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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 11:10:08
拆解“中特估”:为什么是中国,为什么是现在?
今天我们讨论的题目叫做试论中国特色估值体系,简称“中特估”。 这个概念是易会满主席提出来的,他的要求是希望市场参与者研究讨论。所以这是一个目前还没有标准答案的开放式的课题。今天我谈的东西也只是一些初步想法,希望能够起到抛砖引玉的效果。 今天的演讲有四个部分。第一个部分是两维四象,两个维度四个象限。这是我的一个理论框架。然后第二和第三部分我会对外部轴、内部轴分别做一些展开。今天的演讲主要我想集中在理论层面,至于基本结论,大家可以认同,也可以不认同,这没关系。 我想最重要是把两维四象这个理论框架介绍
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中国银行
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 09:25:18
【天风建筑】继续强call中特估&一带一路,把握“建筑+AI”成长主线
核心观点: #主线一:中特估 建筑央企一季度整体体现了较好的利润释放能力和释放意愿。基本面改善是大趋势:盈利提升带动利润增长提速、ROE改善趋势进一步显现、海外订单加速增长。市场对中特估对基本面的影响仍存在预期差,中特估或带来央企基本面的中长期变化,ROE则是核心。 #主线二:一带一路 人民币国际化减少了对外贸易中可能存在的汇价风险,增加了海外客户购买中国工程服务的便利性,而与此同时,当前“一带一路”的主要区域确实有旺盛的基建需求,例如东南亚等地承接产业转移客观上有提升基建的需求,中亚中东等资源
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华设集团
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设计总院
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 09:10:10
中信证券:算力上游与运营商整体超预期,泛数字经济板块有望逐步改善
总结2022年及2023年一季度通信板块公司业绩,在疫情、供应链及下游需求扰动的负面影响及AI爆发、数字经济的正向催化下,通信板块公司业绩分化。三大运营商、算力设备、光通信、IDC龙头业绩表现良好,物联网、连接器、云视讯短期承压。从主动型公募的配置来看,对通信的持仓占比1.71%,环比显著提升,但仍然低于标配2.37%的水平。展望23Q2,建议重点关注算力设备、光通信、运营商的投资机会,关注泛数字经济板块环比改善的拐点机会。 运营商:基本面持续改善,关注AI+数据要素+算力+国企改革带来长期机遇
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海光信息
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中国移动
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中际旭创
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戈壁淘金
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2023-05-08 08:53:43
【中泰电子|存储】模组厂开始囤货议价,DDR5产品价格已上涨
Q2部分产品涨价,整体环降个位数,预期Q3环平,Q4涨价—— 1)Q1开始需求慢慢好转,预计Q2 DRAM和NAND略微下降,部分产品上涨。 2)预计Q2服务器下降5%,手机下降5%,PC和普通消费电子下降10%,但服务器DDR5、HBM和手机LPDDR5需求好有所涨价,预计Q2 HBM上涨10%,DDR5上涨5%,LPDDR5上涨10%,服务器DDR4环比微降,利基DDR3、DDR4环比降10%。 3)下半年需求持续向好,三大原厂已公开表明Q3不再降价,预估Q3均价持平,Q4上涨。 库存持续降
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兆易创新
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2023-05-08 08:52:08
【国君农业】生猪:明确看多生猪,板块迎来整体性β行情
五一假期扶不起猪价颓势,Q2供给压力仍大。五一假期需求复苏明显,出行人数、消餐饮消费等复苏至疫情前水平,生猪节前屠宰量、屠宰开工率、冻品库存也有明显上扬,而价格仍难突破15元/公斤,归根结底我们认为两个因素:均重为先,出栏量为后。五一假期扶不起猪价颓势,Q2我们认为猪价仍弱,供给压力仍大。4月各上市公司饲料销量数据显示,猪料普遍环比增长,但是前端料环比涨跌都有,说明生猪存栏增长,但是母猪的补栏意愿还有分歧,二季度的供给压力持续,行业生态仍差。 路遥知马力,成本见真章。一季报上市公司表现出“两高一
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2023-05-08 08:32:35
【天风传媒&海外】:AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革
AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革!AI带来的颠覆式教育场景体验、因材施教的精准化教学【天风传媒&海外】 【前期路演和观点不断重申对AI教育的看好:从场景落地性、目前海外发展阶段及产业的重要影响,AI+教育激动人心的改变正在进行时!】 【5月5日更新:学而思自研数学大模型MathGPT将于年内推出!】 学而思正在进行自研数学大模型的研发,命名为MathGPT,面向全球数学爱好者和科研机构,以数学领域的解题和讲题算法为核心。目前已经取得阶段性成果,并将于年内推出基于该自研大模型的产品级应用!
