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2024-02-14 09:17:38
投资晨报 2024.02.14星期三
2024.2.7.国务院任命吴清为第十届证监全主席。节前受命上任,节假日不休,新官上任三把火:①对多年前案发的某会计造假一案开出天价罚单,单位、个人一起罚;②递交上市申请的公司,在审核时发某公司造假开出巨额罚单,该老板偷鸡不成反蚀一堆米;③某证券公司的副总私下从事证券交易,倒查20年,没收非法所得,并课以等额罚款,再加十年内禁止从事证券业。吴主席上任的第一套组合拳,拳拳到肉,刀刀见红。以前证监会开出的谈话,警告,罚几百万简直是隔靴搔痒。今年是以投资者为中心指导思想的序曲、元年,未来值得期待。 中
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2024-02-13 08:41:22
投资晨报 2024.02.13星期二
认养一头牛被终止IPO! 上交所终于拔掉了这个钉子户,认养一头牛18.51亿融资故事失败:保荐人是中信证券。曾被证监会直接质疑其传销、非法集资… 必须给上交所点赞,这个收割中国人智商的项目申报,已经被交易所终止审核! 什么公司都想来A股骗钱了!按照新村长的态度,节后会有其他公司被保荐公司陆续撤销IPO… 昨天拜登为了选票注册了美国抖音 飞猪:春节假期前三天,国内和国际酒店、火车票、机票、线路游、景区门票等在内的旅游商品预订量,已创平台历年春节同期新高。截至目前,国内中长线路游商品订单量较2019
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2024-02-12 08:40:40
投资晨报 2024.02.12星期一
证监会网站日前更新披露了2024年“1号罚单”——瑞华所行政处罚决定书,长达1万余字。 证监会对瑞华所在康得新2015年至2017年年报审计中未勤勉尽责行为进行了立案调查、审理,发现瑞华所在对康得新2015年度-2017年度财务报表审计时,未勤勉尽责,出具的报告存在虚假记载。证监会最终决定,责令瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)改正,没收业务收入594.34万元,并处以罚款1188.68万元,合计罚没1783万元,并对其他当事人作出相应处罚。 中国旅游研究院:预计2024年全年国内旅游人数将超过6
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2024-02-09 09:27:01
投资晨报 2024.02.09星期五
国家主席习近平:2024年是新中国成立75周年,是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。要坚持稳中求进工作总基调,贯彻稳中求进、以进促稳、先立后破的要求,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期,巩固和增强经济回升向好态势,持续增进民生福祉,保持社会大局和谐稳定。要进一步全面深化改革,着力破解深层次体制机制障碍和结构性矛盾,充分激发全社会创业创新创造活力,为推进中国式现代化注入强大动力,使中国式现代化建设披荆斩棘、一往无前。 统计局:1月,CPI同比下降0.8%,环比上涨0.3%。其中,食品
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2024-02-08 08:50:11
投资晨报 2024.02.08星期四
救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 中汽协:1月,汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆,环比分别下降21.7%和22.7%,同比分别增长51.2%和47.9%。出口汽车44.3万辆,环比下降11.2
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2024-02-08 07:55:27
策略视角下的出海投资机会:医药出海新旋律
(长城证券) (一)近三轮医药牛熊行情复盘 近十年来,医药板块经历了两轮牛市行情(2015年、2019-2020年)和一轮熊市行情(2021-2023年),从这段时间来看,医药板块的表现受国内因素影响较大。 2015年:2014年A股市场在杠杆资金的推动下开始上演牛市行情,周期行业如房地产、非银金融、银行、建材等板块表现尤为突出,而进入2015年后行情开始轮动到消费板块和科技板块,医药生物行业年度涨幅达到了56.68%。 2019-2020年:在前期医保谈判、带量采购常态化在医药板块逐步计价后,
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华润双鹤
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2024-02-08 07:43:24
超跌成长股组合推荐:反弹先锋(东吴)
作者:陈李,陈刚,朱国广 救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 我们此前的报告中多次提出,随美元利率高位下行,A股风格切换有望发生,成长风格或迎估值修复。我们的逻辑如下: 1)A股走势基于内部政策
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投资晨报 2024.02.06星期二
你融卷爆仓狼狈回乡,去年的路虎换成了二手的宏光,村长说你走错了村庄,爹妈让你跪在祠堂中央,吃席叫你站着不要开腔,大鱼大肉放在离你最远的地方,没见过面的表嫂给你夹了一块生姜,让你以后尽量少来表哥家门上,说你混的什么还不如隔壁老张,去年对上眼的那个姑娘,那时差点就直接和你洞房,如今看见你却远远躲进闺房,嘴里骂着傻子一句话都不想对你讲,不思量,自难忘,融卷爆仓无处话凄凉,相顾无言,惟有泪千行,如今只想,物是人非风雪夜,忘掉股票挂横梁。 证监会:近期股市持续波动,部分不法分子非法牟利,损害投资者合法权益
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2024-02-05 08:17:43
投资晨报 2024.02.05星期一
2023年A股市场迎来了特大喜讯!一举拿下5个世界第一,堪称奇迹! 1、有近40万股民销户, 世界第一 2、有256只基金清盘, 世界第一 3、新股发行数量313家,世界第一 4、IPO融资额6500多亿,世界第一 5、2023年A股涨幅, 世界倒数第一。 证监会:要深入排查违法违规线索,依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局,引导更多中长期资金入市。要认真倾听广大投资者的声音,及时回应投资者关切,保护投资者合法权益。 移民管理局
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中农联合
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2024-02-05 07:58:41
为什么央国企主题投资具备中长期主线逻辑?
