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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-06-30 05:05:16
【建投机械】复合集流体:万顺新材签订首张复合铜箔订单速评
复合集流体兼具安全性和经济性,万顺新材于今日公告签订首张复合铜箔订单,同时双星新材于6月20日公告获得复合铜箔订单,终端产业链逐步打通,其他厂商有望跟进,拉动一轮对于复合集流体设备的资本开支,目前公布订单的两家且均为两步法(磁控溅射设备+水电镀设备),以及电池生产环节的滚焊设备 关于技术路线:两步法仍为主流,干法一步法验证中。当前投产及计划投产的企业中,以两步法为绝对主流,在良率及成本中取得阶段性平衡,#东威科技水电镀设备预计2023年出货130台,单价1000万左右,市占率接近100%。#道森
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万顺新材
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东威科技
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2023-06-30 05:03:24
【德邦电子】甲骨文加入AI大战,AI投资热度不减
甲骨文加大AI投入,将从英伟达大额采购芯片 6/29日,根据外媒报道,甲骨文董事长Larry Ellison表示,今年甲骨文将在英伟达芯片上投入“数十亿”美元,且将投入更多的资金向Ampere和AMD购买CPU,而传统计算上花费资金也会更多。 甲骨文生成式AI服务将上线 据甲骨文中国官微6月消息,公司将与AI平台提供商Cohere合作,提供原生生成式AI服务。另外,甲骨文近期也表示将在其面向企业的人力资源软件中添加生成式AI功能。这些功能预计今年底前推出。 建议关注: - 算力芯片:寒武纪、海光
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寒武纪
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2023-06-30 05:02:08
【中邮证券】CCER年内重启,林业+绿电碳汇有望迎来重估
事件:6月29日,生态环境部在新闻发布会上表示,#力争年内启动全国温室气体自愿减排交易市场,《温室气体自愿减排交易管理办法(试行)》即将发布征求意见稿,有望带来#林业碳汇、可再生能源等项目价值的重估。 CCER推进进展: · 3月30日,生态环境部发布《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》,此前CCER项目备案于2017年3月暂停,此函发布释放重启信号; · 5月30日,中关村林草碳汇创新国际论坛上,生态环境部气候司司长表示#争取年内重启CCER,注入重启信心; · 6月27日,全国
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岳阳林纸
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福建金森
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永安林业
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2023-06-29 21:23:43
华西证券:智能驾驶,三重拐点临近,L3落地加速
电动智能变革|新能源为智能化最佳载体EE架构升级是汽车智能升级的底层驱动力 智能化千车千面,满足个体差异化诉求 智能驾驶:L3自动驾驶逐步导入,解放驾驶员双手; 智能空间:车载声学+车载光学( HUD、大屏多屏、氛围灯)+智能座椅持续增配,打造家庭、公司之外第三空间; 智能车联:人-车-路-云高效协同,场景无限拓展。 新能源为智能化最佳载体,集中架构为底层驱动 架构:分布式向集中式发展(域融合→中央电脑),OTA赋予整车持续升级进化可能; 能耗:新能源汽车大容量电池可满足智能化配置高功率需求;
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华依科技
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中科创达
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经纬恒润
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2023-06-29 21:16:24
【长江轻工】国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》,有望修复预期
今日晚间,国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出: 1)采取针对性措施加以提振家居消费,有利于带动居民消费增长和经济恢复。 2)要打好政策组合拳,促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力,形成促消费的合力。 3)要提高供给质量和水平,鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品,进一步增强居民消费意愿,助力生活品质改善。 本次国常会发声明确且单独提及要促进家居消费,较先前提法进一步强化了信号作用,后续组合配套政策可
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【国金电新】太阳井异质结铜互联发布会主要内容
事件:6.29日下午,太阳井举行新能源融资推介会暨技术说明会,详细披露此前客户端200MW电镀铜中试线验收标准及产品参数,并且后续有望交付GW级电镀铜产线。 [礼物]点评: 目前行业内HJT电池量产转换效率略微领先TOPCon,但成本较高。额外成本主要由设备折旧,低温银浆,靶材构成。 1、由于HJT设备的性能要求远高于TOPCon设备,因此通过降低设备价格,达到这一成本项与TOPCon略高甚至持平的预期完全不现实。 2、靶材,与TOPCon 相比纯增量。 3、低温银浆,电导率低、塑型性差、接触电
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东威科技
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罗博特科
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2023-06-29 14:35:27
国盛证券:传媒发展新机遇,AI应用大时代
AI产业浪潮到来,传媒行业迎来发展新机遇,指数涨幅领跑市场。2023年年初至今(截至06/21)传媒(中信)指数累计上涨50.98%,跑赢上证综指47.46pct,传媒板块在AI产业浪潮驱动下涨幅处于全行业第1,传媒行业发展寻找到新引擎。具体来看,涨幅榜前15个股都具有非常直接的AI产业逻辑,如昆仑万维推出自研的天工3.5通用大模型,紫天科技落地两款AI休闲游戏,而涨幅前15个股中有7家游戏公司,游戏与AI结合的产业趋势被市场高度关注。 下半年板块投资将更加聚焦AI应用落地,“落地为王”将成为核
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神州泰岳
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盛天网络
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华策影视
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2023-06-29 14:24:30
广发证券:积极把握AI+第二次震荡期的布局机遇
6月下旬以来数字经济AI+板块出现显著回调,21日至今AIGC指数累计下跌约13.8%。如何看本轮下跌原因、行情节奏及后续推荐? AI+调整短期受到事件催化和交易层面等因素扰动。 (1)随着AI+板块交易拥挤度再次达到2020年来高位(TMT成交占全A比重再次接近4月初40%高位),持续快速上涨引发浮盈兑现; (2)近期昆仑万维股东减持及浪潮信息提示中报下滑风险; (3)市场对国外可能出台芯片出口限制的担忧加剧; (4)季末基金存在短期调仓行为或加剧行情波动。 如何看本轮调整的时间空间及后续节奏
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新易盛
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中兴通讯
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2023-06-29 12:59:08
【长江医药】十四五配置证规划落地,CT/MRI不需要配置证
十四五配置证变化:1.64 排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目;2.甲类大型医用设备兜底条款设置的单台价格限制由3000万元增调为5000万元,乙类由1000-3000万元增调为3000-5000万元。 甲类设备:重离子质子放射治疗系统、高端放射治疗类设备 乙类设备:PET MR、PET CT、腹腔内窥镜手术系统、常规放射治疗类设备(包括医用直线加速器、螺旋断层放射治疗系统、伽马射线立体定向放射治疗系统) 点评:CT和MRI未来都不需要配置证,十三五64排CT
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万东医疗
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2023-06-29 12:58:15
【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评
【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评:伺服电机核心材料受益机器人发展,行业盈利筑底静待周期反转 【机器人电机核心材料,持续受益政策和产业趋势】 稀土永磁是新能源汽车电机核心材料,同时也是机器人环节上游细分材料。工业机器人方面,高效节能电机指引有望拉动增量市场且单机用量超过新能源汽车,一方面静待政策细则落地,另一方面等待经济修复中制造业新一轮资本开支投入。人形机器人方面,单机用量有望和新能源汽车持平或更多,重点关注tsl新能源汽车供应链体系的永磁供应商。 【稀土价格筑底企稳,静待下半年需求修复】
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中科磁业
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戈壁淘金
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2023-06-29 11:44:33
钕铁硼:人形机器人电机核心用料,百倍增量!
