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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 16:41:19
经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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唐人神
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 16:36:38
嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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嘉必优
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戈壁淘金
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2022-08-01 16:33:36
申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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2022-08-01 15:16:15
克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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克来机电
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戈壁淘金
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2022-08-01 14:40:28
涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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2022-08-01 12:45:37
关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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隆华科技
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2022-08-01 12:37:47
四会富仕大涨点评
事件:今日四会富仕大涨12%,近日已连续上涨,我们此前发布汽车pcb行业报告建议重点关注公司。公司7月30日披露半年报,实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%;实现归母净利润9721万元,同比增长16.42%;实现扣非净利润9309万元,同比增长18.32%。 点评如下: 1、上半年业绩稳步增长,期待下半年复苏表现 公司在上半年受疫情封城影响下,持续开拓客户,拓展下游产品品类,同时积极深耕日系市场,取得明显成效,上半年实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%。?展望下半年,随着疫情
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四会富仕
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2022-08-01 12:32:10
一体化压铸机交流要点
一体化压铸机主题交流核心要点 一体化压铸: 1)目前量产车只有特斯拉ModelY;预计到今年年底,可能有一款车型能量产:量产车型集中爆发,预计会在2025年。 2)重要性:铸机>模具>免热处理材料>压铸工艺。 压铸机: 1)毛利率:2000-6000吨的压铸机2毛利率在45%左右;6000吨以上的毛利率可能有65%-70%。 2)吨位:8力劲12000吨的压铸机会在明年6月量产:海天还在研制阶段:5力劲内部还在讨论15000吨压铸机的可能性。 厂商: 1)订单:力劲订单排到明年年底,海天订单也排
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力劲科技
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戈壁淘金
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2022-08-01 12:29:03
继续关注汽车板块,结构有别
当前时点我们对汽车板块的观点:板块向上,结构有别 核心观点: 整车:积极布局,机会依然很大 1)长逻辑:超级成长股的逻辑没有发生变化:未来3-5年,中国品牌整车股将实现量、价、利的全面向上,迎来超高业绩弹性的时代。 2)短期逻辑:下半年销量持续向上,明年只有1季度略有压力,后面会一路向好。本质:产品周期驱动。 3)估值:按照2025年的潜在市值(利润*PE)折现到今天来算,整车股估值并不贵,并没有泡沫化,只是前段时间涨的有点快而已。 4)标的。这一轮整车股是中国车企的全面崛起,机会很多。长期最看
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常熟汽饰
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戈壁淘金
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2022-08-01 12:23:41
800Ⅴ带来扁线新机遇
800V带来扁线单吨净利+50%。800V对扁线绝缘层厚度、一致性和强度提出更高要求,以精达为例,北美车厂常规扁线吨净利1万,而通用800V扁线吨净利1.5万。800V快充大势所趋 通用、福特、比亚迪、理想、零跑等车企均有扁线产品试制,长期看空间大。 常规扁线出货快速提升。扁线可提升电机槽满率,提升能量转化效率1%,优化热传导5乃大势所趋。精达股份:21年出货1wt(车用 6kt),22年预计2wt(车用1.2wt),23年产能可达6wt;长城科技:21年出货4kt,22年规划1wt+,23年产
