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op26710
竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2024-05-06 12:45:56
被动元器件持续复苏
被动元器件持续复苏 村田 全球被动龙头展望乐观。近日村田恒夫表示,感受到中国大陆智能手机零部件需求呈现持续复苏态势,来自低端机及特定客户高端机型需求增加,全球智能手机预计年增3%、达11.8亿部。为应对需求,村田预计FY2024 MLCC产能利用率将从FY2023的80-85%提升至85%-90%。 顺络电子 一季度淡季不淡,2024年开局良好。2024Q1公司基本延续了2023H2传统旺季的发展态势,营收、归母净利润均实现了较快同比增长。其中1月份业务创单月历史新高,2月份业务有受春节假期影响
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风华高科
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op26710
2024-05-06 12:42:44
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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op26710
2024-05-06 12:40:58
瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】
【天风轻纺】瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】 ■公司是我们家居板块重点推荐标的,此前多轮提示;系卡位景气细分,竞争力清晰;充分借助制造成本优势加强品牌心智建设,渠道先发构建明确成长路径。 轻工消费中百亚股份同样在抖音弯道超车后持续超预期;瑞尔特品牌打法成熟且迎合年轻消费者,我们看好后续潜力。 此外,公司智能马桶出口代工加速发力,有望共振出海逻辑,贡献成长增量。 ■24Q1收入5.2亿+32%,归母0.6亿+47%,扣非0.5亿+55%,收入及利润增长靓丽; ■品牌:24Q
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瑞尔特
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op26710
2024-05-06 12:39:33
【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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中钨高新
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op26710
2024-05-05 20:16:57
【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐
【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐 光模块观点:5月继续加仓,减少短期博弈。5月会继续交易1.6T超预期,另外云商季报中对AI应用表述超预期,5月会继续发酵;5月中下旬谷歌微软接连举办开发者大会,预计AI应用端会有所期待。建议5月关注AI应用侧,主要是Gemini/Android 15/AI手机/Copilot/Win12的一些变化。继续推荐中际旭创/天孚通信/新易盛。 广和通观点: 公司一季度收入21.2亿,同比+17.11%,环比+16.6;归母净利润1.88亿,同比+
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广和通
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op26710
2024-05-05 20:11:05
【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队
【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队 1、运营商AI服务器采购提升,预计24年共集采接近1.5万台 中国移动: 4月18日发布《中国移动2024年至2025年新型智算中心采购》招标公告,标包1采购特定场景AI训练服务器7994台; 中国联通:发布《2024年中国联通人工智能服务器集中采购项目资格预审公告》,本次中国联通人工智能服务器集采预计共将采购2503台,根据4月25日中标候选人结果看,预计本次以昇腾AI服务器为主,昆仑技术、宝德、虹信软件、长江计算为中标候选人
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高新发展
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op26710
2024-05-05 20:10:21
电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强
电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强 事件:据路透社,美国政府发布“通胀削减法案”有关清洁能源汽车条款的最终规则。最终规定,对来自中国的一些重要微量矿物(如石墨等难以追踪的材料)的电动汽车税收抵免给予汽车制造商在电池矿物要求方面的灵活性,给予额外2年的缓冲期。 点评: 本质上是海外在石墨负极(来源并不难追踪)、六氟等环节多元化替代进程缓慢,以负极为例:国内石墨产业链话语权极强,且天然石墨替代难度大于人造石墨。 1)海外日韩电池厂主要采用天然石墨,2023年韩国97%的天然石墨进
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贝特瑞
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op26710
2024-05-05 20:09:30
AI日日 新五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万 Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管Ya
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昆仑万维
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op26710
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供给扰动,锰硅期货大涨
【中邮有色】供给扰动,锰硅期货大涨 事件:4月以来锰硅期货上涨28.54%,4月29日上涨5.27% 期货价格上涨主要由于供给扰动 1、受热带气旋“梅根”影响,澳大利亚矿业巨头South32宣布暂停GEMCO的运营。停产1个月后在其季度报告中宣布继续暂停,直到该公司本财年的第三季度,即2025年1月至3月。从对我国的影响来看,估算年化影响澳洲至我国锰矿海运量290-310万吨左右,约占我国进口锰矿9%-10%左右。 2、世界第二大锰矿产国加蓬4月26日发生脱轨事故,接近300米的轨道受损,26辆
