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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 08:48:11
硕贝德:百亿起步
1.新能源散热 亿纬一供,做系统不仅仅是部件器件,提供散热系统,产品丰富,其他的纳百川,纵贯线,科创,高澜,同飞,申菱,松芝这些只能做板或者器件,级别低于硕贝德,单车价值4000以上、后续持续拓展市场远大于市场上的小型散热公司 2.汽车电子,比亚迪,特斯拉 汽车电子几年前,已经打入比亚迪,特斯拉,等客户订单爆发。 3.arvr 客户包括meta,pico等国内外客户。 三线齐发目前市值低估。 市场偏见: 1企业治理,并购过多经过这几年,并购标的,逐步出清,公司转型新能源,决心坚定。 2.公司散热
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硕贝德
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 08:39:49
中邮有色新材料观点更新
【中邮有色新材料】观点更新20220801 美联储加息放缓,美元指数、美债收益率持续下行,大宗触底概率高。考虑到碳中和大战略导致的全球供给步伐放缓,使得供给周期不同于其他时期(需重点注意)62叠加近期国内房产政策友好,据此判断,大宗见底概率大,包括黄金。 关注黄金,如果接下来加息放缓,并且明年进入降息周期,金价大概率创历史新高,目前仅仅是开始,关注赤峰黄金、银泰黄金等: 工业金属:铝铜铅锌。电解铝近期进入亏损区间,反弹诉求强,关注目前有a的公司,天山铝业、云铝股份、神火股份等; 稀土永磁:人形机
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金力永磁
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 07:39:48
8月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:第九次大督查围绕稳增长稳市场主体稳就业保民生等工作征集问题线索 为推动各地认真贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,加快落实中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的政策、稳经济一揽子措施,保持经济运行在合理区间,国务院拟于8月下旬组织开展第九次大督查,对山西、内蒙古、黑龙江、上海、江苏、浙江、福建、江西、河南、湖北、湖南、广东、广西、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、新疆及新疆生产建设兵团进行实地督查。 2、国家统计
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克来机电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 05:52:12
飞荣达:前景可期
核心观点: 1、公司主要业务为散热及电磁屏蔽件,之前受智能手机下滑的影响,收入和净利润均有较大的下滑。未来新能源业务有望成为第二增长极,2022Q1公司新能源产品收入占比约15%,预计2022年收入占比有望达30%,2023年有望达40%。公司具备优秀的热设计能力,同时与头部的客户华为、宁德、阳光均有密切合作,新能源业务预期进展将较为顺利。 2、定增加码储能业务。公司公告定增不超过10亿,建设周期3年,新增储能组件 66 万套、储能机箱外壳 66 万套、储能机箱面板 132 万套、连接片 39,
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飞荣达
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戈壁淘金
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2022-08-01 05:36:44
长龄液压调研纪要,弹性较大,看翻倍
长龄液压调研核心要点202207 1、业务:公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售,目前主要产品为中央回转接头、张紧装置等 2、下游客户由挖掘机领域拓展到高空作业车领域.2七月订单显著增长 1)公司原下游客户合作伙伴有三一重工5徐工集团、柳工机械、卡特彼勒、等工程机械整机厂商; 2)在高空作业车领域,已完成多家国内外主机厂的认证,并开始小批量供货,客户包括浙江鼎力等; 3)根据下游订单情况,随着疫情后基建发力。7月在手订单明显增加 3、格局:公司产品中央回转接头占有率47%以上:张紧装置
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长龄液压
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 05:29:44
东箭股份:智能座舱需求爆发
公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司2022-2024年的EPS分别为0.39/0.6/0.82元,综合PE/PB估值给予目标价27.08元。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业务有望保持稳步增长。对于国内市场公司有望抓住越野改装、个性化改装等细分需求,不断拓展业务空间。 智能化车门类业务爆发在即,成为公司重
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东箭科技
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戈壁淘金
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2022-08-01 05:24:53
一半海水、一半火焰,机器人行业后续如何发展演绎
机械行业周观点:一边是海水,一边是火 焰-----机器人行业及行情后续可能如何发展演绎 7月的酷暑并未在机械行业的景气中反应,尽管在陆续公布的高频数据中我们看到了疫情之后的数据复苏,但从开工的节奏方面我们仍未看到快速而有力的反转,7月的PMI数据低于预期再次回到了荣枯线以下,地产产业链及海外宏观经济的前景也让人担忧,进入三季度由于基数效应以及海外市场需求及份额的扩张,我们看到大类工业品的高频数据改善是一个大概率事件,市场虽然仍对全球的衰退对工业品出口存疑,但我们看到中国工业企业在优质零部件领域、
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锐奇股份
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戈壁淘金
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2022-08-01 05:16:27
海通证券:声光电科
【海通电子】声光电科:北斗短报文进入大众应用阶段,受益智能终端位置服务丰富 北斗三号短报文通信服务进入大众应用阶段。据北斗三号短报文通信服务发布会在京举行,中国兵器工业集团有限公司、中国移动通信集团有限公司等联合展示了大众智能手机北斗短报文通信服务新功能,以及基于北斗三号短报文通信服务的星地融合解决方案和技术方案成果,这标志着北斗三号系统短报文通信服务由行业应用迈入大众应用的发展新阶段。短报文通信是北斗系统区别于其他全球卫星导航系统独有的特色服务。北斗三号系统短报文通信服务覆盖中国及周边国家和地
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电科芯片
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2022-08-01 05:11:42
江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践纪要
《江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践》纪要 1、现在电力系统大规模应用的储能主要有两种,(1)抽蓄,这是主流的技术,效率高、容积大、术成熟,寿命长,但是受制于场地的限制,比如上库和下库,当然还有蒸发,有泄露,还有一个原因就是建筑周期相对较长,这是它的不足。(2)主流现在占了10%以上,就是电化学储能,具有效率高,建设周期短的优点,主要的受限条件,一个是寿命问题,安全环保问题。还有一个是后期回收的问题。 23压缩空气具有高效容量大的优点,寿命也比较长,但是传统的压缩空气存在碳排放。 3、传统压缩空
