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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-21 05:32:35
电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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宝信软件
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高澜股份
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中际旭创
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天孚通信
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数据港
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-21 05:23:59
招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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中国科传
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-21 05:18:14
【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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浪潮信息
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光环新网
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润泽科技
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宝信软件
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数据港
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-21 05:10:50
信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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新易盛
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-20 21:39:38
【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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北方华创
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彤程新材
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江丰电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-20 21:15:56
中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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中交地产
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2023-02-20 16:48:49
【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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2023-02-20 16:47:16
为啥锂电池板块跌跌不休?
近日锂电池板块持续单边下挫,锂电ETF五连阴,龙头宁德时代持续走弱累跌逾10%。 消息面上,近日宁王推出“锂矿返利”计划,据华福证券研报,市场担忧“锂矿返利”举措恐将掀起行业价格战,突破前期对中游价格磨底预期。 此外,近期碳酸锂价格仍持续下挫,已经跌破2022年5月低点。 再一个,据中汽协数据,由于新能源汽车补贴政策退坡,同时叠加市场价格波动明显等因素影响,1月新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆,环比分别下降46.6%和49.9%,同比分别下降6.9%和6.3%。 以上这些,或都是
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戈壁淘金
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【国盛建筑】东易日盛:藏器于身,出必有成
公司为数字家装品牌龙头,C端溢价能力强,毛利率大幅优于同业,且现金流优异,盈利质量高。2023年受益消费+竣工“双修复”,新房装修、二手房及旧房翻新需求有望回暖,叠加近年来行业出清、格局优化,公司作为龙头经营有望显著恢复。 家装市场规模近3万亿,但头部市占率极低,核心原因在于:家装业务链冗长复杂、用户需求高度非标,企业难以快速、均质地扩张施工供给,规模提升存在瓶颈。数字化作为强化精细化管控、提升业务标准化的利器,有望成为家装企业破局关键。 🔺“十年磨一剑”:实现全链路数字化打通。公司数字化技术
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东易日盛
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2023-02-20 16:27:51
中航证券:ChatGPT狂飙破壁,现象级AI应用引发范式革命
现象级AI应用狂飙破壁,ChatGPT引发范式革命:ChatGPT推出仅两个月后,即2023年1月末的月活用户已经突破了1亿,成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。OpenAI在2023年2月1日推出订阅服务,每月收费20美元,拉开了人工智能在C端变现的帷幕。由此引发了全球范围的关注和讨论,国内大多数头部科技企业表示,已经拥有、在研对标ChatGPT相关的模型及产品。 AI模型运算规模增长,算力缺口巨大:基于大量数据训练、拥有巨量参数的AI预训练模型—GPT-3,引发了AIGC技术的质变
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景嘉微
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中国电信
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2023-02-20 15:00:02
