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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-16 16:15:10
多地即将实施电动自行车新规,行业置换体量达数千万辆
一、事件:备案非标电动自行车替换 据《浙江省电动自行车管理条例》规定,备案非标电动自行车自2023年1月1日起,不得上路行驶。 备案非标电动自行车指的是已在公安机关部门备案的,但不符合GB 17761-2018《电动自行车安全技术规范》要求。 据悉,非标电动自行车存在多个安全隐患,包括:整车质量不符合标准要求。车速限值不符合标准要求。蓄电池防篡改及短路保护不符合标准要求等 另外,由于其部分关键技术指标超出了电动自行车标准的规定,且动力性能明显高于其他非机动车,在司法实践中会被判定为机动车,从而使
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宝武镁业
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上海凤凰
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爱玛科技
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新日股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-16 11:40:00
一图了解国内新冠药研发进展
一图了解国内新冠药研发进展
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广生堂
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-16 09:05:51
数据要素入表,推荐三维天地
核心观点 ✔ 深耕检测信息化二十年,覆盖多个细分领域。检验检测信息管理是公司的支柱业务,已经专注于相关赛道20余年,已在公共卫生、动物疫控、食药品检测等多个影响国计民生的社会公共管理领域大面积应用。公司是B端G端检测市场的领航者:1)G端:占据半数检测市场,逐渐向高质控需求的制造业扩展,自2018年以来,公司新增中标数量占整个检测市场的40%以上,并且在食药监、环境监测、公共卫生、质量检测等多个细分领域长期保持高占比;2)B端:已覆盖多家大型企业,未来成长可期,公司的产品在国内多家大型企业集团得
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三维天地
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-16 08:58:16
【东吴电新】光储板块成长确定性极强,底部强烈推荐!
近期光储板块回调较大,当前板块估值水平均已回调至19年左右水平,是近三年的低点,组件环节23年PE<20X(23年业绩增速60%+)88,逆变器环节23年PE<30X(23年业绩增速100%+),电池片环节23年PE<15X(23年业绩增速60%+),辅材环节23年PE<15X(23年业绩增速40%+),高增速低估值,底部位置,强烈推荐! 看好降价后光伏板块放量,景气度提升:12月产业链价格波动较大,据PVinfolink报价,较月初,硅料/硅片/电池/组件分别下降6%/13%/8%/3%,市场
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晶科能源
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晶澳科技
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福斯特
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福莱特
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海优新材
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-16 08:51:39
光伏产业链全线降价 利润面临重新分配 哪些环节盈利能力更为坚挺?
光伏产业链全线降价的趋势仍在蔓延,其中,硅片降幅尤其剧烈,182mm及210mm两种型号硅片的最新报价周环比下调幅度均超过10%,价格战渐行渐近。值得注意的是,光伏产业链全线降价背后,各环节并非完全同步变动,以本周报价为例,硅片环节降幅最大,其次是电池片,硅料和组件的降幅相对较小。这种差异促进了产业链利润的重新分配,特别是下游电池、组件环节的盈利能力在增强。 InfoLink Consulting最新数据显示,182mm、210mm两种型号硅片价格跌幅均超10%,其中,182mm硅片人民币均价为
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爱旭股份
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钧达股份
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戈壁淘金
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2022-12-16 08:48:03
【浙商医药】CXO:药明生物移出UVL,边际向好持续看多
【事件】 1)52UVL干扰彻底消除:据路透社报道:“拜登政府12月15日表示,已将药明生物UVL名单中删除”。新闻链接:Document。我们认为此次药明生物彻底从UVL移出,有望逐步打消市场对于CXO海外合作可持续性的担心。 2)全球生物医药投融资7-11月环比持续回暖。从动脉网数据看,2022年7月开始,月度生物医药投融资金额环比均在不断提升,国内生物医药投融资环比大幅回升。虽然同比有下滑,但是环比逐渐回归提升趋势。 【观点】 1)基本面: 03海外biotech需求开始向好 Medpac
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药明生物
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药明康德
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康龙化成
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凯莱英
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泰格医药
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2022-12-16 07:57:08
华泰证券:布局通信景气复苏 掘金安全、数字经济
主线一:数字经济——后 5G 时代的产业数字化转型机遇 数字经济再迎政策催化,2023 年行业有望迈入新一轮增长期。2022 年 11 月以来,推动数 字经济建设的政策密集发布,具体而言:1)工信部发放首张企业 5G 专网频率许可,5G 工业互联网或成下一片蓝海;2)数据要素市场化逐步提上日程,未来十年数据将成为最有 价值的资产之一;3)国务院《关于数字经济发展情况的报告》中指出,要着力提升基础软 硬件、核心电子元器件等领域供给水平,同时适度超前部署数字基础设施建设。 2020-2022 年是
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华工科技
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威胜信息
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炬光科技
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长光华芯
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2022-12-16 07:41:21
深圳推动传感器产业发展,资助总额达亿元
据“深圳发布”微信公众号12月15日消息,深圳市工业和信息化局日前印发《深圳市关于推动智能传感器产业加快发展的若干措施》。 其中提出,争取自主解决“卡脖子”问题。对相关企业或机构开展智能传感器及EDA设计仿真工具、核心材料、先进工艺、关键设备等技术研发和产品攻关,达到国际和国内先进水平,填补国内核心技术空白,能够解决智能传感器产业“卡脖子”问题,且未获得国家资金的重点项目,根据企业自筹资金投入情况,可分阶段给予不超过总投资30%的资助,资助总额最高1亿元。 传感器作为上游零部件中的重要一环,相当
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必创科技
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苏奥传感
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-16 07:33:06
期货持续反弹,下游压制因素解除,中信称玻璃基本面已见底
