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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 10:10:19
华泰科技:理性看待当前的ChipIet热
【华泰科技】理性看待当前的Chiplet热 我们注意到上周末市场开始对Chiplet主题的关注度快速上升。正如我们去年7月的《华泰2030展望》中的观点,我们一直认为Chiplet是后摩尔时代重要的技术升级方向。 主要受益公司包括:芯原等IP公司;长电、通富等封测公司;及华峰测控等测试设备公司,将有望享受产品单价上升等利好。 但我们也看到近期市场过高期待,某通信设备厂商将大规模采用通过chiplet技术互联的28nm芯片,实现先进制程工艺的芯片性能,并有望利好相关公司。我们想指出: 第一,该方案
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通富微电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 09:18:48
国金晨讯精选
国金晨讯精选220809 【电新姚遥】光伏EVA应用广泛持续紧缺,高景气度有望持续2-3年,推荐联泓新科/东方盛虹。光伏EVA树脂为2021年消费第一大领域,占比37%,中性情境下预计22-24年需求CAGR为34%。而光伏EVA树脂生产难度高,装置扩产需3-3.5年,2024年前新增EVA装置不多,供给增量较少,预计23-24年供需持续紧缺,EVA价格年内有望再创新高。 【电车陈传红】硅负极需求确定,大圆柱率先放量。硅负极将同步受益干能量密度提升&快充趋势,预计2025年硅负极混品需求超50万
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联泓新科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 09:15:32
湘电股份:黑马质地
重点推荐【湘电股份】今年军工最黑马票 舰船综合电力系统、电磁发射,2项技术,国内市占率100%,全球领先。关键是,这2项底层技术0-1已经落地,如电磁弹射武器,潜艇/舰艇综合电力系统都有装备得到批产,现在是1-100的过程。 核心是2大拐点:产业趋势(多个型号舰船,电磁火箭炮等都将陆续落地,千亿级市场进入导入期);机制改善(做了中长期激励),特别像2020年重点推荐的振华科技,预期差极大,但大产业趋势拐点已然十分明确。 产品线空间巨大,千亿独家市场(到2030年)进入导入期: 1、舰船综合电力推
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湘电股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 08:55:44
金龙鱼中报业绩交流
【金龙鱼中报业绩交流纪要】 1、利润修复:饲料原料以及油脂科技税前利润增长主要原因为2022年6月中旬,棕榈油等大宗商品的价格从高位有所回落,套期保值的衍生金融工具产生收益。 255套期保值:如果满足会计套保的盈亏,我们会作为销售成本里的一部分,如果不能满足套期保值这块的盈亏,会放在投资损益中。小麦和水稻价格波动不会太大,所以套保方面不会做的像大豆、棕榈油这么多。大豆因为从南美采购,从采购运到国内增加库存最少要两个半到三个月,我们一个月600多万吨,如果完全不套的话,随时可以多300-400万吨
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金龙鱼
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 08:46:42
道恩股份,对标美瑞新材
重要看点:氢化丁腈橡胶技术突破,放量在即,进军锂电领域。 氢化丁腈橡胶(HNBR)是由丁腈橡胶(NBR)经过催化加氢制得的新型弹性体,是橡胶领域的皇冠明珠。目前仅有德国朗盛(即阿朗新科)、日本瑞翁、上海赞南、道恩股份拥有相关工艺技术。目前主要应用于汽车同步带、航空航天等领域。在锂电领域,可应用于正极材料的粘接,主要用于替代PVDF,目前已经成功应用(我们进行了论文检索,2019年相关论文已经对HNBR替代PVDF的优异性能进行了相关论证),其无氟、分散性能优异(有助于提升导电剂的分散性能)、价格
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道恩股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 08:41:07
民生证券:科大国创,被低估的黑马
公司是奇瑞新能源长期战略股东,其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方 BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关务收入达到3.05亿元,同比增速54%。而 2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆,已经超过去年全年9.06万辆,核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量,我们预计公司BMSY务今年收入将在6亿以上,根据奇瑞销量中性预测未来三年公司BMS收入分别为12.7、21.2、40.8亿元。 公司已经与华为、立讯精密等巨头开展合作力求实现进一步的突破,而这也为公司B
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科大国创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 08:39:06
国金证券:底部布局网安、数据安全、信创板块投资机会
【国金计算机李忠宇】下半年网安、数据安全、信创板块的投资机会提示:行业客户网安花钱节奏加快,行业政策利好叠加,推荐底部位置布局 一、行业投资逻辑 下游客户预算投入节奏加快:今年是一四五网安集中花钱的第一年。从客户预算及采购节奏上看,221年是十四五第一年,节奏上客户在做规划申请预算的进行中,今年5-6月份陆续的预算才到位,按照惯例下半年会加速集中花钱。(通常五年规划的第二年是客户集中花钱的第一年。) 行业痛点:下游需求呈现体系化、实战化、新场景,依靠单一标品难以满足新需求。数字经济基础是网络安全
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奇安信
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 07:38:28
8月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、交通运输部:对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见,拟对包括公交车、出租车、道路客运、道路货运在内的自动驾驶车辆,做出服务规范要求。意见稿提出,鼓励封闭式BRT使用自动驾驶公交车;在交通状况简单、条件相对可控的场景使用自动驾驶出租车;审慎使用自动驾驶汽车从事道路客运。 2、工信部等四部门:印发《推进家居产业高质量发展行动方案》提出,到2025年,家居产业创新能力明显增强,高质量产品供给明显增加。在家用电器、照明电器等行业培育制造业创新中心、数字化转
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秦川机床
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 05:50:53
安信证券:空气能热泵:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道?
【安信家电张立聪】空气能热泵深度:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道? 空气能热泵具有节能、无污染的优势,主要用于热水、采暖、烘干。空气能热水机组所用的燃料费用不到燃气热水器的1/2、是电热水器的1/4。欧洲大力补贴,激发空气能热泵长期需求! 2022H1我国空气能热泵出口额增速60%以上其中对欧洲的出口收入占比约为3/4。资本市场关注能源涨价的影响,但我们认为海外的环保政策及补贴,才是产业发展的长期动力,并有望带动规模效应! 国内空气能产业刚刚起步,专业企业芬尼的收入规模,仅为欧洲最大的独立热
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万和电气
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戈壁淘金
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2022-08-09 05:44:25
通灵股份:量利齐升
【民生电新】通灵股份:量利齐升,持续重点推荐! 国内接线盒领先企业,紧密配套龙头客户。公司是我国规模最大的接线盒企业之一,深耕接线盒环节多年,产品已获得国内外各权威机构的技术认证,下游客户涵盖隆基、天合、晶澳、韩华等国内外各大光伏龙头企业,且合作时间均在5年以上,合作关系较为稳定。 量:目前接线盒行业格局较分散,公司二季度末日产能约为20万套,订单供不应求。公司目前已加大扩产力度,日产能有望在年底达到25万套,市占率或将快速提升。 利:目前公司的芯片接线盒产品正在加速导入阶段,主要客户的韩华、R
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通灵股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-09 05:35:32
深度|空气能:短暂爆发的需求,还是长期的赛道?