作者:杨超 核心观点: 新一轮央国企改革背景:(1)在房地产去库周期影响下,房企拿地积极性降低,土地财政整体趋弱。人口老龄化是我国社会与经济发展的重要趋势,也是今后较长一段时间我国的重要国情。(2)2023年以来,随着国企改革三年行动圆满收官,国资国企开启新一轮国企改革深化提升行动,政策举措对于央国企的支持力度不断加大:持续优化经营指标体系、强化市值管理、强化央国企科技创新、加大并购重组力度等。 央国企上市公司投资价值:(1)上市公司:截至2023年末,上市公司中,国企数量占比26.3%,国企市
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2024-02-05 07:38:47
2023年报业绩预告:哪些行业有望超预期?
(兴业证券) (一)整体情况:全A业绩增速较Q3明显改善 根据交易所最新关于业绩预告的披露规则,目前上市公司有条件披露年度业绩预告。 已披露业绩预告的公司中,预喜率为41.76%。 据2023年年报业绩预告,全A业绩增速较Q3显著回升。 (二)行业结构:社服、美护、纺服、汽车等增速居前 根据已发布2023年报业绩预告/快报/年报披露业绩,我们对全A各行业整体业绩进行分析: 从23年报业绩预告同比增速来看,30个申万一级行业中(剔除综合行业,下同)共有21个行业实现业绩同比增长,其中社会服务(10
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中马传动
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中国科传
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2024-02-02 08:01:05
投资晨报 2024.02.02星期五
抖音:进入腊月以来,生活服务相关订单同比增长146%,酒旅订单同比增长159%,休闲娱乐类订单增长259%。“春节出游”成为用户节前搜索的热门关键词,搜索量同比增长457%。北京成为最热目的地,哈尔滨冰雪大世界则是最热门景点。 21世纪经济报道:2024年1月,有券商资管部门裁员十分之一;有研究所砍掉了研究员月薪的三分之一。相较于头部券商,中小券商降薪、裁员更为严重。公募基金分仓佣金由“万八降至万四”势不可挡。 宏观经济 1、1月,财新制造业PMI录得50.8,与上月持平,自2021年6月以来,
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中马传动
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天桥起重
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北方国际
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2024-02-02 07:47:58
2024年哪些货币政策可以期待?
(西部证券) (一)货币政策更加关注社融增速 中央经济工作会议将社融提到货币供应量之前。 货币政策更加关注社融增速可能和过去几年M2增速波动加大有关。 M2增速波动加大受到居民资产配置、央行上缴利润、财政存款等因素扰动。 居民风险偏好下降,资金回流存款。 央行向财政上缴利润。 财政存款波动。 2024年经济增长预期目标和价格水平预期目标可能维持不变,预计社融和M2增速保持平稳。 预计2024年新增社融36万亿元。 政府融资规模可能扩大。 非政府融资可能基本持平。 (二)降准力度加大,提高货币乘数
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中马传动
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创新医疗
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2024-02-01 07:56:37
投资晨报 2024.02.01星期四
统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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中农立华
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中信海直
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2024-02-01 07:41:40
策略——探底成功需要具备的条件
(华金证券) 中国股市2024年1月创历史第二大奇迹 平均股价跌幅:17% 即使在2016年股灾,从6124的崩盘单月跌幅也没有超过17%。 这还是在救市的基础上。 如果没有救市,估计个平均股跌幅会超过20%。 这是历史上第二大月跌幅。 上一次月跌幅是:27.44%,那是90年代的事情。 (一)历次市场大幅调整源于基本面、流动性和政策等的负面冲击 历次市场大幅调整源于基本面、流动性、政策和外部等的负面冲击。 (二)探底成功的条件有哪些? 探底成功的核心条件是强力的政策或高层表态扭转预期。2022
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证监会网站日前更新披露了2024年“1号罚单”——瑞华所行政处罚决定书,长达1万余字。 证监会对瑞华所在康得新2015年至2017年年报审计中未勤勉尽责行为进行了立案调查、审理,发现瑞华所在对康得新2015年度-2017年度财务报表审计时,未勤勉尽责,出具的报告存在虚假记载。证监会最终决定,责令瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)改正,没收业务收入594.34万元,并处以罚款1188.68万元,合计罚没1783万元,并对其他当事人作出相应处罚。 中国旅游研究院:预计2024年全年国内旅游人数将超过6
