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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 17:55:49
哪些资金在买“中字头”股票?
国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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中国海诚
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中国建筑
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中国电建
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中远海能
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 14:15:33
【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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德业股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 14:12:03
【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 11:26:36
【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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中远海能
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招商南油
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招商轮船
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 11:20:46
储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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派能科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 11:03:21
【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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只买龙头的老司机
2022-12-05 11:00:46
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解?
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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中国联通
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只买龙头的老司机
2022-12-05 10:57:44
国盛证券:运营商价值重估的三大核心支撑
近期,三大运营商迎来较大幅度上涨,我们认为,当下的运营商估值上升主要有三大核心支撑,分别对应短期、中期以及长期价值的持续提升。从短期来看,随着近期“大安全”和“信创”背景下,国资云渗透率持续上升,三大运营商作为国资云建设主力,相关业务有望率先迎来估值重塑。从上半年来看,中国电信云业务营收占比为三家中最高,同时天翼云也在三家运营中占有领先地位,从云角度来看,中国电信有望获得较大程度的估值受益。从中期看,随着电信与移动在2023年分红比例达到70%,以中国移动7%利润增长、电信10%的利润增长率,当
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只买龙头的老司机
2022-12-05 10:55:44
金融信创再有大单落地,关注信创相关个股
金融信创再有大单落地!重申推荐: 天风计算机团队 1、12月4日建设银行发布《国产芯片服务器采购项目》中标公示,飞腾芯片服务器7411.07万元,鲲鹏芯片服务器36425.06万元、海光芯片服务器15847.07万元。此次采购采用预估金额,框架协议方式,据实结算。 2、11月22日建行公告了国产操作系统采购结果,麒麟软件中标,采购价格9900万元。 3、我们重由推荐信创,产业进展如火如荼!信创未来5年具备高确定性、高弹性;展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地
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中国软件
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2022-12-05 09:25:53
【财通电子】又一个底部独家黑马推荐:方邦股份
1、可剥离超薄铜箔揭开神秘面纱。行业层面,下游大客户是我们重点关注的行业催化和核心影响力,明年是IC载板进口替代元年,下游大客户对IC载板的全面导入拉动产业链点火启动,中游制造环节百亿扩产在即,下游需求嗷嗷待哺,其中可剥离超薄铜箔是IC载板上游不可或缺的“卡脖子材料”,全球市场几十亿人民币,日本供应商垄断市场,获取超高水平利润收益。国产化大势下,下游大客户别无选择导入上游仅有供应商。2其中方邦股份深耕这一领域多年,2010年开始布局,2019年扩产建设产能,由于技术难度过高,稼动率低位运行导致报