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湘潭电化
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op26710
2024-05-05 20:06:57
特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速
特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速 特斯拉在X上发布最新人形机器人视频,视频中亮点多多: 1)在FSD实时控制下的机器人,使用端到端NN对电池单元进行分类; 2)仅使用2D摄像头,手部触觉和力传感器; 3)电池分拣工作中,每次都准确无误的将电池插入盒内,要求更高的动作精准性和控制性; 4)能从故障中自动恢复; 5)训练数据基于遥操作采集,动作数据收集包括衣服折叠,电池分选和架子整理等(目前市面上暂无专门的机器人大模型公开发布,T展现出这方面的前沿性); 6)目前正在特斯拉的一家工厂进行测试,人
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鸣志电器
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op26710
2024-05-05 20:05:28
【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行
浙商机械 邱世梁|王华君【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行 1、氢能行业:未来氢燃料电池汽车是氢能增长的核心突破口,2017-2023年销量由1275辆增至5843辆,CAGR=29%。随着燃料电池车成本下降、氢能需求空间有望逐步打开。 2、制氢端:2023年国内电解水制氢电解槽出货量达1.2GW,同比增长61%。预计2024年增长至2GW以上。电解槽朝着大标方、高电密、低电耗、轻量化的方向迭代。未来碱性电解水和质子交换膜电解水、将与碱性电解水并行。 3、氢储运:气态储运是国内的主流方
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隆基绿能
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op26710
2024-05-05 20:01:24
五月继续强调低位成长+海外补库方向
‼核心观点&节后配置思路:五月继续强调低位成长+海外补库方向!‼ #整体:市场就像一个大钟摆,三个方向是美国不衰退,浅衰退及深衰退。 前期,市场定价不衰退比较充分,即为年内不降息。不降息的情况下,上游资源品很强,且股价普遍高位。 当前,由于美国数据中的就业(ADP数据)、PCE、PMI、信用卡拖欠等弱化,市场开始逐步考虑定价浅衰退。浅衰退情境下,低位成长就有反弹空间,以及美地产链。 据此,配置思路①:我们认为#低位成长品种,尤其是绩优品就有空间,我们选的是机器人中的丝杠/传感器标的,风电当中的润
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伊之密
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op26710
2024-05-05 19:53:54
【华创策略姚佩】政策与业绩概览
【华创策略姚佩】政策与业绩概览 1、四月政治局会议药方不变,整体延续去年底中央经济工作会议基调,节奏靠前发力,财政支出有望加速,货币降准降息都可期。 2、地产政策统筹存量增量新模式,地方探索“以旧换新”可能成为推动地产去库存的主要方式,“三大工程”表述弱化。 3、新质生产力因地制宜,预计从产业政策第一阶段(党政要会明确地位)逐步进入第二阶段(部委地方推进执行)。 4、港股4/19以来涨势强劲,海外机构上调中国经济预测(4月初4.6%,月底4.82%),新兴市场跷跷板效应再现,印度市场涨幅放缓、日
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贵州茅台
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2024-05-05 19:53:21
多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布
多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布 据各品牌官方披露,2024年4月: 比亚迪:销量达313245辆,同环比分别增长49%、4%。 蔚来:共交付15620辆,同环比分别增长135%、32%。 小鹏:共交付9393辆,同环比分别增长33%、4%。 理想:共交付25787辆,同环比分别增长0.4%、下降11%。 哪吒:共交付9017辆,同环比分别下降19%、增长8%。 零跑:共交付15005辆,同环比分别增长72%、3%。 广汽埃安:销量达28113辆,同环比分别下降31%、14%。 极氪:共交
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比亚迪
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2024-05-05 19:52:32
风电板块更新
风电板块更新 价:根据风电头条风电项目数据库统计,2023年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2130元/1596元/kW,2024年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2072/1470元/kW,对应分别-2.72%/-7.89%;2023年1月、2024年1月海上风电含塔筒主机中标均价分别为3811/3388元/kW,对应下降11.10%。我们认为,伴随陆风机型基本平稳,持续的价格下行空间有限;海上风机机型仍在快速迭代过程中,预计仍具备助力行业平价上网和收益率提升空间的
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大金重工
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被动元器件持续复苏
被动元器件持续复苏 村田 全球被动龙头展望乐观。近日村田恒夫表示,感受到中国大陆智能手机零部件需求呈现持续复苏态势,来自低端机及特定客户高端机型需求增加,全球智能手机预计年增3%、达11.8亿部。为应对需求,村田预计FY2024 MLCC产能利用率将从FY2023的80-85%提升至85%-90%。 顺络电子 一季度淡季不淡,2024年开局良好。2024Q1公司基本延续了2023H2传统旺季的发展态势,营收、归母净利润均实现了较快同比增长。其中1月份业务创单月历史新高,2月份业务有受春节假期影响
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风华高科
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继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】