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苏盐井神
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戈壁淘金
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2022-08-01 04:49:56
银邦股份:先发布局电池水冷板,麒麟发布开启发展新周期
铝热传输材料龙头先发布局动力电池水冷板,行业需求高增公司迎发展新时期。公司目前在产产能18万吨2022年03技改完成后产能将增至24万吨。 “麒麟”发布开启高倍率快充电芯元年,水冷板突破性结构创新开启铝钎焊复合材料新时代。 2022-2025年需求CAGR约42%。宁德发布“麒麟”电池使水冷板装机量大幅提升天来长续航、超快充将对电芯热管理系统提出更高要求,对应水冷板单车用量有望持续提升,预计2022-2025年新能源车铝钎焊复合材料需求量将由20.6万吨增至54.5万吨,CAGR达38%。 目前
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银邦股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-31 21:05:18
东方证券:五洲新春,风电滚子龙头
【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头 +BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! a+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! 轴承磨前共性底层技术龙头,大产业赋能者开启成长周期。 #1)轴承产品:定点配套北美Tesla驱动电机轴承套圈,成品轴承进入丰田、宝马和上汽配套体系,2021收购FLT实现自主品牌销售,内生外延奠定高增基石。 #2)风电滚子:直接或间接供应蒂森集团、斯凯孚、维斯塔斯、远景
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五洲新春
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戈壁淘金
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2022-07-31 20:59:51
国金证券:首旅酒店,龙头复苏可期
推荐首旅酒店:发展为先,结构优化,酒店龙头复苏可期 短期更关注行业:疫后复苏为主逻辑,连锁酒店龙头在规模效应、品牌优势下疫情期间逆势拓店,市占率稳步提升。公司直营房间占比高于锦江、华住,一旦复苏业绩向上弹性有望更强。中长期基本面: 1)发展为先:预计22-24年门店净增950/1200/1300家至6866/8066/9366家,加盟模式为拓店主力,利于提升盈利稳定性与盈利水平:轻模式整合下沉市场实现规模快速扩张。 2)降本增效:数字化推进,优化酒店人房比同时满足用户个性化需求。 3)结构优化:
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首旅酒店
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戈壁淘金
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2022-07-31 20:56:13
华友、中伟获特斯拉订单简评
事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7 月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括 LG-NCMA项目。 中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单超30万吨,预计新增特斯拉自产4680项目,保持主供地位和出货快
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华友钴业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-31 20:52:25
国君医药:普门科技
公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线的市场竞争力。目前公司治疗和康复产品线重点布局围手术期、创面及外科、
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普门科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-31 20:49:47
天风证券:中熔电气,新技术替代怎么看?
市场担忧 近期市场上传Model3车身控制器方案去保险丝化和去继电器化。在车身控制器内部集成电子保险丝盒的功能,通过MOSFET控制不同的负载的供电并检测每一路的电流情况。 我们怎么看? 类情况在高压直流继电器上也有出现,2020年大家也担心高压直流继电器是否被MOS管替代,我们也在《宏发股份深度2》中讨论过此问题。 我们认为:1)低电压、小电流情况下可以,但固态继电器成本高。2)继电器可做到物理隔离,通过MOS管控制不能做到物理区隔,存在漏电情况,高压、大电流场景无法替代。3)传统继电器也在进
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中熔电气
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硕贝德:百亿起步
1.新能源散热 亿纬一供,做系统不仅仅是部件器件,提供散热系统,产品丰富,其他的纳百川,纵贯线,科创,高澜,同飞,申菱,松芝这些只能做板或者器件,级别低于硕贝德,单车价值4000以上、后续持续拓展市场远大于市场上的小型散热公司 2.汽车电子,比亚迪,特斯拉 汽车电子几年前,已经打入比亚迪,特斯拉,等客户订单爆发。 3.arvr 客户包括meta,pico等国内外客户。 三线齐发目前市值低估。 市场偏见: 1企业治理,并购过多经过这几年,并购标的,逐步出清,公司转型新能源,决心坚定。 2.公司散热
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中邮有色新材料观点更新
【中邮有色新材料】观点更新20220801 美联储加息放缓,美元指数、美债收益率持续下行,大宗触底概率高。考虑到碳中和大战略导致的全球供给步伐放缓,使得供给周期不同于其他时期(需重点注意)62叠加近期国内房产政策友好,据此判断,大宗见底概率大,包括黄金。 关注黄金,如果接下来加息放缓,并且明年进入降息周期,金价大概率创历史新高,目前仅仅是开始,关注赤峰黄金、银泰黄金等: 工业金属:铝铜铅锌。电解铝近期进入亏损区间,反弹诉求强,关注目前有a的公司,天山铝业、云铝股份、神火股份等; 稀土永磁:人形机
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8月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:第九次大督查围绕稳增长稳市场主体稳就业保民生等工作征集问题线索 为推动各地认真贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,加快落实中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的政策、稳经济一揽子措施,保持经济运行在合理区间,国务院拟于8月下旬组织开展第九次大督查,对山西、内蒙古、黑龙江、上海、江苏、浙江、福建、江西、河南、湖北、湖南、广东、广西、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、新疆及新疆生产建设兵团进行实地督查。 2、国家统计
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飞荣达:前景可期