12月15日行情数据显示,玻璃期货主力合约大涨3.82%,自11月底部以来反弹幅度已经超过17%。 中信证券表示,此前受疫情和地产影响,浮法玻璃等需求走弱。展望后市,地产支持政策频出,行业需求中短期有望受益于保交付;供给端,2009-2014年是玻璃行业的投产高峰期,对应的冷修期集中在2019年-2024年,目前窑龄超过10年的产线产能占比仍接近10%,预计明年仍有产能退出空间。中信证券认为,明年行业供需有望明显改善,目前行业具备左侧配置价值。 此外,考虑到纯碱、煤炭、天然气等原燃料成本的涨幅较
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三友化工
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安彩高科
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只买龙头的老司机
2022-12-16 07:31:03
证监会新闻发言人就中美审计监管合作进展情况答记者问
据证监会网站消息,有记者提问称,当地时间12月15日上午,美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)发布报告,确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查,撤销2021年对相关事务所作出的认定。市场普遍认为这标志着中美审计监管合作取得积极成效,对中国企业在美上市释放出积极信号。请问中国证监会有何评论? 中国证监会新闻发言人表示,我们注意到美方发布的报告和公开表态。我们一贯主张通过监管合作机制解决跨境上市审计监管问题,实践证明只要双方秉持相互尊重、专业务实的合作精神,一定能够找
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中国石油
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-16 05:34:26
【华安电子】汽车MCU专家纪要四问四答
MCU or SoC? 虽然车载MCU存在被SoC取代的趋势,但是近三年内,MCU仍会是车载主流控制芯片(尤其在汽车销量占比较大的低端车型中)。尤其,随着自动化程度的不断提高,单车MCU的数量预计将于2025年增长至55~60颗/量(目前单车MCU数量约40+颗) 23年车规MCU缺货完全缓解? 全球大部分车载MCU产能都出自台积电的晶圆(国际大厂也外包给台积电代工),但台积电23年产能不会增长太多(车载MCU的工艺以40-55nm,旧工艺节点近期没有新增投资),预计车载MCU的缺货状况虽然会有
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国芯科技
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兆易创新
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炬芯科技
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普冉股份
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戈壁淘金
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2022-12-16 05:21:48
【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除
【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除 2022年12月15日,PCAOB主席Erica Y Williams发表声明(PCAOB Secures Complete Access to Inspect. Investig...),PCAOB首次完成对中国内地和香港会计事务所的全面检查,这是自2021年12月PCAOB认定无法对中国内地和香港后,检查工作所取得的重大进展,我们简评如下: 1、HK的检查取得了重大进展,有关中国整体底稿处理的方式和检查流程是OK的(及格了),撤销了2021年
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中国铝业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-16 05:15:56
美国商务部宣布将长江存储、寒武纪、上海微电子等36家中企列入实体清单!
摘要:北京时间12月15日晚间,美国当地时间12月15日早上8点45分,美国《联邦公报》官网发布了美国商务部对“实体清单”增补和修订以及从未经核实的清单(UVL)中删除相应名单的情况。 根据该文件显示,美国商务部计划于12月19日正式将包括长江存储、寒武纪、上海微电子等35家中企列入实体清单,此外还有1家日本实体也被添加到“实体清单”当中,由于该日本实体也是中国企业在日本的子公司,实际上这36家实体实际上都是属于中企。 具体名单如下: Anhui Cambricon Information Te
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寒武纪
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2022-12-15 20:36:46
银河证券:食品饮料行业政策加码支持,景气复苏可期,关注四个方向
方向一:规划强调促进消费升级,看好行业结构升级逻辑。“提高吃穿等基本消费品质……推动增加高品质基本消费品供给,推进内外销产品同线同标同质”,再结合目标中提到的人均收入提升,因此我们认为这代表消费升级仍是未来10年行业发展的主要方向之一。建议关注正在或将要进行结构升级的子行业:1)白酒,高端与次高端市占率提升;2)啤酒,精酿产品与整体价格带上移;3)乳制品,高端白奶与有机奶。 方向二:规划强调健康与营养,看好基础蛋白与“零添加”。“倡导健康饮食结构,增加健康、营养农产品和食品供给”,我们认为这代表
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山西汾酒
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日辰股份
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燕京啤酒
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千味央厨
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妙可蓝多
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只买龙头的老司机
2022-12-15 20:26:19
【天风轻纺】纸浆专家:明年浆价有望温和下降
【核心结论】专家预计明年浆价进入温和下行通道;国内纸价低迷难以支撑成本,浆企需做出让利,且浆价达到顶点:但浆企成本普遍增长且库存合理,同时国内纸企扩产,进口浆规模稳定,需求有望增长。具体来看: ■浆企扩产:Arauco150wt阔叶浆已对部分下游客户报价,22年12月底陆续投产,2301末影响中 国;UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产,23Q2影响中国;此外,芬兰90wt针叶浆预计23Q4投产,预计24Q1影响中国。 ■浆企成本毛利:浆价回不到以前水平,因为所有成本包括原材料、人工、化
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五洲特纸
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华旺科技
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多地即将实施电动自行车新规,行业置换体量达数千万辆
一、事件:备案非标电动自行车替换 据《浙江省电动自行车管理条例》规定,备案非标电动自行车自2023年1月1日起,不得上路行驶。 备案非标电动自行车指的是已在公安机关部门备案的,但不符合GB 17761-2018《电动自行车安全技术规范》要求。 据悉,非标电动自行车存在多个安全隐患,包括:整车质量不符合标准要求。车速限值不符合标准要求。蓄电池防篡改及短路保护不符合标准要求等 另外,由于其部分关键技术指标超出了电动自行车标准的规定,且动力性能明显高于其他非机动车,在司法实践中会被判定为机动车,从而使
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一图了解国内新冠药研发进展
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核心观点 ✔ 深耕检测信息化二十年,覆盖多个细分领域。检验检测信息管理是公司的支柱业务,已经专注于相关赛道20余年,已在公共卫生、动物疫控、食药品检测等多个影响国计民生的社会公共管理领域大面积应用。公司是B端G端检测市场的领航者:1)G端:占据半数检测市场,逐渐向高质控需求的制造业扩展,自2018年以来,公司新增中标数量占整个检测市场的40%以上,并且在食药监、环境监测、公共卫生、质量检测等多个细分领域长期保持高占比;2)B端:已覆盖多家大型企业,未来成长可期,公司的产品在国内多家大型企业集团得
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【东吴电新】光储板块成长确定性极强,底部强烈推荐!