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精达股份
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戈壁淘金
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2022-08-01 11:15:42
克来机电:CQ2热泵核心赛道稀缺标的
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,03开始迎来业绩反转--克来机电跟踪点评【国金电车) 去年10月,我们判断热管理行业二供大势所 趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐二花智控并发布报告(目前涨幅+80%):6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计CO2
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克来机电
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戈壁淘金
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2022-08-01 10:22:43
古井贡酒盘中点评
【中金财富研究食品饮料】古井贡酒盘中点评: 大家好,今日古井贡酒股价大涨,截至10:00上涨10.0%。 我们认为今日上涨主要受公司业绩超预期影响:公司2022实现营业总收入37.28亿元,同比增长29.55%;实现归母净利润8.20亿元,同比增长45.32%。而此前市场预期收入同比增长15-20%,归母净利润同比增长20-30%,公司实际业绩超市场预期。 公司业绩由古8及以上系列驱动:目前古8贡献公司主要收入来源我们预计古8稳步增长25而古16、古20在低基数下预计高增长,并带动产品结构升级。
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古井贡酒
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2022-08-01 09:18:23
储能消防调研
Q:现在整个储能赛道非常的热门,到了细分赛道之后的储能消防好像是一个新出来的这样一个赛道,储能消防和传统的工业消防,它的区别大概在哪里? 储能消防跟传统的工业消防,因为主要是在灭火方式上面,储能消防的话比较综合性的一个不是像传统的只装一个吸水物,或者说装一个气体灭火系统。他是可以综合考试。气体的灭火系统,然后外围再采用工业的,比如比方说细水雾这一块。然后现在对气体灭火系统的话。有主要是采用二氧化碳,然后或者是ID5cl这种。 Q:对于政策方面对于储能消防的这样一个界定,不知道在这段时间内有没有一
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青鸟消防
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2022-08-01 09:09:21
方正证券:双一科技调研
1、叶片模具 产能:去年盐城扩展20%、今年Q3武城再增20%,H1模具产能6w平米,今年Q3能达到8w平,今年有望100套(去年70套)。契合行业需求。 价格:招标价格相对透明,6000元/平米左右,前年是9000-1w/平米,目前叶片模具价格基本稳固。模具产能紧缺也就Q2末刚出现,目前没有涨价,但产能很紧,后期要看供需情况。 毛利率:当前不到25%。巅峰时期40%,大家差不多。更重要的是比质量,因为是个生产装备,质量不稳定会影响客户的生产效率。 使用寿命:原来1套模具可以做300套叶片,现在
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双一科技
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2022-08-01 16:41:19
经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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唐人神
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2022-08-01 16:36:38
嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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嘉必优
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申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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2022-08-01 15:16:15
克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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克来机电
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2022-08-01 14:40:28
涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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只买龙头的老司机
2022-08-01 12:45:37
关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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隆华科技