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南方传媒
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科大讯飞
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2023-05-08 07:12:05
5月8日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央财经委:习主席主持召开二十届中央财经委员会第一次会议 强调做好新一届中央财经委员会工作,研究加快建设现代化产业体系问题,研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题。会议强调,要把握人工智能等新科技革命浪潮,适应人与自然和谐共生的要求,保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势,高效集聚全球创新要素,推进产业智能化、绿色化、融合化,建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。 2、国务院:李总理5月5日主持召开国务院常务会议 审议通过关于加快发展先进制造业集
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2023-05-08 05:34:58
安信证券:半导体自主可控势在必行,LED行业复苏信号明确
对华半导体制裁持续演进,重视关键环节国产化机遇: 4月25日日经中文网报道,日本政府于24日追加了外国人购买对安全保障至关重要的日本国内企业股票时的重点审查对象(核心行业),新增半导体制造设备的制造业、蓄电池制造业等与9种物资相关的行业,将从5月24日开始执行。此前美国多次将中国企业列入实体清单、美日荷达成对华半导体管制协议,意图限制中国半导体产业发展。半导体设备材料零部件作为上游核心卡脖子环节,制裁强度不断加大,建议持续关注相关领域的国产化进展及投资机会。 商显需求复苏叠加新应用开展,LED行
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2023-05-08 05:32:29
兴证建筑行业每周观点:一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会
一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会。本周(2023.05.04-2023.05.05)建筑工程板块(SW)上涨1.8%,全部A股指数下跌0.47%,建筑工程板块相对于全部A股的超额收益为2.26pct。其中,一带一路、AI+设计相关标的领涨。 稳增长持续发力,建筑施工预计保持高景气。本周二十届中央财经委员会第一次会议召开,习总书记强调“必须把发展经济的着力点放在实体经济上”,判断全年基建稳增长仍然力度较大,而本周上交所表示将进一步拓宽REITS应用行业范围,则有利于进一步盘活存量资产,拓
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2023-05-08 05:31:00
财通证券:我们正在新一轮牛市的起点
1. 上证50(央国企)+科创50(数字经济、AI+),兔年投资百分百,中央加杠杆的两个方向,指数上台阶。这一观点依然不变,看好市场,正站在新一轮牛市起点之上。 2. 对于“中特估”的关注,旗下本质是两条线。 是“一带一路”,这个的短期催化剂在于ETF获批可能发行在即,中亚峰会即将在西安召开。【针对此我们梳理了10余只央企ETF比较分析】。 是高股息,银行降低存款利率、保险I9规则的实施,会进一步促进资产端收益率有压力的增量资金入市,偏好低估值、高股息、业绩稳定的,这也是今年以来交运中的高速公路
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中国平安
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戈壁淘金
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2023-05-08 05:11:39
【西部计算机】全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安
事件:5月6日,科大讯飞发布星火大模型,并公布了教育、办公等四大应用。近日,财政部、教育部发布2023年现代职业教育质量提升计划资金预算的通知,总规模312.57亿,彰显国家支持发展职业教育的政策方向。 观点:全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安 一、科大讯飞:教育+AI+大模型国家队 1、大模型能力不断提升: (1)正式版对之前内测版本时的数学能力与文学能力进行了进一步的提升。 (2)模型在数学题、表格题、编程题、办公写作题、共情题、偏见题、文学常识、多轮对话方面具有非常出色的表现能力。 (3)
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招商证券:聚焦AIGC、数据要素领域有产业印证或落地成果个股机会
我们认为,AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,行业的快速发展进一步刺激了数据要求,数据要素市场在需求与政策双重加持下建设有望加速。建议关注AIGC及数据要素领域率先实现产业印证或落地的企业。 AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,关注有场景的C端、有数据的B端厂商。5月5日,二十届中央财经委员会第一次会议指出要把握人工智能等新科技革命浪潮。ChatGPT推出后已逐步应用到各行业,截至当前,各海外头部公司已经基于GPT发布MiCROsoft 365 Copilot、New Bing、Dynamic
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2023-05-07 18:58:43
【海通传媒】三人行:合作科大讯飞研发营销SAAS产品拓展中小客户覆盖,业绩高增长低估值标的
5月6日,科大讯飞发布讯飞星火认知大模型,具备7大维度能力,包括文本生成、语言理解,知识问答、逻辑推理、数学能力、代码能力、多模态能力等,现场回答表现佳;并已启动“1+N”认知大模型专项攻关,“1”指通用智能大模型,“N”就是大模型在教育、办公、汽车、人机交互等各个领域的落地。 三人行在23年3月已率先公告,和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关及解决方案落地,用于品牌代言、创意
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戈壁淘金
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2023-05-07 17:38:04
天风证券:5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向
天风证券发布研究报告称,4月PMI数据再度回落至荣枯线下方,表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。总量复苏力度不高+市场风险偏好回升,最终在结构上就更容易指向与总量关联不高、景气相对独立、产业空间较大、估值弹性高的主题赛道。从4月决断的逻辑出发,该行建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向:一是传媒和计算机子行业中,当前景气改善较明显的游戏、金融IT、云计算;二是AI赋能拉动较大的方向,如算力、部分AI应用;三是全球半导体周期接近见底+国产替代逻辑下,看好半导体产业链机
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华海清科
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只买龙头的老司机
2023-05-07 17:21:36
东吴证券:OpenAl推出文生3D模型Shap.E并开源,AI赋能游戏降本增收持续落地
5月6日,OpenAl发布文生3D模型ShapE,并在Github上开源。 ShapE:一个3D资产的条件生成模型,与其他3D生成模型的不同之处在于,它可以同时生成两种类型的3D表示:纹理网格(textured meshes)和神经辐射场(neural radiance fields)。这使得生成的3D模型可以通过多种方式渲染或导入其他3D应用程序。在大量成对的3D和文本数据集上训练后,ShapE能够在短短几秒钟内生成复杂且多样化的3D资源。与最近提出的基于点云的显式3D生成模型PointE相比
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昆仑万维
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三七互娱
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吉比特
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完美世界
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拆解“中特估”:为什么是中国,为什么是现在?
今天我们讨论的题目叫做试论中国特色估值体系,简称“中特估”。 这个概念是易会满主席提出来的,他的要求是希望市场参与者研究讨论。所以这是一个目前还没有标准答案的开放式的课题。今天我谈的东西也只是一些初步想法,希望能够起到抛砖引玉的效果。 今天的演讲有四个部分。第一个部分是两维四象,两个维度四个象限。这是我的一个理论框架。然后第二和第三部分我会对外部轴、内部轴分别做一些展开。今天的演讲主要我想集中在理论层面,至于基本结论,大家可以认同,也可以不认同,这没关系。 我想最重要是把两维四象这个理论框架介绍
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【天风建筑】继续强call中特估&一带一路,把握“建筑+AI”成长主线
核心观点: #主线一:中特估 建筑央企一季度整体体现了较好的利润释放能力和释放意愿。基本面改善是大趋势:盈利提升带动利润增长提速、ROE改善趋势进一步显现、海外订单加速增长。市场对中特估对基本面的影响仍存在预期差,中特估或带来央企基本面的中长期变化,ROE则是核心。 #主线二:一带一路 人民币国际化减少了对外贸易中可能存在的汇价风险,增加了海外客户购买中国工程服务的便利性,而与此同时,当前“一带一路”的主要区域确实有旺盛的基建需求,例如东南亚等地承接产业转移客观上有提升基建的需求,中亚中东等资源
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中信证券:算力上游与运营商整体超预期,泛数字经济板块有望逐步改善
