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顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2022-05-02 12:02:26
为什么我不轻易劝别人"做时间的朋友”?
今天,是2022年巴菲特股东大会的日子,也是价值投资者一年一度的"狂欢节”。在我们这个全民追逐"财富自由”的活力社会,巴菲特无疑是很多国人心目中的"神主牌”,国人一直是"巴菲特晚餐”拍卖会的最慷慨出价者。 一些专家拥趸们每年飞赴大会现场朝圣,并积极传播价值投资理念。"滚雪球”、"长坡厚雪”、"时间的朋友”、"核心资产”、"时间复利”,成为很多投资人的座右铭,既是抚慰自我内心的焦躁,也试图"教育”和"吸引”投资者下场。 但今年的大会,国内的追随者们似乎低调了不少。这也难怪,过去一年多来,"时间的朋
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只买龙头的老司机
2022-05-01 21:56:38
天风证券:中国铁建目标价12.85元,收入利润增长稳健,房建新签高增、结构或优化
公司发布22年一季报,22q1收入2,644.8亿元,yoy+13.0%,归母净利56.2亿元,yoy+12.3%,扣非归母净利53.8亿元,yoy+12.0%。收入利润稳健增长,符合预期。 收入延续较快增长,房建新签高增,地产阶段拖累,整体盈利能力平稳22q1收入在21q1高基数的基础上仍实现较快增长,较19q1收入cagr+19.0%。22q1公司新签合同额4,659亿元,为年度计划的16.2%,yoy+1.5%,工程承包/非工程承包新签合同额分别为3,975/685亿元,分别yoy+7.0
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中国铁建
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华泰证券:旺能环境目标价30.15元,固废高增,循环再生打开成长空间
营收高增74.8%,维持“买入”评级2021年旺能环境实现营收/归母净利润29.68/6.48亿元,同比+74.8%/+24.1%,归母净利润基本符合华泰预期(预期:6.45亿元)。1Q22营收/归母净利润6.60/1.69亿元,同比+21.1%/+15.1%。我们预计2022-2024年归母净利润为8.63/10.94/14.95亿元,对应EPS为2.01/2.55/3.48元,考虑到公司为优质运营标的,同时循环再生业务打开成长空间,给予2022年15x PE(参考可比公司2022年Wind一
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旺能环境
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2022-05-01 21:38:58
华创证券:强烈推荐蔚蓝锂芯,目标价27.10元,金属物流为盾,工具锂电为矛
三大业务并行,锂电业务渐为重心。 公司布局锂电池、LED和金属物流三大业务平台,锂电板块成为公司未来发展核心驱动因素,金属物流业务稳步提升,LED业务回暖扭亏。2021年公司锂电池业务收入和毛利润占比分别为40%和55%,LED业务收入和毛利润占比分别为19%和14%,金属物流配送业务收入和毛利润占比分别为41%和31%。2016-2021年期间,锂电池收入和毛利润占比逐年提升,未来有望超越金属物流配送业务成为公司最主要的收入和利润来源。 电动工具锂电、无绳化,国产替代大势所趋。 近年来随着电动
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蔚蓝锂芯
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2022-05-01 16:48:57
杨德龙深度解读2022年巴菲特股东大会
今天是五一劳动节,首先祝大家五一节快乐!2022年巴菲特股东大会已经圆满闭幕,这是被称为投资界春晚的一次盛会。从2016年起,作者连续四年到美国奥马哈现场参加巴菲特股东大会,第一时间将巴菲特和芒格的真知灼见给大家分享。这三年因为疫情的原因,只能通过线上看巴菲特股东大会,但是我认为这并不影响我们学习巴菲特的价值投资理念。 这一届巴菲特股东大会受到全世界更大的关注,主要是因为过去两年因为疫情的原因,巴菲特都是在线上给大家直播,这一次是时隔两年之后再次进行了现场的大会,这一次参会的人数也远远超过之前的
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国盛证券:滨江集团目标价11.70元,逆势稳健增长,土储优质确定性强
慧博资讯 滨江集团-002244-逆势稳健增长,土储优质确定性强 2022-05-01 金晶 营收利润稳定增长。公司2021年实现营业收入379.8亿元(YoY+32.8%),其中房产销售业务收入366.7亿元(YoY+31.7%),归母净利润30.3亿元(YoY+30%),基本每股收益0.97元(YoY+29.3%)。整体毛利率24.8%(YoY-2.2pct),其中房产销售业务毛利率24%(YoY-2.4pct)。截止2021年末未结算的预收房款935.4亿元,可覆盖结算收入2.46倍,收入
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滨江集团
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2022-05-01 14:18:48
国信化工5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度
【化工行业 |5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度】-国信证券 5月份投资观点: 未来"双碳”背景下的能源变革和长期深度减排是 我国未来经济社会发展的必然趋势,将大力推动我国低排放技术的快速发展,促进石油与化学工业朝着更高质量和更可持续的方向发展。此外,"石油化工十四五发展规划”将加快建设现代化石油和化学工业体系,推动我国由石化大国向石化强国迈进,推动化工行业向高端新材料的方向转型升级。我们坚定看好,受益于中国能源结构的重大转型升级,国内化工行业处于重要战略机遇期,新能源上游材
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2022-05-01 09:48:45
《中国(浙江)自由贸易试验区条例》修订通过!5月1日起施行
新修订的《中国(浙江)自由贸易试验区条例》(以下简称《条例》)经省第十三届人民代表大会常务委员会第三十五次会议审议通过,并将于今年5月1日起施行。 新修订的《条例》提出 舟山片区打造以油气为核心的大宗商品全球资源配置基地,建设具有国际影响力的国际油气交易中心、国际海事服务基地、国际石化基地、国际油气储运基地和大宗商品跨境贸易人民币国际化示范区。 新修订的《条例》着眼于推进自贸试验区建设以油品和天然气为核心的大宗商品资源配置基地、新型国际贸易中心、国际航运和物流枢纽、数字经济发展示范区和先进制造业
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2022-05-01 09:30:43
北京自贸区试验区条例五一正式实行!关注相关概念股
2022年3月31日,北京市十五届人大常委会第三十八次会议表决通过了《中国(北京)自由贸易试验区条例》。《条例》对于全面深入贯彻落实党中央、国务院重大战略决策,高标准高质量建设中国(北京)自由贸易试验区具有重大意义,将自2022年5月1日起施行。 《条例》主要规定了自贸试验区发展定位、管理体制、投资开放与贸易便利、科技创新、数字经济发展、金融服务、优势产业开放、京津冀协同发展、管理创新、人才服务保障等十个方面内容。 北京自贸区概念股票主要分布在{'建筑装饰', '教育', '化学制药', '物流
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2022-05-01 09:17:43
26年来首次大修,新版职业教育法今起施行,万亿级市场将诞生!
