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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-02-27 15:46:09
网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间
网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间S网宿科技(sz300017)S 【华泰计算机】 2023年公司扣非净利润3.37-4.47亿元,同比增长91.75%-154.33%。23Q4扣非净利润为【0.43-1.53亿元】,中位数0.98亿元。23年股权激励费用2000多万,主要在23Q4确认,如果加回股权激励费用,23Q4扣非净利【0.63-1.73亿元】,中位数【1.18亿元】,环比23Q3扣非净利润1.08亿元,继续环比提升。 #网宿的核心逻辑:东南亚互联网流量爆发,带动公司净利润持
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网宿科技
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追龙纪要
2024-02-27 09:56:42
中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现
【国盛计算机】中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现 作为我们二月份国产算力核心推荐品种,23Q4业绩加速验证产业景气度改善! 事件:公司发布2023年业绩快报,2023年实现归属于上市公司股东净利润18.38亿元,较上年同期增长19.00%;单Q4实现归属于母公司净利润10.88亿元,较上年同期增长22.11%。 政策驱动算网能力协同进步、核心节点启动建设。 1)2023年4月17日,科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化
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中科曙光
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追龙纪要
2024-02-26 15:40:01
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walker S在蔚来汽车工厂进行实训的情形,从视频中可以看出Walker S进行了一些精细的手部动作,关
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三花智控
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追龙纪要
2024-02-26 14:48:59
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】S拓普集团(sh601689)SS华辰装备(sz300809)S S东华测试(sz300354)S 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walk
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追龙纪要
2024-02-26 10:53:18
新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生
【广发环保 郭鹏】新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生S赛恩斯(sh688480)SS聚光科技(sz300203)S 建议关注:1)科学仪器:聚光科技、皖仪科技;2)再生资源:大地海洋、中再资环、英科再生、路德环境、卓越新能、高能环境;3)装备:金科环境、盛剑环境。 #推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新2月23日下午中央财经委员会第四次会议召开,研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题等,以有力促进投资和消费。会议强调:1)要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造;2)推动大规
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赛恩斯
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追龙纪要
2024-02-25 22:22:44
泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间
【华安医药】泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间S泰恩康(sz301263)S (1)代理起家,协同自产齐发力。 公司产品品类集中于肠胃用药、眼科用药和两性健康用药三大领域。2023年前三季度,公司营业收入达5.81亿元(+1.34%),公司归母净利润达1.42亿元(+11.53%)。2023年利空因素消除,2024年增长可期。 【独家代理产品】:和胃整肠丸、沃丽汀等。和胃整肠丸:竞争格局优,提价策略带来新增长。2023年7月,公司与泰国李万山签署《技术转让合同》,公司受让
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泰恩康
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追龙纪要
2024-02-25 22:20:21
中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块:S纽威数控(sh688697)SS海天精工(sh601882)S 1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/
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纽威数控
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追龙纪要
2024-02-24 22:02:09
臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设S臻镭科技(sh688270)S 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管
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臻镭科技
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追龙纪要
2024-02-22 21:20:13
光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!
【长江电新】光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!S福斯特(sh603806)SS晶澳科技(sz002459)SS阳光电源(sz300274)S 事件:据媒体报道,部分厂家和经销商通知,下游光伏组件即将涨价,幅度2分/W左右,而且部分组件版型出现紧缺断货。 1、此前我们认为二季度产业链部分环节涨价可期,包括组件、TOPCon电池、胶膜等。同时,N型硅料&硅片受益于TOPCon占比提升,亦有望保持相对紧平衡,溢价维持良好。当前组件涨价兑现前期逻辑,并且组件涨价最为关键,对于上游各个环节涨价都有支撑
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福斯特
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追龙纪要
2024-02-22 21:14:32
继续重点推荐四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥S四川路桥(sh600039)S 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的
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追龙纪要
2024-02-22 12:59:22
当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!