空气能热泵是是一种新型节能设备:空气能热泵是用少量电能驱动热泵机组,通过工作介质进行变相循环,进而利用空气中热能的一种设备,主要用于热水、采暖、烘干等领域,具有节能、无污染的特点。根据中国热泵供暖产业发展年鉴,2021年,中国空气能热泵销售额(内销+出口)占整个热泵市场91.5%,其中出口规模翻倍增长,明显快于内销。 ■欧洲补贴政策激发空气能热泵长期需求:海外国家(尤其是欧洲国家)推行碳中和,大力度补贴空气能采暖机组。海外消费者购买空气能产品的需求上升,刺激我国空气能热泵出口高速增长。根据海关总
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申菱环境
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-08 22:06:25
东威科技大涨点评
东威科技今日最高上涨6.77%,复合铜箔产业化加速,电镀设备龙头成长性不断验证! 1、PET镀铜设备已交付多台,复合铜箔产业如火如荼,是锂电行业中的重大革新。产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,新增订单超预期,产能储备稳步推进。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、磁控溅射&光伏镀铜设备研发顺利,电镀设备龙头成长性不断验证。磁控溅射设备预计下半年产出,并逐步量产,且计划与水电镀设备工艺密
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东威科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-08 22:02:22
国盛证券:甬金股份
【国盛能源钢铁】持续强推甬金股份:高成长的金属加工核心标的 不锈钢价格大幅回落,下游需求稳步复苏。加工企业持续受益: 不锈钢冷轧加工为低毛利、高周转的充分竞争行业,公司在成本、渠道与效率三方面公司均做到业内领先。 (1)成本:与国内企业普遍采用的进口设备相比,甬金的自研设备产线具有成本低、效率高特征; (2)渠道:公司与上游主要供应商青山集团深度合作,共建福建甬金、收购青拓上克、共建印尼甬金及靖江青拓等一系列合作正在不断深入,订单式生产模式有效冲抵上下游产品价格波动风险; (3)效率:与行业企业
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甬金股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-08 21:55:21
华创证券:长安汽车
【华创汽车】长安汽车:阿维塔定价超预期,关注后续渠道铺陈 1、今晚阿维塔11定价发布,价格35-41万元。低于我们此前的40万元定价中枢预期,华为系列科技拉满,设计出挑,我们估计月销0.3-0.5万辆。中低配预计12月交付,顶配预计1023交付。接下来重点关注渠道、订单收集情况。 2、近期长安股价一直平台震荡,我们认为主要在于新品、能力预期已注入,但数据兑现需要时间,3-4Q关注SL03爬坡、阿维塔订单、三季报、8月科技生态大会,以及长安的销量增速。其中: 1)我们估计SL03在8月交付过0.5
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长安汽车
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-08 21:43:14
智能驾驶系统集成商,国产替代崛起
天风汽车团队 投资摘要观点: ·L2级及以下智能驾驶是相对标准化方案,会以供应商为主,L2+级高阶智能驾驶头部车厂有自研趋势,但仍将有较多的Tier1供商。在向智能汽车升级的行业大变局下,智能智中是车厂技术研发的核心点。随着硬件平台化,软件标准API持口等的支持下,智能驾驶技术软硬分离的趋势显现。我们认为L2级及以下的智能驾驶方案相对标准,车厂对成本要求较高未来供应商或为供应主力。而L2+级方案,由于其工作范围(ODD)更宽,更为复杂,并且是车厂未来向L3&L4等高阶智能驾驶升级的基石,其核心算
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经纬恒润
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2022-08-09 10:10:19
华泰科技:理性看待当前的ChipIet热
【华泰科技】理性看待当前的Chiplet热 我们注意到上周末市场开始对Chiplet主题的关注度快速上升。正如我们去年7月的《华泰2030展望》中的观点,我们一直认为Chiplet是后摩尔时代重要的技术升级方向。 主要受益公司包括:芯原等IP公司;长电、通富等封测公司;及华峰测控等测试设备公司,将有望享受产品单价上升等利好。 但我们也看到近期市场过高期待,某通信设备厂商将大规模采用通过chiplet技术互联的28nm芯片,实现先进制程工艺的芯片性能,并有望利好相关公司。我们想指出: 第一,该方案
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国金晨讯精选
国金晨讯精选220809 【电新姚遥】光伏EVA应用广泛持续紧缺,高景气度有望持续2-3年,推荐联泓新科/东方盛虹。光伏EVA树脂为2021年消费第一大领域,占比37%,中性情境下预计22-24年需求CAGR为34%。而光伏EVA树脂生产难度高,装置扩产需3-3.5年,2024年前新增EVA装置不多,供给增量较少,预计23-24年供需持续紧缺,EVA价格年内有望再创新高。 【电车陈传红】硅负极需求确定,大圆柱率先放量。硅负极将同步受益干能量密度提升&快充趋势,预计2025年硅负极混品需求超50万
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联泓新科
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湘电股份:黑马质地
重点推荐【湘电股份】今年军工最黑马票 舰船综合电力系统、电磁发射,2项技术,国内市占率100%,全球领先。关键是,这2项底层技术0-1已经落地,如电磁弹射武器,潜艇/舰艇综合电力系统都有装备得到批产,现在是1-100的过程。 核心是2大拐点:产业趋势(多个型号舰船,电磁火箭炮等都将陆续落地,千亿级市场进入导入期);机制改善(做了中长期激励),特别像2020年重点推荐的振华科技,预期差极大,但大产业趋势拐点已然十分明确。 产品线空间巨大,千亿独家市场(到2030年)进入导入期: 1、舰船综合电力推