新修订职业教育法今日起施行,机构表示职业教育和高等教育目前是教育行业里面受政策风险较小的细分赛道,或迎来重大发展机遇。 新修订职业教育法5月1日起施行 十三届全国人大常委会第三十四次会议于4月20日高票通过了新修订的《中华人民共和国职业教育法》,自2022年5月1日起施行,明确职业教育与普通教育具有同等重要地位。这是该法自1996年颁布施行26年来的首次大修。 本法规定,职业学校学生在升学、就业、职业发展等方面与同层次普通学校学生享有平等机会;用人单位不得设置妨碍职业学校毕业生平等就业、公平竞争
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2022-05-01 07:53:40
龙净环保:目标价16.15元,主业经营稳健,静待控制权变更事
本报告导读: 公司烟气治理业务经营稳健,在手订单充足,经营稳健。公司被会计师事务所出具保留审计意见的报告,主要是受到现有大股东拖累,静待控制权变更事项落地。 投资要点: 维持“增持”评级。维持公司2022-2023年、增加2024年预测净利润为10.2、11.7、13.5亿元,对应EPS为0.95、1.09、1.26元,低估值龙头积极转型综合性低碳环保平台有望带动估值修复,维持目标价16.15元。 在手订单充足,经营稳健。1)业绩符合预期。2021年公司实现营业收入112.97亿元,同比增长11
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龙净环保
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2022-05-01 07:49:23
国联证券:东方铁塔目标价16.10元,通胀受益标的,钾肥业务量价双升
方铁塔-002545-通胀受益标的,钾肥业务量价双升 2022-04-30 投资要点: 公司是中国出海钾肥头部企业,产品50%反哺国内。当前钾肥行业供需态势逆转,我们认为本轮钾肥景气持续性有望超预期,公司业绩弹性大。 钢结构起家,重点发力钾肥业务 公司传统主业为铁塔钢结构,盈利稳定。2016年,公司收购老挝开元矿业,切入钾肥业务。开元矿业目前在役产能50万吨/年,在建钾肥产能50万吨/年,钾肥总产能规划200万吨/年,未来钾肥业务贡献主要业绩。 通胀助推钾肥价格创十年新高,粮食安全提升钾肥需求
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东方铁塔
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2022-04-30 23:38:07
反弹中布局成长股
公用事业板块 今天我们主题是反弹中布局成长股,客观讲我这个板块更多的是稳定运营的一些标 的,其实很难说归入到成长这样一个板块里面来。所以我这边就简单汇报一下我们近 期重点强烈推荐的中国核电,把更多的时间留给真正的环保成长股的一些标的。 进攻性与防御性 我们觉得就是说其实中国核电目前来看它也确实是处在一个高速的成长期,所以应 该说它是一个攻守兼备这样一个标的,无论是说反弹或者说是持续的震荡我们觉得都 是非常有价值的去配置中国核电标的。 那么我们从进攻性角度来看就是说它在这两年确实是它的一个业绩高增
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2022-04-30 22:07:48
天风证券:天下秀-600556-22Q1:疫情受阻下强劲增长凸显红人新经济生命力
本季度中,我们看到公司现金流转正,验证公司商业模式可靠性;此外,疫情影响下公司收入增速受到一定的影响,但维持远超营销行业的强劲增长凸显红人新经济的生命力;本季度盈利增速慢于收入增速,加大业务投入反映了公司以科技驱动的红人新经济领域平台型公司的本质,公司在新布局主要业务上均具备较强竞争力,原有业务维持稳定盈利能力,正在打开公司成长边界、理应更好促进公司发展,估值上应正确看待、还原发展性投入。 ■财报关注要点: ①21Q1-22Q1实现营收8.51/12.99/11/12.61/11.59亿,同比增
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天下秀
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2022-04-30 20:32:47
央财对话宁德时代内容整理
Q:21年营收、利润增长的来源? 近年来,随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出,各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标,主要来自电力和交通领域。根据统计,2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中,电力行业的主要手段为提高风电、光伏等清洁能源发电占比,交通行业碳减排的主要方式是逐渐普及新能源汽车。 21年动力和储能市场需求快速增长。公司克服新冠疫情、原材料供应紧张等挑战,加强产业合作,保障供应交付,深化客户合
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宁德时代
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为什么我不轻易劝别人"做时间的朋友”?
今天,是2022年巴菲特股东大会的日子,也是价值投资者一年一度的"狂欢节”。在我们这个全民追逐"财富自由”的活力社会,巴菲特无疑是很多国人心目中的"神主牌”,国人一直是"巴菲特晚餐”拍卖会的最慷慨出价者。 一些专家拥趸们每年飞赴大会现场朝圣,并积极传播价值投资理念。"滚雪球”、"长坡厚雪”、"时间的朋友”、"核心资产”、"时间复利”,成为很多投资人的座右铭,既是抚慰自我内心的焦躁,也试图"教育”和"吸引”投资者下场。 但今年的大会,国内的追随者们似乎低调了不少。这也难怪,过去一年多来,"时间的朋
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天风证券:中国铁建目标价12.85元,收入利润增长稳健,房建新签高增、结构或优化
公司发布22年一季报,22q1收入2,644.8亿元,yoy+13.0%,归母净利56.2亿元,yoy+12.3%,扣非归母净利53.8亿元,yoy+12.0%。收入利润稳健增长,符合预期。 收入延续较快增长,房建新签高增,地产阶段拖累,整体盈利能力平稳22q1收入在21q1高基数的基础上仍实现较快增长,较19q1收入cagr+19.0%。22q1公司新签合同额4,659亿元,为年度计划的16.2%,yoy+1.5%,工程承包/非工程承包新签合同额分别为3,975/685亿元,分别yoy+7.0
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华泰证券:旺能环境目标价30.15元,固废高增,循环再生打开成长空间
营收高增74.8%,维持“买入”评级2021年旺能环境实现营收/归母净利润29.68/6.48亿元,同比+74.8%/+24.1%,归母净利润基本符合华泰预期(预期:6.45亿元)。1Q22营收/归母净利润6.60/1.69亿元,同比+21.1%/+15.1%。我们预计2022-2024年归母净利润为8.63/10.94/14.95亿元,对应EPS为2.01/2.55/3.48元,考虑到公司为优质运营标的,同时循环再生业务打开成长空间,给予2022年15x PE(参考可比公司2022年Wind一
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华创证券:强烈推荐蔚蓝锂芯,目标价27.10元,金属物流为盾,工具锂电为矛
三大业务并行,锂电业务渐为重心。 公司布局锂电池、LED和金属物流三大业务平台,锂电板块成为公司未来发展核心驱动因素,金属物流业务稳步提升,LED业务回暖扭亏。2021年公司锂电池业务收入和毛利润占比分别为40%和55%,LED业务收入和毛利润占比分别为19%和14%,金属物流配送业务收入和毛利润占比分别为41%和31%。2016-2021年期间,锂电池收入和毛利润占比逐年提升,未来有望超越金属物流配送业务成为公司最主要的收入和利润来源。 电动工具锂电、无绳化,国产替代大势所趋。 近年来随着电动
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杨德龙深度解读2022年巴菲特股东大会
