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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 10:05:51
看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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澳华内镜
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智飞生物
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海思科
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和元生物
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双成药业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 09:42:44
东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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内蒙华电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 09:07:10
中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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新强联
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宇邦新材
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福斯特
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鑫铂股份
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戈壁淘金
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2022-10-14 07:54:09
晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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晶科能源
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戈壁淘金
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2022-10-14 07:45:00
22省联盟肝功能生化集采意见函出炉,关注相关公司
【事件】10月13日22省联盟肝功能生化集采征求意见函出炉。 1)集采内容:本次集采涉及包括总蛋白、白蛋白、血氧、总胆红素、直接胆红素、谷丙等26个检测项目。 2)涉及范围:国内生化试剂市场中肝功能检测规模约为30亿元,约占生化检测的20%,22省联盟集采量占到全国用量的60%左右。 3)采购周期:本次采购周期为2年,可事情况延长1年。 4)分组方式:同一类别产品分A/B组单独竞价,全联盟意向采购量90%或任一省份意向采购量前90%的企业进入A组:5A组不足10家由B组补充。 5)中标规则:1)
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新产业
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戈壁淘金
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2022-10-14 07:37:01
10月14日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:由我国牵头制定的首个自动驾驶测试场景领域国际标准ISO 34501《道路车辆 自动驾驶系统测试场景 词汇》正式发布。该标准作为自动驾驶系统测试场景的重要基础性标准,满足了行业在开展自动驾驶测试评价相关工作时采用标准化语言描述测试场景的需求,将广泛应用于全球智能网联汽车自动驾驶技术及产品的研发、测试和管理,为智慧出行、区域接驳及道路运输等各类自动驾驶应用提供重要基础支撑。下一步,工信部将组织相关单位,加快推进自动驾驶先进技术研发、基础场景库建设应用及行业
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苏垦农发
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内蒙华电
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戈壁淘金
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2022-10-13 21:27:21
9月美国CPl点评
9月美国CPI数据超出市场预期,尤其是核心通胀同比来到了6.6%再创新高,使得风险资产瞬间大幅跳水,其中利率最敏感的美债和纳斯达克反应最为强烈,商品也都纷纷跳水。 我们一直强调美国这一轮的通胀是全面的,不仅仅是原油所带来的,所以即便油价已经跌了很多,但是就业市场的紧缺以及维持高位的工资增速还将在很大程度上支撑通胀读数。而在联储不改变其以控制通胀为绝对核心目标的决策机制的情况下,后面的加息幅度就可能持续超出市场的预期(实际上过去半年就是不断刷新认知的过程),这将在相对较长的时间内压制市场的风险偏好
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中曼石油
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戈壁淘金
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2022-10-13 17:48:34
美国考虑禁止进口俄罗斯铝
【美国据称考虑禁止进口俄罗斯铝】 据彭博社,美国正考虑全面禁止进口俄罗斯铝.可能有三个路径:一是完全禁止俄罗斯铝,8二是将关税提高到惩罚性水平,三是制裁俄罗斯铝业联合公司(United Co.RusalInternational PJSC) 2021年俄铝产量约380万吨。据俄罗斯海关数据,2021年全年俄罗斯原铝出口总量约为294万吨,其中出口至欧洲的量约158万吨,占比 54%,其次是亚洲,占比37%,出口北美的占比为8%。从美国铝进口量上看,俄罗斯进口量一般占10%左右。 【美国据称考虑禁
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华峰铝业
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戈壁淘金
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2022-10-13 13:58:22
煤炭板块异动点评
第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前国内煤炭供应端受疫情+安全检查影响,产量有一定收缩,同时面临冬季采暖旺季临近,供需整体偏紧,截至10月12日,动力煤方面,秦港5500大卡动力煤价格达1553元/
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山西焦煤
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2022-10-13 11:13:28
CXO板块大涨速评
1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,NonIFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险与供需关系担忧。前者受大环境影响担忧一直存在,而明
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药明康德
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凯莱英
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康龙化成
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戈壁淘金
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2022-10-13 10:25:20
国产替代势在必行,信创浪潮已至
国产替代势在必行,信创浪潮已至! 深改委意见出台有助于利用举国体制推动关键技术攻关为信创产业,尤其行业信创提供一个更强、更市场化、更持续性的发展动能; 内生:行业数字化转型需求旺盛。以智能制造为代表的数字化转型景气度不断攀升,国产操作系统、工业软件、办公软件等有望充分受益,实现渗透率上升; 外因:国产化替代进程加速。为提升国家自主可控能力,中央及各级政府出台支持政策,从底层的操作系统到中间件再到顶层的工业及办公软件的国产化率将逐步提升: 投资建议: 研发设计类工业软件:华大九天(EDA)、概伦电
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中望软件
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中国软件
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金山办公
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海量数据
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中科金财
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-13 10:10:03
为什么说容量火电、抽蓄、电化学是"大储"三驾马车?