总结2022年及2023年一季度通信板块公司业绩,在疫情、供应链及下游需求扰动的负面影响及AI爆发、数字经济的正向催化下,通信板块公司业绩分化。三大运营商、算力设备、光通信、IDC龙头业绩表现良好,物联网、连接器、云视讯短期承压。从主动型公募的配置来看,对通信的持仓占比1.71%,环比显著提升,但仍然低于标配2.37%的水平。展望23Q2,建议重点关注算力设备、光通信、运营商的投资机会,关注泛数字经济板块环比改善的拐点机会。 运营商:基本面持续改善,关注AI+数据要素+算力+国企改革带来长期机遇
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【中泰电子|存储】模组厂开始囤货议价,DDR5产品价格已上涨
Q2部分产品涨价,整体环降个位数,预期Q3环平,Q4涨价—— 1)Q1开始需求慢慢好转,预计Q2 DRAM和NAND略微下降,部分产品上涨。 2)预计Q2服务器下降5%,手机下降5%,PC和普通消费电子下降10%,但服务器DDR5、HBM和手机LPDDR5需求好有所涨价,预计Q2 HBM上涨10%,DDR5上涨5%,LPDDR5上涨10%,服务器DDR4环比微降,利基DDR3、DDR4环比降10%。 3)下半年需求持续向好,三大原厂已公开表明Q3不再降价,预估Q3均价持平,Q4上涨。 库存持续降
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【国君农业】生猪:明确看多生猪,板块迎来整体性β行情
五一假期扶不起猪价颓势,Q2供给压力仍大。五一假期需求复苏明显,出行人数、消餐饮消费等复苏至疫情前水平,生猪节前屠宰量、屠宰开工率、冻品库存也有明显上扬,而价格仍难突破15元/公斤,归根结底我们认为两个因素:均重为先,出栏量为后。五一假期扶不起猪价颓势,Q2我们认为猪价仍弱,供给压力仍大。4月各上市公司饲料销量数据显示,猪料普遍环比增长,但是前端料环比涨跌都有,说明生猪存栏增长,但是母猪的补栏意愿还有分歧,二季度的供给压力持续,行业生态仍差。 路遥知马力,成本见真章。一季报上市公司表现出“两高一
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【天风传媒&海外】:AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革
AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革!AI带来的颠覆式教育场景体验、因材施教的精准化教学【天风传媒&海外】 【前期路演和观点不断重申对AI教育的看好:从场景落地性、目前海外发展阶段及产业的重要影响,AI+教育激动人心的改变正在进行时!】 【5月5日更新:学而思自研数学大模型MathGPT将于年内推出!】 学而思正在进行自研数学大模型的研发,命名为MathGPT,面向全球数学爱好者和科研机构,以数学领域的解题和讲题算法为核心。目前已经取得阶段性成果,并将于年内推出基于该自研大模型的产品级应用!
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5月8日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央财经委:习主席主持召开二十届中央财经委员会第一次会议 强调做好新一届中央财经委员会工作,研究加快建设现代化产业体系问题,研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题。会议强调,要把握人工智能等新科技革命浪潮,适应人与自然和谐共生的要求,保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势,高效集聚全球创新要素,推进产业智能化、绿色化、融合化,建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。 2、国务院:李总理5月5日主持召开国务院常务会议 审议通过关于加快发展先进制造业集
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安信证券:半导体自主可控势在必行,LED行业复苏信号明确
对华半导体制裁持续演进,重视关键环节国产化机遇: 4月25日日经中文网报道,日本政府于24日追加了外国人购买对安全保障至关重要的日本国内企业股票时的重点审查对象(核心行业),新增半导体制造设备的制造业、蓄电池制造业等与9种物资相关的行业,将从5月24日开始执行。此前美国多次将中国企业列入实体清单、美日荷达成对华半导体管制协议,意图限制中国半导体产业发展。半导体设备材料零部件作为上游核心卡脖子环节,制裁强度不断加大,建议持续关注相关领域的国产化进展及投资机会。 商显需求复苏叠加新应用开展,LED行
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兴证建筑行业每周观点:一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会
一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会。本周(2023.05.04-2023.05.05)建筑工程板块(SW)上涨1.8%,全部A股指数下跌0.47%,建筑工程板块相对于全部A股的超额收益为2.26pct。其中,一带一路、AI+设计相关标的领涨。 稳增长持续发力,建筑施工预计保持高景气。本周二十届中央财经委员会第一次会议召开,习总书记强调“必须把发展经济的着力点放在实体经济上”,判断全年基建稳增长仍然力度较大,而本周上交所表示将进一步拓宽REITS应用行业范围,则有利于进一步盘活存量资产,拓
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财通证券:我们正在新一轮牛市的起点
1. 上证50(央国企)+科创50(数字经济、AI+),兔年投资百分百,中央加杠杆的两个方向,指数上台阶。这一观点依然不变,看好市场,正站在新一轮牛市起点之上。 2. 对于“中特估”的关注,旗下本质是两条线。 是“一带一路”,这个的短期催化剂在于ETF获批可能发行在即,中亚峰会即将在西安召开。【针对此我们梳理了10余只央企ETF比较分析】。 是高股息,银行降低存款利率、保险I9规则的实施,会进一步促进资产端收益率有压力的增量资金入市,偏好低估值、高股息、业绩稳定的,这也是今年以来交运中的高速公路
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【西部计算机】全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安
事件:5月6日,科大讯飞发布星火大模型,并公布了教育、办公等四大应用。近日,财政部、教育部发布2023年现代职业教育质量提升计划资金预算的通知,总规模312.57亿,彰显国家支持发展职业教育的政策方向。 观点:全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安 一、科大讯飞:教育+AI+大模型国家队 1、大模型能力不断提升: (1)正式版对之前内测版本时的数学能力与文学能力进行了进一步的提升。 (2)模型在数学题、表格题、编程题、办公写作题、共情题、偏见题、文学常识、多轮对话方面具有非常出色的表现能力。 (3)
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招商证券:聚焦AIGC、数据要素领域有产业印证或落地成果个股机会
我们认为,AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,行业的快速发展进一步刺激了数据要求,数据要素市场在需求与政策双重加持下建设有望加速。建议关注AIGC及数据要素领域率先实现产业印证或落地的企业。 AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,关注有场景的C端、有数据的B端厂商。5月5日,二十届中央财经委员会第一次会议指出要把握人工智能等新科技革命浪潮。ChatGPT推出后已逐步应用到各行业,截至当前,各海外头部公司已经基于GPT发布MiCROsoft 365 Copilot、New Bing、Dynamic
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【海通传媒】三人行:合作科大讯飞研发营销SAAS产品拓展中小客户覆盖,业绩高增长低估值标的
5月6日,科大讯飞发布讯飞星火认知大模型,具备7大维度能力,包括文本生成、语言理解,知识问答、逻辑推理、数学能力、代码能力、多模态能力等,现场回答表现佳;并已启动“1+N”认知大模型专项攻关,“1”指通用智能大模型,“N”就是大模型在教育、办公、汽车、人机交互等各个领域的落地。 三人行在23年3月已率先公告,和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关及解决方案落地,用于品牌代言、创意
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天风证券:5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向
天风证券发布研究报告称,4月PMI数据再度回落至荣枯线下方,表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。总量复苏力度不高+市场风险偏好回升,最终在结构上就更容易指向与总量关联不高、景气相对独立、产业空间较大、估值弹性高的主题赛道。从4月决断的逻辑出发,该行建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向:一是传媒和计算机子行业中,当前景气改善较明显的游戏、金融IT、云计算;二是AI赋能拉动较大的方向,如算力、部分AI应用;三是全球半导体周期接近见底+国产替代逻辑下,看好半导体产业链机
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-07 17:21:36
东吴证券:OpenAl推出文生3D模型Shap.E并开源,AI赋能游戏降本增收持续落地
5月6日,OpenAl发布文生3D模型ShapE,并在Github上开源。 ShapE:一个3D资产的条件生成模型,与其他3D生成模型的不同之处在于,它可以同时生成两种类型的3D表示:纹理网格(textured meshes)和神经辐射场(neural radiance fields)。这使得生成的3D模型可以通过多种方式渲染或导入其他3D应用程序。在大量成对的3D和文本数据集上训练后,ShapE能够在短短几秒钟内生成复杂且多样化的3D资源。与最近提出的基于点云的显式3D生成模型PointE相比
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昆仑万维
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 11:10:08
拆解“中特估”:为什么是中国,为什么是现在?