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方邦股份
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只买龙头的老司机
2022-12-05 09:11:06
【广发计算机:全面翻身的2023年-后疫情复苏与自主可控并举】
全面看好计算机行业机会,环比业绩改善、后续环境回暖、估值底部区域以及风险偏好趋势回暖全面支撑行业配置机会,后疫情复苏与自主可控并举。从年度看需求向好的预期反弹的概率增大,上半年的确定性强过下半年,最迟年初是配置窗口! 从后疫情的角度看,各细分领域下游需求会有望恢复: (1)总体而言,新的疫情防控态势下,下游景气度有望恢复,从年度看需求向好的预期反弹的概率增大: (2)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023年的春节时间较早,除夕
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只买龙头的老司机
2022-12-05 09:00:39
南威软件:国资云数据要素国家队
【海通计算机】南威软件:国资云数据要素国家队 华润将持有南威近30%股份,华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台。 国资云:华润数科旗下华润云服务大型集团企业,提供从laaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务,将在12月正式发布华润公有云。 央企信创:上交所将服务推动央企估值回归合理水平,推动打造一批旗舰型央企上市公司,南威软件作为上交所上市的央企平台,将会受益,另外公司也参股人大金仓4.5%股权,同时也积极参与信创适配。 华润云私有云+公
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南威软件
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 08:43:09
【天风电新】钠电池逐步开始送样,关注下游面反馈
背景:近期进度比较靠前的钠电池厂商逐步开始进行批量送样,包括宁德、鹏辉、孚能以及维科、传艺等。我们本周与两轮车专家、通信备电电源专家交流,重点关注下游对钠电池正面的反馈。 两路车专家: 综合考虑性能&成本。性能里重点考虑循环次数,循环次数达到2000次左右可以较好的满足应用需求(替代锂电)。 备电电源专家: 2023年会有试点性应用。800-1000次 100%DOD的循环可以满足备电电源所有场景的要求。2023年可以接受的价格在0.7-0.8元/ Wh(系统层面)。 钠电产业目前进入材料量产落
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-05 08:37:04
招商策略:A股12月观点及配置思路
12月行业配置核心思路--围绕政治局会议和中央经济工作会议寻找突破点。当前经济面临新的下行压力,疫情面临较为复杂的局面。如何有效稳定经济,以及如何统筹各种资源来有效应对疫情,成为两个会议重要的任务。目前来看,稳地产销售、鼓励耐用消费品如家电、汽车成为稳定经济的重要推手,而疫情逐渐放开后,感染人数可能进一步提升,如何充分准备医疗资源应对可能的感染高峰,也有可能成为重要的讨论话题。 综合基本面、事件和政策,12月可以考虑三条主要思路布局,第一,为疫情做充足准备,可能要在医疗资源上做更多的准备,包括医
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鱼跃医疗
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易华录
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只买龙头的老司机
2022-12-05 08:14:50
【民生计算机】中阿峰会举办在即,关注跨境支付方向的投资机会
中阿峰会即将召开。《新时代中阿合作报告》显示,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件,在中阿关系史上具有里程碑意义。 跨境支付多次提及,人民币结算场景持续拓展。随着中阿峰会召开,跨境支付体系建设的关注度有望持续提升。目前我国跨境支付包括信息流传递(SWIFT)和资金流传导(CIPS)两套系统,加强跨境支付,尤其是CIPS体系建设,对金融安全自主可控、推动人民币出海有积极意义。 客户分布全球,业务稳定发展。截至本周末,CIPS系统共有参与者1353家
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哪些资金在买“中字头”股票?
国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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国盛证券:运营商价值重估的三大核心支撑
近期,三大运营商迎来较大幅度上涨,我们认为,当下的运营商估值上升主要有三大核心支撑,分别对应短期、中期以及长期价值的持续提升。从短期来看,随着近期“大安全”和“信创”背景下,国资云渗透率持续上升,三大运营商作为国资云建设主力,相关业务有望率先迎来估值重塑。从上半年来看,中国电信云业务营收占比为三家中最高,同时天翼云也在三家运营中占有领先地位,从云角度来看,中国电信有望获得较大程度的估值受益。从中期看,随着电信与移动在2023年分红比例达到70%,以中国移动7%利润增长、电信10%的利润增长率,当