【gx医药】当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!S康方生物(09926)SS科伦博泰生物-B(06990)SS迈威生物(sh688062)S [礼物]创新药: 1、康方生物:双抗龙头,AK112有望在国内获批上市,且头对头K药即将有数据读出,海外临床顺利推进;AK104大适应症申报上市,销售持续增长。24年目标估值450~500亿,30%~45%空间。(陈曦炳) 2、科伦博泰:ADC龙头,SKB264已在国内申报上市,且与默沙东合作推进全球3期临床。SKB264预计将在上半年披露在一线适应
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追龙纪要
2024-02-22 09:29:20
罗博特科调研近况更新
[礼物]【长江通信&机械&电新】罗博特科调研近况更新S罗博特科(sz300757)S 经营近况:2023年,公司股权激励目标调整至15-18亿,同比去年大幅提升。目前在手订单较H1披露的14.02亿有较大幅度提升,今年公司新签订单量突破历史记录。 Ficontec并购进展:去年延迟主要是疫情原因拖延了审计。9月27日,公司披露斐控泰克资产购买,已通过股东大会,交易内部流程完成,后续进入交易所审核环节。 Ficontec订单与交付:1)思科:23年新增订单50多台,目前已经交付20多台,此前已经有
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罗博特科
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追龙纪要
2024-02-22 09:25:03
折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化
【山证通信&电子】折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化S东睦股份(sh600114)SS京东方A(sz000725)S 折叠屏手机行业处于爆发初期。过去折叠屏市场主要由三星和华为两家厂商包揽,而在2023年折叠屏手机市场兴起,涌入大批竞争者参与,包括荣耀,小米,OPPO,VIVO等市面主流手机厂商,而苹果也有相关折叠屏手机消息。根据Counterpoint预测,2027年全球折叠屏销量达到1亿部,相对2023年1860万部有较大提升空间,在消费电子存量时代,折叠屏技术是稀缺的新技术新方案,有望改
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东睦股份
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京东方A
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追龙纪要
2024-02-21 20:52:43
资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会
【方正金融】资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会S新华保险(sh601336)SS中国人寿(02628)S #资产端:降准降息为政策宽松的信号、预计将持续提振市场信心,市场修复下保险投资和利润预计改善,估值压制因素有望逐步解除。 #负债端:报行合一持续推进,储蓄型产品方面,居民储蓄需求旺盛、保险产品竞争力强劲;保障型产品方面,医保支付改革持续推进,健康险销售将持续回暖,保险产品有望迎量价齐升。1Q24行业NBV有望保持双位数增长。 #估值方面:截至2/20收盘、A股四家险企平均静态/动态P
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追龙纪要
2024-02-21 20:49:02
银行股为何大涨?
[福]银行股为何大涨?S宁波银行(sz002142)S 今日早盘银行股大涨,截至早盘11:00平安银行上涨10%,宁波上涨6%,招行A上涨5%,国有大行A股上涨2%左右。港股银行同样大涨,招行H涨4%,大行涨2%-3%。我们主要观点更新供参考: 1.为何大涨?我们认为今日上涨主要来自beta方面外资流入和空头回补,基本面方面,昨日央行超预期降息是直接催化剂,隔夜美股标普500下跌0.6%,科技股领跌。去年至今“Long magnificent”"short China”是两大拥挤交易,我们2月1
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宁波银行
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网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间
网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间S网宿科技(sz300017)S 【华泰计算机】 2023年公司扣非净利润3.37-4.47亿元,同比增长91.75%-154.33%。23Q4扣非净利润为【0.43-1.53亿元】,中位数0.98亿元。23年股权激励费用2000多万,主要在23Q4确认,如果加回股权激励费用,23Q4扣非净利【0.63-1.73亿元】,中位数【1.18亿元】,环比23Q3扣非净利润1.08亿元,继续环比提升。 #网宿的核心逻辑:东南亚互联网流量爆发,带动公司净利润持
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追龙纪要
2024-02-27 09:56:42
中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现
【国盛计算机】中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现 作为我们二月份国产算力核心推荐品种,23Q4业绩加速验证产业景气度改善! 事件:公司发布2023年业绩快报,2023年实现归属于上市公司股东净利润18.38亿元,较上年同期增长19.00%;单Q4实现归属于母公司净利润10.88亿元,较上年同期增长22.11%。 政策驱动算网能力协同进步、核心节点启动建设。 1)2023年4月17日,科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化
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中科曙光
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追龙纪要
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建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walker S在蔚来汽车工厂进行实训的情形,从视频中可以看出Walker S进行了一些精细的手部动作,关
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建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】S拓普集团(sh601689)SS华辰装备(sz300809)S S东华测试(sz300354)S 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walk
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新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生
【广发环保 郭鹏】新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生S赛恩斯(sh688480)SS聚光科技(sz300203)S 建议关注:1)科学仪器:聚光科技、皖仪科技;2)再生资源:大地海洋、中再资环、英科再生、路德环境、卓越新能、高能环境;3)装备:金科环境、盛剑环境。 #推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新2月23日下午中央财经委员会第四次会议召开,研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题等,以有力促进投资和消费。会议强调:1)要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造;2)推动大规
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2024-02-25 22:22:44
泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间
【华安医药】泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间S泰恩康(sz301263)S (1)代理起家,协同自产齐发力。 公司产品品类集中于肠胃用药、眼科用药和两性健康用药三大领域。2023年前三季度,公司营业收入达5.81亿元(+1.34%),公司归母净利润达1.42亿元(+11.53%)。2023年利空因素消除,2024年增长可期。 【独家代理产品】:和胃整肠丸、沃丽汀等。和胃整肠丸:竞争格局优,提价策略带来新增长。2023年7月,公司与泰国李万山签署《技术转让合同》,公司受让
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中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块:S纽威数控(sh688697)SS海天精工(sh601882)S 1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/
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臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设S臻镭科技(sh688270)S 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管
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追龙纪要
2024-02-22 21:20:13
光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!