【天风轻纺】瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】 ■公司是我们家居板块重点推荐标的,此前多轮提示;系卡位景气细分,竞争力清晰;充分借助制造成本优势加强品牌心智建设,渠道先发构建明确成长路径。 轻工消费中百亚股份同样在抖音弯道超车后持续超预期;瑞尔特品牌打法成熟且迎合年轻消费者,我们看好后续潜力。 此外,公司智能马桶出口代工加速发力,有望共振出海逻辑,贡献成长增量。 ■24Q1收入5.2亿+32%,归母0.6亿+47%,扣非0.5亿+55%,收入及利润增长靓丽; ■品牌:24Q
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瑞尔特
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【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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中钨高新
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【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐
【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐 光模块观点:5月继续加仓,减少短期博弈。5月会继续交易1.6T超预期,另外云商季报中对AI应用表述超预期,5月会继续发酵;5月中下旬谷歌微软接连举办开发者大会,预计AI应用端会有所期待。建议5月关注AI应用侧,主要是Gemini/Android 15/AI手机/Copilot/Win12的一些变化。继续推荐中际旭创/天孚通信/新易盛。 广和通观点: 公司一季度收入21.2亿,同比+17.11%,环比+16.6;归母净利润1.88亿,同比+
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【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队
【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队 1、运营商AI服务器采购提升,预计24年共集采接近1.5万台 中国移动: 4月18日发布《中国移动2024年至2025年新型智算中心采购》招标公告,标包1采购特定场景AI训练服务器7994台; 中国联通:发布《2024年中国联通人工智能服务器集中采购项目资格预审公告》,本次中国联通人工智能服务器集采预计共将采购2503台,根据4月25日中标候选人结果看,预计本次以昇腾AI服务器为主,昆仑技术、宝德、虹信软件、长江计算为中标候选人
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电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强
电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强 事件:据路透社,美国政府发布“通胀削减法案”有关清洁能源汽车条款的最终规则。最终规定,对来自中国的一些重要微量矿物(如石墨等难以追踪的材料)的电动汽车税收抵免给予汽车制造商在电池矿物要求方面的灵活性,给予额外2年的缓冲期。 点评: 本质上是海外在石墨负极(来源并不难追踪)、六氟等环节多元化替代进程缓慢,以负极为例:国内石墨产业链话语权极强,且天然石墨替代难度大于人造石墨。 1)海外日韩电池厂主要采用天然石墨,2023年韩国97%的天然石墨进
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贝特瑞
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AI日日 新五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万 Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管Ya
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供给扰动,锰硅期货大涨
【中邮有色】供给扰动,锰硅期货大涨 事件:4月以来锰硅期货上涨28.54%,4月29日上涨5.27% 期货价格上涨主要由于供给扰动 1、受热带气旋“梅根”影响,澳大利亚矿业巨头South32宣布暂停GEMCO的运营。停产1个月后在其季度报告中宣布继续暂停,直到该公司本财年的第三季度,即2025年1月至3月。从对我国的影响来看,估算年化影响澳洲至我国锰矿海运量290-310万吨左右,约占我国进口锰矿9%-10%左右。 2、世界第二大锰矿产国加蓬4月26日发生脱轨事故,接近300米的轨道受损,26辆
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特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速
特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速 特斯拉在X上发布最新人形机器人视频,视频中亮点多多: 1)在FSD实时控制下的机器人,使用端到端NN对电池单元进行分类; 2)仅使用2D摄像头,手部触觉和力传感器; 3)电池分拣工作中,每次都准确无误的将电池插入盒内,要求更高的动作精准性和控制性; 4)能从故障中自动恢复; 5)训练数据基于遥操作采集,动作数据收集包括衣服折叠,电池分选和架子整理等(目前市面上暂无专门的机器人大模型公开发布,T展现出这方面的前沿性); 6)目前正在特斯拉的一家工厂进行测试,人
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【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行
浙商机械 邱世梁|王华君【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行 1、氢能行业:未来氢燃料电池汽车是氢能增长的核心突破口,2017-2023年销量由1275辆增至5843辆,CAGR=29%。随着燃料电池车成本下降、氢能需求空间有望逐步打开。 2、制氢端:2023年国内电解水制氢电解槽出货量达1.2GW,同比增长61%。预计2024年增长至2GW以上。电解槽朝着大标方、高电密、低电耗、轻量化的方向迭代。未来碱性电解水和质子交换膜电解水、将与碱性电解水并行。 3、氢储运:气态储运是国内的主流方
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五月继续强调低位成长+海外补库方向
‼核心观点&节后配置思路:五月继续强调低位成长+海外补库方向!‼ #整体:市场就像一个大钟摆,三个方向是美国不衰退,浅衰退及深衰退。 前期,市场定价不衰退比较充分,即为年内不降息。不降息的情况下,上游资源品很强,且股价普遍高位。 当前,由于美国数据中的就业(ADP数据)、PCE、PMI、信用卡拖欠等弱化,市场开始逐步考虑定价浅衰退。浅衰退情境下,低位成长就有反弹空间,以及美地产链。 据此,配置思路①:我们认为#低位成长品种,尤其是绩优品就有空间,我们选的是机器人中的丝杠/传感器标的,风电当中的润
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【华创策略姚佩】政策与业绩概览