为什么说容量火电、抽蓄、电化学是“大储”三驾马车? #风电、光伏可用容量低:电力系统规划设计需要考虑极端情况下的保供能力。风电、光伏存在夜间无光、连续无风等问题,因而可用容量低。进行电力平衡计算时,面对负荷增长必须有可控的稳定出力电源如火电、水电、核电、抽蓄等进行支撑。 #(容量)火电、电源中坚国家发布“3个8000万"火电建设目标,先进清洁高效煤电是新能源消纳体系的重要支撑,调峰深度可达0.2(即可降至20%额定出力稳定运行),煤耗量低于270g/kWh,爬坡、启停性能较为优秀。测算到2030
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东方电气
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上能电气
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新风光
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英维克
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南网科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-13 09:19:00
电力信息化反弹买什么?
【华创计算机】电力信息化反弹买什么? 1、电网客户投资刚性,核心产品增长确定性高于其他赛道(国网1-5月yoy3%,1-7月 yoy19%),板块特征为低估值、强需求、高确定性:储能相关催化抬升估值。 2、重点关注: 南网科技:储能在手订单充足,Q3高增无虞,南网储能EPC核心定位,十四五储能规划带动业务高成长性。预计公司23-24年归母净利润5、9亿元,对应当前PE63、35倍。 朗新科技:营销20要在23年底完成升级,三季度公司营销20已在部分省份落地;新电途等新业务发展势头依旧强劲。23年
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南网科技
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朗新集团
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泽宇智能
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戈壁淘金
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2022-10-13 09:15:01
钠离子电池暖风吹动,层状氧化物破冰起航
国泰君安证券 投资建议:我们认为,在产业界钠电研发及新能源汽车和储能行业快速推进的大背景下,钠电产业链有望于2023年形成,预计层状氧化物正极材料凭借其技术成熟、较高的能量密度、低成本、设备兼容性等优点率先量产,具有先发优势的企业将打开成长空间。上市公司层面推荐:1)具有规模化生产经验的锂电正极材料及配套企业:振华新材、容百科技、当升科技、厦钨新能,受益标的:长远锂科、中伟股份;2)正极材料新进入者,受益标的:传艺科技、美联新材。 锂离子电池价格高企,经济性驱动钠离子电池产业化加速。202
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传艺科技
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美联新材
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振华新材
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厦钨新能
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中伟股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-13 08:38:59
天风证券:锂矿最新观点
【1、关于雅化终止投资超锂项目一政策有变?】 公司口径主因国际关系,我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示,反通胀法案发布过后,加拿大政策与美国相同,中国企业很难再获得锂矿资源。这与此轮周期中方赴澳拿锂矿情况类似,受制澳方FIRB,中国企业目前去澳大利亚拿锂矿最多获得10%股权。中期来看,矿山去非洲、盐湖去阿根廷(亲中)仍是主流资源布局方 向。 而对于其他在加拥锂矿资源企业,藏格控股同样认购超锂公司股权,目前公司口径没有听说任何消息。中矿资源拥Ta
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赣锋锂业
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看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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晶科能源
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22省联盟肝功能生化集采意见函出炉,关注相关公司
