港股支撑力量。 ③近期港股表现较强源于基本面预期改善,往后随着库存周期回升,国内经济和港股盈利有望持续修复。 港股有望重回上行趋势 6月以来港股恒生科技指数涨幅较大,优于全球市场重要指数,投资者对港股上涨的动力较为关注,部分投资者将港股的超额收益归结为前期跌幅更大、估值更低,因而弹性更大,但仅此可能无法完全解释港股的超额
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中国平安
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戈壁淘金
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2023-09-23 16:45:25
AI付费时代加速到来?
1、微软Copilot敲定上线时间,开启新一轮办公领域革命的同时,也刻下了AI产品商业化的里程碑; 2、产品端价值提升将极大地促进AIGC技术在其他应用领域的发展; 3、算力侧的需求仍将持续增加。 在生成式AI革命的初始阶段,以ChatGPT为代表的聊天机器人惊艳了世人,并成功向大众科普了AIGC、大模型、涌现等技术性名词。如今,生成式AI的第二阶段——付费时代正加速到来。 其表现为各种垂类付费产品、服务纷至沓来,前奏漫长,但掷地有声。我们可以从多个角度窥见这一行业变化: 1、重磅付费产品上线时
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中国科传
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剑桥科技
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天风证券:新型工业化政策红利有望释放,推荐工业软件产业链
从党的20大开始,新型工业化这一新内涵正逐步形成从工信部到各省市的重要纲领 党的20大报告提出坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。随后从 2022 年12月至今,广东、山东、浙江、上海、江苏等省市与工信部不断就新型工业化做出讲话和制定行动方案,新型工业化,有别于世界先行国家在后工业化阶段的发展历程,也不同于我国以往工业化阶段的发展任务,是促进数字经济和实体经济深度融合的工业化,是追求发展质量的工业化。我们认为新
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袁骏:美联储2008次贷危机应对和监管改革能让我们学到什么?
上一节课程中,我们大致回顾了2008年金融危机对不同类别资产的冲击,以及从实体经济、金融市场等角度揭示了这个过程。我们可以大致感受到危机发生的不同阶段:在一场危机后段的时候,通常会伴随着各类资产间的关联度的迅速上升。 而在2022年,我们也有所感受,整个市场围绕着美联储加息、利率变化,外汇市场、股票市场都有很大的同步性,某种程度上类似于一段危机的后半段,而事实上也是这样。当这种情况愈演愈烈时,所有资产的投资者都受到了极大创伤,伴随着经济衰退担忧的加剧,央行通常会做一些口风和态度上的改变;以及由于
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2023-09-23 09:23:19
郭明錤:苹果追加iPhone 15ProMax订单至3500 万部,同比增长 25%
在近日发布的简讯中,天风国际证券分析师郭明錤基于 iPhone 15、iPhone 15 Pro 的初期销售情况,对苹果公司 2023 年第 4 季度的 iPhone 业务营收和利润进行了预测。他表示,由于更优秀的产品组合和更高的出货量,这一季度将轻松实现同比增长。 郭明錤在简讯中维持了此前对 2023 年下半年苹果 iPhone 15 机型的出货量预估,即 8000 万台。他将这一数据与 iPhone 14 系列机型在 2022 年下半年的出货量进行了对比,结果显示后者为 7600 万台,这意
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针对中国设护栏?美国被曝就《芯片法案》发布最终规则
摘要:据报道,美国商务部当天就《2022年芯片和科学法案》(简称《芯片法案》)发布最终“护栏”规则,以防止其中520亿美元的半导体制造和研究资金被认为“对美国国家安全构成威胁”的国家利用。“护栏”规则是拜登政府开始为半导体生产提供390亿美元补贴之前的“最后一道障碍”。所谓“护栏”规则规定,禁止获得美国芯片资金的实体10年内在“受关注国家”大幅扩大半导体制造能力,禁止其10年内在“受关注国家”实质性地扩大当地尖端和先进设施半导体制造能力。 【环球网报道】据路透社22日报道,美国商务部当天就《20
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美国拨款6亿美元免费发放新冠检测试剂,怎么回事?