近期光储板块回调较大,当前板块估值水平均已回调至19年左右水平,是近三年的低点,组件环节23年PE<20X(23年业绩增速60%+)88,逆变器环节23年PE<30X(23年业绩增速100%+),电池片环节23年PE<15X(23年业绩增速60%+),辅材环节23年PE<15X(23年业绩增速40%+),高增速低估值,底部位置,强烈推荐! 看好降价后光伏板块放量,景气度提升:12月产业链价格波动较大,据PVinfolink报价,较月初,硅料/硅片/电池/组件分别下降6%/13%/8%/3%,市场
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光伏产业链全线降价 利润面临重新分配 哪些环节盈利能力更为坚挺?
光伏产业链全线降价的趋势仍在蔓延,其中,硅片降幅尤其剧烈,182mm及210mm两种型号硅片的最新报价周环比下调幅度均超过10%,价格战渐行渐近。值得注意的是,光伏产业链全线降价背后,各环节并非完全同步变动,以本周报价为例,硅片环节降幅最大,其次是电池片,硅料和组件的降幅相对较小。这种差异促进了产业链利润的重新分配,特别是下游电池、组件环节的盈利能力在增强。 InfoLink Consulting最新数据显示,182mm、210mm两种型号硅片价格跌幅均超10%,其中,182mm硅片人民币均价为
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【浙商医药】CXO:药明生物移出UVL,边际向好持续看多
【事件】 1)52UVL干扰彻底消除:据路透社报道:“拜登政府12月15日表示,已将药明生物UVL名单中删除”。新闻链接:Document。我们认为此次药明生物彻底从UVL移出,有望逐步打消市场对于CXO海外合作可持续性的担心。 2)全球生物医药投融资7-11月环比持续回暖。从动脉网数据看,2022年7月开始,月度生物医药投融资金额环比均在不断提升,国内生物医药投融资环比大幅回升。虽然同比有下滑,但是环比逐渐回归提升趋势。 【观点】 1)基本面: 03海外biotech需求开始向好 Medpac
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华泰证券:布局通信景气复苏 掘金安全、数字经济
主线一:数字经济——后 5G 时代的产业数字化转型机遇 数字经济再迎政策催化,2023 年行业有望迈入新一轮增长期。2022 年 11 月以来,推动数 字经济建设的政策密集发布,具体而言:1)工信部发放首张企业 5G 专网频率许可,5G 工业互联网或成下一片蓝海;2)数据要素市场化逐步提上日程,未来十年数据将成为最有 价值的资产之一;3)国务院《关于数字经济发展情况的报告》中指出,要着力提升基础软 硬件、核心电子元器件等领域供给水平,同时适度超前部署数字基础设施建设。 2020-2022 年是
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深圳推动传感器产业发展,资助总额达亿元
据“深圳发布”微信公众号12月15日消息,深圳市工业和信息化局日前印发《深圳市关于推动智能传感器产业加快发展的若干措施》。 其中提出,争取自主解决“卡脖子”问题。对相关企业或机构开展智能传感器及EDA设计仿真工具、核心材料、先进工艺、关键设备等技术研发和产品攻关,达到国际和国内先进水平,填补国内核心技术空白,能够解决智能传感器产业“卡脖子”问题,且未获得国家资金的重点项目,根据企业自筹资金投入情况,可分阶段给予不超过总投资30%的资助,资助总额最高1亿元。 传感器作为上游零部件中的重要一环,相当
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期货持续反弹,下游压制因素解除,中信称玻璃基本面已见底
12月15日行情数据显示,玻璃期货主力合约大涨3.82%,自11月底部以来反弹幅度已经超过17%。 中信证券表示,此前受疫情和地产影响,浮法玻璃等需求走弱。展望后市,地产支持政策频出,行业需求中短期有望受益于保交付;供给端,2009-2014年是玻璃行业的投产高峰期,对应的冷修期集中在2019年-2024年,目前窑龄超过10年的产线产能占比仍接近10%,预计明年仍有产能退出空间。中信证券认为,明年行业供需有望明显改善,目前行业具备左侧配置价值。 此外,考虑到纯碱、煤炭、天然气等原燃料成本的涨幅较
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证监会新闻发言人就中美审计监管合作进展情况答记者问
据证监会网站消息,有记者提问称,当地时间12月15日上午,美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)发布报告,确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查,撤销2021年对相关事务所作出的认定。市场普遍认为这标志着中美审计监管合作取得积极成效,对中国企业在美上市释放出积极信号。请问中国证监会有何评论? 中国证监会新闻发言人表示,我们注意到美方发布的报告和公开表态。我们一贯主张通过监管合作机制解决跨境上市审计监管问题,实践证明只要双方秉持相互尊重、专业务实的合作精神,一定能够找
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【华安电子】汽车MCU专家纪要四问四答
MCU or SoC? 虽然车载MCU存在被SoC取代的趋势,但是近三年内,MCU仍会是车载主流控制芯片(尤其在汽车销量占比较大的低端车型中)。尤其,随着自动化程度的不断提高,单车MCU的数量预计将于2025年增长至55~60颗/量(目前单车MCU数量约40+颗) 23年车规MCU缺货完全缓解? 全球大部分车载MCU产能都出自台积电的晶圆(国际大厂也外包给台积电代工),但台积电23年产能不会增长太多(车载MCU的工艺以40-55nm,旧工艺节点近期没有新增投资),预计车载MCU的缺货状况虽然会有
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【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除
【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除 2022年12月15日,PCAOB主席Erica Y Williams发表声明(PCAOB Secures Complete Access to Inspect. Investig...),PCAOB首次完成对中国内地和香港会计事务所的全面检查,这是自2021年12月PCAOB认定无法对中国内地和香港后,检查工作所取得的重大进展,我们简评如下: 1、HK的检查取得了重大进展,有关中国整体底稿处理的方式和检查流程是OK的(及格了),撤销了2021年
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2022-12-16 05:15:56
美国商务部宣布将长江存储、寒武纪、上海微电子等36家中企列入实体清单!