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2022-08-01 12:37:47
四会富仕大涨点评
事件:今日四会富仕大涨12%,近日已连续上涨,我们此前发布汽车pcb行业报告建议重点关注公司。公司7月30日披露半年报,实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%;实现归母净利润9721万元,同比增长16.42%;实现扣非净利润9309万元,同比增长18.32%。 点评如下: 1、上半年业绩稳步增长,期待下半年复苏表现 公司在上半年受疫情封城影响下,持续开拓客户,拓展下游产品品类,同时积极深耕日系市场,取得明显成效,上半年实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%。?展望下半年,随着疫情
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四会富仕
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2022-08-01 12:32:10
一体化压铸机交流要点
一体化压铸机主题交流核心要点 一体化压铸: 1)目前量产车只有特斯拉ModelY;预计到今年年底,可能有一款车型能量产:量产车型集中爆发,预计会在2025年。 2)重要性:铸机>模具>免热处理材料>压铸工艺。 压铸机: 1)毛利率:2000-6000吨的压铸机2毛利率在45%左右;6000吨以上的毛利率可能有65%-70%。 2)吨位:8力劲12000吨的压铸机会在明年6月量产:海天还在研制阶段:5力劲内部还在讨论15000吨压铸机的可能性。 厂商: 1)订单:力劲订单排到明年年底,海天订单也排
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2022-08-01 12:29:03
继续关注汽车板块,结构有别
当前时点我们对汽车板块的观点:板块向上,结构有别 核心观点: 整车:积极布局,机会依然很大 1)长逻辑:超级成长股的逻辑没有发生变化:未来3-5年,中国品牌整车股将实现量、价、利的全面向上,迎来超高业绩弹性的时代。 2)短期逻辑:下半年销量持续向上,明年只有1季度略有压力,后面会一路向好。本质:产品周期驱动。 3)估值:按照2025年的潜在市值(利润*PE)折现到今天来算,整车股估值并不贵,并没有泡沫化,只是前段时间涨的有点快而已。 4)标的。这一轮整车股是中国车企的全面崛起,机会很多。长期最看
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常熟汽饰
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2022-08-01 12:23:41
800Ⅴ带来扁线新机遇
800V带来扁线单吨净利+50%。800V对扁线绝缘层厚度、一致性和强度提出更高要求,以精达为例,北美车厂常规扁线吨净利1万,而通用800V扁线吨净利1.5万。800V快充大势所趋 通用、福特、比亚迪、理想、零跑等车企均有扁线产品试制,长期看空间大。 常规扁线出货快速提升。扁线可提升电机槽满率,提升能量转化效率1%,优化热传导5乃大势所趋。精达股份:21年出货1wt(车用 6kt),22年预计2wt(车用1.2wt),23年产能可达6wt;长城科技:21年出货4kt,22年规划1wt+,23年产
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精达股份
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2022-08-01 11:15:42
克来机电:CQ2热泵核心赛道稀缺标的
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,03开始迎来业绩反转--克来机电跟踪点评【国金电车) 去年10月,我们判断热管理行业二供大势所 趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐二花智控并发布报告(目前涨幅+80%):6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计CO2
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克来机电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 10:22:43
古井贡酒盘中点评
【中金财富研究食品饮料】古井贡酒盘中点评: 大家好,今日古井贡酒股价大涨,截至10:00上涨10.0%。 我们认为今日上涨主要受公司业绩超预期影响:公司2022实现营业总收入37.28亿元,同比增长29.55%;实现归母净利润8.20亿元,同比增长45.32%。而此前市场预期收入同比增长15-20%,归母净利润同比增长20-30%,公司实际业绩超市场预期。 公司业绩由古8及以上系列驱动:目前古8贡献公司主要收入来源我们预计古8稳步增长25而古16、古20在低基数下预计高增长,并带动产品结构升级。
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古井贡酒
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戈壁淘金
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储能消防调研
Q:现在整个储能赛道非常的热门,到了细分赛道之后的储能消防好像是一个新出来的这样一个赛道,储能消防和传统的工业消防,它的区别大概在哪里? 储能消防跟传统的工业消防,因为主要是在灭火方式上面,储能消防的话比较综合性的一个不是像传统的只装一个吸水物,或者说装一个气体灭火系统。他是可以综合考试。气体的灭火系统,然后外围再采用工业的,比如比方说细水雾这一块。然后现在对气体灭火系统的话。有主要是采用二氧化碳,然后或者是ID5cl这种。 Q:对于政策方面对于储能消防的这样一个界定,不知道在这段时间内有没有一
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青鸟消防
