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2022-08-04 15:06:21
资源回收
工信部、国家发改委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》,提出加强再生资源循环利用,推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。 点评 新能源汽车动力电池回收利用体系加速完善。 1)方案提出围绕汽车等产品,推行生产者责任延伸制度,强化动力电池生产企业对报废汽车回收处理的责任。2)制定新能源汽车动力电池回收利用管理办法等部门规章,政策顶层设计逐步完善。3)目前我国的动力电池的回收利用体系已初步建立,根据科技日报,截至2021年10月底,全国设立的动力电池回收服务网点已超过一万个,本次方案将进一步我
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2022-04-09 08:06:37
黄金
【招商有色】迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会 招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 (1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开
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2022-03-11 16:12:22
零售药房
【招商医药-零售药房】[庆祝][庆祝]建议关注零售药房在低基数及新冠自检需求双重影响下的业绩拐点(联系人:方秋实18969051180,许菲菲,欢迎交流) [玫瑰]国家印发新冠抗原检测应用方案(试行),提出“社区居民有自我检测需求的,可通过零售药店、网络销售平台等渠道,自行购买抗原检测试剂进行自测”。药房作为抗原检测试剂重要销售渠道之一,有望充分受益。 [玫瑰]受疫情反复带来的客流下降、感冒药限售、O2O价格竞争、医保系统切换、新租赁准则等多因素影响,2021年零售药房行业业绩短期承压。预计今年
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2022-03-07 22:11:08
有色
有色行业首席交流纪要20220305 我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所 以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实 际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质 原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住 宅, 从 1962 年之后,如果按
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2022-03-04 11:00:40
4680
投资建议与风险因素 特斯拉4680电池已实现量产,有望引领产业变革。目前主流电池厂纷纷跟进,预计2023年迎来爆发。推荐4680布局领 先的电池企业:宁德时代、亿纬锂能;推荐受益4680电池爆发需求提升主辅材供应商:中伟股份(高镍)、当升科技 (高镍),璞泰来(硅碳)、杉杉股份(硅碳)、德方纳米(补锂剂)、科达利(结构件)、天奈科技(碳纳米管)、 天赐材料(LiFSI)、新宙邦(LiFSI) 建议关注贝特瑞(高镍+碳纳米管)、芳源股份(高镍)、斯莱克(结构件)、海目星(激光模切设备)、联
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2022-02-27 00:48:13
军工部分龙头
【军工行业部分龙头股一览】 航发动力:国内唯一能够生产各类航空发动机的企洪都航空:中国教练机龙头+导弹 中航沈飞:国产战机唯一上市平台中航光电:军用连接器龙头 中航西飞:军民用大飞机整机制造唯一平台高德红外:军民用外线测温仪龙头 中航高科:军用航空辅材龙头太钢不锈:不锈钢龙头 抚顺特钢:特钢、合金材料龙头振华科技:军工电子元器件龙头中航机电:机电系统龙头 光威复材:大飞机碳纤维材料龙头 鸿远电子:火炬电子:军用 MLCC 龙头 西部超导:高温钛合金材料龙头 应流股份:大飞机两机叶片龙头 中直股份
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2022-02-22 08:22:17
有色
【太平洋有色新材料】锂盐厂的春天 雅化 Q1 业绩炸裂,大概每吨锂盐盈利 15 万,与我们每天按照市场价测算的盈利基本一致,超预期。 按照这个节奏推算,天华,盛新,赣锋 q1 都会很好。 西藏珠峰签订合同,取得实质性进展,项目投产不再是镜花水月。 中矿资源自给率提升仍然是最性感的逻辑。 锂矿的行情徐徐展开,最大的特点还是挖掘 α 。此外,还是要关注锂矿景气度可持续的时间能不能继续超预期,能不能有大 β ,就看这个了。
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2022-02-15 23:41:10
数字经济
【数字经济核心个股全梳理】 数据经济近期反弹,关注的股民大佬请收藏研读哦。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提到数字经济的7大重点产业:云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实。《纲要》提出10大数字化应用场景:智能交通、智慧能源、智慧农业、智慧政务、智能制造、智慧教育、智慧医疗、智慧文旅、智慧家居、智慧社区。 结合《十四五数字经济发展规划》提到的5G、卫星互联网、集成电路等,数字经济主要包含以下产业:大数据、数字货币、云计算、物联
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2022-01-21 09:09:16
军工
民生军工-今日军工板块回调较多,主要是有传言说,航空工业集团2021年整体增速<10%,下属军品上市公司业绩都不太好。我们与部分公司进行了沟通,梳理变化如下: 1、主机厂:【中航沈飞】此前补差价、大订单、1期股权激励都兑现了。业绩没问题,但2期股权激励受阻。短期回调但1000亿市值应为底部;【中航西飞】补差价、大订单、股权激励3项暂时均未落地,短期或有压力;【中直股份】补差价、大订单、资产注入、股权激励4项暂时均未落地,但估值本身较低所以回调幅度将有限;【洪都航空】市场2020炒了一波后,202
