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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-06 08:12:17
财通证券:看好市场,比预期更强一些,关注相关板块及个股
标的组合 机械军工:①制造机械短期承压,关注恒立液压;②放开用工短缺,劳动密集行业自动化改造,关注宏华数科、杰克股份、永创智能、埃斯顿。 券商:①符合国家导向的股权直投业务券商,关注广发证券、中信证券、中信建投、国信证券;②管理层有溢价且市场关注度高,关注国联证券;③弹性大的财富管理标的,关注东方财富。 电新:储能利用率提升的B机会,关注阳光电源、巨星科技、英维克、派能科技、锦浪科技、固德威。 建筑:①低估值、业务转型的央企建筑,关注中国建筑、中国电建等;②估值修复、业绩兑现的建材,关注东方雨虹
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国联证券
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中国铝业
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王府井
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派能科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-06 07:56:21
基建国企上市公司梳理
基建国企上市公司梳理 中国建筑:我国建筑业唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业; 中国交建:国内最大的港口设计及建设企业,在公路、桥梁及隧道设计及建设领域居于龙头地位; 中国中铁:拥有铁路工程总承包特级;公路工程、市政公用工程总承包一级;桥梁、隧道、公路路基、路面工程专业承包一级,城市轨道交通工程专业承包资质; 中国铁建:铁路施工行业龙头,行业地位高; 中国电建:我国水利水电建设龙头企业,拥有水利水电工程施工、电力工程施工、公路工程施工、建筑工程施工特级总承包资质; 中国能建:中国电
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中国建筑
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-06 07:41:25
龙头厂商百万产能日产日销,抗原市场规模达百亿
据澎湃新闻援引京东健康数据显示,11月28日至12月4日,京东健康的抗原检测试剂盒成交额环比上周增长344%。 另外,抗原厂商亚辉龙5日对外表示,“目前公司已经没有现货,公司每日生产750万份试剂盒,都是当天生产当天就发货,订单数量较多” 国金证券表示,随着疫情防控政策的逐步优化,抗原检测产品有望成为重要检测手段,阶段性需求爆发或带动抗原产品的放量,生产厂商及相关渠道有望在这一过程中发挥重要作用。 据国联证券测算,根据防控实施办法及风险区划定方案等政策,结合国内部分疫情地区情况,新冠抗原检测试剂
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亚辉龙
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万孚生物
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海顺新材
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戈壁淘金
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2022-12-06 07:33:56
【东吴计算机】数据要素市场化核心观点
【东吴计算机】数据要素市场化核心观点 1、谁掌握数据运营权,谁掌握未来(数据要素变现); 2、谁掌握基础设施建设订单,谁掌握现在(各地的国资云建设); 3 、全国云基础设施需要重新国产化,是最先放量的环节; 4、云基础设施厂商有望获得数字政府业务,进而获得数据治理业务; 5 、厂商身份尤为重要,央国企优势明显: 东吴计算机核心推荐: 【易华录】跑通数据要素市场化全产业链商业模式,先发优势显著; 【深桑达A】中国电子云成为央国企和地方政府开展国资云建设的主力军: 【云赛智联】上海国资系统唯一的数据
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深桑达A
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云赛智联
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易华录
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-06 07:29:38
12月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、农业农村部:农产品批发市场猪肉均价比上周五下降 1.2% 农业农村部监测,12月5日"农产品批发价格200指数"为126.50,比上周五上升0.67个点,“菜篮子”产品批发价格指数为128.15,比上周五上升0.79个点。截至今日14:00时,全国农产品批发市场猪肉平均价格为31.78元/公斤,比上周五下降1.2%;牛肉78.78元/公斤,比上周五上升0.4%;羊肉67.71元/公斤,比上周五下降0.4%;鸡蛋12.03元/公斤,比上周五下降0.3%;白条鸡1
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安井食品
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中国建筑
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四创电子
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山西焦煤
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2022-12-06 05:50:10
【海通电新】储能调整点评:明年美国大储&欧洲户储景气度高+国内储能或将随各省政策落地爆发
昨日某逆变器公司户储出货目标下调,今日储能板块有部分公司出现一定的调整,但我们依然看好户储的头部渠道有壁垒的公司,22年储能我们坚定看好三个方向:美国大储已经平价,同时可以独立于光伏,单独配置,ITC予以补贴,欧洲电价持续上升,户储景气度高,国内大储随各省调峰调频政策,逐渐打通商业模式。 海外储能市场需求旺盛:户储,随着天气转冷、风力发电量下降及电力紧张程度加剧,近期欧洲电价呈现企稳回升趋势。德国电力现货价格从11月26日的146.65欧元/MWh上涨至12月4日的341.26欧元/MWh,区间
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盛弘股份
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科华数据
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上能电气
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南网科技
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戈壁淘金
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2022-12-05 21:41:15
【申万专精特新】持续推荐TPU行业!!