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
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方正证券:双一科技调研
1、叶片模具 产能:去年盐城扩展20%、今年Q3武城再增20%,H1模具产能6w平米,今年Q3能达到8w平,今年有望100套(去年70套)。契合行业需求。 价格:招标价格相对透明,6000元/平米左右,前年是9000-1w/平米,目前叶片模具价格基本稳固。模具产能紧缺也就Q2末刚出现,目前没有涨价,但产能很紧,后期要看供需情况。 毛利率:当前不到25%。巅峰时期40%,大家差不多。更重要的是比质量,因为是个生产装备,质量不稳定会影响客户的生产效率。 使用寿命:原来1套模具可以做300套叶片,现在
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2022-08-01 16:41:19
经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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唐人神
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2022-08-01 16:36:38
嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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嘉必优
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2022-08-01 16:33:36
申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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2022-08-01 15:16:15
克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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克来机电
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2022-08-01 14:40:28
涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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2022-08-01 12:45:37
关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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隆华科技
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2022-08-01 12:37:47
四会富仕大涨点评
事件:今日四会富仕大涨12%,近日已连续上涨,我们此前发布汽车pcb行业报告建议重点关注公司。公司7月30日披露半年报,实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%;实现归母净利润9721万元,同比增长16.42%;实现扣非净利润9309万元,同比增长18.32%。 点评如下: 1、上半年业绩稳步增长,期待下半年复苏表现 公司在上半年受疫情封城影响下,持续开拓客户,拓展下游产品品类,同时积极深耕日系市场,取得明显成效,上半年实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%。?展望下半年,随着疫情
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四会富仕
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2022-08-01 12:32:10
一体化压铸机交流要点
一体化压铸机主题交流核心要点 一体化压铸: 1)目前量产车只有特斯拉ModelY;预计到今年年底,可能有一款车型能量产:量产车型集中爆发,预计会在2025年。 2)重要性:铸机>模具>免热处理材料>压铸工艺。 压铸机: 1)毛利率:2000-6000吨的压铸机2毛利率在45%左右;6000吨以上的毛利率可能有65%-70%。 2)吨位:8力劲12000吨的压铸机会在明年6月量产:海天还在研制阶段:5力劲内部还在讨论15000吨压铸机的可能性。 厂商: 1)订单:力劲订单排到明年年底,海天订单也排
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力劲科技
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2022-08-01 12:29:03
继续关注汽车板块,结构有别
当前时点我们对汽车板块的观点:板块向上,结构有别 核心观点: 整车:积极布局,机会依然很大 1)长逻辑:超级成长股的逻辑没有发生变化:未来3-5年,中国品牌整车股将实现量、价、利的全面向上,迎来超高业绩弹性的时代。 2)短期逻辑:下半年销量持续向上,明年只有1季度略有压力,后面会一路向好。本质:产品周期驱动。 3)估值:按照2025年的潜在市值(利润*PE)折现到今天来算,整车股估值并不贵,并没有泡沫化,只是前段时间涨的有点快而已。 4)标的。这一轮整车股是中国车企的全面崛起,机会很多。长期最看
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常熟汽饰
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2022-08-01 12:23:41
800Ⅴ带来扁线新机遇