【华创策略姚佩】政策与业绩概览 1、四月政治局会议药方不变,整体延续去年底中央经济工作会议基调,节奏靠前发力,财政支出有望加速,货币降准降息都可期。 2、地产政策统筹存量增量新模式,地方探索“以旧换新”可能成为推动地产去库存的主要方式,“三大工程”表述弱化。 3、新质生产力因地制宜,预计从产业政策第一阶段(党政要会明确地位)逐步进入第二阶段(部委地方推进执行)。 4、港股4/19以来涨势强劲,海外机构上调中国经济预测(4月初4.6%,月底4.82%),新兴市场跷跷板效应再现,印度市场涨幅放缓、日
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多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布
多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布 据各品牌官方披露,2024年4月: 比亚迪:销量达313245辆,同环比分别增长49%、4%。 蔚来:共交付15620辆,同环比分别增长135%、32%。 小鹏:共交付9393辆,同环比分别增长33%、4%。 理想:共交付25787辆,同环比分别增长0.4%、下降11%。 哪吒:共交付9017辆,同环比分别下降19%、增长8%。 零跑:共交付15005辆,同环比分别增长72%、3%。 广汽埃安:销量达28113辆,同环比分别下降31%、14%。 极氪:共交
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风电板块更新
风电板块更新 价:根据风电头条风电项目数据库统计,2023年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2130元/1596元/kW,2024年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2072/1470元/kW,对应分别-2.72%/-7.89%;2023年1月、2024年1月海上风电含塔筒主机中标均价分别为3811/3388元/kW,对应下降11.10%。我们认为,伴随陆风机型基本平稳,持续的价格下行空间有限;海上风机机型仍在快速迭代过程中,预计仍具备助力行业平价上网和收益率提升空间的
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被动元器件持续复苏
被动元器件持续复苏 村田 全球被动龙头展望乐观。近日村田恒夫表示,感受到中国大陆智能手机零部件需求呈现持续复苏态势,来自低端机及特定客户高端机型需求增加,全球智能手机预计年增3%、达11.8亿部。为应对需求,村田预计FY2024 MLCC产能利用率将从FY2023的80-85%提升至85%-90%。 顺络电子 一季度淡季不淡,2024年开局良好。2024Q1公司基本延续了2023H2传统旺季的发展态势,营收、归母净利润均实现了较快同比增长。其中1月份业务创单月历史新高,2月份业务有受春节假期影响
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风华高科
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2024-05-06 12:42:44
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】
【天风轻纺】瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】 ■公司是我们家居板块重点推荐标的,此前多轮提示;系卡位景气细分,竞争力清晰;充分借助制造成本优势加强品牌心智建设,渠道先发构建明确成长路径。 轻工消费中百亚股份同样在抖音弯道超车后持续超预期;瑞尔特品牌打法成熟且迎合年轻消费者,我们看好后续潜力。 此外,公司智能马桶出口代工加速发力,有望共振出海逻辑,贡献成长增量。 ■24Q1收入5.2亿+32%,归母0.6亿+47%,扣非0.5亿+55%,收入及利润增长靓丽; ■品牌:24Q
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瑞尔特
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【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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中钨高新
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【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐
【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐 光模块观点:5月继续加仓,减少短期博弈。5月会继续交易1.6T超预期,另外云商季报中对AI应用表述超预期,5月会继续发酵;5月中下旬谷歌微软接连举办开发者大会,预计AI应用端会有所期待。建议5月关注AI应用侧,主要是Gemini/Android 15/AI手机/Copilot/Win12的一些变化。继续推荐中际旭创/天孚通信/新易盛。 广和通观点: 公司一季度收入21.2亿,同比+17.11%,环比+16.6;归母净利润1.88亿,同比+
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广和通
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【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队
【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队 1、运营商AI服务器采购提升,预计24年共集采接近1.5万台 中国移动: 4月18日发布《中国移动2024年至2025年新型智算中心采购》招标公告,标包1采购特定场景AI训练服务器7994台; 中国联通:发布《2024年中国联通人工智能服务器集中采购项目资格预审公告》,本次中国联通人工智能服务器集采预计共将采购2503台,根据4月25日中标候选人结果看,预计本次以昇腾AI服务器为主,昆仑技术、宝德、虹信软件、长江计算为中标候选人
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高新发展
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电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强
电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强 事件:据路透社,美国政府发布“通胀削减法案”有关清洁能源汽车条款的最终规则。最终规定,对来自中国的一些重要微量矿物(如石墨等难以追踪的材料)的电动汽车税收抵免给予汽车制造商在电池矿物要求方面的灵活性,给予额外2年的缓冲期。 点评: 本质上是海外在石墨负极(来源并不难追踪)、六氟等环节多元化替代进程缓慢,以负极为例:国内石墨产业链话语权极强,且天然石墨替代难度大于人造石墨。 1)海外日韩电池厂主要采用天然石墨,2023年韩国97%的天然石墨进
