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追龙纪要
2024-07-01 10:30:07
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增 1、出口高增长:境外收入占比48%,2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 2、品类拓展:新品类持续突破,土方、高空机械快速成长,农机、矿机蓄势待发。 3、土方(挖掘机)市场份额提升。收入占比约14%:2020-2023年收入CAGR为36%(行业龙头同类收入CAGR为-3%),毛利占比由2%提升至14%。 4、农机成长空间巨大 2023年中国农机市场3977亿元,海外空间大,目前农机收入仅20.
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追龙纪要
2024-06-28 11:14:02
兴森科技交流要点
兴森科技交流要点0626 PCB行业整体状况:PCB行业整体景气度和供过于求状态未显著改善,但存在结构性机会。通信、消费电子等领域需求一般,而高速网络、服务器、智能驾驶等领域需求强劲。 高端市场机遇:随着人工智能、高速网络和智能汽车产业的发展,高多层高速板、高阶HDI板、封装基板等高端市场有望实现超越行业的增长。 FCBGA封装基板项目进展:公司FCBGA封装基板项目累计投资约33亿元,已具备20层及以下产品的量产能力,20层以上产品处于测试阶段。 客户认证流程:FCBGA封装基板客户认证周期通
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追龙纪要
2024-06-28 11:06:44
赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会
【广发机械】赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会 #3C设备明后年展望较为积极。在苹果的新机型中,公司在相机、触摸、麦克风、无线充电等领域均有布局,相机从一段向三段延伸,随着潜望式镜头的进一步下放,公司受益明显;同时公司将积极向果链中的类半导体设备布局,部分产品已经进入TW相关客户。 #HBM设备需求向好。HBM检测设备新增6台订单,现有37台订单,预计今年到明年逐步交付,有少数会到明年上半年交付,预计今年到明年完全实现验收,未来每年的需求量预计至少维持稳定;3D检测设备验证中,
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追龙纪要
2024-06-26 10:48:44
鼎龙股份:半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长
【中泰电子|鼎龙股份】半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长S鼎龙股份(sz300054)S ??事件:公司发布2024年半年度业绩预告,预计2024年上半年实现归母净利润2.0亿-2.2亿元,同比增长110%-140%;实现扣非归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长166%-194%。 #半导体及Oled需求向好带动公司产品显著增长 公司单Q2实现利润1.2-1.4亿元,同比增长98%-140%,环比增长46%-81%。Q2收入约8.1亿元,yoy+33.1%,qoq+16
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追龙纪要
2024-06-26 10:41:15
华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注
华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注#长江通信于海宁团队S华测导航(sz300627)S 看点一#出海:成熟产品如RTK、农机辅助驾驶设备等在海外市场整体市占率约2%,未来提升空间大;此外,公司出海产品品类不断扩张,市场空间有望进一步扩展;海外毛利率比国内高20pct,占比提升带动公司毛利率提升。 看点二#万亿国债:23年万亿专项债对公司形变监测业务有直接拉动作用,相关业务边际向好显著;24年高速公路监测需求提升,带动公司形变监测业务增长。 看点三#低空:公司22-23年专注于三维设
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追龙纪要
2024-06-26 10:32:00
重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显
【大风通信】重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显S臻镭科技(sh688270)S S铖昌科技(sz001270)S S华测导航(sz300627)S 事件:近期板块回调,之前4-5月受市场风格的压制,通信板块尤其是AI方向连续调整,但是我们一直认为,5月底调整时间进入尾声/交易拥挤度显著下降,AI/卫星/海缆催化剂陆续来临,未来3-6个会看好板块大机会(AI/出海/卫星)建议积极布局开始进攻。近期板块又有回调,我们建议逢低布局,继续加大板块配置 重申配置思路:
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2024-06-25 10:19:10
万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心
【国盛计算机】万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心S万马科技(sz300698)S 2024/6/24晚,公司发布公告,万马科技股份有限公司全资子公司上海优咔网络科技有限公司拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约10,055.40万元。本项目将规划建设服务器1个SU,共计31台NVIDIA H20服务器。项目建设完成后,车企客户将享受到从基础设施到应用层的一站式支持,加速自动驾驶技术的创新与落地,在激烈的市场竞争中占据优势。 为此,公司对
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赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限
赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限【天风新兴产业|首次覆盖】S赤子城科技(09911)S #出海急先锋。自2013年布局出海起,赤子城已积累十余年出海经验。公司敏锐把握时代变化和用户需求,其旗下社交产品已覆盖全球多地。 # 核心:泛人群社交。随着全球互联网进一步渗透,预计2027年全球社交软件总市场规模可达1895亿美元,实现2023年-2027年CAGR7.3%。公司旗下多款泛人群社交产品如MICO、YoHo、SUGO等涵盖包括开放式、语音、游戏等不同场景下的泛人群社交,产品矩阵完善
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2024-06-25 09:52:23
海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块
海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块【中信建投通信】S中际旭创(sz300308)S S天孚通信(sz300394)S S新易盛(sz300502)S S工业富联(sh601138)S 核心观点: 1、近期国内海风业主方积极招标,江苏海上风电项目有望于近期重启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前海缆公司在手订单充足,23Q3起有望进入交付旺季。此外,海外海底电缆需求爆发,欧洲对于海风一直有着宏伟的规划,近期明显提速,海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商,如中天
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润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用
【申万医药+tmt】润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用S润达医疗(sh603108)S r 共建盘古良医解决方案 2023年合作发布医疗大模型良医小慧:华为自研大模型和数据安全保障能力+润达医疗行业积累和AI应用研发经验,辅助医生端临床决策,#落地上海长海医院,获2023年上海市城市数字化转型特色之星称号,#辅助患者解读报告已有400万人次访问量。 B端+C端全面布局 院端产品以外,润达X华为在C端医疗场景布局体检和药店场景,携手美年、柳药推进产品上线。目前,健康管家