800V带来扁线单吨净利+50%。800V对扁线绝缘层厚度、一致性和强度提出更高要求,以精达为例,北美车厂常规扁线吨净利1万,而通用800V扁线吨净利1.5万。800V快充大势所趋 通用、福特、比亚迪、理想、零跑等车企均有扁线产品试制,长期看空间大。 常规扁线出货快速提升。扁线可提升电机槽满率,提升能量转化效率1%,优化热传导5乃大势所趋。精达股份:21年出货1wt(车用 6kt),22年预计2wt(车用1.2wt),23年产能可达6wt;长城科技:21年出货4kt,22年规划1wt+,23年产
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精达股份
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2022-08-01 11:15:42
克来机电:CQ2热泵核心赛道稀缺标的
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,03开始迎来业绩反转--克来机电跟踪点评【国金电车) 去年10月,我们判断热管理行业二供大势所 趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐二花智控并发布报告(目前涨幅+80%):6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计CO2
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克来机电
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2022-08-01 10:22:43
古井贡酒盘中点评
【中金财富研究食品饮料】古井贡酒盘中点评: 大家好,今日古井贡酒股价大涨,截至10:00上涨10.0%。 我们认为今日上涨主要受公司业绩超预期影响:公司2022实现营业总收入37.28亿元,同比增长29.55%;实现归母净利润8.20亿元,同比增长45.32%。而此前市场预期收入同比增长15-20%,归母净利润同比增长20-30%,公司实际业绩超市场预期。 公司业绩由古8及以上系列驱动:目前古8贡献公司主要收入来源我们预计古8稳步增长25而古16、古20在低基数下预计高增长,并带动产品结构升级。
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古井贡酒
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2022-08-01 09:18:23
储能消防调研
Q:现在整个储能赛道非常的热门,到了细分赛道之后的储能消防好像是一个新出来的这样一个赛道,储能消防和传统的工业消防,它的区别大概在哪里? 储能消防跟传统的工业消防,因为主要是在灭火方式上面,储能消防的话比较综合性的一个不是像传统的只装一个吸水物,或者说装一个气体灭火系统。他是可以综合考试。气体的灭火系统,然后外围再采用工业的,比如比方说细水雾这一块。然后现在对气体灭火系统的话。有主要是采用二氧化碳,然后或者是ID5cl这种。 Q:对于政策方面对于储能消防的这样一个界定,不知道在这段时间内有没有一
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青鸟消防
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2022-08-01 09:09:21
方正证券:双一科技调研
1、叶片模具 产能:去年盐城扩展20%、今年Q3武城再增20%,H1模具产能6w平米,今年Q3能达到8w平,今年有望100套(去年70套)。契合行业需求。 价格:招标价格相对透明,6000元/平米左右,前年是9000-1w/平米,目前叶片模具价格基本稳固。模具产能紧缺也就Q2末刚出现,目前没有涨价,但产能很紧,后期要看供需情况。 毛利率:当前不到25%。巅峰时期40%,大家差不多。更重要的是比质量,因为是个生产装备,质量不稳定会影响客户的生产效率。 使用寿命:原来1套模具可以做300套叶片,现在
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双一科技
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经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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2022-08-01 12:37:47
四会富仕大涨点评
事件:今日四会富仕大涨12%,近日已连续上涨,我们此前发布汽车pcb行业报告建议重点关注公司。公司7月30日披露半年报,实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%;实现归母净利润9721万元,同比增长16.42%;实现扣非净利润9309万元,同比增长18.32%。 点评如下: 1、上半年业绩稳步增长,期待下半年复苏表现 公司在上半年受疫情封城影响下,持续开拓客户,拓展下游产品品类,同时积极深耕日系市场,取得明显成效,上半年实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%。?展望下半年,随着疫情
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四会富仕
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2022-08-01 12:32:10
一体化压铸机交流要点
一体化压铸机主题交流核心要点 一体化压铸: 1)目前量产车只有特斯拉ModelY;预计到今年年底,可能有一款车型能量产:量产车型集中爆发,预计会在2025年。 2)重要性:铸机>模具>免热处理材料>压铸工艺。 压铸机: 1)毛利率:2000-6000吨的压铸机2毛利率在45%左右;6000吨以上的毛利率可能有65%-70%。 2)吨位:8力劲12000吨的压铸机会在明年6月量产:海天还在研制阶段:5力劲内部还在讨论15000吨压铸机的可能性。 厂商: 1)订单:力劲订单排到明年年底,海天订单也排
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继续关注汽车板块,结构有别