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国家主席习近平:2024年是新中国成立75周年,是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。要坚持稳中求进工作总基调,贯彻稳中求进、以进促稳、先立后破的要求,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期,巩固和增强经济回升向好态势,持续增进民生福祉,保持社会大局和谐稳定。要进一步全面深化改革,着力破解深层次体制机制障碍和结构性矛盾,充分激发全社会创业创新创造活力,为推进中国式现代化注入强大动力,使中国式现代化建设披荆斩棘、一往无前。 统计局:1月,CPI同比下降0.8%,环比上涨0.3%。其中,食品
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救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 中汽协:1月,汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆,环比分别下降21.7%和22.7%,同比分别增长51.2%和47.9%。出口汽车44.3万辆,环比下降11.2
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策略视角下的出海投资机会:医药出海新旋律
(长城证券) (一)近三轮医药牛熊行情复盘 近十年来,医药板块经历了两轮牛市行情(2015年、2019-2020年)和一轮熊市行情(2021-2023年),从这段时间来看,医药板块的表现受国内因素影响较大。 2015年:2014年A股市场在杠杆资金的推动下开始上演牛市行情,周期行业如房地产、非银金融、银行、建材等板块表现尤为突出,而进入2015年后行情开始轮动到消费板块和科技板块,医药生物行业年度涨幅达到了56.68%。 2019-2020年:在前期医保谈判、带量采购常态化在医药板块逐步计价后,
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作者:陈李,陈刚,朱国广 救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 我们此前的报告中多次提出,随美元利率高位下行,A股风格切换有望发生,成长风格或迎估值修复。我们的逻辑如下: 1)A股走势基于内部政策
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你融卷爆仓狼狈回乡,去年的路虎换成了二手的宏光,村长说你走错了村庄,爹妈让你跪在祠堂中央,吃席叫你站着不要开腔,大鱼大肉放在离你最远的地方,没见过面的表嫂给你夹了一块生姜,让你以后尽量少来表哥家门上,说你混的什么还不如隔壁老张,去年对上眼的那个姑娘,那时差点就直接和你洞房,如今看见你却远远躲进闺房,嘴里骂着傻子一句话都不想对你讲,不思量,自难忘,融卷爆仓无处话凄凉,相顾无言,惟有泪千行,如今只想,物是人非风雪夜,忘掉股票挂横梁。 证监会:近期股市持续波动,部分不法分子非法牟利,损害投资者合法权益
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2023年A股市场迎来了特大喜讯!一举拿下5个世界第一,堪称奇迹! 1、有近40万股民销户, 世界第一 2、有256只基金清盘, 世界第一 3、新股发行数量313家,世界第一 4、IPO融资额6500多亿,世界第一 5、2023年A股涨幅, 世界倒数第一。 证监会:要深入排查违法违规线索,依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局,引导更多中长期资金入市。要认真倾听广大投资者的声音,及时回应投资者关切,保护投资者合法权益。 移民管理局
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为什么央国企主题投资具备中长期主线逻辑?
作者:杨超 核心观点: 新一轮央国企改革背景:(1)在房地产去库周期影响下,房企拿地积极性降低,土地财政整体趋弱。人口老龄化是我国社会与经济发展的重要趋势,也是今后较长一段时间我国的重要国情。(2)2023年以来,随着国企改革三年行动圆满收官,国资国企开启新一轮国企改革深化提升行动,政策举措对于央国企的支持力度不断加大:持续优化经营指标体系、强化市值管理、强化央国企科技创新、加大并购重组力度等。 央国企上市公司投资价值:(1)上市公司:截至2023年末,上市公司中,国企数量占比26.3%,国企市
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2023年报业绩预告:哪些行业有望超预期?
(兴业证券) (一)整体情况:全A业绩增速较Q3明显改善 根据交易所最新关于业绩预告的披露规则,目前上市公司有条件披露年度业绩预告。 已披露业绩预告的公司中,预喜率为41.76%。 据2023年年报业绩预告,全A业绩增速较Q3显著回升。 (二)行业结构:社服、美护、纺服、汽车等增速居前 根据已发布2023年报业绩预告/快报/年报披露业绩,我们对全A各行业整体业绩进行分析: 从23年报业绩预告同比增速来看,30个申万一级行业中(剔除综合行业,下同)共有21个行业实现业绩同比增长,其中社会服务(10
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2024-02-02 08:01:05
投资晨报 2024.02.02星期五
抖音:进入腊月以来,生活服务相关订单同比增长146%,酒旅订单同比增长159%,休闲娱乐类订单增长259%。“春节出游”成为用户节前搜索的热门关键词,搜索量同比增长457%。北京成为最热目的地,哈尔滨冰雪大世界则是最热门景点。 21世纪经济报道:2024年1月,有券商资管部门裁员十分之一;有研究所砍掉了研究员月薪的三分之一。相较于头部券商,中小券商降薪、裁员更为严重。公募基金分仓佣金由“万八降至万四”势不可挡。 宏观经济 1、1月,财新制造业PMI录得50.8,与上月持平,自2021年6月以来,
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2024-02-02 07:47:58
2024年哪些货币政策可以期待?