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金融信创再有大单落地,关注信创相关个股
金融信创再有大单落地!重申推荐: 天风计算机团队 1、12月4日建设银行发布《国产芯片服务器采购项目》中标公示,飞腾芯片服务器7411.07万元,鲲鹏芯片服务器36425.06万元、海光芯片服务器15847.07万元。此次采购采用预估金额,框架协议方式,据实结算。 2、11月22日建行公告了国产操作系统采购结果,麒麟软件中标,采购价格9900万元。 3、我们重由推荐信创,产业进展如火如荼!信创未来5年具备高确定性、高弹性;展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地
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1、可剥离超薄铜箔揭开神秘面纱。行业层面,下游大客户是我们重点关注的行业催化和核心影响力,明年是IC载板进口替代元年,下游大客户对IC载板的全面导入拉动产业链点火启动,中游制造环节百亿扩产在即,下游需求嗷嗷待哺,其中可剥离超薄铜箔是IC载板上游不可或缺的“卡脖子材料”,全球市场几十亿人民币,日本供应商垄断市场,获取超高水平利润收益。国产化大势下,下游大客户别无选择导入上游仅有供应商。2其中方邦股份深耕这一领域多年,2010年开始布局,2019年扩产建设产能,由于技术难度过高,稼动率低位运行导致报
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【广发计算机:全面翻身的2023年-后疫情复苏与自主可控并举】
全面看好计算机行业机会,环比业绩改善、后续环境回暖、估值底部区域以及风险偏好趋势回暖全面支撑行业配置机会,后疫情复苏与自主可控并举。从年度看需求向好的预期反弹的概率增大,上半年的确定性强过下半年,最迟年初是配置窗口! 从后疫情的角度看,各细分领域下游需求会有望恢复: (1)总体而言,新的疫情防控态势下,下游景气度有望恢复,从年度看需求向好的预期反弹的概率增大: (2)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023年的春节时间较早,除夕
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南威软件:国资云数据要素国家队
【海通计算机】南威软件:国资云数据要素国家队 华润将持有南威近30%股份,华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台。 国资云:华润数科旗下华润云服务大型集团企业,提供从laaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务,将在12月正式发布华润公有云。 央企信创:上交所将服务推动央企估值回归合理水平,推动打造一批旗舰型央企上市公司,南威软件作为上交所上市的央企平台,将会受益,另外公司也参股人大金仓4.5%股权,同时也积极参与信创适配。 华润云私有云+公
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【天风电新】钠电池逐步开始送样,关注下游面反馈
背景:近期进度比较靠前的钠电池厂商逐步开始进行批量送样,包括宁德、鹏辉、孚能以及维科、传艺等。我们本周与两轮车专家、通信备电电源专家交流,重点关注下游对钠电池正面的反馈。 两路车专家: 综合考虑性能&成本。性能里重点考虑循环次数,循环次数达到2000次左右可以较好的满足应用需求(替代锂电)。 备电电源专家: 2023年会有试点性应用。800-1000次 100%DOD的循环可以满足备电电源所有场景的要求。2023年可以接受的价格在0.7-0.8元/ Wh(系统层面)。 钠电产业目前进入材料量产落
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招商策略:A股12月观点及配置思路
12月行业配置核心思路--围绕政治局会议和中央经济工作会议寻找突破点。当前经济面临新的下行压力,疫情面临较为复杂的局面。如何有效稳定经济,以及如何统筹各种资源来有效应对疫情,成为两个会议重要的任务。目前来看,稳地产销售、鼓励耐用消费品如家电、汽车成为稳定经济的重要推手,而疫情逐渐放开后,感染人数可能进一步提升,如何充分准备医疗资源应对可能的感染高峰,也有可能成为重要的讨论话题。 综合基本面、事件和政策,12月可以考虑三条主要思路布局,第一,为疫情做充足准备,可能要在医疗资源上做更多的准备,包括医
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【民生计算机】中阿峰会举办在即,关注跨境支付方向的投资机会
中阿峰会即将召开。《新时代中阿合作报告》显示,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件,在中阿关系史上具有里程碑意义。 跨境支付多次提及,人民币结算场景持续拓展。随着中阿峰会召开,跨境支付体系建设的关注度有望持续提升。目前我国跨境支付包括信息流传递(SWIFT)和资金流传导(CIPS)两套系统,加强跨境支付,尤其是CIPS体系建设,对金融安全自主可控、推动人民币出海有积极意义。 客户分布全球,业务稳定发展。截至本周末,CIPS系统共有参与者1353家
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2022-12-05 17:55:49
哪些资金在买“中字头”股票?
国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解?
