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小韭菜的成长记录

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2021-12-14 12:14:37

高善文：沉舟侧畔千帆过

房地产行业受商业模式再变化的影响 2015年，房地产投资增量/GDP在2015年已经见顶。今年的房地产销售面积17.6万平米，是一个长期的顶部。新增的需求没有这么大，除非政府推动剩余地区的棚户区改造。 2015年之后，行业的存货周转率不断提高，而销售净利率不断下行。 2015年以前，房地产主要通过囤积土地、囤积存货来实现房价的升高，同时增加自己的净利率。在那个阶段，房价自然能在一年之内提升比借贷成本更高的资本利得。 2016年之后，开发商主要使用提高周转率的方式，来放大利润。但是周转率的升

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中国恒大

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2021-12-09 17:15:46

论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？

论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？市场的重要信息的提取对很多人来说，其实是很困惑，首先要能接触到高密度的信息源，其次，这个重要的信息足够能影响市场。上一篇文章《关于估值的几点思考：忽略绝对估值，谈趋势》谈到信号和嗓音问题，这篇文章想详细的展开论述：结合这一篇的房地产相关产业链下游的估值行情理解，我从时间线和逻辑线进行系统的复盘：什么是信号，什么是嗓音？第一阶段：风险放大和演变传播的越广的风险，越容易被人熟知，风险越容易反应在股价。恒大的故事是一个很重要的催化剂，陆陆续续别人房企的

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保利发展
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万科A

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中线波段的小韭菜

2021-12-01 10:12:52

兴发集团交流纪要20211129

会议时间：2021年11月29日，20:00-21:00 出席嘉宾：鲍总一、经营情况业绩：根据10、11月份经营情况，公司四季度业绩依然会有靓丽的表现。业务板块情况：黄磷：10月下旬黄磷价格急剧下跌至3万元/吨企稳，最近有所反弹到3.5-3.7万元/吨。有机硅：10月下旬价格急速下跌，目前价格企稳在3万元/吨。草甘膦：草甘膦价格持续上涨，并且上涨预期非常强，主要是冬季华北环保治理以及冬奥会的影响，可能促使甘氨酸价格的持续攀升，进而推动草甘膦价格的上涨。此外美国制剂价格还原到草甘膦原料

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兴发集团

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2021-11-24 21:09:22

某卖方研究所年度策略会总结，365页超详细年底策略会

某卖方研究所年度策略会总结，365页超详细年底策略会.pdf

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中远海控

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中线波段的小韭菜

2021-11-21 17:12:54

东岳集团 20211119调研纪要

分享内容介绍：最近股价表现差，市场消息是我们的产能被毙了澄清：不属实，我们非常有信心拿到这个批核，走手续也非常顺利。 PVDF价格，还在跟下游沟通，预计下个月还能上涨一波，最终能涨到多少不确定。客户对我们的认可很高，大客户一个月谈一次价格，小客户实时定价，现货现价的。可能大家看到很长一段时间没涨价了，对大客户有一点延迟。含氟高分子材料价格也很好，FPM涨到19万，FEP涨到11万，都是历史高位了，今年的情况非常看好。东岳硅材价格下来是硅块价格导致的，没有之前7-8万的趋势了，DMC价格开始回

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东岳集团

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中线波段的小韭菜

2021-11-21 11:21:20

葛卫东：原谅我从不愿发表市场观点！

内向的人才会更容易有更深刻的思考，而且做投资的人要尽量减少不必要的应酬，不需要别人的褒奖，更不需要别人的批评！需要的只是大量的时间面对自己的内心！所以，有时候不是我们高傲，是职业要求我们必须这样。 —— 葛卫东前几天，北交所市值“一哥”贝特瑞上涨2.59%，总市值为866亿元。根据贝特瑞定期报告，葛卫东是在去年三季度开始进入贝特瑞十大股东名单。在葛卫东买入后，贝特瑞的股价便持续震荡下跌，一路从50多元跌至30元附近。据此推算，葛卫东在贝特瑞上的最高浮亏或超40%。当时，葛卫东还被嘲笑“买精选

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贝特瑞

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中线波段的小韭菜

2021-11-09 17:02:53

4680电池大咖深度讲解20211108

主持人：4680发酵之后，市场关注度非常高，我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题，4680初衷是提升电池能力密度，达到300Wh/kg，高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线，硅碳负极，LISFI，碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件，理论上4680要节省结构件，使得质量变轻，提高能量密度，一方面结构件用量会下降，但是零部件复杂程度、技术程度要求会高，所以单位体积的价值量会更高，所以我们也很难在产业链成熟之前，很难判断是否有积极作用。但

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东岳集团
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联创股份
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天赐材料

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中线波段的小韭菜

2021-11-03 22:13:37

东岳集团 — 新能源峰会交流纪要20211102

公司介绍环节 PVDF业务（1）公司PVDF手续进展：目前手续进展正常，有信心在今年年底能够开始建设产能，在明年年底投产。把PVDF从现在一万吨的产能扩到明年年底两万吨产能。之后我们会尽快开始申请142b产能。两万吨扩产计划。现在142B产能必须配套PVDF。现在在拿能评手续。（2）PVDF行业产能情况：扩产的计划基本在2022年年底，2022年上半年行业格局基本影响不大。很多公司虽能够扩产，但不能生产锂电级别的PVDF，我们有优势。我们新上的一万吨会有很大一部分比例是锂电级别的。景气度非常

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联创股份
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东岳集团

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中线波段的小韭菜

2021-10-24 17:57:36

【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

【王总】：近几年电商货物支撑出口市场。今年外贸出口行业不是非常景气，但是也是分行业看的。疫情之前，传统贸易是主流，货量还是蛮大的，但是近几年传统贸易受到国际形势的影响，整体贸易份额已经有所回落。这两年出现了新兴的电商平台，电商平台前几年还不是那么热门，自从2020年新冠肺炎出来以后，出现大幅度的跳跃，今年就是电商的货物在支撑整个市场。从以前市场采购到现在通过平台采购，国外购买的渠道发生着变化，通过亚马逊或其他平台采购。 9月份限电导致旺季不旺。按照往年的物流经验，9月份是旺季。但是今年9月份旺季