TPU是一种新型的高分子材料,可通过配方工艺调整形成不同的产品性能,具备可降解特性,符合环保、“双碳”目标,未来有望在众多领域替代传统的橡胶、塑料材料,应用前景广阔。 TPU产业链国产化加速,中高端百亿级市场待开发。2021年我国TPU总产能近120万吨(YOY+16.28%),其中TOP3为万华/华峰/美瑞新材,年产能分别为20/18/8.5万吨。近年低端市场趋近饱和,但新的应用领域带领中高端市场快速发展(占比提升45%),如高端鞋材、特种薄膜、医疗等高技术属性产品应用领域将陆续进入放量期,市
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美瑞新材
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通易航天
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戈壁淘金
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2022-12-05 20:45:40
【银河通信】中国联通&中国移动&中国电信各有看点:
共性:国企估值重估,同时稳定的成长性有望带来进一步估值溢价。 1、中国联通(中国联通混改价6.83元):具备高弹性的特点,董事长里唯一的第二十届中央候补委员,曾任中央网络安全和信息化委员会办公室副主任、国家互联网信息办公室副主任,曾任工业和信息化部党组成员、副部长;2021年08月任职中国联通,今年是第一个任职完整年,未来公司边际改善有望超预期。 2、中国移动(2022PE为13倍最低):高股息率,资产状况良好,公司治理也比较优秀,业务体量非常大,业绩增量更多的是看3年的复合增长(预计净利润增速
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中国移动
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2022-12-05 17:55:49
哪些资金在买“中字头”股票?
国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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中国海诚
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中国建筑
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中国电建
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中国能建
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中远海能
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 14:15:33
【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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德业股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 14:12:03
【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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中国电建
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中钢国际
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北方国际
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华阳集团
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戈壁淘金
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2022-12-05 11:26:36
【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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中远海能
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招商南油
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招商轮船
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 11:20:46
储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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派能科技
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固德威
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 11:03:21
【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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一心堂
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大参林
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老百姓
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健之佳
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益丰药房
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2022-12-05 11:00:46
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解?
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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中国联通
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财通证券:看好市场,比预期更强一些,关注相关板块及个股