今天是五一劳动节,首先祝大家五一节快乐!2022年巴菲特股东大会已经圆满闭幕,这是被称为投资界春晚的一次盛会。从2016年起,作者连续四年到美国奥马哈现场参加巴菲特股东大会,第一时间将巴菲特和芒格的真知灼见给大家分享。这三年因为疫情的原因,只能通过线上看巴菲特股东大会,但是我认为这并不影响我们学习巴菲特的价值投资理念。 这一届巴菲特股东大会受到全世界更大的关注,主要是因为过去两年因为疫情的原因,巴菲特都是在线上给大家直播,这一次是时隔两年之后再次进行了现场的大会,这一次参会的人数也远远超过之前的
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国盛证券:滨江集团目标价11.70元,逆势稳健增长,土储优质确定性强
慧博资讯 滨江集团-002244-逆势稳健增长,土储优质确定性强 2022-05-01 金晶 营收利润稳定增长。公司2021年实现营业收入379.8亿元(YoY+32.8%),其中房产销售业务收入366.7亿元(YoY+31.7%),归母净利润30.3亿元(YoY+30%),基本每股收益0.97元(YoY+29.3%)。整体毛利率24.8%(YoY-2.2pct),其中房产销售业务毛利率24%(YoY-2.4pct)。截止2021年末未结算的预收房款935.4亿元,可覆盖结算收入2.46倍,收入
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国信化工5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度
【化工行业 |5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度】-国信证券 5月份投资观点: 未来"双碳”背景下的能源变革和长期深度减排是 我国未来经济社会发展的必然趋势,将大力推动我国低排放技术的快速发展,促进石油与化学工业朝着更高质量和更可持续的方向发展。此外,"石油化工十四五发展规划”将加快建设现代化石油和化学工业体系,推动我国由石化大国向石化强国迈进,推动化工行业向高端新材料的方向转型升级。我们坚定看好,受益于中国能源结构的重大转型升级,国内化工行业处于重要战略机遇期,新能源上游材
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《中国(浙江)自由贸易试验区条例》修订通过!5月1日起施行
新修订的《中国(浙江)自由贸易试验区条例》(以下简称《条例》)经省第十三届人民代表大会常务委员会第三十五次会议审议通过,并将于今年5月1日起施行。 新修订的《条例》提出 舟山片区打造以油气为核心的大宗商品全球资源配置基地,建设具有国际影响力的国际油气交易中心、国际海事服务基地、国际石化基地、国际油气储运基地和大宗商品跨境贸易人民币国际化示范区。 新修订的《条例》着眼于推进自贸试验区建设以油品和天然气为核心的大宗商品资源配置基地、新型国际贸易中心、国际航运和物流枢纽、数字经济发展示范区和先进制造业
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北京自贸区试验区条例五一正式实行!关注相关概念股
2022年3月31日,北京市十五届人大常委会第三十八次会议表决通过了《中国(北京)自由贸易试验区条例》。《条例》对于全面深入贯彻落实党中央、国务院重大战略决策,高标准高质量建设中国(北京)自由贸易试验区具有重大意义,将自2022年5月1日起施行。 《条例》主要规定了自贸试验区发展定位、管理体制、投资开放与贸易便利、科技创新、数字经济发展、金融服务、优势产业开放、京津冀协同发展、管理创新、人才服务保障等十个方面内容。 北京自贸区概念股票主要分布在{'建筑装饰', '教育', '化学制药', '物流
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26年来首次大修,新版职业教育法今起施行,万亿级市场将诞生!
新修订职业教育法今日起施行,机构表示职业教育和高等教育目前是教育行业里面受政策风险较小的细分赛道,或迎来重大发展机遇。 新修订职业教育法5月1日起施行 十三届全国人大常委会第三十四次会议于4月20日高票通过了新修订的《中华人民共和国职业教育法》,自2022年5月1日起施行,明确职业教育与普通教育具有同等重要地位。这是该法自1996年颁布施行26年来的首次大修。 本法规定,职业学校学生在升学、就业、职业发展等方面与同层次普通学校学生享有平等机会;用人单位不得设置妨碍职业学校毕业生平等就业、公平竞争
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龙净环保:目标价16.15元,主业经营稳健,静待控制权变更事
本报告导读: 公司烟气治理业务经营稳健,在手订单充足,经营稳健。公司被会计师事务所出具保留审计意见的报告,主要是受到现有大股东拖累,静待控制权变更事项落地。 投资要点: 维持“增持”评级。维持公司2022-2023年、增加2024年预测净利润为10.2、11.7、13.5亿元,对应EPS为0.95、1.09、1.26元,低估值龙头积极转型综合性低碳环保平台有望带动估值修复,维持目标价16.15元。 在手订单充足,经营稳健。1)业绩符合预期。2021年公司实现营业收入112.97亿元,同比增长11
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国联证券:东方铁塔目标价16.10元,通胀受益标的,钾肥业务量价双升
方铁塔-002545-通胀受益标的,钾肥业务量价双升 2022-04-30 投资要点: 公司是中国出海钾肥头部企业,产品50%反哺国内。当前钾肥行业供需态势逆转,我们认为本轮钾肥景气持续性有望超预期,公司业绩弹性大。 钢结构起家,重点发力钾肥业务 公司传统主业为铁塔钢结构,盈利稳定。2016年,公司收购老挝开元矿业,切入钾肥业务。开元矿业目前在役产能50万吨/年,在建钾肥产能50万吨/年,钾肥总产能规划200万吨/年,未来钾肥业务贡献主要业绩。 通胀助推钾肥价格创十年新高,粮食安全提升钾肥需求
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反弹中布局成长股
公用事业板块 今天我们主题是反弹中布局成长股,客观讲我这个板块更多的是稳定运营的一些标 的,其实很难说归入到成长这样一个板块里面来。所以我这边就简单汇报一下我们近 期重点强烈推荐的中国核电,把更多的时间留给真正的环保成长股的一些标的。 进攻性与防御性 我们觉得就是说其实中国核电目前来看它也确实是处在一个高速的成长期,所以应 该说它是一个攻守兼备这样一个标的,无论是说反弹或者说是持续的震荡我们觉得都 是非常有价值的去配置中国核电标的。 那么我们从进攻性角度来看就是说它在这两年确实是它的一个业绩高增
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天风证券:天下秀-600556-22Q1:疫情受阻下强劲增长凸显红人新经济生命力
本季度中,我们看到公司现金流转正,验证公司商业模式可靠性;此外,疫情影响下公司收入增速受到一定的影响,但维持远超营销行业的强劲增长凸显红人新经济的生命力;本季度盈利增速慢于收入增速,加大业务投入反映了公司以科技驱动的红人新经济领域平台型公司的本质,公司在新布局主要业务上均具备较强竞争力,原有业务维持稳定盈利能力,正在打开公司成长边界、理应更好促进公司发展,估值上应正确看待、还原发展性投入。 ■财报关注要点: ①21Q1-22Q1实现营收8.51/12.99/11/12.61/11.59亿,同比增
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2022-04-30 20:32:47
央财对话宁德时代内容整理
Q:21年营收、利润增长的来源? 近年来,随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出,各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标,主要来自电力和交通领域。根据统计,2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中,电力行业的主要手段为提高风电、光伏等清洁能源发电占比,交通行业碳减排的主要方式是逐渐普及新能源汽车。 21年动力和储能市场需求快速增长。公司克服新冠疫情、原材料供应紧张等挑战,加强产业合作,保障供应交付,深化客户合
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2022-05-02 12:02:26
为什么我不轻易劝别人"做时间的朋友”?