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2022-01-17 08:20:30
鑫科材料
[ 红包][红包]【国金金属】高度重视鑫科材料投资机会 —— 困境反转,“量价利”三升 !!! [ 礼物]老牌铜板带加工公司,剥离影视,聚焦主业。公司 20 年完成影视文化板块转让, 21 年实现摘帽并完成核心管理层激励,聚焦高性能、高精度铜合金板带业务。 [ 礼物]纯正的汽车连接器上游铜板带公司 —— 产品 & 下游 & 客户 ⚡️ 主导产品:高精度黄铜、铁铜、青铜和白铜裸带,也是目前国内唯一同时拥有回流镀锡及热浸镀锡的材料供应商; ⚡️ 主要下游: 70% 为连接器,汽车连接器相关占比 40
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2022-01-17 08:02:58
汽零
[太阳]【中信汽车】零部件板块智能化、新能源等成长赛道龙头领衔反弹,产业趋势进一步确认,后续看好优质标的估值扩张和低估公司补涨! [玫瑰]上周五零部件板块智能化(华阳集团、保隆科技、中鼎股份等)、新能源(文灿股份、爱柯迪、拓普集团等)成长赛道龙头领衔反弹,我们与市场沟通下来认为主要系因资金从一些低景气板块博反弹获利后兑现,回归高成长板块所致。智能化和新能源将是汽车行业2022年的投资主线,产业链布局领先的公司均面临量、价、份额齐升的历史性机遇!2022年缺芯、原材料涨价和运费提升等负面因素逐步解
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2022-01-16 11:48:59
一周沟通
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击】 领导好, A 股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现, A 股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A 股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃
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2022-01-10 21:34:12
新瀚新材
新瀚新材——未来1年5倍的稀缺化妆品原料细分龙头(深度绑定SK2、兰蔻) 1、化妆品中一般都含有丰富的营养物质,极易受到微生物感染而发生变质腐败,导致产品质量下降,添加防腐剂是预防化妆品微生物污染的传统手段。但是传统防腐剂在预防微生物的同时,还是化妆品中引发皮炎等过敏症状的因素之一。随着2021《化妆品监督管理条例》正式实施、中高端化妆品的渗透率打开,HAP(羟基苯乙酮功能性化妆品原料)作为传统防腐剂的无污染替代产品,应用于中高端化妆品之中,目前市场供不应求,在小红书、抖音等APP中被推崇,成长
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2022-01-10 10:10:43
北稀
【北方稀土点评】稀土精矿涨价符合预期,第一目标市值看至3500亿 事件:北方稀土与包钢股份签订《稀土精矿供应合同》,稀土精矿价格拟自2022年1月1日起调整为不含税26887.20元/吨,2022年交易总量不超过23万吨,总交易金额不超过70亿元(含税)。 1. 稀土精矿新采购价落地,符合预期。2022年稀土精矿采购价调整为26887.2元/吨,较2021年价格上调约65%,主要系稀土价格已大幅上涨(以氧化镨钕为例,2021年价格涨幅约108%),此次精矿价格的上调使得包钢和北稀均能享受到合理利
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2022-01-06 20:18:45
中药
【国海医药周小刚团队】!当前时点中药如何看?中药领域如何选择投资方向和标的?中药上市公司如何估值?我们发布报告《中药行业专题研究——把握当前时点中药OTC投资机会》,尝试回答上述问题! !当前时点中药如何看?中药上市公司经历过中药注射剂的短期快速增长、经历过复方丹参滴丸等进入国家基药目录的辉煌发展,2015年至今已沉寂多年(片仔癀除外)。当前时点,我们坚定看好部分中药企业的长期投资机会,主要原因:1、中药企业当前估值均有所低估(多数公司估值对应2022年仅10-20倍PE左右),低于同为消费
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资源回收
工信部、国家发改委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》,提出加强再生资源循环利用,推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。 点评 新能源汽车动力电池回收利用体系加速完善。 1)方案提出围绕汽车等产品,推行生产者责任延伸制度,强化动力电池生产企业对报废汽车回收处理的责任。2)制定新能源汽车动力电池回收利用管理办法等部门规章,政策顶层设计逐步完善。3)目前我国的动力电池的回收利用体系已初步建立,根据科技日报,截至2021年10月底,全国设立的动力电池回收服务网点已超过一万个,本次方案将进一步我
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黄金
【招商有色】迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会 招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 (1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开
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零售药房
【招商医药-零售药房】[庆祝][庆祝]建议关注零售药房在低基数及新冠自检需求双重影响下的业绩拐点(联系人:方秋实18969051180,许菲菲,欢迎交流) [玫瑰]国家印发新冠抗原检测应用方案(试行),提出“社区居民有自我检测需求的,可通过零售药店、网络销售平台等渠道,自行购买抗原检测试剂进行自测”。药房作为抗原检测试剂重要销售渠道之一,有望充分受益。 [玫瑰]受疫情反复带来的客流下降、感冒药限售、O2O价格竞争、医保系统切换、新租赁准则等多因素影响,2021年零售药房行业业绩短期承压。预计今年