标的组合 机械军工:①制造机械短期承压,关注恒立液压;②放开用工短缺,劳动密集行业自动化改造,关注宏华数科、杰克股份、永创智能、埃斯顿。 券商:①符合国家导向的股权直投业务券商,关注广发证券、中信证券、中信建投、国信证券;②管理层有溢价且市场关注度高,关注国联证券;③弹性大的财富管理标的,关注东方财富。 电新:储能利用率提升的B机会,关注阳光电源、巨星科技、英维克、派能科技、锦浪科技、固德威。 建筑:①低估值、业务转型的央企建筑,关注中国建筑、中国电建等;②估值修复、业绩兑现的建材,关注东方雨虹
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基建国企上市公司梳理
基建国企上市公司梳理 中国建筑:我国建筑业唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业; 中国交建:国内最大的港口设计及建设企业,在公路、桥梁及隧道设计及建设领域居于龙头地位; 中国中铁:拥有铁路工程总承包特级;公路工程、市政公用工程总承包一级;桥梁、隧道、公路路基、路面工程专业承包一级,城市轨道交通工程专业承包资质; 中国铁建:铁路施工行业龙头,行业地位高; 中国电建:我国水利水电建设龙头企业,拥有水利水电工程施工、电力工程施工、公路工程施工、建筑工程施工特级总承包资质; 中国能建:中国电
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龙头厂商百万产能日产日销,抗原市场规模达百亿
据澎湃新闻援引京东健康数据显示,11月28日至12月4日,京东健康的抗原检测试剂盒成交额环比上周增长344%。 另外,抗原厂商亚辉龙5日对外表示,“目前公司已经没有现货,公司每日生产750万份试剂盒,都是当天生产当天就发货,订单数量较多” 国金证券表示,随着疫情防控政策的逐步优化,抗原检测产品有望成为重要检测手段,阶段性需求爆发或带动抗原产品的放量,生产厂商及相关渠道有望在这一过程中发挥重要作用。 据国联证券测算,根据防控实施办法及风险区划定方案等政策,结合国内部分疫情地区情况,新冠抗原检测试剂
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【东吴计算机】数据要素市场化核心观点
【东吴计算机】数据要素市场化核心观点 1、谁掌握数据运营权,谁掌握未来(数据要素变现); 2、谁掌握基础设施建设订单,谁掌握现在(各地的国资云建设); 3 、全国云基础设施需要重新国产化,是最先放量的环节; 4、云基础设施厂商有望获得数字政府业务,进而获得数据治理业务; 5 、厂商身份尤为重要,央国企优势明显: 东吴计算机核心推荐: 【易华录】跑通数据要素市场化全产业链商业模式,先发优势显著; 【深桑达A】中国电子云成为央国企和地方政府开展国资云建设的主力军: 【云赛智联】上海国资系统唯一的数据
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12月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、农业农村部:农产品批发市场猪肉均价比上周五下降 1.2% 农业农村部监测,12月5日"农产品批发价格200指数"为126.50,比上周五上升0.67个点,“菜篮子”产品批发价格指数为128.15,比上周五上升0.79个点。截至今日14:00时,全国农产品批发市场猪肉平均价格为31.78元/公斤,比上周五下降1.2%;牛肉78.78元/公斤,比上周五上升0.4%;羊肉67.71元/公斤,比上周五下降0.4%;鸡蛋12.03元/公斤,比上周五下降0.3%;白条鸡1
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【海通电新】储能调整点评:明年美国大储&欧洲户储景气度高+国内储能或将随各省政策落地爆发
昨日某逆变器公司户储出货目标下调,今日储能板块有部分公司出现一定的调整,但我们依然看好户储的头部渠道有壁垒的公司,22年储能我们坚定看好三个方向:美国大储已经平价,同时可以独立于光伏,单独配置,ITC予以补贴,欧洲电价持续上升,户储景气度高,国内大储随各省调峰调频政策,逐渐打通商业模式。 海外储能市场需求旺盛:户储,随着天气转冷、风力发电量下降及电力紧张程度加剧,近期欧洲电价呈现企稳回升趋势。德国电力现货价格从11月26日的146.65欧元/MWh上涨至12月4日的341.26欧元/MWh,区间
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【申万专精特新】持续推荐TPU行业!!
TPU是一种新型的高分子材料,可通过配方工艺调整形成不同的产品性能,具备可降解特性,符合环保、“双碳”目标,未来有望在众多领域替代传统的橡胶、塑料材料,应用前景广阔。 TPU产业链国产化加速,中高端百亿级市场待开发。2021年我国TPU总产能近120万吨(YOY+16.28%),其中TOP3为万华/华峰/美瑞新材,年产能分别为20/18/8.5万吨。近年低端市场趋近饱和,但新的应用领域带领中高端市场快速发展(占比提升45%),如高端鞋材、特种薄膜、医疗等高技术属性产品应用领域将陆续进入放量期,市
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共性:国企估值重估,同时稳定的成长性有望带来进一步估值溢价。 1、中国联通(中国联通混改价6.83元):具备高弹性的特点,董事长里唯一的第二十届中央候补委员,曾任中央网络安全和信息化委员会办公室副主任、国家互联网信息办公室副主任,曾任工业和信息化部党组成员、副部长;2021年08月任职中国联通,今年是第一个任职完整年,未来公司边际改善有望超预期。 2、中国移动(2022PE为13倍最低):高股息率,资产状况良好,公司治理也比较优秀,业务体量非常大,业绩增量更多的是看3年的复合增长(预计净利润增速
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国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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派能科技
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固德威
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2022-12-05 11:03:21
【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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一心堂
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大参林
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老百姓
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健之佳
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益丰药房
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【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解?