(西部证券) (一)货币政策更加关注社融增速 中央经济工作会议将社融提到货币供应量之前。 货币政策更加关注社融增速可能和过去几年M2增速波动加大有关。 M2增速波动加大受到居民资产配置、央行上缴利润、财政存款等因素扰动。 居民风险偏好下降,资金回流存款。 央行向财政上缴利润。 财政存款波动。 2024年经济增长预期目标和价格水平预期目标可能维持不变,预计社融和M2增速保持平稳。 预计2024年新增社融36万亿元。 政府融资规模可能扩大。 非政府融资可能基本持平。 (二)降准力度加大,提高货币乘数
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投资晨报 2024.02.01星期四
统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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2024-02-01 07:41:40
策略——探底成功需要具备的条件
(华金证券) 中国股市2024年1月创历史第二大奇迹 平均股价跌幅:17% 即使在2016年股灾,从6124的崩盘单月跌幅也没有超过17%。 这还是在救市的基础上。 如果没有救市,估计个平均股跌幅会超过20%。 这是历史上第二大月跌幅。 上一次月跌幅是:27.44%,那是90年代的事情。 (一)历次市场大幅调整源于基本面、流动性和政策等的负面冲击 历次市场大幅调整源于基本面、流动性、政策和外部等的负面冲击。 (二)探底成功的条件有哪些? 探底成功的核心条件是强力的政策或高层表态扭转预期。2022
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2024-02-14 09:17:38
投资晨报 2024.02.14星期三
2024.2.7.国务院任命吴清为第十届证监全主席。节前受命上任,节假日不休,新官上任三把火:①对多年前案发的某会计造假一案开出天价罚单,单位、个人一起罚;②递交上市申请的公司,在审核时发某公司造假开出巨额罚单,该老板偷鸡不成反蚀一堆米;③某证券公司的副总私下从事证券交易,倒查20年,没收非法所得,并课以等额罚款,再加十年内禁止从事证券业。吴主席上任的第一套组合拳,拳拳到肉,刀刀见红。以前证监会开出的谈话,警告,罚几百万简直是隔靴搔痒。今年是以投资者为中心指导思想的序曲、元年,未来值得期待。 中
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2024-02-13 08:41:22
投资晨报 2024.02.13星期二
认养一头牛被终止IPO! 上交所终于拔掉了这个钉子户,认养一头牛18.51亿融资故事失败:保荐人是中信证券。曾被证监会直接质疑其传销、非法集资… 必须给上交所点赞,这个收割中国人智商的项目申报,已经被交易所终止审核! 什么公司都想来A股骗钱了!按照新村长的态度,节后会有其他公司被保荐公司陆续撤销IPO… 昨天拜登为了选票注册了美国抖音 飞猪:春节假期前三天,国内和国际酒店、火车票、机票、线路游、景区门票等在内的旅游商品预订量,已创平台历年春节同期新高。截至目前,国内中长线路游商品订单量较2019
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2024-02-12 08:40:40
投资晨报 2024.02.12星期一
证监会网站日前更新披露了2024年“1号罚单”——瑞华所行政处罚决定书,长达1万余字。 证监会对瑞华所在康得新2015年至2017年年报审计中未勤勉尽责行为进行了立案调查、审理,发现瑞华所在对康得新2015年度-2017年度财务报表审计时,未勤勉尽责,出具的报告存在虚假记载。证监会最终决定,责令瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)改正,没收业务收入594.34万元,并处以罚款1188.68万元,合计罚没1783万元,并对其他当事人作出相应处罚。 中国旅游研究院:预计2024年全年国内旅游人数将超过6
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2024-02-09 09:27:01
投资晨报 2024.02.09星期五
国家主席习近平:2024年是新中国成立75周年,是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。要坚持稳中求进工作总基调,贯彻稳中求进、以进促稳、先立后破的要求,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期,巩固和增强经济回升向好态势,持续增进民生福祉,保持社会大局和谐稳定。要进一步全面深化改革,着力破解深层次体制机制障碍和结构性矛盾,充分激发全社会创业创新创造活力,为推进中国式现代化注入强大动力,使中国式现代化建设披荆斩棘、一往无前。 统计局:1月,CPI同比下降0.8%,环比上涨0.3%。其中,食品
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2024-02-08 08:50:11
投资晨报 2024.02.08星期四
救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 中汽协:1月,汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆,环比分别下降21.7%和22.7%,同比分别增长51.2%和47.9%。出口汽车44.3万辆,环比下降11.2