人形机器人电机所需永磁以钕铁硼为主! 钕铁硼占机器人成本10%,行业具备确定性,无论怎么改,永磁材料都是必备的!几百倍增量! 钕铁硼永磁体作为第三代稀土永磁材料,具有体积小、重量轻和磁性强的特点,因其优异的性能被称为“磁王”。钕铁硼永磁体是3C消费电子、家电以及新能源汽车及风力发电等行业生产过程中发挥电磁转换等功能的关键性材料。 该机构测算,假设机器人伺服电机用高性能钕铁硼价格为50万元/吨,乐观情况下,2025年全球机器人行业高性能钕铁硼需求量为6.1万吨,2025年全球机器人领域高性能钕铁硼
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中科三环
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中科磁业
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【中金家电】空调需求持续景气,企业上调未来排产预期
行业近况 本次618大促空调复苏明显,持续高景气使得空调企业对未来预期好转,7月内销/出口排产计划均有上调。当前全球范围高温天气逐渐增多,我们预计高温天气或对空调短期销售带来影响,中长期渗透率仍有提升空间。 评论 空调延续高景气,7月排产预期上调。1)受益于消费复苏、地产回暖、国家政策支持等多重利好,开年以来空调销售持续复苏。据AVC推总数据,618期间空调全渠道零售额/零售量分别同比+38%/+36%;其中,格力天猫/京东618零售额分别同比+40%/+28%;美的系全网总销售额连续11年行业
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2023-06-29 08:42:10
国金证券:机器人0-1在即,汽车精密齿轮有望迎来双击
基本结论 新能源渗迸率提升导致齿轮市场荽缩,人形机器人带来庞大市场增量。 人形机器人齿轮VS汽车齿轮;齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机器人关节提高灵活度。将两种应用场景中的齿轮进行对比: (1)性能方面,车端齿轮的扭矩和转速更高,机器人端要求更小体积和更高精度。同时,由于新能源汽车没有发动机噪音,对齿轮噪音敏感性提升,对噪声控制的要求更高。. (2)工艺角度,车端与机器人端齿轮的前段加工工序相似,机器人用齿轮
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精锻科技
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中马传动
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2023-06-29 08:36:47
中信证券:北京出台机器人政策,行业政策红利期延续
1、本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化; 2、指引更加清晰,并有制动器、MEMS等增量环节; 3、建议关注机器人领域相关整机和零部件公司。 2023年6月28日,北京市人民政府对外发布《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》。 中信证券认为,相较于此前《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)(征求意见稿)》,本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化,指引更加清晰,并有制动器、MEM
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江苏雷利
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鸣志电器
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2023-06-29 07:58:43
华金证券:Q3存储价格基本企稳,触底共识逐渐强化
投资要点 手机:23H2手机销量有望回暖,部分产品因供给有限价格率先上涨 根据Statista数据,全球手机销量已连续五个季度下跌,2023Q1全球手机销量为2.69亿部,同减14.49%,环减10.56%。Sigmaintell预计,2023年全球手机销量呈现逐季复苏态势,2023H2销量将达到5.95亿部,环增7.79%,手机销量回暖将有效拉动手机存储出货量。2023Q1年国产手机呈现出降价扩容的趋势,低端手机由32GB逐渐升至64GB,中端手机逐渐放弃8GB和128GB的配置,转向16GB
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北京君正
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【建投机械】复合集流体:万顺新材签订首张复合铜箔订单速评
复合集流体兼具安全性和经济性,万顺新材于今日公告签订首张复合铜箔订单,同时双星新材于6月20日公告获得复合铜箔订单,终端产业链逐步打通,其他厂商有望跟进,拉动一轮对于复合集流体设备的资本开支,目前公布订单的两家且均为两步法(磁控溅射设备+水电镀设备),以及电池生产环节的滚焊设备 关于技术路线:两步法仍为主流,干法一步法验证中。当前投产及计划投产的企业中,以两步法为绝对主流,在良率及成本中取得阶段性平衡,#东威科技水电镀设备预计2023年出货130台,单价1000万左右,市占率接近100%。#道森
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【德邦电子】甲骨文加入AI大战,AI投资热度不减
甲骨文加大AI投入,将从英伟达大额采购芯片 6/29日,根据外媒报道,甲骨文董事长Larry Ellison表示,今年甲骨文将在英伟达芯片上投入“数十亿”美元,且将投入更多的资金向Ampere和AMD购买CPU,而传统计算上花费资金也会更多。 甲骨文生成式AI服务将上线 据甲骨文中国官微6月消息,公司将与AI平台提供商Cohere合作,提供原生生成式AI服务。另外,甲骨文近期也表示将在其面向企业的人力资源软件中添加生成式AI功能。这些功能预计今年底前推出。 建议关注: - 算力芯片:寒武纪、海光