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金龙鱼中报业绩交流
【金龙鱼中报业绩交流纪要】 1、利润修复:饲料原料以及油脂科技税前利润增长主要原因为2022年6月中旬,棕榈油等大宗商品的价格从高位有所回落,套期保值的衍生金融工具产生收益。 255套期保值:如果满足会计套保的盈亏,我们会作为销售成本里的一部分,如果不能满足套期保值这块的盈亏,会放在投资损益中。小麦和水稻价格波动不会太大,所以套保方面不会做的像大豆、棕榈油这么多。大豆因为从南美采购,从采购运到国内增加库存最少要两个半到三个月,我们一个月600多万吨,如果完全不套的话,随时可以多300-400万吨
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道恩股份,对标美瑞新材
重要看点:氢化丁腈橡胶技术突破,放量在即,进军锂电领域。 氢化丁腈橡胶(HNBR)是由丁腈橡胶(NBR)经过催化加氢制得的新型弹性体,是橡胶领域的皇冠明珠。目前仅有德国朗盛(即阿朗新科)、日本瑞翁、上海赞南、道恩股份拥有相关工艺技术。目前主要应用于汽车同步带、航空航天等领域。在锂电领域,可应用于正极材料的粘接,主要用于替代PVDF,目前已经成功应用(我们进行了论文检索,2019年相关论文已经对HNBR替代PVDF的优异性能进行了相关论证),其无氟、分散性能优异(有助于提升导电剂的分散性能)、价格
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道恩股份
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民生证券:科大国创,被低估的黑马
公司是奇瑞新能源长期战略股东,其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方 BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关务收入达到3.05亿元,同比增速54%。而 2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆,已经超过去年全年9.06万辆,核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量,我们预计公司BMSY务今年收入将在6亿以上,根据奇瑞销量中性预测未来三年公司BMS收入分别为12.7、21.2、40.8亿元。 公司已经与华为、立讯精密等巨头开展合作力求实现进一步的突破,而这也为公司B
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科大国创
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2022-08-09 08:39:06
国金证券:底部布局网安、数据安全、信创板块投资机会
【国金计算机李忠宇】下半年网安、数据安全、信创板块的投资机会提示:行业客户网安花钱节奏加快,行业政策利好叠加,推荐底部位置布局 一、行业投资逻辑 下游客户预算投入节奏加快:今年是一四五网安集中花钱的第一年。从客户预算及采购节奏上看,221年是十四五第一年,节奏上客户在做规划申请预算的进行中,今年5-6月份陆续的预算才到位,按照惯例下半年会加速集中花钱。(通常五年规划的第二年是客户集中花钱的第一年。) 行业痛点:下游需求呈现体系化、实战化、新场景,依靠单一标品难以满足新需求。数字经济基础是网络安全
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2022-08-09 07:38:28
8月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、交通运输部:对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见,拟对包括公交车、出租车、道路客运、道路货运在内的自动驾驶车辆,做出服务规范要求。意见稿提出,鼓励封闭式BRT使用自动驾驶公交车;在交通状况简单、条件相对可控的场景使用自动驾驶出租车;审慎使用自动驾驶汽车从事道路客运。 2、工信部等四部门:印发《推进家居产业高质量发展行动方案》提出,到2025年,家居产业创新能力明显增强,高质量产品供给明显增加。在家用电器、照明电器等行业培育制造业创新中心、数字化转
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2022-08-09 05:50:53
安信证券:空气能热泵:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道?
【安信家电张立聪】空气能热泵深度:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道? 空气能热泵具有节能、无污染的优势,主要用于热水、采暖、烘干。空气能热水机组所用的燃料费用不到燃气热水器的1/2、是电热水器的1/4。欧洲大力补贴,激发空气能热泵长期需求! 2022H1我国空气能热泵出口额增速60%以上其中对欧洲的出口收入占比约为3/4。资本市场关注能源涨价的影响,但我们认为海外的环保政策及补贴,才是产业发展的长期动力,并有望带动规模效应! 国内空气能产业刚刚起步,专业企业芬尼的收入规模,仅为欧洲最大的独立热
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2022-08-09 05:44:25
通灵股份:量利齐升
【民生电新】通灵股份:量利齐升,持续重点推荐! 国内接线盒领先企业,紧密配套龙头客户。公司是我国规模最大的接线盒企业之一,深耕接线盒环节多年,产品已获得国内外各权威机构的技术认证,下游客户涵盖隆基、天合、晶澳、韩华等国内外各大光伏龙头企业,且合作时间均在5年以上,合作关系较为稳定。 量:目前接线盒行业格局较分散,公司二季度末日产能约为20万套,订单供不应求。公司目前已加大扩产力度,日产能有望在年底达到25万套,市占率或将快速提升。 利:目前公司的芯片接线盒产品正在加速导入阶段,主要客户的韩华、R
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通灵股份
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2022-08-09 05:35:32
深度|空气能:短暂爆发的需求,还是长期的赛道?