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2024-02-08 07:55:27
策略视角下的出海投资机会:医药出海新旋律
(长城证券) (一)近三轮医药牛熊行情复盘 近十年来,医药板块经历了两轮牛市行情(2015年、2019-2020年)和一轮熊市行情(2021-2023年),从这段时间来看,医药板块的表现受国内因素影响较大。 2015年:2014年A股市场在杠杆资金的推动下开始上演牛市行情,周期行业如房地产、非银金融、银行、建材等板块表现尤为突出,而进入2015年后行情开始轮动到消费板块和科技板块,医药生物行业年度涨幅达到了56.68%。 2019-2020年:在前期医保谈判、带量采购常态化在医药板块逐步计价后,
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2024-02-08 07:43:24
超跌成长股组合推荐:反弹先锋(东吴)
作者:陈李,陈刚,朱国广 救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 我们此前的报告中多次提出,随美元利率高位下行,A股风格切换有望发生,成长风格或迎估值修复。我们的逻辑如下: 1)A股走势基于内部政策
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2024-02-06 08:21:39
投资晨报 2024.02.06星期二
你融卷爆仓狼狈回乡,去年的路虎换成了二手的宏光,村长说你走错了村庄,爹妈让你跪在祠堂中央,吃席叫你站着不要开腔,大鱼大肉放在离你最远的地方,没见过面的表嫂给你夹了一块生姜,让你以后尽量少来表哥家门上,说你混的什么还不如隔壁老张,去年对上眼的那个姑娘,那时差点就直接和你洞房,如今看见你却远远躲进闺房,嘴里骂着傻子一句话都不想对你讲,不思量,自难忘,融卷爆仓无处话凄凉,相顾无言,惟有泪千行,如今只想,物是人非风雪夜,忘掉股票挂横梁。 证监会:近期股市持续波动,部分不法分子非法牟利,损害投资者合法权益
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2024-02-05 08:17:43
投资晨报 2024.02.05星期一
2023年A股市场迎来了特大喜讯!一举拿下5个世界第一,堪称奇迹! 1、有近40万股民销户, 世界第一 2、有256只基金清盘, 世界第一 3、新股发行数量313家,世界第一 4、IPO融资额6500多亿,世界第一 5、2023年A股涨幅, 世界倒数第一。 证监会:要深入排查违法违规线索,依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局,引导更多中长期资金入市。要认真倾听广大投资者的声音,及时回应投资者关切,保护投资者合法权益。 移民管理局
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2024-02-05 07:58:41
为什么央国企主题投资具备中长期主线逻辑?
作者:杨超 核心观点: 新一轮央国企改革背景:(1)在房地产去库周期影响下,房企拿地积极性降低,土地财政整体趋弱。人口老龄化是我国社会与经济发展的重要趋势,也是今后较长一段时间我国的重要国情。(2)2023年以来,随着国企改革三年行动圆满收官,国资国企开启新一轮国企改革深化提升行动,政策举措对于央国企的支持力度不断加大:持续优化经营指标体系、强化市值管理、强化央国企科技创新、加大并购重组力度等。 央国企上市公司投资价值:(1)上市公司:截至2023年末,上市公司中,国企数量占比26.3%,国企市
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2024-02-05 07:38:47
2023年报业绩预告:哪些行业有望超预期?
(兴业证券) (一)整体情况:全A业绩增速较Q3明显改善 根据交易所最新关于业绩预告的披露规则,目前上市公司有条件披露年度业绩预告。 已披露业绩预告的公司中,预喜率为41.76%。 据2023年年报业绩预告,全A业绩增速较Q3显著回升。 (二)行业结构:社服、美护、纺服、汽车等增速居前 根据已发布2023年报业绩预告/快报/年报披露业绩,我们对全A各行业整体业绩进行分析: 从23年报业绩预告同比增速来看,30个申万一级行业中(剔除综合行业,下同)共有21个行业实现业绩同比增长,其中社会服务(10
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抖音:进入腊月以来,生活服务相关订单同比增长146%,酒旅订单同比增长159%,休闲娱乐类订单增长259%。“春节出游”成为用户节前搜索的热门关键词,搜索量同比增长457%。北京成为最热目的地,哈尔滨冰雪大世界则是最热门景点。 21世纪经济报道:2024年1月,有券商资管部门裁员十分之一;有研究所砍掉了研究员月薪的三分之一。相较于头部券商,中小券商降薪、裁员更为严重。公募基金分仓佣金由“万八降至万四”势不可挡。 宏观经济 1、1月,财新制造业PMI录得50.8,与上月持平,自2021年6月以来,
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2024年哪些货币政策可以期待?