增强国内制造能力、防范供应链问题可能才是此次重启的最重要原因。 美国宣布重启部分新冠疫情相关措施。 周三,拜登政府表示将恢复新冠病毒检测试剂免费申请计划,重启在线订购服务,同时斥资6亿美元在本土采购检测试剂盒。9月25日起,美国家庭可以在专门网站上申请免费检测试剂。 去年年初,在奥密克戎变种导致病例激增后,美国首次开始通过邮政服务提供免费的检测试剂计划。该计划在当年夏末被叫停,理由是“缺乏资金”。不过,几个月后的年底又恢复,今年春季再次被叫停。 尽管美国新冠病例正在上升阶段,但是增强国内制造能力
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2023-09-22 20:44:01
中美成立经济领域工作组,坐下来,谈起来
财政部发布消息。中美双方商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 两个工作组将定期、不定期举行会议,就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。 中美成立“经济工作组”和“金融工作组”是水到渠成。背后,是两国财金团队对中美两国元首巴厘岛会晤重要共识的持续推动和落实。 习主席和拜登总统在巴厘岛会晤时,明确指出:同意两国财金团队就宏观经济政策、经贸等问题开展对话协调。 从今年6月开始,美国官员开始密集访华,“沟通”均是其中的关键词。 7月6日至9日,美国财政部长耶伦到访北京。 国务
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中证协召开首席经济学家例会,活跃资本市场、提振信心成关键议题
9月22日,中国证券业协会召开了第三季度证券基金行业首席经济学家例会,针对活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具的问题,与会专家认为,要进一步完善资本市场基本制度,加强监管,提高市场透明度和公正性。同时,还需要积极推进对外开放,吸引更多境外投资者参与中国资本市场。此外,还应当丰富投资品种,推动绿色金融等新兴领域的发展,为投资者提供更多选择和机会。 会议旨在深入学习贯彻7月24日中央政治局会议精神,围绕国内外宏观经济形势分析与展望以及活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具等两方面问题进行了深入研讨
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中际旭创
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2023-09-22 15:22:44
A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限
A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限 2023-09-22 15:14 今天A股市场止跌大涨,人民币亦一度大涨。这可能与方方面面的预期有关。一方面是关于“转融券和量化基金监管的传闻”近两个交易日持续发酵;另一方面是影响最近市场的关键变量可能已经发生了“向好”变化。最近也处于比较关键的时点上,多头对于大盘的呵护亦颇受关注。此外,彭博社传出的消息指出,中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限,但目前讨论尚处初期阶段。不过,此消息亦未获官方证实。(券商中国)
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【天风通信】光芯片点评:国产替代趋势渐进,新方案有望弯道超车
光芯片光模块公司今日普涨,源杰科技上涨20%、光库科技涨11%、长光华芯和仕佳光子也涨8%,光模块相关的中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、博创科技也大涨。我们重申此前9月12日的观点如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在C
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【天风通信】光模块大涨点评
【天风通信】光模块大涨点评:基本面利好不断,估值已回调至低位,板块行情有望重启 事件:今日光模块/器件/芯片多家公司大涨,算力板块复苏。主要由于微软9月21日发布会上,AI超级应用Copilot生态成为亮点:1)微软宣布AI助手Copilot将于9月26日起随着更新Windows 11以初期版本形式推出,这种"日常AI伴侣"将在秋季推广至Windows 11桌面、Microsoft 365、Outlook、Edge浏览器和搜索引擎必应。2)全球版Microsoft 365 Copilot将于11
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【浙商策略】AI反弹:昙花一现还是主升开启
周五AI强势反弹,我们认为不是昙花一现,而是主升开启。 ️6月以来AI调整的性质 A股在产业周期主导下存在清晰的5-7年主线,2002年至2007年重工业、2009年至2015年TMT、2016年至2021年大消费+新能源,2023年开启人工智能引领的新周期。因此,自2022年12月《底部右侧,坚定看多》以来,我们持续提出,2023年市场迎来新一轮的产业周期和大势周期,2023年的拐点性质类似于2009年或2016年,大级别拐点意味着产业周期和风格特征的系统切换,挑战的不是知识层面而是投研框架。
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1、事件点评: 1)微软于中国时间9月22日凌晨宣布推出AI全球版智能副驾Copilot,由ChatGPT-4加持,将于9月26日起直接集成到Windows 11、微软Office 365全系产品和Edge浏览器。 2)微软面向企业客户推出的365 Copilot定价30美元/月,将于11月1日正式上线。 3)Copilot作为提升用户生产力效率的得力助手,有望在企业端和消费者端用户渗透率快速提升,这一重磅AI应用落地预计会带动上游AI算力需求的新一轮增长。 2、近期事件汇总: 华为9月22日在
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如何看待光模块板块近期基本面变化?电话会纪要
总体是加单:长尾客户(特斯拉)等 英伟达、谷歌又有100万左右的加单,基本没水分 亚马逊、META,推迟了800G的节奏,推迟到明年Q3后才上,或者Q4才上; 亚马逊:上的晚的原因亚马逊要自研交换机,目前看,800G在研发上,使用400G先顶着,等明年研发完成出货后,再加800G,今年加了300-400万支400G的,比明年直接上800G的量不仅不会降,反而可能还会增加,价值量提升 META:估计也是上800G有延后,产业链也是这样,手里有200G库存,在加400G,明年下半年用还是有可能的。
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【海通策略】港股有望重回上行趋势
核心结论: ①6月以来港股恒生科技涨幅领先,多项指标显示港股依然处于历史底部区域,具备中长期配置价值。 ②美联储结束加息后港股海外资金压力有望缓和,南向资金持续逆势流入,或将成为港股支撑力量。 ③近期港股表现较强源于基本面预期改善,往后随着库存周期回升,国内经济和港股盈利有望持续修复。 港股有望重回上行趋势 6月以来港股恒生科技指数涨幅较大,优于全球市场重要指数,投资者对港股上涨的动力较为关注,部分投资者将港股的超额收益归结为前期跌幅更大、估值更低,因而弹性更大,但仅此可能无法完全解释港股的超额
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1、微软Copilot敲定上线时间,开启新一轮办公领域革命的同时,也刻下了AI产品商业化的里程碑; 2、产品端价值提升将极大地促进AIGC技术在其他应用领域的发展; 3、算力侧的需求仍将持续增加。 在生成式AI革命的初始阶段,以ChatGPT为代表的聊天机器人惊艳了世人,并成功向大众科普了AIGC、大模型、涌现等技术性名词。如今,生成式AI的第二阶段——付费时代正加速到来。 其表现为各种垂类付费产品、服务纷至沓来,前奏漫长,但掷地有声。我们可以从多个角度窥见这一行业变化: 1、重磅付费产品上线时
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天风证券:新型工业化政策红利有望释放,推荐工业软件产业链
从党的20大开始,新型工业化这一新内涵正逐步形成从工信部到各省市的重要纲领 党的20大报告提出坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。随后从 2022 年12月至今,广东、山东、浙江、上海、江苏等省市与工信部不断就新型工业化做出讲话和制定行动方案,新型工业化,有别于世界先行国家在后工业化阶段的发展历程,也不同于我国以往工业化阶段的发展任务,是促进数字经济和实体经济深度融合的工业化,是追求发展质量的工业化。我们认为新
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袁骏:美联储2008次贷危机应对和监管改革能让我们学到什么?