【事件】10月13日22省联盟肝功能生化集采征求意见函出炉。 1)集采内容:本次集采涉及包括总蛋白、白蛋白、血氧、总胆红素、直接胆红素、谷丙等26个检测项目。 2)涉及范围:国内生化试剂市场中肝功能检测规模约为30亿元,约占生化检测的20%,22省联盟集采量占到全国用量的60%左右。 3)采购周期:本次采购周期为2年,可事情况延长1年。 4)分组方式:同一类别产品分A/B组单独竞价,全联盟意向采购量90%或任一省份意向采购量前90%的企业进入A组:5A组不足10家由B组补充。 5)中标规则:1)
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10月14日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:由我国牵头制定的首个自动驾驶测试场景领域国际标准ISO 34501《道路车辆 自动驾驶系统测试场景 词汇》正式发布。该标准作为自动驾驶系统测试场景的重要基础性标准,满足了行业在开展自动驾驶测试评价相关工作时采用标准化语言描述测试场景的需求,将广泛应用于全球智能网联汽车自动驾驶技术及产品的研发、测试和管理,为智慧出行、区域接驳及道路运输等各类自动驾驶应用提供重要基础支撑。下一步,工信部将组织相关单位,加快推进自动驾驶先进技术研发、基础场景库建设应用及行业
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9月美国CPl点评
9月美国CPI数据超出市场预期,尤其是核心通胀同比来到了6.6%再创新高,使得风险资产瞬间大幅跳水,其中利率最敏感的美债和纳斯达克反应最为强烈,商品也都纷纷跳水。 我们一直强调美国这一轮的通胀是全面的,不仅仅是原油所带来的,所以即便油价已经跌了很多,但是就业市场的紧缺以及维持高位的工资增速还将在很大程度上支撑通胀读数。而在联储不改变其以控制通胀为绝对核心目标的决策机制的情况下,后面的加息幅度就可能持续超出市场的预期(实际上过去半年就是不断刷新认知的过程),这将在相对较长的时间内压制市场的风险偏好
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美国考虑禁止进口俄罗斯铝
【美国据称考虑禁止进口俄罗斯铝】 据彭博社,美国正考虑全面禁止进口俄罗斯铝.可能有三个路径:一是完全禁止俄罗斯铝,8二是将关税提高到惩罚性水平,三是制裁俄罗斯铝业联合公司(United Co.RusalInternational PJSC) 2021年俄铝产量约380万吨。据俄罗斯海关数据,2021年全年俄罗斯原铝出口总量约为294万吨,其中出口至欧洲的量约158万吨,占比 54%,其次是亚洲,占比37%,出口北美的占比为8%。从美国铝进口量上看,俄罗斯进口量一般占10%左右。 【美国据称考虑禁
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煤炭板块异动点评
第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前国内煤炭供应端受疫情+安全检查影响,产量有一定收缩,同时面临冬季采暖旺季临近,供需整体偏紧,截至10月12日,动力煤方面,秦港5500大卡动力煤价格达1553元/
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CXO板块大涨速评
1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,NonIFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险与供需关系担忧。前者受大环境影响担忧一直存在,而明
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国产替代势在必行,信创浪潮已至
国产替代势在必行,信创浪潮已至! 深改委意见出台有助于利用举国体制推动关键技术攻关为信创产业,尤其行业信创提供一个更强、更市场化、更持续性的发展动能; 内生:行业数字化转型需求旺盛。以智能制造为代表的数字化转型景气度不断攀升,国产操作系统、工业软件、办公软件等有望充分受益,实现渗透率上升; 外因:国产化替代进程加速。为提升国家自主可控能力,中央及各级政府出台支持政策,从底层的操作系统到中间件再到顶层的工业及办公软件的国产化率将逐步提升: 投资建议: 研发设计类工业软件:华大九天(EDA)、概伦电
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为什么说容量火电、抽蓄、电化学是"大储"三驾马车?
为什么说容量火电、抽蓄、电化学是“大储”三驾马车? #风电、光伏可用容量低:电力系统规划设计需要考虑极端情况下的保供能力。风电、光伏存在夜间无光、连续无风等问题,因而可用容量低。进行电力平衡计算时,面对负荷增长必须有可控的稳定出力电源如火电、水电、核电、抽蓄等进行支撑。 #(容量)火电、电源中坚国家发布“3个8000万"火电建设目标,先进清洁高效煤电是新能源消纳体系的重要支撑,调峰深度可达0.2(即可降至20%额定出力稳定运行),煤耗量低于270g/kWh,爬坡、启停性能较为优秀。测算到2030
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电力信息化反弹买什么?