摘要:北京时间12月15日晚间,美国当地时间12月15日早上8点45分,美国《联邦公报》官网发布了美国商务部对“实体清单”增补和修订以及从未经核实的清单(UVL)中删除相应名单的情况。 根据该文件显示,美国商务部计划于12月19日正式将包括长江存储、寒武纪、上海微电子等35家中企列入实体清单,此外还有1家日本实体也被添加到“实体清单”当中,由于该日本实体也是中国企业在日本的子公司,实际上这36家实体实际上都是属于中企。 具体名单如下: Anhui Cambricon Information Te
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银河证券:食品饮料行业政策加码支持,景气复苏可期,关注四个方向
方向一:规划强调促进消费升级,看好行业结构升级逻辑。“提高吃穿等基本消费品质……推动增加高品质基本消费品供给,推进内外销产品同线同标同质”,再结合目标中提到的人均收入提升,因此我们认为这代表消费升级仍是未来10年行业发展的主要方向之一。建议关注正在或将要进行结构升级的子行业:1)白酒,高端与次高端市占率提升;2)啤酒,精酿产品与整体价格带上移;3)乳制品,高端白奶与有机奶。 方向二:规划强调健康与营养,看好基础蛋白与“零添加”。“倡导健康饮食结构,增加健康、营养农产品和食品供给”,我们认为这代表
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【天风轻纺】纸浆专家:明年浆价有望温和下降
【核心结论】专家预计明年浆价进入温和下行通道;国内纸价低迷难以支撑成本,浆企需做出让利,且浆价达到顶点:但浆企成本普遍增长且库存合理,同时国内纸企扩产,进口浆规模稳定,需求有望增长。具体来看: ■浆企扩产:Arauco150wt阔叶浆已对部分下游客户报价,22年12月底陆续投产,2301末影响中 国;UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产,23Q2影响中国;此外,芬兰90wt针叶浆预计23Q4投产,预计24Q1影响中国。 ■浆企成本毛利:浆价回不到以前水平,因为所有成本包括原材料、人工、化
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多地即将实施电动自行车新规,行业置换体量达数千万辆
一、事件:备案非标电动自行车替换 据《浙江省电动自行车管理条例》规定,备案非标电动自行车自2023年1月1日起,不得上路行驶。 备案非标电动自行车指的是已在公安机关部门备案的,但不符合GB 17761-2018《电动自行车安全技术规范》要求。 据悉,非标电动自行车存在多个安全隐患,包括:整车质量不符合标准要求。车速限值不符合标准要求。蓄电池防篡改及短路保护不符合标准要求等 另外,由于其部分关键技术指标超出了电动自行车标准的规定,且动力性能明显高于其他非机动车,在司法实践中会被判定为机动车,从而使
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一图了解国内新冠药研发进展
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数据要素入表,推荐三维天地
核心观点 ✔ 深耕检测信息化二十年,覆盖多个细分领域。检验检测信息管理是公司的支柱业务,已经专注于相关赛道20余年,已在公共卫生、动物疫控、食药品检测等多个影响国计民生的社会公共管理领域大面积应用。公司是B端G端检测市场的领航者:1)G端:占据半数检测市场,逐渐向高质控需求的制造业扩展,自2018年以来,公司新增中标数量占整个检测市场的40%以上,并且在食药监、环境监测、公共卫生、质量检测等多个细分领域长期保持高占比;2)B端:已覆盖多家大型企业,未来成长可期,公司的产品在国内多家大型企业集团得
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【东吴电新】光储板块成长确定性极强,底部强烈推荐!
近期光储板块回调较大,当前板块估值水平均已回调至19年左右水平,是近三年的低点,组件环节23年PE<20X(23年业绩增速60%+)88,逆变器环节23年PE<30X(23年业绩增速100%+),电池片环节23年PE<15X(23年业绩增速60%+),辅材环节23年PE<15X(23年业绩增速40%+),高增速低估值,底部位置,强烈推荐! 看好降价后光伏板块放量,景气度提升:12月产业链价格波动较大,据PVinfolink报价,较月初,硅料/硅片/电池/组件分别下降6%/13%/8%/3%,市场
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光伏产业链全线降价 利润面临重新分配 哪些环节盈利能力更为坚挺?