今天,是2022年巴菲特股东大会的日子,也是价值投资者一年一度的"狂欢节”。在我们这个全民追逐"财富自由”的活力社会,巴菲特无疑是很多国人心目中的"神主牌”,国人一直是"巴菲特晚餐”拍卖会的最慷慨出价者。 一些专家拥趸们每年飞赴大会现场朝圣,并积极传播价值投资理念。"滚雪球”、"长坡厚雪”、"时间的朋友”、"核心资产”、"时间复利”,成为很多投资人的座右铭,既是抚慰自我内心的焦躁,也试图"教育”和"吸引”投资者下场。 但今年的大会,国内的追随者们似乎低调了不少。这也难怪,过去一年多来,"时间的朋
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天风证券:中国铁建目标价12.85元,收入利润增长稳健,房建新签高增、结构或优化
公司发布22年一季报,22q1收入2,644.8亿元,yoy+13.0%,归母净利56.2亿元,yoy+12.3%,扣非归母净利53.8亿元,yoy+12.0%。收入利润稳健增长,符合预期。 收入延续较快增长,房建新签高增,地产阶段拖累,整体盈利能力平稳22q1收入在21q1高基数的基础上仍实现较快增长,较19q1收入cagr+19.0%。22q1公司新签合同额4,659亿元,为年度计划的16.2%,yoy+1.5%,工程承包/非工程承包新签合同额分别为3,975/685亿元,分别yoy+7.0
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中国铁建
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华泰证券:旺能环境目标价30.15元,固废高增,循环再生打开成长空间
营收高增74.8%,维持“买入”评级2021年旺能环境实现营收/归母净利润29.68/6.48亿元,同比+74.8%/+24.1%,归母净利润基本符合华泰预期(预期:6.45亿元)。1Q22营收/归母净利润6.60/1.69亿元,同比+21.1%/+15.1%。我们预计2022-2024年归母净利润为8.63/10.94/14.95亿元,对应EPS为2.01/2.55/3.48元,考虑到公司为优质运营标的,同时循环再生业务打开成长空间,给予2022年15x PE(参考可比公司2022年Wind一
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旺能环境
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华创证券:强烈推荐蔚蓝锂芯,目标价27.10元,金属物流为盾,工具锂电为矛
三大业务并行,锂电业务渐为重心。 公司布局锂电池、LED和金属物流三大业务平台,锂电板块成为公司未来发展核心驱动因素,金属物流业务稳步提升,LED业务回暖扭亏。2021年公司锂电池业务收入和毛利润占比分别为40%和55%,LED业务收入和毛利润占比分别为19%和14%,金属物流配送业务收入和毛利润占比分别为41%和31%。2016-2021年期间,锂电池收入和毛利润占比逐年提升,未来有望超越金属物流配送业务成为公司最主要的收入和利润来源。 电动工具锂电、无绳化,国产替代大势所趋。 近年来随着电动
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蔚蓝锂芯
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杨德龙深度解读2022年巴菲特股东大会
今天是五一劳动节,首先祝大家五一节快乐!2022年巴菲特股东大会已经圆满闭幕,这是被称为投资界春晚的一次盛会。从2016年起,作者连续四年到美国奥马哈现场参加巴菲特股东大会,第一时间将巴菲特和芒格的真知灼见给大家分享。这三年因为疫情的原因,只能通过线上看巴菲特股东大会,但是我认为这并不影响我们学习巴菲特的价值投资理念。 这一届巴菲特股东大会受到全世界更大的关注,主要是因为过去两年因为疫情的原因,巴菲特都是在线上给大家直播,这一次是时隔两年之后再次进行了现场的大会,这一次参会的人数也远远超过之前的
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国盛证券:滨江集团目标价11.70元,逆势稳健增长,土储优质确定性强
慧博资讯 滨江集团-002244-逆势稳健增长,土储优质确定性强 2022-05-01 金晶 营收利润稳定增长。公司2021年实现营业收入379.8亿元(YoY+32.8%),其中房产销售业务收入366.7亿元(YoY+31.7%),归母净利润30.3亿元(YoY+30%),基本每股收益0.97元(YoY+29.3%)。整体毛利率24.8%(YoY-2.2pct),其中房产销售业务毛利率24%(YoY-2.4pct)。截止2021年末未结算的预收房款935.4亿元,可覆盖结算收入2.46倍,收入
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滨江集团
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国信化工5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度
【化工行业 |5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度】-国信证券 5月份投资观点: 未来"双碳”背景下的能源变革和长期深度减排是 我国未来经济社会发展的必然趋势,将大力推动我国低排放技术的快速发展,促进石油与化学工业朝着更高质量和更可持续的方向发展。此外,"石油化工十四五发展规划”将加快建设现代化石油和化学工业体系,推动我国由石化大国向石化强国迈进,推动化工行业向高端新材料的方向转型升级。我们坚定看好,受益于中国能源结构的重大转型升级,国内化工行业处于重要战略机遇期,新能源上游材
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《中国(浙江)自由贸易试验区条例》修订通过!5月1日起施行
新修订的《中国(浙江)自由贸易试验区条例》(以下简称《条例》)经省第十三届人民代表大会常务委员会第三十五次会议审议通过,并将于今年5月1日起施行。 新修订的《条例》提出 舟山片区打造以油气为核心的大宗商品全球资源配置基地,建设具有国际影响力的国际油气交易中心、国际海事服务基地、国际石化基地、国际油气储运基地和大宗商品跨境贸易人民币国际化示范区。 新修订的《条例》着眼于推进自贸试验区建设以油品和天然气为核心的大宗商品资源配置基地、新型国际贸易中心、国际航运和物流枢纽、数字经济发展示范区和先进制造业
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北京自贸区试验区条例五一正式实行!关注相关概念股
2022年3月31日,北京市十五届人大常委会第三十八次会议表决通过了《中国(北京)自由贸易试验区条例》。《条例》对于全面深入贯彻落实党中央、国务院重大战略决策,高标准高质量建设中国(北京)自由贸易试验区具有重大意义,将自2022年5月1日起施行。 《条例》主要规定了自贸试验区发展定位、管理体制、投资开放与贸易便利、科技创新、数字经济发展、金融服务、优势产业开放、京津冀协同发展、管理创新、人才服务保障等十个方面内容。 北京自贸区概念股票主要分布在{'建筑装饰', '教育', '化学制药', '物流
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2022-05-01 09:17:43
26年来首次大修,新版职业教育法今起施行,万亿级市场将诞生!