当前时点我们对汽车板块的观点:板块向上,结构有别 核心观点: 整车:积极布局,机会依然很大 1)长逻辑:超级成长股的逻辑没有发生变化:未来3-5年,中国品牌整车股将实现量、价、利的全面向上,迎来超高业绩弹性的时代。 2)短期逻辑:下半年销量持续向上,明年只有1季度略有压力,后面会一路向好。本质:产品周期驱动。 3)估值:按照2025年的潜在市值(利润*PE)折现到今天来算,整车股估值并不贵,并没有泡沫化,只是前段时间涨的有点快而已。 4)标的。这一轮整车股是中国车企的全面崛起,机会很多。长期最看
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800Ⅴ带来扁线新机遇
800V带来扁线单吨净利+50%。800V对扁线绝缘层厚度、一致性和强度提出更高要求,以精达为例,北美车厂常规扁线吨净利1万,而通用800V扁线吨净利1.5万。800V快充大势所趋 通用、福特、比亚迪、理想、零跑等车企均有扁线产品试制,长期看空间大。 常规扁线出货快速提升。扁线可提升电机槽满率,提升能量转化效率1%,优化热传导5乃大势所趋。精达股份:21年出货1wt(车用 6kt),22年预计2wt(车用1.2wt),23年产能可达6wt;长城科技:21年出货4kt,22年规划1wt+,23年产
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克来机电:CQ2热泵核心赛道稀缺标的
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,03开始迎来业绩反转--克来机电跟踪点评【国金电车) 去年10月,我们判断热管理行业二供大势所 趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐二花智控并发布报告(目前涨幅+80%):6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计CO2
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古井贡酒盘中点评
【中金财富研究食品饮料】古井贡酒盘中点评: 大家好,今日古井贡酒股价大涨,截至10:00上涨10.0%。 我们认为今日上涨主要受公司业绩超预期影响:公司2022实现营业总收入37.28亿元,同比增长29.55%;实现归母净利润8.20亿元,同比增长45.32%。而此前市场预期收入同比增长15-20%,归母净利润同比增长20-30%,公司实际业绩超市场预期。 公司业绩由古8及以上系列驱动:目前古8贡献公司主要收入来源我们预计古8稳步增长25而古16、古20在低基数下预计高增长,并带动产品结构升级。
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古井贡酒
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储能消防调研
Q:现在整个储能赛道非常的热门,到了细分赛道之后的储能消防好像是一个新出来的这样一个赛道,储能消防和传统的工业消防,它的区别大概在哪里? 储能消防跟传统的工业消防,因为主要是在灭火方式上面,储能消防的话比较综合性的一个不是像传统的只装一个吸水物,或者说装一个气体灭火系统。他是可以综合考试。气体的灭火系统,然后外围再采用工业的,比如比方说细水雾这一块。然后现在对气体灭火系统的话。有主要是采用二氧化碳,然后或者是ID5cl这种。 Q:对于政策方面对于储能消防的这样一个界定,不知道在这段时间内有没有一
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方正证券:双一科技调研
1、叶片模具 产能:去年盐城扩展20%、今年Q3武城再增20%,H1模具产能6w平米,今年Q3能达到8w平,今年有望100套(去年70套)。契合行业需求。 价格:招标价格相对透明,6000元/平米左右,前年是9000-1w/平米,目前叶片模具价格基本稳固。模具产能紧缺也就Q2末刚出现,目前没有涨价,但产能很紧,后期要看供需情况。 毛利率:当前不到25%。巅峰时期40%,大家差不多。更重要的是比质量,因为是个生产装备,质量不稳定会影响客户的生产效率。 使用寿命:原来1套模具可以做300套叶片,现在
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经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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唐人神
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2022-08-01 16:36:38
嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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嘉必优
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2022-08-01 16:33:36
申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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2022-08-01 15:16:15
克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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四会富仕大涨点评
事件:今日四会富仕大涨12%,近日已连续上涨,我们此前发布汽车pcb行业报告建议重点关注公司。公司7月30日披露半年报,实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%;实现归母净利润9721万元,同比增长16.42%;实现扣非净利润9309万元,同比增长18.32%。 点评如下: 1、上半年业绩稳步增长,期待下半年复苏表现 公司在上半年受疫情封城影响下,持续开拓客户,拓展下游产品品类,同时积极深耕日系市场,取得明显成效,上半年实现营业收入5.72亿元,同比增长25.30%。?展望下半年,随着疫情
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四会富仕