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【中邮证券】CCER年内重启,林业+绿电碳汇有望迎来重估
事件:6月29日,生态环境部在新闻发布会上表示,#力争年内启动全国温室气体自愿减排交易市场,《温室气体自愿减排交易管理办法(试行)》即将发布征求意见稿,有望带来#林业碳汇、可再生能源等项目价值的重估。 CCER推进进展: · 3月30日,生态环境部发布《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》,此前CCER项目备案于2017年3月暂停,此函发布释放重启信号; · 5月30日,中关村林草碳汇创新国际论坛上,生态环境部气候司司长表示#争取年内重启CCER,注入重启信心; · 6月27日,全国
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华西证券:智能驾驶,三重拐点临近,L3落地加速
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今日晚间,国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出: 1)采取针对性措施加以提振家居消费,有利于带动居民消费增长和经济恢复。 2)要打好政策组合拳,促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力,形成促消费的合力。 3)要提高供给质量和水平,鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品,进一步增强居民消费意愿,助力生活品质改善。 本次国常会发声明确且单独提及要促进家居消费,较先前提法进一步强化了信号作用,后续组合配套政策可
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【国金电新】太阳井异质结铜互联发布会主要内容
事件:6.29日下午,太阳井举行新能源融资推介会暨技术说明会,详细披露此前客户端200MW电镀铜中试线验收标准及产品参数,并且后续有望交付GW级电镀铜产线。 [礼物]点评: 目前行业内HJT电池量产转换效率略微领先TOPCon,但成本较高。额外成本主要由设备折旧,低温银浆,靶材构成。 1、由于HJT设备的性能要求远高于TOPCon设备,因此通过降低设备价格,达到这一成本项与TOPCon略高甚至持平的预期完全不现实。 2、靶材,与TOPCon 相比纯增量。 3、低温银浆,电导率低、塑型性差、接触电
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国盛证券:传媒发展新机遇,AI应用大时代
AI产业浪潮到来,传媒行业迎来发展新机遇,指数涨幅领跑市场。2023年年初至今(截至06/21)传媒(中信)指数累计上涨50.98%,跑赢上证综指47.46pct,传媒板块在AI产业浪潮驱动下涨幅处于全行业第1,传媒行业发展寻找到新引擎。具体来看,涨幅榜前15个股都具有非常直接的AI产业逻辑,如昆仑万维推出自研的天工3.5通用大模型,紫天科技落地两款AI休闲游戏,而涨幅前15个股中有7家游戏公司,游戏与AI结合的产业趋势被市场高度关注。 下半年板块投资将更加聚焦AI应用落地,“落地为王”将成为核
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广发证券:积极把握AI+第二次震荡期的布局机遇
6月下旬以来数字经济AI+板块出现显著回调,21日至今AIGC指数累计下跌约13.8%。如何看本轮下跌原因、行情节奏及后续推荐? AI+调整短期受到事件催化和交易层面等因素扰动。 (1)随着AI+板块交易拥挤度再次达到2020年来高位(TMT成交占全A比重再次接近4月初40%高位),持续快速上涨引发浮盈兑现; (2)近期昆仑万维股东减持及浪潮信息提示中报下滑风险; (3)市场对国外可能出台芯片出口限制的担忧加剧; (4)季末基金存在短期调仓行为或加剧行情波动。 如何看本轮调整的时间空间及后续节奏
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【长江医药】十四五配置证规划落地,CT/MRI不需要配置证
十四五配置证变化:1.64 排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目;2.甲类大型医用设备兜底条款设置的单台价格限制由3000万元增调为5000万元,乙类由1000-3000万元增调为3000-5000万元。 甲类设备:重离子质子放射治疗系统、高端放射治疗类设备 乙类设备:PET MR、PET CT、腹腔内窥镜手术系统、常规放射治疗类设备(包括医用直线加速器、螺旋断层放射治疗系统、伽马射线立体定向放射治疗系统) 点评:CT和MRI未来都不需要配置证,十三五64排CT
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【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评
【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评:伺服电机核心材料受益机器人发展,行业盈利筑底静待周期反转 【机器人电机核心材料,持续受益政策和产业趋势】 稀土永磁是新能源汽车电机核心材料,同时也是机器人环节上游细分材料。工业机器人方面,高效节能电机指引有望拉动增量市场且单机用量超过新能源汽车,一方面静待政策细则落地,另一方面等待经济修复中制造业新一轮资本开支投入。人形机器人方面,单机用量有望和新能源汽车持平或更多,重点关注tsl新能源汽车供应链体系的永磁供应商。 【稀土价格筑底企稳,静待下半年需求修复】
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钕铁硼:人形机器人电机核心用料,百倍增量!