【华创计算机】电力信息化反弹买什么? 1、电网客户投资刚性,核心产品增长确定性高于其他赛道(国网1-5月yoy3%,1-7月 yoy19%),板块特征为低估值、强需求、高确定性:储能相关催化抬升估值。 2、重点关注: 南网科技:储能在手订单充足,Q3高增无虞,南网储能EPC核心定位,十四五储能规划带动业务高成长性。预计公司23-24年归母净利润5、9亿元,对应当前PE63、35倍。 朗新科技:营销20要在23年底完成升级,三季度公司营销20已在部分省份落地;新电途等新业务发展势头依旧强劲。23年
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钠离子电池暖风吹动,层状氧化物破冰起航
国泰君安证券 投资建议:我们认为,在产业界钠电研发及新能源汽车和储能行业快速推进的大背景下,钠电产业链有望于2023年形成,预计层状氧化物正极材料凭借其技术成熟、较高的能量密度、低成本、设备兼容性等优点率先量产,具有先发优势的企业将打开成长空间。上市公司层面推荐:1)具有规模化生产经验的锂电正极材料及配套企业:振华新材、容百科技、当升科技、厦钨新能,受益标的:长远锂科、中伟股份;2)正极材料新进入者,受益标的:传艺科技、美联新材。 锂离子电池价格高企,经济性驱动钠离子电池产业化加速。202
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2022-10-13 08:38:59
天风证券:锂矿最新观点
【1、关于雅化终止投资超锂项目一政策有变?】 公司口径主因国际关系,我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示,反通胀法案发布过后,加拿大政策与美国相同,中国企业很难再获得锂矿资源。这与此轮周期中方赴澳拿锂矿情况类似,受制澳方FIRB,中国企业目前去澳大利亚拿锂矿最多获得10%股权。中期来看,矿山去非洲、盐湖去阿根廷(亲中)仍是主流资源布局方 向。 而对于其他在加拥锂矿资源企业,藏格控股同样认购超锂公司股权,目前公司口径没有听说任何消息。中矿资源拥Ta
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赣锋锂业
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戈壁淘金
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2022-10-14 10:05:51
看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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澳华内镜
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智飞生物
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海思科
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和元生物
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双成药业
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2022-10-14 09:42:44
东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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内蒙华电
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2022-10-14 09:07:10
中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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新强联
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宇邦新材
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鑫铂股份
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2022-10-14 07:54:09
晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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晶科能源
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2022-10-14 07:45:00
22省联盟肝功能生化集采意见函出炉,关注相关公司
【事件】10月13日22省联盟肝功能生化集采征求意见函出炉。 1)集采内容:本次集采涉及包括总蛋白、白蛋白、血氧、总胆红素、直接胆红素、谷丙等26个检测项目。 2)涉及范围:国内生化试剂市场中肝功能检测规模约为30亿元,约占生化检测的20%,22省联盟集采量占到全国用量的60%左右。 3)采购周期:本次采购周期为2年,可事情况延长1年。 4)分组方式:同一类别产品分A/B组单独竞价,全联盟意向采购量90%或任一省份意向采购量前90%的企业进入A组:5A组不足10家由B组补充。 5)中标规则:1)
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新产业
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2022-10-14 07:37:01
10月14日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:由我国牵头制定的首个自动驾驶测试场景领域国际标准ISO 34501《道路车辆 自动驾驶系统测试场景 词汇》正式发布。该标准作为自动驾驶系统测试场景的重要基础性标准,满足了行业在开展自动驾驶测试评价相关工作时采用标准化语言描述测试场景的需求,将广泛应用于全球智能网联汽车自动驾驶技术及产品的研发、测试和管理,为智慧出行、区域接驳及道路运输等各类自动驾驶应用提供重要基础支撑。下一步,工信部将组织相关单位,加快推进自动驾驶先进技术研发、基础场景库建设应用及行业
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苏垦农发
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内蒙华电
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2022-10-13 21:27:21
9月美国CPl点评
9月美国CPI数据超出市场预期,尤其是核心通胀同比来到了6.6%再创新高,使得风险资产瞬间大幅跳水,其中利率最敏感的美债和纳斯达克反应最为强烈,商品也都纷纷跳水。 我们一直强调美国这一轮的通胀是全面的,不仅仅是原油所带来的,所以即便油价已经跌了很多,但是就业市场的紧缺以及维持高位的工资增速还将在很大程度上支撑通胀读数。而在联储不改变其以控制通胀为绝对核心目标的决策机制的情况下,后面的加息幅度就可能持续超出市场的预期(实际上过去半年就是不断刷新认知的过程),这将在相对较长的时间内压制市场的风险偏好
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中曼石油
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2022-10-13 17:48:34
美国考虑禁止进口俄罗斯铝
【美国据称考虑禁止进口俄罗斯铝】 据彭博社,美国正考虑全面禁止进口俄罗斯铝.可能有三个路径:一是完全禁止俄罗斯铝,8二是将关税提高到惩罚性水平,三是制裁俄罗斯铝业联合公司(United Co.RusalInternational PJSC) 2021年俄铝产量约380万吨。据俄罗斯海关数据,2021年全年俄罗斯原铝出口总量约为294万吨,其中出口至欧洲的量约158万吨,占比 54%,其次是亚洲,占比37%,出口北美的占比为8%。从美国铝进口量上看,俄罗斯进口量一般占10%左右。 【美国据称考虑禁
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华峰铝业
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2022-10-13 13:58:22
煤炭板块异动点评
第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前国内煤炭供应端受疫情+安全检查影响,产量有一定收缩,同时面临冬季采暖旺季临近,供需整体偏紧,截至10月12日,动力煤方面,秦港5500大卡动力煤价格达1553元/
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山西焦煤
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2022-10-13 11:13:28
CXO板块大涨速评
1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,NonIFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险与供需关系担忧。前者受大环境影响担忧一直存在,而明
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药明康德
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康龙化成
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2022-10-13 10:25:20
国产替代势在必行,信创浪潮已至
国产替代势在必行,信创浪潮已至! 深改委意见出台有助于利用举国体制推动关键技术攻关为信创产业,尤其行业信创提供一个更强、更市场化、更持续性的发展动能; 内生:行业数字化转型需求旺盛。以智能制造为代表的数字化转型景气度不断攀升,国产操作系统、工业软件、办公软件等有望充分受益,实现渗透率上升; 外因:国产化替代进程加速。为提升国家自主可控能力,中央及各级政府出台支持政策,从底层的操作系统到中间件再到顶层的工业及办公软件的国产化率将逐步提升: 投资建议: 研发设计类工业软件:华大九天(EDA)、概伦电
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中望软件
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金山办公
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中科金财
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2022-10-13 10:10:03
为什么说容量火电、抽蓄、电化学是"大储"三驾马车?