光伏产业链全线降价的趋势仍在蔓延,其中,硅片降幅尤其剧烈,182mm及210mm两种型号硅片的最新报价周环比下调幅度均超过10%,价格战渐行渐近。值得注意的是,光伏产业链全线降价背后,各环节并非完全同步变动,以本周报价为例,硅片环节降幅最大,其次是电池片,硅料和组件的降幅相对较小。这种差异促进了产业链利润的重新分配,特别是下游电池、组件环节的盈利能力在增强。 InfoLink Consulting最新数据显示,182mm、210mm两种型号硅片价格跌幅均超10%,其中,182mm硅片人民币均价为
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【浙商医药】CXO:药明生物移出UVL,边际向好持续看多
【事件】 1)52UVL干扰彻底消除:据路透社报道:“拜登政府12月15日表示,已将药明生物UVL名单中删除”。新闻链接:Document。我们认为此次药明生物彻底从UVL移出,有望逐步打消市场对于CXO海外合作可持续性的担心。 2)全球生物医药投融资7-11月环比持续回暖。从动脉网数据看,2022年7月开始,月度生物医药投融资金额环比均在不断提升,国内生物医药投融资环比大幅回升。虽然同比有下滑,但是环比逐渐回归提升趋势。 【观点】 1)基本面: 03海外biotech需求开始向好 Medpac
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华泰证券:布局通信景气复苏 掘金安全、数字经济
主线一:数字经济——后 5G 时代的产业数字化转型机遇 数字经济再迎政策催化,2023 年行业有望迈入新一轮增长期。2022 年 11 月以来,推动数 字经济建设的政策密集发布,具体而言:1)工信部发放首张企业 5G 专网频率许可,5G 工业互联网或成下一片蓝海;2)数据要素市场化逐步提上日程,未来十年数据将成为最有 价值的资产之一;3)国务院《关于数字经济发展情况的报告》中指出,要着力提升基础软 硬件、核心电子元器件等领域供给水平,同时适度超前部署数字基础设施建设。 2020-2022 年是
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深圳推动传感器产业发展,资助总额达亿元
据“深圳发布”微信公众号12月15日消息,深圳市工业和信息化局日前印发《深圳市关于推动智能传感器产业加快发展的若干措施》。 其中提出,争取自主解决“卡脖子”问题。对相关企业或机构开展智能传感器及EDA设计仿真工具、核心材料、先进工艺、关键设备等技术研发和产品攻关,达到国际和国内先进水平,填补国内核心技术空白,能够解决智能传感器产业“卡脖子”问题,且未获得国家资金的重点项目,根据企业自筹资金投入情况,可分阶段给予不超过总投资30%的资助,资助总额最高1亿元。 传感器作为上游零部件中的重要一环,相当
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期货持续反弹,下游压制因素解除,中信称玻璃基本面已见底
12月15日行情数据显示,玻璃期货主力合约大涨3.82%,自11月底部以来反弹幅度已经超过17%。 中信证券表示,此前受疫情和地产影响,浮法玻璃等需求走弱。展望后市,地产支持政策频出,行业需求中短期有望受益于保交付;供给端,2009-2014年是玻璃行业的投产高峰期,对应的冷修期集中在2019年-2024年,目前窑龄超过10年的产线产能占比仍接近10%,预计明年仍有产能退出空间。中信证券认为,明年行业供需有望明显改善,目前行业具备左侧配置价值。 此外,考虑到纯碱、煤炭、天然气等原燃料成本的涨幅较
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证监会新闻发言人就中美审计监管合作进展情况答记者问
据证监会网站消息,有记者提问称,当地时间12月15日上午,美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)发布报告,确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查,撤销2021年对相关事务所作出的认定。市场普遍认为这标志着中美审计监管合作取得积极成效,对中国企业在美上市释放出积极信号。请问中国证监会有何评论? 中国证监会新闻发言人表示,我们注意到美方发布的报告和公开表态。我们一贯主张通过监管合作机制解决跨境上市审计监管问题,实践证明只要双方秉持相互尊重、专业务实的合作精神,一定能够找
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【华安电子】汽车MCU专家纪要四问四答
MCU or SoC? 虽然车载MCU存在被SoC取代的趋势,但是近三年内,MCU仍会是车载主流控制芯片(尤其在汽车销量占比较大的低端车型中)。尤其,随着自动化程度的不断提高,单车MCU的数量预计将于2025年增长至55~60颗/量(目前单车MCU数量约40+颗) 23年车规MCU缺货完全缓解? 全球大部分车载MCU产能都出自台积电的晶圆(国际大厂也外包给台积电代工),但台积电23年产能不会增长太多(车载MCU的工艺以40-55nm,旧工艺节点近期没有新增投资),预计车载MCU的缺货状况虽然会有
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【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除
【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除 2022年12月15日,PCAOB主席Erica Y Williams发表声明(PCAOB Secures Complete Access to Inspect. Investig...),PCAOB首次完成对中国内地和香港会计事务所的全面检查,这是自2021年12月PCAOB认定无法对中国内地和香港后,检查工作所取得的重大进展,我们简评如下: 1、HK的检查取得了重大进展,有关中国整体底稿处理的方式和检查流程是OK的(及格了),撤销了2021年
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美国商务部宣布将长江存储、寒武纪、上海微电子等36家中企列入实体清单!