人形机器人电机所需永磁以钕铁硼为主! 钕铁硼占机器人成本10%,行业具备确定性,无论怎么改,永磁材料都是必备的!几百倍增量! 钕铁硼永磁体作为第三代稀土永磁材料,具有体积小、重量轻和磁性强的特点,因其优异的性能被称为“磁王”。钕铁硼永磁体是3C消费电子、家电以及新能源汽车及风力发电等行业生产过程中发挥电磁转换等功能的关键性材料。 该机构测算,假设机器人伺服电机用高性能钕铁硼价格为50万元/吨,乐观情况下,2025年全球机器人行业高性能钕铁硼需求量为6.1万吨,2025年全球机器人领域高性能钕铁硼
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【中金家电】空调需求持续景气,企业上调未来排产预期
行业近况 本次618大促空调复苏明显,持续高景气使得空调企业对未来预期好转,7月内销/出口排产计划均有上调。当前全球范围高温天气逐渐增多,我们预计高温天气或对空调短期销售带来影响,中长期渗透率仍有提升空间。 评论 空调延续高景气,7月排产预期上调。1)受益于消费复苏、地产回暖、国家政策支持等多重利好,开年以来空调销售持续复苏。据AVC推总数据,618期间空调全渠道零售额/零售量分别同比+38%/+36%;其中,格力天猫/京东618零售额分别同比+40%/+28%;美的系全网总销售额连续11年行业
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国金证券:机器人0-1在即,汽车精密齿轮有望迎来双击
基本结论 新能源渗迸率提升导致齿轮市场荽缩,人形机器人带来庞大市场增量。 人形机器人齿轮VS汽车齿轮;齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机器人关节提高灵活度。将两种应用场景中的齿轮进行对比: (1)性能方面,车端齿轮的扭矩和转速更高,机器人端要求更小体积和更高精度。同时,由于新能源汽车没有发动机噪音,对齿轮噪音敏感性提升,对噪声控制的要求更高。. (2)工艺角度,车端与机器人端齿轮的前段加工工序相似,机器人用齿轮
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中信证券:北京出台机器人政策,行业政策红利期延续
1、本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化; 2、指引更加清晰,并有制动器、MEMS等增量环节; 3、建议关注机器人领域相关整机和零部件公司。 2023年6月28日,北京市人民政府对外发布《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》。 中信证券认为,相较于此前《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)(征求意见稿)》,本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化,指引更加清晰,并有制动器、MEM
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华金证券:Q3存储价格基本企稳,触底共识逐渐强化
投资要点 手机:23H2手机销量有望回暖,部分产品因供给有限价格率先上涨 根据Statista数据,全球手机销量已连续五个季度下跌,2023Q1全球手机销量为2.69亿部,同减14.49%,环减10.56%。Sigmaintell预计,2023年全球手机销量呈现逐季复苏态势,2023H2销量将达到5.95亿部,环增7.79%,手机销量回暖将有效拉动手机存储出货量。2023Q1年国产手机呈现出降价扩容的趋势,低端手机由32GB逐渐升至64GB,中端手机逐渐放弃8GB和128GB的配置,转向16GB
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【建投机械】复合集流体:万顺新材签订首张复合铜箔订单速评
复合集流体兼具安全性和经济性,万顺新材于今日公告签订首张复合铜箔订单,同时双星新材于6月20日公告获得复合铜箔订单,终端产业链逐步打通,其他厂商有望跟进,拉动一轮对于复合集流体设备的资本开支,目前公布订单的两家且均为两步法(磁控溅射设备+水电镀设备),以及电池生产环节的滚焊设备 关于技术路线:两步法仍为主流,干法一步法验证中。当前投产及计划投产的企业中,以两步法为绝对主流,在良率及成本中取得阶段性平衡,#东威科技水电镀设备预计2023年出货130台,单价1000万左右,市占率接近100%。#道森
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【德邦电子】甲骨文加入AI大战,AI投资热度不减
甲骨文加大AI投入,将从英伟达大额采购芯片 6/29日,根据外媒报道,甲骨文董事长Larry Ellison表示,今年甲骨文将在英伟达芯片上投入“数十亿”美元,且将投入更多的资金向Ampere和AMD购买CPU,而传统计算上花费资金也会更多。 甲骨文生成式AI服务将上线 据甲骨文中国官微6月消息,公司将与AI平台提供商Cohere合作,提供原生生成式AI服务。另外,甲骨文近期也表示将在其面向企业的人力资源软件中添加生成式AI功能。这些功能预计今年底前推出。 建议关注: - 算力芯片:寒武纪、海光
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【中邮证券】CCER年内重启,林业+绿电碳汇有望迎来重估
事件:6月29日,生态环境部在新闻发布会上表示,#力争年内启动全国温室气体自愿减排交易市场,《温室气体自愿减排交易管理办法(试行)》即将发布征求意见稿,有望带来#林业碳汇、可再生能源等项目价值的重估。 CCER推进进展: · 3月30日,生态环境部发布《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》,此前CCER项目备案于2017年3月暂停,此函发布释放重启信号; · 5月30日,中关村林草碳汇创新国际论坛上,生态环境部气候司司长表示#争取年内重启CCER,注入重启信心; · 6月27日,全国
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华西证券:智能驾驶,三重拐点临近,L3落地加速
电动智能变革|新能源为智能化最佳载体EE架构升级是汽车智能升级的底层驱动力 智能化千车千面,满足个体差异化诉求 智能驾驶:L3自动驾驶逐步导入,解放驾驶员双手; 智能空间:车载声学+车载光学( HUD、大屏多屏、氛围灯)+智能座椅持续增配,打造家庭、公司之外第三空间; 智能车联:人-车-路-云高效协同,场景无限拓展。 新能源为智能化最佳载体,集中架构为底层驱动 架构:分布式向集中式发展(域融合→中央电脑),OTA赋予整车持续升级进化可能; 能耗:新能源汽车大容量电池可满足智能化配置高功率需求;
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【长江轻工】国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》,有望修复预期
今日晚间,国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出: 1)采取针对性措施加以提振家居消费,有利于带动居民消费增长和经济恢复。 2)要打好政策组合拳,促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力,形成促消费的合力。 3)要提高供给质量和水平,鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品,进一步增强居民消费意愿,助力生活品质改善。 本次国常会发声明确且单独提及要促进家居消费,较先前提法进一步强化了信号作用,后续组合配套政策可