【长江电新】光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!S福斯特(sh603806)SS晶澳科技(sz002459)SS阳光电源(sz300274)S 事件:据媒体报道,部分厂家和经销商通知,下游光伏组件即将涨价,幅度2分/W左右,而且部分组件版型出现紧缺断货。 1、此前我们认为二季度产业链部分环节涨价可期,包括组件、TOPCon电池、胶膜等。同时,N型硅料&硅片受益于TOPCon占比提升,亦有望保持相对紧平衡,溢价维持良好。当前组件涨价兑现前期逻辑,并且组件涨价最为关键,对于上游各个环节涨价都有支撑
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2024-02-22 21:14:32
继续重点推荐四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥S四川路桥(sh600039)S 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的
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2024-02-22 12:59:22
当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!
【gx医药】当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!S康方生物(09926)SS科伦博泰生物-B(06990)SS迈威生物(sh688062)S [礼物]创新药: 1、康方生物:双抗龙头,AK112有望在国内获批上市,且头对头K药即将有数据读出,海外临床顺利推进;AK104大适应症申报上市,销售持续增长。24年目标估值450~500亿,30%~45%空间。(陈曦炳) 2、科伦博泰:ADC龙头,SKB264已在国内申报上市,且与默沙东合作推进全球3期临床。SKB264预计将在上半年披露在一线适应
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罗博特科调研近况更新
[礼物]【长江通信&机械&电新】罗博特科调研近况更新S罗博特科(sz300757)S 经营近况:2023年,公司股权激励目标调整至15-18亿,同比去年大幅提升。目前在手订单较H1披露的14.02亿有较大幅度提升,今年公司新签订单量突破历史记录。 Ficontec并购进展:去年延迟主要是疫情原因拖延了审计。9月27日,公司披露斐控泰克资产购买,已通过股东大会,交易内部流程完成,后续进入交易所审核环节。 Ficontec订单与交付:1)思科:23年新增订单50多台,目前已经交付20多台,此前已经有
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折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化
【山证通信&电子】折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化S东睦股份(sh600114)SS京东方A(sz000725)S 折叠屏手机行业处于爆发初期。过去折叠屏市场主要由三星和华为两家厂商包揽,而在2023年折叠屏手机市场兴起,涌入大批竞争者参与,包括荣耀,小米,OPPO,VIVO等市面主流手机厂商,而苹果也有相关折叠屏手机消息。根据Counterpoint预测,2027年全球折叠屏销量达到1亿部,相对2023年1860万部有较大提升空间,在消费电子存量时代,折叠屏技术是稀缺的新技术新方案,有望改
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资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会
【方正金融】资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会S新华保险(sh601336)SS中国人寿(02628)S #资产端:降准降息为政策宽松的信号、预计将持续提振市场信心,市场修复下保险投资和利润预计改善,估值压制因素有望逐步解除。 #负债端:报行合一持续推进,储蓄型产品方面,居民储蓄需求旺盛、保险产品竞争力强劲;保障型产品方面,医保支付改革持续推进,健康险销售将持续回暖,保险产品有望迎量价齐升。1Q24行业NBV有望保持双位数增长。 #估值方面:截至2/20收盘、A股四家险企平均静态/动态P
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银行股为何大涨?