今天我们讨论的题目叫做试论中国特色估值体系,简称“中特估”。 这个概念是易会满主席提出来的,他的要求是希望市场参与者研究讨论。所以这是一个目前还没有标准答案的开放式的课题。今天我谈的东西也只是一些初步想法,希望能够起到抛砖引玉的效果。 今天的演讲有四个部分。第一个部分是两维四象,两个维度四个象限。这是我的一个理论框架。然后第二和第三部分我会对外部轴、内部轴分别做一些展开。今天的演讲主要我想集中在理论层面,至于基本结论,大家可以认同,也可以不认同,这没关系。 我想最重要是把两维四象这个理论框架介绍
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【天风建筑】继续强call中特估&一带一路,把握“建筑+AI”成长主线
核心观点: #主线一:中特估 建筑央企一季度整体体现了较好的利润释放能力和释放意愿。基本面改善是大趋势:盈利提升带动利润增长提速、ROE改善趋势进一步显现、海外订单加速增长。市场对中特估对基本面的影响仍存在预期差,中特估或带来央企基本面的中长期变化,ROE则是核心。 #主线二:一带一路 人民币国际化减少了对外贸易中可能存在的汇价风险,增加了海外客户购买中国工程服务的便利性,而与此同时,当前“一带一路”的主要区域确实有旺盛的基建需求,例如东南亚等地承接产业转移客观上有提升基建的需求,中亚中东等资源
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中信证券:算力上游与运营商整体超预期,泛数字经济板块有望逐步改善
总结2022年及2023年一季度通信板块公司业绩,在疫情、供应链及下游需求扰动的负面影响及AI爆发、数字经济的正向催化下,通信板块公司业绩分化。三大运营商、算力设备、光通信、IDC龙头业绩表现良好,物联网、连接器、云视讯短期承压。从主动型公募的配置来看,对通信的持仓占比1.71%,环比显著提升,但仍然低于标配2.37%的水平。展望23Q2,建议重点关注算力设备、光通信、运营商的投资机会,关注泛数字经济板块环比改善的拐点机会。 运营商:基本面持续改善,关注AI+数据要素+算力+国企改革带来长期机遇
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中际旭创
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【中泰电子|存储】模组厂开始囤货议价,DDR5产品价格已上涨
Q2部分产品涨价,整体环降个位数,预期Q3环平,Q4涨价—— 1)Q1开始需求慢慢好转,预计Q2 DRAM和NAND略微下降,部分产品上涨。 2)预计Q2服务器下降5%,手机下降5%,PC和普通消费电子下降10%,但服务器DDR5、HBM和手机LPDDR5需求好有所涨价,预计Q2 HBM上涨10%,DDR5上涨5%,LPDDR5上涨10%,服务器DDR4环比微降,利基DDR3、DDR4环比降10%。 3)下半年需求持续向好,三大原厂已公开表明Q3不再降价,预估Q3均价持平,Q4上涨。 库存持续降
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兆易创新
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【国君农业】生猪:明确看多生猪,板块迎来整体性β行情
五一假期扶不起猪价颓势,Q2供给压力仍大。五一假期需求复苏明显,出行人数、消餐饮消费等复苏至疫情前水平,生猪节前屠宰量、屠宰开工率、冻品库存也有明显上扬,而价格仍难突破15元/公斤,归根结底我们认为两个因素:均重为先,出栏量为后。五一假期扶不起猪价颓势,Q2我们认为猪价仍弱,供给压力仍大。4月各上市公司饲料销量数据显示,猪料普遍环比增长,但是前端料环比涨跌都有,说明生猪存栏增长,但是母猪的补栏意愿还有分歧,二季度的供给压力持续,行业生态仍差。 路遥知马力,成本见真章。一季报上市公司表现出“两高一
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2023-05-08 08:32:35
【天风传媒&海外】:AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革
AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革!AI带来的颠覆式教育场景体验、因材施教的精准化教学【天风传媒&海外】 【前期路演和观点不断重申对AI教育的看好:从场景落地性、目前海外发展阶段及产业的重要影响,AI+教育激动人心的改变正在进行时!】 【5月5日更新:学而思自研数学大模型MathGPT将于年内推出!】 学而思正在进行自研数学大模型的研发,命名为MathGPT,面向全球数学爱好者和科研机构,以数学领域的解题和讲题算法为核心。目前已经取得阶段性成果,并将于年内推出基于该自研大模型的产品级应用!