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有色
有色行业首席交流纪要20220305 我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所 以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实 际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质 原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住 宅, 从 1962 年之后,如果按
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投资建议与风险因素 特斯拉4680电池已实现量产,有望引领产业变革。目前主流电池厂纷纷跟进,预计2023年迎来爆发。推荐4680布局领 先的电池企业:宁德时代、亿纬锂能;推荐受益4680电池爆发需求提升主辅材供应商:中伟股份(高镍)、当升科技 (高镍),璞泰来(硅碳)、杉杉股份(硅碳)、德方纳米(补锂剂)、科达利(结构件)、天奈科技(碳纳米管)、 天赐材料(LiFSI)、新宙邦(LiFSI) 建议关注贝特瑞(高镍+碳纳米管)、芳源股份(高镍)、斯莱克(结构件)、海目星(激光模切设备)、联
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军工部分龙头
【军工行业部分龙头股一览】 航发动力:国内唯一能够生产各类航空发动机的企洪都航空:中国教练机龙头+导弹 中航沈飞:国产战机唯一上市平台中航光电:军用连接器龙头 中航西飞:军民用大飞机整机制造唯一平台高德红外:军民用外线测温仪龙头 中航高科:军用航空辅材龙头太钢不锈:不锈钢龙头 抚顺特钢:特钢、合金材料龙头振华科技:军工电子元器件龙头中航机电:机电系统龙头 光威复材:大飞机碳纤维材料龙头 鸿远电子:火炬电子:军用 MLCC 龙头 西部超导:高温钛合金材料龙头 应流股份:大飞机两机叶片龙头 中直股份
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有色
【太平洋有色新材料】锂盐厂的春天 雅化 Q1 业绩炸裂,大概每吨锂盐盈利 15 万,与我们每天按照市场价测算的盈利基本一致,超预期。 按照这个节奏推算,天华,盛新,赣锋 q1 都会很好。 西藏珠峰签订合同,取得实质性进展,项目投产不再是镜花水月。 中矿资源自给率提升仍然是最性感的逻辑。 锂矿的行情徐徐展开,最大的特点还是挖掘 α 。此外,还是要关注锂矿景气度可持续的时间能不能继续超预期,能不能有大 β ,就看这个了。
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【数字经济核心个股全梳理】 数据经济近期反弹,关注的股民大佬请收藏研读哦。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提到数字经济的7大重点产业:云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实。《纲要》提出10大数字化应用场景:智能交通、智慧能源、智慧农业、智慧政务、智能制造、智慧教育、智慧医疗、智慧文旅、智慧家居、智慧社区。 结合《十四五数字经济发展规划》提到的5G、卫星互联网、集成电路等,数字经济主要包含以下产业:大数据、数字货币、云计算、物联
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民生军工-今日军工板块回调较多,主要是有传言说,航空工业集团2021年整体增速<10%,下属军品上市公司业绩都不太好。我们与部分公司进行了沟通,梳理变化如下: 1、主机厂:【中航沈飞】此前补差价、大订单、1期股权激励都兑现了。业绩没问题,但2期股权激励受阻。短期回调但1000亿市值应为底部;【中航西飞】补差价、大订单、股权激励3项暂时均未落地,短期或有压力;【中直股份】补差价、大订单、资产注入、股权激励4项暂时均未落地,但估值本身较低所以回调幅度将有限;【洪都航空】市场2020炒了一波后,202
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[ 红包][红包]【国金金属】高度重视鑫科材料投资机会 —— 困境反转,“量价利”三升 !!! [ 礼物]老牌铜板带加工公司,剥离影视,聚焦主业。公司 20 年完成影视文化板块转让, 21 年实现摘帽并完成核心管理层激励,聚焦高性能、高精度铜合金板带业务。 [ 礼物]纯正的汽车连接器上游铜板带公司 —— 产品 & 下游 & 客户 ⚡️ 主导产品:高精度黄铜、铁铜、青铜和白铜裸带,也是目前国内唯一同时拥有回流镀锡及热浸镀锡的材料供应商; ⚡️ 主要下游: 70% 为连接器,汽车连接器相关占比 40
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[太阳]【中信汽车】零部件板块智能化、新能源等成长赛道龙头领衔反弹,产业趋势进一步确认,后续看好优质标的估值扩张和低估公司补涨! [玫瑰]上周五零部件板块智能化(华阳集团、保隆科技、中鼎股份等)、新能源(文灿股份、爱柯迪、拓普集团等)成长赛道龙头领衔反弹,我们与市场沟通下来认为主要系因资金从一些低景气板块博反弹获利后兑现,回归高成长板块所致。智能化和新能源将是汽车行业2022年的投资主线,产业链布局领先的公司均面临量、价、份额齐升的历史性机遇!2022年缺芯、原材料涨价和运费提升等负面因素逐步解
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【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击】 领导好, A 股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现, A 股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A 股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃