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【国金电新】太阳井异质结铜互联发布会主要内容
事件:6.29日下午,太阳井举行新能源融资推介会暨技术说明会,详细披露此前客户端200MW电镀铜中试线验收标准及产品参数,并且后续有望交付GW级电镀铜产线。 [礼物]点评: 目前行业内HJT电池量产转换效率略微领先TOPCon,但成本较高。额外成本主要由设备折旧,低温银浆,靶材构成。 1、由于HJT设备的性能要求远高于TOPCon设备,因此通过降低设备价格,达到这一成本项与TOPCon略高甚至持平的预期完全不现实。 2、靶材,与TOPCon 相比纯增量。 3、低温银浆,电导率低、塑型性差、接触电
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国盛证券:传媒发展新机遇,AI应用大时代
AI产业浪潮到来,传媒行业迎来发展新机遇,指数涨幅领跑市场。2023年年初至今(截至06/21)传媒(中信)指数累计上涨50.98%,跑赢上证综指47.46pct,传媒板块在AI产业浪潮驱动下涨幅处于全行业第1,传媒行业发展寻找到新引擎。具体来看,涨幅榜前15个股都具有非常直接的AI产业逻辑,如昆仑万维推出自研的天工3.5通用大模型,紫天科技落地两款AI休闲游戏,而涨幅前15个股中有7家游戏公司,游戏与AI结合的产业趋势被市场高度关注。 下半年板块投资将更加聚焦AI应用落地,“落地为王”将成为核
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广发证券:积极把握AI+第二次震荡期的布局机遇
6月下旬以来数字经济AI+板块出现显著回调,21日至今AIGC指数累计下跌约13.8%。如何看本轮下跌原因、行情节奏及后续推荐? AI+调整短期受到事件催化和交易层面等因素扰动。 (1)随着AI+板块交易拥挤度再次达到2020年来高位(TMT成交占全A比重再次接近4月初40%高位),持续快速上涨引发浮盈兑现; (2)近期昆仑万维股东减持及浪潮信息提示中报下滑风险; (3)市场对国外可能出台芯片出口限制的担忧加剧; (4)季末基金存在短期调仓行为或加剧行情波动。 如何看本轮调整的时间空间及后续节奏
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【长江医药】十四五配置证规划落地,CT/MRI不需要配置证
十四五配置证变化:1.64 排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目;2.甲类大型医用设备兜底条款设置的单台价格限制由3000万元增调为5000万元,乙类由1000-3000万元增调为3000-5000万元。 甲类设备:重离子质子放射治疗系统、高端放射治疗类设备 乙类设备:PET MR、PET CT、腹腔内窥镜手术系统、常规放射治疗类设备(包括医用直线加速器、螺旋断层放射治疗系统、伽马射线立体定向放射治疗系统) 点评:CT和MRI未来都不需要配置证,十三五64排CT
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【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评
【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评:伺服电机核心材料受益机器人发展,行业盈利筑底静待周期反转 【机器人电机核心材料,持续受益政策和产业趋势】 稀土永磁是新能源汽车电机核心材料,同时也是机器人环节上游细分材料。工业机器人方面,高效节能电机指引有望拉动增量市场且单机用量超过新能源汽车,一方面静待政策细则落地,另一方面等待经济修复中制造业新一轮资本开支投入。人形机器人方面,单机用量有望和新能源汽车持平或更多,重点关注tsl新能源汽车供应链体系的永磁供应商。 【稀土价格筑底企稳,静待下半年需求修复】
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钕铁硼:人形机器人电机核心用料,百倍增量!
人形机器人电机所需永磁以钕铁硼为主! 钕铁硼占机器人成本10%,行业具备确定性,无论怎么改,永磁材料都是必备的!几百倍增量! 钕铁硼永磁体作为第三代稀土永磁材料,具有体积小、重量轻和磁性强的特点,因其优异的性能被称为“磁王”。钕铁硼永磁体是3C消费电子、家电以及新能源汽车及风力发电等行业生产过程中发挥电磁转换等功能的关键性材料。 该机构测算,假设机器人伺服电机用高性能钕铁硼价格为50万元/吨,乐观情况下,2025年全球机器人行业高性能钕铁硼需求量为6.1万吨,2025年全球机器人领域高性能钕铁硼
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中科三环
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中科磁业
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正海磁材
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【中金家电】空调需求持续景气,企业上调未来排产预期
行业近况 本次618大促空调复苏明显,持续高景气使得空调企业对未来预期好转,7月内销/出口排产计划均有上调。当前全球范围高温天气逐渐增多,我们预计高温天气或对空调短期销售带来影响,中长期渗透率仍有提升空间。 评论 空调延续高景气,7月排产预期上调。1)受益于消费复苏、地产回暖、国家政策支持等多重利好,开年以来空调销售持续复苏。据AVC推总数据,618期间空调全渠道零售额/零售量分别同比+38%/+36%;其中,格力天猫/京东618零售额分别同比+40%/+28%;美的系全网总销售额连续11年行业
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美的集团
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盾安环境
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海尔智家
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2023-06-29 08:42:10
国金证券:机器人0-1在即,汽车精密齿轮有望迎来双击
基本结论 新能源渗迸率提升导致齿轮市场荽缩,人形机器人带来庞大市场增量。 人形机器人齿轮VS汽车齿轮;齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机器人关节提高灵活度。将两种应用场景中的齿轮进行对比: (1)性能方面,车端齿轮的扭矩和转速更高,机器人端要求更小体积和更高精度。同时,由于新能源汽车没有发动机噪音,对齿轮噪音敏感性提升,对噪声控制的要求更高。. (2)工艺角度,车端与机器人端齿轮的前段加工工序相似,机器人用齿轮
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精锻科技
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双环传动
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中马传动
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中信证券:北京出台机器人政策,行业政策红利期延续