摘要:北京时间12月15日晚间,美国当地时间12月15日早上8点45分,美国《联邦公报》官网发布了美国商务部对“实体清单”增补和修订以及从未经核实的清单(UVL)中删除相应名单的情况。 根据该文件显示,美国商务部计划于12月19日正式将包括长江存储、寒武纪、上海微电子等35家中企列入实体清单,此外还有1家日本实体也被添加到“实体清单”当中,由于该日本实体也是中国企业在日本的子公司,实际上这36家实体实际上都是属于中企。 具体名单如下: Anhui Cambricon Information Te
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银河证券:食品饮料行业政策加码支持,景气复苏可期,关注四个方向
方向一:规划强调促进消费升级,看好行业结构升级逻辑。“提高吃穿等基本消费品质……推动增加高品质基本消费品供给,推进内外销产品同线同标同质”,再结合目标中提到的人均收入提升,因此我们认为这代表消费升级仍是未来10年行业发展的主要方向之一。建议关注正在或将要进行结构升级的子行业:1)白酒,高端与次高端市占率提升;2)啤酒,精酿产品与整体价格带上移;3)乳制品,高端白奶与有机奶。 方向二:规划强调健康与营养,看好基础蛋白与“零添加”。“倡导健康饮食结构,增加健康、营养农产品和食品供给”,我们认为这代表
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【天风轻纺】纸浆专家:明年浆价有望温和下降
【核心结论】专家预计明年浆价进入温和下行通道;国内纸价低迷难以支撑成本,浆企需做出让利,且浆价达到顶点:但浆企成本普遍增长且库存合理,同时国内纸企扩产,进口浆规模稳定,需求有望增长。具体来看: ■浆企扩产:Arauco150wt阔叶浆已对部分下游客户报价,22年12月底陆续投产,2301末影响中 国;UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产,23Q2影响中国;此外,芬兰90wt针叶浆预计23Q4投产,预计24Q1影响中国。 ■浆企成本毛利:浆价回不到以前水平,因为所有成本包括原材料、人工、化
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多地即将实施电动自行车新规,行业置换体量达数千万辆
一、事件:备案非标电动自行车替换 据《浙江省电动自行车管理条例》规定,备案非标电动自行车自2023年1月1日起,不得上路行驶。 备案非标电动自行车指的是已在公安机关部门备案的,但不符合GB 17761-2018《电动自行车安全技术规范》要求。 据悉,非标电动自行车存在多个安全隐患,包括:整车质量不符合标准要求。车速限值不符合标准要求。蓄电池防篡改及短路保护不符合标准要求等 另外,由于其部分关键技术指标超出了电动自行车标准的规定,且动力性能明显高于其他非机动车,在司法实践中会被判定为机动车,从而使
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光伏产业链全线降价 利润面临重新分配 哪些环节盈利能力更为坚挺?
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【事件】 1)52UVL干扰彻底消除:据路透社报道:“拜登政府12月15日表示,已将药明生物UVL名单中删除”。新闻链接:Document。我们认为此次药明生物彻底从UVL移出,有望逐步打消市场对于CXO海外合作可持续性的担心。 2)全球生物医药投融资7-11月环比持续回暖。从动脉网数据看,2022年7月开始,月度生物医药投融资金额环比均在不断提升,国内生物医药投融资环比大幅回升。虽然同比有下滑,但是环比逐渐回归提升趋势。 【观点】 1)基本面: 03海外biotech需求开始向好 Medpac
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华泰证券:布局通信景气复苏 掘金安全、数字经济
主线一:数字经济——后 5G 时代的产业数字化转型机遇 数字经济再迎政策催化,2023 年行业有望迈入新一轮增长期。2022 年 11 月以来,推动数 字经济建设的政策密集发布,具体而言:1)工信部发放首张企业 5G 专网频率许可,5G 工业互联网或成下一片蓝海;2)数据要素市场化逐步提上日程,未来十年数据将成为最有 价值的资产之一;3)国务院《关于数字经济发展情况的报告》中指出,要着力提升基础软 硬件、核心电子元器件等领域供给水平,同时适度超前部署数字基础设施建设。 2020-2022 年是
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深圳推动传感器产业发展,资助总额达亿元
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期货持续反弹,下游压制因素解除,中信称玻璃基本面已见底
12月15日行情数据显示,玻璃期货主力合约大涨3.82%,自11月底部以来反弹幅度已经超过17%。 中信证券表示,此前受疫情和地产影响,浮法玻璃等需求走弱。展望后市,地产支持政策频出,行业需求中短期有望受益于保交付;供给端,2009-2014年是玻璃行业的投产高峰期,对应的冷修期集中在2019年-2024年,目前窑龄超过10年的产线产能占比仍接近10%,预计明年仍有产能退出空间。中信证券认为,明年行业供需有望明显改善,目前行业具备左侧配置价值。 此外,考虑到纯碱、煤炭、天然气等原燃料成本的涨幅较
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【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除
【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除 2022年12月15日,PCAOB主席Erica Y Williams发表声明(PCAOB Secures Complete Access to Inspect. Investig...),PCAOB首次完成对中国内地和香港会计事务所的全面检查,这是自2021年12月PCAOB认定无法对中国内地和香港后,检查工作所取得的重大进展,我们简评如下: 1、HK的检查取得了重大进展,有关中国整体底稿处理的方式和检查流程是OK的(及格了),撤销了2021年
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美国商务部宣布将长江存储、寒武纪、上海微电子等36家中企列入实体清单!