浙商机械 :【工程机械】大涨点评!
事件:今日盘中工程机械(申万)大涨超5%,其中徐工机械涨幅达9%,三一重工、恒立液压、建设机械涨幅均超6%。 1、工程机械行业至暗时刻或已过去,随着更新需求及出口占主导,行业将逐渐筑底向上,预计2023年挖机行业销量见底。 2、2023年1月信贷数据创单月新高,基建与制造业挑大梁,促进工程机械需求回暖: 2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿,同比多增由8700亿升至1.4万亿,达到历史以来最高水平。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑,预计基建投资将持续保持高位,基建开工量逐
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三一重工
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-20 12:47:45
【申万交运】吉祥航空(603885.SH)被低估的高价值航空:后疫情时代空间再挖掘
2023年航空行业正式进入业绩修复期,吉祥航空作为民营航司龙头同时具备票价弹性以及成本管控优势,后疫情时代有望领先行业实现基本面复苏。 多种战略并行,放大公司业务覆盖维度。宽体机布局、双品牌发展的战略上均能体现公司打造全球化航空品牌的决心。 聚焦国内高价值市场,寻求收益增长空间。公司多年来不断深耕华东市场,同时通过设立其他区域分公司有效扩大航网覆盖,充分受益于未来一二线城市的增量需求。 海外市场格局重塑,国际业务弹性显著放大。国际市场复苏将提高B787利用率,随着洲际收益水平提升以及公司在洲际线
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吉祥航空
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2023-02-20 11:35:58
天风证券:三大运营商今日大涨点评
三大运营商今日大涨,我们重申核心逻辑: 1、此前国务院发布1号文认为数据作为新型生产要素,是数字化、网络化、智能化的基础,数据基础制度建设事关国家发展和安全大局,要激活数据要素潜能,做大做强数字经济,构筑国家竞争新优势。三大运营商积极响应中央号召,是数字经济发展主力军,同时运营商掌握几乎所有C端数据以及大量B端数据,数据要素资产雄厚,是未来发挥数据要素作用的核心环节。近期AIGC/ChatGPT持续火热,未来算力需求旺盛,运营商是算力网络建设主力军未来可期。 2、传统通信业务,受益提速降费放缓,
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戈壁淘金
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2023-02-20 11:31:22
中金:风光带动电网升级 美国储能市场全面加速
中金公司发布研究报告称,电网基础设施老旧、风光装机占比提升是美国储能发展的根本驱动力。边际变化看,2023年美国市场光伏组件供给增加硅料降价驱动光伏装机高增、IRA法案提升光储项目经济性,预期23年表前储能装机同增70%,户储在NEM3.0政策下经济性大幅提升,户储需求有望同增100%。中长期看美国可再生能源发电目标有望保障表前及表后储能装机规模。 ▍中金公司主要观点如下: 电网基础设施老旧,风光装机占比提升驱动储能需求。 美国为全球储能最大市场,2021年装机占比34%,其中表前储能装机规模达
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2023-02-20 10:40:33
钒【金属】钒钛股份调研纪要
1、钒产量及规划:2022年46900吨,2023年大概48000吨,2025年5万吨以上,2026年目标*吨。(1)工艺优化提高收率,大概3000吨,(2)高炉里还有渣,可以高炉渣提钛(低温氯化)和钒,把渣里面钒提出来大概3000吨;(3)做资源联合,把外面钒钛磁铁矿冶炼完的钒渣再收过来;(4)在争取扩大自己高炉产能,高炉产能指标可以买别人的(西昌还有100万吨的钢铁产能,这个极大值可以做到4160吨);(5)PG和SG的合作正在谈,把资源给他们,钒全部返回来;(6)进口一部分。 2、钒钛磁铁
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钒钛股份
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电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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为啥锂电池板块跌跌不休?
近日锂电池板块持续单边下挫,锂电ETF五连阴,龙头宁德时代持续走弱累跌逾10%。 消息面上,近日宁王推出“锂矿返利”计划,据华福证券研报,市场担忧“锂矿返利”举措恐将掀起行业价格战,突破前期对中游价格磨底预期。 此外,近期碳酸锂价格仍持续下挫,已经跌破2022年5月低点。 再一个,据中汽协数据,由于新能源汽车补贴政策退坡,同时叠加市场价格波动明显等因素影响,1月新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆,环比分别下降46.6%和49.9%,同比分别下降6.9%和6.3%。 以上这些,或都是
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【国盛建筑】东易日盛:藏器于身,出必有成
公司为数字家装品牌龙头,C端溢价能力强,毛利率大幅优于同业,且现金流优异,盈利质量高。2023年受益消费+竣工“双修复”,新房装修、二手房及旧房翻新需求有望回暖,叠加近年来行业出清、格局优化,公司作为龙头经营有望显著恢复。 家装市场规模近3万亿,但头部市占率极低,核心原因在于:家装业务链冗长复杂、用户需求高度非标,企业难以快速、均质地扩张施工供给,规模提升存在瓶颈。数字化作为强化精细化管控、提升业务标准化的利器,有望成为家装企业破局关键。 🔺“十年磨一剑”:实现全链路数字化打通。公司数字化技术
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中航证券:ChatGPT狂飙破壁,现象级AI应用引发范式革命
现象级AI应用狂飙破壁,ChatGPT引发范式革命:ChatGPT推出仅两个月后,即2023年1月末的月活用户已经突破了1亿,成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。OpenAI在2023年2月1日推出订阅服务,每月收费20美元,拉开了人工智能在C端变现的帷幕。由此引发了全球范围的关注和讨论,国内大多数头部科技企业表示,已经拥有、在研对标ChatGPT相关的模型及产品。 AI模型运算规模增长,算力缺口巨大:基于大量数据训练、拥有巨量参数的AI预训练模型—GPT-3,引发了AIGC技术的质变
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浙商机械 :【工程机械】大涨点评!