核心观点: 1、公司主要业务为散热及电磁屏蔽件,之前受智能手机下滑的影响,收入和净利润均有较大的下滑。未来新能源业务有望成为第二增长极,2022Q1公司新能源产品收入占比约15%,预计2022年收入占比有望达30%,2023年有望达40%。公司具备优秀的热设计能力,同时与头部的客户华为、宁德、阳光均有密切合作,新能源业务预期进展将较为顺利。 2、定增加码储能业务。公司公告定增不超过10亿,建设周期3年,新增储能组件 66 万套、储能机箱外壳 66 万套、储能机箱面板 132 万套、连接片 39,
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长龄液压调研纪要,弹性较大,看翻倍
长龄液压调研核心要点202207 1、业务:公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售,目前主要产品为中央回转接头、张紧装置等 2、下游客户由挖掘机领域拓展到高空作业车领域.2七月订单显著增长 1)公司原下游客户合作伙伴有三一重工5徐工集团、柳工机械、卡特彼勒、等工程机械整机厂商; 2)在高空作业车领域,已完成多家国内外主机厂的认证,并开始小批量供货,客户包括浙江鼎力等; 3)根据下游订单情况,随着疫情后基建发力。7月在手订单明显增加 3、格局:公司产品中央回转接头占有率47%以上:张紧装置
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东箭股份:智能座舱需求爆发
公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司2022-2024年的EPS分别为0.39/0.6/0.82元,综合PE/PB估值给予目标价27.08元。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业务有望保持稳步增长。对于国内市场公司有望抓住越野改装、个性化改装等细分需求,不断拓展业务空间。 智能化车门类业务爆发在即,成为公司重
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一半海水、一半火焰,机器人行业后续如何发展演绎
机械行业周观点:一边是海水,一边是火 焰-----机器人行业及行情后续可能如何发展演绎 7月的酷暑并未在机械行业的景气中反应,尽管在陆续公布的高频数据中我们看到了疫情之后的数据复苏,但从开工的节奏方面我们仍未看到快速而有力的反转,7月的PMI数据低于预期再次回到了荣枯线以下,地产产业链及海外宏观经济的前景也让人担忧,进入三季度由于基数效应以及海外市场需求及份额的扩张,我们看到大类工业品的高频数据改善是一个大概率事件,市场虽然仍对全球的衰退对工业品出口存疑,但我们看到中国工业企业在优质零部件领域、
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2022-08-01 05:16:27
海通证券:声光电科
【海通电子】声光电科:北斗短报文进入大众应用阶段,受益智能终端位置服务丰富 北斗三号短报文通信服务进入大众应用阶段。据北斗三号短报文通信服务发布会在京举行,中国兵器工业集团有限公司、中国移动通信集团有限公司等联合展示了大众智能手机北斗短报文通信服务新功能,以及基于北斗三号短报文通信服务的星地融合解决方案和技术方案成果,这标志着北斗三号系统短报文通信服务由行业应用迈入大众应用的发展新阶段。短报文通信是北斗系统区别于其他全球卫星导航系统独有的特色服务。北斗三号系统短报文通信服务覆盖中国及周边国家和地
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江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践纪要
《江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践》纪要 1、现在电力系统大规模应用的储能主要有两种,(1)抽蓄,这是主流的技术,效率高、容积大、术成熟,寿命长,但是受制于场地的限制,比如上库和下库,当然还有蒸发,有泄露,还有一个原因就是建筑周期相对较长,这是它的不足。(2)主流现在占了10%以上,就是电化学储能,具有效率高,建设周期短的优点,主要的受限条件,一个是寿命问题,安全环保问题。还有一个是后期回收的问题。 23压缩空气具有高效容量大的优点,寿命也比较长,但是传统的压缩空气存在碳排放。 3、传统压缩空
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银邦股份:先发布局电池水冷板,麒麟发布开启发展新周期
铝热传输材料龙头先发布局动力电池水冷板,行业需求高增公司迎发展新时期。公司目前在产产能18万吨2022年03技改完成后产能将增至24万吨。 “麒麟”发布开启高倍率快充电芯元年,水冷板突破性结构创新开启铝钎焊复合材料新时代。 2022-2025年需求CAGR约42%。宁德发布“麒麟”电池使水冷板装机量大幅提升天来长续航、超快充将对电芯热管理系统提出更高要求,对应水冷板单车用量有望持续提升,预计2022-2025年新能源车铝钎焊复合材料需求量将由20.6万吨增至54.5万吨,CAGR达38%。 目前
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银邦股份
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2022-07-31 21:05:18
东方证券:五洲新春,风电滚子龙头
【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头 +BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! a+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! 轴承磨前共性底层技术龙头,大产业赋能者开启成长周期。 #1)轴承产品:定点配套北美Tesla驱动电机轴承套圈,成品轴承进入丰田、宝马和上汽配套体系,2021收购FLT实现自主品牌销售,内生外延奠定高增基石。 #2)风电滚子:直接或间接供应蒂森集团、斯凯孚、维斯塔斯、远景
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五洲新春
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2022-07-31 20:59:51
国金证券:首旅酒店,龙头复苏可期
推荐首旅酒店:发展为先,结构优化,酒店龙头复苏可期 短期更关注行业:疫后复苏为主逻辑,连锁酒店龙头在规模效应、品牌优势下疫情期间逆势拓店,市占率稳步提升。公司直营房间占比高于锦江、华住,一旦复苏业绩向上弹性有望更强。中长期基本面: 1)发展为先:预计22-24年门店净增950/1200/1300家至6866/8066/9366家,加盟模式为拓店主力,利于提升盈利稳定性与盈利水平:轻模式整合下沉市场实现规模快速扩张。 2)降本增效:数字化推进,优化酒店人房比同时满足用户个性化需求。 3)结构优化:
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首旅酒店
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2022-07-31 20:56:13
华友、中伟获特斯拉订单简评
事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7 月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括 LG-NCMA项目。 中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单超30万吨,预计新增特斯拉自产4680项目,保持主供地位和出货快
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国君医药:普门科技
公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线的市场竞争力。目前公司治疗和康复产品线重点布局围手术期、创面及外科、
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普门科技
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天风证券:中熔电气,新技术替代怎么看?