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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2022-12-05 10:57:44
国盛证券:运营商价值重估的三大核心支撑
近期,三大运营商迎来较大幅度上涨,我们认为,当下的运营商估值上升主要有三大核心支撑,分别对应短期、中期以及长期价值的持续提升。从短期来看,随着近期“大安全”和“信创”背景下,国资云渗透率持续上升,三大运营商作为国资云建设主力,相关业务有望率先迎来估值重塑。从上半年来看,中国电信云业务营收占比为三家中最高,同时天翼云也在三家运营中占有领先地位,从云角度来看,中国电信有望获得较大程度的估值受益。从中期看,随着电信与移动在2023年分红比例达到70%,以中国移动7%利润增长、电信10%的利润增长率,当
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金融信创再有大单落地,关注信创相关个股
金融信创再有大单落地!重申推荐: 天风计算机团队 1、12月4日建设银行发布《国产芯片服务器采购项目》中标公示,飞腾芯片服务器7411.07万元,鲲鹏芯片服务器36425.06万元、海光芯片服务器15847.07万元。此次采购采用预估金额,框架协议方式,据实结算。 2、11月22日建行公告了国产操作系统采购结果,麒麟软件中标,采购价格9900万元。 3、我们重由推荐信创,产业进展如火如荼!信创未来5年具备高确定性、高弹性;展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地
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【财通电子】又一个底部独家黑马推荐:方邦股份
1、可剥离超薄铜箔揭开神秘面纱。行业层面,下游大客户是我们重点关注的行业催化和核心影响力,明年是IC载板进口替代元年,下游大客户对IC载板的全面导入拉动产业链点火启动,中游制造环节百亿扩产在即,下游需求嗷嗷待哺,其中可剥离超薄铜箔是IC载板上游不可或缺的“卡脖子材料”,全球市场几十亿人民币,日本供应商垄断市场,获取超高水平利润收益。国产化大势下,下游大客户别无选择导入上游仅有供应商。2其中方邦股份深耕这一领域多年,2010年开始布局,2019年扩产建设产能,由于技术难度过高,稼动率低位运行导致报
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方邦股份
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2022-12-05 09:11:06
【广发计算机:全面翻身的2023年-后疫情复苏与自主可控并举】
全面看好计算机行业机会,环比业绩改善、后续环境回暖、估值底部区域以及风险偏好趋势回暖全面支撑行业配置机会,后疫情复苏与自主可控并举。从年度看需求向好的预期反弹的概率增大,上半年的确定性强过下半年,最迟年初是配置窗口! 从后疫情的角度看,各细分领域下游需求会有望恢复: (1)总体而言,新的疫情防控态势下,下游景气度有望恢复,从年度看需求向好的预期反弹的概率增大: (2)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023年的春节时间较早,除夕
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2022-12-05 09:00:39
南威软件:国资云数据要素国家队
【海通计算机】南威软件:国资云数据要素国家队 华润将持有南威近30%股份,华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台。 国资云:华润数科旗下华润云服务大型集团企业,提供从laaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务,将在12月正式发布华润公有云。 央企信创:上交所将服务推动央企估值回归合理水平,推动打造一批旗舰型央企上市公司,南威软件作为上交所上市的央企平台,将会受益,另外公司也参股人大金仓4.5%股权,同时也积极参与信创适配。 华润云私有云+公
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南威软件
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【天风电新】钠电池逐步开始送样,关注下游面反馈
背景:近期进度比较靠前的钠电池厂商逐步开始进行批量送样,包括宁德、鹏辉、孚能以及维科、传艺等。我们本周与两轮车专家、通信备电电源专家交流,重点关注下游对钠电池正面的反馈。 两路车专家: 综合考虑性能&成本。性能里重点考虑循环次数,循环次数达到2000次左右可以较好的满足应用需求(替代锂电)。 备电电源专家: 2023年会有试点性应用。800-1000次 100%DOD的循环可以满足备电电源所有场景的要求。2023年可以接受的价格在0.7-0.8元/ Wh(系统层面)。 钠电产业目前进入材料量产落
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招商策略:A股12月观点及配置思路