[福]银行股为何大涨?S宁波银行(sz002142)S 今日早盘银行股大涨,截至早盘11:00平安银行上涨10%,宁波上涨6%,招行A上涨5%,国有大行A股上涨2%左右。港股银行同样大涨,招行H涨4%,大行涨2%-3%。我们主要观点更新供参考: 1.为何大涨?我们认为今日上涨主要来自beta方面外资流入和空头回补,基本面方面,昨日央行超预期降息是直接催化剂,隔夜美股标普500下跌0.6%,科技股领跌。去年至今“Long magnificent”"short China”是两大拥挤交易,我们2月1
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追龙纪要
2024-02-27 15:46:09
网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间
网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间S网宿科技(sz300017)S 【华泰计算机】 2023年公司扣非净利润3.37-4.47亿元,同比增长91.75%-154.33%。23Q4扣非净利润为【0.43-1.53亿元】,中位数0.98亿元。23年股权激励费用2000多万,主要在23Q4确认,如果加回股权激励费用,23Q4扣非净利【0.63-1.73亿元】,中位数【1.18亿元】,环比23Q3扣非净利润1.08亿元,继续环比提升。 #网宿的核心逻辑:东南亚互联网流量爆发,带动公司净利润持
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网宿科技
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追龙纪要
2024-02-27 09:56:42
中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现
【国盛计算机】中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现 作为我们二月份国产算力核心推荐品种,23Q4业绩加速验证产业景气度改善! 事件:公司发布2023年业绩快报,2023年实现归属于上市公司股东净利润18.38亿元,较上年同期增长19.00%;单Q4实现归属于母公司净利润10.88亿元,较上年同期增长22.11%。 政策驱动算网能力协同进步、核心节点启动建设。 1)2023年4月17日,科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化
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中科曙光
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追龙纪要
2024-02-26 15:40:01
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walker S在蔚来汽车工厂进行实训的情形,从视频中可以看出Walker S进行了一些精细的手部动作,关
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追龙纪要
2024-02-26 14:48:59
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】S拓普集团(sh601689)SS华辰装备(sz300809)S S东华测试(sz300354)S 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walk
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追龙纪要
2024-02-26 10:53:18
新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生
【广发环保 郭鹏】新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生S赛恩斯(sh688480)SS聚光科技(sz300203)S 建议关注:1)科学仪器:聚光科技、皖仪科技;2)再生资源:大地海洋、中再资环、英科再生、路德环境、卓越新能、高能环境;3)装备:金科环境、盛剑环境。 #推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新2月23日下午中央财经委员会第四次会议召开,研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题等,以有力促进投资和消费。会议强调:1)要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造;2)推动大规
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赛恩斯
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追龙纪要
2024-02-25 22:22:44
泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间
【华安医药】泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间S泰恩康(sz301263)S (1)代理起家,协同自产齐发力。 公司产品品类集中于肠胃用药、眼科用药和两性健康用药三大领域。2023年前三季度,公司营业收入达5.81亿元(+1.34%),公司归母净利润达1.42亿元(+11.53%)。2023年利空因素消除,2024年增长可期。 【独家代理产品】:和胃整肠丸、沃丽汀等。和胃整肠丸:竞争格局优,提价策略带来新增长。2023年7月,公司与泰国李万山签署《技术转让合同》,公司受让
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泰恩康
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追龙纪要
2024-02-25 22:20:21
中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块:S纽威数控(sh688697)SS海天精工(sh601882)S 1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/
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纽威数控
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追龙纪要
2024-02-24 22:02:09
臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设S臻镭科技(sh688270)S 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管
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追龙纪要
2024-02-22 21:20:13
光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!
【长江电新】光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!S福斯特(sh603806)SS晶澳科技(sz002459)SS阳光电源(sz300274)S 事件:据媒体报道,部分厂家和经销商通知,下游光伏组件即将涨价,幅度2分/W左右,而且部分组件版型出现紧缺断货。 1、此前我们认为二季度产业链部分环节涨价可期,包括组件、TOPCon电池、胶膜等。同时,N型硅料&硅片受益于TOPCon占比提升,亦有望保持相对紧平衡,溢价维持良好。当前组件涨价兑现前期逻辑,并且组件涨价最为关键,对于上游各个环节涨价都有支撑
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福斯特
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追龙纪要
2024-02-22 21:14:32
继续重点推荐四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥S四川路桥(sh600039)S 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的
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追龙纪要
2024-02-22 12:59:22
当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!