【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

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中远海控

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中线波段的小韭菜

2021-10-22 00:14:34

官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信

【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。 3、关于煤炭减排目标：各国只会加码不会减少，绝不可能倒退。 4、关于碳减排上的分歧：这个分歧一直有，美国一直要求中国多做点事情。但是我们只是自己能做多少做多少。 5、碳中和对我国的重大意义：碳中和有助于中国从资源依赖走向技术依赖，中国一定要跟上时代潮流。应对气候变化是倒逼我们高质量发展的重要抓手。 6、为什么目标苛刻：实现2度目标需要2020碳达峰，2

官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信建投电新】

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中线波段的小韭菜

2021-10-21 23:35:58

高瓴资本李岳内部路演谈投资方法论

高瓴的投资方法论第一个维度叫信息点的收集，比如说跟公司、行业相关的有100个点，我们要把这100个点做一个收集。第二个我们叫做变化。举个不太恰当的例子，比如说一个人他是不是一个好的朋友？其他方面可以并不是太强，工作能力也不强，但是这个人特别仗义，这个人在做朋友这件事情上，主要矛盾是非常清楚的。但是这个事情的难点在于：随着时空的变化，主要矛盾可能会发生迁移。比如这个人从朋友现在变成同事了，你对他的要求可能就不一样了。第三个点跟市场有关，基本面不好也不一定会跌，但市场决定了我们的买点。第四个

高瓴资本李岳内部路演谈投资方法论

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中线波段的小韭菜

2021-10-19 13:42:07

【国盛化工&电新】联创股份电话会议纪要20211019

联创股份董事长李总：当前PVDF我们继续看好，未来我们会坚定扩产，以及做新的产能置换。目前我们有5000吨在建，6000吨在审批。6000吨项目我们牺牲了5万吨R32产线，以及一条1.5万吨R143的生产线，置换了6000吨PVDF，包括1.1万吨R142b、3万吨R152a产线。6000吨审批很顺利，因为是产能置换，所以不存在能耗指标的审批，近1-2月可能会拿到能评，只是流程问题。我们坚定跟上新能源发展的步伐，现在C公司已经走在前面，我们坚定跟随趋势。能耗指标上看，目前化工板块讨论的是发

【国盛化工&电新】联创股份电话会议纪要20211019

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东岳集团
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联创股份

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2021-10-18 00:40:21

隆基股份：首台碱性水电解槽下线

【中泰电新】隆基股份：首台碱性水电解槽下线、年内电解水制氢产能将达500MW，继续重点推荐 ⛳10月16日，隆基氢能在江苏无锡举行主题为“氢新世界零碳未来”的首台碱性水电解槽下线仪式，首台碱性水电解槽下线标志着公司已经初步具备订单交付能力，到今年年底，隆基氢能在无锡基地将具备500MW电解水制氢设备的生产能力，未来五年内产能将达到5-10GW。我们认为：（1）布局氢能多年，年内电解水制氢产能将达500MW：2018年起，隆基开始与国内外科研机构研究合作研发电解水制氢装备技术，并于2021年3月

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隆基绿能

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2021-10-16 21:10:11

五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

三只松鼠用七年时间做成一个百亿休闲零食品牌，创造了第一个奇迹，但松鼠做到百亿规模，线下分销渠道竟然还没有做，现在我们即将创造第二个奇迹。今天我来回答六个问题：第一，今天的三只松鼠有什么？ 1、我们有做行业第一的认知，坚果是我们的主业但不仅是主业，坚果我们是第一，这是我们有的、别人没有，我们的一个价值观是只做第一，如果经销商没有第一观，不要代理，这是我们的作风，我们找经销商要看有没有做第一的信念。2、我们有三只松鼠IP，我们的IP是建立在人格化的基础上，我们喊经销商和供应商是伙伴，但喊消费者是

五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

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三只松鼠

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中线波段的小韭菜

2021-10-12 10:49:12

前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

量化交易是怎么交易的呢？大部分策略是量化对冲模型。就是买入市场上的活跃股，然后开对应金额的期指空单对冲（IF，IC，IH都有），多头金额和空单金额（期指有杠杆，实际占用金额少）基本上在1：0.8到1：1区间浮动。赚钱逻辑就是，不管大盘涨跌，因为有对冲，只要买入的票足够强，只要能跑赢对冲指数（if，ih，ic），基金就是永远赚钱的。那么量化交易是怎么交易的呢？简单说一下。量化交易的买入卖出，都是一揽子交易。我们每天要买入的票少的时候200只，多的时候能到4、5百只。这些票根据权重划分金额，有的

前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

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高善文：沉舟侧畔千帆过

房地产行业受商业模式再变化的影响 2015年，房地产投资增量/GDP在2015年已经见顶。今年的房地产销售面积17.6万平米，是一个长期的顶部。新增的需求没有这么大，除非政府推动剩余地区的棚户区改造。 2015年之后，行业的存货周转率不断提高，而销售净利率不断下行。 2015年以前，房地产主要通过囤积土地、囤积存货来实现房价的升高，同时增加自己的净利率。在那个阶段，房价自然能在一年之内提升比借贷成本更高的资本利得。 2016年之后，开发商主要使用提高周转率的方式，来放大利润。但是周转率的升

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论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？

论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？市场的重要信息的提取对很多人来说，其实是很困惑，首先要能接触到高密度的信息源，其次，这个重要的信息足够能影响市场。上一篇文章《关于估值的几点思考：忽略绝对估值，谈趋势》谈到信号和嗓音问题，这篇文章想详细的展开论述：结合这一篇的房地产相关产业链下游的估值行情理解，我从时间线和逻辑线进行系统的复盘：什么是信号，什么是嗓音？第一阶段：风险放大和演变传播的越广的风险，越容易被人熟知，风险越容易反应在股价。恒大的故事是一个很重要的催化剂，陆陆续续别人房企的

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兴发集团交流纪要20211129

会议时间：2021年11月29日，20:00-21:00 出席嘉宾：鲍总一、经营情况业绩：根据10、11月份经营情况，公司四季度业绩依然会有靓丽的表现。业务板块情况：黄磷：10月下旬黄磷价格急剧下跌至3万元/吨企稳，最近有所反弹到3.5-3.7万元/吨。有机硅：10月下旬价格急速下跌，目前价格企稳在3万元/吨。草甘膦：草甘膦价格持续上涨，并且上涨预期非常强，主要是冬季华北环保治理以及冬奥会的影响，可能促使甘氨酸价格的持续攀升，进而推动草甘膦价格的上涨。此外美国制剂价格还原到草甘膦原料