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2024-06-24 09:39:47
证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色
中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-【证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色。国资委牵头21家央企建设24个创新联合体。首推“全球竞争力出海”主题之英科医疗+中熔电气十华翔股份&“XR主题”之达瑞电子+博众精工十蓝特光学十国光电器十和林微纳&“生物制造”主题之朗坤环境+利安隆,新增推荐天键股份】S达瑞电子(sz300976)S S英科医疗(sz300677)S S天键股份(sz301383)S 【投资观点】 科创板迎来开板五周年,证监会将推出“科创板八条”,此次改革将进一步突出科创板“硬科技
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国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆
【摩尔通信】国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆! ??事件:江苏省招标投标公共服务平台发布江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目220kV海缆(含220kV陆缆)及相关附件设备供货及施工招标公告。 ??项目招标具体概览: ①工程规模:共包含4个海上风电场:大丰H1#(200MW)、大丰H2#(300MW)、大丰H10#(160MW)、大丰H16#(200MW),总装机容量为850MW。 ②海缆长度:3×400mm2 128/220kV总长约44.4km;3×500
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重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八条政策
重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八SS力合微(sh688589)S S力合科创(sz002243)S 事件催化:国办印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》,#提出加大高新技术细分领域专业性创业投资机构培育力度。证监会发布“科八条”,#提到支持硬科技企业科创板上市、更大力度支持并购重组等。 逻辑分析:国办和证监会的相关文件,都指向要结构性放松硬科技行业的融资,#此前因为IPO收紧被深度压抑的创投公司将迎来业绩回升+估值提升的戴维斯双击机会,主投科技类公司
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐S立讯精密(sz002475)S 00 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理和电源。公司在2023
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暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率
【暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率】 推荐网易(新游上线+防御性标的)、bili(估值仍有一些空间)、腾讯(游戏毛利率上调,dnf安卓渠道退出) 三中全会若利好释放:推荐贝壳、港股地产+大票(美团腾讯阿里) 【618恢复情况】 阿里好于预期,抖音快手增速放缓,目前阿里尚未成为一致看好,基本面已经开始扭转 【暑期游戏娱乐top 3推荐】 网易> Bili> 腾讯(目前产品更有望超预期的是网易,bili近期涨幅还有空间,但需要灵活控制仓位)。如果单从3Q流水上涨弹性看,
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2024-07-01 10:30:07
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增 1、出口高增长:境外收入占比48%,2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 2、品类拓展:新品类持续突破,土方、高空机械快速成长,农机、矿机蓄势待发。 3、土方(挖掘机)市场份额提升。收入占比约14%:2020-2023年收入CAGR为36%(行业龙头同类收入CAGR为-3%),毛利占比由2%提升至14%。 4、农机成长空间巨大 2023年中国农机市场3977亿元,海外空间大,目前农机收入仅20.
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追龙纪要
2024-06-28 11:14:02
兴森科技交流要点
兴森科技交流要点0626 PCB行业整体状况:PCB行业整体景气度和供过于求状态未显著改善,但存在结构性机会。通信、消费电子等领域需求一般,而高速网络、服务器、智能驾驶等领域需求强劲。 高端市场机遇:随着人工智能、高速网络和智能汽车产业的发展,高多层高速板、高阶HDI板、封装基板等高端市场有望实现超越行业的增长。 FCBGA封装基板项目进展:公司FCBGA封装基板项目累计投资约33亿元,已具备20层及以下产品的量产能力,20层以上产品处于测试阶段。 客户认证流程:FCBGA封装基板客户认证周期通
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赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会
【广发机械】赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会 #3C设备明后年展望较为积极。在苹果的新机型中,公司在相机、触摸、麦克风、无线充电等领域均有布局,相机从一段向三段延伸,随着潜望式镜头的进一步下放,公司受益明显;同时公司将积极向果链中的类半导体设备布局,部分产品已经进入TW相关客户。 #HBM设备需求向好。HBM检测设备新增6台订单,现有37台订单,预计今年到明年逐步交付,有少数会到明年上半年交付,预计今年到明年完全实现验收,未来每年的需求量预计至少维持稳定;3D检测设备验证中,
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鼎龙股份:半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长
【中泰电子|鼎龙股份】半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长S鼎龙股份(sz300054)S ??事件:公司发布2024年半年度业绩预告,预计2024年上半年实现归母净利润2.0亿-2.2亿元,同比增长110%-140%;实现扣非归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长166%-194%。 #半导体及Oled需求向好带动公司产品显著增长 公司单Q2实现利润1.2-1.4亿元,同比增长98%-140%,环比增长46%-81%。Q2收入约8.1亿元,yoy+33.1%,qoq+16
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华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注
华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注#长江通信于海宁团队S华测导航(sz300627)S 看点一#出海:成熟产品如RTK、农机辅助驾驶设备等在海外市场整体市占率约2%,未来提升空间大;此外,公司出海产品品类不断扩张,市场空间有望进一步扩展;海外毛利率比国内高20pct,占比提升带动公司毛利率提升。 看点二#万亿国债:23年万亿专项债对公司形变监测业务有直接拉动作用,相关业务边际向好显著;24年高速公路监测需求提升,带动公司形变监测业务增长。 看点三#低空:公司22-23年专注于三维设
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重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显