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统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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(华金证券) 中国股市2024年1月创历史第二大奇迹 平均股价跌幅:17% 即使在2016年股灾,从6124的崩盘单月跌幅也没有超过17%。 这还是在救市的基础上。 如果没有救市,估计个平均股跌幅会超过20%。 这是历史上第二大月跌幅。 上一次月跌幅是:27.44%,那是90年代的事情。 (一)历次市场大幅调整源于基本面、流动性和政策等的负面冲击 历次市场大幅调整源于基本面、流动性、政策和外部等的负面冲击。 (二)探底成功的条件有哪些? 探底成功的核心条件是强力的政策或高层表态扭转预期。2022
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2024.2.7.国务院任命吴清为第十届证监全主席。节前受命上任,节假日不休,新官上任三把火:①对多年前案发的某会计造假一案开出天价罚单,单位、个人一起罚;②递交上市申请的公司,在审核时发某公司造假开出巨额罚单,该老板偷鸡不成反蚀一堆米;③某证券公司的副总私下从事证券交易,倒查20年,没收非法所得,并课以等额罚款,再加十年内禁止从事证券业。吴主席上任的第一套组合拳,拳拳到肉,刀刀见红。以前证监会开出的谈话,警告,罚几百万简直是隔靴搔痒。今年是以投资者为中心指导思想的序曲、元年,未来值得期待。 中
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证监会网站日前更新披露了2024年“1号罚单”——瑞华所行政处罚决定书,长达1万余字。 证监会对瑞华所在康得新2015年至2017年年报审计中未勤勉尽责行为进行了立案调查、审理,发现瑞华所在对康得新2015年度-2017年度财务报表审计时,未勤勉尽责,出具的报告存在虚假记载。证监会最终决定,责令瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)改正,没收业务收入594.34万元,并处以罚款1188.68万元,合计罚没1783万元,并对其他当事人作出相应处罚。 中国旅游研究院:预计2024年全年国内旅游人数将超过6
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国家主席习近平:2024年是新中国成立75周年,是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。要坚持稳中求进工作总基调,贯彻稳中求进、以进促稳、先立后破的要求,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期,巩固和增强经济回升向好态势,持续增进民生福祉,保持社会大局和谐稳定。要进一步全面深化改革,着力破解深层次体制机制障碍和结构性矛盾,充分激发全社会创业创新创造活力,为推进中国式现代化注入强大动力,使中国式现代化建设披荆斩棘、一往无前。 统计局:1月,CPI同比下降0.8%,环比上涨0.3%。其中,食品
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救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 中汽协:1月,汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆,环比分别下降21.7%和22.7%,同比分别增长51.2%和47.9%。出口汽车44.3万辆,环比下降11.2
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策略视角下的出海投资机会:医药出海新旋律
(长城证券) (一)近三轮医药牛熊行情复盘 近十年来,医药板块经历了两轮牛市行情(2015年、2019-2020年)和一轮熊市行情(2021-2023年),从这段时间来看,医药板块的表现受国内因素影响较大。 2015年:2014年A股市场在杠杆资金的推动下开始上演牛市行情,周期行业如房地产、非银金融、银行、建材等板块表现尤为突出,而进入2015年后行情开始轮动到消费板块和科技板块,医药生物行业年度涨幅达到了56.68%。 2019-2020年:在前期医保谈判、带量采购常态化在医药板块逐步计价后,
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超跌成长股组合推荐:反弹先锋(东吴)
作者:陈李,陈刚,朱国广 救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 我们此前的报告中多次提出,随美元利率高位下行,A股风格切换有望发生,成长风格或迎估值修复。我们的逻辑如下: 1)A股走势基于内部政策
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2024-02-06 08:21:39
投资晨报 2024.02.06星期二
你融卷爆仓狼狈回乡,去年的路虎换成了二手的宏光,村长说你走错了村庄,爹妈让你跪在祠堂中央,吃席叫你站着不要开腔,大鱼大肉放在离你最远的地方,没见过面的表嫂给你夹了一块生姜,让你以后尽量少来表哥家门上,说你混的什么还不如隔壁老张,去年对上眼的那个姑娘,那时差点就直接和你洞房,如今看见你却远远躲进闺房,嘴里骂着傻子一句话都不想对你讲,不思量,自难忘,融卷爆仓无处话凄凉,相顾无言,惟有泪千行,如今只想,物是人非风雪夜,忘掉股票挂横梁。 证监会:近期股市持续波动,部分不法分子非法牟利,损害投资者合法权益
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2024-02-05 08:17:43
投资晨报 2024.02.05星期一
2023年A股市场迎来了特大喜讯!一举拿下5个世界第一,堪称奇迹! 1、有近40万股民销户, 世界第一 2、有256只基金清盘, 世界第一 3、新股发行数量313家,世界第一 4、IPO融资额6500多亿,世界第一 5、2023年A股涨幅, 世界倒数第一。 证监会:要深入排查违法违规线索,依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局,引导更多中长期资金入市。要认真倾听广大投资者的声音,及时回应投资者关切,保护投资者合法权益。 移民管理局
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2024-02-05 07:58:41
为什么央国企主题投资具备中长期主线逻辑?
作者:杨超 核心观点: 新一轮央国企改革背景:(1)在房地产去库周期影响下,房企拿地积极性降低,土地财政整体趋弱。人口老龄化是我国社会与经济发展的重要趋势,也是今后较长一段时间我国的重要国情。(2)2023年以来,随着国企改革三年行动圆满收官,国资国企开启新一轮国企改革深化提升行动,政策举措对于央国企的支持力度不断加大:持续优化经营指标体系、强化市值管理、强化央国企科技创新、加大并购重组力度等。 央国企上市公司投资价值:(1)上市公司:截至2023年末,上市公司中,国企数量占比26.3%,国企市
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2023年报业绩预告:哪些行业有望超预期?