上一节课程中,我们大致回顾了2008年金融危机对不同类别资产的冲击,以及从实体经济、金融市场等角度揭示了这个过程。我们可以大致感受到危机发生的不同阶段:在一场危机后段的时候,通常会伴随着各类资产间的关联度的迅速上升。 而在2022年,我们也有所感受,整个市场围绕着美联储加息、利率变化,外汇市场、股票市场都有很大的同步性,某种程度上类似于一段危机的后半段,而事实上也是这样。当这种情况愈演愈烈时,所有资产的投资者都受到了极大创伤,伴随着经济衰退担忧的加剧,央行通常会做一些口风和态度上的改变;以及由于
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郭明錤:苹果追加iPhone 15ProMax订单至3500 万部,同比增长 25%
在近日发布的简讯中,天风国际证券分析师郭明錤基于 iPhone 15、iPhone 15 Pro 的初期销售情况,对苹果公司 2023 年第 4 季度的 iPhone 业务营收和利润进行了预测。他表示,由于更优秀的产品组合和更高的出货量,这一季度将轻松实现同比增长。 郭明錤在简讯中维持了此前对 2023 年下半年苹果 iPhone 15 机型的出货量预估,即 8000 万台。他将这一数据与 iPhone 14 系列机型在 2022 年下半年的出货量进行了对比,结果显示后者为 7600 万台,这意
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针对中国设护栏?美国被曝就《芯片法案》发布最终规则
摘要:据报道,美国商务部当天就《2022年芯片和科学法案》(简称《芯片法案》)发布最终“护栏”规则,以防止其中520亿美元的半导体制造和研究资金被认为“对美国国家安全构成威胁”的国家利用。“护栏”规则是拜登政府开始为半导体生产提供390亿美元补贴之前的“最后一道障碍”。所谓“护栏”规则规定,禁止获得美国芯片资金的实体10年内在“受关注国家”大幅扩大半导体制造能力,禁止其10年内在“受关注国家”实质性地扩大当地尖端和先进设施半导体制造能力。 【环球网报道】据路透社22日报道,美国商务部当天就《20
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美国拨款6亿美元免费发放新冠检测试剂,怎么回事?
增强国内制造能力、防范供应链问题可能才是此次重启的最重要原因。 美国宣布重启部分新冠疫情相关措施。 周三,拜登政府表示将恢复新冠病毒检测试剂免费申请计划,重启在线订购服务,同时斥资6亿美元在本土采购检测试剂盒。9月25日起,美国家庭可以在专门网站上申请免费检测试剂。 去年年初,在奥密克戎变种导致病例激增后,美国首次开始通过邮政服务提供免费的检测试剂计划。该计划在当年夏末被叫停,理由是“缺乏资金”。不过,几个月后的年底又恢复,今年春季再次被叫停。 尽管美国新冠病例正在上升阶段,但是增强国内制造能力
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中美成立经济领域工作组,坐下来,谈起来
财政部发布消息。中美双方商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 两个工作组将定期、不定期举行会议,就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。 中美成立“经济工作组”和“金融工作组”是水到渠成。背后,是两国财金团队对中美两国元首巴厘岛会晤重要共识的持续推动和落实。 习主席和拜登总统在巴厘岛会晤时,明确指出:同意两国财金团队就宏观经济政策、经贸等问题开展对话协调。 从今年6月开始,美国官员开始密集访华,“沟通”均是其中的关键词。 7月6日至9日,美国财政部长耶伦到访北京。 国务
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中证协召开首席经济学家例会,活跃资本市场、提振信心成关键议题
9月22日,中国证券业协会召开了第三季度证券基金行业首席经济学家例会,针对活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具的问题,与会专家认为,要进一步完善资本市场基本制度,加强监管,提高市场透明度和公正性。同时,还需要积极推进对外开放,吸引更多境外投资者参与中国资本市场。此外,还应当丰富投资品种,推动绿色金融等新兴领域的发展,为投资者提供更多选择和机会。 会议旨在深入学习贯彻7月24日中央政治局会议精神,围绕国内外宏观经济形势分析与展望以及活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具等两方面问题进行了深入研讨
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A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限
A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限 2023-09-22 15:14 今天A股市场止跌大涨,人民币亦一度大涨。这可能与方方面面的预期有关。一方面是关于“转融券和量化基金监管的传闻”近两个交易日持续发酵;另一方面是影响最近市场的关键变量可能已经发生了“向好”变化。最近也处于比较关键的时点上,多头对于大盘的呵护亦颇受关注。此外,彭博社传出的消息指出,中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限,但目前讨论尚处初期阶段。不过,此消息亦未获官方证实。(券商中国)
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【天风通信】光芯片点评:国产替代趋势渐进,新方案有望弯道超车
光芯片光模块公司今日普涨,源杰科技上涨20%、光库科技涨11%、长光华芯和仕佳光子也涨8%,光模块相关的中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、博创科技也大涨。我们重申此前9月12日的观点如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在C
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【天风通信】光模块大涨点评
【天风通信】光模块大涨点评:基本面利好不断,估值已回调至低位,板块行情有望重启 事件:今日光模块/器件/芯片多家公司大涨,算力板块复苏。主要由于微软9月21日发布会上,AI超级应用Copilot生态成为亮点:1)微软宣布AI助手Copilot将于9月26日起随着更新Windows 11以初期版本形式推出,这种"日常AI伴侣"将在秋季推广至Windows 11桌面、Microsoft 365、Outlook、Edge浏览器和搜索引擎必应。2)全球版Microsoft 365 Copilot将于11
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【浙商策略】AI反弹:昙花一现还是主升开启
周五AI强势反弹,我们认为不是昙花一现,而是主升开启。 ️6月以来AI调整的性质 A股在产业周期主导下存在清晰的5-7年主线,2002年至2007年重工业、2009年至2015年TMT、2016年至2021年大消费+新能源,2023年开启人工智能引领的新周期。因此,自2022年12月《底部右侧,坚定看多》以来,我们持续提出,2023年市场迎来新一轮的产业周期和大势周期,2023年的拐点性质类似于2009年或2016年,大级别拐点意味着产业周期和风格特征的系统切换,挑战的不是知识层面而是投研框架。
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2023-09-24 11:49:55
AI重要催化!