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南方传媒
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5月8日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央财经委:习主席主持召开二十届中央财经委员会第一次会议 强调做好新一届中央财经委员会工作,研究加快建设现代化产业体系问题,研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题。会议强调,要把握人工智能等新科技革命浪潮,适应人与自然和谐共生的要求,保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势,高效集聚全球创新要素,推进产业智能化、绿色化、融合化,建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。 2、国务院:李总理5月5日主持召开国务院常务会议 审议通过关于加快发展先进制造业集
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安信证券:半导体自主可控势在必行,LED行业复苏信号明确
对华半导体制裁持续演进,重视关键环节国产化机遇: 4月25日日经中文网报道,日本政府于24日追加了外国人购买对安全保障至关重要的日本国内企业股票时的重点审查对象(核心行业),新增半导体制造设备的制造业、蓄电池制造业等与9种物资相关的行业,将从5月24日开始执行。此前美国多次将中国企业列入实体清单、美日荷达成对华半导体管制协议,意图限制中国半导体产业发展。半导体设备材料零部件作为上游核心卡脖子环节,制裁强度不断加大,建议持续关注相关领域的国产化进展及投资机会。 商显需求复苏叠加新应用开展,LED行
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2023-05-08 05:32:29
兴证建筑行业每周观点:一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会
一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会。本周(2023.05.04-2023.05.05)建筑工程板块(SW)上涨1.8%,全部A股指数下跌0.47%,建筑工程板块相对于全部A股的超额收益为2.26pct。其中,一带一路、AI+设计相关标的领涨。 稳增长持续发力,建筑施工预计保持高景气。本周二十届中央财经委员会第一次会议召开,习总书记强调“必须把发展经济的着力点放在实体经济上”,判断全年基建稳增长仍然力度较大,而本周上交所表示将进一步拓宽REITS应用行业范围,则有利于进一步盘活存量资产,拓
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安徽建工
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2023-05-08 05:31:00
财通证券:我们正在新一轮牛市的起点
1. 上证50(央国企)+科创50(数字经济、AI+),兔年投资百分百,中央加杠杆的两个方向,指数上台阶。这一观点依然不变,看好市场,正站在新一轮牛市起点之上。 2. 对于“中特估”的关注,旗下本质是两条线。 是“一带一路”,这个的短期催化剂在于ETF获批可能发行在即,中亚峰会即将在西安召开。【针对此我们梳理了10余只央企ETF比较分析】。 是高股息,银行降低存款利率、保险I9规则的实施,会进一步促进资产端收益率有压力的增量资金入市,偏好低估值、高股息、业绩稳定的,这也是今年以来交运中的高速公路
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中国平安
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2023-05-08 05:11:39
【西部计算机】全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安
事件:5月6日,科大讯飞发布星火大模型,并公布了教育、办公等四大应用。近日,财政部、教育部发布2023年现代职业教育质量提升计划资金预算的通知,总规模312.57亿,彰显国家支持发展职业教育的政策方向。 观点:全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安 一、科大讯飞:教育+AI+大模型国家队 1、大模型能力不断提升: (1)正式版对之前内测版本时的数学能力与文学能力进行了进一步的提升。 (2)模型在数学题、表格题、编程题、办公写作题、共情题、偏见题、文学常识、多轮对话方面具有非常出色的表现能力。 (3)
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科大讯飞
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2023-05-08 05:08:25
招商证券:聚焦AIGC、数据要素领域有产业印证或落地成果个股机会
我们认为,AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,行业的快速发展进一步刺激了数据要求,数据要素市场在需求与政策双重加持下建设有望加速。建议关注AIGC及数据要素领域率先实现产业印证或落地的企业。 AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,关注有场景的C端、有数据的B端厂商。5月5日,二十届中央财经委员会第一次会议指出要把握人工智能等新科技革命浪潮。ChatGPT推出后已逐步应用到各行业,截至当前,各海外头部公司已经基于GPT发布MiCROsoft 365 Copilot、New Bing、Dynamic
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【海通传媒】三人行:合作科大讯飞研发营销SAAS产品拓展中小客户覆盖,业绩高增长低估值标的
5月6日,科大讯飞发布讯飞星火认知大模型,具备7大维度能力,包括文本生成、语言理解,知识问答、逻辑推理、数学能力、代码能力、多模态能力等,现场回答表现佳;并已启动“1+N”认知大模型专项攻关,“1”指通用智能大模型,“N”就是大模型在教育、办公、汽车、人机交互等各个领域的落地。 三人行在23年3月已率先公告,和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关及解决方案落地,用于品牌代言、创意
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三人行
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戈壁淘金
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2023-05-07 17:38:04
天风证券:5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向
天风证券发布研究报告称,4月PMI数据再度回落至荣枯线下方,表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。总量复苏力度不高+市场风险偏好回升,最终在结构上就更容易指向与总量关联不高、景气相对独立、产业空间较大、估值弹性高的主题赛道。从4月决断的逻辑出发,该行建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向:一是传媒和计算机子行业中,当前景气改善较明显的游戏、金融IT、云计算;二是AI赋能拉动较大的方向,如算力、部分AI应用;三是全球半导体周期接近见底+国产替代逻辑下,看好半导体产业链机
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科大讯飞
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华海清科
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东吴证券:OpenAl推出文生3D模型Shap.E并开源,AI赋能游戏降本增收持续落地
5月6日,OpenAl发布文生3D模型ShapE,并在Github上开源。 ShapE:一个3D资产的条件生成模型,与其他3D生成模型的不同之处在于,它可以同时生成两种类型的3D表示:纹理网格(textured meshes)和神经辐射场(neural radiance fields)。这使得生成的3D模型可以通过多种方式渲染或导入其他3D应用程序。在大量成对的3D和文本数据集上训练后,ShapE能够在短短几秒钟内生成复杂且多样化的3D资源。与最近提出的基于点云的显式3D生成模型PointE相比
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拆解“中特估”:为什么是中国,为什么是现在?