事件:今日盘中工程机械(申万)大涨超5%,其中徐工机械涨幅达9%,三一重工、恒立液压、建设机械涨幅均超6%。 1、工程机械行业至暗时刻或已过去,随着更新需求及出口占主导,行业将逐渐筑底向上,预计2023年挖机行业销量见底。 2、2023年1月信贷数据创单月新高,基建与制造业挑大梁,促进工程机械需求回暖: 2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿,同比多增由8700亿升至1.4万亿,达到历史以来最高水平。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑,预计基建投资将持续保持高位,基建开工量逐
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【申万交运】吉祥航空(603885.SH)被低估的高价值航空:后疫情时代空间再挖掘
2023年航空行业正式进入业绩修复期,吉祥航空作为民营航司龙头同时具备票价弹性以及成本管控优势,后疫情时代有望领先行业实现基本面复苏。 多种战略并行,放大公司业务覆盖维度。宽体机布局、双品牌发展的战略上均能体现公司打造全球化航空品牌的决心。 聚焦国内高价值市场,寻求收益增长空间。公司多年来不断深耕华东市场,同时通过设立其他区域分公司有效扩大航网覆盖,充分受益于未来一二线城市的增量需求。 海外市场格局重塑,国际业务弹性显著放大。国际市场复苏将提高B787利用率,随着洲际收益水平提升以及公司在洲际线
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天风证券:三大运营商今日大涨点评
三大运营商今日大涨,我们重申核心逻辑: 1、此前国务院发布1号文认为数据作为新型生产要素,是数字化、网络化、智能化的基础,数据基础制度建设事关国家发展和安全大局,要激活数据要素潜能,做大做强数字经济,构筑国家竞争新优势。三大运营商积极响应中央号召,是数字经济发展主力军,同时运营商掌握几乎所有C端数据以及大量B端数据,数据要素资产雄厚,是未来发挥数据要素作用的核心环节。近期AIGC/ChatGPT持续火热,未来算力需求旺盛,运营商是算力网络建设主力军未来可期。 2、传统通信业务,受益提速降费放缓,
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中金:风光带动电网升级 美国储能市场全面加速
中金公司发布研究报告称,电网基础设施老旧、风光装机占比提升是美国储能发展的根本驱动力。边际变化看,2023年美国市场光伏组件供给增加硅料降价驱动光伏装机高增、IRA法案提升光储项目经济性,预期23年表前储能装机同增70%,户储在NEM3.0政策下经济性大幅提升,户储需求有望同增100%。中长期看美国可再生能源发电目标有望保障表前及表后储能装机规模。 ▍中金公司主要观点如下: 电网基础设施老旧,风光装机占比提升驱动储能需求。 美国为全球储能最大市场,2021年装机占比34%,其中表前储能装机规模达
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2023-02-20 10:40:33
钒【金属】钒钛股份调研纪要
1、钒产量及规划:2022年46900吨,2023年大概48000吨,2025年5万吨以上,2026年目标*吨。(1)工艺优化提高收率,大概3000吨,(2)高炉里还有渣,可以高炉渣提钛(低温氯化)和钒,把渣里面钒提出来大概3000吨;(3)做资源联合,把外面钒钛磁铁矿冶炼完的钒渣再收过来;(4)在争取扩大自己高炉产能,高炉产能指标可以买别人的(西昌还有100万吨的钢铁产能,这个极大值可以做到4160吨);(5)PG和SG的合作正在谈,把资源给他们,钒全部返回来;(6)进口一部分。 2、钒钛磁铁
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钒钛股份
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2023-02-21 05:32:35
电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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宝信软件
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高澜股份
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中际旭创
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数据港
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2023-02-21 05:23:59
招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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中国科传
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2023-02-21 05:18:14
【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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浪潮信息
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光环新网
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润泽科技
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数据港
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2023-02-21 05:10:50
信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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英维克
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新易盛
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奥飞数据
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2023-02-20 21:39:38
【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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北方华创
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2023-02-20 21:15:56
中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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中交地产
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2023-02-20 16:48:49
【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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为啥锂电池板块跌跌不休?