市场担忧 近期市场上传Model3车身控制器方案去保险丝化和去继电器化。在车身控制器内部集成电子保险丝盒的功能,通过MOSFET控制不同的负载的供电并检测每一路的电流情况。 我们怎么看? 类情况在高压直流继电器上也有出现,2020年大家也担心高压直流继电器是否被MOS管替代,我们也在《宏发股份深度2》中讨论过此问题。 我们认为:1)低电压、小电流情况下可以,但固态继电器成本高。2)继电器可做到物理隔离,通过MOS管控制不能做到物理区隔,存在漏电情况,高压、大电流场景无法替代。3)传统继电器也在进
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硕贝德:百亿起步
1.新能源散热 亿纬一供,做系统不仅仅是部件器件,提供散热系统,产品丰富,其他的纳百川,纵贯线,科创,高澜,同飞,申菱,松芝这些只能做板或者器件,级别低于硕贝德,单车价值4000以上、后续持续拓展市场远大于市场上的小型散热公司 2.汽车电子,比亚迪,特斯拉 汽车电子几年前,已经打入比亚迪,特斯拉,等客户订单爆发。 3.arvr 客户包括meta,pico等国内外客户。 三线齐发目前市值低估。 市场偏见: 1企业治理,并购过多经过这几年,并购标的,逐步出清,公司转型新能源,决心坚定。 2.公司散热
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硕贝德
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戈壁淘金
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2022-08-01 08:39:49
中邮有色新材料观点更新
【中邮有色新材料】观点更新20220801 美联储加息放缓,美元指数、美债收益率持续下行,大宗触底概率高。考虑到碳中和大战略导致的全球供给步伐放缓,使得供给周期不同于其他时期(需重点注意)62叠加近期国内房产政策友好,据此判断,大宗见底概率大,包括黄金。 关注黄金,如果接下来加息放缓,并且明年进入降息周期,金价大概率创历史新高,目前仅仅是开始,关注赤峰黄金、银泰黄金等: 工业金属:铝铜铅锌。电解铝近期进入亏损区间,反弹诉求强,关注目前有a的公司,天山铝业、云铝股份、神火股份等; 稀土永磁:人形机
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金力永磁
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2022-08-01 07:39:48
8月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:第九次大督查围绕稳增长稳市场主体稳就业保民生等工作征集问题线索 为推动各地认真贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,加快落实中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的政策、稳经济一揽子措施,保持经济运行在合理区间,国务院拟于8月下旬组织开展第九次大督查,对山西、内蒙古、黑龙江、上海、江苏、浙江、福建、江西、河南、湖北、湖南、广东、广西、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、新疆及新疆生产建设兵团进行实地督查。 2、国家统计
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克来机电
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2022-08-01 05:52:12
飞荣达:前景可期
核心观点: 1、公司主要业务为散热及电磁屏蔽件,之前受智能手机下滑的影响,收入和净利润均有较大的下滑。未来新能源业务有望成为第二增长极,2022Q1公司新能源产品收入占比约15%,预计2022年收入占比有望达30%,2023年有望达40%。公司具备优秀的热设计能力,同时与头部的客户华为、宁德、阳光均有密切合作,新能源业务预期进展将较为顺利。 2、定增加码储能业务。公司公告定增不超过10亿,建设周期3年,新增储能组件 66 万套、储能机箱外壳 66 万套、储能机箱面板 132 万套、连接片 39,
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飞荣达
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2022-08-01 05:36:44
长龄液压调研纪要,弹性较大,看翻倍
长龄液压调研核心要点202207 1、业务:公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售,目前主要产品为中央回转接头、张紧装置等 2、下游客户由挖掘机领域拓展到高空作业车领域.2七月订单显著增长 1)公司原下游客户合作伙伴有三一重工5徐工集团、柳工机械、卡特彼勒、等工程机械整机厂商; 2)在高空作业车领域,已完成多家国内外主机厂的认证,并开始小批量供货,客户包括浙江鼎力等; 3)根据下游订单情况,随着疫情后基建发力。7月在手订单明显增加 3、格局:公司产品中央回转接头占有率47%以上:张紧装置
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长龄液压
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东箭股份:智能座舱需求爆发
公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司2022-2024年的EPS分别为0.39/0.6/0.82元,综合PE/PB估值给予目标价27.08元。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业务有望保持稳步增长。对于国内市场公司有望抓住越野改装、个性化改装等细分需求,不断拓展业务空间。 智能化车门类业务爆发在即,成为公司重
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东箭科技
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一半海水、一半火焰,机器人行业后续如何发展演绎