1、事件点评: 1)微软于中国时间9月22日凌晨宣布推出AI全球版智能副驾Copilot,由ChatGPT-4加持,将于9月26日起直接集成到Windows 11、微软Office 365全系产品和Edge浏览器。 2)微软面向企业客户推出的365 Copilot定价30美元/月,将于11月1日正式上线。 3)Copilot作为提升用户生产力效率的得力助手,有望在企业端和消费者端用户渗透率快速提升,这一重磅AI应用落地预计会带动上游AI算力需求的新一轮增长。 2、近期事件汇总: 华为9月22日在
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如何看待光模块板块近期基本面变化?电话会纪要
总体是加单:长尾客户(特斯拉)等 英伟达、谷歌又有100万左右的加单,基本没水分 亚马逊、META,推迟了800G的节奏,推迟到明年Q3后才上,或者Q4才上; 亚马逊:上的晚的原因亚马逊要自研交换机,目前看,800G在研发上,使用400G先顶着,等明年研发完成出货后,再加800G,今年加了300-400万支400G的,比明年直接上800G的量不仅不会降,反而可能还会增加,价值量提升 META:估计也是上800G有延后,产业链也是这样,手里有200G库存,在加400G,明年下半年用还是有可能的。
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【海通策略】港股有望重回上行趋势
核心结论: ①6月以来港股恒生科技涨幅领先,多项指标显示港股依然处于历史底部区域,具备中长期配置价值。 ②美联储结束加息后港股海外资金压力有望缓和,南向资金持续逆势流入,或将成为港股支撑力量。 ③近期港股表现较强源于基本面预期改善,往后随着库存周期回升,国内经济和港股盈利有望持续修复。 港股有望重回上行趋势 6月以来港股恒生科技指数涨幅较大,优于全球市场重要指数,投资者对港股上涨的动力较为关注,部分投资者将港股的超额收益归结为前期跌幅更大、估值更低,因而弹性更大,但仅此可能无法完全解释港股的超额
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AI付费时代加速到来?
1、微软Copilot敲定上线时间,开启新一轮办公领域革命的同时,也刻下了AI产品商业化的里程碑; 2、产品端价值提升将极大地促进AIGC技术在其他应用领域的发展; 3、算力侧的需求仍将持续增加。 在生成式AI革命的初始阶段,以ChatGPT为代表的聊天机器人惊艳了世人,并成功向大众科普了AIGC、大模型、涌现等技术性名词。如今,生成式AI的第二阶段——付费时代正加速到来。 其表现为各种垂类付费产品、服务纷至沓来,前奏漫长,但掷地有声。我们可以从多个角度窥见这一行业变化: 1、重磅付费产品上线时
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天风证券:新型工业化政策红利有望释放,推荐工业软件产业链
从党的20大开始,新型工业化这一新内涵正逐步形成从工信部到各省市的重要纲领 党的20大报告提出坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。随后从 2022 年12月至今,广东、山东、浙江、上海、江苏等省市与工信部不断就新型工业化做出讲话和制定行动方案,新型工业化,有别于世界先行国家在后工业化阶段的发展历程,也不同于我国以往工业化阶段的发展任务,是促进数字经济和实体经济深度融合的工业化,是追求发展质量的工业化。我们认为新
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袁骏:美联储2008次贷危机应对和监管改革能让我们学到什么?
上一节课程中,我们大致回顾了2008年金融危机对不同类别资产的冲击,以及从实体经济、金融市场等角度揭示了这个过程。我们可以大致感受到危机发生的不同阶段:在一场危机后段的时候,通常会伴随着各类资产间的关联度的迅速上升。 而在2022年,我们也有所感受,整个市场围绕着美联储加息、利率变化,外汇市场、股票市场都有很大的同步性,某种程度上类似于一段危机的后半段,而事实上也是这样。当这种情况愈演愈烈时,所有资产的投资者都受到了极大创伤,伴随着经济衰退担忧的加剧,央行通常会做一些口风和态度上的改变;以及由于
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2023-09-23 09:23:19
郭明錤:苹果追加iPhone 15ProMax订单至3500 万部,同比增长 25%
在近日发布的简讯中,天风国际证券分析师郭明錤基于 iPhone 15、iPhone 15 Pro 的初期销售情况,对苹果公司 2023 年第 4 季度的 iPhone 业务营收和利润进行了预测。他表示,由于更优秀的产品组合和更高的出货量,这一季度将轻松实现同比增长。 郭明錤在简讯中维持了此前对 2023 年下半年苹果 iPhone 15 机型的出货量预估,即 8000 万台。他将这一数据与 iPhone 14 系列机型在 2022 年下半年的出货量进行了对比,结果显示后者为 7600 万台,这意
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针对中国设护栏?美国被曝就《芯片法案》发布最终规则
摘要:据报道,美国商务部当天就《2022年芯片和科学法案》(简称《芯片法案》)发布最终“护栏”规则,以防止其中520亿美元的半导体制造和研究资金被认为“对美国国家安全构成威胁”的国家利用。“护栏”规则是拜登政府开始为半导体生产提供390亿美元补贴之前的“最后一道障碍”。所谓“护栏”规则规定,禁止获得美国芯片资金的实体10年内在“受关注国家”大幅扩大半导体制造能力,禁止其10年内在“受关注国家”实质性地扩大当地尖端和先进设施半导体制造能力。 【环球网报道】据路透社22日报道,美国商务部当天就《20
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美国拨款6亿美元免费发放新冠检测试剂,怎么回事?