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新瀚新材——未来1年5倍的稀缺化妆品原料细分龙头(深度绑定SK2、兰蔻) 1、化妆品中一般都含有丰富的营养物质,极易受到微生物感染而发生变质腐败,导致产品质量下降,添加防腐剂是预防化妆品微生物污染的传统手段。但是传统防腐剂在预防微生物的同时,还是化妆品中引发皮炎等过敏症状的因素之一。随着2021《化妆品监督管理条例》正式实施、中高端化妆品的渗透率打开,HAP(羟基苯乙酮功能性化妆品原料)作为传统防腐剂的无污染替代产品,应用于中高端化妆品之中,目前市场供不应求,在小红书、抖音等APP中被推崇,成长
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北稀
【北方稀土点评】稀土精矿涨价符合预期,第一目标市值看至3500亿 事件:北方稀土与包钢股份签订《稀土精矿供应合同》,稀土精矿价格拟自2022年1月1日起调整为不含税26887.20元/吨,2022年交易总量不超过23万吨,总交易金额不超过70亿元(含税)。 1. 稀土精矿新采购价落地,符合预期。2022年稀土精矿采购价调整为26887.2元/吨,较2021年价格上调约65%,主要系稀土价格已大幅上涨(以氧化镨钕为例,2021年价格涨幅约108%),此次精矿价格的上调使得包钢和北稀均能享受到合理利
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【国海医药周小刚团队】!当前时点中药如何看?中药领域如何选择投资方向和标的?中药上市公司如何估值?我们发布报告《中药行业专题研究——把握当前时点中药OTC投资机会》,尝试回答上述问题! !当前时点中药如何看?中药上市公司经历过中药注射剂的短期快速增长、经历过复方丹参滴丸等进入国家基药目录的辉煌发展,2015年至今已沉寂多年(片仔癀除外)。当前时点,我们坚定看好部分中药企业的长期投资机会,主要原因:1、中药企业当前估值均有所低估(多数公司估值对应2022年仅10-20倍PE左右),低于同为消费
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【招商有色】迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会 招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 (1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开
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【招商医药-零售药房】[庆祝][庆祝]建议关注零售药房在低基数及新冠自检需求双重影响下的业绩拐点(联系人:方秋实18969051180,许菲菲,欢迎交流) [玫瑰]国家印发新冠抗原检测应用方案(试行),提出“社区居民有自我检测需求的,可通过零售药店、网络销售平台等渠道,自行购买抗原检测试剂进行自测”。药房作为抗原检测试剂重要销售渠道之一,有望充分受益。 [玫瑰]受疫情反复带来的客流下降、感冒药限售、O2O价格竞争、医保系统切换、新租赁准则等多因素影响,2021年零售药房行业业绩短期承压。预计今年
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有色行业首席交流纪要20220305 我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所 以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实 际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质 原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住 宅, 从 1962 年之后,如果按
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投资建议与风险因素 特斯拉4680电池已实现量产,有望引领产业变革。目前主流电池厂纷纷跟进,预计2023年迎来爆发。推荐4680布局领 先的电池企业:宁德时代、亿纬锂能;推荐受益4680电池爆发需求提升主辅材供应商:中伟股份(高镍)、当升科技 (高镍),璞泰来(硅碳)、杉杉股份(硅碳)、德方纳米(补锂剂)、科达利(结构件)、天奈科技(碳纳米管)、 天赐材料(LiFSI)、新宙邦(LiFSI) 建议关注贝特瑞(高镍+碳纳米管)、芳源股份(高镍)、斯莱克(结构件)、海目星(激光模切设备)、联
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2022-02-27 00:48:13
军工部分龙头
【军工行业部分龙头股一览】 航发动力:国内唯一能够生产各类航空发动机的企洪都航空:中国教练机龙头+导弹 中航沈飞:国产战机唯一上市平台中航光电:军用连接器龙头 中航西飞:军民用大飞机整机制造唯一平台高德红外:军民用外线测温仪龙头 中航高科:军用航空辅材龙头太钢不锈:不锈钢龙头 抚顺特钢:特钢、合金材料龙头振华科技:军工电子元器件龙头中航机电:机电系统龙头 光威复材:大飞机碳纤维材料龙头 鸿远电子:火炬电子:军用 MLCC 龙头 西部超导:高温钛合金材料龙头 应流股份:大飞机两机叶片龙头 中直股份
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2022-02-22 08:22:17
有色
【太平洋有色新材料】锂盐厂的春天 雅化 Q1 业绩炸裂,大概每吨锂盐盈利 15 万,与我们每天按照市场价测算的盈利基本一致,超预期。 按照这个节奏推算,天华,盛新,赣锋 q1 都会很好。 西藏珠峰签订合同,取得实质性进展,项目投产不再是镜花水月。 中矿资源自给率提升仍然是最性感的逻辑。 锂矿的行情徐徐展开,最大的特点还是挖掘 α 。此外,还是要关注锂矿景气度可持续的时间能不能继续超预期,能不能有大 β ,就看这个了。
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2022-02-15 23:41:10
数字经济
【数字经济核心个股全梳理】 数据经济近期反弹,关注的股民大佬请收藏研读哦。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提到数字经济的7大重点产业:云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实。《纲要》提出10大数字化应用场景:智能交通、智慧能源、智慧农业、智慧政务、智能制造、智慧教育、智慧医疗、智慧文旅、智慧家居、智慧社区。 结合《十四五数字经济发展规划》提到的5G、卫星互联网、集成电路等,数字经济主要包含以下产业:大数据、数字货币、云计算、物联