【大风通信】重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显S臻镭科技(sh688270)S S铖昌科技(sz001270)S S华测导航(sz300627)S 事件:近期板块回调,之前4-5月受市场风格的压制,通信板块尤其是AI方向连续调整,但是我们一直认为,5月底调整时间进入尾声/交易拥挤度显著下降,AI/卫星/海缆催化剂陆续来临,未来3-6个会看好板块大机会(AI/出海/卫星)建议积极布局开始进攻。近期板块又有回调,我们建议逢低布局,继续加大板块配置 重申配置思路:
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万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心
【国盛计算机】万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心S万马科技(sz300698)S 2024/6/24晚,公司发布公告,万马科技股份有限公司全资子公司上海优咔网络科技有限公司拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约10,055.40万元。本项目将规划建设服务器1个SU,共计31台NVIDIA H20服务器。项目建设完成后,车企客户将享受到从基础设施到应用层的一站式支持,加速自动驾驶技术的创新与落地,在激烈的市场竞争中占据优势。 为此,公司对
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赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限
赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限【天风新兴产业|首次覆盖】S赤子城科技(09911)S #出海急先锋。自2013年布局出海起,赤子城已积累十余年出海经验。公司敏锐把握时代变化和用户需求,其旗下社交产品已覆盖全球多地。 # 核心:泛人群社交。随着全球互联网进一步渗透,预计2027年全球社交软件总市场规模可达1895亿美元,实现2023年-2027年CAGR7.3%。公司旗下多款泛人群社交产品如MICO、YoHo、SUGO等涵盖包括开放式、语音、游戏等不同场景下的泛人群社交,产品矩阵完善
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追龙纪要
2024-06-25 09:52:23
海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块
海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块【中信建投通信】S中际旭创(sz300308)S S天孚通信(sz300394)S S新易盛(sz300502)S S工业富联(sh601138)S 核心观点: 1、近期国内海风业主方积极招标,江苏海上风电项目有望于近期重启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前海缆公司在手订单充足,23Q3起有望进入交付旺季。此外,海外海底电缆需求爆发,欧洲对于海风一直有着宏伟的规划,近期明显提速,海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商,如中天
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润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用
【申万医药+tmt】润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用S润达医疗(sh603108)S r 共建盘古良医解决方案 2023年合作发布医疗大模型良医小慧:华为自研大模型和数据安全保障能力+润达医疗行业积累和AI应用研发经验,辅助医生端临床决策,#落地上海长海医院,获2023年上海市城市数字化转型特色之星称号,#辅助患者解读报告已有400万人次访问量。 B端+C端全面布局 院端产品以外,润达X华为在C端医疗场景布局体检和药店场景,携手美年、柳药推进产品上线。目前,健康管家
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证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色
中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-【证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色。国资委牵头21家央企建设24个创新联合体。首推“全球竞争力出海”主题之英科医疗+中熔电气十华翔股份&“XR主题”之达瑞电子+博众精工十蓝特光学十国光电器十和林微纳&“生物制造”主题之朗坤环境+利安隆,新增推荐天键股份】S达瑞电子(sz300976)S S英科医疗(sz300677)S S天键股份(sz301383)S 【投资观点】 科创板迎来开板五周年,证监会将推出“科创板八条”,此次改革将进一步突出科创板“硬科技
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国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆
【摩尔通信】国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆! ??事件:江苏省招标投标公共服务平台发布江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目220kV海缆(含220kV陆缆)及相关附件设备供货及施工招标公告。 ??项目招标具体概览: ①工程规模:共包含4个海上风电场:大丰H1#(200MW)、大丰H2#(300MW)、大丰H10#(160MW)、大丰H16#(200MW),总装机容量为850MW。 ②海缆长度:3×400mm2 128/220kV总长约44.4km;3×500
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重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八条政策
重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八SS力合微(sh688589)S S力合科创(sz002243)S 事件催化:国办印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》,#提出加大高新技术细分领域专业性创业投资机构培育力度。证监会发布“科八条”,#提到支持硬科技企业科创板上市、更大力度支持并购重组等。 逻辑分析:国办和证监会的相关文件,都指向要结构性放松硬科技行业的融资,#此前因为IPO收紧被深度压抑的创投公司将迎来业绩回升+估值提升的戴维斯双击机会,主投科技类公司
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐S立讯精密(sz002475)S 00 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理和电源。公司在2023
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暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率
【暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率】 推荐网易(新游上线+防御性标的)、bili(估值仍有一些空间)、腾讯(游戏毛利率上调,dnf安卓渠道退出) 三中全会若利好释放:推荐贝壳、港股地产+大票(美团腾讯阿里) 【618恢复情况】 阿里好于预期,抖音快手增速放缓,目前阿里尚未成为一致看好,基本面已经开始扭转 【暑期游戏娱乐top 3推荐】 网易> Bili> 腾讯(目前产品更有望超预期的是网易,bili近期涨幅还有空间,但需要灵活控制仓位)。如果单从3Q流水上涨弹性看,
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2024-07-01 10:30:07
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增 1、出口高增长:境外收入占比48%,2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 2、品类拓展:新品类持续突破,土方、高空机械快速成长,农机、矿机蓄势待发。 3、土方(挖掘机)市场份额提升。收入占比约14%:2020-2023年收入CAGR为36%(行业龙头同类收入CAGR为-3%),毛利占比由2%提升至14%。 4、农机成长空间巨大 2023年中国农机市场3977亿元,海外空间大,目前农机收入仅20.