机械行业周观点:一边是海水,一边是火 焰-----机器人行业及行情后续可能如何发展演绎 7月的酷暑并未在机械行业的景气中反应,尽管在陆续公布的高频数据中我们看到了疫情之后的数据复苏,但从开工的节奏方面我们仍未看到快速而有力的反转,7月的PMI数据低于预期再次回到了荣枯线以下,地产产业链及海外宏观经济的前景也让人担忧,进入三季度由于基数效应以及海外市场需求及份额的扩张,我们看到大类工业品的高频数据改善是一个大概率事件,市场虽然仍对全球的衰退对工业品出口存疑,但我们看到中国工业企业在优质零部件领域、
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锐奇股份
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海通证券:声光电科
【海通电子】声光电科:北斗短报文进入大众应用阶段,受益智能终端位置服务丰富 北斗三号短报文通信服务进入大众应用阶段。据北斗三号短报文通信服务发布会在京举行,中国兵器工业集团有限公司、中国移动通信集团有限公司等联合展示了大众智能手机北斗短报文通信服务新功能,以及基于北斗三号短报文通信服务的星地融合解决方案和技术方案成果,这标志着北斗三号系统短报文通信服务由行业应用迈入大众应用的发展新阶段。短报文通信是北斗系统区别于其他全球卫星导航系统独有的特色服务。北斗三号系统短报文通信服务覆盖中国及周边国家和地
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电科芯片
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江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践纪要
《江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践》纪要 1、现在电力系统大规模应用的储能主要有两种,(1)抽蓄,这是主流的技术,效率高、容积大、术成熟,寿命长,但是受制于场地的限制,比如上库和下库,当然还有蒸发,有泄露,还有一个原因就是建筑周期相对较长,这是它的不足。(2)主流现在占了10%以上,就是电化学储能,具有效率高,建设周期短的优点,主要的受限条件,一个是寿命问题,安全环保问题。还有一个是后期回收的问题。 23压缩空气具有高效容量大的优点,寿命也比较长,但是传统的压缩空气存在碳排放。 3、传统压缩空
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苏盐井神
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银邦股份:先发布局电池水冷板,麒麟发布开启发展新周期
铝热传输材料龙头先发布局动力电池水冷板,行业需求高增公司迎发展新时期。公司目前在产产能18万吨2022年03技改完成后产能将增至24万吨。 “麒麟”发布开启高倍率快充电芯元年,水冷板突破性结构创新开启铝钎焊复合材料新时代。 2022-2025年需求CAGR约42%。宁德发布“麒麟”电池使水冷板装机量大幅提升天来长续航、超快充将对电芯热管理系统提出更高要求,对应水冷板单车用量有望持续提升,预计2022-2025年新能源车铝钎焊复合材料需求量将由20.6万吨增至54.5万吨,CAGR达38%。 目前
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银邦股份
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2022-07-31 21:05:18
东方证券:五洲新春,风电滚子龙头
【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头 +BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! a+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! 轴承磨前共性底层技术龙头,大产业赋能者开启成长周期。 #1)轴承产品:定点配套北美Tesla驱动电机轴承套圈,成品轴承进入丰田、宝马和上汽配套体系,2021收购FLT实现自主品牌销售,内生外延奠定高增基石。 #2)风电滚子:直接或间接供应蒂森集团、斯凯孚、维斯塔斯、远景
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五洲新春
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2022-07-31 20:59:51
国金证券:首旅酒店,龙头复苏可期
推荐首旅酒店:发展为先,结构优化,酒店龙头复苏可期 短期更关注行业:疫后复苏为主逻辑,连锁酒店龙头在规模效应、品牌优势下疫情期间逆势拓店,市占率稳步提升。公司直营房间占比高于锦江、华住,一旦复苏业绩向上弹性有望更强。中长期基本面: 1)发展为先:预计22-24年门店净增950/1200/1300家至6866/8066/9366家,加盟模式为拓店主力,利于提升盈利稳定性与盈利水平:轻模式整合下沉市场实现规模快速扩张。 2)降本增效:数字化推进,优化酒店人房比同时满足用户个性化需求。 3)结构优化:
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首旅酒店
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华友、中伟获特斯拉订单简评
事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7 月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括 LG-NCMA项目。 中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单超30万吨,预计新增特斯拉自产4680项目,保持主供地位和出货快
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华友钴业
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国君医药:普门科技
公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线的市场竞争力。目前公司治疗和康复产品线重点布局围手术期、创面及外科、
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普门科技
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天风证券:中熔电气,新技术替代怎么看?