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贝特瑞
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AI日日 新五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万 Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管Ya
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供给扰动,锰硅期货大涨
【中邮有色】供给扰动,锰硅期货大涨 事件:4月以来锰硅期货上涨28.54%,4月29日上涨5.27% 期货价格上涨主要由于供给扰动 1、受热带气旋“梅根”影响,澳大利亚矿业巨头South32宣布暂停GEMCO的运营。停产1个月后在其季度报告中宣布继续暂停,直到该公司本财年的第三季度,即2025年1月至3月。从对我国的影响来看,估算年化影响澳洲至我国锰矿海运量290-310万吨左右,约占我国进口锰矿9%-10%左右。 2、世界第二大锰矿产国加蓬4月26日发生脱轨事故,接近300米的轨道受损,26辆
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湘潭电化
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特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速
特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速 特斯拉在X上发布最新人形机器人视频,视频中亮点多多: 1)在FSD实时控制下的机器人,使用端到端NN对电池单元进行分类; 2)仅使用2D摄像头,手部触觉和力传感器; 3)电池分拣工作中,每次都准确无误的将电池插入盒内,要求更高的动作精准性和控制性; 4)能从故障中自动恢复; 5)训练数据基于遥操作采集,动作数据收集包括衣服折叠,电池分选和架子整理等(目前市面上暂无专门的机器人大模型公开发布,T展现出这方面的前沿性); 6)目前正在特斯拉的一家工厂进行测试,人
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鸣志电器
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【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行
浙商机械 邱世梁|王华君【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行 1、氢能行业:未来氢燃料电池汽车是氢能增长的核心突破口,2017-2023年销量由1275辆增至5843辆,CAGR=29%。随着燃料电池车成本下降、氢能需求空间有望逐步打开。 2、制氢端:2023年国内电解水制氢电解槽出货量达1.2GW,同比增长61%。预计2024年增长至2GW以上。电解槽朝着大标方、高电密、低电耗、轻量化的方向迭代。未来碱性电解水和质子交换膜电解水、将与碱性电解水并行。 3、氢储运:气态储运是国内的主流方
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五月继续强调低位成长+海外补库方向
‼核心观点&节后配置思路:五月继续强调低位成长+海外补库方向!‼ #整体:市场就像一个大钟摆,三个方向是美国不衰退,浅衰退及深衰退。 前期,市场定价不衰退比较充分,即为年内不降息。不降息的情况下,上游资源品很强,且股价普遍高位。 当前,由于美国数据中的就业(ADP数据)、PCE、PMI、信用卡拖欠等弱化,市场开始逐步考虑定价浅衰退。浅衰退情境下,低位成长就有反弹空间,以及美地产链。 据此,配置思路①:我们认为#低位成长品种,尤其是绩优品就有空间,我们选的是机器人中的丝杠/传感器标的,风电当中的润
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伊之密
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2024-05-05 19:53:54
【华创策略姚佩】政策与业绩概览
【华创策略姚佩】政策与业绩概览 1、四月政治局会议药方不变,整体延续去年底中央经济工作会议基调,节奏靠前发力,财政支出有望加速,货币降准降息都可期。 2、地产政策统筹存量增量新模式,地方探索“以旧换新”可能成为推动地产去库存的主要方式,“三大工程”表述弱化。 3、新质生产力因地制宜,预计从产业政策第一阶段(党政要会明确地位)逐步进入第二阶段(部委地方推进执行)。 4、港股4/19以来涨势强劲,海外机构上调中国经济预测(4月初4.6%,月底4.82%),新兴市场跷跷板效应再现,印度市场涨幅放缓、日
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贵州茅台
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多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布
多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布 据各品牌官方披露,2024年4月: 比亚迪:销量达313245辆,同环比分别增长49%、4%。 蔚来:共交付15620辆,同环比分别增长135%、32%。 小鹏:共交付9393辆,同环比分别增长33%、4%。 理想:共交付25787辆,同环比分别增长0.4%、下降11%。 哪吒:共交付9017辆,同环比分别下降19%、增长8%。 零跑:共交付15005辆,同环比分别增长72%、3%。 广汽埃安:销量达28113辆,同环比分别下降31%、14%。 极氪:共交
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比亚迪
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风电板块更新
风电板块更新 价:根据风电头条风电项目数据库统计,2023年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2130元/1596元/kW,2024年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2072/1470元/kW,对应分别-2.72%/-7.89%;2023年1月、2024年1月海上风电含塔筒主机中标均价分别为3811/3388元/kW,对应下降11.10%。我们认为,伴随陆风机型基本平稳,持续的价格下行空间有限;海上风机机型仍在快速迭代过程中,预计仍具备助力行业平价上网和收益率提升空间的
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大金重工
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被动元器件持续复苏
被动元器件持续复苏 村田 全球被动龙头展望乐观。近日村田恒夫表示,感受到中国大陆智能手机零部件需求呈现持续复苏态势,来自低端机及特定客户高端机型需求增加,全球智能手机预计年增3%、达11.8亿部。为应对需求,村田预计FY2024 MLCC产能利用率将从FY2023的80-85%提升至85%-90%。 顺络电子 一季度淡季不淡,2024年开局良好。2024Q1公司基本延续了2023H2传统旺季的发展态势,营收、归母净利润均实现了较快同比增长。其中1月份业务创单月历史新高,2月份业务有受春节假期影响