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2022-01-21 09:09:16
军工
民生军工-今日军工板块回调较多,主要是有传言说,航空工业集团2021年整体增速<10%,下属军品上市公司业绩都不太好。我们与部分公司进行了沟通,梳理变化如下: 1、主机厂:【中航沈飞】此前补差价、大订单、1期股权激励都兑现了。业绩没问题,但2期股权激励受阻。短期回调但1000亿市值应为底部;【中航西飞】补差价、大订单、股权激励3项暂时均未落地,短期或有压力;【中直股份】补差价、大订单、资产注入、股权激励4项暂时均未落地,但估值本身较低所以回调幅度将有限;【洪都航空】市场2020炒了一波后,202
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2022-01-17 08:20:30
鑫科材料
[ 红包][红包]【国金金属】高度重视鑫科材料投资机会 —— 困境反转,“量价利”三升 !!! [ 礼物]老牌铜板带加工公司,剥离影视,聚焦主业。公司 20 年完成影视文化板块转让, 21 年实现摘帽并完成核心管理层激励,聚焦高性能、高精度铜合金板带业务。 [ 礼物]纯正的汽车连接器上游铜板带公司 —— 产品 & 下游 & 客户 ⚡️ 主导产品:高精度黄铜、铁铜、青铜和白铜裸带,也是目前国内唯一同时拥有回流镀锡及热浸镀锡的材料供应商; ⚡️ 主要下游: 70% 为连接器,汽车连接器相关占比 40
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2022-01-17 08:02:58
汽零
[太阳]【中信汽车】零部件板块智能化、新能源等成长赛道龙头领衔反弹,产业趋势进一步确认,后续看好优质标的估值扩张和低估公司补涨! [玫瑰]上周五零部件板块智能化(华阳集团、保隆科技、中鼎股份等)、新能源(文灿股份、爱柯迪、拓普集团等)成长赛道龙头领衔反弹,我们与市场沟通下来认为主要系因资金从一些低景气板块博反弹获利后兑现,回归高成长板块所致。智能化和新能源将是汽车行业2022年的投资主线,产业链布局领先的公司均面临量、价、份额齐升的历史性机遇!2022年缺芯、原材料涨价和运费提升等负面因素逐步解
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2022-01-16 11:48:59
一周沟通
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击】 领导好, A 股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现, A 股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A 股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃
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2022-01-10 21:34:12
新瀚新材
新瀚新材——未来1年5倍的稀缺化妆品原料细分龙头(深度绑定SK2、兰蔻) 1、化妆品中一般都含有丰富的营养物质,极易受到微生物感染而发生变质腐败,导致产品质量下降,添加防腐剂是预防化妆品微生物污染的传统手段。但是传统防腐剂在预防微生物的同时,还是化妆品中引发皮炎等过敏症状的因素之一。随着2021《化妆品监督管理条例》正式实施、中高端化妆品的渗透率打开,HAP(羟基苯乙酮功能性化妆品原料)作为传统防腐剂的无污染替代产品,应用于中高端化妆品之中,目前市场供不应求,在小红书、抖音等APP中被推崇,成长
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2022-01-10 10:10:43
北稀
【北方稀土点评】稀土精矿涨价符合预期,第一目标市值看至3500亿 事件:北方稀土与包钢股份签订《稀土精矿供应合同》,稀土精矿价格拟自2022年1月1日起调整为不含税26887.20元/吨,2022年交易总量不超过23万吨,总交易金额不超过70亿元(含税)。 1. 稀土精矿新采购价落地,符合预期。2022年稀土精矿采购价调整为26887.2元/吨,较2021年价格上调约65%,主要系稀土价格已大幅上涨(以氧化镨钕为例,2021年价格涨幅约108%),此次精矿价格的上调使得包钢和北稀均能享受到合理利
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2022-01-06 20:18:45
中药
【国海医药周小刚团队】!当前时点中药如何看?中药领域如何选择投资方向和标的?中药上市公司如何估值?我们发布报告《中药行业专题研究——把握当前时点中药OTC投资机会》,尝试回答上述问题! !当前时点中药如何看?中药上市公司经历过中药注射剂的短期快速增长、经历过复方丹参滴丸等进入国家基药目录的辉煌发展,2015年至今已沉寂多年(片仔癀除外)。当前时点,我们坚定看好部分中药企业的长期投资机会,主要原因:1、中药企业当前估值均有所低估(多数公司估值对应2022年仅10-20倍PE左右),低于同为消费
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2022-08-04 15:06:21
资源回收
工信部、国家发改委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》,提出加强再生资源循环利用,推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。 点评 新能源汽车动力电池回收利用体系加速完善。 1)方案提出围绕汽车等产品,推行生产者责任延伸制度,强化动力电池生产企业对报废汽车回收处理的责任。2)制定新能源汽车动力电池回收利用管理办法等部门规章,政策顶层设计逐步完善。3)目前我国的动力电池的回收利用体系已初步建立,根据科技日报,截至2021年10月底,全国设立的动力电池回收服务网点已超过一万个,本次方案将进一步我
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2022-04-09 08:06:37
黄金