1、本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化; 2、指引更加清晰,并有制动器、MEMS等增量环节; 3、建议关注机器人领域相关整机和零部件公司。 2023年6月28日,北京市人民政府对外发布《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》。 中信证券认为,相较于此前《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)(征求意见稿)》,本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化,指引更加清晰,并有制动器、MEM
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华金证券:Q3存储价格基本企稳,触底共识逐渐强化
投资要点 手机:23H2手机销量有望回暖,部分产品因供给有限价格率先上涨 根据Statista数据,全球手机销量已连续五个季度下跌,2023Q1全球手机销量为2.69亿部,同减14.49%,环减10.56%。Sigmaintell预计,2023年全球手机销量呈现逐季复苏态势,2023H2销量将达到5.95亿部,环增7.79%,手机销量回暖将有效拉动手机存储出货量。2023Q1年国产手机呈现出降价扩容的趋势,低端手机由32GB逐渐升至64GB,中端手机逐渐放弃8GB和128GB的配置,转向16GB
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【建投机械】复合集流体:万顺新材签订首张复合铜箔订单速评
复合集流体兼具安全性和经济性,万顺新材于今日公告签订首张复合铜箔订单,同时双星新材于6月20日公告获得复合铜箔订单,终端产业链逐步打通,其他厂商有望跟进,拉动一轮对于复合集流体设备的资本开支,目前公布订单的两家且均为两步法(磁控溅射设备+水电镀设备),以及电池生产环节的滚焊设备 关于技术路线:两步法仍为主流,干法一步法验证中。当前投产及计划投产的企业中,以两步法为绝对主流,在良率及成本中取得阶段性平衡,#东威科技水电镀设备预计2023年出货130台,单价1000万左右,市占率接近100%。#道森
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【德邦电子】甲骨文加入AI大战,AI投资热度不减
甲骨文加大AI投入,将从英伟达大额采购芯片 6/29日,根据外媒报道,甲骨文董事长Larry Ellison表示,今年甲骨文将在英伟达芯片上投入“数十亿”美元,且将投入更多的资金向Ampere和AMD购买CPU,而传统计算上花费资金也会更多。 甲骨文生成式AI服务将上线 据甲骨文中国官微6月消息,公司将与AI平台提供商Cohere合作,提供原生生成式AI服务。另外,甲骨文近期也表示将在其面向企业的人力资源软件中添加生成式AI功能。这些功能预计今年底前推出。 建议关注: - 算力芯片:寒武纪、海光
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电动智能变革|新能源为智能化最佳载体EE架构升级是汽车智能升级的底层驱动力 智能化千车千面,满足个体差异化诉求 智能驾驶:L3自动驾驶逐步导入,解放驾驶员双手; 智能空间:车载声学+车载光学( HUD、大屏多屏、氛围灯)+智能座椅持续增配,打造家庭、公司之外第三空间; 智能车联:人-车-路-云高效协同,场景无限拓展。 新能源为智能化最佳载体,集中架构为底层驱动 架构:分布式向集中式发展(域融合→中央电脑),OTA赋予整车持续升级进化可能; 能耗:新能源汽车大容量电池可满足智能化配置高功率需求;
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今日晚间,国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出: 1)采取针对性措施加以提振家居消费,有利于带动居民消费增长和经济恢复。 2)要打好政策组合拳,促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力,形成促消费的合力。 3)要提高供给质量和水平,鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品,进一步增强居民消费意愿,助力生活品质改善。 本次国常会发声明确且单独提及要促进家居消费,较先前提法进一步强化了信号作用,后续组合配套政策可
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事件:6.29日下午,太阳井举行新能源融资推介会暨技术说明会,详细披露此前客户端200MW电镀铜中试线验收标准及产品参数,并且后续有望交付GW级电镀铜产线。 [礼物]点评: 目前行业内HJT电池量产转换效率略微领先TOPCon,但成本较高。额外成本主要由设备折旧,低温银浆,靶材构成。 1、由于HJT设备的性能要求远高于TOPCon设备,因此通过降低设备价格,达到这一成本项与TOPCon略高甚至持平的预期完全不现实。 2、靶材,与TOPCon 相比纯增量。 3、低温银浆,电导率低、塑型性差、接触电
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AI产业浪潮到来,传媒行业迎来发展新机遇,指数涨幅领跑市场。2023年年初至今(截至06/21)传媒(中信)指数累计上涨50.98%,跑赢上证综指47.46pct,传媒板块在AI产业浪潮驱动下涨幅处于全行业第1,传媒行业发展寻找到新引擎。具体来看,涨幅榜前15个股都具有非常直接的AI产业逻辑,如昆仑万维推出自研的天工3.5通用大模型,紫天科技落地两款AI休闲游戏,而涨幅前15个股中有7家游戏公司,游戏与AI结合的产业趋势被市场高度关注。 下半年板块投资将更加聚焦AI应用落地,“落地为王”将成为核
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广发证券:积极把握AI+第二次震荡期的布局机遇
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十四五配置证变化:1.64 排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目;2.甲类大型医用设备兜底条款设置的单台价格限制由3000万元增调为5000万元,乙类由1000-3000万元增调为3000-5000万元。 甲类设备:重离子质子放射治疗系统、高端放射治疗类设备 乙类设备:PET MR、PET CT、腹腔内窥镜手术系统、常规放射治疗类设备(包括医用直线加速器、螺旋断层放射治疗系统、伽马射线立体定向放射治疗系统) 点评:CT和MRI未来都不需要配置证,十三五64排CT
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【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评:伺服电机核心材料受益机器人发展,行业盈利筑底静待周期反转 【机器人电机核心材料,持续受益政策和产业趋势】 稀土永磁是新能源汽车电机核心材料,同时也是机器人环节上游细分材料。工业机器人方面,高效节能电机指引有望拉动增量市场且单机用量超过新能源汽车,一方面静待政策细则落地,另一方面等待经济修复中制造业新一轮资本开支投入。人形机器人方面,单机用量有望和新能源汽车持平或更多,重点关注tsl新能源汽车供应链体系的永磁供应商。 【稀土价格筑底企稳,静待下半年需求修复】
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钕铁硼:人形机器人电机核心用料,百倍增量!