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2024-06-28 11:14:02
兴森科技交流要点
兴森科技交流要点0626 PCB行业整体状况:PCB行业整体景气度和供过于求状态未显著改善,但存在结构性机会。通信、消费电子等领域需求一般,而高速网络、服务器、智能驾驶等领域需求强劲。 高端市场机遇:随着人工智能、高速网络和智能汽车产业的发展,高多层高速板、高阶HDI板、封装基板等高端市场有望实现超越行业的增长。 FCBGA封装基板项目进展:公司FCBGA封装基板项目累计投资约33亿元,已具备20层及以下产品的量产能力,20层以上产品处于测试阶段。 客户认证流程:FCBGA封装基板客户认证周期通
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2024-06-28 11:06:44
赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会
【广发机械】赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会 #3C设备明后年展望较为积极。在苹果的新机型中,公司在相机、触摸、麦克风、无线充电等领域均有布局,相机从一段向三段延伸,随着潜望式镜头的进一步下放,公司受益明显;同时公司将积极向果链中的类半导体设备布局,部分产品已经进入TW相关客户。 #HBM设备需求向好。HBM检测设备新增6台订单,现有37台订单,预计今年到明年逐步交付,有少数会到明年上半年交付,预计今年到明年完全实现验收,未来每年的需求量预计至少维持稳定;3D检测设备验证中,
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2024-06-26 10:48:44
鼎龙股份:半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长
【中泰电子|鼎龙股份】半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长S鼎龙股份(sz300054)S ??事件:公司发布2024年半年度业绩预告,预计2024年上半年实现归母净利润2.0亿-2.2亿元,同比增长110%-140%;实现扣非归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长166%-194%。 #半导体及Oled需求向好带动公司产品显著增长 公司单Q2实现利润1.2-1.4亿元,同比增长98%-140%,环比增长46%-81%。Q2收入约8.1亿元,yoy+33.1%,qoq+16
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2024-06-26 10:41:15
华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注
华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注#长江通信于海宁团队S华测导航(sz300627)S 看点一#出海:成熟产品如RTK、农机辅助驾驶设备等在海外市场整体市占率约2%,未来提升空间大;此外,公司出海产品品类不断扩张,市场空间有望进一步扩展;海外毛利率比国内高20pct,占比提升带动公司毛利率提升。 看点二#万亿国债:23年万亿专项债对公司形变监测业务有直接拉动作用,相关业务边际向好显著;24年高速公路监测需求提升,带动公司形变监测业务增长。 看点三#低空:公司22-23年专注于三维设
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2024-06-26 10:32:00
重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显
【大风通信】重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显S臻镭科技(sh688270)S S铖昌科技(sz001270)S S华测导航(sz300627)S 事件:近期板块回调,之前4-5月受市场风格的压制,通信板块尤其是AI方向连续调整,但是我们一直认为,5月底调整时间进入尾声/交易拥挤度显著下降,AI/卫星/海缆催化剂陆续来临,未来3-6个会看好板块大机会(AI/出海/卫星)建议积极布局开始进攻。近期板块又有回调,我们建议逢低布局,继续加大板块配置 重申配置思路:
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2024-06-25 10:19:10
万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心
【国盛计算机】万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心S万马科技(sz300698)S 2024/6/24晚,公司发布公告,万马科技股份有限公司全资子公司上海优咔网络科技有限公司拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约10,055.40万元。本项目将规划建设服务器1个SU,共计31台NVIDIA H20服务器。项目建设完成后,车企客户将享受到从基础设施到应用层的一站式支持,加速自动驾驶技术的创新与落地,在激烈的市场竞争中占据优势。 为此,公司对
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赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限
赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限【天风新兴产业|首次覆盖】S赤子城科技(09911)S #出海急先锋。自2013年布局出海起,赤子城已积累十余年出海经验。公司敏锐把握时代变化和用户需求,其旗下社交产品已覆盖全球多地。 # 核心:泛人群社交。随着全球互联网进一步渗透,预计2027年全球社交软件总市场规模可达1895亿美元,实现2023年-2027年CAGR7.3%。公司旗下多款泛人群社交产品如MICO、YoHo、SUGO等涵盖包括开放式、语音、游戏等不同场景下的泛人群社交,产品矩阵完善
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海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块