摘要:北京时间12月15日晚间,美国当地时间12月15日早上8点45分,美国《联邦公报》官网发布了美国商务部对“实体清单”增补和修订以及从未经核实的清单(UVL)中删除相应名单的情况。 根据该文件显示,美国商务部计划于12月19日正式将包括长江存储、寒武纪、上海微电子等35家中企列入实体清单,此外还有1家日本实体也被添加到“实体清单”当中,由于该日本实体也是中国企业在日本的子公司,实际上这36家实体实际上都是属于中企。 具体名单如下: Anhui Cambricon Information Te
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银河证券:食品饮料行业政策加码支持,景气复苏可期,关注四个方向
方向一:规划强调促进消费升级,看好行业结构升级逻辑。“提高吃穿等基本消费品质……推动增加高品质基本消费品供给,推进内外销产品同线同标同质”,再结合目标中提到的人均收入提升,因此我们认为这代表消费升级仍是未来10年行业发展的主要方向之一。建议关注正在或将要进行结构升级的子行业:1)白酒,高端与次高端市占率提升;2)啤酒,精酿产品与整体价格带上移;3)乳制品,高端白奶与有机奶。 方向二:规划强调健康与营养,看好基础蛋白与“零添加”。“倡导健康饮食结构,增加健康、营养农产品和食品供给”,我们认为这代表
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【天风轻纺】纸浆专家:明年浆价有望温和下降
【核心结论】专家预计明年浆价进入温和下行通道;国内纸价低迷难以支撑成本,浆企需做出让利,且浆价达到顶点:但浆企成本普遍增长且库存合理,同时国内纸企扩产,进口浆规模稳定,需求有望增长。具体来看: ■浆企扩产:Arauco150wt阔叶浆已对部分下游客户报价,22年12月底陆续投产,2301末影响中 国;UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产,23Q2影响中国;此外,芬兰90wt针叶浆预计23Q4投产,预计24Q1影响中国。 ■浆企成本毛利:浆价回不到以前水平,因为所有成本包括原材料、人工、化
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多地即将实施电动自行车新规,行业置换体量达数千万辆
一、事件:备案非标电动自行车替换 据《浙江省电动自行车管理条例》规定,备案非标电动自行车自2023年1月1日起,不得上路行驶。 备案非标电动自行车指的是已在公安机关部门备案的,但不符合GB 17761-2018《电动自行车安全技术规范》要求。 据悉,非标电动自行车存在多个安全隐患,包括:整车质量不符合标准要求。车速限值不符合标准要求。蓄电池防篡改及短路保护不符合标准要求等 另外,由于其部分关键技术指标超出了电动自行车标准的规定,且动力性能明显高于其他非机动车,在司法实践中会被判定为机动车,从而使
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2022-12-16 11:40:00
一图了解国内新冠药研发进展
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数据要素入表,推荐三维天地
核心观点 ✔ 深耕检测信息化二十年,覆盖多个细分领域。检验检测信息管理是公司的支柱业务,已经专注于相关赛道20余年,已在公共卫生、动物疫控、食药品检测等多个影响国计民生的社会公共管理领域大面积应用。公司是B端G端检测市场的领航者:1)G端:占据半数检测市场,逐渐向高质控需求的制造业扩展,自2018年以来,公司新增中标数量占整个检测市场的40%以上,并且在食药监、环境监测、公共卫生、质量检测等多个细分领域长期保持高占比;2)B端:已覆盖多家大型企业,未来成长可期,公司的产品在国内多家大型企业集团得
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【东吴电新】光储板块成长确定性极强,底部强烈推荐!
近期光储板块回调较大,当前板块估值水平均已回调至19年左右水平,是近三年的低点,组件环节23年PE<20X(23年业绩增速60%+)88,逆变器环节23年PE<30X(23年业绩增速100%+),电池片环节23年PE<15X(23年业绩增速60%+),辅材环节23年PE<15X(23年业绩增速40%+),高增速低估值,底部位置,强烈推荐! 看好降价后光伏板块放量,景气度提升:12月产业链价格波动较大,据PVinfolink报价,较月初,硅料/硅片/电池/组件分别下降6%/13%/8%/3%,市场
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光伏产业链全线降价 利润面临重新分配 哪些环节盈利能力更为坚挺?
光伏产业链全线降价的趋势仍在蔓延,其中,硅片降幅尤其剧烈,182mm及210mm两种型号硅片的最新报价周环比下调幅度均超过10%,价格战渐行渐近。值得注意的是,光伏产业链全线降价背后,各环节并非完全同步变动,以本周报价为例,硅片环节降幅最大,其次是电池片,硅料和组件的降幅相对较小。这种差异促进了产业链利润的重新分配,特别是下游电池、组件环节的盈利能力在增强。 InfoLink Consulting最新数据显示,182mm、210mm两种型号硅片价格跌幅均超10%,其中,182mm硅片人民币均价为
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2022-12-16 08:48:03
【浙商医药】CXO:药明生物移出UVL,边际向好持续看多
【事件】 1)52UVL干扰彻底消除:据路透社报道:“拜登政府12月15日表示,已将药明生物UVL名单中删除”。新闻链接:Document。我们认为此次药明生物彻底从UVL移出,有望逐步打消市场对于CXO海外合作可持续性的担心。 2)全球生物医药投融资7-11月环比持续回暖。从动脉网数据看,2022年7月开始,月度生物医药投融资金额环比均在不断提升,国内生物医药投融资环比大幅回升。虽然同比有下滑,但是环比逐渐回归提升趋势。 【观点】 1)基本面: 03海外biotech需求开始向好 Medpac
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2022-12-16 07:57:08
华泰证券:布局通信景气复苏 掘金安全、数字经济
主线一:数字经济——后 5G 时代的产业数字化转型机遇 数字经济再迎政策催化,2023 年行业有望迈入新一轮增长期。2022 年 11 月以来,推动数 字经济建设的政策密集发布,具体而言:1)工信部发放首张企业 5G 专网频率许可,5G 工业互联网或成下一片蓝海;2)数据要素市场化逐步提上日程,未来十年数据将成为最有 价值的资产之一;3)国务院《关于数字经济发展情况的报告》中指出,要着力提升基础软 硬件、核心电子元器件等领域供给水平,同时适度超前部署数字基础设施建设。 2020-2022 年是