人形机器人电机所需永磁以钕铁硼为主! 钕铁硼占机器人成本10%,行业具备确定性,无论怎么改,永磁材料都是必备的!几百倍增量! 钕铁硼永磁体作为第三代稀土永磁材料,具有体积小、重量轻和磁性强的特点,因其优异的性能被称为“磁王”。钕铁硼永磁体是3C消费电子、家电以及新能源汽车及风力发电等行业生产过程中发挥电磁转换等功能的关键性材料。 该机构测算,假设机器人伺服电机用高性能钕铁硼价格为50万元/吨,乐观情况下,2025年全球机器人行业高性能钕铁硼需求量为6.1万吨,2025年全球机器人领域高性能钕铁硼
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【中金家电】空调需求持续景气,企业上调未来排产预期
行业近况 本次618大促空调复苏明显,持续高景气使得空调企业对未来预期好转,7月内销/出口排产计划均有上调。当前全球范围高温天气逐渐增多,我们预计高温天气或对空调短期销售带来影响,中长期渗透率仍有提升空间。 评论 空调延续高景气,7月排产预期上调。1)受益于消费复苏、地产回暖、国家政策支持等多重利好,开年以来空调销售持续复苏。据AVC推总数据,618期间空调全渠道零售额/零售量分别同比+38%/+36%;其中,格力天猫/京东618零售额分别同比+40%/+28%;美的系全网总销售额连续11年行业
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国金证券:机器人0-1在即,汽车精密齿轮有望迎来双击
基本结论 新能源渗迸率提升导致齿轮市场荽缩,人形机器人带来庞大市场增量。 人形机器人齿轮VS汽车齿轮;齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机器人关节提高灵活度。将两种应用场景中的齿轮进行对比: (1)性能方面,车端齿轮的扭矩和转速更高,机器人端要求更小体积和更高精度。同时,由于新能源汽车没有发动机噪音,对齿轮噪音敏感性提升,对噪声控制的要求更高。. (2)工艺角度,车端与机器人端齿轮的前段加工工序相似,机器人用齿轮
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中信证券:北京出台机器人政策,行业政策红利期延续
1、本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化; 2、指引更加清晰,并有制动器、MEMS等增量环节; 3、建议关注机器人领域相关整机和零部件公司。 2023年6月28日,北京市人民政府对外发布《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》。 中信证券认为,相较于此前《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)(征求意见稿)》,本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化,指引更加清晰,并有制动器、MEM
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华金证券:Q3存储价格基本企稳,触底共识逐渐强化
投资要点 手机:23H2手机销量有望回暖,部分产品因供给有限价格率先上涨 根据Statista数据,全球手机销量已连续五个季度下跌,2023Q1全球手机销量为2.69亿部,同减14.49%,环减10.56%。Sigmaintell预计,2023年全球手机销量呈现逐季复苏态势,2023H2销量将达到5.95亿部,环增7.79%,手机销量回暖将有效拉动手机存储出货量。2023Q1年国产手机呈现出降价扩容的趋势,低端手机由32GB逐渐升至64GB,中端手机逐渐放弃8GB和128GB的配置,转向16GB
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【建投机械】复合集流体:万顺新材签订首张复合铜箔订单速评
复合集流体兼具安全性和经济性,万顺新材于今日公告签订首张复合铜箔订单,同时双星新材于6月20日公告获得复合铜箔订单,终端产业链逐步打通,其他厂商有望跟进,拉动一轮对于复合集流体设备的资本开支,目前公布订单的两家且均为两步法(磁控溅射设备+水电镀设备),以及电池生产环节的滚焊设备 关于技术路线:两步法仍为主流,干法一步法验证中。当前投产及计划投产的企业中,以两步法为绝对主流,在良率及成本中取得阶段性平衡,#东威科技水电镀设备预计2023年出货130台,单价1000万左右,市占率接近100%。#道森
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【德邦电子】甲骨文加入AI大战,AI投资热度不减
甲骨文加大AI投入,将从英伟达大额采购芯片 6/29日,根据外媒报道,甲骨文董事长Larry Ellison表示,今年甲骨文将在英伟达芯片上投入“数十亿”美元,且将投入更多的资金向Ampere和AMD购买CPU,而传统计算上花费资金也会更多。 甲骨文生成式AI服务将上线 据甲骨文中国官微6月消息,公司将与AI平台提供商Cohere合作,提供原生生成式AI服务。另外,甲骨文近期也表示将在其面向企业的人力资源软件中添加生成式AI功能。这些功能预计今年底前推出。 建议关注: - 算力芯片:寒武纪、海光
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寒武纪
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通富微电
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【中邮证券】CCER年内重启,林业+绿电碳汇有望迎来重估
事件:6月29日,生态环境部在新闻发布会上表示,#力争年内启动全国温室气体自愿减排交易市场,《温室气体自愿减排交易管理办法(试行)》即将发布征求意见稿,有望带来#林业碳汇、可再生能源等项目价值的重估。 CCER推进进展: · 3月30日,生态环境部发布《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》,此前CCER项目备案于2017年3月暂停,此函发布释放重启信号; · 5月30日,中关村林草碳汇创新国际论坛上,生态环境部气候司司长表示#争取年内重启CCER,注入重启信心; · 6月27日,全国
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东珠生态
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华西证券:智能驾驶,三重拐点临近,L3落地加速
电动智能变革|新能源为智能化最佳载体EE架构升级是汽车智能升级的底层驱动力 智能化千车千面,满足个体差异化诉求 智能驾驶:L3自动驾驶逐步导入,解放驾驶员双手; 智能空间:车载声学+车载光学( HUD、大屏多屏、氛围灯)+智能座椅持续增配,打造家庭、公司之外第三空间; 智能车联:人-车-路-云高效协同,场景无限拓展。 新能源为智能化最佳载体,集中架构为底层驱动 架构:分布式向集中式发展(域融合→中央电脑),OTA赋予整车持续升级进化可能; 能耗:新能源汽车大容量电池可满足智能化配置高功率需求;
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华依科技
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经纬恒润
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【长江轻工】国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》,有望修复预期