【招商有色】迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会 招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 (1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开
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2022-03-11 16:12:22
零售药房
【招商医药-零售药房】[庆祝][庆祝]建议关注零售药房在低基数及新冠自检需求双重影响下的业绩拐点(联系人:方秋实18969051180,许菲菲,欢迎交流) [玫瑰]国家印发新冠抗原检测应用方案(试行),提出“社区居民有自我检测需求的,可通过零售药店、网络销售平台等渠道,自行购买抗原检测试剂进行自测”。药房作为抗原检测试剂重要销售渠道之一,有望充分受益。 [玫瑰]受疫情反复带来的客流下降、感冒药限售、O2O价格竞争、医保系统切换、新租赁准则等多因素影响,2021年零售药房行业业绩短期承压。预计今年
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2022-03-07 22:11:08
有色
有色行业首席交流纪要20220305 我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所 以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实 际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质 原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住 宅, 从 1962 年之后,如果按
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2022-03-04 11:00:40
4680
投资建议与风险因素 特斯拉4680电池已实现量产,有望引领产业变革。目前主流电池厂纷纷跟进,预计2023年迎来爆发。推荐4680布局领 先的电池企业:宁德时代、亿纬锂能;推荐受益4680电池爆发需求提升主辅材供应商:中伟股份(高镍)、当升科技 (高镍),璞泰来(硅碳)、杉杉股份(硅碳)、德方纳米(补锂剂)、科达利(结构件)、天奈科技(碳纳米管)、 天赐材料(LiFSI)、新宙邦(LiFSI) 建议关注贝特瑞(高镍+碳纳米管)、芳源股份(高镍)、斯莱克(结构件)、海目星(激光模切设备)、联
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军工部分龙头
【军工行业部分龙头股一览】 航发动力:国内唯一能够生产各类航空发动机的企洪都航空:中国教练机龙头+导弹 中航沈飞:国产战机唯一上市平台中航光电:军用连接器龙头 中航西飞:军民用大飞机整机制造唯一平台高德红外:军民用外线测温仪龙头 中航高科:军用航空辅材龙头太钢不锈:不锈钢龙头 抚顺特钢:特钢、合金材料龙头振华科技:军工电子元器件龙头中航机电:机电系统龙头 光威复材:大飞机碳纤维材料龙头 鸿远电子:火炬电子:军用 MLCC 龙头 西部超导:高温钛合金材料龙头 应流股份:大飞机两机叶片龙头 中直股份
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有色
【太平洋有色新材料】锂盐厂的春天 雅化 Q1 业绩炸裂,大概每吨锂盐盈利 15 万,与我们每天按照市场价测算的盈利基本一致,超预期。 按照这个节奏推算,天华,盛新,赣锋 q1 都会很好。 西藏珠峰签订合同,取得实质性进展,项目投产不再是镜花水月。 中矿资源自给率提升仍然是最性感的逻辑。 锂矿的行情徐徐展开,最大的特点还是挖掘 α 。此外,还是要关注锂矿景气度可持续的时间能不能继续超预期,能不能有大 β ,就看这个了。
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数字经济
【数字经济核心个股全梳理】 数据经济近期反弹,关注的股民大佬请收藏研读哦。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提到数字经济的7大重点产业:云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实。《纲要》提出10大数字化应用场景:智能交通、智慧能源、智慧农业、智慧政务、智能制造、智慧教育、智慧医疗、智慧文旅、智慧家居、智慧社区。 结合《十四五数字经济发展规划》提到的5G、卫星互联网、集成电路等,数字经济主要包含以下产业:大数据、数字货币、云计算、物联
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军工
民生军工-今日军工板块回调较多,主要是有传言说,航空工业集团2021年整体增速<10%,下属军品上市公司业绩都不太好。我们与部分公司进行了沟通,梳理变化如下: 1、主机厂:【中航沈飞】此前补差价、大订单、1期股权激励都兑现了。业绩没问题,但2期股权激励受阻。短期回调但1000亿市值应为底部;【中航西飞】补差价、大订单、股权激励3项暂时均未落地,短期或有压力;【中直股份】补差价、大订单、资产注入、股权激励4项暂时均未落地,但估值本身较低所以回调幅度将有限;【洪都航空】市场2020炒了一波后,202
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鑫科材料
[ 红包][红包]【国金金属】高度重视鑫科材料投资机会 —— 困境反转,“量价利”三升 !!! [ 礼物]老牌铜板带加工公司,剥离影视,聚焦主业。公司 20 年完成影视文化板块转让, 21 年实现摘帽并完成核心管理层激励,聚焦高性能、高精度铜合金板带业务。 [ 礼物]纯正的汽车连接器上游铜板带公司 —— 产品 & 下游 & 客户 ⚡️ 主导产品:高精度黄铜、铁铜、青铜和白铜裸带,也是目前国内唯一同时拥有回流镀锡及热浸镀锡的材料供应商; ⚡️ 主要下游: 70% 为连接器,汽车连接器相关占比 40
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[太阳]【中信汽车】零部件板块智能化、新能源等成长赛道龙头领衔反弹,产业趋势进一步确认,后续看好优质标的估值扩张和低估公司补涨! [玫瑰]上周五零部件板块智能化(华阳集团、保隆科技、中鼎股份等)、新能源(文灿股份、爱柯迪、拓普集团等)成长赛道龙头领衔反弹,我们与市场沟通下来认为主要系因资金从一些低景气板块博反弹获利后兑现,回归高成长板块所致。智能化和新能源将是汽车行业2022年的投资主线,产业链布局领先的公司均面临量、价、份额齐升的历史性机遇!2022年缺芯、原材料涨价和运费提升等负面因素逐步解