12月行业配置核心思路--围绕政治局会议和中央经济工作会议寻找突破点。当前经济面临新的下行压力,疫情面临较为复杂的局面。如何有效稳定经济,以及如何统筹各种资源来有效应对疫情,成为两个会议重要的任务。目前来看,稳地产销售、鼓励耐用消费品如家电、汽车成为稳定经济的重要推手,而疫情逐渐放开后,感染人数可能进一步提升,如何充分准备医疗资源应对可能的感染高峰,也有可能成为重要的讨论话题。 综合基本面、事件和政策,12月可以考虑三条主要思路布局,第一,为疫情做充足准备,可能要在医疗资源上做更多的准备,包括医
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【民生计算机】中阿峰会举办在即,关注跨境支付方向的投资机会
中阿峰会即将召开。《新时代中阿合作报告》显示,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件,在中阿关系史上具有里程碑意义。 跨境支付多次提及,人民币结算场景持续拓展。随着中阿峰会召开,跨境支付体系建设的关注度有望持续提升。目前我国跨境支付包括信息流传递(SWIFT)和资金流传导(CIPS)两套系统,加强跨境支付,尤其是CIPS体系建设,对金融安全自主可控、推动人民币出海有积极意义。 客户分布全球,业务稳定发展。截至本周末,CIPS系统共有参与者1353家
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哪些资金在买“中字头”股票?
国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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国盛证券:运营商价值重估的三大核心支撑
近期,三大运营商迎来较大幅度上涨,我们认为,当下的运营商估值上升主要有三大核心支撑,分别对应短期、中期以及长期价值的持续提升。从短期来看,随着近期“大安全”和“信创”背景下,国资云渗透率持续上升,三大运营商作为国资云建设主力,相关业务有望率先迎来估值重塑。从上半年来看,中国电信云业务营收占比为三家中最高,同时天翼云也在三家运营中占有领先地位,从云角度来看,中国电信有望获得较大程度的估值受益。从中期看,随着电信与移动在2023年分红比例达到70%,以中国移动7%利润增长、电信10%的利润增长率,当
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金融信创再有大单落地!重申推荐: 天风计算机团队 1、12月4日建设银行发布《国产芯片服务器采购项目》中标公示,飞腾芯片服务器7411.07万元,鲲鹏芯片服务器36425.06万元、海光芯片服务器15847.07万元。此次采购采用预估金额,框架协议方式,据实结算。 2、11月22日建行公告了国产操作系统采购结果,麒麟软件中标,采购价格9900万元。 3、我们重由推荐信创,产业进展如火如荼!信创未来5年具备高确定性、高弹性;展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地
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1、可剥离超薄铜箔揭开神秘面纱。行业层面,下游大客户是我们重点关注的行业催化和核心影响力,明年是IC载板进口替代元年,下游大客户对IC载板的全面导入拉动产业链点火启动,中游制造环节百亿扩产在即,下游需求嗷嗷待哺,其中可剥离超薄铜箔是IC载板上游不可或缺的“卡脖子材料”,全球市场几十亿人民币,日本供应商垄断市场,获取超高水平利润收益。国产化大势下,下游大客户别无选择导入上游仅有供应商。2其中方邦股份深耕这一领域多年,2010年开始布局,2019年扩产建设产能,由于技术难度过高,稼动率低位运行导致报
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全面看好计算机行业机会,环比业绩改善、后续环境回暖、估值底部区域以及风险偏好趋势回暖全面支撑行业配置机会,后疫情复苏与自主可控并举。从年度看需求向好的预期反弹的概率增大,上半年的确定性强过下半年,最迟年初是配置窗口! 从后疫情的角度看,各细分领域下游需求会有望恢复: (1)总体而言,新的疫情防控态势下,下游景气度有望恢复,从年度看需求向好的预期反弹的概率增大: (2)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023年的春节时间较早,除夕
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南威软件:国资云数据要素国家队
【海通计算机】南威软件:国资云数据要素国家队 华润将持有南威近30%股份,华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台。 国资云:华润数科旗下华润云服务大型集团企业,提供从laaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务,将在12月正式发布华润公有云。 央企信创:上交所将服务推动央企估值回归合理水平,推动打造一批旗舰型央企上市公司,南威软件作为上交所上市的央企平台,将会受益,另外公司也参股人大金仓4.5%股权,同时也积极参与信创适配。 华润云私有云+公
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南威软件