近日锂电池板块持续单边下挫,锂电ETF五连阴,龙头宁德时代持续走弱累跌逾10%。 消息面上,近日宁王推出“锂矿返利”计划,据华福证券研报,市场担忧“锂矿返利”举措恐将掀起行业价格战,突破前期对中游价格磨底预期。 此外,近期碳酸锂价格仍持续下挫,已经跌破2022年5月低点。 再一个,据中汽协数据,由于新能源汽车补贴政策退坡,同时叠加市场价格波动明显等因素影响,1月新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆,环比分别下降46.6%和49.9%,同比分别下降6.9%和6.3%。 以上这些,或都是
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宁德时代
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【国盛建筑】东易日盛:藏器于身,出必有成
公司为数字家装品牌龙头,C端溢价能力强,毛利率大幅优于同业,且现金流优异,盈利质量高。2023年受益消费+竣工“双修复”,新房装修、二手房及旧房翻新需求有望回暖,叠加近年来行业出清、格局优化,公司作为龙头经营有望显著恢复。 家装市场规模近3万亿,但头部市占率极低,核心原因在于:家装业务链冗长复杂、用户需求高度非标,企业难以快速、均质地扩张施工供给,规模提升存在瓶颈。数字化作为强化精细化管控、提升业务标准化的利器,有望成为家装企业破局关键。 🔺“十年磨一剑”:实现全链路数字化打通。公司数字化技术
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东易日盛
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中航证券:ChatGPT狂飙破壁,现象级AI应用引发范式革命
现象级AI应用狂飙破壁,ChatGPT引发范式革命:ChatGPT推出仅两个月后,即2023年1月末的月活用户已经突破了1亿,成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。OpenAI在2023年2月1日推出订阅服务,每月收费20美元,拉开了人工智能在C端变现的帷幕。由此引发了全球范围的关注和讨论,国内大多数头部科技企业表示,已经拥有、在研对标ChatGPT相关的模型及产品。 AI模型运算规模增长,算力缺口巨大:基于大量数据训练、拥有巨量参数的AI预训练模型—GPT-3,引发了AIGC技术的质变
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景嘉微
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浙商机械 :【工程机械】大涨点评!
事件:今日盘中工程机械(申万)大涨超5%,其中徐工机械涨幅达9%,三一重工、恒立液压、建设机械涨幅均超6%。 1、工程机械行业至暗时刻或已过去,随着更新需求及出口占主导,行业将逐渐筑底向上,预计2023年挖机行业销量见底。 2、2023年1月信贷数据创单月新高,基建与制造业挑大梁,促进工程机械需求回暖: 2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿,同比多增由8700亿升至1.4万亿,达到历史以来最高水平。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑,预计基建投资将持续保持高位,基建开工量逐
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三一重工
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2023-02-20 12:47:45
【申万交运】吉祥航空(603885.SH)被低估的高价值航空:后疫情时代空间再挖掘
2023年航空行业正式进入业绩修复期,吉祥航空作为民营航司龙头同时具备票价弹性以及成本管控优势,后疫情时代有望领先行业实现基本面复苏。 多种战略并行,放大公司业务覆盖维度。宽体机布局、双品牌发展的战略上均能体现公司打造全球化航空品牌的决心。 聚焦国内高价值市场,寻求收益增长空间。公司多年来不断深耕华东市场,同时通过设立其他区域分公司有效扩大航网覆盖,充分受益于未来一二线城市的增量需求。 海外市场格局重塑,国际业务弹性显著放大。国际市场复苏将提高B787利用率,随着洲际收益水平提升以及公司在洲际线
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吉祥航空
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2023-02-20 11:35:58
天风证券:三大运营商今日大涨点评