为什么说容量火电、抽蓄、电化学是“大储”三驾马车? #风电、光伏可用容量低:电力系统规划设计需要考虑极端情况下的保供能力。风电、光伏存在夜间无光、连续无风等问题,因而可用容量低。进行电力平衡计算时,面对负荷增长必须有可控的稳定出力电源如火电、水电、核电、抽蓄等进行支撑。 #(容量)火电、电源中坚国家发布“3个8000万"火电建设目标,先进清洁高效煤电是新能源消纳体系的重要支撑,调峰深度可达0.2(即可降至20%额定出力稳定运行),煤耗量低于270g/kWh,爬坡、启停性能较为优秀。测算到2030
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东方电气
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上能电气
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新风光
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英维克
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南网科技
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2022-10-13 09:19:00
电力信息化反弹买什么?
【华创计算机】电力信息化反弹买什么? 1、电网客户投资刚性,核心产品增长确定性高于其他赛道(国网1-5月yoy3%,1-7月 yoy19%),板块特征为低估值、强需求、高确定性:储能相关催化抬升估值。 2、重点关注: 南网科技:储能在手订单充足,Q3高增无虞,南网储能EPC核心定位,十四五储能规划带动业务高成长性。预计公司23-24年归母净利润5、9亿元,对应当前PE63、35倍。 朗新科技:营销20要在23年底完成升级,三季度公司营销20已在部分省份落地;新电途等新业务发展势头依旧强劲。23年
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南网科技
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朗新集团
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钠离子电池暖风吹动,层状氧化物破冰起航
国泰君安证券 投资建议:我们认为,在产业界钠电研发及新能源汽车和储能行业快速推进的大背景下,钠电产业链有望于2023年形成,预计层状氧化物正极材料凭借其技术成熟、较高的能量密度、低成本、设备兼容性等优点率先量产,具有先发优势的企业将打开成长空间。上市公司层面推荐:1)具有规模化生产经验的锂电正极材料及配套企业:振华新材、容百科技、当升科技、厦钨新能,受益标的:长远锂科、中伟股份;2)正极材料新进入者,受益标的:传艺科技、美联新材。 锂离子电池价格高企,经济性驱动钠离子电池产业化加速。202
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传艺科技
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美联新材
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振华新材
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中伟股份
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天风证券:锂矿最新观点
【1、关于雅化终止投资超锂项目一政策有变?】 公司口径主因国际关系,我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示,反通胀法案发布过后,加拿大政策与美国相同,中国企业很难再获得锂矿资源。这与此轮周期中方赴澳拿锂矿情况类似,受制澳方FIRB,中国企业目前去澳大利亚拿锂矿最多获得10%股权。中期来看,矿山去非洲、盐湖去阿根廷(亲中)仍是主流资源布局方 向。 而对于其他在加拥锂矿资源企业,藏格控股同样认购超锂公司股权,目前公司口径没有听说任何消息。中矿资源拥Ta
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看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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【事件】10月13日22省联盟肝功能生化集采征求意见函出炉。 1)集采内容:本次集采涉及包括总蛋白、白蛋白、血氧、总胆红素、直接胆红素、谷丙等26个检测项目。 2)涉及范围:国内生化试剂市场中肝功能检测规模约为30亿元,约占生化检测的20%,22省联盟集采量占到全国用量的60%左右。 3)采购周期:本次采购周期为2年,可事情况延长1年。 4)分组方式:同一类别产品分A/B组单独竞价,全联盟意向采购量90%或任一省份意向采购量前90%的企业进入A组:5A组不足10家由B组补充。 5)中标规则:1)