增强国内制造能力、防范供应链问题可能才是此次重启的最重要原因。 美国宣布重启部分新冠疫情相关措施。 周三,拜登政府表示将恢复新冠病毒检测试剂免费申请计划,重启在线订购服务,同时斥资6亿美元在本土采购检测试剂盒。9月25日起,美国家庭可以在专门网站上申请免费检测试剂。 去年年初,在奥密克戎变种导致病例激增后,美国首次开始通过邮政服务提供免费的检测试剂计划。该计划在当年夏末被叫停,理由是“缺乏资金”。不过,几个月后的年底又恢复,今年春季再次被叫停。 尽管美国新冠病例正在上升阶段,但是增强国内制造能力
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2023-09-22 20:44:01
中美成立经济领域工作组,坐下来,谈起来
财政部发布消息。中美双方商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 两个工作组将定期、不定期举行会议,就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。 中美成立“经济工作组”和“金融工作组”是水到渠成。背后,是两国财金团队对中美两国元首巴厘岛会晤重要共识的持续推动和落实。 习主席和拜登总统在巴厘岛会晤时,明确指出:同意两国财金团队就宏观经济政策、经贸等问题开展对话协调。 从今年6月开始,美国官员开始密集访华,“沟通”均是其中的关键词。 7月6日至9日,美国财政部长耶伦到访北京。 国务
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中证协召开首席经济学家例会,活跃资本市场、提振信心成关键议题
9月22日,中国证券业协会召开了第三季度证券基金行业首席经济学家例会,针对活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具的问题,与会专家认为,要进一步完善资本市场基本制度,加强监管,提高市场透明度和公正性。同时,还需要积极推进对外开放,吸引更多境外投资者参与中国资本市场。此外,还应当丰富投资品种,推动绿色金融等新兴领域的发展,为投资者提供更多选择和机会。 会议旨在深入学习贯彻7月24日中央政治局会议精神,围绕国内外宏观经济形势分析与展望以及活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具等两方面问题进行了深入研讨
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A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限
A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限 2023-09-22 15:14 今天A股市场止跌大涨,人民币亦一度大涨。这可能与方方面面的预期有关。一方面是关于“转融券和量化基金监管的传闻”近两个交易日持续发酵;另一方面是影响最近市场的关键变量可能已经发生了“向好”变化。最近也处于比较关键的时点上,多头对于大盘的呵护亦颇受关注。此外,彭博社传出的消息指出,中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限,但目前讨论尚处初期阶段。不过,此消息亦未获官方证实。(券商中国)
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2023-09-22 15:05:14
【天风通信】光芯片点评:国产替代趋势渐进,新方案有望弯道超车
光芯片光模块公司今日普涨,源杰科技上涨20%、光库科技涨11%、长光华芯和仕佳光子也涨8%,光模块相关的中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、博创科技也大涨。我们重申此前9月12日的观点如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在C
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【天风通信】光模块大涨点评
【天风通信】光模块大涨点评:基本面利好不断,估值已回调至低位,板块行情有望重启 事件:今日光模块/器件/芯片多家公司大涨,算力板块复苏。主要由于微软9月21日发布会上,AI超级应用Copilot生态成为亮点:1)微软宣布AI助手Copilot将于9月26日起随着更新Windows 11以初期版本形式推出,这种"日常AI伴侣"将在秋季推广至Windows 11桌面、Microsoft 365、Outlook、Edge浏览器和搜索引擎必应。2)全球版Microsoft 365 Copilot将于11
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【浙商策略】AI反弹:昙花一现还是主升开启
周五AI强势反弹,我们认为不是昙花一现,而是主升开启。 ️6月以来AI调整的性质 A股在产业周期主导下存在清晰的5-7年主线,2002年至2007年重工业、2009年至2015年TMT、2016年至2021年大消费+新能源,2023年开启人工智能引领的新周期。因此,自2022年12月《底部右侧,坚定看多》以来,我们持续提出,2023年市场迎来新一轮的产业周期和大势周期,2023年的拐点性质类似于2009年或2016年,大级别拐点意味着产业周期和风格特征的系统切换,挑战的不是知识层面而是投研框架。
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如何看待光模块板块近期基本面变化?电话会纪要
总体是加单:长尾客户(特斯拉)等 英伟达、谷歌又有100万左右的加单,基本没水分 亚马逊、META,推迟了800G的节奏,推迟到明年Q3后才上,或者Q4才上; 亚马逊:上的晚的原因亚马逊要自研交换机,目前看,800G在研发上,使用400G先顶着,等明年研发完成出货后,再加800G,今年加了300-400万支400G的,比明年直接上800G的量不仅不会降,反而可能还会增加,价值量提升 META:估计也是上800G有延后,产业链也是这样,手里有200G库存,在加400G,明年下半年用还是有可能的。
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【海通策略】港股有望重回上行趋势
核心结论: ①6月以来港股恒生科技涨幅领先,多项指标显示港股依然处于历史底部区域,具备中长期配置价值。 ②美联储结束加息后港股海外资金压力有望缓和,南向资金持续逆势流入,或将成为港股支撑力量。 ③近期港股表现较强源于基本面预期改善,往后随着库存周期回升,国内经济和港股盈利有望持续修复。 港股有望重回上行趋势 6月以来港股恒生科技指数涨幅较大,优于全球市场重要指数,投资者对港股上涨的动力较为关注,部分投资者将港股的超额收益归结为前期跌幅更大、估值更低,因而弹性更大,但仅此可能无法完全解释港股的超额
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1、微软Copilot敲定上线时间,开启新一轮办公领域革命的同时,也刻下了AI产品商业化的里程碑; 2、产品端价值提升将极大地促进AIGC技术在其他应用领域的发展; 3、算力侧的需求仍将持续增加。 在生成式AI革命的初始阶段,以ChatGPT为代表的聊天机器人惊艳了世人,并成功向大众科普了AIGC、大模型、涌现等技术性名词。如今,生成式AI的第二阶段——付费时代正加速到来。 其表现为各种垂类付费产品、服务纷至沓来,前奏漫长,但掷地有声。我们可以从多个角度窥见这一行业变化: 1、重磅付费产品上线时
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天风证券:新型工业化政策红利有望释放,推荐工业软件产业链
从党的20大开始,新型工业化这一新内涵正逐步形成从工信部到各省市的重要纲领 党的20大报告提出坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。随后从 2022 年12月至今,广东、山东、浙江、上海、江苏等省市与工信部不断就新型工业化做出讲话和制定行动方案,新型工业化,有别于世界先行国家在后工业化阶段的发展历程,也不同于我国以往工业化阶段的发展任务,是促进数字经济和实体经济深度融合的工业化,是追求发展质量的工业化。我们认为新