三大运营商今日大涨,我们重申核心逻辑: 1、此前国务院发布1号文认为数据作为新型生产要素,是数字化、网络化、智能化的基础,数据基础制度建设事关国家发展和安全大局,要激活数据要素潜能,做大做强数字经济,构筑国家竞争新优势。三大运营商积极响应中央号召,是数字经济发展主力军,同时运营商掌握几乎所有C端数据以及大量B端数据,数据要素资产雄厚,是未来发挥数据要素作用的核心环节。近期AIGC/ChatGPT持续火热,未来算力需求旺盛,运营商是算力网络建设主力军未来可期。 2、传统通信业务,受益提速降费放缓,
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中国移动
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中金:风光带动电网升级 美国储能市场全面加速
中金公司发布研究报告称,电网基础设施老旧、风光装机占比提升是美国储能发展的根本驱动力。边际变化看,2023年美国市场光伏组件供给增加硅料降价驱动光伏装机高增、IRA法案提升光储项目经济性,预期23年表前储能装机同增70%,户储在NEM3.0政策下经济性大幅提升,户储需求有望同增100%。中长期看美国可再生能源发电目标有望保障表前及表后储能装机规模。 ▍中金公司主要观点如下: 电网基础设施老旧,风光装机占比提升驱动储能需求。 美国为全球储能最大市场,2021年装机占比34%,其中表前储能装机规模达
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固德威
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上能电气
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钒【金属】钒钛股份调研纪要
1、钒产量及规划:2022年46900吨,2023年大概48000吨,2025年5万吨以上,2026年目标*吨。(1)工艺优化提高收率,大概3000吨,(2)高炉里还有渣,可以高炉渣提钛(低温氯化)和钒,把渣里面钒提出来大概3000吨;(3)做资源联合,把外面钒钛磁铁矿冶炼完的钒渣再收过来;(4)在争取扩大自己高炉产能,高炉产能指标可以买别人的(西昌还有100万吨的钢铁产能,这个极大值可以做到4160吨);(5)PG和SG的合作正在谈,把资源给他们,钒全部返回来;(6)进口一部分。 2、钒钛磁铁
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电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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为啥锂电池板块跌跌不休?
近日锂电池板块持续单边下挫,锂电ETF五连阴,龙头宁德时代持续走弱累跌逾10%。 消息面上,近日宁王推出“锂矿返利”计划,据华福证券研报,市场担忧“锂矿返利”举措恐将掀起行业价格战,突破前期对中游价格磨底预期。 此外,近期碳酸锂价格仍持续下挫,已经跌破2022年5月低点。 再一个,据中汽协数据,由于新能源汽车补贴政策退坡,同时叠加市场价格波动明显等因素影响,1月新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆,环比分别下降46.6%和49.9%,同比分别下降6.9%和6.3%。 以上这些,或都是
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【国盛建筑】东易日盛:藏器于身,出必有成
公司为数字家装品牌龙头,C端溢价能力强,毛利率大幅优于同业,且现金流优异,盈利质量高。2023年受益消费+竣工“双修复”,新房装修、二手房及旧房翻新需求有望回暖,叠加近年来行业出清、格局优化,公司作为龙头经营有望显著恢复。 家装市场规模近3万亿,但头部市占率极低,核心原因在于:家装业务链冗长复杂、用户需求高度非标,企业难以快速、均质地扩张施工供给,规模提升存在瓶颈。数字化作为强化精细化管控、提升业务标准化的利器,有望成为家装企业破局关键。 🔺“十年磨一剑”:实现全链路数字化打通。公司数字化技术
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中航证券:ChatGPT狂飙破壁,现象级AI应用引发范式革命
现象级AI应用狂飙破壁,ChatGPT引发范式革命:ChatGPT推出仅两个月后,即2023年1月末的月活用户已经突破了1亿,成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。OpenAI在2023年2月1日推出订阅服务,每月收费20美元,拉开了人工智能在C端变现的帷幕。由此引发了全球范围的关注和讨论,国内大多数头部科技企业表示,已经拥有、在研对标ChatGPT相关的模型及产品。 AI模型运算规模增长,算力缺口巨大:基于大量数据训练、拥有巨量参数的AI预训练模型—GPT-3,引发了AIGC技术的质变
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浙商机械 :【工程机械】大涨点评!