市场担忧 近期市场上传Model3车身控制器方案去保险丝化和去继电器化。在车身控制器内部集成电子保险丝盒的功能,通过MOSFET控制不同的负载的供电并检测每一路的电流情况。 我们怎么看? 类情况在高压直流继电器上也有出现,2020年大家也担心高压直流继电器是否被MOS管替代,我们也在《宏发股份深度2》中讨论过此问题。 我们认为:1)低电压、小电流情况下可以,但固态继电器成本高。2)继电器可做到物理隔离,通过MOS管控制不能做到物理区隔,存在漏电情况,高压、大电流场景无法替代。3)传统继电器也在进
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中熔电气
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硕贝德:百亿起步
1.新能源散热 亿纬一供,做系统不仅仅是部件器件,提供散热系统,产品丰富,其他的纳百川,纵贯线,科创,高澜,同飞,申菱,松芝这些只能做板或者器件,级别低于硕贝德,单车价值4000以上、后续持续拓展市场远大于市场上的小型散热公司 2.汽车电子,比亚迪,特斯拉 汽车电子几年前,已经打入比亚迪,特斯拉,等客户订单爆发。 3.arvr 客户包括meta,pico等国内外客户。 三线齐发目前市值低估。 市场偏见: 1企业治理,并购过多经过这几年,并购标的,逐步出清,公司转型新能源,决心坚定。 2.公司散热
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中邮有色新材料观点更新
【中邮有色新材料】观点更新20220801 美联储加息放缓,美元指数、美债收益率持续下行,大宗触底概率高。考虑到碳中和大战略导致的全球供给步伐放缓,使得供给周期不同于其他时期(需重点注意)62叠加近期国内房产政策友好,据此判断,大宗见底概率大,包括黄金。 关注黄金,如果接下来加息放缓,并且明年进入降息周期,金价大概率创历史新高,目前仅仅是开始,关注赤峰黄金、银泰黄金等: 工业金属:铝铜铅锌。电解铝近期进入亏损区间,反弹诉求强,关注目前有a的公司,天山铝业、云铝股份、神火股份等; 稀土永磁:人形机
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8月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:第九次大督查围绕稳增长稳市场主体稳就业保民生等工作征集问题线索 为推动各地认真贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,加快落实中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的政策、稳经济一揽子措施,保持经济运行在合理区间,国务院拟于8月下旬组织开展第九次大督查,对山西、内蒙古、黑龙江、上海、江苏、浙江、福建、江西、河南、湖北、湖南、广东、广西、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、新疆及新疆生产建设兵团进行实地督查。 2、国家统计
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飞荣达:前景可期
核心观点: 1、公司主要业务为散热及电磁屏蔽件,之前受智能手机下滑的影响,收入和净利润均有较大的下滑。未来新能源业务有望成为第二增长极,2022Q1公司新能源产品收入占比约15%,预计2022年收入占比有望达30%,2023年有望达40%。公司具备优秀的热设计能力,同时与头部的客户华为、宁德、阳光均有密切合作,新能源业务预期进展将较为顺利。 2、定增加码储能业务。公司公告定增不超过10亿,建设周期3年,新增储能组件 66 万套、储能机箱外壳 66 万套、储能机箱面板 132 万套、连接片 39,
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长龄液压调研纪要,弹性较大,看翻倍
长龄液压调研核心要点202207 1、业务:公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售,目前主要产品为中央回转接头、张紧装置等 2、下游客户由挖掘机领域拓展到高空作业车领域.2七月订单显著增长 1)公司原下游客户合作伙伴有三一重工5徐工集团、柳工机械、卡特彼勒、等工程机械整机厂商; 2)在高空作业车领域,已完成多家国内外主机厂的认证,并开始小批量供货,客户包括浙江鼎力等; 3)根据下游订单情况,随着疫情后基建发力。7月在手订单明显增加 3、格局:公司产品中央回转接头占有率47%以上:张紧装置
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东箭股份:智能座舱需求爆发
公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司2022-2024年的EPS分别为0.39/0.6/0.82元,综合PE/PB估值给予目标价27.08元。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业务有望保持稳步增长。对于国内市场公司有望抓住越野改装、个性化改装等细分需求,不断拓展业务空间。 智能化车门类业务爆发在即,成为公司重
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一半海水、一半火焰,机器人行业后续如何发展演绎
机械行业周观点:一边是海水,一边是火 焰-----机器人行业及行情后续可能如何发展演绎 7月的酷暑并未在机械行业的景气中反应,尽管在陆续公布的高频数据中我们看到了疫情之后的数据复苏,但从开工的节奏方面我们仍未看到快速而有力的反转,7月的PMI数据低于预期再次回到了荣枯线以下,地产产业链及海外宏观经济的前景也让人担忧,进入三季度由于基数效应以及海外市场需求及份额的扩张,我们看到大类工业品的高频数据改善是一个大概率事件,市场虽然仍对全球的衰退对工业品出口存疑,但我们看到中国工业企业在优质零部件领域、
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海通证券:声光电科
【海通电子】声光电科:北斗短报文进入大众应用阶段,受益智能终端位置服务丰富 北斗三号短报文通信服务进入大众应用阶段。据北斗三号短报文通信服务发布会在京举行,中国兵器工业集团有限公司、中国移动通信集团有限公司等联合展示了大众智能手机北斗短报文通信服务新功能,以及基于北斗三号短报文通信服务的星地融合解决方案和技术方案成果,这标志着北斗三号系统短报文通信服务由行业应用迈入大众应用的发展新阶段。短报文通信是北斗系统区别于其他全球卫星导航系统独有的特色服务。北斗三号系统短报文通信服务覆盖中国及周边国家和地
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江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践纪要
《江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践》纪要 1、现在电力系统大规模应用的储能主要有两种,(1)抽蓄,这是主流的技术,效率高、容积大、术成熟,寿命长,但是受制于场地的限制,比如上库和下库,当然还有蒸发,有泄露,还有一个原因就是建筑周期相对较长,这是它的不足。(2)主流现在占了10%以上,就是电化学储能,具有效率高,建设周期短的优点,主要的受限条件,一个是寿命问题,安全环保问题。还有一个是后期回收的问题。 23压缩空气具有高效容量大的优点,寿命也比较长,但是传统的压缩空气存在碳排放。 3、传统压缩空
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银邦股份:先发布局电池水冷板,麒麟发布开启发展新周期