今日晚间,国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出: 1)采取针对性措施加以提振家居消费,有利于带动居民消费增长和经济恢复。 2)要打好政策组合拳,促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力,形成促消费的合力。 3)要提高供给质量和水平,鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品,进一步增强居民消费意愿,助力生活品质改善。 本次国常会发声明确且单独提及要促进家居消费,较先前提法进一步强化了信号作用,后续组合配套政策可
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【国金电新】太阳井异质结铜互联发布会主要内容
事件:6.29日下午,太阳井举行新能源融资推介会暨技术说明会,详细披露此前客户端200MW电镀铜中试线验收标准及产品参数,并且后续有望交付GW级电镀铜产线。 [礼物]点评: 目前行业内HJT电池量产转换效率略微领先TOPCon,但成本较高。额外成本主要由设备折旧,低温银浆,靶材构成。 1、由于HJT设备的性能要求远高于TOPCon设备,因此通过降低设备价格,达到这一成本项与TOPCon略高甚至持平的预期完全不现实。 2、靶材,与TOPCon 相比纯增量。 3、低温银浆,电导率低、塑型性差、接触电
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国盛证券:传媒发展新机遇,AI应用大时代
AI产业浪潮到来,传媒行业迎来发展新机遇,指数涨幅领跑市场。2023年年初至今(截至06/21)传媒(中信)指数累计上涨50.98%,跑赢上证综指47.46pct,传媒板块在AI产业浪潮驱动下涨幅处于全行业第1,传媒行业发展寻找到新引擎。具体来看,涨幅榜前15个股都具有非常直接的AI产业逻辑,如昆仑万维推出自研的天工3.5通用大模型,紫天科技落地两款AI休闲游戏,而涨幅前15个股中有7家游戏公司,游戏与AI结合的产业趋势被市场高度关注。 下半年板块投资将更加聚焦AI应用落地,“落地为王”将成为核
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广发证券:积极把握AI+第二次震荡期的布局机遇
6月下旬以来数字经济AI+板块出现显著回调,21日至今AIGC指数累计下跌约13.8%。如何看本轮下跌原因、行情节奏及后续推荐? AI+调整短期受到事件催化和交易层面等因素扰动。 (1)随着AI+板块交易拥挤度再次达到2020年来高位(TMT成交占全A比重再次接近4月初40%高位),持续快速上涨引发浮盈兑现; (2)近期昆仑万维股东减持及浪潮信息提示中报下滑风险; (3)市场对国外可能出台芯片出口限制的担忧加剧; (4)季末基金存在短期调仓行为或加剧行情波动。 如何看本轮调整的时间空间及后续节奏
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新易盛
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中兴通讯
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【长江医药】十四五配置证规划落地,CT/MRI不需要配置证
十四五配置证变化:1.64 排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目;2.甲类大型医用设备兜底条款设置的单台价格限制由3000万元增调为5000万元,乙类由1000-3000万元增调为3000-5000万元。 甲类设备:重离子质子放射治疗系统、高端放射治疗类设备 乙类设备:PET MR、PET CT、腹腔内窥镜手术系统、常规放射治疗类设备(包括医用直线加速器、螺旋断层放射治疗系统、伽马射线立体定向放射治疗系统) 点评:CT和MRI未来都不需要配置证,十三五64排CT
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【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评
【天风金属&材料】稀土永磁板块大涨点评:伺服电机核心材料受益机器人发展,行业盈利筑底静待周期反转 【机器人电机核心材料,持续受益政策和产业趋势】 稀土永磁是新能源汽车电机核心材料,同时也是机器人环节上游细分材料。工业机器人方面,高效节能电机指引有望拉动增量市场且单机用量超过新能源汽车,一方面静待政策细则落地,另一方面等待经济修复中制造业新一轮资本开支投入。人形机器人方面,单机用量有望和新能源汽车持平或更多,重点关注tsl新能源汽车供应链体系的永磁供应商。 【稀土价格筑底企稳,静待下半年需求修复】
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钕铁硼:人形机器人电机核心用料,百倍增量!
人形机器人电机所需永磁以钕铁硼为主! 钕铁硼占机器人成本10%,行业具备确定性,无论怎么改,永磁材料都是必备的!几百倍增量! 钕铁硼永磁体作为第三代稀土永磁材料,具有体积小、重量轻和磁性强的特点,因其优异的性能被称为“磁王”。钕铁硼永磁体是3C消费电子、家电以及新能源汽车及风力发电等行业生产过程中发挥电磁转换等功能的关键性材料。 该机构测算,假设机器人伺服电机用高性能钕铁硼价格为50万元/吨,乐观情况下,2025年全球机器人行业高性能钕铁硼需求量为6.1万吨,2025年全球机器人领域高性能钕铁硼
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中科三环
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正海磁材
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【中金家电】空调需求持续景气,企业上调未来排产预期
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国金证券:机器人0-1在即,汽车精密齿轮有望迎来双击
基本结论 新能源渗迸率提升导致齿轮市场荽缩,人形机器人带来庞大市场增量。 人形机器人齿轮VS汽车齿轮;齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机器人关节提高灵活度。将两种应用场景中的齿轮进行对比: (1)性能方面,车端齿轮的扭矩和转速更高,机器人端要求更小体积和更高精度。同时,由于新能源汽车没有发动机噪音,对齿轮噪音敏感性提升,对噪声控制的要求更高。. (2)工艺角度,车端与机器人端齿轮的前段加工工序相似,机器人用齿轮
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1、本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化; 2、指引更加清晰,并有制动器、MEMS等增量环节; 3、建议关注机器人领域相关整机和零部件公司。 2023年6月28日,北京市人民政府对外发布《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》。 中信证券认为,相较于此前《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)(征求意见稿)》,本次正式版,发展目标进一步拉高,支持力度进一步强化,零部件环节支持进一步细化,指引更加清晰,并有制动器、MEM
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