空气能热泵是是一种新型节能设备:空气能热泵是用少量电能驱动热泵机组,通过工作介质进行变相循环,进而利用空气中热能的一种设备,主要用于热水、采暖、烘干等领域,具有节能、无污染的特点。根据中国热泵供暖产业发展年鉴,2021年,中国空气能热泵销售额(内销+出口)占整个热泵市场91.5%,其中出口规模翻倍增长,明显快于内销。 ■欧洲补贴政策激发空气能热泵长期需求:海外国家(尤其是欧洲国家)推行碳中和,大力度补贴空气能采暖机组。海外消费者购买空气能产品的需求上升,刺激我国空气能热泵出口高速增长。根据海关总
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2022-08-08 22:06:25
东威科技大涨点评
东威科技今日最高上涨6.77%,复合铜箔产业化加速,电镀设备龙头成长性不断验证! 1、PET镀铜设备已交付多台,复合铜箔产业如火如荼,是锂电行业中的重大革新。产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,新增订单超预期,产能储备稳步推进。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、磁控溅射&光伏镀铜设备研发顺利,电镀设备龙头成长性不断验证。磁控溅射设备预计下半年产出,并逐步量产,且计划与水电镀设备工艺密
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东威科技
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戈壁淘金
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2022-08-08 22:02:22
国盛证券:甬金股份
【国盛能源钢铁】持续强推甬金股份:高成长的金属加工核心标的 不锈钢价格大幅回落,下游需求稳步复苏。加工企业持续受益: 不锈钢冷轧加工为低毛利、高周转的充分竞争行业,公司在成本、渠道与效率三方面公司均做到业内领先。 (1)成本:与国内企业普遍采用的进口设备相比,甬金的自研设备产线具有成本低、效率高特征; (2)渠道:公司与上游主要供应商青山集团深度合作,共建福建甬金、收购青拓上克、共建印尼甬金及靖江青拓等一系列合作正在不断深入,订单式生产模式有效冲抵上下游产品价格波动风险; (3)效率:与行业企业
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2022-08-08 21:55:21
华创证券:长安汽车
【华创汽车】长安汽车:阿维塔定价超预期,关注后续渠道铺陈 1、今晚阿维塔11定价发布,价格35-41万元。低于我们此前的40万元定价中枢预期,华为系列科技拉满,设计出挑,我们估计月销0.3-0.5万辆。中低配预计12月交付,顶配预计1023交付。接下来重点关注渠道、订单收集情况。 2、近期长安股价一直平台震荡,我们认为主要在于新品、能力预期已注入,但数据兑现需要时间,3-4Q关注SL03爬坡、阿维塔订单、三季报、8月科技生态大会,以及长安的销量增速。其中: 1)我们估计SL03在8月交付过0.5
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长安汽车
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2022-08-08 21:43:14
智能驾驶系统集成商,国产替代崛起
天风汽车团队 投资摘要观点: ·L2级及以下智能驾驶是相对标准化方案,会以供应商为主,L2+级高阶智能驾驶头部车厂有自研趋势,但仍将有较多的Tier1供商。在向智能汽车升级的行业大变局下,智能智中是车厂技术研发的核心点。随着硬件平台化,软件标准API持口等的支持下,智能驾驶技术软硬分离的趋势显现。我们认为L2级及以下的智能驾驶方案相对标准,车厂对成本要求较高未来供应商或为供应主力。而L2+级方案,由于其工作范围(ODD)更宽,更为复杂,并且是车厂未来向L3&L4等高阶智能驾驶升级的基石,其核心算
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华泰科技:理性看待当前的ChipIet热
【华泰科技】理性看待当前的Chiplet热 我们注意到上周末市场开始对Chiplet主题的关注度快速上升。正如我们去年7月的《华泰2030展望》中的观点,我们一直认为Chiplet是后摩尔时代重要的技术升级方向。 主要受益公司包括:芯原等IP公司;长电、通富等封测公司;及华峰测控等测试设备公司,将有望享受产品单价上升等利好。 但我们也看到近期市场过高期待,某通信设备厂商将大规模采用通过chiplet技术互联的28nm芯片,实现先进制程工艺的芯片性能,并有望利好相关公司。我们想指出: 第一,该方案
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国金晨讯精选
国金晨讯精选220809 【电新姚遥】光伏EVA应用广泛持续紧缺,高景气度有望持续2-3年,推荐联泓新科/东方盛虹。光伏EVA树脂为2021年消费第一大领域,占比37%,中性情境下预计22-24年需求CAGR为34%。而光伏EVA树脂生产难度高,装置扩产需3-3.5年,2024年前新增EVA装置不多,供给增量较少,预计23-24年供需持续紧缺,EVA价格年内有望再创新高。 【电车陈传红】硅负极需求确定,大圆柱率先放量。硅负极将同步受益干能量密度提升&快充趋势,预计2025年硅负极混品需求超50万
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联泓新科
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2022-08-09 09:15:32
湘电股份:黑马质地
重点推荐【湘电股份】今年军工最黑马票 舰船综合电力系统、电磁发射,2项技术,国内市占率100%,全球领先。关键是,这2项底层技术0-1已经落地,如电磁弹射武器,潜艇/舰艇综合电力系统都有装备得到批产,现在是1-100的过程。 核心是2大拐点:产业趋势(多个型号舰船,电磁火箭炮等都将陆续落地,千亿级市场进入导入期);机制改善(做了中长期激励),特别像2020年重点推荐的振华科技,预期差极大,但大产业趋势拐点已然十分明确。 产品线空间巨大,千亿独家市场(到2030年)进入导入期: 1、舰船综合电力推
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湘电股份
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2022-08-09 08:55:44
金龙鱼中报业绩交流
【金龙鱼中报业绩交流纪要】 1、利润修复:饲料原料以及油脂科技税前利润增长主要原因为2022年6月中旬,棕榈油等大宗商品的价格从高位有所回落,套期保值的衍生金融工具产生收益。 255套期保值:如果满足会计套保的盈亏,我们会作为销售成本里的一部分,如果不能满足套期保值这块的盈亏,会放在投资损益中。小麦和水稻价格波动不会太大,所以套保方面不会做的像大豆、棕榈油这么多。大豆因为从南美采购,从采购运到国内增加库存最少要两个半到三个月,我们一个月600多万吨,如果完全不套的话,随时可以多300-400万吨
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金龙鱼
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2022-08-09 08:46:42
道恩股份,对标美瑞新材
重要看点:氢化丁腈橡胶技术突破,放量在即,进军锂电领域。 氢化丁腈橡胶(HNBR)是由丁腈橡胶(NBR)经过催化加氢制得的新型弹性体,是橡胶领域的皇冠明珠。目前仅有德国朗盛(即阿朗新科)、日本瑞翁、上海赞南、道恩股份拥有相关工艺技术。目前主要应用于汽车同步带、航空航天等领域。在锂电领域,可应用于正极材料的粘接,主要用于替代PVDF,目前已经成功应用(我们进行了论文检索,2019年相关论文已经对HNBR替代PVDF的优异性能进行了相关论证),其无氟、分散性能优异(有助于提升导电剂的分散性能)、价格
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道恩股份
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2022-08-09 08:41:07
民生证券:科大国创,被低估的黑马
公司是奇瑞新能源长期战略股东,其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方 BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关务收入达到3.05亿元,同比增速54%。而 2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆,已经超过去年全年9.06万辆,核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量,我们预计公司BMSY务今年收入将在6亿以上,根据奇瑞销量中性预测未来三年公司BMS收入分别为12.7、21.2、40.8亿元。 公司已经与华为、立讯精密等巨头开展合作力求实现进一步的突破,而这也为公司B
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科大国创
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2022-08-09 08:39:06
国金证券:底部布局网安、数据安全、信创板块投资机会
【国金计算机李忠宇】下半年网安、数据安全、信创板块的投资机会提示:行业客户网安花钱节奏加快,行业政策利好叠加,推荐底部位置布局 一、行业投资逻辑 下游客户预算投入节奏加快:今年是一四五网安集中花钱的第一年。从客户预算及采购节奏上看,221年是十四五第一年,节奏上客户在做规划申请预算的进行中,今年5-6月份陆续的预算才到位,按照惯例下半年会加速集中花钱。(通常五年规划的第二年是客户集中花钱的第一年。) 行业痛点:下游需求呈现体系化、实战化、新场景,依靠单一标品难以满足新需求。数字经济基础是网络安全
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奇安信
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2022-08-09 07:38:28
8月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、交通运输部:对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见,拟对包括公交车、出租车、道路客运、道路货运在内的自动驾驶车辆,做出服务规范要求。意见稿提出,鼓励封闭式BRT使用自动驾驶公交车;在交通状况简单、条件相对可控的场景使用自动驾驶出租车;审慎使用自动驾驶汽车从事道路客运。 2、工信部等四部门:印发《推进家居产业高质量发展行动方案》提出,到2025年,家居产业创新能力明显增强,高质量产品供给明显增加。在家用电器、照明电器等行业培育制造业创新中心、数字化转
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秦川机床
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2022-08-09 05:50:53
安信证券:空气能热泵:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道?