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:由我国牵头制定的首个自动驾驶测试场景领域国际标准ISO 34501《道路车辆 自动驾驶系统测试场景 词汇》正式发布。该标准作为自动驾驶系统测试场景的重要基础性标准,满足了行业在开展自动驾驶测试评价相关工作时采用标准化语言描述测试场景的需求,将广泛应用于全球智能网联汽车自动驾驶技术及产品的研发、测试和管理,为智慧出行、区域接驳及道路运输等各类自动驾驶应用提供重要基础支撑。下一步,工信部将组织相关单位,加快推进自动驾驶先进技术研发、基础场景库建设应用及行业
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9月美国CPI数据超出市场预期,尤其是核心通胀同比来到了6.6%再创新高,使得风险资产瞬间大幅跳水,其中利率最敏感的美债和纳斯达克反应最为强烈,商品也都纷纷跳水。 我们一直强调美国这一轮的通胀是全面的,不仅仅是原油所带来的,所以即便油价已经跌了很多,但是就业市场的紧缺以及维持高位的工资增速还将在很大程度上支撑通胀读数。而在联储不改变其以控制通胀为绝对核心目标的决策机制的情况下,后面的加息幅度就可能持续超出市场的预期(实际上过去半年就是不断刷新认知的过程),这将在相对较长的时间内压制市场的风险偏好
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美国考虑禁止进口俄罗斯铝
【美国据称考虑禁止进口俄罗斯铝】 据彭博社,美国正考虑全面禁止进口俄罗斯铝.可能有三个路径:一是完全禁止俄罗斯铝,8二是将关税提高到惩罚性水平,三是制裁俄罗斯铝业联合公司(United Co.RusalInternational PJSC) 2021年俄铝产量约380万吨。据俄罗斯海关数据,2021年全年俄罗斯原铝出口总量约为294万吨,其中出口至欧洲的量约158万吨,占比 54%,其次是亚洲,占比37%,出口北美的占比为8%。从美国铝进口量上看,俄罗斯进口量一般占10%左右。 【美国据称考虑禁
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第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前国内煤炭供应端受疫情+安全检查影响,产量有一定收缩,同时面临冬季采暖旺季临近,供需整体偏紧,截至10月12日,动力煤方面,秦港5500大卡动力煤价格达1553元/
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1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,NonIFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险与供需关系担忧。前者受大环境影响担忧一直存在,而明
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国产替代势在必行,信创浪潮已至
国产替代势在必行,信创浪潮已至! 深改委意见出台有助于利用举国体制推动关键技术攻关为信创产业,尤其行业信创提供一个更强、更市场化、更持续性的发展动能; 内生:行业数字化转型需求旺盛。以智能制造为代表的数字化转型景气度不断攀升,国产操作系统、工业软件、办公软件等有望充分受益,实现渗透率上升; 外因:国产化替代进程加速。为提升国家自主可控能力,中央及各级政府出台支持政策,从底层的操作系统到中间件再到顶层的工业及办公软件的国产化率将逐步提升: 投资建议: 研发设计类工业软件:华大九天(EDA)、概伦电
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为什么说容量火电、抽蓄、电化学是"大储"三驾马车?
为什么说容量火电、抽蓄、电化学是“大储”三驾马车? #风电、光伏可用容量低:电力系统规划设计需要考虑极端情况下的保供能力。风电、光伏存在夜间无光、连续无风等问题,因而可用容量低。进行电力平衡计算时,面对负荷增长必须有可控的稳定出力电源如火电、水电、核电、抽蓄等进行支撑。 #(容量)火电、电源中坚国家发布“3个8000万"火电建设目标,先进清洁高效煤电是新能源消纳体系的重要支撑,调峰深度可达0.2(即可降至20%额定出力稳定运行),煤耗量低于270g/kWh,爬坡、启停性能较为优秀。测算到2030
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电力信息化反弹买什么?