海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块【中信建投通信】S中际旭创(sz300308)S S天孚通信(sz300394)S S新易盛(sz300502)S S工业富联(sh601138)S 核心观点: 1、近期国内海风业主方积极招标,江苏海上风电项目有望于近期重启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前海缆公司在手订单充足,23Q3起有望进入交付旺季。此外,海外海底电缆需求爆发,欧洲对于海风一直有着宏伟的规划,近期明显提速,海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商,如中天
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润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用
【申万医药+tmt】润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用S润达医疗(sh603108)S r 共建盘古良医解决方案 2023年合作发布医疗大模型良医小慧:华为自研大模型和数据安全保障能力+润达医疗行业积累和AI应用研发经验,辅助医生端临床决策,#落地上海长海医院,获2023年上海市城市数字化转型特色之星称号,#辅助患者解读报告已有400万人次访问量。 B端+C端全面布局 院端产品以外,润达X华为在C端医疗场景布局体检和药店场景,携手美年、柳药推进产品上线。目前,健康管家
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2024-06-24 09:39:47
证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色
中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-【证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色。国资委牵头21家央企建设24个创新联合体。首推“全球竞争力出海”主题之英科医疗+中熔电气十华翔股份&“XR主题”之达瑞电子+博众精工十蓝特光学十国光电器十和林微纳&“生物制造”主题之朗坤环境+利安隆,新增推荐天键股份】S达瑞电子(sz300976)S S英科医疗(sz300677)S S天键股份(sz301383)S 【投资观点】 科创板迎来开板五周年,证监会将推出“科创板八条”,此次改革将进一步突出科创板“硬科技
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国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆
【摩尔通信】国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆! ??事件:江苏省招标投标公共服务平台发布江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目220kV海缆(含220kV陆缆)及相关附件设备供货及施工招标公告。 ??项目招标具体概览: ①工程规模:共包含4个海上风电场:大丰H1#(200MW)、大丰H2#(300MW)、大丰H10#(160MW)、大丰H16#(200MW),总装机容量为850MW。 ②海缆长度:3×400mm2 128/220kV总长约44.4km;3×500
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重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八条政策
重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八SS力合微(sh688589)S S力合科创(sz002243)S 事件催化:国办印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》,#提出加大高新技术细分领域专业性创业投资机构培育力度。证监会发布“科八条”,#提到支持硬科技企业科创板上市、更大力度支持并购重组等。 逻辑分析:国办和证监会的相关文件,都指向要结构性放松硬科技行业的融资,#此前因为IPO收紧被深度压抑的创投公司将迎来业绩回升+估值提升的戴维斯双击机会,主投科技类公司
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐S立讯精密(sz002475)S 00 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理和电源。公司在2023
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暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率
【暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率】 推荐网易(新游上线+防御性标的)、bili(估值仍有一些空间)、腾讯(游戏毛利率上调,dnf安卓渠道退出) 三中全会若利好释放:推荐贝壳、港股地产+大票(美团腾讯阿里) 【618恢复情况】 阿里好于预期,抖音快手增速放缓,目前阿里尚未成为一致看好,基本面已经开始扭转 【暑期游戏娱乐top 3推荐】 网易> Bili> 腾讯(目前产品更有望超预期的是网易,bili近期涨幅还有空间,但需要灵活控制仓位)。如果单从3Q流水上涨弹性看,
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2024-07-01 10:30:07
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增 1、出口高增长:境外收入占比48%,2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 2、品类拓展:新品类持续突破,土方、高空机械快速成长,农机、矿机蓄势待发。 3、土方(挖掘机)市场份额提升。收入占比约14%:2020-2023年收入CAGR为36%(行业龙头同类收入CAGR为-3%),毛利占比由2%提升至14%。 4、农机成长空间巨大 2023年中国农机市场3977亿元,海外空间大,目前农机收入仅20.