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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中国联通
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财通证券:看好市场,比预期更强一些,关注相关板块及个股
标的组合 机械军工:①制造机械短期承压,关注恒立液压;②放开用工短缺,劳动密集行业自动化改造,关注宏华数科、杰克股份、永创智能、埃斯顿。 券商:①符合国家导向的股权直投业务券商,关注广发证券、中信证券、中信建投、国信证券;②管理层有溢价且市场关注度高,关注国联证券;③弹性大的财富管理标的,关注东方财富。 电新:储能利用率提升的B机会,关注阳光电源、巨星科技、英维克、派能科技、锦浪科技、固德威。 建筑:①低估值、业务转型的央企建筑,关注中国建筑、中国电建等;②估值修复、业绩兑现的建材,关注东方雨虹
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国联证券
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中国铝业
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王府井
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ST爱康
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派能科技
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基建国企上市公司梳理
基建国企上市公司梳理 中国建筑:我国建筑业唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业; 中国交建:国内最大的港口设计及建设企业,在公路、桥梁及隧道设计及建设领域居于龙头地位; 中国中铁:拥有铁路工程总承包特级;公路工程、市政公用工程总承包一级;桥梁、隧道、公路路基、路面工程专业承包一级,城市轨道交通工程专业承包资质; 中国铁建:铁路施工行业龙头,行业地位高; 中国电建:我国水利水电建设龙头企业,拥有水利水电工程施工、电力工程施工、公路工程施工、建筑工程施工特级总承包资质; 中国能建:中国电
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中国建筑
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中国能建
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中国电建
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中国中铁
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龙头厂商百万产能日产日销,抗原市场规模达百亿
据澎湃新闻援引京东健康数据显示,11月28日至12月4日,京东健康的抗原检测试剂盒成交额环比上周增长344%。 另外,抗原厂商亚辉龙5日对外表示,“目前公司已经没有现货,公司每日生产750万份试剂盒,都是当天生产当天就发货,订单数量较多” 国金证券表示,随着疫情防控政策的逐步优化,抗原检测产品有望成为重要检测手段,阶段性需求爆发或带动抗原产品的放量,生产厂商及相关渠道有望在这一过程中发挥重要作用。 据国联证券测算,根据防控实施办法及风险区划定方案等政策,结合国内部分疫情地区情况,新冠抗原检测试剂
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亚辉龙
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九州通
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万孚生物
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海顺新材
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2022-12-06 07:33:56
【东吴计算机】数据要素市场化核心观点
【东吴计算机】数据要素市场化核心观点 1、谁掌握数据运营权,谁掌握未来(数据要素变现); 2、谁掌握基础设施建设订单,谁掌握现在(各地的国资云建设); 3 、全国云基础设施需要重新国产化,是最先放量的环节; 4、云基础设施厂商有望获得数字政府业务,进而获得数据治理业务; 5 、厂商身份尤为重要,央国企优势明显: 东吴计算机核心推荐: 【易华录】跑通数据要素市场化全产业链商业模式,先发优势显著; 【深桑达A】中国电子云成为央国企和地方政府开展国资云建设的主力军: 【云赛智联】上海国资系统唯一的数据
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深桑达A
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云赛智联
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易华录
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12月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、农业农村部:农产品批发市场猪肉均价比上周五下降 1.2% 农业农村部监测,12月5日"农产品批发价格200指数"为126.50,比上周五上升0.67个点,“菜篮子”产品批发价格指数为128.15,比上周五上升0.79个点。截至今日14:00时,全国农产品批发市场猪肉平均价格为31.78元/公斤,比上周五下降1.2%;牛肉78.78元/公斤,比上周五上升0.4%;羊肉67.71元/公斤,比上周五下降0.4%;鸡蛋12.03元/公斤,比上周五下降0.3%;白条鸡1
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安井食品
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中国建筑
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四创电子
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山西焦煤
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2022-12-06 05:50:10
【海通电新】储能调整点评:明年美国大储&欧洲户储景气度高+国内储能或将随各省政策落地爆发
昨日某逆变器公司户储出货目标下调,今日储能板块有部分公司出现一定的调整,但我们依然看好户储的头部渠道有壁垒的公司,22年储能我们坚定看好三个方向:美国大储已经平价,同时可以独立于光伏,单独配置,ITC予以补贴,欧洲电价持续上升,户储景气度高,国内大储随各省调峰调频政策,逐渐打通商业模式。 海外储能市场需求旺盛:户储,随着天气转冷、风力发电量下降及电力紧张程度加剧,近期欧洲电价呈现企稳回升趋势。德国电力现货价格从11月26日的146.65欧元/MWh上涨至12月4日的341.26欧元/MWh,区间
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盛弘股份
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科士达
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科华数据
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上能电气
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南网科技
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2022-12-05 21:41:15
【申万专精特新】持续推荐TPU行业!!