(兴业证券) (一)整体情况:全A业绩增速较Q3明显改善 根据交易所最新关于业绩预告的披露规则,目前上市公司有条件披露年度业绩预告。 已披露业绩预告的公司中,预喜率为41.76%。 据2023年年报业绩预告,全A业绩增速较Q3显著回升。 (二)行业结构:社服、美护、纺服、汽车等增速居前 根据已发布2023年报业绩预告/快报/年报披露业绩,我们对全A各行业整体业绩进行分析: 从23年报业绩预告同比增速来看,30个申万一级行业中(剔除综合行业,下同)共有21个行业实现业绩同比增长,其中社会服务(10
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投资晨报 2024.02.02星期五
抖音:进入腊月以来,生活服务相关订单同比增长146%,酒旅订单同比增长159%,休闲娱乐类订单增长259%。“春节出游”成为用户节前搜索的热门关键词,搜索量同比增长457%。北京成为最热目的地,哈尔滨冰雪大世界则是最热门景点。 21世纪经济报道:2024年1月,有券商资管部门裁员十分之一;有研究所砍掉了研究员月薪的三分之一。相较于头部券商,中小券商降薪、裁员更为严重。公募基金分仓佣金由“万八降至万四”势不可挡。 宏观经济 1、1月,财新制造业PMI录得50.8,与上月持平,自2021年6月以来,
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2024年哪些货币政策可以期待?
(西部证券) (一)货币政策更加关注社融增速 中央经济工作会议将社融提到货币供应量之前。 货币政策更加关注社融增速可能和过去几年M2增速波动加大有关。 M2增速波动加大受到居民资产配置、央行上缴利润、财政存款等因素扰动。 居民风险偏好下降,资金回流存款。 央行向财政上缴利润。 财政存款波动。 2024年经济增长预期目标和价格水平预期目标可能维持不变,预计社融和M2增速保持平稳。 预计2024年新增社融36万亿元。 政府融资规模可能扩大。 非政府融资可能基本持平。 (二)降准力度加大,提高货币乘数
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投资晨报 2024.02.01星期四
统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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策略——探底成功需要具备的条件
(华金证券) 中国股市2024年1月创历史第二大奇迹 平均股价跌幅:17% 即使在2016年股灾,从6124的崩盘单月跌幅也没有超过17%。 这还是在救市的基础上。 如果没有救市,估计个平均股跌幅会超过20%。 这是历史上第二大月跌幅。 上一次月跌幅是:27.44%,那是90年代的事情。 (一)历次市场大幅调整源于基本面、流动性和政策等的负面冲击 历次市场大幅调整源于基本面、流动性、政策和外部等的负面冲击。 (二)探底成功的条件有哪些? 探底成功的核心条件是强力的政策或高层表态扭转预期。2022
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2024-02-14 09:17:38
投资晨报 2024.02.14星期三
2024.2.7.国务院任命吴清为第十届证监全主席。节前受命上任,节假日不休,新官上任三把火:①对多年前案发的某会计造假一案开出天价罚单,单位、个人一起罚;②递交上市申请的公司,在审核时发某公司造假开出巨额罚单,该老板偷鸡不成反蚀一堆米;③某证券公司的副总私下从事证券交易,倒查20年,没收非法所得,并课以等额罚款,再加十年内禁止从事证券业。吴主席上任的第一套组合拳,拳拳到肉,刀刀见红。以前证监会开出的谈话,警告,罚几百万简直是隔靴搔痒。今年是以投资者为中心指导思想的序曲、元年,未来值得期待。 中
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投资晨报 2024.02.13星期二
认养一头牛被终止IPO! 上交所终于拔掉了这个钉子户,认养一头牛18.51亿融资故事失败:保荐人是中信证券。曾被证监会直接质疑其传销、非法集资… 必须给上交所点赞,这个收割中国人智商的项目申报,已经被交易所终止审核! 什么公司都想来A股骗钱了!按照新村长的态度,节后会有其他公司被保荐公司陆续撤销IPO… 昨天拜登为了选票注册了美国抖音 飞猪:春节假期前三天,国内和国际酒店、火车票、机票、线路游、景区门票等在内的旅游商品预订量,已创平台历年春节同期新高。截至目前,国内中长线路游商品订单量较2019
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2024-02-12 08:40:40
投资晨报 2024.02.12星期一
证监会网站日前更新披露了2024年“1号罚单”——瑞华所行政处罚决定书,长达1万余字。 证监会对瑞华所在康得新2015年至2017年年报审计中未勤勉尽责行为进行了立案调查、审理,发现瑞华所在对康得新2015年度-2017年度财务报表审计时,未勤勉尽责,出具的报告存在虚假记载。证监会最终决定,责令瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)改正,没收业务收入594.34万元,并处以罚款1188.68万元,合计罚没1783万元,并对其他当事人作出相应处罚。 中国旅游研究院:预计2024年全年国内旅游人数将超过6
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2024-02-09 09:27:01
投资晨报 2024.02.09星期五
国家主席习近平:2024年是新中国成立75周年,是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。要坚持稳中求进工作总基调,贯彻稳中求进、以进促稳、先立后破的要求,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期,巩固和增强经济回升向好态势,持续增进民生福祉,保持社会大局和谐稳定。要进一步全面深化改革,着力破解深层次体制机制障碍和结构性矛盾,充分激发全社会创业创新创造活力,为推进中国式现代化注入强大动力,使中国式现代化建设披荆斩棘、一往无前。 统计局:1月,CPI同比下降0.8%,环比上涨0.3%。其中,食品