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【天风电新】钠电池逐步开始送样,关注下游面反馈
背景:近期进度比较靠前的钠电池厂商逐步开始进行批量送样,包括宁德、鹏辉、孚能以及维科、传艺等。我们本周与两轮车专家、通信备电电源专家交流,重点关注下游对钠电池正面的反馈。 两路车专家: 综合考虑性能&成本。性能里重点考虑循环次数,循环次数达到2000次左右可以较好的满足应用需求(替代锂电)。 备电电源专家: 2023年会有试点性应用。800-1000次 100%DOD的循环可以满足备电电源所有场景的要求。2023年可以接受的价格在0.7-0.8元/ Wh(系统层面)。 钠电产业目前进入材料量产落
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招商策略:A股12月观点及配置思路
12月行业配置核心思路--围绕政治局会议和中央经济工作会议寻找突破点。当前经济面临新的下行压力,疫情面临较为复杂的局面。如何有效稳定经济,以及如何统筹各种资源来有效应对疫情,成为两个会议重要的任务。目前来看,稳地产销售、鼓励耐用消费品如家电、汽车成为稳定经济的重要推手,而疫情逐渐放开后,感染人数可能进一步提升,如何充分准备医疗资源应对可能的感染高峰,也有可能成为重要的讨论话题。 综合基本面、事件和政策,12月可以考虑三条主要思路布局,第一,为疫情做充足准备,可能要在医疗资源上做更多的准备,包括医
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晶科能源
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【民生计算机】中阿峰会举办在即,关注跨境支付方向的投资机会
中阿峰会即将召开。《新时代中阿合作报告》显示,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件,在中阿关系史上具有里程碑意义。 跨境支付多次提及,人民币结算场景持续拓展。随着中阿峰会召开,跨境支付体系建设的关注度有望持续提升。目前我国跨境支付包括信息流传递(SWIFT)和资金流传导(CIPS)两套系统,加强跨境支付,尤其是CIPS体系建设,对金融安全自主可控、推动人民币出海有积极意义。 客户分布全球,业务稳定发展。截至本周末,CIPS系统共有参与者1353家
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2022-12-05 17:55:49
哪些资金在买“中字头”股票?
国企价值重估将成主线 在全部A股中,市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润;市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润,而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业(央企市盈率11倍,估值不到非国企的三分之一);对比国外同类企业也具备估值优势(中国建筑公司PE中位数为6.0,国外建筑公司PE中位数为11.9),可见其估值或有较大提升空间。 1、北向资金加仓这些方向 数据统计显示,上周(11月28日-12月2日)北上资金合计净流入265.07亿
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中国海诚
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中国建筑
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【天风电新】逆变器板块调整点评
1、市场传言阳光下修户储出货预期,整个储能板块大跌。 2、我们认为:【户储的担心还是反应欧洲在能源危机下需求高增有对未来的透支。】这个问题是会存在,但我们要看到的是我们投资的优秀标的,敞口不仅仅是欧洲户储,美国的户储、工商业、大储,国内大储都是二阶导上行趋势的细分赛道。 2)欧洲除了户储,工商业和大储明年也是元年。 3)之于龙头阳光电源,明年对欧洲工商业展望是乐观的,产品准备也是充分。而再看德业,我们今年年初报告就提到已经提前准备好16kw产品,对标荷兰的Victron(并联可用在工商业),参见
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德业股份
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2022-12-05 14:12:03
【财通建筑】如何看待本轮央企修复行情
近期央企股价显著跑赢市场,我们认为主要得益于经营稳中有升的头部企业对所在极端估值体系集中修复,以及市场对明年稳增长政策有新一轮期待,具体来看: 1)之前周报中,我们提出“10单月基建投资增速有所放缓,但11-12月增长动能依然较强”,在年底赶工期间,正常情况下基建头部央企经营有望延续较强的韧性:前三季度八大央企营收4.88万亿同增12.92%,归属净利润1243.17亿元同增12.96%; 2)以11月21日为基准,交建、中建、铁建、中铁PB(LF)分别为0.48/0.6/0.44/0.52倍,
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中国电建
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华阳集团