【安信家电张立聪】空气能热泵深度:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道? 空气能热泵具有节能、无污染的优势,主要用于热水、采暖、烘干。空气能热水机组所用的燃料费用不到燃气热水器的1/2、是电热水器的1/4。欧洲大力补贴,激发空气能热泵长期需求! 2022H1我国空气能热泵出口额增速60%以上其中对欧洲的出口收入占比约为3/4。资本市场关注能源涨价的影响,但我们认为海外的环保政策及补贴,才是产业发展的长期动力,并有望带动规模效应! 国内空气能产业刚刚起步,专业企业芬尼的收入规模,仅为欧洲最大的独立热
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万和电气
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2022-08-09 05:44:25
通灵股份:量利齐升
【民生电新】通灵股份:量利齐升,持续重点推荐! 国内接线盒领先企业,紧密配套龙头客户。公司是我国规模最大的接线盒企业之一,深耕接线盒环节多年,产品已获得国内外各权威机构的技术认证,下游客户涵盖隆基、天合、晶澳、韩华等国内外各大光伏龙头企业,且合作时间均在5年以上,合作关系较为稳定。 量:目前接线盒行业格局较分散,公司二季度末日产能约为20万套,订单供不应求。公司目前已加大扩产力度,日产能有望在年底达到25万套,市占率或将快速提升。 利:目前公司的芯片接线盒产品正在加速导入阶段,主要客户的韩华、R
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通灵股份
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2022-08-09 05:35:32
深度|空气能:短暂爆发的需求,还是长期的赛道?
空气能热泵是是一种新型节能设备:空气能热泵是用少量电能驱动热泵机组,通过工作介质进行变相循环,进而利用空气中热能的一种设备,主要用于热水、采暖、烘干等领域,具有节能、无污染的特点。根据中国热泵供暖产业发展年鉴,2021年,中国空气能热泵销售额(内销+出口)占整个热泵市场91.5%,其中出口规模翻倍增长,明显快于内销。 ■欧洲补贴政策激发空气能热泵长期需求:海外国家(尤其是欧洲国家)推行碳中和,大力度补贴空气能采暖机组。海外消费者购买空气能产品的需求上升,刺激我国空气能热泵出口高速增长。根据海关总
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申菱环境
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2022-08-08 22:06:25
东威科技大涨点评
东威科技今日最高上涨6.77%,复合铜箔产业化加速,电镀设备龙头成长性不断验证! 1、PET镀铜设备已交付多台,复合铜箔产业如火如荼,是锂电行业中的重大革新。产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,新增订单超预期,产能储备稳步推进。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、磁控溅射&光伏镀铜设备研发顺利,电镀设备龙头成长性不断验证。磁控溅射设备预计下半年产出,并逐步量产,且计划与水电镀设备工艺密
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东威科技
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国盛证券:甬金股份
【国盛能源钢铁】持续强推甬金股份:高成长的金属加工核心标的 不锈钢价格大幅回落,下游需求稳步复苏。加工企业持续受益: 不锈钢冷轧加工为低毛利、高周转的充分竞争行业,公司在成本、渠道与效率三方面公司均做到业内领先。 (1)成本:与国内企业普遍采用的进口设备相比,甬金的自研设备产线具有成本低、效率高特征; (2)渠道:公司与上游主要供应商青山集团深度合作,共建福建甬金、收购青拓上克、共建印尼甬金及靖江青拓等一系列合作正在不断深入,订单式生产模式有效冲抵上下游产品价格波动风险; (3)效率:与行业企业
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甬金股份
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华创证券:长安汽车
【华创汽车】长安汽车:阿维塔定价超预期,关注后续渠道铺陈 1、今晚阿维塔11定价发布,价格35-41万元。低于我们此前的40万元定价中枢预期,华为系列科技拉满,设计出挑,我们估计月销0.3-0.5万辆。中低配预计12月交付,顶配预计1023交付。接下来重点关注渠道、订单收集情况。 2、近期长安股价一直平台震荡,我们认为主要在于新品、能力预期已注入,但数据兑现需要时间,3-4Q关注SL03爬坡、阿维塔订单、三季报、8月科技生态大会,以及长安的销量增速。其中: 1)我们估计SL03在8月交付过0.5
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长安汽车
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智能驾驶系统集成商,国产替代崛起
天风汽车团队 投资摘要观点: ·L2级及以下智能驾驶是相对标准化方案,会以供应商为主,L2+级高阶智能驾驶头部车厂有自研趋势,但仍将有较多的Tier1供商。在向智能汽车升级的行业大变局下,智能智中是车厂技术研发的核心点。随着硬件平台化,软件标准API持口等的支持下,智能驾驶技术软硬分离的趋势显现。我们认为L2级及以下的智能驾驶方案相对标准,车厂对成本要求较高未来供应商或为供应主力。而L2+级方案,由于其工作范围(ODD)更宽,更为复杂,并且是车厂未来向L3&L4等高阶智能驾驶升级的基石,其核心算
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经纬恒润
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2022-08-09 10:10:19
华泰科技:理性看待当前的ChipIet热
【华泰科技】理性看待当前的Chiplet热 我们注意到上周末市场开始对Chiplet主题的关注度快速上升。正如我们去年7月的《华泰2030展望》中的观点,我们一直认为Chiplet是后摩尔时代重要的技术升级方向。 主要受益公司包括:芯原等IP公司;长电、通富等封测公司;及华峰测控等测试设备公司,将有望享受产品单价上升等利好。 但我们也看到近期市场过高期待,某通信设备厂商将大规模采用通过chiplet技术互联的28nm芯片,实现先进制程工艺的芯片性能,并有望利好相关公司。我们想指出: 第一,该方案
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通富微电
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国金晨讯精选