今天我们讨论的题目叫做试论中国特色估值体系,简称“中特估”。 这个概念是易会满主席提出来的,他的要求是希望市场参与者研究讨论。所以这是一个目前还没有标准答案的开放式的课题。今天我谈的东西也只是一些初步想法,希望能够起到抛砖引玉的效果。 今天的演讲有四个部分。第一个部分是两维四象,两个维度四个象限。这是我的一个理论框架。然后第二和第三部分我会对外部轴、内部轴分别做一些展开。今天的演讲主要我想集中在理论层面,至于基本结论,大家可以认同,也可以不认同,这没关系。 我想最重要是把两维四象这个理论框架介绍
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【天风建筑】继续强call中特估&一带一路,把握“建筑+AI”成长主线
核心观点: #主线一:中特估 建筑央企一季度整体体现了较好的利润释放能力和释放意愿。基本面改善是大趋势:盈利提升带动利润增长提速、ROE改善趋势进一步显现、海外订单加速增长。市场对中特估对基本面的影响仍存在预期差,中特估或带来央企基本面的中长期变化,ROE则是核心。 #主线二:一带一路 人民币国际化减少了对外贸易中可能存在的汇价风险,增加了海外客户购买中国工程服务的便利性,而与此同时,当前“一带一路”的主要区域确实有旺盛的基建需求,例如东南亚等地承接产业转移客观上有提升基建的需求,中亚中东等资源
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中信证券:算力上游与运营商整体超预期,泛数字经济板块有望逐步改善
总结2022年及2023年一季度通信板块公司业绩,在疫情、供应链及下游需求扰动的负面影响及AI爆发、数字经济的正向催化下,通信板块公司业绩分化。三大运营商、算力设备、光通信、IDC龙头业绩表现良好,物联网、连接器、云视讯短期承压。从主动型公募的配置来看,对通信的持仓占比1.71%,环比显著提升,但仍然低于标配2.37%的水平。展望23Q2,建议重点关注算力设备、光通信、运营商的投资机会,关注泛数字经济板块环比改善的拐点机会。 运营商:基本面持续改善,关注AI+数据要素+算力+国企改革带来长期机遇
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【中泰电子|存储】模组厂开始囤货议价,DDR5产品价格已上涨
Q2部分产品涨价,整体环降个位数,预期Q3环平,Q4涨价—— 1)Q1开始需求慢慢好转,预计Q2 DRAM和NAND略微下降,部分产品上涨。 2)预计Q2服务器下降5%,手机下降5%,PC和普通消费电子下降10%,但服务器DDR5、HBM和手机LPDDR5需求好有所涨价,预计Q2 HBM上涨10%,DDR5上涨5%,LPDDR5上涨10%,服务器DDR4环比微降,利基DDR3、DDR4环比降10%。 3)下半年需求持续向好,三大原厂已公开表明Q3不再降价,预估Q3均价持平,Q4上涨。 库存持续降
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【国君农业】生猪:明确看多生猪,板块迎来整体性β行情
五一假期扶不起猪价颓势,Q2供给压力仍大。五一假期需求复苏明显,出行人数、消餐饮消费等复苏至疫情前水平,生猪节前屠宰量、屠宰开工率、冻品库存也有明显上扬,而价格仍难突破15元/公斤,归根结底我们认为两个因素:均重为先,出栏量为后。五一假期扶不起猪价颓势,Q2我们认为猪价仍弱,供给压力仍大。4月各上市公司饲料销量数据显示,猪料普遍环比增长,但是前端料环比涨跌都有,说明生猪存栏增长,但是母猪的补栏意愿还有分歧,二季度的供给压力持续,行业生态仍差。 路遥知马力,成本见真章。一季报上市公司表现出“两高一
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【天风传媒&海外】:AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革
AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革!AI带来的颠覆式教育场景体验、因材施教的精准化教学【天风传媒&海外】 【前期路演和观点不断重申对AI教育的看好:从场景落地性、目前海外发展阶段及产业的重要影响,AI+教育激动人心的改变正在进行时!】 【5月5日更新:学而思自研数学大模型MathGPT将于年内推出!】 学而思正在进行自研数学大模型的研发,命名为MathGPT,面向全球数学爱好者和科研机构,以数学领域的解题和讲题算法为核心。目前已经取得阶段性成果,并将于年内推出基于该自研大模型的产品级应用!
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5月8日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央财经委:习主席主持召开二十届中央财经委员会第一次会议 强调做好新一届中央财经委员会工作,研究加快建设现代化产业体系问题,研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题。会议强调,要把握人工智能等新科技革命浪潮,适应人与自然和谐共生的要求,保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势,高效集聚全球创新要素,推进产业智能化、绿色化、融合化,建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。 2、国务院:李总理5月5日主持召开国务院常务会议 审议通过关于加快发展先进制造业集
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安信证券:半导体自主可控势在必行,LED行业复苏信号明确
对华半导体制裁持续演进,重视关键环节国产化机遇: 4月25日日经中文网报道,日本政府于24日追加了外国人购买对安全保障至关重要的日本国内企业股票时的重点审查对象(核心行业),新增半导体制造设备的制造业、蓄电池制造业等与9种物资相关的行业,将从5月24日开始执行。此前美国多次将中国企业列入实体清单、美日荷达成对华半导体管制协议,意图限制中国半导体产业发展。半导体设备材料零部件作为上游核心卡脖子环节,制裁强度不断加大,建议持续关注相关领域的国产化进展及投资机会。 商显需求复苏叠加新应用开展,LED行
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兴证建筑行业每周观点:一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会
一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会。本周(2023.05.04-2023.05.05)建筑工程板块(SW)上涨1.8%,全部A股指数下跌0.47%,建筑工程板块相对于全部A股的超额收益为2.26pct。其中,一带一路、AI+设计相关标的领涨。 稳增长持续发力,建筑施工预计保持高景气。本周二十届中央财经委员会第一次会议召开,习总书记强调“必须把发展经济的着力点放在实体经济上”,判断全年基建稳增长仍然力度较大,而本周上交所表示将进一步拓宽REITS应用行业范围,则有利于进一步盘活存量资产,拓
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财通证券:我们正在新一轮牛市的起点
1. 上证50(央国企)+科创50(数字经济、AI+),兔年投资百分百,中央加杠杆的两个方向,指数上台阶。这一观点依然不变,看好市场,正站在新一轮牛市起点之上。 2. 对于“中特估”的关注,旗下本质是两条线。 是“一带一路”,这个的短期催化剂在于ETF获批可能发行在即,中亚峰会即将在西安召开。【针对此我们梳理了10余只央企ETF比较分析】。 是高股息,银行降低存款利率、保险I9规则的实施,会进一步促进资产端收益率有压力的增量资金入市,偏好低估值、高股息、业绩稳定的,这也是今年以来交运中的高速公路
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【西部计算机】全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安
事件:5月6日,科大讯飞发布星火大模型,并公布了教育、办公等四大应用。近日,财政部、教育部发布2023年现代职业教育质量提升计划资金预算的通知,总规模312.57亿,彰显国家支持发展职业教育的政策方向。 观点:全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安 一、科大讯飞:教育+AI+大模型国家队 1、大模型能力不断提升: (1)正式版对之前内测版本时的数学能力与文学能力进行了进一步的提升。 (2)模型在数学题、表格题、编程题、办公写作题、共情题、偏见题、文学常识、多轮对话方面具有非常出色的表现能力。 (3)
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招商证券:聚焦AIGC、数据要素领域有产业印证或落地成果个股机会