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上一节课程中,我们大致回顾了2008年金融危机对不同类别资产的冲击,以及从实体经济、金融市场等角度揭示了这个过程。我们可以大致感受到危机发生的不同阶段:在一场危机后段的时候,通常会伴随着各类资产间的关联度的迅速上升。 而在2022年,我们也有所感受,整个市场围绕着美联储加息、利率变化,外汇市场、股票市场都有很大的同步性,某种程度上类似于一段危机的后半段,而事实上也是这样。当这种情况愈演愈烈时,所有资产的投资者都受到了极大创伤,伴随着经济衰退担忧的加剧,央行通常会做一些口风和态度上的改变;以及由于
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郭明錤:苹果追加iPhone 15ProMax订单至3500 万部,同比增长 25%
在近日发布的简讯中,天风国际证券分析师郭明錤基于 iPhone 15、iPhone 15 Pro 的初期销售情况,对苹果公司 2023 年第 4 季度的 iPhone 业务营收和利润进行了预测。他表示,由于更优秀的产品组合和更高的出货量,这一季度将轻松实现同比增长。 郭明錤在简讯中维持了此前对 2023 年下半年苹果 iPhone 15 机型的出货量预估,即 8000 万台。他将这一数据与 iPhone 14 系列机型在 2022 年下半年的出货量进行了对比,结果显示后者为 7600 万台,这意
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摘要:据报道,美国商务部当天就《2022年芯片和科学法案》(简称《芯片法案》)发布最终“护栏”规则,以防止其中520亿美元的半导体制造和研究资金被认为“对美国国家安全构成威胁”的国家利用。“护栏”规则是拜登政府开始为半导体生产提供390亿美元补贴之前的“最后一道障碍”。所谓“护栏”规则规定,禁止获得美国芯片资金的实体10年内在“受关注国家”大幅扩大半导体制造能力,禁止其10年内在“受关注国家”实质性地扩大当地尖端和先进设施半导体制造能力。 【环球网报道】据路透社22日报道,美国商务部当天就《20
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美国拨款6亿美元免费发放新冠检测试剂,怎么回事?
增强国内制造能力、防范供应链问题可能才是此次重启的最重要原因。 美国宣布重启部分新冠疫情相关措施。 周三,拜登政府表示将恢复新冠病毒检测试剂免费申请计划,重启在线订购服务,同时斥资6亿美元在本土采购检测试剂盒。9月25日起,美国家庭可以在专门网站上申请免费检测试剂。 去年年初,在奥密克戎变种导致病例激增后,美国首次开始通过邮政服务提供免费的检测试剂计划。该计划在当年夏末被叫停,理由是“缺乏资金”。不过,几个月后的年底又恢复,今年春季再次被叫停。 尽管美国新冠病例正在上升阶段,但是增强国内制造能力
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财政部发布消息。中美双方商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 两个工作组将定期、不定期举行会议,就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。 中美成立“经济工作组”和“金融工作组”是水到渠成。背后,是两国财金团队对中美两国元首巴厘岛会晤重要共识的持续推动和落实。 习主席和拜登总统在巴厘岛会晤时,明确指出:同意两国财金团队就宏观经济政策、经贸等问题开展对话协调。 从今年6月开始,美国官员开始密集访华,“沟通”均是其中的关键词。 7月6日至9日,美国财政部长耶伦到访北京。 国务
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中证协召开首席经济学家例会,活跃资本市场、提振信心成关键议题
9月22日,中国证券业协会召开了第三季度证券基金行业首席经济学家例会,针对活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具的问题,与会专家认为,要进一步完善资本市场基本制度,加强监管,提高市场透明度和公正性。同时,还需要积极推进对外开放,吸引更多境外投资者参与中国资本市场。此外,还应当丰富投资品种,推动绿色金融等新兴领域的发展,为投资者提供更多选择和机会。 会议旨在深入学习贯彻7月24日中央政治局会议精神,围绕国内外宏观经济形势分析与展望以及活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具等两方面问题进行了深入研讨
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A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限 2023-09-22 15:14 今天A股市场止跌大涨,人民币亦一度大涨。这可能与方方面面的预期有关。一方面是关于“转融券和量化基金监管的传闻”近两个交易日持续发酵;另一方面是影响最近市场的关键变量可能已经发生了“向好”变化。最近也处于比较关键的时点上,多头对于大盘的呵护亦颇受关注。此外,彭博社传出的消息指出,中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限,但目前讨论尚处初期阶段。不过,此消息亦未获官方证实。(券商中国)
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【天风通信】光芯片点评:国产替代趋势渐进,新方案有望弯道超车
光芯片光模块公司今日普涨,源杰科技上涨20%、光库科技涨11%、长光华芯和仕佳光子也涨8%,光模块相关的中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、博创科技也大涨。我们重申此前9月12日的观点如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在C
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【天风通信】光模块大涨点评
【天风通信】光模块大涨点评:基本面利好不断,估值已回调至低位,板块行情有望重启 事件:今日光模块/器件/芯片多家公司大涨,算力板块复苏。主要由于微软9月21日发布会上,AI超级应用Copilot生态成为亮点:1)微软宣布AI助手Copilot将于9月26日起随着更新Windows 11以初期版本形式推出,这种"日常AI伴侣"将在秋季推广至Windows 11桌面、Microsoft 365、Outlook、Edge浏览器和搜索引擎必应。2)全球版Microsoft 365 Copilot将于11
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【浙商策略】AI反弹:昙花一现还是主升开启
周五AI强势反弹,我们认为不是昙花一现,而是主升开启。 ️6月以来AI调整的性质 A股在产业周期主导下存在清晰的5-7年主线,2002年至2007年重工业、2009年至2015年TMT、2016年至2021年大消费+新能源,2023年开启人工智能引领的新周期。因此,自2022年12月《底部右侧,坚定看多》以来,我们持续提出,2023年市场迎来新一轮的产业周期和大势周期,2023年的拐点性质类似于2009年或2016年,大级别拐点意味着产业周期和风格特征的系统切换,挑战的不是知识层面而是投研框架。
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戈壁淘金
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2023-09-24 11:49:55
AI重要催化!