事件:今日盘中工程机械(申万)大涨超5%,其中徐工机械涨幅达9%,三一重工、恒立液压、建设机械涨幅均超6%。 1、工程机械行业至暗时刻或已过去,随着更新需求及出口占主导,行业将逐渐筑底向上,预计2023年挖机行业销量见底。 2、2023年1月信贷数据创单月新高,基建与制造业挑大梁,促进工程机械需求回暖: 2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿,同比多增由8700亿升至1.4万亿,达到历史以来最高水平。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑,预计基建投资将持续保持高位,基建开工量逐
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【申万交运】吉祥航空(603885.SH)被低估的高价值航空:后疫情时代空间再挖掘
2023年航空行业正式进入业绩修复期,吉祥航空作为民营航司龙头同时具备票价弹性以及成本管控优势,后疫情时代有望领先行业实现基本面复苏。 多种战略并行,放大公司业务覆盖维度。宽体机布局、双品牌发展的战略上均能体现公司打造全球化航空品牌的决心。 聚焦国内高价值市场,寻求收益增长空间。公司多年来不断深耕华东市场,同时通过设立其他区域分公司有效扩大航网覆盖,充分受益于未来一二线城市的增量需求。 海外市场格局重塑,国际业务弹性显著放大。国际市场复苏将提高B787利用率,随着洲际收益水平提升以及公司在洲际线
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天风证券:三大运营商今日大涨点评
三大运营商今日大涨,我们重申核心逻辑: 1、此前国务院发布1号文认为数据作为新型生产要素,是数字化、网络化、智能化的基础,数据基础制度建设事关国家发展和安全大局,要激活数据要素潜能,做大做强数字经济,构筑国家竞争新优势。三大运营商积极响应中央号召,是数字经济发展主力军,同时运营商掌握几乎所有C端数据以及大量B端数据,数据要素资产雄厚,是未来发挥数据要素作用的核心环节。近期AIGC/ChatGPT持续火热,未来算力需求旺盛,运营商是算力网络建设主力军未来可期。 2、传统通信业务,受益提速降费放缓,
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中金:风光带动电网升级 美国储能市场全面加速
中金公司发布研究报告称,电网基础设施老旧、风光装机占比提升是美国储能发展的根本驱动力。边际变化看,2023年美国市场光伏组件供给增加硅料降价驱动光伏装机高增、IRA法案提升光储项目经济性,预期23年表前储能装机同增70%,户储在NEM3.0政策下经济性大幅提升,户储需求有望同增100%。中长期看美国可再生能源发电目标有望保障表前及表后储能装机规模。 ▍中金公司主要观点如下: 电网基础设施老旧,风光装机占比提升驱动储能需求。 美国为全球储能最大市场,2021年装机占比34%,其中表前储能装机规模达
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钒【金属】钒钛股份调研纪要
1、钒产量及规划:2022年46900吨,2023年大概48000吨,2025年5万吨以上,2026年目标*吨。(1)工艺优化提高收率,大概3000吨,(2)高炉里还有渣,可以高炉渣提钛(低温氯化)和钒,把渣里面钒提出来大概3000吨;(3)做资源联合,把外面钒钛磁铁矿冶炼完的钒渣再收过来;(4)在争取扩大自己高炉产能,高炉产能指标可以买别人的(西昌还有100万吨的钢铁产能,这个极大值可以做到4160吨);(5)PG和SG的合作正在谈,把资源给他们,钒全部返回来;(6)进口一部分。 2、钒钛磁铁
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电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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宝信软件
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招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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中国科传
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【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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浪潮信息
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光环新网
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信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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2023-02-20 21:39:38
【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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2023-02-20 21:15:56
中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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为啥锂电池板块跌跌不休?
近日锂电池板块持续单边下挫,锂电ETF五连阴,龙头宁德时代持续走弱累跌逾10%。 消息面上,近日宁王推出“锂矿返利”计划,据华福证券研报,市场担忧“锂矿返利”举措恐将掀起行业价格战,突破前期对中游价格磨底预期。 此外,近期碳酸锂价格仍持续下挫,已经跌破2022年5月低点。 再一个,据中汽协数据,由于新能源汽车补贴政策退坡,同时叠加市场价格波动明显等因素影响,1月新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆,环比分别下降46.6%和49.9%,同比分别下降6.9%和6.3%。 以上这些,或都是
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【国盛建筑】东易日盛:藏器于身,出必有成
公司为数字家装品牌龙头,C端溢价能力强,毛利率大幅优于同业,且现金流优异,盈利质量高。2023年受益消费+竣工“双修复”,新房装修、二手房及旧房翻新需求有望回暖,叠加近年来行业出清、格局优化,公司作为龙头经营有望显著恢复。 家装市场规模近3万亿,但头部市占率极低,核心原因在于:家装业务链冗长复杂、用户需求高度非标,企业难以快速、均质地扩张施工供给,规模提升存在瓶颈。数字化作为强化精细化管控、提升业务标准化的利器,有望成为家装企业破局关键。 🔺“十年磨一剑”:实现全链路数字化打通。公司数字化技术
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东易日盛
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中航证券:ChatGPT狂飙破壁,现象级AI应用引发范式革命
现象级AI应用狂飙破壁,ChatGPT引发范式革命:ChatGPT推出仅两个月后,即2023年1月末的月活用户已经突破了1亿,成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。OpenAI在2023年2月1日推出订阅服务,每月收费20美元,拉开了人工智能在C端变现的帷幕。由此引发了全球范围的关注和讨论,国内大多数头部科技企业表示,已经拥有、在研对标ChatGPT相关的模型及产品。 AI模型运算规模增长,算力缺口巨大:基于大量数据训练、拥有巨量参数的AI预训练模型—GPT-3,引发了AIGC技术的质变
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浙商机械 :【工程机械】大涨点评!