TPU是一种新型的高分子材料,可通过配方工艺调整形成不同的产品性能,具备可降解特性,符合环保、“双碳”目标,未来有望在众多领域替代传统的橡胶、塑料材料,应用前景广阔。 TPU产业链国产化加速,中高端百亿级市场待开发。2021年我国TPU总产能近120万吨(YOY+16.28%),其中TOP3为万华/华峰/美瑞新材,年产能分别为20/18/8.5万吨。近年低端市场趋近饱和,但新的应用领域带领中高端市场快速发展(占比提升45%),如高端鞋材、特种薄膜、医疗等高技术属性产品应用领域将陆续进入放量期,市
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美瑞新材
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通易航天
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2022-12-05 20:45:40
【银河通信】中国联通&中国移动&中国电信各有看点:
共性:国企估值重估,同时稳定的成长性有望带来进一步估值溢价。 1、中国联通(中国联通混改价6.83元):具备高弹性的特点,董事长里唯一的第二十届中央候补委员,曾任中央网络安全和信息化委员会办公室副主任、国家互联网信息办公室副主任,曾任工业和信息化部党组成员、副部长;2021年08月任职中国联通,今年是第一个任职完整年,未来公司边际改善有望超预期。 2、中国移动(2022PE为13倍最低):高股息率,资产状况良好,公司治理也比较优秀,业务体量非常大,业绩增量更多的是看3年的复合增长(预计净利润增速
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中国联通
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中国电信
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中国移动
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2022-12-05 17:55:49
哪些资金在买“中字头”股票?
国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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中国海诚
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中国建筑
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中国电建
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中国能建
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中远海能
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2022-12-05 14:15:33
【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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德业股份
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2022-12-05 14:12:03
【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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中国电建
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中钢国际
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中工国际
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北方国际
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华阳集团
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2022-12-05 11:26:36
【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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中远海能
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招商南油
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招商轮船
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储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
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【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解?
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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财通证券:看好市场,比预期更强一些,关注相关板块及个股
标的组合 机械军工:①制造机械短期承压,关注恒立液压;②放开用工短缺,劳动密集行业自动化改造,关注宏华数科、杰克股份、永创智能、埃斯顿。 券商:①符合国家导向的股权直投业务券商,关注广发证券、中信证券、中信建投、国信证券;②管理层有溢价且市场关注度高,关注国联证券;③弹性大的财富管理标的,关注东方财富。 电新:储能利用率提升的B机会,关注阳光电源、巨星科技、英维克、派能科技、锦浪科技、固德威。 建筑:①低估值、业务转型的央企建筑,关注中国建筑、中国电建等;②估值修复、业绩兑现的建材,关注东方雨虹
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基建国企上市公司梳理
基建国企上市公司梳理 中国建筑:我国建筑业唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业; 中国交建:国内最大的港口设计及建设企业,在公路、桥梁及隧道设计及建设领域居于龙头地位; 中国中铁:拥有铁路工程总承包特级;公路工程、市政公用工程总承包一级;桥梁、隧道、公路路基、路面工程专业承包一级,城市轨道交通工程专业承包资质; 中国铁建:铁路施工行业龙头,行业地位高; 中国电建:我国水利水电建设龙头企业,拥有水利水电工程施工、电力工程施工、公路工程施工、建筑工程施工特级总承包资质; 中国能建:中国电
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龙头厂商百万产能日产日销,抗原市场规模达百亿
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【东吴计算机】数据要素市场化核心观点 1、谁掌握数据运营权,谁掌握未来(数据要素变现); 2、谁掌握基础设施建设订单,谁掌握现在(各地的国资云建设); 3 、全国云基础设施需要重新国产化,是最先放量的环节; 4、云基础设施厂商有望获得数字政府业务,进而获得数据治理业务; 5 、厂商身份尤为重要,央国企优势明显: 东吴计算机核心推荐: 【易华录】跑通数据要素市场化全产业链商业模式,先发优势显著; 【深桑达A】中国电子云成为央国企和地方政府开展国资云建设的主力军: 【云赛智联】上海国资系统唯一的数据