【gx医药】当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!S康方生物(09926)SS科伦博泰生物-B(06990)SS迈威生物(sh688062)S [礼物]创新药: 1、康方生物:双抗龙头,AK112有望在国内获批上市,且头对头K药即将有数据读出,海外临床顺利推进;AK104大适应症申报上市,销售持续增长。24年目标估值450~500亿,30%~45%空间。(陈曦炳) 2、科伦博泰:ADC龙头,SKB264已在国内申报上市,且与默沙东合作推进全球3期临床。SKB264预计将在上半年披露在一线适应
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追龙纪要
2024-02-22 09:29:20
罗博特科调研近况更新
[礼物]【长江通信&机械&电新】罗博特科调研近况更新S罗博特科(sz300757)S 经营近况:2023年,公司股权激励目标调整至15-18亿,同比去年大幅提升。目前在手订单较H1披露的14.02亿有较大幅度提升,今年公司新签订单量突破历史记录。 Ficontec并购进展:去年延迟主要是疫情原因拖延了审计。9月27日,公司披露斐控泰克资产购买,已通过股东大会,交易内部流程完成,后续进入交易所审核环节。 Ficontec订单与交付:1)思科:23年新增订单50多台,目前已经交付20多台,此前已经有
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罗博特科
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追龙纪要
2024-02-22 09:25:03
折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化
【山证通信&电子】折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化S东睦股份(sh600114)SS京东方A(sz000725)S 折叠屏手机行业处于爆发初期。过去折叠屏市场主要由三星和华为两家厂商包揽,而在2023年折叠屏手机市场兴起,涌入大批竞争者参与,包括荣耀,小米,OPPO,VIVO等市面主流手机厂商,而苹果也有相关折叠屏手机消息。根据Counterpoint预测,2027年全球折叠屏销量达到1亿部,相对2023年1860万部有较大提升空间,在消费电子存量时代,折叠屏技术是稀缺的新技术新方案,有望改
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东睦股份
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京东方A
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追龙纪要
2024-02-21 20:52:43
资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会
【方正金融】资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会S新华保险(sh601336)SS中国人寿(02628)S #资产端:降准降息为政策宽松的信号、预计将持续提振市场信心,市场修复下保险投资和利润预计改善,估值压制因素有望逐步解除。 #负债端:报行合一持续推进,储蓄型产品方面,居民储蓄需求旺盛、保险产品竞争力强劲;保障型产品方面,医保支付改革持续推进,健康险销售将持续回暖,保险产品有望迎量价齐升。1Q24行业NBV有望保持双位数增长。 #估值方面:截至2/20收盘、A股四家险企平均静态/动态P
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追龙纪要
2024-02-21 20:49:02
银行股为何大涨?
[福]银行股为何大涨?S宁波银行(sz002142)S 今日早盘银行股大涨,截至早盘11:00平安银行上涨10%,宁波上涨6%,招行A上涨5%,国有大行A股上涨2%左右。港股银行同样大涨,招行H涨4%,大行涨2%-3%。我们主要观点更新供参考: 1.为何大涨?我们认为今日上涨主要来自beta方面外资流入和空头回补,基本面方面,昨日央行超预期降息是直接催化剂,隔夜美股标普500下跌0.6%,科技股领跌。去年至今“Long magnificent”"short China”是两大拥挤交易,我们2月1
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宁波银行
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2024-02-27 15:46:09
网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间
网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间S网宿科技(sz300017)S 【华泰计算机】 2023年公司扣非净利润3.37-4.47亿元,同比增长91.75%-154.33%。23Q4扣非净利润为【0.43-1.53亿元】,中位数0.98亿元。23年股权激励费用2000多万,主要在23Q4确认,如果加回股权激励费用,23Q4扣非净利【0.63-1.73亿元】,中位数【1.18亿元】,环比23Q3扣非净利润1.08亿元,继续环比提升。 #网宿的核心逻辑:东南亚互联网流量爆发,带动公司净利润持
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2024-02-27 09:56:42
中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现
【国盛计算机】中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现 作为我们二月份国产算力核心推荐品种,23Q4业绩加速验证产业景气度改善! 事件:公司发布2023年业绩快报,2023年实现归属于上市公司股东净利润18.38亿元,较上年同期增长19.00%;单Q4实现归属于母公司净利润10.88亿元,较上年同期增长22.11%。 政策驱动算网能力协同进步、核心节点启动建设。 1)2023年4月17日,科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化
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建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walker S在蔚来汽车工厂进行实训的情形,从视频中可以看出Walker S进行了一些精细的手部动作,关
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建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】S拓普集团(sh601689)SS华辰装备(sz300809)S S东华测试(sz300354)S 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walk
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新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生