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某卖方研究所年度策略会总结，365页超详细年底策略会

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中远海控

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东岳集团 20211119调研纪要

分享内容介绍：最近股价表现差，市场消息是我们的产能被毙了澄清：不属实，我们非常有信心拿到这个批核，走手续也非常顺利。 PVDF价格，还在跟下游沟通，预计下个月还能上涨一波，最终能涨到多少不确定。客户对我们的认可很高，大客户一个月谈一次价格，小客户实时定价，现货现价的。可能大家看到很长一段时间没涨价了，对大客户有一点延迟。含氟高分子材料价格也很好，FPM涨到19万，FEP涨到11万，都是历史高位了，今年的情况非常看好。东岳硅材价格下来是硅块价格导致的，没有之前7-8万的趋势了，DMC价格开始回

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葛卫东：原谅我从不愿发表市场观点！

内向的人才会更容易有更深刻的思考，而且做投资的人要尽量减少不必要的应酬，不需要别人的褒奖，更不需要别人的批评！需要的只是大量的时间面对自己的内心！所以，有时候不是我们高傲，是职业要求我们必须这样。 —— 葛卫东前几天，北交所市值“一哥”贝特瑞上涨2.59%，总市值为866亿元。根据贝特瑞定期报告，葛卫东是在去年三季度开始进入贝特瑞十大股东名单。在葛卫东买入后，贝特瑞的股价便持续震荡下跌，一路从50多元跌至30元附近。据此推算，葛卫东在贝特瑞上的最高浮亏或超40%。当时，葛卫东还被嘲笑“买精选

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4680电池大咖深度讲解20211108

主持人：4680发酵之后，市场关注度非常高，我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题，4680初衷是提升电池能力密度，达到300Wh/kg，高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线，硅碳负极，LISFI，碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件，理论上4680要节省结构件，使得质量变轻，提高能量密度，一方面结构件用量会下降，但是零部件复杂程度、技术程度要求会高，所以单位体积的价值量会更高，所以我们也很难在产业链成熟之前，很难判断是否有积极作用。但

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东岳集团 — 新能源峰会交流纪要20211102

公司介绍环节 PVDF业务（1）公司PVDF手续进展：目前手续进展正常，有信心在今年年底能够开始建设产能，在明年年底投产。把PVDF从现在一万吨的产能扩到明年年底两万吨产能。之后我们会尽快开始申请142b产能。两万吨扩产计划。现在142B产能必须配套PVDF。现在在拿能评手续。（2）PVDF行业产能情况：扩产的计划基本在2022年年底，2022年上半年行业格局基本影响不大。很多公司虽能够扩产，但不能生产锂电级别的PVDF，我们有优势。我们新上的一万吨会有很大一部分比例是锂电级别的。景气度非常

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【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

【王总】：近几年电商货物支撑出口市场。今年外贸出口行业不是非常景气，但是也是分行业看的。疫情之前，传统贸易是主流，货量还是蛮大的，但是近几年传统贸易受到国际形势的影响，整体贸易份额已经有所回落。这两年出现了新兴的电商平台，电商平台前几年还不是那么热门，自从2020年新冠肺炎出来以后，出现大幅度的跳跃，今年就是电商的货物在支撑整个市场。从以前市场采购到现在通过平台采购，国外购买的渠道发生着变化，通过亚马逊或其他平台采购。 9月份限电导致旺季不旺。按照往年的物流经验，9月份是旺季。但是今年9月份旺季

【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

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官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信

【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。 3、关于煤炭减排目标：各国只会加码不会减少，绝不可能倒退。 4、关于碳减排上的分歧：这个分歧一直有，美国一直要求中国多做点事情。但是我们只是自己能做多少做多少。 5、碳中和对我国的重大意义：碳中和有助于中国从资源依赖走向技术依赖，中国一定要跟上时代潮流。应对气候变化是倒逼我们高质量发展的重要抓手。 6、为什么目标苛刻：实现2度目标需要2020碳达峰，2

官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信建投电新】

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高瓴资本李岳内部路演谈投资方法论

高瓴的投资方法论第一个维度叫信息点的收集，比如说跟公司、行业相关的有100个点，我们要把这100个点做一个收集。第二个我们叫做变化。举个不太恰当的例子，比如说一个人他是不是一个好的朋友？其他方面可以并不是太强，工作能力也不强，但是这个人特别仗义，这个人在做朋友这件事情上，主要矛盾是非常清楚的。但是这个事情的难点在于：随着时空的变化，主要矛盾可能会发生迁移。比如这个人从朋友现在变成同事了，你对他的要求可能就不一样了。第三个点跟市场有关，基本面不好也不一定会跌，但市场决定了我们的买点。第四个

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【国盛化工&电新】联创股份电话会议纪要20211019

联创股份董事长李总：当前PVDF我们继续看好，未来我们会坚定扩产，以及做新的产能置换。目前我们有5000吨在建，6000吨在审批。6000吨项目我们牺牲了5万吨R32产线，以及一条1.5万吨R143的生产线，置换了6000吨PVDF，包括1.1万吨R142b、3万吨R152a产线。6000吨审批很顺利，因为是产能置换，所以不存在能耗指标的审批，近1-2月可能会拿到能评，只是流程问题。我们坚定跟上新能源发展的步伐，现在C公司已经走在前面，我们坚定跟随趋势。能耗指标上看，目前化工板块讨论的是发

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隆基股份：首台碱性水电解槽下线

【中泰电新】隆基股份：首台碱性水电解槽下线、年内电解水制氢产能将达500MW，继续重点推荐 ⛳10月16日，隆基氢能在江苏无锡举行主题为“氢新世界零碳未来”的首台碱性水电解槽下线仪式，首台碱性水电解槽下线标志着公司已经初步具备订单交付能力，到今年年底，隆基氢能在无锡基地将具备500MW电解水制氢设备的生产能力，未来五年内产能将达到5-10GW。我们认为：（1）布局氢能多年，年内电解水制氢产能将达500MW：2018年起，隆基开始与国内外科研机构研究合作研发电解水制氢装备技术，并于2021年3月

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五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