新修订职业教育法今日起施行,机构表示职业教育和高等教育目前是教育行业里面受政策风险较小的细分赛道,或迎来重大发展机遇。 新修订职业教育法5月1日起施行 十三届全国人大常委会第三十四次会议于4月20日高票通过了新修订的《中华人民共和国职业教育法》,自2022年5月1日起施行,明确职业教育与普通教育具有同等重要地位。这是该法自1996年颁布施行26年来的首次大修。 本法规定,职业学校学生在升学、就业、职业发展等方面与同层次普通学校学生享有平等机会;用人单位不得设置妨碍职业学校毕业生平等就业、公平竞争
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传智教育
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2022-05-01 07:53:40
龙净环保:目标价16.15元,主业经营稳健,静待控制权变更事
本报告导读: 公司烟气治理业务经营稳健,在手订单充足,经营稳健。公司被会计师事务所出具保留审计意见的报告,主要是受到现有大股东拖累,静待控制权变更事项落地。 投资要点: 维持“增持”评级。维持公司2022-2023年、增加2024年预测净利润为10.2、11.7、13.5亿元,对应EPS为0.95、1.09、1.26元,低估值龙头积极转型综合性低碳环保平台有望带动估值修复,维持目标价16.15元。 在手订单充足,经营稳健。1)业绩符合预期。2021年公司实现营业收入112.97亿元,同比增长11
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龙净环保
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2022-05-01 07:49:23
国联证券:东方铁塔目标价16.10元,通胀受益标的,钾肥业务量价双升
方铁塔-002545-通胀受益标的,钾肥业务量价双升 2022-04-30 投资要点: 公司是中国出海钾肥头部企业,产品50%反哺国内。当前钾肥行业供需态势逆转,我们认为本轮钾肥景气持续性有望超预期,公司业绩弹性大。 钢结构起家,重点发力钾肥业务 公司传统主业为铁塔钢结构,盈利稳定。2016年,公司收购老挝开元矿业,切入钾肥业务。开元矿业目前在役产能50万吨/年,在建钾肥产能50万吨/年,钾肥总产能规划200万吨/年,未来钾肥业务贡献主要业绩。 通胀助推钾肥价格创十年新高,粮食安全提升钾肥需求
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东方铁塔
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2022-04-30 23:38:07
反弹中布局成长股
公用事业板块 今天我们主题是反弹中布局成长股,客观讲我这个板块更多的是稳定运营的一些标 的,其实很难说归入到成长这样一个板块里面来。所以我这边就简单汇报一下我们近 期重点强烈推荐的中国核电,把更多的时间留给真正的环保成长股的一些标的。 进攻性与防御性 我们觉得就是说其实中国核电目前来看它也确实是处在一个高速的成长期,所以应 该说它是一个攻守兼备这样一个标的,无论是说反弹或者说是持续的震荡我们觉得都 是非常有价值的去配置中国核电标的。 那么我们从进攻性角度来看就是说它在这两年确实是它的一个业绩高增
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天风证券:天下秀-600556-22Q1:疫情受阻下强劲增长凸显红人新经济生命力
本季度中,我们看到公司现金流转正,验证公司商业模式可靠性;此外,疫情影响下公司收入增速受到一定的影响,但维持远超营销行业的强劲增长凸显红人新经济的生命力;本季度盈利增速慢于收入增速,加大业务投入反映了公司以科技驱动的红人新经济领域平台型公司的本质,公司在新布局主要业务上均具备较强竞争力,原有业务维持稳定盈利能力,正在打开公司成长边界、理应更好促进公司发展,估值上应正确看待、还原发展性投入。 ■财报关注要点: ①21Q1-22Q1实现营收8.51/12.99/11/12.61/11.59亿,同比增
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央财对话宁德时代内容整理
Q:21年营收、利润增长的来源? 近年来,随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出,各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标,主要来自电力和交通领域。根据统计,2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中,电力行业的主要手段为提高风电、光伏等清洁能源发电占比,交通行业碳减排的主要方式是逐渐普及新能源汽车。 21年动力和储能市场需求快速增长。公司克服新冠疫情、原材料供应紧张等挑战,加强产业合作,保障供应交付,深化客户合
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为什么我不轻易劝别人"做时间的朋友”?