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深圳推动传感器产业发展,资助总额达亿元
据“深圳发布”微信公众号12月15日消息,深圳市工业和信息化局日前印发《深圳市关于推动智能传感器产业加快发展的若干措施》。 其中提出,争取自主解决“卡脖子”问题。对相关企业或机构开展智能传感器及EDA设计仿真工具、核心材料、先进工艺、关键设备等技术研发和产品攻关,达到国际和国内先进水平,填补国内核心技术空白,能够解决智能传感器产业“卡脖子”问题,且未获得国家资金的重点项目,根据企业自筹资金投入情况,可分阶段给予不超过总投资30%的资助,资助总额最高1亿元。 传感器作为上游零部件中的重要一环,相当
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期货持续反弹,下游压制因素解除,中信称玻璃基本面已见底
12月15日行情数据显示,玻璃期货主力合约大涨3.82%,自11月底部以来反弹幅度已经超过17%。 中信证券表示,此前受疫情和地产影响,浮法玻璃等需求走弱。展望后市,地产支持政策频出,行业需求中短期有望受益于保交付;供给端,2009-2014年是玻璃行业的投产高峰期,对应的冷修期集中在2019年-2024年,目前窑龄超过10年的产线产能占比仍接近10%,预计明年仍有产能退出空间。中信证券认为,明年行业供需有望明显改善,目前行业具备左侧配置价值。 此外,考虑到纯碱、煤炭、天然气等原燃料成本的涨幅较
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证监会新闻发言人就中美审计监管合作进展情况答记者问
据证监会网站消息,有记者提问称,当地时间12月15日上午,美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)发布报告,确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查,撤销2021年对相关事务所作出的认定。市场普遍认为这标志着中美审计监管合作取得积极成效,对中国企业在美上市释放出积极信号。请问中国证监会有何评论? 中国证监会新闻发言人表示,我们注意到美方发布的报告和公开表态。我们一贯主张通过监管合作机制解决跨境上市审计监管问题,实践证明只要双方秉持相互尊重、专业务实的合作精神,一定能够找
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【华安电子】汽车MCU专家纪要四问四答
MCU or SoC? 虽然车载MCU存在被SoC取代的趋势,但是近三年内,MCU仍会是车载主流控制芯片(尤其在汽车销量占比较大的低端车型中)。尤其,随着自动化程度的不断提高,单车MCU的数量预计将于2025年增长至55~60颗/量(目前单车MCU数量约40+颗) 23年车规MCU缺货完全缓解? 全球大部分车载MCU产能都出自台积电的晶圆(国际大厂也外包给台积电代工),但台积电23年产能不会增长太多(车载MCU的工艺以40-55nm,旧工艺节点近期没有新增投资),预计车载MCU的缺货状况虽然会有
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兆易创新
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普冉股份
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2022-12-16 05:21:48
【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除
【中金】简评PCAOB重大进展:中概退市风险解除 2022年12月15日,PCAOB主席Erica Y Williams发表声明(PCAOB Secures Complete Access to Inspect. Investig...),PCAOB首次完成对中国内地和香港会计事务所的全面检查,这是自2021年12月PCAOB认定无法对中国内地和香港后,检查工作所取得的重大进展,我们简评如下: 1、HK的检查取得了重大进展,有关中国整体底稿处理的方式和检查流程是OK的(及格了),撤销了2021年
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中国铝业
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2022-12-16 05:15:56
美国商务部宣布将长江存储、寒武纪、上海微电子等36家中企列入实体清单!
摘要:北京时间12月15日晚间,美国当地时间12月15日早上8点45分,美国《联邦公报》官网发布了美国商务部对“实体清单”增补和修订以及从未经核实的清单(UVL)中删除相应名单的情况。 根据该文件显示,美国商务部计划于12月19日正式将包括长江存储、寒武纪、上海微电子等35家中企列入实体清单,此外还有1家日本实体也被添加到“实体清单”当中,由于该日本实体也是中国企业在日本的子公司,实际上这36家实体实际上都是属于中企。 具体名单如下: Anhui Cambricon Information Te
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寒武纪
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银河证券:食品饮料行业政策加码支持,景气复苏可期,关注四个方向
方向一:规划强调促进消费升级,看好行业结构升级逻辑。“提高吃穿等基本消费品质……推动增加高品质基本消费品供给,推进内外销产品同线同标同质”,再结合目标中提到的人均收入提升,因此我们认为这代表消费升级仍是未来10年行业发展的主要方向之一。建议关注正在或将要进行结构升级的子行业:1)白酒,高端与次高端市占率提升;2)啤酒,精酿产品与整体价格带上移;3)乳制品,高端白奶与有机奶。 方向二:规划强调健康与营养,看好基础蛋白与“零添加”。“倡导健康饮食结构,增加健康、营养农产品和食品供给”,我们认为这代表
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2022-12-15 20:26:19
【天风轻纺】纸浆专家:明年浆价有望温和下降
【核心结论】专家预计明年浆价进入温和下行通道;国内纸价低迷难以支撑成本,浆企需做出让利,且浆价达到顶点:但浆企成本普遍增长且库存合理,同时国内纸企扩产,进口浆规模稳定,需求有望增长。具体来看: ■浆企扩产:Arauco150wt阔叶浆已对部分下游客户报价,22年12月底陆续投产,2301末影响中 国;UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产,23Q2影响中国;此外,芬兰90wt针叶浆预计23Q4投产,预计24Q1影响中国。 ■浆企成本毛利:浆价回不到以前水平,因为所有成本包括原材料、人工、化
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