国金晨讯精选220809 【电新姚遥】光伏EVA应用广泛持续紧缺,高景气度有望持续2-3年,推荐联泓新科/东方盛虹。光伏EVA树脂为2021年消费第一大领域,占比37%,中性情境下预计22-24年需求CAGR为34%。而光伏EVA树脂生产难度高,装置扩产需3-3.5年,2024年前新增EVA装置不多,供给增量较少,预计23-24年供需持续紧缺,EVA价格年内有望再创新高。 【电车陈传红】硅负极需求确定,大圆柱率先放量。硅负极将同步受益干能量密度提升&快充趋势,预计2025年硅负极混品需求超50万
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湘电股份:黑马质地
重点推荐【湘电股份】今年军工最黑马票 舰船综合电力系统、电磁发射,2项技术,国内市占率100%,全球领先。关键是,这2项底层技术0-1已经落地,如电磁弹射武器,潜艇/舰艇综合电力系统都有装备得到批产,现在是1-100的过程。 核心是2大拐点:产业趋势(多个型号舰船,电磁火箭炮等都将陆续落地,千亿级市场进入导入期);机制改善(做了中长期激励),特别像2020年重点推荐的振华科技,预期差极大,但大产业趋势拐点已然十分明确。 产品线空间巨大,千亿独家市场(到2030年)进入导入期: 1、舰船综合电力推
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金龙鱼中报业绩交流
【金龙鱼中报业绩交流纪要】 1、利润修复:饲料原料以及油脂科技税前利润增长主要原因为2022年6月中旬,棕榈油等大宗商品的价格从高位有所回落,套期保值的衍生金融工具产生收益。 255套期保值:如果满足会计套保的盈亏,我们会作为销售成本里的一部分,如果不能满足套期保值这块的盈亏,会放在投资损益中。小麦和水稻价格波动不会太大,所以套保方面不会做的像大豆、棕榈油这么多。大豆因为从南美采购,从采购运到国内增加库存最少要两个半到三个月,我们一个月600多万吨,如果完全不套的话,随时可以多300-400万吨
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道恩股份,对标美瑞新材
重要看点:氢化丁腈橡胶技术突破,放量在即,进军锂电领域。 氢化丁腈橡胶(HNBR)是由丁腈橡胶(NBR)经过催化加氢制得的新型弹性体,是橡胶领域的皇冠明珠。目前仅有德国朗盛(即阿朗新科)、日本瑞翁、上海赞南、道恩股份拥有相关工艺技术。目前主要应用于汽车同步带、航空航天等领域。在锂电领域,可应用于正极材料的粘接,主要用于替代PVDF,目前已经成功应用(我们进行了论文检索,2019年相关论文已经对HNBR替代PVDF的优异性能进行了相关论证),其无氟、分散性能优异(有助于提升导电剂的分散性能)、价格
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民生证券:科大国创,被低估的黑马
公司是奇瑞新能源长期战略股东,其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方 BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关务收入达到3.05亿元,同比增速54%。而 2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆,已经超过去年全年9.06万辆,核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量,我们预计公司BMSY务今年收入将在6亿以上,根据奇瑞销量中性预测未来三年公司BMS收入分别为12.7、21.2、40.8亿元。 公司已经与华为、立讯精密等巨头开展合作力求实现进一步的突破,而这也为公司B
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国金证券:底部布局网安、数据安全、信创板块投资机会
【国金计算机李忠宇】下半年网安、数据安全、信创板块的投资机会提示:行业客户网安花钱节奏加快,行业政策利好叠加,推荐底部位置布局 一、行业投资逻辑 下游客户预算投入节奏加快:今年是一四五网安集中花钱的第一年。从客户预算及采购节奏上看,221年是十四五第一年,节奏上客户在做规划申请预算的进行中,今年5-6月份陆续的预算才到位,按照惯例下半年会加速集中花钱。(通常五年规划的第二年是客户集中花钱的第一年。) 行业痛点:下游需求呈现体系化、实战化、新场景,依靠单一标品难以满足新需求。数字经济基础是网络安全
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8月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、交通运输部:对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见,拟对包括公交车、出租车、道路客运、道路货运在内的自动驾驶车辆,做出服务规范要求。意见稿提出,鼓励封闭式BRT使用自动驾驶公交车;在交通状况简单、条件相对可控的场景使用自动驾驶出租车;审慎使用自动驾驶汽车从事道路客运。 2、工信部等四部门:印发《推进家居产业高质量发展行动方案》提出,到2025年,家居产业创新能力明显增强,高质量产品供给明显增加。在家用电器、照明电器等行业培育制造业创新中心、数字化转
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安信证券:空气能热泵:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道?
【安信家电张立聪】空气能热泵深度:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道? 空气能热泵具有节能、无污染的优势,主要用于热水、采暖、烘干。空气能热水机组所用的燃料费用不到燃气热水器的1/2、是电热水器的1/4。欧洲大力补贴,激发空气能热泵长期需求! 2022H1我国空气能热泵出口额增速60%以上其中对欧洲的出口收入占比约为3/4。资本市场关注能源涨价的影响,但我们认为海外的环保政策及补贴,才是产业发展的长期动力,并有望带动规模效应! 国内空气能产业刚刚起步,专业企业芬尼的收入规模,仅为欧洲最大的独立热
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通灵股份:量利齐升
【民生电新】通灵股份:量利齐升,持续重点推荐! 国内接线盒领先企业,紧密配套龙头客户。公司是我国规模最大的接线盒企业之一,深耕接线盒环节多年,产品已获得国内外各权威机构的技术认证,下游客户涵盖隆基、天合、晶澳、韩华等国内外各大光伏龙头企业,且合作时间均在5年以上,合作关系较为稳定。 量:目前接线盒行业格局较分散,公司二季度末日产能约为20万套,订单供不应求。公司目前已加大扩产力度,日产能有望在年底达到25万套,市占率或将快速提升。 利:目前公司的芯片接线盒产品正在加速导入阶段,主要客户的韩华、R
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深度|空气能:短暂爆发的需求,还是长期的赛道?