我们认为,AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,行业的快速发展进一步刺激了数据要求,数据要素市场在需求与政策双重加持下建设有望加速。建议关注AIGC及数据要素领域率先实现产业印证或落地的企业。 AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,关注有场景的C端、有数据的B端厂商。5月5日,二十届中央财经委员会第一次会议指出要把握人工智能等新科技革命浪潮。ChatGPT推出后已逐步应用到各行业,截至当前,各海外头部公司已经基于GPT发布MiCROsoft 365 Copilot、New Bing、Dynamic
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【海通传媒】三人行:合作科大讯飞研发营销SAAS产品拓展中小客户覆盖,业绩高增长低估值标的
5月6日,科大讯飞发布讯飞星火认知大模型,具备7大维度能力,包括文本生成、语言理解,知识问答、逻辑推理、数学能力、代码能力、多模态能力等,现场回答表现佳;并已启动“1+N”认知大模型专项攻关,“1”指通用智能大模型,“N”就是大模型在教育、办公、汽车、人机交互等各个领域的落地。 三人行在23年3月已率先公告,和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关及解决方案落地,用于品牌代言、创意
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2023-05-07 17:38:04
天风证券:5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向
天风证券发布研究报告称,4月PMI数据再度回落至荣枯线下方,表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。总量复苏力度不高+市场风险偏好回升,最终在结构上就更容易指向与总量关联不高、景气相对独立、产业空间较大、估值弹性高的主题赛道。从4月决断的逻辑出发,该行建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向:一是传媒和计算机子行业中,当前景气改善较明显的游戏、金融IT、云计算;二是AI赋能拉动较大的方向,如算力、部分AI应用;三是全球半导体周期接近见底+国产替代逻辑下,看好半导体产业链机
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戈壁淘金
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2023-05-07 17:21:36
东吴证券:OpenAl推出文生3D模型Shap.E并开源,AI赋能游戏降本增收持续落地
5月6日,OpenAl发布文生3D模型ShapE,并在Github上开源。 ShapE:一个3D资产的条件生成模型,与其他3D生成模型的不同之处在于,它可以同时生成两种类型的3D表示:纹理网格(textured meshes)和神经辐射场(neural radiance fields)。这使得生成的3D模型可以通过多种方式渲染或导入其他3D应用程序。在大量成对的3D和文本数据集上训练后,ShapE能够在短短几秒钟内生成复杂且多样化的3D资源。与最近提出的基于点云的显式3D生成模型PointE相比
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戈壁淘金
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2023-05-08 11:10:08
拆解“中特估”:为什么是中国,为什么是现在?
今天我们讨论的题目叫做试论中国特色估值体系,简称“中特估”。 这个概念是易会满主席提出来的,他的要求是希望市场参与者研究讨论。所以这是一个目前还没有标准答案的开放式的课题。今天我谈的东西也只是一些初步想法,希望能够起到抛砖引玉的效果。 今天的演讲有四个部分。第一个部分是两维四象,两个维度四个象限。这是我的一个理论框架。然后第二和第三部分我会对外部轴、内部轴分别做一些展开。今天的演讲主要我想集中在理论层面,至于基本结论,大家可以认同,也可以不认同,这没关系。 我想最重要是把两维四象这个理论框架介绍
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中国银行
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戈壁淘金
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2023-05-08 09:25:18
【天风建筑】继续强call中特估&一带一路,把握“建筑+AI”成长主线
核心观点: #主线一:中特估 建筑央企一季度整体体现了较好的利润释放能力和释放意愿。基本面改善是大趋势:盈利提升带动利润增长提速、ROE改善趋势进一步显现、海外订单加速增长。市场对中特估对基本面的影响仍存在预期差,中特估或带来央企基本面的中长期变化,ROE则是核心。 #主线二:一带一路 人民币国际化减少了对外贸易中可能存在的汇价风险,增加了海外客户购买中国工程服务的便利性,而与此同时,当前“一带一路”的主要区域确实有旺盛的基建需求,例如东南亚等地承接产业转移客观上有提升基建的需求,中亚中东等资源
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戈壁淘金
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2023-05-08 09:10:10
中信证券:算力上游与运营商整体超预期,泛数字经济板块有望逐步改善
总结2022年及2023年一季度通信板块公司业绩,在疫情、供应链及下游需求扰动的负面影响及AI爆发、数字经济的正向催化下,通信板块公司业绩分化。三大运营商、算力设备、光通信、IDC龙头业绩表现良好,物联网、连接器、云视讯短期承压。从主动型公募的配置来看,对通信的持仓占比1.71%,环比显著提升,但仍然低于标配2.37%的水平。展望23Q2,建议重点关注算力设备、光通信、运营商的投资机会,关注泛数字经济板块环比改善的拐点机会。 运营商:基本面持续改善,关注AI+数据要素+算力+国企改革带来长期机遇
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中际旭创
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2023-05-08 08:53:43
【中泰电子|存储】模组厂开始囤货议价,DDR5产品价格已上涨
Q2部分产品涨价,整体环降个位数,预期Q3环平,Q4涨价—— 1)Q1开始需求慢慢好转,预计Q2 DRAM和NAND略微下降,部分产品上涨。 2)预计Q2服务器下降5%,手机下降5%,PC和普通消费电子下降10%,但服务器DDR5、HBM和手机LPDDR5需求好有所涨价,预计Q2 HBM上涨10%,DDR5上涨5%,LPDDR5上涨10%,服务器DDR4环比微降,利基DDR3、DDR4环比降10%。 3)下半年需求持续向好,三大原厂已公开表明Q3不再降价,预估Q3均价持平,Q4上涨。 库存持续降
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兆易创新
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2023-05-08 08:52:08
【国君农业】生猪:明确看多生猪,板块迎来整体性β行情
五一假期扶不起猪价颓势,Q2供给压力仍大。五一假期需求复苏明显,出行人数、消餐饮消费等复苏至疫情前水平,生猪节前屠宰量、屠宰开工率、冻品库存也有明显上扬,而价格仍难突破15元/公斤,归根结底我们认为两个因素:均重为先,出栏量为后。五一假期扶不起猪价颓势,Q2我们认为猪价仍弱,供给压力仍大。4月各上市公司饲料销量数据显示,猪料普遍环比增长,但是前端料环比涨跌都有,说明生猪存栏增长,但是母猪的补栏意愿还有分歧,二季度的供给压力持续,行业生态仍差。 路遥知马力,成本见真章。一季报上市公司表现出“两高一
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温氏股份
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唐人神
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2023-05-08 08:32:35
【天风传媒&海外】:AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革
AI教育!或在GPT时代迎百年来最大变革!AI带来的颠覆式教育场景体验、因材施教的精准化教学【天风传媒&海外】 【前期路演和观点不断重申对AI教育的看好:从场景落地性、目前海外发展阶段及产业的重要影响,AI+教育激动人心的改变正在进行时!】 【5月5日更新:学而思自研数学大模型MathGPT将于年内推出!】 学而思正在进行自研数学大模型的研发,命名为MathGPT,面向全球数学爱好者和科研机构,以数学领域的解题和讲题算法为核心。目前已经取得阶段性成果,并将于年内推出基于该自研大模型的产品级应用!