【华创计算机】电力信息化反弹买什么? 1、电网客户投资刚性,核心产品增长确定性高于其他赛道(国网1-5月yoy3%,1-7月 yoy19%),板块特征为低估值、强需求、高确定性:储能相关催化抬升估值。 2、重点关注: 南网科技:储能在手订单充足,Q3高增无虞,南网储能EPC核心定位,十四五储能规划带动业务高成长性。预计公司23-24年归母净利润5、9亿元,对应当前PE63、35倍。 朗新科技:营销20要在23年底完成升级,三季度公司营销20已在部分省份落地;新电途等新业务发展势头依旧强劲。23年
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钠离子电池暖风吹动,层状氧化物破冰起航
国泰君安证券 投资建议:我们认为,在产业界钠电研发及新能源汽车和储能行业快速推进的大背景下,钠电产业链有望于2023年形成,预计层状氧化物正极材料凭借其技术成熟、较高的能量密度、低成本、设备兼容性等优点率先量产,具有先发优势的企业将打开成长空间。上市公司层面推荐:1)具有规模化生产经验的锂电正极材料及配套企业:振华新材、容百科技、当升科技、厦钨新能,受益标的:长远锂科、中伟股份;2)正极材料新进入者,受益标的:传艺科技、美联新材。 锂离子电池价格高企,经济性驱动钠离子电池产业化加速。202
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传艺科技
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中伟股份
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戈壁淘金
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2022-10-13 08:38:59
天风证券:锂矿最新观点
【1、关于雅化终止投资超锂项目一政策有变?】 公司口径主因国际关系,我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示,反通胀法案发布过后,加拿大政策与美国相同,中国企业很难再获得锂矿资源。这与此轮周期中方赴澳拿锂矿情况类似,受制澳方FIRB,中国企业目前去澳大利亚拿锂矿最多获得10%股权。中期来看,矿山去非洲、盐湖去阿根廷(亲中)仍是主流资源布局方 向。 而对于其他在加拥锂矿资源企业,藏格控股同样认购超锂公司股权,目前公司口径没有听说任何消息。中矿资源拥Ta
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赣锋锂业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 10:05:51
看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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澳华内镜
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智飞生物
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海思科
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和元生物
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双成药业
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戈壁淘金
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2022-10-14 09:42:44
东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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内蒙华电
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戈壁淘金
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2022-10-14 09:07:10
中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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新强联
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宇邦新材
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福斯特
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鑫铂股份
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戈壁淘金
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2022-10-14 07:54:09
晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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晶科能源
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戈壁淘金
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2022-10-14 07:45:00
22省联盟肝功能生化集采意见函出炉,关注相关公司
【事件】10月13日22省联盟肝功能生化集采征求意见函出炉。 1)集采内容:本次集采涉及包括总蛋白、白蛋白、血氧、总胆红素、直接胆红素、谷丙等26个检测项目。 2)涉及范围:国内生化试剂市场中肝功能检测规模约为30亿元,约占生化检测的20%,22省联盟集采量占到全国用量的60%左右。 3)采购周期:本次采购周期为2年,可事情况延长1年。 4)分组方式:同一类别产品分A/B组单独竞价,全联盟意向采购量90%或任一省份意向采购量前90%的企业进入A组:5A组不足10家由B组补充。 5)中标规则:1)
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新产业
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戈壁淘金
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2022-10-14 07:37:01
10月14日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:由我国牵头制定的首个自动驾驶测试场景领域国际标准ISO 34501《道路车辆 自动驾驶系统测试场景 词汇》正式发布。该标准作为自动驾驶系统测试场景的重要基础性标准,满足了行业在开展自动驾驶测试评价相关工作时采用标准化语言描述测试场景的需求,将广泛应用于全球智能网联汽车自动驾驶技术及产品的研发、测试和管理,为智慧出行、区域接驳及道路运输等各类自动驾驶应用提供重要基础支撑。下一步,工信部将组织相关单位,加快推进自动驾驶先进技术研发、基础场景库建设应用及行业
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苏垦农发
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内蒙华电
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戈壁淘金
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2022-10-13 21:27:21
9月美国CPl点评
9月美国CPI数据超出市场预期,尤其是核心通胀同比来到了6.6%再创新高,使得风险资产瞬间大幅跳水,其中利率最敏感的美债和纳斯达克反应最为强烈,商品也都纷纷跳水。 我们一直强调美国这一轮的通胀是全面的,不仅仅是原油所带来的,所以即便油价已经跌了很多,但是就业市场的紧缺以及维持高位的工资增速还将在很大程度上支撑通胀读数。而在联储不改变其以控制通胀为绝对核心目标的决策机制的情况下,后面的加息幅度就可能持续超出市场的预期(实际上过去半年就是不断刷新认知的过程),这将在相对较长的时间内压制市场的风险偏好
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中曼石油
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戈壁淘金