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2022-08-01 12:32:10
一体化压铸机交流要点
一体化压铸机主题交流核心要点 一体化压铸: 1)目前量产车只有特斯拉ModelY;预计到今年年底,可能有一款车型能量产:量产车型集中爆发,预计会在2025年。 2)重要性:铸机>模具>免热处理材料>压铸工艺。 压铸机: 1)毛利率:2000-6000吨的压铸机2毛利率在45%左右;6000吨以上的毛利率可能有65%-70%。 2)吨位:8力劲12000吨的压铸机会在明年6月量产:海天还在研制阶段:5力劲内部还在讨论15000吨压铸机的可能性。 厂商: 1)订单:力劲订单排到明年年底,海天订单也排
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力劲科技
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2022-08-01 12:29:03
继续关注汽车板块,结构有别
当前时点我们对汽车板块的观点:板块向上,结构有别 核心观点: 整车:积极布局,机会依然很大 1)长逻辑:超级成长股的逻辑没有发生变化:未来3-5年,中国品牌整车股将实现量、价、利的全面向上,迎来超高业绩弹性的时代。 2)短期逻辑:下半年销量持续向上,明年只有1季度略有压力,后面会一路向好。本质:产品周期驱动。 3)估值:按照2025年的潜在市值(利润*PE)折现到今天来算,整车股估值并不贵,并没有泡沫化,只是前段时间涨的有点快而已。 4)标的。这一轮整车股是中国车企的全面崛起,机会很多。长期最看
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常熟汽饰
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800Ⅴ带来扁线新机遇
800V带来扁线单吨净利+50%。800V对扁线绝缘层厚度、一致性和强度提出更高要求,以精达为例,北美车厂常规扁线吨净利1万,而通用800V扁线吨净利1.5万。800V快充大势所趋 通用、福特、比亚迪、理想、零跑等车企均有扁线产品试制,长期看空间大。 常规扁线出货快速提升。扁线可提升电机槽满率,提升能量转化效率1%,优化热传导5乃大势所趋。精达股份:21年出货1wt(车用 6kt),22年预计2wt(车用1.2wt),23年产能可达6wt;长城科技:21年出货4kt,22年规划1wt+,23年产
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精达股份
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克来机电:CQ2热泵核心赛道稀缺标的
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,03开始迎来业绩反转--克来机电跟踪点评【国金电车) 去年10月,我们判断热管理行业二供大势所 趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐二花智控并发布报告(目前涨幅+80%):6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计CO2
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克来机电
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2022-08-01 10:22:43
古井贡酒盘中点评
【中金财富研究食品饮料】古井贡酒盘中点评: 大家好,今日古井贡酒股价大涨,截至10:00上涨10.0%。 我们认为今日上涨主要受公司业绩超预期影响:公司2022实现营业总收入37.28亿元,同比增长29.55%;实现归母净利润8.20亿元,同比增长45.32%。而此前市场预期收入同比增长15-20%,归母净利润同比增长20-30%,公司实际业绩超市场预期。 公司业绩由古8及以上系列驱动:目前古8贡献公司主要收入来源我们预计古8稳步增长25而古16、古20在低基数下预计高增长,并带动产品结构升级。
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古井贡酒
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2022-08-01 09:18:23
储能消防调研
Q:现在整个储能赛道非常的热门,到了细分赛道之后的储能消防好像是一个新出来的这样一个赛道,储能消防和传统的工业消防,它的区别大概在哪里? 储能消防跟传统的工业消防,因为主要是在灭火方式上面,储能消防的话比较综合性的一个不是像传统的只装一个吸水物,或者说装一个气体灭火系统。他是可以综合考试。气体的灭火系统,然后外围再采用工业的,比如比方说细水雾这一块。然后现在对气体灭火系统的话。有主要是采用二氧化碳,然后或者是ID5cl这种。 Q:对于政策方面对于储能消防的这样一个界定,不知道在这段时间内有没有一
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青鸟消防
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2022-08-01 09:09:21
方正证券:双一科技调研
1、叶片模具 产能:去年盐城扩展20%、今年Q3武城再增20%,H1模具产能6w平米,今年Q3能达到8w平,今年有望100套(去年70套)。契合行业需求。 价格:招标价格相对透明,6000元/平米左右,前年是9000-1w/平米,目前叶片模具价格基本稳固。模具产能紧缺也就Q2末刚出现,目前没有涨价,但产能很紧,后期要看供需情况。 毛利率:当前不到25%。巅峰时期40%,大家差不多。更重要的是比质量,因为是个生产装备,质量不稳定会影响客户的生产效率。 使用寿命:原来1套模具可以做300套叶片,现在
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双一科技
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