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2024-06-28 11:14:02
兴森科技交流要点
兴森科技交流要点0626 PCB行业整体状况:PCB行业整体景气度和供过于求状态未显著改善,但存在结构性机会。通信、消费电子等领域需求一般,而高速网络、服务器、智能驾驶等领域需求强劲。 高端市场机遇:随着人工智能、高速网络和智能汽车产业的发展,高多层高速板、高阶HDI板、封装基板等高端市场有望实现超越行业的增长。 FCBGA封装基板项目进展:公司FCBGA封装基板项目累计投资约33亿元,已具备20层及以下产品的量产能力,20层以上产品处于测试阶段。 客户认证流程:FCBGA封装基板客户认证周期通
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赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会
【广发机械】赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会 #3C设备明后年展望较为积极。在苹果的新机型中,公司在相机、触摸、麦克风、无线充电等领域均有布局,相机从一段向三段延伸,随着潜望式镜头的进一步下放,公司受益明显;同时公司将积极向果链中的类半导体设备布局,部分产品已经进入TW相关客户。 #HBM设备需求向好。HBM检测设备新增6台订单,现有37台订单,预计今年到明年逐步交付,有少数会到明年上半年交付,预计今年到明年完全实现验收,未来每年的需求量预计至少维持稳定;3D检测设备验证中,
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鼎龙股份:半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长
【中泰电子|鼎龙股份】半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长S鼎龙股份(sz300054)S ??事件:公司发布2024年半年度业绩预告,预计2024年上半年实现归母净利润2.0亿-2.2亿元,同比增长110%-140%;实现扣非归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长166%-194%。 #半导体及Oled需求向好带动公司产品显著增长 公司单Q2实现利润1.2-1.4亿元,同比增长98%-140%,环比增长46%-81%。Q2收入约8.1亿元,yoy+33.1%,qoq+16
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华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注
华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注#长江通信于海宁团队S华测导航(sz300627)S 看点一#出海:成熟产品如RTK、农机辅助驾驶设备等在海外市场整体市占率约2%,未来提升空间大;此外,公司出海产品品类不断扩张,市场空间有望进一步扩展;海外毛利率比国内高20pct,占比提升带动公司毛利率提升。 看点二#万亿国债:23年万亿专项债对公司形变监测业务有直接拉动作用,相关业务边际向好显著;24年高速公路监测需求提升,带动公司形变监测业务增长。 看点三#低空:公司22-23年专注于三维设
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2024-06-26 10:32:00
重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显
【大风通信】重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显S臻镭科技(sh688270)S S铖昌科技(sz001270)S S华测导航(sz300627)S 事件:近期板块回调,之前4-5月受市场风格的压制,通信板块尤其是AI方向连续调整,但是我们一直认为,5月底调整时间进入尾声/交易拥挤度显著下降,AI/卫星/海缆催化剂陆续来临,未来3-6个会看好板块大机会(AI/出海/卫星)建议积极布局开始进攻。近期板块又有回调,我们建议逢低布局,继续加大板块配置 重申配置思路:
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2024-06-25 10:19:10
万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心
【国盛计算机】万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心S万马科技(sz300698)S 2024/6/24晚,公司发布公告,万马科技股份有限公司全资子公司上海优咔网络科技有限公司拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约10,055.40万元。本项目将规划建设服务器1个SU,共计31台NVIDIA H20服务器。项目建设完成后,车企客户将享受到从基础设施到应用层的一站式支持,加速自动驾驶技术的创新与落地,在激烈的市场竞争中占据优势。 为此,公司对
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赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限
赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限【天风新兴产业|首次覆盖】S赤子城科技(09911)S #出海急先锋。自2013年布局出海起,赤子城已积累十余年出海经验。公司敏锐把握时代变化和用户需求,其旗下社交产品已覆盖全球多地。 # 核心:泛人群社交。随着全球互联网进一步渗透,预计2027年全球社交软件总市场规模可达1895亿美元,实现2023年-2027年CAGR7.3%。公司旗下多款泛人群社交产品如MICO、YoHo、SUGO等涵盖包括开放式、语音、游戏等不同场景下的泛人群社交,产品矩阵完善
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2024-06-25 09:52:23
海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块
海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块【中信建投通信】S中际旭创(sz300308)S S天孚通信(sz300394)S S新易盛(sz300502)S S工业富联(sh601138)S 核心观点: 1、近期国内海风业主方积极招标,江苏海上风电项目有望于近期重启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前海缆公司在手订单充足,23Q3起有望进入交付旺季。此外,海外海底电缆需求爆发,欧洲对于海风一直有着宏伟的规划,近期明显提速,海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商,如中天
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润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用
【申万医药+tmt】润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用S润达医疗(sh603108)S r 共建盘古良医解决方案 2023年合作发布医疗大模型良医小慧:华为自研大模型和数据安全保障能力+润达医疗行业积累和AI应用研发经验,辅助医生端临床决策,#落地上海长海医院,获2023年上海市城市数字化转型特色之星称号,#辅助患者解读报告已有400万人次访问量。 B端+C端全面布局 院端产品以外,润达X华为在C端医疗场景布局体检和药店场景,携手美年、柳药推进产品上线。目前,健康管家
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证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色