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继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】
【天风轻纺】瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】 ■公司是我们家居板块重点推荐标的,此前多轮提示;系卡位景气细分,竞争力清晰;充分借助制造成本优势加强品牌心智建设,渠道先发构建明确成长路径。 轻工消费中百亚股份同样在抖音弯道超车后持续超预期;瑞尔特品牌打法成熟且迎合年轻消费者,我们看好后续潜力。 此外,公司智能马桶出口代工加速发力,有望共振出海逻辑,贡献成长增量。 ■24Q1收入5.2亿+32%,归母0.6亿+47%,扣非0.5亿+55%,收入及利润增长靓丽; ■品牌:24Q
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瑞尔特
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【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐
【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐 光模块观点:5月继续加仓,减少短期博弈。5月会继续交易1.6T超预期,另外云商季报中对AI应用表述超预期,5月会继续发酵;5月中下旬谷歌微软接连举办开发者大会,预计AI应用端会有所期待。建议5月关注AI应用侧,主要是Gemini/Android 15/AI手机/Copilot/Win12的一些变化。继续推荐中际旭创/天孚通信/新易盛。 广和通观点: 公司一季度收入21.2亿,同比+17.11%,环比+16.6;归母净利润1.88亿,同比+
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【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队
【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队 1、运营商AI服务器采购提升,预计24年共集采接近1.5万台 中国移动: 4月18日发布《中国移动2024年至2025年新型智算中心采购》招标公告,标包1采购特定场景AI训练服务器7994台; 中国联通:发布《2024年中国联通人工智能服务器集中采购项目资格预审公告》,本次中国联通人工智能服务器集采预计共将采购2503台,根据4月25日中标候选人结果看,预计本次以昇腾AI服务器为主,昆仑技术、宝德、虹信软件、长江计算为中标候选人
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电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强
电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强 事件:据路透社,美国政府发布“通胀削减法案”有关清洁能源汽车条款的最终规则。最终规定,对来自中国的一些重要微量矿物(如石墨等难以追踪的材料)的电动汽车税收抵免给予汽车制造商在电池矿物要求方面的灵活性,给予额外2年的缓冲期。 点评: 本质上是海外在石墨负极(来源并不难追踪)、六氟等环节多元化替代进程缓慢,以负极为例:国内石墨产业链话语权极强,且天然石墨替代难度大于人造石墨。 1)海外日韩电池厂主要采用天然石墨,2023年韩国97%的天然石墨进
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AI日日 新五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万 Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管Ya
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供给扰动,锰硅期货大涨
【中邮有色】供给扰动,锰硅期货大涨 事件:4月以来锰硅期货上涨28.54%,4月29日上涨5.27% 期货价格上涨主要由于供给扰动 1、受热带气旋“梅根”影响,澳大利亚矿业巨头South32宣布暂停GEMCO的运营。停产1个月后在其季度报告中宣布继续暂停,直到该公司本财年的第三季度,即2025年1月至3月。从对我国的影响来看,估算年化影响澳洲至我国锰矿海运量290-310万吨左右,约占我国进口锰矿9%-10%左右。 2、世界第二大锰矿产国加蓬4月26日发生脱轨事故,接近300米的轨道受损,26辆
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特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速
特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速 特斯拉在X上发布最新人形机器人视频,视频中亮点多多: 1)在FSD实时控制下的机器人,使用端到端NN对电池单元进行分类; 2)仅使用2D摄像头,手部触觉和力传感器; 3)电池分拣工作中,每次都准确无误的将电池插入盒内,要求更高的动作精准性和控制性; 4)能从故障中自动恢复; 5)训练数据基于遥操作采集,动作数据收集包括衣服折叠,电池分选和架子整理等(目前市面上暂无专门的机器人大模型公开发布,T展现出这方面的前沿性); 6)目前正在特斯拉的一家工厂进行测试,人
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【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行
浙商机械 邱世梁|王华君【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行 1、氢能行业:未来氢燃料电池汽车是氢能增长的核心突破口,2017-2023年销量由1275辆增至5843辆,CAGR=29%。随着燃料电池车成本下降、氢能需求空间有望逐步打开。 2、制氢端:2023年国内电解水制氢电解槽出货量达1.2GW,同比增长61%。预计2024年增长至2GW以上。电解槽朝着大标方、高电密、低电耗、轻量化的方向迭代。未来碱性电解水和质子交换膜电解水、将与碱性电解水并行。 3、氢储运:气态储运是国内的主流方
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五月继续强调低位成长+海外补库方向
‼核心观点&节后配置思路:五月继续强调低位成长+海外补库方向!‼ #整体:市场就像一个大钟摆,三个方向是美国不衰退,浅衰退及深衰退。 前期,市场定价不衰退比较充分,即为年内不降息。不降息的情况下,上游资源品很强,且股价普遍高位。 当前,由于美国数据中的就业(ADP数据)、PCE、PMI、信用卡拖欠等弱化,市场开始逐步考虑定价浅衰退。浅衰退情境下,低位成长就有反弹空间,以及美地产链。 据此,配置思路①:我们认为#低位成长品种,尤其是绩优品就有空间,我们选的是机器人中的丝杠/传感器标的,风电当中的润