1、事件点评: 1)微软于中国时间9月22日凌晨宣布推出AI全球版智能副驾Copilot,由ChatGPT-4加持,将于9月26日起直接集成到Windows 11、微软Office 365全系产品和Edge浏览器。 2)微软面向企业客户推出的365 Copilot定价30美元/月,将于11月1日正式上线。 3)Copilot作为提升用户生产力效率的得力助手,有望在企业端和消费者端用户渗透率快速提升,这一重磅AI应用落地预计会带动上游AI算力需求的新一轮增长。 2、近期事件汇总: 华为9月22日在
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海光信息
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戈壁淘金
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2023-09-23 20:59:20
如何看待光模块板块近期基本面变化?电话会纪要
总体是加单:长尾客户(特斯拉)等 英伟达、谷歌又有100万左右的加单,基本没水分 亚马逊、META,推迟了800G的节奏,推迟到明年Q3后才上,或者Q4才上; 亚马逊:上的晚的原因亚马逊要自研交换机,目前看,800G在研发上,使用400G先顶着,等明年研发完成出货后,再加800G,今年加了300-400万支400G的,比明年直接上800G的量不仅不会降,反而可能还会增加,价值量提升 META:估计也是上800G有延后,产业链也是这样,手里有200G库存,在加400G,明年下半年用还是有可能的。
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新易盛
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戈壁淘金
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2023-09-23 18:59:29
【海通策略】港股有望重回上行趋势
核心结论: ①6月以来港股恒生科技涨幅领先,多项指标显示港股依然处于历史底部区域,具备中长期配置价值。 ②美联储结束加息后港股海外资金压力有望缓和,南向资金持续逆势流入,或将成为港股支撑力量。 ③近期港股表现较强源于基本面预期改善,往后随着库存周期回升,国内经济和港股盈利有望持续修复。 港股有望重回上行趋势 6月以来港股恒生科技指数涨幅较大,优于全球市场重要指数,投资者对港股上涨的动力较为关注,部分投资者将港股的超额收益归结为前期跌幅更大、估值更低,因而弹性更大,但仅此可能无法完全解释港股的超额
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中国平安
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戈壁淘金
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2023-09-23 16:45:25
AI付费时代加速到来?
1、微软Copilot敲定上线时间,开启新一轮办公领域革命的同时,也刻下了AI产品商业化的里程碑; 2、产品端价值提升将极大地促进AIGC技术在其他应用领域的发展; 3、算力侧的需求仍将持续增加。 在生成式AI革命的初始阶段,以ChatGPT为代表的聊天机器人惊艳了世人,并成功向大众科普了AIGC、大模型、涌现等技术性名词。如今,生成式AI的第二阶段——付费时代正加速到来。 其表现为各种垂类付费产品、服务纷至沓来,前奏漫长,但掷地有声。我们可以从多个角度窥见这一行业变化: 1、重磅付费产品上线时
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中国科传
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中国出版
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剑桥科技
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2023-09-23 16:40:54
天风证券:新型工业化政策红利有望释放,推荐工业软件产业链
从党的20大开始,新型工业化这一新内涵正逐步形成从工信部到各省市的重要纲领 党的20大报告提出坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。随后从 2022 年12月至今,广东、山东、浙江、上海、江苏等省市与工信部不断就新型工业化做出讲话和制定行动方案,新型工业化,有别于世界先行国家在后工业化阶段的发展历程,也不同于我国以往工业化阶段的发展任务,是促进数字经济和实体经济深度融合的工业化,是追求发展质量的工业化。我们认为新
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赛意信息
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鼎捷数智
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2023-09-23 16:38:43
袁骏:美联储2008次贷危机应对和监管改革能让我们学到什么?