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2022-10-13 17:48:34
美国考虑禁止进口俄罗斯铝
【美国据称考虑禁止进口俄罗斯铝】 据彭博社,美国正考虑全面禁止进口俄罗斯铝.可能有三个路径:一是完全禁止俄罗斯铝,8二是将关税提高到惩罚性水平,三是制裁俄罗斯铝业联合公司(United Co.RusalInternational PJSC) 2021年俄铝产量约380万吨。据俄罗斯海关数据,2021年全年俄罗斯原铝出口总量约为294万吨,其中出口至欧洲的量约158万吨,占比 54%,其次是亚洲,占比37%,出口北美的占比为8%。从美国铝进口量上看,俄罗斯进口量一般占10%左右。 【美国据称考虑禁
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华峰铝业
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戈壁淘金
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2022-10-13 13:58:22
煤炭板块异动点评
第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前国内煤炭供应端受疫情+安全检查影响,产量有一定收缩,同时面临冬季采暖旺季临近,供需整体偏紧,截至10月12日,动力煤方面,秦港5500大卡动力煤价格达1553元/
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山西焦煤
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戈壁淘金
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2022-10-13 11:13:28
CXO板块大涨速评
1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,NonIFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险与供需关系担忧。前者受大环境影响担忧一直存在,而明
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药明康德
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凯莱英
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康龙化成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-13 10:25:20
国产替代势在必行,信创浪潮已至
国产替代势在必行,信创浪潮已至! 深改委意见出台有助于利用举国体制推动关键技术攻关为信创产业,尤其行业信创提供一个更强、更市场化、更持续性的发展动能; 内生:行业数字化转型需求旺盛。以智能制造为代表的数字化转型景气度不断攀升,国产操作系统、工业软件、办公软件等有望充分受益,实现渗透率上升; 外因:国产化替代进程加速。为提升国家自主可控能力,中央及各级政府出台支持政策,从底层的操作系统到中间件再到顶层的工业及办公软件的国产化率将逐步提升: 投资建议: 研发设计类工业软件:华大九天(EDA)、概伦电
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中望软件
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中国软件
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金山办公
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海量数据
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中科金财
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戈壁淘金
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2022-10-13 10:10:03
为什么说容量火电、抽蓄、电化学是"大储"三驾马车?
为什么说容量火电、抽蓄、电化学是“大储”三驾马车? #风电、光伏可用容量低:电力系统规划设计需要考虑极端情况下的保供能力。风电、光伏存在夜间无光、连续无风等问题,因而可用容量低。进行电力平衡计算时,面对负荷增长必须有可控的稳定出力电源如火电、水电、核电、抽蓄等进行支撑。 #(容量)火电、电源中坚国家发布“3个8000万"火电建设目标,先进清洁高效煤电是新能源消纳体系的重要支撑,调峰深度可达0.2(即可降至20%额定出力稳定运行),煤耗量低于270g/kWh,爬坡、启停性能较为优秀。测算到2030
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东方电气
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上能电气
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新风光
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英维克
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南网科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-13 09:19:00
电力信息化反弹买什么?
【华创计算机】电力信息化反弹买什么? 1、电网客户投资刚性,核心产品增长确定性高于其他赛道(国网1-5月yoy3%,1-7月 yoy19%),板块特征为低估值、强需求、高确定性:储能相关催化抬升估值。 2、重点关注: 南网科技:储能在手订单充足,Q3高增无虞,南网储能EPC核心定位,十四五储能规划带动业务高成长性。预计公司23-24年归母净利润5、9亿元,对应当前PE63、35倍。 朗新科技:营销20要在23年底完成升级,三季度公司营销20已在部分省份落地;新电途等新业务发展势头依旧强劲。23年
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南网科技
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朗新集团
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泽宇智能
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戈壁淘金
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2022-10-13 09:15:01
钠离子电池暖风吹动,层状氧化物破冰起航
国泰君安证券 投资建议:我们认为,在产业界钠电研发及新能源汽车和储能行业快速推进的大背景下,钠电产业链有望于2023年形成,预计层状氧化物正极材料凭借其技术成熟、较高的能量密度、低成本、设备兼容性等优点率先量产,具有先发优势的企业将打开成长空间。上市公司层面推荐:1)具有规模化生产经验的锂电正极材料及配套企业:振华新材、容百科技、当升科技、厦钨新能,受益标的:长远锂科、中伟股份;2)正极材料新进入者,受益标的:传艺科技、美联新材。 锂离子电池价格高企,经济性驱动钠离子电池产业化加速。202
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传艺科技
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厦钨新能
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中伟股份
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只买龙头的老司机
2022-10-13 08:38:59
天风证券:锂矿最新观点
【1、关于雅化终止投资超锂项目一政策有变?】 公司口径主因国际关系,我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示,反通胀法案发布过后,加拿大政策与美国相同,中国企业很难再获得锂矿资源。这与此轮周期中方赴澳拿锂矿情况类似,受制澳方FIRB,中国企业目前去澳大利亚拿锂矿最多获得10%股权。中期来看,矿山去非洲、盐湖去阿根廷(亲中)仍是主流资源布局方 向。 而对于其他在加拥锂矿资源企业,藏格控股同样认购超锂公司股权,目前公司口径没有听说任何消息。中矿资源拥Ta
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