【安信电新】风光储：国常会强调风光大基地，内蒙风光保障性并网项目发布，维持重点推荐！

 

1、事件：10月8日国务院常务会议召开，提出加快推进大型风光基地建设，积极推进储能能力建设。同日内蒙古发布2021年保障性并网集中式项目，其中风电6.8GW，配储比例20%~30%*2h；光伏3.85GW，配储比例15%~30%*2h。

 

2、考虑双碳目标、双高限制及引导绿电使用等因素，我们预计2021-2025年风电年均新增装机量区间为34-57GW、光伏为105-148GW。能源转型长期趋势不变，风光成长性无忧。

 

3、构建以新能源为主体的新型电力系统背景下,储能渐成“必选项”。2021年7月国家能源局提出2025年新型储能装机规模达30GW以上，我们预计2025年国内新型储能装机规模在50GW以上，相对2020年末增长20倍。

  

4、投资建议：1）风电：天顺风能、金雷股份、大金重工、运达股份、新强联等；2）光伏：正泰电器、晶科科技、东方盛虹、联泓新科等；3）储能：宁德时代、比亚迪、阳光电源、锦浪科技、固德威、盛弘股份、星云股份等。

 

风险提示：装机低于预期；原材料价格继续大幅上涨等。