空气能热泵是是一种新型节能设备:空气能热泵是用少量电能驱动热泵机组,通过工作介质进行变相循环,进而利用空气中热能的一种设备,主要用于热水、采暖、烘干等领域,具有节能、无污染的特点。根据中国热泵供暖产业发展年鉴,2021年,中国空气能热泵销售额(内销+出口)占整个热泵市场91.5%,其中出口规模翻倍增长,明显快于内销。 ■欧洲补贴政策激发空气能热泵长期需求:海外国家(尤其是欧洲国家)推行碳中和,大力度补贴空气能采暖机组。海外消费者购买空气能产品的需求上升,刺激我国空气能热泵出口高速增长。根据海关总
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东威科技大涨点评
东威科技今日最高上涨6.77%,复合铜箔产业化加速,电镀设备龙头成长性不断验证! 1、PET镀铜设备已交付多台,复合铜箔产业如火如荼,是锂电行业中的重大革新。产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,新增订单超预期,产能储备稳步推进。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、磁控溅射&光伏镀铜设备研发顺利,电镀设备龙头成长性不断验证。磁控溅射设备预计下半年产出,并逐步量产,且计划与水电镀设备工艺密
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国盛证券:甬金股份
【国盛能源钢铁】持续强推甬金股份:高成长的金属加工核心标的 不锈钢价格大幅回落,下游需求稳步复苏。加工企业持续受益: 不锈钢冷轧加工为低毛利、高周转的充分竞争行业,公司在成本、渠道与效率三方面公司均做到业内领先。 (1)成本:与国内企业普遍采用的进口设备相比,甬金的自研设备产线具有成本低、效率高特征; (2)渠道:公司与上游主要供应商青山集团深度合作,共建福建甬金、收购青拓上克、共建印尼甬金及靖江青拓等一系列合作正在不断深入,订单式生产模式有效冲抵上下游产品价格波动风险; (3)效率:与行业企业
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华创证券:长安汽车
【华创汽车】长安汽车:阿维塔定价超预期,关注后续渠道铺陈 1、今晚阿维塔11定价发布,价格35-41万元。低于我们此前的40万元定价中枢预期,华为系列科技拉满,设计出挑,我们估计月销0.3-0.5万辆。中低配预计12月交付,顶配预计1023交付。接下来重点关注渠道、订单收集情况。 2、近期长安股价一直平台震荡,我们认为主要在于新品、能力预期已注入,但数据兑现需要时间,3-4Q关注SL03爬坡、阿维塔订单、三季报、8月科技生态大会,以及长安的销量增速。其中: 1)我们估计SL03在8月交付过0.5
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智能驾驶系统集成商,国产替代崛起
天风汽车团队 投资摘要观点: ·L2级及以下智能驾驶是相对标准化方案,会以供应商为主,L2+级高阶智能驾驶头部车厂有自研趋势,但仍将有较多的Tier1供商。在向智能汽车升级的行业大变局下,智能智中是车厂技术研发的核心点。随着硬件平台化,软件标准API持口等的支持下,智能驾驶技术软硬分离的趋势显现。我们认为L2级及以下的智能驾驶方案相对标准,车厂对成本要求较高未来供应商或为供应主力。而L2+级方案,由于其工作范围(ODD)更宽,更为复杂,并且是车厂未来向L3&L4等高阶智能驾驶升级的基石,其核心算
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华泰科技:理性看待当前的ChipIet热
【华泰科技】理性看待当前的Chiplet热 我们注意到上周末市场开始对Chiplet主题的关注度快速上升。正如我们去年7月的《华泰2030展望》中的观点,我们一直认为Chiplet是后摩尔时代重要的技术升级方向。 主要受益公司包括:芯原等IP公司;长电、通富等封测公司;及华峰测控等测试设备公司,将有望享受产品单价上升等利好。 但我们也看到近期市场过高期待,某通信设备厂商将大规模采用通过chiplet技术互联的28nm芯片,实现先进制程工艺的芯片性能,并有望利好相关公司。我们想指出: 第一,该方案
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湘电股份:黑马质地
重点推荐【湘电股份】今年军工最黑马票 舰船综合电力系统、电磁发射,2项技术,国内市占率100%,全球领先。关键是,这2项底层技术0-1已经落地,如电磁弹射武器,潜艇/舰艇综合电力系统都有装备得到批产,现在是1-100的过程。 核心是2大拐点:产业趋势(多个型号舰船,电磁火箭炮等都将陆续落地,千亿级市场进入导入期);机制改善(做了中长期激励),特别像2020年重点推荐的振华科技,预期差极大,但大产业趋势拐点已然十分明确。 产品线空间巨大,千亿独家市场(到2030年)进入导入期: 1、舰船综合电力推
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湘电股份
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金龙鱼中报业绩交流
【金龙鱼中报业绩交流纪要】 1、利润修复:饲料原料以及油脂科技税前利润增长主要原因为2022年6月中旬,棕榈油等大宗商品的价格从高位有所回落,套期保值的衍生金融工具产生收益。 255套期保值:如果满足会计套保的盈亏,我们会作为销售成本里的一部分,如果不能满足套期保值这块的盈亏,会放在投资损益中。小麦和水稻价格波动不会太大,所以套保方面不会做的像大豆、棕榈油这么多。大豆因为从南美采购,从采购运到国内增加库存最少要两个半到三个月,我们一个月600多万吨,如果完全不套的话,随时可以多300-400万吨
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金龙鱼
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2022-08-09 08:46:42
道恩股份,对标美瑞新材
重要看点:氢化丁腈橡胶技术突破,放量在即,进军锂电领域。 氢化丁腈橡胶(HNBR)是由丁腈橡胶(NBR)经过催化加氢制得的新型弹性体,是橡胶领域的皇冠明珠。目前仅有德国朗盛(即阿朗新科)、日本瑞翁、上海赞南、道恩股份拥有相关工艺技术。目前主要应用于汽车同步带、航空航天等领域。在锂电领域,可应用于正极材料的粘接,主要用于替代PVDF,目前已经成功应用(我们进行了论文检索,2019年相关论文已经对HNBR替代PVDF的优异性能进行了相关论证),其无氟、分散性能优异(有助于提升导电剂的分散性能)、价格
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道恩股份
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2022-08-09 08:41:07
民生证券:科大国创,被低估的黑马
公司是奇瑞新能源长期战略股东,其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方 BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关务收入达到3.05亿元,同比增速54%。而 2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆,已经超过去年全年9.06万辆,核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量,我们预计公司BMSY务今年收入将在6亿以上,根据奇瑞销量中性预测未来三年公司BMS收入分别为12.7、21.2、40.8亿元。 公司已经与华为、立讯精密等巨头开展合作力求实现进一步的突破,而这也为公司B
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科大国创
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国金证券:底部布局网安、数据安全、信创板块投资机会
【国金计算机李忠宇】下半年网安、数据安全、信创板块的投资机会提示:行业客户网安花钱节奏加快,行业政策利好叠加,推荐底部位置布局 一、行业投资逻辑 下游客户预算投入节奏加快:今年是一四五网安集中花钱的第一年。从客户预算及采购节奏上看,221年是十四五第一年,节奏上客户在做规划申请预算的进行中,今年5-6月份陆续的预算才到位,按照惯例下半年会加速集中花钱。(通常五年规划的第二年是客户集中花钱的第一年。) 行业痛点:下游需求呈现体系化、实战化、新场景,依靠单一标品难以满足新需求。数字经济基础是网络安全
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奇安信
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8月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、交通运输部:对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见,拟对包括公交车、出租车、道路客运、道路货运在内的自动驾驶车辆,做出服务规范要求。意见稿提出,鼓励封闭式BRT使用自动驾驶公交车;在交通状况简单、条件相对可控的场景使用自动驾驶出租车;审慎使用自动驾驶汽车从事道路客运。 2、工信部等四部门:印发《推进家居产业高质量发展行动方案》提出,到2025年,家居产业创新能力明显增强,高质量产品供给明显增加。在家用电器、照明电器等行业培育制造业创新中心、数字化转
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秦川机床
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安信证券:空气能热泵:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道?