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【申万交运】OPEC维持产量,进一步减产风险解除,重申油轮板块看好推荐-油轮重要点评
前期油轮板块回落原因分析: (1)市场担心 OPEC+进一步减产200万桶/天(2)中国需求担忧下影响贸易商情绪VLCC TCE周回落36%至54290美元/天,苏伊士阿芙拉受欧盟对俄制裁影响更大,运费坚挺。 原油运价调整原因:(1)本周OPEC+减产和 EU限价尚未落地,贸易商观望情绪严重,成交清淡。(2)需求端国内疫情扰动,9月以来中国原油进口加速,近期显著放缓。疫情影响贸易商、炼厂采购意愿,贸易商手上租入船队转租(relet)出来放到市场上揽货,短期供给增加相当于贸易商针对运费做了个波段顺
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中远海能
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招商轮船
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2022-12-05 11:20:46
储能行业龙头下调出货预期带崩板块,相关公司回应
界面新闻:户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整,多股跌超5%。消息面上,某行业龙头高管近期在交流中透露,今年户用储能出货由10万套下调至6万套, hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台,明年户用储能由50万套下调至30-35万套,储能逆变器由100万台下调至70多万台,公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期,市场对于相关企业也表达了担忧。对此,固德威相关高管表示,公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示,公司(出货)没有变化,一
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派能科技
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固德威
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【招商医药】关注“疫后复苏”及“防疫消费”下的弹性
【疫后复苏】:今年以来,随着防疫物资高基数因素消失、020价格竞争缓和、医保切换影响消退,零售药房业绩逐步回暖(03已得到印证)。目前广州、石家庄等地区已逐步恢复生产生活秩序,预计Q4将延续边际向好态势。同时,此前全国各地四类药销售、封控等防控标准的不统一对药房线下客流仍有较大影响,随着全国各地对“二十条”的响应,预计药店经营环境将逐步改善,门店客流有望进一步恢复。 【防疫消费】:在政府管控优化趋势下,居家自主防控重要性凸显,抗疫检测等防疫物资及新冠相关症状对应药品需求短期内可能有较明显提升。此
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大参林
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健之佳
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益丰药房
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【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解?
【申万宏源通信】三问三答,电信运营商的估值体系如何理解? Q1:中国特色估值体系背景下,运营商是主题投资还是长期基本面变化? A1:2【投资者关系】加强信批与交流; 【对外投资与专业化整合】渠道、网络基础和资源整合能力变现,对外TMT投资; 【对内科技创新】补产品能力的短板,重研发。 Q2:投资运营商,alpha体现在哪里? A2:数字经济大有可为。运营商云和政企业务的领先,本质是商业模式变化,“大甲方”演变为“大乙方”、从流量管道到基于规模的价值经营。 【规模经济】:在已有规模网络基础设施的支
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中国联通
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2022-12-05 10:57:44
国盛证券:运营商价值重估的三大核心支撑
近期,三大运营商迎来较大幅度上涨,我们认为,当下的运营商估值上升主要有三大核心支撑,分别对应短期、中期以及长期价值的持续提升。从短期来看,随着近期“大安全”和“信创”背景下,国资云渗透率持续上升,三大运营商作为国资云建设主力,相关业务有望率先迎来估值重塑。从上半年来看,中国电信云业务营收占比为三家中最高,同时天翼云也在三家运营中占有领先地位,从云角度来看,中国电信有望获得较大程度的估值受益。从中期看,随着电信与移动在2023年分红比例达到70%,以中国移动7%利润增长、电信10%的利润增长率,当
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中兴通讯