今天,是2022年巴菲特股东大会的日子,也是价值投资者一年一度的"狂欢节”。在我们这个全民追逐"财富自由”的活力社会,巴菲特无疑是很多国人心目中的"神主牌”,国人一直是"巴菲特晚餐”拍卖会的最慷慨出价者。 一些专家拥趸们每年飞赴大会现场朝圣,并积极传播价值投资理念。"滚雪球”、"长坡厚雪”、"时间的朋友”、"核心资产”、"时间复利”,成为很多投资人的座右铭,既是抚慰自我内心的焦躁,也试图"教育”和"吸引”投资者下场。 但今年的大会,国内的追随者们似乎低调了不少。这也难怪,过去一年多来,"时间的朋
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天风证券:中国铁建目标价12.85元,收入利润增长稳健,房建新签高增、结构或优化
公司发布22年一季报,22q1收入2,644.8亿元,yoy+13.0%,归母净利56.2亿元,yoy+12.3%,扣非归母净利53.8亿元,yoy+12.0%。收入利润稳健增长,符合预期。 收入延续较快增长,房建新签高增,地产阶段拖累,整体盈利能力平稳22q1收入在21q1高基数的基础上仍实现较快增长,较19q1收入cagr+19.0%。22q1公司新签合同额4,659亿元,为年度计划的16.2%,yoy+1.5%,工程承包/非工程承包新签合同额分别为3,975/685亿元,分别yoy+7.0
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华泰证券:旺能环境目标价30.15元,固废高增,循环再生打开成长空间
营收高增74.8%,维持“买入”评级2021年旺能环境实现营收/归母净利润29.68/6.48亿元,同比+74.8%/+24.1%,归母净利润基本符合华泰预期(预期:6.45亿元)。1Q22营收/归母净利润6.60/1.69亿元,同比+21.1%/+15.1%。我们预计2022-2024年归母净利润为8.63/10.94/14.95亿元,对应EPS为2.01/2.55/3.48元,考虑到公司为优质运营标的,同时循环再生业务打开成长空间,给予2022年15x PE(参考可比公司2022年Wind一
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旺能环境
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华创证券:强烈推荐蔚蓝锂芯,目标价27.10元,金属物流为盾,工具锂电为矛
三大业务并行,锂电业务渐为重心。 公司布局锂电池、LED和金属物流三大业务平台,锂电板块成为公司未来发展核心驱动因素,金属物流业务稳步提升,LED业务回暖扭亏。2021年公司锂电池业务收入和毛利润占比分别为40%和55%,LED业务收入和毛利润占比分别为19%和14%,金属物流配送业务收入和毛利润占比分别为41%和31%。2016-2021年期间,锂电池收入和毛利润占比逐年提升,未来有望超越金属物流配送业务成为公司最主要的收入和利润来源。 电动工具锂电、无绳化,国产替代大势所趋。 近年来随着电动
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杨德龙深度解读2022年巴菲特股东大会
今天是五一劳动节,首先祝大家五一节快乐!2022年巴菲特股东大会已经圆满闭幕,这是被称为投资界春晚的一次盛会。从2016年起,作者连续四年到美国奥马哈现场参加巴菲特股东大会,第一时间将巴菲特和芒格的真知灼见给大家分享。这三年因为疫情的原因,只能通过线上看巴菲特股东大会,但是我认为这并不影响我们学习巴菲特的价值投资理念。 这一届巴菲特股东大会受到全世界更大的关注,主要是因为过去两年因为疫情的原因,巴菲特都是在线上给大家直播,这一次是时隔两年之后再次进行了现场的大会,这一次参会的人数也远远超过之前的
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国盛证券:滨江集团目标价11.70元,逆势稳健增长,土储优质确定性强
慧博资讯 滨江集团-002244-逆势稳健增长,土储优质确定性强 2022-05-01 金晶 营收利润稳定增长。公司2021年实现营业收入379.8亿元(YoY+32.8%),其中房产销售业务收入366.7亿元(YoY+31.7%),归母净利润30.3亿元(YoY+30%),基本每股收益0.97元(YoY+29.3%)。整体毛利率24.8%(YoY-2.2pct),其中房产销售业务毛利率24%(YoY-2.4pct)。截止2021年末未结算的预收房款935.4亿元,可覆盖结算收入2.46倍,收入
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国信化工5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度
【化工行业 |5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度】-国信证券 5月份投资观点: 未来"双碳”背景下的能源变革和长期深度减排是 我国未来经济社会发展的必然趋势,将大力推动我国低排放技术的快速发展,促进石油与化学工业朝着更高质量和更可持续的方向发展。此外,"石油化工十四五发展规划”将加快建设现代化石油和化学工业体系,推动我国由石化大国向石化强国迈进,推动化工行业向高端新材料的方向转型升级。我们坚定看好,受益于中国能源结构的重大转型升级,国内化工行业处于重要战略机遇期,新能源上游材
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《中国(浙江)自由贸易试验区条例》修订通过!5月1日起施行
新修订的《中国(浙江)自由贸易试验区条例》(以下简称《条例》)经省第十三届人民代表大会常务委员会第三十五次会议审议通过,并将于今年5月1日起施行。 新修订的《条例》提出 舟山片区打造以油气为核心的大宗商品全球资源配置基地,建设具有国际影响力的国际油气交易中心、国际海事服务基地、国际石化基地、国际油气储运基地和大宗商品跨境贸易人民币国际化示范区。 新修订的《条例》着眼于推进自贸试验区建设以油品和天然气为核心的大宗商品资源配置基地、新型国际贸易中心、国际航运和物流枢纽、数字经济发展示范区和先进制造业
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北京自贸区试验区条例五一正式实行!关注相关概念股
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26年来首次大修,新版职业教育法今起施行,万亿级市场将诞生!