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世纪天鸿
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2023-05-08 07:12:05
5月8日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央财经委:习主席主持召开二十届中央财经委员会第一次会议 强调做好新一届中央财经委员会工作,研究加快建设现代化产业体系问题,研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题。会议强调,要把握人工智能等新科技革命浪潮,适应人与自然和谐共生的要求,保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势,高效集聚全球创新要素,推进产业智能化、绿色化、融合化,建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。 2、国务院:李总理5月5日主持召开国务院常务会议 审议通过关于加快发展先进制造业集
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雅克科技
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2023-05-08 05:34:58
安信证券:半导体自主可控势在必行,LED行业复苏信号明确
对华半导体制裁持续演进,重视关键环节国产化机遇: 4月25日日经中文网报道,日本政府于24日追加了外国人购买对安全保障至关重要的日本国内企业股票时的重点审查对象(核心行业),新增半导体制造设备的制造业、蓄电池制造业等与9种物资相关的行业,将从5月24日开始执行。此前美国多次将中国企业列入实体清单、美日荷达成对华半导体管制协议,意图限制中国半导体产业发展。半导体设备材料零部件作为上游核心卡脖子环节,制裁强度不断加大,建议持续关注相关领域的国产化进展及投资机会。 商显需求复苏叠加新应用开展,LED行
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2023-05-08 05:32:29
兴证建筑行业每周观点:一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会
一带一路继续重点推荐,关注地方国企补涨机会。本周(2023.05.04-2023.05.05)建筑工程板块(SW)上涨1.8%,全部A股指数下跌0.47%,建筑工程板块相对于全部A股的超额收益为2.26pct。其中,一带一路、AI+设计相关标的领涨。 稳增长持续发力,建筑施工预计保持高景气。本周二十届中央财经委员会第一次会议召开,习总书记强调“必须把发展经济的着力点放在实体经济上”,判断全年基建稳增长仍然力度较大,而本周上交所表示将进一步拓宽REITS应用行业范围,则有利于进一步盘活存量资产,拓
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安徽建工
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浙江交科
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2023-05-08 05:31:00
财通证券:我们正在新一轮牛市的起点
1. 上证50(央国企)+科创50(数字经济、AI+),兔年投资百分百,中央加杠杆的两个方向,指数上台阶。这一观点依然不变,看好市场,正站在新一轮牛市起点之上。 2. 对于“中特估”的关注,旗下本质是两条线。 是“一带一路”,这个的短期催化剂在于ETF获批可能发行在即,中亚峰会即将在西安召开。【针对此我们梳理了10余只央企ETF比较分析】。 是高股息,银行降低存款利率、保险I9规则的实施,会进一步促进资产端收益率有压力的增量资金入市,偏好低估值、高股息、业绩稳定的,这也是今年以来交运中的高速公路
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中国平安
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2023-05-08 05:11:39
【西部计算机】全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安
事件:5月6日,科大讯飞发布星火大模型,并公布了教育、办公等四大应用。近日,财政部、教育部发布2023年现代职业教育质量提升计划资金预算的通知,总规模312.57亿,彰显国家支持发展职业教育的政策方向。 观点:全面看多ai+教育,首推讯飞、捷安 一、科大讯飞:教育+AI+大模型国家队 1、大模型能力不断提升: (1)正式版对之前内测版本时的数学能力与文学能力进行了进一步的提升。 (2)模型在数学题、表格题、编程题、办公写作题、共情题、偏见题、文学常识、多轮对话方面具有非常出色的表现能力。 (3)
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捷安高科
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2023-05-08 05:08:25
招商证券:聚焦AIGC、数据要素领域有产业印证或落地成果个股机会
我们认为,AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,行业的快速发展进一步刺激了数据要求,数据要素市场在需求与政策双重加持下建设有望加速。建议关注AIGC及数据要素领域率先实现产业印证或落地的企业。 AIGC行业发展逐步迈入产业印证期,关注有场景的C端、有数据的B端厂商。5月5日,二十届中央财经委员会第一次会议指出要把握人工智能等新科技革命浪潮。ChatGPT推出后已逐步应用到各行业,截至当前,各海外头部公司已经基于GPT发布MiCROsoft 365 Copilot、New Bing、Dynamic
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2023-05-07 18:58:43
【海通传媒】三人行:合作科大讯飞研发营销SAAS产品拓展中小客户覆盖,业绩高增长低估值标的
5月6日,科大讯飞发布讯飞星火认知大模型,具备7大维度能力,包括文本生成、语言理解,知识问答、逻辑推理、数学能力、代码能力、多模态能力等,现场回答表现佳;并已启动“1+N”认知大模型专项攻关,“1”指通用智能大模型,“N”就是大模型在教育、办公、汽车、人机交互等各个领域的落地。 三人行在23年3月已率先公告,和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关及解决方案落地,用于品牌代言、创意
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天风证券:5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向
天风证券发布研究报告称,4月PMI数据再度回落至荣枯线下方,表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。总量复苏力度不高+市场风险偏好回升,最终在结构上就更容易指向与总量关联不高、景气相对独立、产业空间较大、估值弹性高的主题赛道。从4月决断的逻辑出发,该行建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向:一是传媒和计算机子行业中,当前景气改善较明显的游戏、金融IT、云计算;二是AI赋能拉动较大的方向,如算力、部分AI应用;三是全球半导体周期接近见底+国产替代逻辑下,看好半导体产业链机
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东吴证券:OpenAl推出文生3D模型Shap.E并开源,AI赋能游戏降本增收持续落地
5月6日,OpenAl发布文生3D模型ShapE,并在Github上开源。 ShapE:一个3D资产的条件生成模型,与其他3D生成模型的不同之处在于,它可以同时生成两种类型的3D表示:纹理网格(textured meshes)和神经辐射场(neural radiance fields)。这使得生成的3D模型可以通过多种方式渲染或导入其他3D应用程序。在大量成对的3D和文本数据集上训练后,ShapE能够在短短几秒钟内生成复杂且多样化的3D资源。与最近提出的基于点云的显式3D生成模型PointE相比
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