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、农业农村部:农产品批发市场猪肉均价比上周五下降 1.2% 农业农村部监测,12月5日"农产品批发价格200指数"为126.50,比上周五上升0.67个点,“菜篮子”产品批发价格指数为128.15,比上周五上升0.79个点。截至今日14:00时,全国农产品批发市场猪肉平均价格为31.78元/公斤,比上周五下降1.2%;牛肉78.78元/公斤,比上周五上升0.4%;羊肉67.71元/公斤,比上周五下降0.4%;鸡蛋12.03元/公斤,比上周五下降0.3%;白条鸡1
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【海通电新】储能调整点评:明年美国大储&欧洲户储景气度高+国内储能或将随各省政策落地爆发
昨日某逆变器公司户储出货目标下调,今日储能板块有部分公司出现一定的调整,但我们依然看好户储的头部渠道有壁垒的公司,22年储能我们坚定看好三个方向:美国大储已经平价,同时可以独立于光伏,单独配置,ITC予以补贴,欧洲电价持续上升,户储景气度高,国内大储随各省调峰调频政策,逐渐打通商业模式。 海外储能市场需求旺盛:户储,随着天气转冷、风力发电量下降及电力紧张程度加剧,近期欧洲电价呈现企稳回升趋势。德国电力现货价格从11月26日的146.65欧元/MWh上涨至12月4日的341.26欧元/MWh,区间
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共性:国企估值重估,同时稳定的成长性有望带来进一步估值溢价。 1、中国联通(中国联通混改价6.83元):具备高弹性的特点,董事长里唯一的第二十届中央候补委员,曾任中央网络安全和信息化委员会办公室副主任、国家互联网信息办公室副主任,曾任工业和信息化部党组成员、副部长;2021年08月任职中国联通,今年是第一个任职完整年,未来公司边际改善有望超预期。 2、中国移动(2022PE为13倍最低):高股息率,资产状况良好,公司治理也比较优秀,业务体量非常大,业绩增量更多的是看3年的复合增长(预计净利润增速
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国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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2022-12-05 14:15:33
【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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2022-12-05 14:12:03
【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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中国电建
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【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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中远海能
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招商南油
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招商轮船
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储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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派能科技
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【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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健之佳
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益丰药房
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【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解?
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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中国联通
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2022-12-06 08:12:17
财通证券:看好市场,比预期更强一些,关注相关板块及个股
标的组合 机械军工:①制造机械短期承压,关注恒立液压;②放开用工短缺,劳动密集行业自动化改造,关注宏华数科、杰克股份、永创智能、埃斯顿。 券商:①符合国家导向的股权直投业务券商,关注广发证券、中信证券、中信建投、国信证券;②管理层有溢价且市场关注度高,关注国联证券;③弹性大的财富管理标的,关注东方财富。 电新:储能利用率提升的B机会,关注阳光电源、巨星科技、英维克、派能科技、锦浪科技、固德威。 建筑:①低估值、业务转型的央企建筑,关注中国建筑、中国电建等;②估值修复、业绩兑现的建材,关注东方雨虹
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国联证券
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中国铝业
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王府井
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2022-12-06 07:56:21
基建国企上市公司梳理
基建国企上市公司梳理 中国建筑:我国建筑业唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业; 中国交建:国内最大的港口设计及建设企业,在公路、桥梁及隧道设计及建设领域居于龙头地位; 中国中铁:拥有铁路工程总承包特级;公路工程、市政公用工程总承包一级;桥梁、隧道、公路路基、路面工程专业承包一级,城市轨道交通工程专业承包资质; 中国铁建:铁路施工行业龙头,行业地位高; 中国电建:我国水利水电建设龙头企业,拥有水利水电工程施工、电力工程施工、公路工程施工、建筑工程施工特级总承包资质; 中国能建:中国电
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中国建筑
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中国能建
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中国中铁
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2022-12-06 07:41:25
龙头厂商百万产能日产日销,抗原市场规模达百亿
据澎湃新闻援引京东健康数据显示,11月28日至12月4日,京东健康的抗原检测试剂盒成交额环比上周增长344%。 另外,抗原厂商亚辉龙5日对外表示,“目前公司已经没有现货,公司每日生产750万份试剂盒,都是当天生产当天就发货,订单数量较多” 国金证券表示,随着疫情防控政策的逐步优化,抗原检测产品有望成为重要检测手段,阶段性需求爆发或带动抗原产品的放量,生产厂商及相关渠道有望在这一过程中发挥重要作用。 据国联证券测算,根据防控实施办法及风险区划定方案等政策,结合国内部分疫情地区情况,新冠抗原检测试剂
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亚辉龙
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万孚生物