三只松鼠用七年时间做成一个百亿休闲零食品牌，创造了第一个奇迹，但松鼠做到百亿规模，线下分销渠道竟然还没有做，现在我们即将创造第二个奇迹。今天我来回答六个问题：第一，今天的三只松鼠有什么？ 1、我们有做行业第一的认知，坚果是我们的主业但不仅是主业，坚果我们是第一，这是我们有的、别人没有，我们的一个价值观是只做第一，如果经销商没有第一观，不要代理，这是我们的作风，我们找经销商要看有没有做第一的信念。2、我们有三只松鼠IP，我们的IP是建立在人格化的基础上，我们喊经销商和供应商是伙伴，但喊消费者是

五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

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前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

量化交易是怎么交易的呢？大部分策略是量化对冲模型。就是买入市场上的活跃股，然后开对应金额的期指空单对冲（IF，IC，IH都有），多头金额和空单金额（期指有杠杆，实际占用金额少）基本上在1：0.8到1：1区间浮动。赚钱逻辑就是，不管大盘涨跌，因为有对冲，只要买入的票足够强，只要能跑赢对冲指数（if，ih，ic），基金就是永远赚钱的。那么量化交易是怎么交易的呢？简单说一下。量化交易的买入卖出，都是一揽子交易。我们每天要买入的票少的时候200只，多的时候能到4、5百只。这些票根据权重划分金额，有的

前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

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高善文：沉舟侧畔千帆过

房地产行业受商业模式再变化的影响 2015年，房地产投资增量/GDP在2015年已经见顶。今年的房地产销售面积17.6万平米，是一个长期的顶部。新增的需求没有这么大，除非政府推动剩余地区的棚户区改造。 2015年之后，行业的存货周转率不断提高，而销售净利率不断下行。 2015年以前，房地产主要通过囤积土地、囤积存货来实现房价的升高，同时增加自己的净利率。在那个阶段，房价自然能在一年之内提升比借贷成本更高的资本利得。 2016年之后，开发商主要使用提高周转率的方式，来放大利润。但是周转率的升

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论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？

论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？市场的重要信息的提取对很多人来说，其实是很困惑，首先要能接触到高密度的信息源，其次，这个重要的信息足够能影响市场。上一篇文章《关于估值的几点思考：忽略绝对估值，谈趋势》谈到信号和嗓音问题，这篇文章想详细的展开论述：结合这一篇的房地产相关产业链下游的估值行情理解，我从时间线和逻辑线进行系统的复盘：什么是信号，什么是嗓音？第一阶段：风险放大和演变传播的越广的风险，越容易被人熟知，风险越容易反应在股价。恒大的故事是一个很重要的催化剂，陆陆续续别人房企的

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保利发展
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万科A

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2021-12-01 10:12:52

兴发集团交流纪要20211129

会议时间：2021年11月29日，20:00-21:00 出席嘉宾：鲍总一、经营情况业绩：根据10、11月份经营情况，公司四季度业绩依然会有靓丽的表现。业务板块情况：黄磷：10月下旬黄磷价格急剧下跌至3万元/吨企稳，最近有所反弹到3.5-3.7万元/吨。有机硅：10月下旬价格急速下跌，目前价格企稳在3万元/吨。草甘膦：草甘膦价格持续上涨，并且上涨预期非常强，主要是冬季华北环保治理以及冬奥会的影响，可能促使甘氨酸价格的持续攀升，进而推动草甘膦价格的上涨。此外美国制剂价格还原到草甘膦原料

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中线波段的小韭菜

2021-11-24 21:09:22

某卖方研究所年度策略会总结，365页超详细年底策略会

某卖方研究所年度策略会总结，365页超详细年底策略会.pdf

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2021-11-21 17:12:54

东岳集团 20211119调研纪要

分享内容介绍：最近股价表现差，市场消息是我们的产能被毙了澄清：不属实，我们非常有信心拿到这个批核，走手续也非常顺利。 PVDF价格，还在跟下游沟通，预计下个月还能上涨一波，最终能涨到多少不确定。客户对我们的认可很高，大客户一个月谈一次价格，小客户实时定价，现货现价的。可能大家看到很长一段时间没涨价了，对大客户有一点延迟。含氟高分子材料价格也很好，FPM涨到19万，FEP涨到11万，都是历史高位了，今年的情况非常看好。东岳硅材价格下来是硅块价格导致的，没有之前7-8万的趋势了，DMC价格开始回

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东岳集团

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小韭菜的成长记录

中线波段的小韭菜

2021-11-21 11:21:20

葛卫东：原谅我从不愿发表市场观点！

内向的人才会更容易有更深刻的思考，而且做投资的人要尽量减少不必要的应酬，不需要别人的褒奖，更不需要别人的批评！需要的只是大量的时间面对自己的内心！所以，有时候不是我们高傲，是职业要求我们必须这样。 —— 葛卫东前几天，北交所市值“一哥”贝特瑞上涨2.59%，总市值为866亿元。根据贝特瑞定期报告，葛卫东是在去年三季度开始进入贝特瑞十大股东名单。在葛卫东买入后，贝特瑞的股价便持续震荡下跌，一路从50多元跌至30元附近。据此推算，葛卫东在贝特瑞上的最高浮亏或超40%。当时，葛卫东还被嘲笑“买精选

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2021-11-09 17:02:53

4680电池大咖深度讲解20211108

主持人：4680发酵之后，市场关注度非常高，我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题，4680初衷是提升电池能力密度，达到300Wh/kg，高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线，硅碳负极，LISFI，碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件，理论上4680要节省结构件，使得质量变轻，提高能量密度，一方面结构件用量会下降，但是零部件复杂程度、技术程度要求会高，所以单位体积的价值量会更高，所以我们也很难在产业链成熟之前，很难判断是否有积极作用。但

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东岳集团
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2021-11-03 22:13:37

东岳集团 — 新能源峰会交流纪要20211102

公司介绍环节 PVDF业务（1）公司PVDF手续进展：目前手续进展正常，有信心在今年年底能够开始建设产能，在明年年底投产。把PVDF从现在一万吨的产能扩到明年年底两万吨产能。之后我们会尽快开始申请142b产能。两万吨扩产计划。现在142B产能必须配套PVDF。现在在拿能评手续。（2）PVDF行业产能情况：扩产的计划基本在2022年年底，2022年上半年行业格局基本影响不大。很多公司虽能够扩产，但不能生产锂电级别的PVDF，我们有优势。我们新上的一万吨会有很大一部分比例是锂电级别的。景气度非常