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【华创策略姚佩】政策与业绩概览
【华创策略姚佩】政策与业绩概览 1、四月政治局会议药方不变,整体延续去年底中央经济工作会议基调,节奏靠前发力,财政支出有望加速,货币降准降息都可期。 2、地产政策统筹存量增量新模式,地方探索“以旧换新”可能成为推动地产去库存的主要方式,“三大工程”表述弱化。 3、新质生产力因地制宜,预计从产业政策第一阶段(党政要会明确地位)逐步进入第二阶段(部委地方推进执行)。 4、港股4/19以来涨势强劲,海外机构上调中国经济预测(4月初4.6%,月底4.82%),新兴市场跷跷板效应再现,印度市场涨幅放缓、日
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多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布
多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布 据各品牌官方披露,2024年4月: 比亚迪:销量达313245辆,同环比分别增长49%、4%。 蔚来:共交付15620辆,同环比分别增长135%、32%。 小鹏:共交付9393辆,同环比分别增长33%、4%。 理想:共交付25787辆,同环比分别增长0.4%、下降11%。 哪吒:共交付9017辆,同环比分别下降19%、增长8%。 零跑:共交付15005辆,同环比分别增长72%、3%。 广汽埃安:销量达28113辆,同环比分别下降31%、14%。 极氪:共交
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风电板块更新
风电板块更新 价:根据风电头条风电项目数据库统计,2023年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2130元/1596元/kW,2024年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2072/1470元/kW,对应分别-2.72%/-7.89%;2023年1月、2024年1月海上风电含塔筒主机中标均价分别为3811/3388元/kW,对应下降11.10%。我们认为,伴随陆风机型基本平稳,持续的价格下行空间有限;海上风机机型仍在快速迭代过程中,预计仍具备助力行业平价上网和收益率提升空间的
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被动元器件持续复苏
被动元器件持续复苏 村田 全球被动龙头展望乐观。近日村田恒夫表示,感受到中国大陆智能手机零部件需求呈现持续复苏态势,来自低端机及特定客户高端机型需求增加,全球智能手机预计年增3%、达11.8亿部。为应对需求,村田预计FY2024 MLCC产能利用率将从FY2023的80-85%提升至85%-90%。 顺络电子 一季度淡季不淡,2024年开局良好。2024Q1公司基本延续了2023H2传统旺季的发展态势,营收、归母净利润均实现了较快同比增长。其中1月份业务创单月历史新高,2月份业务有受春节假期影响
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继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】
【天风轻纺】瑞尔特涨停景气细分成长靓丽,品牌加速外销发力【重点推荐】 ■公司是我们家居板块重点推荐标的,此前多轮提示;系卡位景气细分,竞争力清晰;充分借助制造成本优势加强品牌心智建设,渠道先发构建明确成长路径。 轻工消费中百亚股份同样在抖音弯道超车后持续超预期;瑞尔特品牌打法成熟且迎合年轻消费者,我们看好后续潜力。 此外,公司智能马桶出口代工加速发力,有望共振出海逻辑,贡献成长增量。 ■24Q1收入5.2亿+32%,归母0.6亿+47%,扣非0.5亿+55%,收入及利润增长靓丽; ■品牌:24Q
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瑞尔特
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【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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中钨高新
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【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐
【广发通信】继续推荐光模块龙头;广和通一季报超预期,推荐 光模块观点:5月继续加仓,减少短期博弈。5月会继续交易1.6T超预期,另外云商季报中对AI应用表述超预期,5月会继续发酵;5月中下旬谷歌微软接连举办开发者大会,预计AI应用端会有所期待。建议5月关注AI应用侧,主要是Gemini/Android 15/AI手机/Copilot/Win12的一些变化。继续推荐中际旭创/天孚通信/新易盛。 广和通观点: 公司一季度收入21.2亿,同比+17.11%,环比+16.6;归母净利润1.88亿,同比+
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广和通
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【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队
【国产算力-定量测算,景气度有望再上一个台阶】天风计算机缪欣君团队 1、运营商AI服务器采购提升,预计24年共集采接近1.5万台 中国移动: 4月18日发布《中国移动2024年至2025年新型智算中心采购》招标公告,标包1采购特定场景AI训练服务器7994台; 中国联通:发布《2024年中国联通人工智能服务器集中采购项目资格预审公告》,本次中国联通人工智能服务器集采预计共将采购2503台,根据4月25日中标候选人结果看,预计本次以昇腾AI服务器为主,昆仑技术、宝德、虹信软件、长江计算为中标候选人
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高新发展
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电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强
电池材料更新:IRA政策放宽,材料公司全球化确定性增强 事件:据路透社,美国政府发布“通胀削减法案”有关清洁能源汽车条款的最终规则。最终规定,对来自中国的一些重要微量矿物(如石墨等难以追踪的材料)的电动汽车税收抵免给予汽车制造商在电池矿物要求方面的灵活性,给予额外2年的缓冲期。 点评: 本质上是海外在石墨负极(来源并不难追踪)、六氟等环节多元化替代进程缓慢,以负极为例:国内石墨产业链话语权极强,且天然石墨替代难度大于人造石墨。 1)海外日韩电池厂主要采用天然石墨,2023年韩国97%的天然石墨进
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贝特瑞
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AI日日 新五一期间AI发生了什么?