中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-【证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色。国资委牵头21家央企建设24个创新联合体。首推“全球竞争力出海”主题之英科医疗+中熔电气十华翔股份&“XR主题”之达瑞电子+博众精工十蓝特光学十国光电器十和林微纳&“生物制造”主题之朗坤环境+利安隆,新增推荐天键股份】S达瑞电子(sz300976)S S英科医疗(sz300677)S S天键股份(sz301383)S 【投资观点】 科创板迎来开板五周年,证监会将推出“科创板八条”,此次改革将进一步突出科创板“硬科技
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国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆
【摩尔通信】国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆! ??事件:江苏省招标投标公共服务平台发布江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目220kV海缆(含220kV陆缆)及相关附件设备供货及施工招标公告。 ??项目招标具体概览: ①工程规模:共包含4个海上风电场:大丰H1#(200MW)、大丰H2#(300MW)、大丰H10#(160MW)、大丰H16#(200MW),总装机容量为850MW。 ②海缆长度:3×400mm2 128/220kV总长约44.4km;3×500
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重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八条政策
重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八SS力合微(sh688589)S S力合科创(sz002243)S 事件催化:国办印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》,#提出加大高新技术细分领域专业性创业投资机构培育力度。证监会发布“科八条”,#提到支持硬科技企业科创板上市、更大力度支持并购重组等。 逻辑分析:国办和证监会的相关文件,都指向要结构性放松硬科技行业的融资,#此前因为IPO收紧被深度压抑的创投公司将迎来业绩回升+估值提升的戴维斯双击机会,主投科技类公司
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐S立讯精密(sz002475)S 00 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理和电源。公司在2023
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暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率
【暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率】 推荐网易(新游上线+防御性标的)、bili(估值仍有一些空间)、腾讯(游戏毛利率上调,dnf安卓渠道退出) 三中全会若利好释放:推荐贝壳、港股地产+大票(美团腾讯阿里) 【618恢复情况】 阿里好于预期,抖音快手增速放缓,目前阿里尚未成为一致看好,基本面已经开始扭转 【暑期游戏娱乐top 3推荐】 网易> Bili> 腾讯(目前产品更有望超预期的是网易,bili近期涨幅还有空间,但需要灵活控制仓位)。如果单从3Q流水上涨弹性看,
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追龙纪要
2024-07-01 10:30:07
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增
【中联重科】:中国工程机械三大龙头:品类扩张、份额提升、出口高增 1、出口高增长:境外收入占比48%,2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 2、品类拓展:新品类持续突破,土方、高空机械快速成长,农机、矿机蓄势待发。 3、土方(挖掘机)市场份额提升。收入占比约14%:2020-2023年收入CAGR为36%(行业龙头同类收入CAGR为-3%),毛利占比由2%提升至14%。 4、农机成长空间巨大 2023年中国农机市场3977亿元,海外空间大,目前农机收入仅20.
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2024-06-28 11:14:02
兴森科技交流要点
兴森科技交流要点0626 PCB行业整体状况:PCB行业整体景气度和供过于求状态未显著改善,但存在结构性机会。通信、消费电子等领域需求一般,而高速网络、服务器、智能驾驶等领域需求强劲。 高端市场机遇:随着人工智能、高速网络和智能汽车产业的发展,高多层高速板、高阶HDI板、封装基板等高端市场有望实现超越行业的增长。 FCBGA封装基板项目进展:公司FCBGA封装基板项目累计投资约33亿元,已具备20层及以下产品的量产能力,20层以上产品处于测试阶段。 客户认证流程:FCBGA封装基板客户认证周期通
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2024-06-28 11:06:44
赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会
【广发机械】赛腾股份更新:半导体再获HBM订单,看好明年果链机会 #3C设备明后年展望较为积极。在苹果的新机型中,公司在相机、触摸、麦克风、无线充电等领域均有布局,相机从一段向三段延伸,随着潜望式镜头的进一步下放,公司受益明显;同时公司将积极向果链中的类半导体设备布局,部分产品已经进入TW相关客户。 #HBM设备需求向好。HBM检测设备新增6台订单,现有37台订单,预计今年到明年逐步交付,有少数会到明年上半年交付,预计今年到明年完全实现验收,未来每年的需求量预计至少维持稳定;3D检测设备验证中,
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2024-06-26 10:48:44
鼎龙股份:半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长
【中泰电子|鼎龙股份】半导体/OLED需求持续向好,规模效应带动公司利润大幅增长S鼎龙股份(sz300054)S ??事件:公司发布2024年半年度业绩预告,预计2024年上半年实现归母净利润2.0亿-2.2亿元,同比增长110%-140%;实现扣非归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长166%-194%。 #半导体及Oled需求向好带动公司产品显著增长 公司单Q2实现利润1.2-1.4亿元,同比增长98%-140%,环比增长46%-81%。Q2收入约8.1亿元,yoy+33.1%,qoq+16
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鼎龙股份
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追龙纪要
2024-06-26 10:41:15
华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注
华测导航:出海+低空+高兑现优质成长股,重点关注#长江通信于海宁团队S华测导航(sz300627)S 看点一#出海:成熟产品如RTK、农机辅助驾驶设备等在海外市场整体市占率约2%,未来提升空间大;此外,公司出海产品品类不断扩张,市场空间有望进一步扩展;海外毛利率比国内高20pct,占比提升带动公司毛利率提升。 看点二#万亿国债:23年万亿专项债对公司形变监测业务有直接拉动作用,相关业务边际向好显著;24年高速公路监测需求提升,带动公司形变监测业务增长。 看点三#低空:公司22-23年专注于三维设