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联创股份
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2021-10-24 17:57:36

【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

【王总】：近几年电商货物支撑出口市场。今年外贸出口行业不是非常景气，但是也是分行业看的。疫情之前，传统贸易是主流，货量还是蛮大的，但是近几年传统贸易受到国际形势的影响，整体贸易份额已经有所回落。这两年出现了新兴的电商平台，电商平台前几年还不是那么热门，自从2020年新冠肺炎出来以后，出现大幅度的跳跃，今年就是电商的货物在支撑整个市场。从以前市场采购到现在通过平台采购，国外购买的渠道发生着变化，通过亚马逊或其他平台采购。 9月份限电导致旺季不旺。按照往年的物流经验，9月份是旺季。但是今年9月份旺季

【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

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官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信

【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。 3、关于煤炭减排目标：各国只会加码不会减少，绝不可能倒退。 4、关于碳减排上的分歧：这个分歧一直有，美国一直要求中国多做点事情。但是我们只是自己能做多少做多少。 5、碳中和对我国的重大意义：碳中和有助于中国从资源依赖走向技术依赖，中国一定要跟上时代潮流。应对气候变化是倒逼我们高质量发展的重要抓手。 6、为什么目标苛刻：实现2度目标需要2020碳达峰，2

官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信建投电新】

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2021-10-21 23:35:58

高瓴资本李岳内部路演谈投资方法论

高瓴的投资方法论第一个维度叫信息点的收集，比如说跟公司、行业相关的有100个点，我们要把这100个点做一个收集。第二个我们叫做变化。举个不太恰当的例子，比如说一个人他是不是一个好的朋友？其他方面可以并不是太强，工作能力也不强，但是这个人特别仗义，这个人在做朋友这件事情上，主要矛盾是非常清楚的。但是这个事情的难点在于：随着时空的变化，主要矛盾可能会发生迁移。比如这个人从朋友现在变成同事了，你对他的要求可能就不一样了。第三个点跟市场有关，基本面不好也不一定会跌，但市场决定了我们的买点。第四个

高瓴资本李岳内部路演谈投资方法论

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【国盛化工&电新】联创股份电话会议纪要20211019

联创股份董事长李总：当前PVDF我们继续看好，未来我们会坚定扩产，以及做新的产能置换。目前我们有5000吨在建，6000吨在审批。6000吨项目我们牺牲了5万吨R32产线，以及一条1.5万吨R143的生产线，置换了6000吨PVDF，包括1.1万吨R142b、3万吨R152a产线。6000吨审批很顺利，因为是产能置换，所以不存在能耗指标的审批，近1-2月可能会拿到能评，只是流程问题。我们坚定跟上新能源发展的步伐，现在C公司已经走在前面，我们坚定跟随趋势。能耗指标上看，目前化工板块讨论的是发

【国盛化工&电新】联创股份电话会议纪要20211019

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2021-10-18 00:40:21

隆基股份：首台碱性水电解槽下线

【中泰电新】隆基股份：首台碱性水电解槽下线、年内电解水制氢产能将达500MW，继续重点推荐 ⛳10月16日，隆基氢能在江苏无锡举行主题为“氢新世界零碳未来”的首台碱性水电解槽下线仪式，首台碱性水电解槽下线标志着公司已经初步具备订单交付能力，到今年年底，隆基氢能在无锡基地将具备500MW电解水制氢设备的生产能力，未来五年内产能将达到5-10GW。我们认为：（1）布局氢能多年，年内电解水制氢产能将达500MW：2018年起，隆基开始与国内外科研机构研究合作研发电解水制氢装备技术，并于2021年3月

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2021-10-16 21:10:11

五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

三只松鼠用七年时间做成一个百亿休闲零食品牌，创造了第一个奇迹，但松鼠做到百亿规模，线下分销渠道竟然还没有做，现在我们即将创造第二个奇迹。今天我来回答六个问题：第一，今天的三只松鼠有什么？ 1、我们有做行业第一的认知，坚果是我们的主业但不仅是主业，坚果我们是第一，这是我们有的、别人没有，我们的一个价值观是只做第一，如果经销商没有第一观，不要代理，这是我们的作风，我们找经销商要看有没有做第一的信念。2、我们有三只松鼠IP，我们的IP是建立在人格化的基础上，我们喊经销商和供应商是伙伴，但喊消费者是

五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

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三只松鼠

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2021-10-12 10:49:12

前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

量化交易是怎么交易的呢？大部分策略是量化对冲模型。就是买入市场上的活跃股，然后开对应金额的期指空单对冲（IF，IC，IH都有），多头金额和空单金额（期指有杠杆，实际占用金额少）基本上在1：0.8到1：1区间浮动。赚钱逻辑就是，不管大盘涨跌，因为有对冲，只要买入的票足够强，只要能跑赢对冲指数（if，ih，ic），基金就是永远赚钱的。那么量化交易是怎么交易的呢？简单说一下。量化交易的买入卖出，都是一揽子交易。我们每天要买入的票少的时候200只，多的时候能到4、5百只。这些票根据权重划分金额，有的

前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

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2021-12-14 12:14:37

高善文：沉舟侧畔千帆过

房地产行业受商业模式再变化的影响 2015年，房地产投资增量/GDP在2015年已经见顶。今年的房地产销售面积17.6万平米，是一个长期的顶部。新增的需求没有这么大，除非政府推动剩余地区的棚户区改造。 2015年之后，行业的存货周转率不断提高，而销售净利率不断下行。 2015年以前，房地产主要通过囤积土地、囤积存货来实现房价的升高，同时增加自己的净利率。在那个阶段，房价自然能在一年之内提升比借贷成本更高的资本利得。 2016年之后，开发商主要使用提高周转率的方式，来放大利润。但是周转率的升

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论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？

论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？市场的重要信息的提取对很多人来说，其实是很困惑，首先要能接触到高密度的信息源，其次，这个重要的信息足够能影响市场。上一篇文章《关于估值的几点思考：忽略绝对估值，谈趋势》谈到信号和嗓音问题，这篇文章想详细的展开论述：结合这一篇的房地产相关产业链下游的估值行情理解，我从时间线和逻辑线进行系统的复盘：什么是信号，什么是嗓音？第一阶段：风险放大和演变传播的越广的风险，越容易被人熟知，风险越容易反应在股价。恒大的故事是一个很重要的催化剂，陆陆续续别人房企的