事件:今日盘中工程机械(申万)大涨超5%,其中徐工机械涨幅达9%,三一重工、恒立液压、建设机械涨幅均超6%。 1、工程机械行业至暗时刻或已过去,随着更新需求及出口占主导,行业将逐渐筑底向上,预计2023年挖机行业销量见底。 2、2023年1月信贷数据创单月新高,基建与制造业挑大梁,促进工程机械需求回暖: 2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿,同比多增由8700亿升至1.4万亿,达到历史以来最高水平。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑,预计基建投资将持续保持高位,基建开工量逐
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【申万交运】吉祥航空(603885.SH)被低估的高价值航空:后疫情时代空间再挖掘
2023年航空行业正式进入业绩修复期,吉祥航空作为民营航司龙头同时具备票价弹性以及成本管控优势,后疫情时代有望领先行业实现基本面复苏。 多种战略并行,放大公司业务覆盖维度。宽体机布局、双品牌发展的战略上均能体现公司打造全球化航空品牌的决心。 聚焦国内高价值市场,寻求收益增长空间。公司多年来不断深耕华东市场,同时通过设立其他区域分公司有效扩大航网覆盖,充分受益于未来一二线城市的增量需求。 海外市场格局重塑,国际业务弹性显著放大。国际市场复苏将提高B787利用率,随着洲际收益水平提升以及公司在洲际线
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天风证券:三大运营商今日大涨点评
三大运营商今日大涨,我们重申核心逻辑: 1、此前国务院发布1号文认为数据作为新型生产要素,是数字化、网络化、智能化的基础,数据基础制度建设事关国家发展和安全大局,要激活数据要素潜能,做大做强数字经济,构筑国家竞争新优势。三大运营商积极响应中央号召,是数字经济发展主力军,同时运营商掌握几乎所有C端数据以及大量B端数据,数据要素资产雄厚,是未来发挥数据要素作用的核心环节。近期AIGC/ChatGPT持续火热,未来算力需求旺盛,运营商是算力网络建设主力军未来可期。 2、传统通信业务,受益提速降费放缓,
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中金:风光带动电网升级 美国储能市场全面加速
中金公司发布研究报告称,电网基础设施老旧、风光装机占比提升是美国储能发展的根本驱动力。边际变化看,2023年美国市场光伏组件供给增加硅料降价驱动光伏装机高增、IRA法案提升光储项目经济性,预期23年表前储能装机同增70%,户储在NEM3.0政策下经济性大幅提升,户储需求有望同增100%。中长期看美国可再生能源发电目标有望保障表前及表后储能装机规模。 ▍中金公司主要观点如下: 电网基础设施老旧,风光装机占比提升驱动储能需求。 美国为全球储能最大市场,2021年装机占比34%,其中表前储能装机规模达
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钒【金属】钒钛股份调研纪要
1、钒产量及规划:2022年46900吨,2023年大概48000吨,2025年5万吨以上,2026年目标*吨。(1)工艺优化提高收率,大概3000吨,(2)高炉里还有渣,可以高炉渣提钛(低温氯化)和钒,把渣里面钒提出来大概3000吨;(3)做资源联合,把外面钒钛磁铁矿冶炼完的钒渣再收过来;(4)在争取扩大自己高炉产能,高炉产能指标可以买别人的(西昌还有100万吨的钢铁产能,这个极大值可以做到4160吨);(5)PG和SG的合作正在谈,把资源给他们,钒全部返回来;(6)进口一部分。 2、钒钛磁铁
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