【广发环保 郭鹏】新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生S赛恩斯(sh688480)SS聚光科技(sz300203)S 建议关注:1)科学仪器:聚光科技、皖仪科技;2)再生资源:大地海洋、中再资环、英科再生、路德环境、卓越新能、高能环境;3)装备:金科环境、盛剑环境。 #推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新2月23日下午中央财经委员会第四次会议召开,研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题等,以有力促进投资和消费。会议强调:1)要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造;2)推动大规
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泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间
【华安医药】泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间S泰恩康(sz301263)S (1)代理起家,协同自产齐发力。 公司产品品类集中于肠胃用药、眼科用药和两性健康用药三大领域。2023年前三季度,公司营业收入达5.81亿元(+1.34%),公司归母净利润达1.42亿元(+11.53%)。2023年利空因素消除,2024年增长可期。 【独家代理产品】:和胃整肠丸、沃丽汀等。和胃整肠丸:竞争格局优,提价策略带来新增长。2023年7月,公司与泰国李万山签署《技术转让合同》,公司受让
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中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块:S纽威数控(sh688697)SS海天精工(sh601882)S 1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/
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臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设S臻镭科技(sh688270)S 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管
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2024-02-22 21:20:13
光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!
【长江电新】光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!S福斯特(sh603806)SS晶澳科技(sz002459)SS阳光电源(sz300274)S 事件:据媒体报道,部分厂家和经销商通知,下游光伏组件即将涨价,幅度2分/W左右,而且部分组件版型出现紧缺断货。 1、此前我们认为二季度产业链部分环节涨价可期,包括组件、TOPCon电池、胶膜等。同时,N型硅料&硅片受益于TOPCon占比提升,亦有望保持相对紧平衡,溢价维持良好。当前组件涨价兑现前期逻辑,并且组件涨价最为关键,对于上游各个环节涨价都有支撑
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2024-02-22 21:14:32
继续重点推荐四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥S四川路桥(sh600039)S 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的
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2024-02-22 12:59:22
当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!
【gx医药】当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!S康方生物(09926)SS科伦博泰生物-B(06990)SS迈威生物(sh688062)S [礼物]创新药: 1、康方生物:双抗龙头,AK112有望在国内获批上市,且头对头K药即将有数据读出,海外临床顺利推进;AK104大适应症申报上市,销售持续增长。24年目标估值450~500亿,30%~45%空间。(陈曦炳) 2、科伦博泰:ADC龙头,SKB264已在国内申报上市,且与默沙东合作推进全球3期临床。SKB264预计将在上半年披露在一线适应
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罗博特科调研近况更新
[礼物]【长江通信&机械&电新】罗博特科调研近况更新S罗博特科(sz300757)S 经营近况:2023年,公司股权激励目标调整至15-18亿,同比去年大幅提升。目前在手订单较H1披露的14.02亿有较大幅度提升,今年公司新签订单量突破历史记录。 Ficontec并购进展:去年延迟主要是疫情原因拖延了审计。9月27日,公司披露斐控泰克资产购买,已通过股东大会,交易内部流程完成,后续进入交易所审核环节。 Ficontec订单与交付:1)思科:23年新增订单50多台,目前已经交付20多台,此前已经有
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2024-02-22 09:25:03
折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化
【山证通信&电子】折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化S东睦股份(sh600114)SS京东方A(sz000725)S 折叠屏手机行业处于爆发初期。过去折叠屏市场主要由三星和华为两家厂商包揽,而在2023年折叠屏手机市场兴起,涌入大批竞争者参与,包括荣耀,小米,OPPO,VIVO等市面主流手机厂商,而苹果也有相关折叠屏手机消息。根据Counterpoint预测,2027年全球折叠屏销量达到1亿部,相对2023年1860万部有较大提升空间,在消费电子存量时代,折叠屏技术是稀缺的新技术新方案,有望改
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资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会
【方正金融】资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会S新华保险(sh601336)SS中国人寿(02628)S #资产端:降准降息为政策宽松的信号、预计将持续提振市场信心,市场修复下保险投资和利润预计改善,估值压制因素有望逐步解除。 #负债端:报行合一持续推进,储蓄型产品方面,居民储蓄需求旺盛、保险产品竞争力强劲;保障型产品方面,医保支付改革持续推进,健康险销售将持续回暖,保险产品有望迎量价齐升。1Q24行业NBV有望保持双位数增长。 #估值方面:截至2/20收盘、A股四家险企平均静态/动态P
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银行股为何大涨?