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兴发集团交流纪要20211129

会议时间：2021年11月29日，20:00-21:00 出席嘉宾：鲍总一、经营情况业绩：根据10、11月份经营情况，公司四季度业绩依然会有靓丽的表现。业务板块情况：黄磷：10月下旬黄磷价格急剧下跌至3万元/吨企稳，最近有所反弹到3.5-3.7万元/吨。有机硅：10月下旬价格急速下跌，目前价格企稳在3万元/吨。草甘膦：草甘膦价格持续上涨，并且上涨预期非常强，主要是冬季华北环保治理以及冬奥会的影响，可能促使甘氨酸价格的持续攀升，进而推动草甘膦价格的上涨。此外美国制剂价格还原到草甘膦原料

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东岳集团 20211119调研纪要

分享内容介绍：最近股价表现差，市场消息是我们的产能被毙了澄清：不属实，我们非常有信心拿到这个批核，走手续也非常顺利。 PVDF价格，还在跟下游沟通，预计下个月还能上涨一波，最终能涨到多少不确定。客户对我们的认可很高，大客户一个月谈一次价格，小客户实时定价，现货现价的。可能大家看到很长一段时间没涨价了，对大客户有一点延迟。含氟高分子材料价格也很好，FPM涨到19万，FEP涨到11万，都是历史高位了，今年的情况非常看好。东岳硅材价格下来是硅块价格导致的，没有之前7-8万的趋势了，DMC价格开始回

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葛卫东：原谅我从不愿发表市场观点！

内向的人才会更容易有更深刻的思考，而且做投资的人要尽量减少不必要的应酬，不需要别人的褒奖，更不需要别人的批评！需要的只是大量的时间面对自己的内心！所以，有时候不是我们高傲，是职业要求我们必须这样。 —— 葛卫东前几天，北交所市值“一哥”贝特瑞上涨2.59%，总市值为866亿元。根据贝特瑞定期报告，葛卫东是在去年三季度开始进入贝特瑞十大股东名单。在葛卫东买入后，贝特瑞的股价便持续震荡下跌，一路从50多元跌至30元附近。据此推算，葛卫东在贝特瑞上的最高浮亏或超40%。当时，葛卫东还被嘲笑“买精选

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4680电池大咖深度讲解20211108

主持人：4680发酵之后，市场关注度非常高，我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题，4680初衷是提升电池能力密度，达到300Wh/kg，高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线，硅碳负极，LISFI，碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件，理论上4680要节省结构件，使得质量变轻，提高能量密度，一方面结构件用量会下降，但是零部件复杂程度、技术程度要求会高，所以单位体积的价值量会更高，所以我们也很难在产业链成熟之前，很难判断是否有积极作用。但

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东岳集团 — 新能源峰会交流纪要20211102

公司介绍环节 PVDF业务（1）公司PVDF手续进展：目前手续进展正常，有信心在今年年底能够开始建设产能，在明年年底投产。把PVDF从现在一万吨的产能扩到明年年底两万吨产能。之后我们会尽快开始申请142b产能。两万吨扩产计划。现在142B产能必须配套PVDF。现在在拿能评手续。（2）PVDF行业产能情况：扩产的计划基本在2022年年底，2022年上半年行业格局基本影响不大。很多公司虽能够扩产，但不能生产锂电级别的PVDF，我们有优势。我们新上的一万吨会有很大一部分比例是锂电级别的。景气度非常

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【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

【王总】：近几年电商货物支撑出口市场。今年外贸出口行业不是非常景气，但是也是分行业看的。疫情之前，传统贸易是主流，货量还是蛮大的，但是近几年传统贸易受到国际形势的影响，整体贸易份额已经有所回落。这两年出现了新兴的电商平台，电商平台前几年还不是那么热门，自从2020年新冠肺炎出来以后，出现大幅度的跳跃，今年就是电商的货物在支撑整个市场。从以前市场采购到现在通过平台采购，国外购买的渠道发生着变化，通过亚马逊或其他平台采购。 9月份限电导致旺季不旺。按照往年的物流经验，9月份是旺季。但是今年9月份旺季

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官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信

【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。 3、关于煤炭减排目标：各国只会加码不会减少，绝不可能倒退。 4、关于碳减排上的分歧：这个分歧一直有，美国一直要求中国多做点事情。但是我们只是自己能做多少做多少。 5、碳中和对我国的重大意义：碳中和有助于中国从资源依赖走向技术依赖，中国一定要跟上时代潮流。应对气候变化是倒逼我们高质量发展的重要抓手。 6、为什么目标苛刻：实现2度目标需要2020碳达峰，2

官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信建投电新】

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高瓴资本李岳内部路演谈投资方法论

高瓴的投资方法论第一个维度叫信息点的收集，比如说跟公司、行业相关的有100个点，我们要把这100个点做一个收集。第二个我们叫做变化。举个不太恰当的例子，比如说一个人他是不是一个好的朋友？其他方面可以并不是太强，工作能力也不强，但是这个人特别仗义，这个人在做朋友这件事情上，主要矛盾是非常清楚的。但是这个事情的难点在于：随着时空的变化，主要矛盾可能会发生迁移。比如这个人从朋友现在变成同事了，你对他的要求可能就不一样了。第三个点跟市场有关，基本面不好也不一定会跌，但市场决定了我们的买点。第四个

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联创股份董事长李总：当前PVDF我们继续看好，未来我们会坚定扩产，以及做新的产能置换。目前我们有5000吨在建，6000吨在审批。6000吨项目我们牺牲了5万吨R32产线，以及一条1.5万吨R143的生产线，置换了6000吨PVDF，包括1.1万吨R142b、3万吨R152a产线。6000吨审批很顺利，因为是产能置换，所以不存在能耗指标的审批，近1-2月可能会拿到能评，只是流程问题。我们坚定跟上新能源发展的步伐，现在C公司已经走在前面，我们坚定跟随趋势。能耗指标上看，目前化工板块讨论的是发

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隆基股份：首台碱性水电解槽下线

【中泰电新】隆基股份：首台碱性水电解槽下线、年内电解水制氢产能将达500MW，继续重点推荐 ⛳10月16日，隆基氢能在江苏无锡举行主题为“氢新世界零碳未来”的首台碱性水电解槽下线仪式，首台碱性水电解槽下线标志着公司已经初步具备订单交付能力，到今年年底，隆基氢能在无锡基地将具备500MW电解水制氢设备的生产能力，未来五年内产能将达到5-10GW。我们认为：（1）布局氢能多年，年内电解水制氢产能将达500MW：2018年起，隆基开始与国内外科研机构研究合作研发电解水制氢装备技术，并于2021年3月