【国盛计算机】AI日日新 五一期间AI发生了什么? 模型层 #首支Sora生成MV诞生 编剧兼导演Paul Trillo发布了首支利用OpenAI Sora制作的官方MV。它是由一段连续快速变焦镜头序列组成,并且通过巧妙地拼接将不同的场景紧密联系在一起,大约用了6周的时间,这支MV便制作完成了。 #Remini周度下载量94万 Remini有非常强的粘土质感,生成算法最好,效果比较真实,特别是面对复杂的画面元素,生成效果也很好。 #Meta破釜沉舟训AI成本已超阿波罗登月 Meta AI主管Ya
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昆仑万维
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供给扰动,锰硅期货大涨
【中邮有色】供给扰动,锰硅期货大涨 事件:4月以来锰硅期货上涨28.54%,4月29日上涨5.27% 期货价格上涨主要由于供给扰动 1、受热带气旋“梅根”影响,澳大利亚矿业巨头South32宣布暂停GEMCO的运营。停产1个月后在其季度报告中宣布继续暂停,直到该公司本财年的第三季度,即2025年1月至3月。从对我国的影响来看,估算年化影响澳洲至我国锰矿海运量290-310万吨左右,约占我国进口锰矿9%-10%左右。 2、世界第二大锰矿产国加蓬4月26日发生脱轨事故,接近300米的轨道受损,26辆
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湘潭电化
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特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速
特斯拉发布最新视频,工厂测试进展迅速 特斯拉在X上发布最新人形机器人视频,视频中亮点多多: 1)在FSD实时控制下的机器人,使用端到端NN对电池单元进行分类; 2)仅使用2D摄像头,手部触觉和力传感器; 3)电池分拣工作中,每次都准确无误的将电池插入盒内,要求更高的动作精准性和控制性; 4)能从故障中自动恢复; 5)训练数据基于遥操作采集,动作数据收集包括衣服折叠,电池分选和架子整理等(目前市面上暂无专门的机器人大模型公开发布,T展现出这方面的前沿性); 6)目前正在特斯拉的一家工厂进行测试,人
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鸣志电器
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2024-05-05 20:05:28
【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行
浙商机械 邱世梁|王华君【氢能设备】行业深度:产业趋势开启,设备先行 1、氢能行业:未来氢燃料电池汽车是氢能增长的核心突破口,2017-2023年销量由1275辆增至5843辆,CAGR=29%。随着燃料电池车成本下降、氢能需求空间有望逐步打开。 2、制氢端:2023年国内电解水制氢电解槽出货量达1.2GW,同比增长61%。预计2024年增长至2GW以上。电解槽朝着大标方、高电密、低电耗、轻量化的方向迭代。未来碱性电解水和质子交换膜电解水、将与碱性电解水并行。 3、氢储运:气态储运是国内的主流方
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隆基绿能
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2024-05-05 20:01:24
五月继续强调低位成长+海外补库方向
‼核心观点&节后配置思路:五月继续强调低位成长+海外补库方向!‼ #整体:市场就像一个大钟摆,三个方向是美国不衰退,浅衰退及深衰退。 前期,市场定价不衰退比较充分,即为年内不降息。不降息的情况下,上游资源品很强,且股价普遍高位。 当前,由于美国数据中的就业(ADP数据)、PCE、PMI、信用卡拖欠等弱化,市场开始逐步考虑定价浅衰退。浅衰退情境下,低位成长就有反弹空间,以及美地产链。 据此,配置思路①:我们认为#低位成长品种,尤其是绩优品就有空间,我们选的是机器人中的丝杠/传感器标的,风电当中的润
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伊之密
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2024-05-05 19:53:54
【华创策略姚佩】政策与业绩概览
【华创策略姚佩】政策与业绩概览 1、四月政治局会议药方不变,整体延续去年底中央经济工作会议基调,节奏靠前发力,财政支出有望加速,货币降准降息都可期。 2、地产政策统筹存量增量新模式,地方探索“以旧换新”可能成为推动地产去库存的主要方式,“三大工程”表述弱化。 3、新质生产力因地制宜,预计从产业政策第一阶段(党政要会明确地位)逐步进入第二阶段(部委地方推进执行)。 4、港股4/19以来涨势强劲,海外机构上调中国经济预测(4月初4.6%,月底4.82%),新兴市场跷跷板效应再现,印度市场涨幅放缓、日
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贵州茅台
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2024-05-05 19:53:21
多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布
多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布 据各品牌官方披露,2024年4月: 比亚迪:销量达313245辆,同环比分别增长49%、4%。 蔚来:共交付15620辆,同环比分别增长135%、32%。 小鹏:共交付9393辆,同环比分别增长33%、4%。 理想:共交付25787辆,同环比分别增长0.4%、下降11%。 哪吒:共交付9017辆,同环比分别下降19%、增长8%。 零跑:共交付15005辆,同环比分别增长72%、3%。 广汽埃安:销量达28113辆,同环比分别下降31%、14%。 极氪:共交
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2024-05-05 19:52:32
风电板块更新
风电板块更新 价:根据风电头条风电项目数据库统计,2023年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2130元/1596元/kW,2024年3月陆上风电含塔筒及不含塔筒主机中标均价分别为2072/1470元/kW,对应分别-2.72%/-7.89%;2023年1月、2024年1月海上风电含塔筒主机中标均价分别为3811/3388元/kW,对应下降11.10%。我们认为,伴随陆风机型基本平稳,持续的价格下行空间有限;海上风机机型仍在快速迭代过程中,预计仍具备助力行业平价上网和收益率提升空间的
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大金重工
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