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新易盛
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金融信创再有大单落地,关注信创相关个股
金融信创再有大单落地!重申推荐: 天风计算机团队 1、12月4日建设银行发布《国产芯片服务器采购项目》中标公示,飞腾芯片服务器7411.07万元,鲲鹏芯片服务器36425.06万元、海光芯片服务器15847.07万元。此次采购采用预估金额,框架协议方式,据实结算。 2、11月22日建行公告了国产操作系统采购结果,麒麟软件中标,采购价格9900万元。 3、我们重由推荐信创,产业进展如火如荼!信创未来5年具备高确定性、高弹性;展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地
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神州数码
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信安世纪
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中国软件
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2022-12-05 09:25:53
【财通电子】又一个底部独家黑马推荐:方邦股份
1、可剥离超薄铜箔揭开神秘面纱。行业层面,下游大客户是我们重点关注的行业催化和核心影响力,明年是IC载板进口替代元年,下游大客户对IC载板的全面导入拉动产业链点火启动,中游制造环节百亿扩产在即,下游需求嗷嗷待哺,其中可剥离超薄铜箔是IC载板上游不可或缺的“卡脖子材料”,全球市场几十亿人民币,日本供应商垄断市场,获取超高水平利润收益。国产化大势下,下游大客户别无选择导入上游仅有供应商。2其中方邦股份深耕这一领域多年,2010年开始布局,2019年扩产建设产能,由于技术难度过高,稼动率低位运行导致报
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方邦股份
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2022-12-05 09:11:06
【广发计算机:全面翻身的2023年-后疫情复苏与自主可控并举】
全面看好计算机行业机会,环比业绩改善、后续环境回暖、估值底部区域以及风险偏好趋势回暖全面支撑行业配置机会,后疫情复苏与自主可控并举。从年度看需求向好的预期反弹的概率增大,上半年的确定性强过下半年,最迟年初是配置窗口! 从后疫情的角度看,各细分领域下游需求会有望恢复: (1)总体而言,新的疫情防控态势下,下游景气度有望恢复,从年度看需求向好的预期反弹的概率增大: (2)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023年的春节时间较早,除夕
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南威软件:国资云数据要素国家队
【海通计算机】南威软件:国资云数据要素国家队 华润将持有南威近30%股份,华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台。 国资云:华润数科旗下华润云服务大型集团企业,提供从laaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务,将在12月正式发布华润公有云。 央企信创:上交所将服务推动央企估值回归合理水平,推动打造一批旗舰型央企上市公司,南威软件作为上交所上市的央企平台,将会受益,另外公司也参股人大金仓4.5%股权,同时也积极参与信创适配。 华润云私有云+公
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12月行业配置核心思路--围绕政治局会议和中央经济工作会议寻找突破点。当前经济面临新的下行压力,疫情面临较为复杂的局面。如何有效稳定经济,以及如何统筹各种资源来有效应对疫情,成为两个会议重要的任务。目前来看,稳地产销售、鼓励耐用消费品如家电、汽车成为稳定经济的重要推手,而疫情逐渐放开后,感染人数可能进一步提升,如何充分准备医疗资源应对可能的感染高峰,也有可能成为重要的讨论话题。 综合基本面、事件和政策,12月可以考虑三条主要思路布局,第一,为疫情做充足准备,可能要在医疗资源上做更多的准备,包括医
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中阿峰会即将召开。《新时代中阿合作报告》显示,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件,在中阿关系史上具有里程碑意义。 跨境支付多次提及,人民币结算场景持续拓展。随着中阿峰会召开,跨境支付体系建设的关注度有望持续提升。目前我国跨境支付包括信息流传递(SWIFT)和资金流传导(CIPS)两套系统,加强跨境支付,尤其是CIPS体系建设,对金融安全自主可控、推动人民币出海有积极意义。 客户分布全球,业务稳定发展。截至本周末,CIPS系统共有参与者1353家
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