新修订职业教育法今日起施行,机构表示职业教育和高等教育目前是教育行业里面受政策风险较小的细分赛道,或迎来重大发展机遇。 新修订职业教育法5月1日起施行 十三届全国人大常委会第三十四次会议于4月20日高票通过了新修订的《中华人民共和国职业教育法》,自2022年5月1日起施行,明确职业教育与普通教育具有同等重要地位。这是该法自1996年颁布施行26年来的首次大修。 本法规定,职业学校学生在升学、就业、职业发展等方面与同层次普通学校学生享有平等机会;用人单位不得设置妨碍职业学校毕业生平等就业、公平竞争
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龙净环保:目标价16.15元,主业经营稳健,静待控制权变更事
本报告导读: 公司烟气治理业务经营稳健,在手订单充足,经营稳健。公司被会计师事务所出具保留审计意见的报告,主要是受到现有大股东拖累,静待控制权变更事项落地。 投资要点: 维持“增持”评级。维持公司2022-2023年、增加2024年预测净利润为10.2、11.7、13.5亿元,对应EPS为0.95、1.09、1.26元,低估值龙头积极转型综合性低碳环保平台有望带动估值修复,维持目标价16.15元。 在手订单充足,经营稳健。1)业绩符合预期。2021年公司实现营业收入112.97亿元,同比增长11
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国联证券:东方铁塔目标价16.10元,通胀受益标的,钾肥业务量价双升
方铁塔-002545-通胀受益标的,钾肥业务量价双升 2022-04-30 投资要点: 公司是中国出海钾肥头部企业,产品50%反哺国内。当前钾肥行业供需态势逆转,我们认为本轮钾肥景气持续性有望超预期,公司业绩弹性大。 钢结构起家,重点发力钾肥业务 公司传统主业为铁塔钢结构,盈利稳定。2016年,公司收购老挝开元矿业,切入钾肥业务。开元矿业目前在役产能50万吨/年,在建钾肥产能50万吨/年,钾肥总产能规划200万吨/年,未来钾肥业务贡献主要业绩。 通胀助推钾肥价格创十年新高,粮食安全提升钾肥需求
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东方铁塔
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2022-04-30 23:38:07
反弹中布局成长股
公用事业板块 今天我们主题是反弹中布局成长股,客观讲我这个板块更多的是稳定运营的一些标 的,其实很难说归入到成长这样一个板块里面来。所以我这边就简单汇报一下我们近 期重点强烈推荐的中国核电,把更多的时间留给真正的环保成长股的一些标的。 进攻性与防御性 我们觉得就是说其实中国核电目前来看它也确实是处在一个高速的成长期,所以应 该说它是一个攻守兼备这样一个标的,无论是说反弹或者说是持续的震荡我们觉得都 是非常有价值的去配置中国核电标的。 那么我们从进攻性角度来看就是说它在这两年确实是它的一个业绩高增
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中国核电
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天风证券:天下秀-600556-22Q1:疫情受阻下强劲增长凸显红人新经济生命力
本季度中,我们看到公司现金流转正,验证公司商业模式可靠性;此外,疫情影响下公司收入增速受到一定的影响,但维持远超营销行业的强劲增长凸显红人新经济的生命力;本季度盈利增速慢于收入增速,加大业务投入反映了公司以科技驱动的红人新经济领域平台型公司的本质,公司在新布局主要业务上均具备较强竞争力,原有业务维持稳定盈利能力,正在打开公司成长边界、理应更好促进公司发展,估值上应正确看待、还原发展性投入。 ■财报关注要点: ①21Q1-22Q1实现营收8.51/12.99/11/12.61/11.59亿,同比增
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央财对话宁德时代内容整理
Q:21年营收、利润增长的来源? 近年来,随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出,各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标,主要来自电力和交通领域。根据统计,2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中,电力行业的主要手段为提高风电、光伏等清洁能源发电占比,交通行业碳减排的主要方式是逐渐普及新能源汽车。 21年动力和储能市场需求快速增长。公司克服新冠疫情、原材料供应紧张等挑战,加强产业合作,保障供应交付,深化客户合
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宁德时代
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2022-05-02 12:02:26
为什么我不轻易劝别人"做时间的朋友”?
今天,是2022年巴菲特股东大会的日子,也是价值投资者一年一度的"狂欢节”。在我们这个全民追逐"财富自由”的活力社会,巴菲特无疑是很多国人心目中的"神主牌”,国人一直是"巴菲特晚餐”拍卖会的最慷慨出价者。 一些专家拥趸们每年飞赴大会现场朝圣,并积极传播价值投资理念。"滚雪球”、"长坡厚雪”、"时间的朋友”、"核心资产”、"时间复利”,成为很多投资人的座右铭,既是抚慰自我内心的焦躁,也试图"教育”和"吸引”投资者下场。 但今年的大会,国内的追随者们似乎低调了不少。这也难怪,过去一年多来,"时间的朋
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贵州茅台
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2022-05-01 21:56:38
天风证券:中国铁建目标价12.85元,收入利润增长稳健,房建新签高增、结构或优化
公司发布22年一季报,22q1收入2,644.8亿元,yoy+13.0%,归母净利56.2亿元,yoy+12.3%,扣非归母净利53.8亿元,yoy+12.0%。收入利润稳健增长,符合预期。 收入延续较快增长,房建新签高增,地产阶段拖累,整体盈利能力平稳22q1收入在21q1高基数的基础上仍实现较快增长,较19q1收入cagr+19.0%。22q1公司新签合同额4,659亿元,为年度计划的16.2%,yoy+1.5%,工程承包/非工程承包新签合同额分别为3,975/685亿元,分别yoy+7.0
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中国铁建
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华泰证券:旺能环境目标价30.15元,固废高增,循环再生打开成长空间
营收高增74.8%,维持“买入”评级2021年旺能环境实现营收/归母净利润29.68/6.48亿元,同比+74.8%/+24.1%,归母净利润基本符合华泰预期(预期:6.45亿元)。1Q22营收/归母净利润6.60/1.69亿元,同比+21.1%/+15.1%。我们预计2022-2024年归母净利润为8.63/10.94/14.95亿元,对应EPS为2.01/2.55/3.48元,考虑到公司为优质运营标的,同时循环再生业务打开成长空间,给予2022年15x PE(参考可比公司2022年Wind一
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旺能环境
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华创证券:强烈推荐蔚蓝锂芯,目标价27.10元,金属物流为盾,工具锂电为矛
三大业务并行,锂电业务渐为重心。 公司布局锂电池、LED和金属物流三大业务平台,锂电板块成为公司未来发展核心驱动因素,金属物流业务稳步提升,LED业务回暖扭亏。2021年公司锂电池业务收入和毛利润占比分别为40%和55%,LED业务收入和毛利润占比分别为19%和14%,金属物流配送业务收入和毛利润占比分别为41%和31%。2016-2021年期间,锂电池收入和毛利润占比逐年提升,未来有望超越金属物流配送业务成为公司最主要的收入和利润来源。 电动工具锂电、无绳化,国产替代大势所趋。 近年来随着电动
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蔚蓝锂芯
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杨德龙深度解读2022年巴菲特股东大会
今天是五一劳动节,首先祝大家五一节快乐!2022年巴菲特股东大会已经圆满闭幕,这是被称为投资界春晚的一次盛会。从2016年起,作者连续四年到美国奥马哈现场参加巴菲特股东大会,第一时间将巴菲特和芒格的真知灼见给大家分享。这三年因为疫情的原因,只能通过线上看巴菲特股东大会,但是我认为这并不影响我们学习巴菲特的价值投资理念。 这一届巴菲特股东大会受到全世界更大的关注,主要是因为过去两年因为疫情的原因,巴菲特都是在线上给大家直播,这一次是时隔两年之后再次进行了现场的大会,这一次参会的人数也远远超过之前的