【安信家电张立聪】空气能热泵深度:短暂爆发的需求,还是长期拓宽的赛道? 空气能热泵具有节能、无污染的优势,主要用于热水、采暖、烘干。空气能热水机组所用的燃料费用不到燃气热水器的1/2、是电热水器的1/4。欧洲大力补贴,激发空气能热泵长期需求! 2022H1我国空气能热泵出口额增速60%以上其中对欧洲的出口收入占比约为3/4。资本市场关注能源涨价的影响,但我们认为海外的环保政策及补贴,才是产业发展的长期动力,并有望带动规模效应! 国内空气能产业刚刚起步,专业企业芬尼的收入规模,仅为欧洲最大的独立热
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万和电气
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通灵股份:量利齐升
【民生电新】通灵股份:量利齐升,持续重点推荐! 国内接线盒领先企业,紧密配套龙头客户。公司是我国规模最大的接线盒企业之一,深耕接线盒环节多年,产品已获得国内外各权威机构的技术认证,下游客户涵盖隆基、天合、晶澳、韩华等国内外各大光伏龙头企业,且合作时间均在5年以上,合作关系较为稳定。 量:目前接线盒行业格局较分散,公司二季度末日产能约为20万套,订单供不应求。公司目前已加大扩产力度,日产能有望在年底达到25万套,市占率或将快速提升。 利:目前公司的芯片接线盒产品正在加速导入阶段,主要客户的韩华、R
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通灵股份
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深度|空气能:短暂爆发的需求,还是长期的赛道?
空气能热泵是是一种新型节能设备:空气能热泵是用少量电能驱动热泵机组,通过工作介质进行变相循环,进而利用空气中热能的一种设备,主要用于热水、采暖、烘干等领域,具有节能、无污染的特点。根据中国热泵供暖产业发展年鉴,2021年,中国空气能热泵销售额(内销+出口)占整个热泵市场91.5%,其中出口规模翻倍增长,明显快于内销。 ■欧洲补贴政策激发空气能热泵长期需求:海外国家(尤其是欧洲国家)推行碳中和,大力度补贴空气能采暖机组。海外消费者购买空气能产品的需求上升,刺激我国空气能热泵出口高速增长。根据海关总
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申菱环境
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2022-08-08 22:06:25
东威科技大涨点评
东威科技今日最高上涨6.77%,复合铜箔产业化加速,电镀设备龙头成长性不断验证! 1、PET镀铜设备已交付多台,复合铜箔产业如火如荼,是锂电行业中的重大革新。产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,新增订单超预期,产能储备稳步推进。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、磁控溅射&光伏镀铜设备研发顺利,电镀设备龙头成长性不断验证。磁控溅射设备预计下半年产出,并逐步量产,且计划与水电镀设备工艺密
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东威科技
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国盛证券:甬金股份
【国盛能源钢铁】持续强推甬金股份:高成长的金属加工核心标的 不锈钢价格大幅回落,下游需求稳步复苏。加工企业持续受益: 不锈钢冷轧加工为低毛利、高周转的充分竞争行业,公司在成本、渠道与效率三方面公司均做到业内领先。 (1)成本:与国内企业普遍采用的进口设备相比,甬金的自研设备产线具有成本低、效率高特征; (2)渠道:公司与上游主要供应商青山集团深度合作,共建福建甬金、收购青拓上克、共建印尼甬金及靖江青拓等一系列合作正在不断深入,订单式生产模式有效冲抵上下游产品价格波动风险; (3)效率:与行业企业
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甬金股份
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2022-08-08 21:55:21
华创证券:长安汽车
【华创汽车】长安汽车:阿维塔定价超预期,关注后续渠道铺陈 1、今晚阿维塔11定价发布,价格35-41万元。低于我们此前的40万元定价中枢预期,华为系列科技拉满,设计出挑,我们估计月销0.3-0.5万辆。中低配预计12月交付,顶配预计1023交付。接下来重点关注渠道、订单收集情况。 2、近期长安股价一直平台震荡,我们认为主要在于新品、能力预期已注入,但数据兑现需要时间,3-4Q关注SL03爬坡、阿维塔订单、三季报、8月科技生态大会,以及长安的销量增速。其中: 1)我们估计SL03在8月交付过0.5
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长安汽车
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2022-08-08 21:43:14
智能驾驶系统集成商,国产替代崛起
天风汽车团队 投资摘要观点: ·L2级及以下智能驾驶是相对标准化方案,会以供应商为主,L2+级高阶智能驾驶头部车厂有自研趋势,但仍将有较多的Tier1供商。在向智能汽车升级的行业大变局下,智能智中是车厂技术研发的核心点。随着硬件平台化,软件标准API持口等的支持下,智能驾驶技术软硬分离的趋势显现。我们认为L2级及以下的智能驾驶方案相对标准,车厂对成本要求较高未来供应商或为供应主力。而L2+级方案,由于其工作范围(ODD)更宽,更为复杂,并且是车厂未来向L3&L4等高阶智能驾驶升级的基石,其核心算
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经纬恒润
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