上一节课程中,我们大致回顾了2008年金融危机对不同类别资产的冲击,以及从实体经济、金融市场等角度揭示了这个过程。我们可以大致感受到危机发生的不同阶段:在一场危机后段的时候,通常会伴随着各类资产间的关联度的迅速上升。 而在2022年,我们也有所感受,整个市场围绕着美联储加息、利率变化,外汇市场、股票市场都有很大的同步性,某种程度上类似于一段危机的后半段,而事实上也是这样。当这种情况愈演愈烈时,所有资产的投资者都受到了极大创伤,伴随着经济衰退担忧的加剧,央行通常会做一些口风和态度上的改变;以及由于
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2023-09-23 09:23:19
郭明錤:苹果追加iPhone 15ProMax订单至3500 万部,同比增长 25%
在近日发布的简讯中,天风国际证券分析师郭明錤基于 iPhone 15、iPhone 15 Pro 的初期销售情况,对苹果公司 2023 年第 4 季度的 iPhone 业务营收和利润进行了预测。他表示,由于更优秀的产品组合和更高的出货量,这一季度将轻松实现同比增长。 郭明錤在简讯中维持了此前对 2023 年下半年苹果 iPhone 15 机型的出货量预估,即 8000 万台。他将这一数据与 iPhone 14 系列机型在 2022 年下半年的出货量进行了对比,结果显示后者为 7600 万台,这意
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2023-09-23 09:18:40
针对中国设护栏?美国被曝就《芯片法案》发布最终规则
摘要:据报道,美国商务部当天就《2022年芯片和科学法案》(简称《芯片法案》)发布最终“护栏”规则,以防止其中520亿美元的半导体制造和研究资金被认为“对美国国家安全构成威胁”的国家利用。“护栏”规则是拜登政府开始为半导体生产提供390亿美元补贴之前的“最后一道障碍”。所谓“护栏”规则规定,禁止获得美国芯片资金的实体10年内在“受关注国家”大幅扩大半导体制造能力,禁止其10年内在“受关注国家”实质性地扩大当地尖端和先进设施半导体制造能力。 【环球网报道】据路透社22日报道,美国商务部当天就《20
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2023-09-23 09:11:50
美国拨款6亿美元免费发放新冠检测试剂,怎么回事?
增强国内制造能力、防范供应链问题可能才是此次重启的最重要原因。 美国宣布重启部分新冠疫情相关措施。 周三,拜登政府表示将恢复新冠病毒检测试剂免费申请计划,重启在线订购服务,同时斥资6亿美元在本土采购检测试剂盒。9月25日起,美国家庭可以在专门网站上申请免费检测试剂。 去年年初,在奥密克戎变种导致病例激增后,美国首次开始通过邮政服务提供免费的检测试剂计划。该计划在当年夏末被叫停,理由是“缺乏资金”。不过,几个月后的年底又恢复,今年春季再次被叫停。 尽管美国新冠病例正在上升阶段,但是增强国内制造能力
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2023-09-22 20:44:01
中美成立经济领域工作组,坐下来,谈起来
财政部发布消息。中美双方商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 两个工作组将定期、不定期举行会议,就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。 中美成立“经济工作组”和“金融工作组”是水到渠成。背后,是两国财金团队对中美两国元首巴厘岛会晤重要共识的持续推动和落实。 习主席和拜登总统在巴厘岛会晤时,明确指出:同意两国财金团队就宏观经济政策、经贸等问题开展对话协调。 从今年6月开始,美国官员开始密集访华,“沟通”均是其中的关键词。 7月6日至9日,美国财政部长耶伦到访北京。 国务
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2023-09-22 19:58:58
中证协召开首席经济学家例会,活跃资本市场、提振信心成关键议题
9月22日,中国证券业协会召开了第三季度证券基金行业首席经济学家例会,针对活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具的问题,与会专家认为,要进一步完善资本市场基本制度,加强监管,提高市场透明度和公正性。同时,还需要积极推进对外开放,吸引更多境外投资者参与中国资本市场。此外,还应当丰富投资品种,推动绿色金融等新兴领域的发展,为投资者提供更多选择和机会。 会议旨在深入学习贯彻7月24日中央政治局会议精神,围绕国内外宏观经济形势分析与展望以及活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具等两方面问题进行了深入研讨
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2023-09-22 15:22:44
A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限
A股走出独立行情,有消息指中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限 2023-09-22 15:14 今天A股市场止跌大涨,人民币亦一度大涨。这可能与方方面面的预期有关。一方面是关于“转融券和量化基金监管的传闻”近两个交易日持续发酵;另一方面是影响最近市场的关键变量可能已经发生了“向好”变化。最近也处于比较关键的时点上,多头对于大盘的呵护亦颇受关注。此外,彭博社传出的消息指出,中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限,但目前讨论尚处初期阶段。不过,此消息亦未获官方证实。(券商中国)
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2023-09-22 15:05:14
【天风通信】光芯片点评:国产替代趋势渐进,新方案有望弯道超车
光芯片光模块公司今日普涨,源杰科技上涨20%、光库科技涨11%、长光华芯和仕佳光子也涨8%,光模块相关的中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、博创科技也大涨。我们重申此前9月12日的观点如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在C
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【天风通信】光模块大涨点评
【天风通信】光模块大涨点评:基本面利好不断,估值已回调至低位,板块行情有望重启 事件:今日光模块/器件/芯片多家公司大涨,算力板块复苏。主要由于微软9月21日发布会上,AI超级应用Copilot生态成为亮点:1)微软宣布AI助手Copilot将于9月26日起随着更新Windows 11以初期版本形式推出,这种"日常AI伴侣"将在秋季推广至Windows 11桌面、Microsoft 365、Outlook、Edge浏览器和搜索引擎必应。2)全球版Microsoft 365 Copilot将于11
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中际旭创
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【浙商策略】AI反弹:昙花一现还是主升开启
周五AI强势反弹,我们认为不是昙花一现,而是主升开启。 ️6月以来AI调整的性质 A股在产业周期主导下存在清晰的5-7年主线,2002年至2007年重工业、2009年至2015年TMT、2016年至2021年大消费+新能源,2023年开启人工智能引领的新周期。因此,自2022年12月《底部右侧,坚定看多》以来,我们持续提出,2023年市场迎来新一轮的产业周期和大势周期,2023年的拐点性质类似于2009年或2016年,大级别拐点意味着产业周期和风格特征的系统切换,挑战的不是知识层面而是投研框架。
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