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贵州茅台
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国盛证券:滨江集团目标价11.70元,逆势稳健增长,土储优质确定性强
慧博资讯 滨江集团-002244-逆势稳健增长,土储优质确定性强 2022-05-01 金晶 营收利润稳定增长。公司2021年实现营业收入379.8亿元(YoY+32.8%),其中房产销售业务收入366.7亿元(YoY+31.7%),归母净利润30.3亿元(YoY+30%),基本每股收益0.97元(YoY+29.3%)。整体毛利率24.8%(YoY-2.2pct),其中房产销售业务毛利率24%(YoY-2.4pct)。截止2021年末未结算的预收房款935.4亿元,可覆盖结算收入2.46倍,收入
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滨江集团
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国信化工5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度
【化工行业 |5月投资策略:看好草铵膦、钾肥、三氯氢硅、纯碱的景气度】-国信证券 5月份投资观点: 未来"双碳”背景下的能源变革和长期深度减排是 我国未来经济社会发展的必然趋势,将大力推动我国低排放技术的快速发展,促进石油与化学工业朝着更高质量和更可持续的方向发展。此外,"石油化工十四五发展规划”将加快建设现代化石油和化学工业体系,推动我国由石化大国向石化强国迈进,推动化工行业向高端新材料的方向转型升级。我们坚定看好,受益于中国能源结构的重大转型升级,国内化工行业处于重要战略机遇期,新能源上游材
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《中国(浙江)自由贸易试验区条例》修订通过!5月1日起施行
新修订的《中国(浙江)自由贸易试验区条例》(以下简称《条例》)经省第十三届人民代表大会常务委员会第三十五次会议审议通过,并将于今年5月1日起施行。 新修订的《条例》提出 舟山片区打造以油气为核心的大宗商品全球资源配置基地,建设具有国际影响力的国际油气交易中心、国际海事服务基地、国际石化基地、国际油气储运基地和大宗商品跨境贸易人民币国际化示范区。 新修订的《条例》着眼于推进自贸试验区建设以油品和天然气为核心的大宗商品资源配置基地、新型国际贸易中心、国际航运和物流枢纽、数字经济发展示范区和先进制造业
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北京自贸区试验区条例五一正式实行!关注相关概念股
2022年3月31日,北京市十五届人大常委会第三十八次会议表决通过了《中国(北京)自由贸易试验区条例》。《条例》对于全面深入贯彻落实党中央、国务院重大战略决策,高标准高质量建设中国(北京)自由贸易试验区具有重大意义,将自2022年5月1日起施行。 《条例》主要规定了自贸试验区发展定位、管理体制、投资开放与贸易便利、科技创新、数字经济发展、金融服务、优势产业开放、京津冀协同发展、管理创新、人才服务保障等十个方面内容。 北京自贸区概念股票主要分布在{'建筑装饰', '教育', '化学制药', '物流
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王府井
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国联股份
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2022-05-01 09:17:43
26年来首次大修,新版职业教育法今起施行,万亿级市场将诞生!
新修订职业教育法今日起施行,机构表示职业教育和高等教育目前是教育行业里面受政策风险较小的细分赛道,或迎来重大发展机遇。 新修订职业教育法5月1日起施行 十三届全国人大常委会第三十四次会议于4月20日高票通过了新修订的《中华人民共和国职业教育法》,自2022年5月1日起施行,明确职业教育与普通教育具有同等重要地位。这是该法自1996年颁布施行26年来的首次大修。 本法规定,职业学校学生在升学、就业、职业发展等方面与同层次普通学校学生享有平等机会;用人单位不得设置妨碍职业学校毕业生平等就业、公平竞争
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蓝色光标
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传智教育
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中公教育
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2022-05-01 07:53:40
龙净环保:目标价16.15元,主业经营稳健,静待控制权变更事
本报告导读: 公司烟气治理业务经营稳健,在手订单充足,经营稳健。公司被会计师事务所出具保留审计意见的报告,主要是受到现有大股东拖累,静待控制权变更事项落地。 投资要点: 维持“增持”评级。维持公司2022-2023年、增加2024年预测净利润为10.2、11.7、13.5亿元,对应EPS为0.95、1.09、1.26元,低估值龙头积极转型综合性低碳环保平台有望带动估值修复,维持目标价16.15元。 在手订单充足,经营稳健。1)业绩符合预期。2021年公司实现营业收入112.97亿元,同比增长11
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龙净环保
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国联证券:东方铁塔目标价16.10元,通胀受益标的,钾肥业务量价双升
方铁塔-002545-通胀受益标的,钾肥业务量价双升 2022-04-30 投资要点: 公司是中国出海钾肥头部企业,产品50%反哺国内。当前钾肥行业供需态势逆转,我们认为本轮钾肥景气持续性有望超预期,公司业绩弹性大。 钢结构起家,重点发力钾肥业务 公司传统主业为铁塔钢结构,盈利稳定。2016年,公司收购老挝开元矿业,切入钾肥业务。开元矿业目前在役产能50万吨/年,在建钾肥产能50万吨/年,钾肥总产能规划200万吨/年,未来钾肥业务贡献主要业绩。 通胀助推钾肥价格创十年新高,粮食安全提升钾肥需求
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反弹中布局成长股
公用事业板块 今天我们主题是反弹中布局成长股,客观讲我这个板块更多的是稳定运营的一些标 的,其实很难说归入到成长这样一个板块里面来。所以我这边就简单汇报一下我们近 期重点强烈推荐的中国核电,把更多的时间留给真正的环保成长股的一些标的。 进攻性与防御性 我们觉得就是说其实中国核电目前来看它也确实是处在一个高速的成长期,所以应 该说它是一个攻守兼备这样一个标的,无论是说反弹或者说是持续的震荡我们觉得都 是非常有价值的去配置中国核电标的。 那么我们从进攻性角度来看就是说它在这两年确实是它的一个业绩高增
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天风证券:天下秀-600556-22Q1:疫情受阻下强劲增长凸显红人新经济生命力
本季度中,我们看到公司现金流转正,验证公司商业模式可靠性;此外,疫情影响下公司收入增速受到一定的影响,但维持远超营销行业的强劲增长凸显红人新经济的生命力;本季度盈利增速慢于收入增速,加大业务投入反映了公司以科技驱动的红人新经济领域平台型公司的本质,公司在新布局主要业务上均具备较强竞争力,原有业务维持稳定盈利能力,正在打开公司成长边界、理应更好促进公司发展,估值上应正确看待、还原发展性投入。 ■财报关注要点: ①21Q1-22Q1实现营收8.51/12.99/11/12.61/11.59亿,同比增
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Q:21年营收、利润增长的来源? 近年来,随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出,各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标,主要来自电力和交通领域。根据统计,2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中,电力行业的主要手段为提高风电、光伏等清洁能源发电占比,交通行业碳减排的主要方式是逐渐普及新能源汽车。 21年动力和储能市场需求快速增长。公司克服新冠疫情、原材料供应紧张等挑战,加强产业合作,保障供应交付,深化客户合
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