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五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

三只松鼠用七年时间做成一个百亿休闲零食品牌，创造了第一个奇迹，但松鼠做到百亿规模，线下分销渠道竟然还没有做，现在我们即将创造第二个奇迹。今天我来回答六个问题：第一，今天的三只松鼠有什么？ 1、我们有做行业第一的认知，坚果是我们的主业但不仅是主业，坚果我们是第一，这是我们有的、别人没有，我们的一个价值观是只做第一，如果经销商没有第一观，不要代理，这是我们的作风，我们找经销商要看有没有做第一的信念。2、我们有三只松鼠IP，我们的IP是建立在人格化的基础上，我们喊经销商和供应商是伙伴，但喊消费者是

五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

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前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

量化交易是怎么交易的呢？大部分策略是量化对冲模型。就是买入市场上的活跃股，然后开对应金额的期指空单对冲（IF，IC，IH都有），多头金额和空单金额（期指有杠杆，实际占用金额少）基本上在1：0.8到1：1区间浮动。赚钱逻辑就是，不管大盘涨跌，因为有对冲，只要买入的票足够强，只要能跑赢对冲指数（if，ih，ic），基金就是永远赚钱的。那么量化交易是怎么交易的呢？简单说一下。量化交易的买入卖出，都是一揽子交易。我们每天要买入的票少的时候200只，多的时候能到4、5百只。这些票根据权重划分金额，有的

前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

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高善文：沉舟侧畔千帆过

房地产行业受商业模式再变化的影响 2015年，房地产投资增量/GDP在2015年已经见顶。今年的房地产销售面积17.6万平米，是一个长期的顶部。新增的需求没有这么大，除非政府推动剩余地区的棚户区改造。 2015年之后，行业的存货周转率不断提高，而销售净利率不断下行。 2015年以前，房地产主要通过囤积土地、囤积存货来实现房价的升高，同时增加自己的净利率。在那个阶段，房价自然能在一年之内提升比借贷成本更高的资本利得。 2016年之后，开发商主要使用提高周转率的方式，来放大利润。但是周转率的升

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论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？

论如何捕捉市场的重要信号和过滤嗓音？市场的重要信息的提取对很多人来说，其实是很困惑，首先要能接触到高密度的信息源，其次，这个重要的信息足够能影响市场。上一篇文章《关于估值的几点思考：忽略绝对估值，谈趋势》谈到信号和嗓音问题，这篇文章想详细的展开论述：结合这一篇的房地产相关产业链下游的估值行情理解，我从时间线和逻辑线进行系统的复盘：什么是信号，什么是嗓音？第一阶段：风险放大和演变传播的越广的风险，越容易被人熟知，风险越容易反应在股价。恒大的故事是一个很重要的催化剂，陆陆续续别人房企的

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兴发集团交流纪要20211129

会议时间：2021年11月29日，20:00-21:00 出席嘉宾：鲍总一、经营情况业绩：根据10、11月份经营情况，公司四季度业绩依然会有靓丽的表现。业务板块情况：黄磷：10月下旬黄磷价格急剧下跌至3万元/吨企稳，最近有所反弹到3.5-3.7万元/吨。有机硅：10月下旬价格急速下跌，目前价格企稳在3万元/吨。草甘膦：草甘膦价格持续上涨，并且上涨预期非常强，主要是冬季华北环保治理以及冬奥会的影响，可能促使甘氨酸价格的持续攀升，进而推动草甘膦价格的上涨。此外美国制剂价格还原到草甘膦原料

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兴发集团

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2021-11-24 21:09:22

某卖方研究所年度策略会总结，365页超详细年底策略会

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中远海控

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2021-11-21 17:12:54

东岳集团 20211119调研纪要

分享内容介绍：最近股价表现差，市场消息是我们的产能被毙了澄清：不属实，我们非常有信心拿到这个批核，走手续也非常顺利。 PVDF价格，还在跟下游沟通，预计下个月还能上涨一波，最终能涨到多少不确定。客户对我们的认可很高，大客户一个月谈一次价格，小客户实时定价，现货现价的。可能大家看到很长一段时间没涨价了，对大客户有一点延迟。含氟高分子材料价格也很好，FPM涨到19万，FEP涨到11万，都是历史高位了，今年的情况非常看好。东岳硅材价格下来是硅块价格导致的，没有之前7-8万的趋势了，DMC价格开始回

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东岳集团

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2021-11-21 11:21:20

葛卫东：原谅我从不愿发表市场观点！

内向的人才会更容易有更深刻的思考，而且做投资的人要尽量减少不必要的应酬，不需要别人的褒奖，更不需要别人的批评！需要的只是大量的时间面对自己的内心！所以，有时候不是我们高傲，是职业要求我们必须这样。 —— 葛卫东前几天，北交所市值“一哥”贝特瑞上涨2.59%，总市值为866亿元。根据贝特瑞定期报告，葛卫东是在去年三季度开始进入贝特瑞十大股东名单。在葛卫东买入后，贝特瑞的股价便持续震荡下跌，一路从50多元跌至30元附近。据此推算，葛卫东在贝特瑞上的最高浮亏或超40%。当时，葛卫东还被嘲笑“买精选

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贝特瑞

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2021-11-09 17:02:53

4680电池大咖深度讲解20211108

主持人：4680发酵之后，市场关注度非常高，我们认为4680电池用磷酸铁锂还是高镍的争议是一个很难论定的问题，4680初衷是提升电池能力密度，达到300Wh/kg，高镍更能够达到这个能量密度。早盘给大家汇报了几条主线，硅碳负极，LISFI，碳纳米管今天走势较强。这里面可能有争议的环节就是结构件，理论上4680要节省结构件，使得质量变轻，提高能量密度，一方面结构件用量会下降，但是零部件复杂程度、技术程度要求会高，所以单位体积的价值量会更高，所以我们也很难在产业链成熟之前，很难判断是否有积极作用。但

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东岳集团
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联创股份
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天赐材料