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一周沟通
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击】 领导好, A 股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现, A 股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A 股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃
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新瀚新材
新瀚新材——未来1年5倍的稀缺化妆品原料细分龙头(深度绑定SK2、兰蔻) 1、化妆品中一般都含有丰富的营养物质,极易受到微生物感染而发生变质腐败,导致产品质量下降,添加防腐剂是预防化妆品微生物污染的传统手段。但是传统防腐剂在预防微生物的同时,还是化妆品中引发皮炎等过敏症状的因素之一。随着2021《化妆品监督管理条例》正式实施、中高端化妆品的渗透率打开,HAP(羟基苯乙酮功能性化妆品原料)作为传统防腐剂的无污染替代产品,应用于中高端化妆品之中,目前市场供不应求,在小红书、抖音等APP中被推崇,成长
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北稀
【北方稀土点评】稀土精矿涨价符合预期,第一目标市值看至3500亿 事件:北方稀土与包钢股份签订《稀土精矿供应合同》,稀土精矿价格拟自2022年1月1日起调整为不含税26887.20元/吨,2022年交易总量不超过23万吨,总交易金额不超过70亿元(含税)。 1. 稀土精矿新采购价落地,符合预期。2022年稀土精矿采购价调整为26887.2元/吨,较2021年价格上调约65%,主要系稀土价格已大幅上涨(以氧化镨钕为例,2021年价格涨幅约108%),此次精矿价格的上调使得包钢和北稀均能享受到合理利
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【国海医药周小刚团队】!当前时点中药如何看?中药领域如何选择投资方向和标的?中药上市公司如何估值?我们发布报告《中药行业专题研究——把握当前时点中药OTC投资机会》,尝试回答上述问题! !当前时点中药如何看?中药上市公司经历过中药注射剂的短期快速增长、经历过复方丹参滴丸等进入国家基药目录的辉煌发展,2015年至今已沉寂多年(片仔癀除外)。当前时点,我们坚定看好部分中药企业的长期投资机会,主要原因:1、中药企业当前估值均有所低估(多数公司估值对应2022年仅10-20倍PE左右),低于同为消费
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工信部、国家发改委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》,提出加强再生资源循环利用,推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。 点评 新能源汽车动力电池回收利用体系加速完善。 1)方案提出围绕汽车等产品,推行生产者责任延伸制度,强化动力电池生产企业对报废汽车回收处理的责任。2)制定新能源汽车动力电池回收利用管理办法等部门规章,政策顶层设计逐步完善。3)目前我国的动力电池的回收利用体系已初步建立,根据科技日报,截至2021年10月底,全国设立的动力电池回收服务网点已超过一万个,本次方案将进一步我
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【招商有色】迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会 招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 (1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开
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有色行业首席交流纪要20220305 我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所 以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实 际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质 原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住 宅, 从 1962 年之后,如果按
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投资建议与风险因素 特斯拉4680电池已实现量产,有望引领产业变革。目前主流电池厂纷纷跟进,预计2023年迎来爆发。推荐4680布局领 先的电池企业:宁德时代、亿纬锂能;推荐受益4680电池爆发需求提升主辅材供应商:中伟股份(高镍)、当升科技 (高镍),璞泰来(硅碳)、杉杉股份(硅碳)、德方纳米(补锂剂)、科达利(结构件)、天奈科技(碳纳米管)、 天赐材料(LiFSI)、新宙邦(LiFSI) 建议关注贝特瑞(高镍+碳纳米管)、芳源股份(高镍)、斯莱克(结构件)、海目星(激光模切设备)、联
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【军工行业部分龙头股一览】 航发动力:国内唯一能够生产各类航空发动机的企洪都航空:中国教练机龙头+导弹 中航沈飞:国产战机唯一上市平台中航光电:军用连接器龙头 中航西飞:军民用大飞机整机制造唯一平台高德红外:军民用外线测温仪龙头 中航高科:军用航空辅材龙头太钢不锈:不锈钢龙头 抚顺特钢:特钢、合金材料龙头振华科技:军工电子元器件龙头中航机电:机电系统龙头 光威复材:大飞机碳纤维材料龙头 鸿远电子:火炬电子:军用 MLCC 龙头 西部超导:高温钛合金材料龙头 应流股份:大飞机两机叶片龙头 中直股份