[福]银行股为何大涨?S宁波银行(sz002142)S 今日早盘银行股大涨,截至早盘11:00平安银行上涨10%,宁波上涨6%,招行A上涨5%,国有大行A股上涨2%左右。港股银行同样大涨,招行H涨4%,大行涨2%-3%。我们主要观点更新供参考: 1.为何大涨?我们认为今日上涨主要来自beta方面外资流入和空头回补,基本面方面,昨日央行超预期降息是直接催化剂,隔夜美股标普500下跌0.6%,科技股领跌。去年至今“Long magnificent”"short China”是两大拥挤交易,我们2月1
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网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间
网宿科技:CDN带动业绩高增,AI带来潜在空间S网宿科技(sz300017)S 【华泰计算机】 2023年公司扣非净利润3.37-4.47亿元,同比增长91.75%-154.33%。23Q4扣非净利润为【0.43-1.53亿元】,中位数0.98亿元。23年股权激励费用2000多万,主要在23Q4确认,如果加回股权激励费用,23Q4扣非净利【0.63-1.73亿元】,中位数【1.18亿元】,环比23Q3扣非净利润1.08亿元,继续环比提升。 #网宿的核心逻辑:东南亚互联网流量爆发,带动公司净利润持
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追龙纪要
2024-02-27 09:56:42
中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现
【国盛计算机】中科曙光:23年业绩快报加速,中科系高性能计算领军地位显现 作为我们二月份国产算力核心推荐品种,23Q4业绩加速验证产业景气度改善! 事件:公司发布2023年业绩快报,2023年实现归属于上市公司股东净利润18.38亿元,较上年同期增长19.00%;单Q4实现归属于母公司净利润10.88亿元,较上年同期增长22.11%。 政策驱动算网能力协同进步、核心节点启动建设。 1)2023年4月17日,科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化
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中科曙光
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追龙纪要
2024-02-26 15:40:01
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walker S在蔚来汽车工厂进行实训的情形,从视频中可以看出Walker S进行了一些精细的手部动作,关
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追龙纪要
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建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道
建议关注催化频出&迎超跌反弹的人形机器人赛道【东吴机械】S拓普集团(sh601689)SS华辰装备(sz300809)S S东华测试(sz300354)S 近期人形机器人行业催化频出,行业应用落地进程有望加速 ①2.24日特斯拉再更新最新擎天柱走路视频,相比于前一次视频,此次擎天柱走路步伐更加稳健&更加拟人化,机械感大幅降低。行走速度约为0.6米/秒,与12月份的视频相比,速度提高了30%。最新版本擎天柱的前庭系统、脚部轨迹,以及地面接触逻辑得到了改进,行动更加自然。②优必选发布视频展示Walk
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追龙纪要
2024-02-26 10:53:18
新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生
【广发环保 郭鹏】新一轮大规模设备更新到来,关注科学仪器、回收再生S赛恩斯(sh688480)SS聚光科技(sz300203)S 建议关注:1)科学仪器:聚光科技、皖仪科技;2)再生资源:大地海洋、中再资环、英科再生、路德环境、卓越新能、高能环境;3)装备:金科环境、盛剑环境。 #推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新2月23日下午中央财经委员会第四次会议召开,研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题等,以有力促进投资和消费。会议强调:1)要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造;2)推动大规
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追龙纪要
2024-02-25 22:22:44
泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间
【华安医药】泰恩康深度报告:核心品种构筑现有优势,CKBA打开未来空间S泰恩康(sz301263)S (1)代理起家,协同自产齐发力。 公司产品品类集中于肠胃用药、眼科用药和两性健康用药三大领域。2023年前三季度,公司营业收入达5.81亿元(+1.34%),公司归母净利润达1.42亿元(+11.53%)。2023年利空因素消除,2024年增长可期。 【独家代理产品】:和胃整肠丸、沃丽汀等。和胃整肠丸:竞争格局优,提价策略带来新增长。2023年7月,公司与泰国李万山签署《技术转让合同》,公司受让
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追龙纪要
2024-02-25 22:20:21
中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块:S纽威数控(sh688697)SS海天精工(sh601882)S 1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/
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追龙纪要
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臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设S臻镭科技(sh688270)S 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管
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2024-02-22 21:20:13
光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!