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2021-11-03 22:13:37

东岳集团 — 新能源峰会交流纪要20211102

公司介绍环节 PVDF业务（1）公司PVDF手续进展：目前手续进展正常，有信心在今年年底能够开始建设产能，在明年年底投产。把PVDF从现在一万吨的产能扩到明年年底两万吨产能。之后我们会尽快开始申请142b产能。两万吨扩产计划。现在142B产能必须配套PVDF。现在在拿能评手续。（2）PVDF行业产能情况：扩产的计划基本在2022年年底，2022年上半年行业格局基本影响不大。很多公司虽能够扩产，但不能生产锂电级别的PVDF，我们有优势。我们新上的一万吨会有很大一部分比例是锂电级别的。景气度非常

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联创股份
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东岳集团

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2021-10-24 17:57:36

【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

【王总】：近几年电商货物支撑出口市场。今年外贸出口行业不是非常景气，但是也是分行业看的。疫情之前，传统贸易是主流，货量还是蛮大的，但是近几年传统贸易受到国际形势的影响，整体贸易份额已经有所回落。这两年出现了新兴的电商平台，电商平台前几年还不是那么热门，自从2020年新冠肺炎出来以后，出现大幅度的跳跃，今年就是电商的货物在支撑整个市场。从以前市场采购到现在通过平台采购，国外购买的渠道发生着变化，通过亚马逊或其他平台采购。 9月份限电导致旺季不旺。按照往年的物流经验，9月份是旺季。但是今年9月份旺季

【天风交运】义乌一线之声：集运和出口变化

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中远海控

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2021-10-22 00:14:34

官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信

【摘要】 1、媒体报道有误。G20就是一个论坛。 2、关于1.5度和2度的全球气温目标：2度是巴黎协定共同通过的目标，1.5度是努力争取的目标。 3、关于煤炭减排目标：各国只会加码不会减少，绝不可能倒退。 4、关于碳减排上的分歧：这个分歧一直有，美国一直要求中国多做点事情。但是我们只是自己能做多少做多少。 5、碳中和对我国的重大意义：碳中和有助于中国从资源依赖走向技术依赖，中国一定要跟上时代潮流。应对气候变化是倒逼我们高质量发展的重要抓手。 6、为什么目标苛刻：实现2度目标需要2020碳达峰，2

官方纪要：李俊峰主任解读气候变化谈判和G20碳减排目标【中信建投电新】

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巨化股份

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2021-10-21 23:35:58

高瓴资本李岳内部路演谈投资方法论

高瓴的投资方法论第一个维度叫信息点的收集，比如说跟公司、行业相关的有100个点，我们要把这100个点做一个收集。第二个我们叫做变化。举个不太恰当的例子，比如说一个人他是不是一个好的朋友？其他方面可以并不是太强，工作能力也不强，但是这个人特别仗义，这个人在做朋友这件事情上，主要矛盾是非常清楚的。但是这个事情的难点在于：随着时空的变化，主要矛盾可能会发生迁移。比如这个人从朋友现在变成同事了，你对他的要求可能就不一样了。第三个点跟市场有关，基本面不好也不一定会跌，但市场决定了我们的买点。第四个

高瓴资本李岳内部路演谈投资方法论

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宁德时代
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牧原股份

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2021-10-19 13:42:07

【国盛化工&电新】联创股份电话会议纪要20211019

联创股份董事长李总：当前PVDF我们继续看好，未来我们会坚定扩产，以及做新的产能置换。目前我们有5000吨在建，6000吨在审批。6000吨项目我们牺牲了5万吨R32产线，以及一条1.5万吨R143的生产线，置换了6000吨PVDF，包括1.1万吨R142b、3万吨R152a产线。6000吨审批很顺利，因为是产能置换，所以不存在能耗指标的审批，近1-2月可能会拿到能评，只是流程问题。我们坚定跟上新能源发展的步伐，现在C公司已经走在前面，我们坚定跟随趋势。能耗指标上看，目前化工板块讨论的是发

【国盛化工&电新】联创股份电话会议纪要20211019

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东岳集团
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联创股份

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2021-10-18 00:40:21

隆基股份：首台碱性水电解槽下线

【中泰电新】隆基股份：首台碱性水电解槽下线、年内电解水制氢产能将达500MW，继续重点推荐 ⛳10月16日，隆基氢能在江苏无锡举行主题为“氢新世界零碳未来”的首台碱性水电解槽下线仪式，首台碱性水电解槽下线标志着公司已经初步具备订单交付能力，到今年年底，隆基氢能在无锡基地将具备500MW电解水制氢设备的生产能力，未来五年内产能将达到5-10GW。我们认为：（1）布局氢能多年，年内电解水制氢产能将达500MW：2018年起，隆基开始与国内外科研机构研究合作研发电解水制氢装备技术，并于2021年3月

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隆基绿能

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2021-10-16 21:10:11

五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

三只松鼠用七年时间做成一个百亿休闲零食品牌，创造了第一个奇迹，但松鼠做到百亿规模，线下分销渠道竟然还没有做，现在我们即将创造第二个奇迹。今天我来回答六个问题：第一，今天的三只松鼠有什么？ 1、我们有做行业第一的认知，坚果是我们的主业但不仅是主业，坚果我们是第一，这是我们有的、别人没有，我们的一个价值观是只做第一，如果经销商没有第一观，不要代理，这是我们的作风，我们找经销商要看有没有做第一的信念。2、我们有三只松鼠IP，我们的IP是建立在人格化的基础上，我们喊经销商和供应商是伙伴，但喊消费者是

五年，再造一个百亿松鼠——三只松鼠分销战略星品发布会

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三只松鼠

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2021-10-12 10:49:12

前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

量化交易是怎么交易的呢？大部分策略是量化对冲模型。就是买入市场上的活跃股，然后开对应金额的期指空单对冲（IF，IC，IH都有），多头金额和空单金额（期指有杠杆，实际占用金额少）基本上在1：0.8到1：1区间浮动。赚钱逻辑就是，不管大盘涨跌，因为有对冲，只要买入的票足够强，只要能跑赢对冲指数（if，ih，ic），基金就是永远赚钱的。那么量化交易是怎么交易的呢？简单说一下。量化交易的买入卖出，都是一揽子交易。我们每天要买入的票少的时候200只，多的时候能到4、5百只。这些票根据权重划分金额，有的

前量化私募交易员，简单讲讲行业内幕

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联创股份

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