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【太平洋有色新材料】锂盐厂的春天 雅化 Q1 业绩炸裂,大概每吨锂盐盈利 15 万,与我们每天按照市场价测算的盈利基本一致,超预期。 按照这个节奏推算,天华,盛新,赣锋 q1 都会很好。 西藏珠峰签订合同,取得实质性进展,项目投产不再是镜花水月。 中矿资源自给率提升仍然是最性感的逻辑。 锂矿的行情徐徐展开,最大的特点还是挖掘 α 。此外,还是要关注锂矿景气度可持续的时间能不能继续超预期,能不能有大 β ,就看这个了。
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【数字经济核心个股全梳理】 数据经济近期反弹,关注的股民大佬请收藏研读哦。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提到数字经济的7大重点产业:云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实。《纲要》提出10大数字化应用场景:智能交通、智慧能源、智慧农业、智慧政务、智能制造、智慧教育、智慧医疗、智慧文旅、智慧家居、智慧社区。 结合《十四五数字经济发展规划》提到的5G、卫星互联网、集成电路等,数字经济主要包含以下产业:大数据、数字货币、云计算、物联
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民生军工-今日军工板块回调较多,主要是有传言说,航空工业集团2021年整体增速<10%,下属军品上市公司业绩都不太好。我们与部分公司进行了沟通,梳理变化如下: 1、主机厂:【中航沈飞】此前补差价、大订单、1期股权激励都兑现了。业绩没问题,但2期股权激励受阻。短期回调但1000亿市值应为底部;【中航西飞】补差价、大订单、股权激励3项暂时均未落地,短期或有压力;【中直股份】补差价、大订单、资产注入、股权激励4项暂时均未落地,但估值本身较低所以回调幅度将有限;【洪都航空】市场2020炒了一波后,202
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2022-01-17 08:20:30
鑫科材料
[ 红包][红包]【国金金属】高度重视鑫科材料投资机会 —— 困境反转,“量价利”三升 !!! [ 礼物]老牌铜板带加工公司,剥离影视,聚焦主业。公司 20 年完成影视文化板块转让, 21 年实现摘帽并完成核心管理层激励,聚焦高性能、高精度铜合金板带业务。 [ 礼物]纯正的汽车连接器上游铜板带公司 —— 产品 & 下游 & 客户 ⚡️ 主导产品:高精度黄铜、铁铜、青铜和白铜裸带,也是目前国内唯一同时拥有回流镀锡及热浸镀锡的材料供应商; ⚡️ 主要下游: 70% 为连接器,汽车连接器相关占比 40
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善行韭助
2022-01-17 08:02:58
汽零
[太阳]【中信汽车】零部件板块智能化、新能源等成长赛道龙头领衔反弹,产业趋势进一步确认,后续看好优质标的估值扩张和低估公司补涨! [玫瑰]上周五零部件板块智能化(华阳集团、保隆科技、中鼎股份等)、新能源(文灿股份、爱柯迪、拓普集团等)成长赛道龙头领衔反弹,我们与市场沟通下来认为主要系因资金从一些低景气板块博反弹获利后兑现,回归高成长板块所致。智能化和新能源将是汽车行业2022年的投资主线,产业链布局领先的公司均面临量、价、份额齐升的历史性机遇!2022年缺芯、原材料涨价和运费提升等负面因素逐步解
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善行韭助
2022-01-16 11:48:59
一周沟通
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击】 领导好, A 股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现, A 股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A 股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃
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善行韭助
2022-01-10 21:34:12
新瀚新材
新瀚新材——未来1年5倍的稀缺化妆品原料细分龙头(深度绑定SK2、兰蔻) 1、化妆品中一般都含有丰富的营养物质,极易受到微生物感染而发生变质腐败,导致产品质量下降,添加防腐剂是预防化妆品微生物污染的传统手段。但是传统防腐剂在预防微生物的同时,还是化妆品中引发皮炎等过敏症状的因素之一。随着2021《化妆品监督管理条例》正式实施、中高端化妆品的渗透率打开,HAP(羟基苯乙酮功能性化妆品原料)作为传统防腐剂的无污染替代产品,应用于中高端化妆品之中,目前市场供不应求,在小红书、抖音等APP中被推崇,成长
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善行韭助
2022-01-10 10:10:43
北稀
【北方稀土点评】稀土精矿涨价符合预期,第一目标市值看至3500亿 事件:北方稀土与包钢股份签订《稀土精矿供应合同》,稀土精矿价格拟自2022年1月1日起调整为不含税26887.20元/吨,2022年交易总量不超过23万吨,总交易金额不超过70亿元(含税)。 1. 稀土精矿新采购价落地,符合预期。2022年稀土精矿采购价调整为26887.2元/吨,较2021年价格上调约65%,主要系稀土价格已大幅上涨(以氧化镨钕为例,2021年价格涨幅约108%),此次精矿价格的上调使得包钢和北稀均能享受到合理利
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善行韭助
2022-01-06 20:18:45
中药
【国海医药周小刚团队】!当前时点中药如何看?中药领域如何选择投资方向和标的?中药上市公司如何估值?我们发布报告《中药行业专题研究——把握当前时点中药OTC投资机会》,尝试回答上述问题! !当前时点中药如何看?中药上市公司经历过中药注射剂的短期快速增长、经历过复方丹参滴丸等进入国家基药目录的辉煌发展,2015年至今已沉寂多年(片仔癀除外)。当前时点,我们坚定看好部分中药企业的长期投资机会,主要原因:1、中药企业当前估值均有所低估(多数公司估值对应2022年仅10-20倍PE左右),低于同为消费
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