【长江电新】光伏:从提排产到涨价格,继续坚定看多!S福斯特(sh603806)SS晶澳科技(sz002459)SS阳光电源(sz300274)S 事件:据媒体报道,部分厂家和经销商通知,下游光伏组件即将涨价,幅度2分/W左右,而且部分组件版型出现紧缺断货。 1、此前我们认为二季度产业链部分环节涨价可期,包括组件、TOPCon电池、胶膜等。同时,N型硅料&硅片受益于TOPCon占比提升,亦有望保持相对紧平衡,溢价维持良好。当前组件涨价兑现前期逻辑,并且组件涨价最为关键,对于上游各个环节涨价都有支撑
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追龙纪要
2024-02-22 21:14:32
继续重点推荐四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥S四川路桥(sh600039)S 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的
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追龙纪要
2024-02-22 12:59:22
当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!
【gx医药】当前推荐9个标的,均有深度,欢迎路演交流!S康方生物(09926)SS科伦博泰生物-B(06990)SS迈威生物(sh688062)S [礼物]创新药: 1、康方生物:双抗龙头,AK112有望在国内获批上市,且头对头K药即将有数据读出,海外临床顺利推进;AK104大适应症申报上市,销售持续增长。24年目标估值450~500亿,30%~45%空间。(陈曦炳) 2、科伦博泰:ADC龙头,SKB264已在国内申报上市,且与默沙东合作推进全球3期临床。SKB264预计将在上半年披露在一线适应
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罗博特科调研近况更新
[礼物]【长江通信&机械&电新】罗博特科调研近况更新S罗博特科(sz300757)S 经营近况:2023年,公司股权激励目标调整至15-18亿,同比去年大幅提升。目前在手订单较H1披露的14.02亿有较大幅度提升,今年公司新签订单量突破历史记录。 Ficontec并购进展:去年延迟主要是疫情原因拖延了审计。9月27日,公司披露斐控泰克资产购买,已通过股东大会,交易内部流程完成,后续进入交易所审核环节。 Ficontec订单与交付:1)思科:23年新增订单50多台,目前已经交付20多台,此前已经有
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折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化
【山证通信&电子】折叠屏手机放量元年,多款机型持续催化S东睦股份(sh600114)SS京东方A(sz000725)S 折叠屏手机行业处于爆发初期。过去折叠屏市场主要由三星和华为两家厂商包揽,而在2023年折叠屏手机市场兴起,涌入大批竞争者参与,包括荣耀,小米,OPPO,VIVO等市面主流手机厂商,而苹果也有相关折叠屏手机消息。根据Counterpoint预测,2027年全球折叠屏销量达到1亿部,相对2023年1860万部有较大提升空间,在消费电子存量时代,折叠屏技术是稀缺的新技术新方案,有望改
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追龙纪要
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资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会
【方正金融】资负有望共振,建议把握保险板块底部配置机会S新华保险(sh601336)SS中国人寿(02628)S #资产端:降准降息为政策宽松的信号、预计将持续提振市场信心,市场修复下保险投资和利润预计改善,估值压制因素有望逐步解除。 #负债端:报行合一持续推进,储蓄型产品方面,居民储蓄需求旺盛、保险产品竞争力强劲;保障型产品方面,医保支付改革持续推进,健康险销售将持续回暖,保险产品有望迎量价齐升。1Q24行业NBV有望保持双位数增长。 #估值方面:截至2/20收盘、A股四家险企平均静态/动态P
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追龙纪要
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银行股为何大涨?
[福]银行股为何大涨?S宁波银行(sz002142)S 今日早盘银行股大涨,截至早盘11:00平安银行上涨10%,宁波上涨6%,招行A上涨5%,国有大行A股上涨2%左右。港股银行同样大涨,招行H涨4%,大行涨2%-3%。我们主要观点更新供参考: 1.为何大涨?我们认为今日上涨主要来自beta方面外资流入和空头回补,基本面方面,昨日央行超预期降息是直接催化剂,隔夜美股标普500下跌0.6%,科技股领跌。去年至今“Long magnificent”"short China”是两大拥挤交易,我们2月1
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