铝热传输材料龙头先发布局动力电池水冷板,行业需求高增公司迎发展新时期。公司目前在产产能18万吨2022年03技改完成后产能将增至24万吨。 “麒麟”发布开启高倍率快充电芯元年,水冷板突破性结构创新开启铝钎焊复合材料新时代。 2022-2025年需求CAGR约42%。宁德发布“麒麟”电池使水冷板装机量大幅提升天来长续航、超快充将对电芯热管理系统提出更高要求,对应水冷板单车用量有望持续提升,预计2022-2025年新能源车铝钎焊复合材料需求量将由20.6万吨增至54.5万吨,CAGR达38%。 目前
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东方证券:五洲新春,风电滚子龙头
【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头 +BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! a+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! 轴承磨前共性底层技术龙头,大产业赋能者开启成长周期。 #1)轴承产品:定点配套北美Tesla驱动电机轴承套圈,成品轴承进入丰田、宝马和上汽配套体系,2021收购FLT实现自主品牌销售,内生外延奠定高增基石。 #2)风电滚子:直接或间接供应蒂森集团、斯凯孚、维斯塔斯、远景
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国金证券:首旅酒店,龙头复苏可期
推荐首旅酒店:发展为先,结构优化,酒店龙头复苏可期 短期更关注行业:疫后复苏为主逻辑,连锁酒店龙头在规模效应、品牌优势下疫情期间逆势拓店,市占率稳步提升。公司直营房间占比高于锦江、华住,一旦复苏业绩向上弹性有望更强。中长期基本面: 1)发展为先:预计22-24年门店净增950/1200/1300家至6866/8066/9366家,加盟模式为拓店主力,利于提升盈利稳定性与盈利水平:轻模式整合下沉市场实现规模快速扩张。 2)降本增效:数字化推进,优化酒店人房比同时满足用户个性化需求。 3)结构优化:
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华友、中伟获特斯拉订单简评
事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7 月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括 LG-NCMA项目。 中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单超30万吨,预计新增特斯拉自产4680项目,保持主供地位和出货快
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国君医药:普门科技
公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线的市场竞争力。目前公司治疗和康复产品线重点布局围手术期、创面及外科、
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天风证券:中熔电气,新技术替代怎么看?
市场担忧 近期市场上传Model3车身控制器方案去保险丝化和去继电器化。在车身控制器内部集成电子保险丝盒的功能,通过MOSFET控制不同的负载的供电并检测每一路的电流情况。 我们怎么看? 类情况在高压直流继电器上也有出现,2020年大家也担心高压直流继电器是否被MOS管替代,我们也在《宏发股份深度2》中讨论过此问题。 我们认为:1)低电压、小电流情况下可以,但固态继电器成本高。2)继电器可做到物理隔离,通过MOS管控制不能做到物理区隔,存在漏电情况,高压、大电流场景无法替代。3)传统继电器也在进
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硕贝德:百亿起步
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中邮有色新材料观点更新
【中邮有色新材料】观点更新20220801 美联储加息放缓,美元指数、美债收益率持续下行,大宗触底概率高。考虑到碳中和大战略导致的全球供给步伐放缓,使得供给周期不同于其他时期(需重点注意)62叠加近期国内房产政策友好,据此判断,大宗见底概率大,包括黄金。 关注黄金,如果接下来加息放缓,并且明年进入降息周期,金价大概率创历史新高,目前仅仅是开始,关注赤峰黄金、银泰黄金等: 工业金属:铝铜铅锌。电解铝近期进入亏损区间,反弹诉求强,关注目前有a的公司,天山铝业、云铝股份、神火股份等; 稀土永磁:人形机
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金力永磁
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8月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:第九次大督查围绕稳增长稳市场主体稳就业保民生等工作征集问题线索 为推动各地认真贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,加快落实中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的政策、稳经济一揽子措施,保持经济运行在合理区间,国务院拟于8月下旬组织开展第九次大督查,对山西、内蒙古、黑龙江、上海、江苏、浙江、福建、江西、河南、湖北、湖南、广东、广西、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、新疆及新疆生产建设兵团进行实地督查。 2、国家统计
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克来机电
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飞荣达:前景可期
核心观点: 1、公司主要业务为散热及电磁屏蔽件,之前受智能手机下滑的影响,收入和净利润均有较大的下滑。未来新能源业务有望成为第二增长极,2022Q1公司新能源产品收入占比约15%,预计2022年收入占比有望达30%,2023年有望达40%。公司具备优秀的热设计能力,同时与头部的客户华为、宁德、阳光均有密切合作,新能源业务预期进展将较为顺利。 2、定增加码储能业务。公司公告定增不超过10亿,建设周期3年,新增储能组件 66 万套、储能机箱外壳 66 万套、储能机箱面板 132 万套、连接片 39,
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飞荣达
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长龄液压调研纪要,弹性较大,看翻倍
长龄液压调研核心要点202207 1、业务:公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售,目前主要产品为中央回转接头、张紧装置等 2、下游客户由挖掘机领域拓展到高空作业车领域.2七月订单显著增长 1)公司原下游客户合作伙伴有三一重工5徐工集团、柳工机械、卡特彼勒、等工程机械整机厂商; 2)在高空作业车领域,已完成多家国内外主机厂的认证,并开始小批量供货,客户包括浙江鼎力等; 3)根据下游订单情况,随着疫情后基建发力。7月在手订单明显增加 3、格局:公司产品中央回转接头占有率47%以上:张紧装置
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长龄液压
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东箭股份:智能座舱需求爆发
公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司2022-2024年的EPS分别为0.39/0.6/0.82元,综合PE/PB估值给予目标价27.08元。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业务有望保持稳步增长。对于国内市场公司有望抓住越野改装、个性化改装等细分需求,不断拓展业务空间。 智能化车门类业务爆发在即,成为公司重