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海顺新材
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2022-12-06 07:33:56
【东吴计算机】数据要素市场化核心观点
【东吴计算机】数据要素市场化核心观点 1、谁掌握数据运营权,谁掌握未来(数据要素变现); 2、谁掌握基础设施建设订单,谁掌握现在(各地的国资云建设); 3 、全国云基础设施需要重新国产化,是最先放量的环节; 4、云基础设施厂商有望获得数字政府业务,进而获得数据治理业务; 5 、厂商身份尤为重要,央国企优势明显: 东吴计算机核心推荐: 【易华录】跑通数据要素市场化全产业链商业模式,先发优势显著; 【深桑达A】中国电子云成为央国企和地方政府开展国资云建设的主力军: 【云赛智联】上海国资系统唯一的数据
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深桑达A
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云赛智联
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易华录
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2022-12-06 07:29:38
12月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、农业农村部:农产品批发市场猪肉均价比上周五下降 1.2% 农业农村部监测,12月5日"农产品批发价格200指数"为126.50,比上周五上升0.67个点,“菜篮子”产品批发价格指数为128.15,比上周五上升0.79个点。截至今日14:00时,全国农产品批发市场猪肉平均价格为31.78元/公斤,比上周五下降1.2%;牛肉78.78元/公斤,比上周五上升0.4%;羊肉67.71元/公斤,比上周五下降0.4%;鸡蛋12.03元/公斤,比上周五下降0.3%;白条鸡1
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安井食品
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中国建筑
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四创电子
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深桑达A
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山西焦煤
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2022-12-06 05:50:10
【海通电新】储能调整点评:明年美国大储&欧洲户储景气度高+国内储能或将随各省政策落地爆发
昨日某逆变器公司户储出货目标下调,今日储能板块有部分公司出现一定的调整,但我们依然看好户储的头部渠道有壁垒的公司,22年储能我们坚定看好三个方向:美国大储已经平价,同时可以独立于光伏,单独配置,ITC予以补贴,欧洲电价持续上升,户储景气度高,国内大储随各省调峰调频政策,逐渐打通商业模式。 海外储能市场需求旺盛:户储,随着天气转冷、风力发电量下降及电力紧张程度加剧,近期欧洲电价呈现企稳回升趋势。德国电力现货价格从11月26日的146.65欧元/MWh上涨至12月4日的341.26欧元/MWh,区间
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盛弘股份
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科士达
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科华数据
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上能电气
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南网科技
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2022-12-05 21:41:15
【申万专精特新】持续推荐TPU行业!!
TPU是一种新型的高分子材料,可通过配方工艺调整形成不同的产品性能,具备可降解特性,符合环保、“双碳”目标,未来有望在众多领域替代传统的橡胶、塑料材料,应用前景广阔。 TPU产业链国产化加速,中高端百亿级市场待开发。2021年我国TPU总产能近120万吨(YOY+16.28%),其中TOP3为万华/华峰/美瑞新材,年产能分别为20/18/8.5万吨。近年低端市场趋近饱和,但新的应用领域带领中高端市场快速发展(占比提升45%),如高端鞋材、特种薄膜、医疗等高技术属性产品应用领域将陆续进入放量期,市
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美瑞新材
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通易航天
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2022-12-05 20:45:40
【银河通信】中国联通&中国移动&中国电信各有看点:
共性:国企估值重估,同时稳定的成长性有望带来进一步估值溢价。 1、中国联通(中国联通混改价6.83元):具备高弹性的特点,董事长里唯一的第二十届中央候补委员,曾任中央网络安全和信息化委员会办公室副主任、国家互联网信息办公室副主任,曾任工业和信息化部党组成员、副部长;2021年08月任职中国联通,今年是第一个任职完整年,未来公司边际改善有望超预期。 2、中国移动(2022PE为13倍最低):高股息率,资产状况良好,公司治理也比较优秀,业务体量非常大,业绩增量更多的是看3年的复合增长(预计净利润增速
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中国联通
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中国电信
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中国移动
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2022-12-05 17:55:49
哪些资金在买“中字头”股票?
国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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中国海诚
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中国建筑
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中国电建
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中远海能
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2022-12-05 14:15:33
【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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德业股份
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【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解?
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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