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追龙纪要
2024-06-26 10:32:00
重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显
【大风通信】重申观点:逢低布局持续进攻,未来3-6个月(AI/海缆/卫星)机会明显S臻镭科技(sh688270)S S铖昌科技(sz001270)S S华测导航(sz300627)S 事件:近期板块回调,之前4-5月受市场风格的压制,通信板块尤其是AI方向连续调整,但是我们一直认为,5月底调整时间进入尾声/交易拥挤度显著下降,AI/卫星/海缆催化剂陆续来临,未来3-6个会看好板块大机会(AI/出海/卫星)建议积极布局开始进攻。近期板块又有回调,我们建议逢低布局,继续加大板块配置 重申配置思路:
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2024-06-25 10:19:10
万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心
【国盛计算机】万马科技:投资自建自动驾驶云服务项目,彰显公司自动驾驶布局信心S万马科技(sz300698)S 2024/6/24晚,公司发布公告,万马科技股份有限公司全资子公司上海优咔网络科技有限公司拟在江苏省常州市高新区投资建设自动驾驶云服务建设项目,计划总投资金额约10,055.40万元。本项目将规划建设服务器1个SU,共计31台NVIDIA H20服务器。项目建设完成后,车企客户将享受到从基础设施到应用层的一站式支持,加速自动驾驶技术的创新与落地,在激烈的市场竞争中占据优势。 为此,公司对
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2024-06-25 09:54:59
赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限
赤子城科技:十年出海磨一剑,新兴市场潜力无限【天风新兴产业|首次覆盖】S赤子城科技(09911)S #出海急先锋。自2013年布局出海起,赤子城已积累十余年出海经验。公司敏锐把握时代变化和用户需求,其旗下社交产品已覆盖全球多地。 # 核心:泛人群社交。随着全球互联网进一步渗透,预计2027年全球社交软件总市场规模可达1895亿美元,实现2023年-2027年CAGR7.3%。公司旗下多款泛人群社交产品如MICO、YoHo、SUGO等涵盖包括开放式、语音、游戏等不同场景下的泛人群社交,产品矩阵完善
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海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块
海风行业有望逐季改善,持续重点推荐光模块【中信建投通信】S中际旭创(sz300308)S S天孚通信(sz300394)S S新易盛(sz300502)S S工业富联(sh601138)S 核心观点: 1、近期国内海风业主方积极招标,江苏海上风电项目有望于近期重启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前海缆公司在手订单充足,23Q3起有望进入交付旺季。此外,海外海底电缆需求爆发,欧洲对于海风一直有着宏伟的规划,近期明显提速,海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商,如中天
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润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用
【申万医药+tmt】润达医疗20240623:亮相华为HDC,携手共建医疗数智应用S润达医疗(sh603108)S r 共建盘古良医解决方案 2023年合作发布医疗大模型良医小慧:华为自研大模型和数据安全保障能力+润达医疗行业积累和AI应用研发经验,辅助医生端临床决策,#落地上海长海医院,获2023年上海市城市数字化转型特色之星称号,#辅助患者解读报告已有400万人次访问量。 B端+C端全面布局 院端产品以外,润达X华为在C端医疗场景布局体检和药店场景,携手美年、柳药推进产品上线。目前,健康管家
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2024-06-24 09:39:47
证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色
中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-【证监会推出“科创板八条”科创板“硬科技”特色。国资委牵头21家央企建设24个创新联合体。首推“全球竞争力出海”主题之英科医疗+中熔电气十华翔股份&“XR主题”之达瑞电子+博众精工十蓝特光学十国光电器十和林微纳&“生物制造”主题之朗坤环境+利安隆,新增推荐天键股份】S达瑞电子(sz300976)S S英科医疗(sz300677)S S天键股份(sz301383)S 【投资观点】 科创板迎来开板五周年,证监会将推出“科创板八条”,此次改革将进一步突出科创板“硬科技
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2024-06-21 10:09:41
国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆
【摩尔通信】国信大丰85万千瓦项目海缆招标,国内海风积极进展催化,继续坚定推荐海缆! ??事件:江苏省招标投标公共服务平台发布江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目220kV海缆(含220kV陆缆)及相关附件设备供货及施工招标公告。 ??项目招标具体概览: ①工程规模:共包含4个海上风电场:大丰H1#(200MW)、大丰H2#(300MW)、大丰H10#(160MW)、大丰H16#(200MW),总装机容量为850MW。 ②海缆长度:3×400mm2 128/220kV总长约44.4km;3×500
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重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八条政策
重视力合系上市公司【力合科创】【力合微】投资机会,深度受益鼓励创投&科八SS力合微(sh688589)S S力合科创(sz002243)S 事件催化:国办印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》,#提出加大高新技术细分领域专业性创业投资机构培育力度。证监会发布“科八条”,#提到支持硬科技企业科创板上市、更大力度支持并购重组等。 逻辑分析:国办和证监会的相关文件,都指向要结构性放松硬科技行业的融资,#此前因为IPO收紧被深度压抑的创投公司将迎来业绩回升+估值提升的戴维斯双击机会,主投科技类公司
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,上调目标价至47元,持续推荐S立讯精密(sz002475)S 00 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理和电源。公司在2023
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暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率
【暑期看好:bili、网易、贝壳、618更新、上调腾讯游戏毛利率】 推荐网易(新游上线+防御性标的)、bili(估值仍有一些空间)、腾讯(游戏毛利率上调,dnf安卓渠道退出) 三中全会若利好释放:推荐贝壳、港股地产+大票(美团腾讯阿里) 【618恢复情况】 阿里好于预期,抖音快手增速放缓,目前阿里尚未成为一致看好,基本面已经开始扭转 【暑期游戏娱乐top 3推荐】 网易> Bili> 腾讯(目前产品更有望超预期的是网易,bili近期涨幅还有空间,但需要灵活控制仓位)。如果单从3Q流水上涨弹性看,
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