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东箭科技
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一半海水、一半火焰,机器人行业后续如何发展演绎
机械行业周观点:一边是海水,一边是火 焰-----机器人行业及行情后续可能如何发展演绎 7月的酷暑并未在机械行业的景气中反应,尽管在陆续公布的高频数据中我们看到了疫情之后的数据复苏,但从开工的节奏方面我们仍未看到快速而有力的反转,7月的PMI数据低于预期再次回到了荣枯线以下,地产产业链及海外宏观经济的前景也让人担忧,进入三季度由于基数效应以及海外市场需求及份额的扩张,我们看到大类工业品的高频数据改善是一个大概率事件,市场虽然仍对全球的衰退对工业品出口存疑,但我们看到中国工业企业在优质零部件领域、
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锐奇股份
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海通证券:声光电科
【海通电子】声光电科:北斗短报文进入大众应用阶段,受益智能终端位置服务丰富 北斗三号短报文通信服务进入大众应用阶段。据北斗三号短报文通信服务发布会在京举行,中国兵器工业集团有限公司、中国移动通信集团有限公司等联合展示了大众智能手机北斗短报文通信服务新功能,以及基于北斗三号短报文通信服务的星地融合解决方案和技术方案成果,这标志着北斗三号系统短报文通信服务由行业应用迈入大众应用的发展新阶段。短报文通信是北斗系统区别于其他全球卫星导航系统独有的特色服务。北斗三号系统短报文通信服务覆盖中国及周边国家和地
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电科芯片
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江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践纪要
《江苏金坛盐穴压缩空气储能研究和实践》纪要 1、现在电力系统大规模应用的储能主要有两种,(1)抽蓄,这是主流的技术,效率高、容积大、术成熟,寿命长,但是受制于场地的限制,比如上库和下库,当然还有蒸发,有泄露,还有一个原因就是建筑周期相对较长,这是它的不足。(2)主流现在占了10%以上,就是电化学储能,具有效率高,建设周期短的优点,主要的受限条件,一个是寿命问题,安全环保问题。还有一个是后期回收的问题。 23压缩空气具有高效容量大的优点,寿命也比较长,但是传统的压缩空气存在碳排放。 3、传统压缩空
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苏盐井神
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银邦股份:先发布局电池水冷板,麒麟发布开启发展新周期
铝热传输材料龙头先发布局动力电池水冷板,行业需求高增公司迎发展新时期。公司目前在产产能18万吨2022年03技改完成后产能将增至24万吨。 “麒麟”发布开启高倍率快充电芯元年,水冷板突破性结构创新开启铝钎焊复合材料新时代。 2022-2025年需求CAGR约42%。宁德发布“麒麟”电池使水冷板装机量大幅提升天来长续航、超快充将对电芯热管理系统提出更高要求,对应水冷板单车用量有望持续提升,预计2022-2025年新能源车铝钎焊复合材料需求量将由20.6万吨增至54.5万吨,CAGR达38%。 目前
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银邦股份
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东方证券:五洲新春,风电滚子龙头
【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头 +BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! a+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! 轴承磨前共性底层技术龙头,大产业赋能者开启成长周期。 #1)轴承产品:定点配套北美Tesla驱动电机轴承套圈,成品轴承进入丰田、宝马和上汽配套体系,2021收购FLT实现自主品牌销售,内生外延奠定高增基石。 #2)风电滚子:直接或间接供应蒂森集团、斯凯孚、维斯塔斯、远景
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五洲新春
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国金证券:首旅酒店,龙头复苏可期
推荐首旅酒店:发展为先,结构优化,酒店龙头复苏可期 短期更关注行业:疫后复苏为主逻辑,连锁酒店龙头在规模效应、品牌优势下疫情期间逆势拓店,市占率稳步提升。公司直营房间占比高于锦江、华住,一旦复苏业绩向上弹性有望更强。中长期基本面: 1)发展为先:预计22-24年门店净增950/1200/1300家至6866/8066/9366家,加盟模式为拓店主力,利于提升盈利稳定性与盈利水平:轻模式整合下沉市场实现规模快速扩张。 2)降本增效:数字化推进,优化酒店人房比同时满足用户个性化需求。 3)结构优化:
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首旅酒店
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华友、中伟获特斯拉订单简评
事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7 月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括 LG-NCMA项目。 中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单超30万吨,预计新增特斯拉自产4680项目,保持主供地位和出货快
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华友钴业
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国君医药:普门科技
公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线的市场竞争力。目前公司治疗和康复产品线重点布局围手术期、创面及外科、
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普门科技
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天风证券:中熔电气,新技术替代怎么看?
市场担忧 近期市场上传Model3车身控制器方案去保险丝化和去继电器化。在车身控制器内部集成电子保险丝盒的功能,通过MOSFET控制不同的负载的供电并检测每一路的电流情况。 我们怎么看? 类情况在高压直流继电器上也有出现,2020年大家也担心高压直流继电器是否被MOS管替代,我们也在《宏发股份深度2》中讨论过此问题。 我们认为:1)低电压、小电流情况下可以,但固态继电器成本高。2)继电器可做到物理隔离,通过MOS管控制不能做到物理区隔,存在漏电情况,高压、大电流场景无法替代。3)传统继电器也在进
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中熔电气
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