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投资晨报 2024.02.08星期四
救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 中汽协:1月,汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆,环比分别下降21.7%和22.7%,同比分别增长51.2%和47.9%。出口汽车44.3万辆,环比下降11.2
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策略视角下的出海投资机会:医药出海新旋律
(长城证券) (一)近三轮医药牛熊行情复盘 近十年来,医药板块经历了两轮牛市行情(2015年、2019-2020年)和一轮熊市行情(2021-2023年),从这段时间来看,医药板块的表现受国内因素影响较大。 2015年:2014年A股市场在杠杆资金的推动下开始上演牛市行情,周期行业如房地产、非银金融、银行、建材等板块表现尤为突出,而进入2015年后行情开始轮动到消费板块和科技板块,医药生物行业年度涨幅达到了56.68%。 2019-2020年:在前期医保谈判、带量采购常态化在医药板块逐步计价后,
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超跌成长股组合推荐:反弹先锋(东吴)
作者:陈李,陈刚,朱国广 救市十步曲运行到了最后一步:换村长 (1)第一步:用嘴救市。 (2)第二步:窗口指导。 (3)第三步:介入查做空。 (4)第四步:刻意发布利好。 (5)第五步:突然有公司大量回购。(6)第六步:国队实质性出手。 (7)第七步: 无上限拉金融股。 (8)第八步:停或缓新股。 (9)第九步:暂停解禁。 (10)第10步:更换掌门人。 我们此前的报告中多次提出,随美元利率高位下行,A股风格切换有望发生,成长风格或迎估值修复。我们的逻辑如下: 1)A股走势基于内部政策
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你融卷爆仓狼狈回乡,去年的路虎换成了二手的宏光,村长说你走错了村庄,爹妈让你跪在祠堂中央,吃席叫你站着不要开腔,大鱼大肉放在离你最远的地方,没见过面的表嫂给你夹了一块生姜,让你以后尽量少来表哥家门上,说你混的什么还不如隔壁老张,去年对上眼的那个姑娘,那时差点就直接和你洞房,如今看见你却远远躲进闺房,嘴里骂着傻子一句话都不想对你讲,不思量,自难忘,融卷爆仓无处话凄凉,相顾无言,惟有泪千行,如今只想,物是人非风雪夜,忘掉股票挂横梁。 证监会:近期股市持续波动,部分不法分子非法牟利,损害投资者合法权益
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投资晨报 2024.02.05星期一
2023年A股市场迎来了特大喜讯!一举拿下5个世界第一,堪称奇迹! 1、有近40万股民销户, 世界第一 2、有256只基金清盘, 世界第一 3、新股发行数量313家,世界第一 4、IPO融资额6500多亿,世界第一 5、2023年A股涨幅, 世界倒数第一。 证监会:要深入排查违法违规线索,依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局,引导更多中长期资金入市。要认真倾听广大投资者的声音,及时回应投资者关切,保护投资者合法权益。 移民管理局
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为什么央国企主题投资具备中长期主线逻辑?
作者:杨超 核心观点: 新一轮央国企改革背景:(1)在房地产去库周期影响下,房企拿地积极性降低,土地财政整体趋弱。人口老龄化是我国社会与经济发展的重要趋势,也是今后较长一段时间我国的重要国情。(2)2023年以来,随着国企改革三年行动圆满收官,国资国企开启新一轮国企改革深化提升行动,政策举措对于央国企的支持力度不断加大:持续优化经营指标体系、强化市值管理、强化央国企科技创新、加大并购重组力度等。 央国企上市公司投资价值:(1)上市公司:截至2023年末,上市公司中,国企数量占比26.3%,国企市
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抖音:进入腊月以来,生活服务相关订单同比增长146%,酒旅订单同比增长159%,休闲娱乐类订单增长259%。“春节出游”成为用户节前搜索的热门关键词,搜索量同比增长457%。北京成为最热目的地,哈尔滨冰雪大世界则是最热门景点。 21世纪经济报道:2024年1月,有券商资管部门裁员十分之一;有研究所砍掉了研究员月薪的三分之一。相较于头部券商,中小券商降薪、裁员更为严重。公募基金分仓佣金由“万八降至万四”势不可挡。 宏观经济 1、1月,财新制造业PMI录得50.8,与上月持平,自2021年6月以来,
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(西部证券) (一)货币政策更加关注社融增速 中央经济工作会议将社融提到货币供应量之前。 货币政策更加关注社融增速可能和过去几年M2增速波动加大有关。 M2增速波动加大受到居民资产配置、央行上缴利润、财政存款等因素扰动。 居民风险偏好下降,资金回流存款。 央行向财政上缴利润。 财政存款波动。 2024年经济增长预期目标和价格水平预期目标可能维持不变,预计社融和M2增速保持平稳。 预计2024年新增社融36万亿元。 政府融资规模可能扩大。 非政府融资可能基本持平。 (二)降准力度加大,提高货币乘数
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统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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策略——探底成功需要具备的条件
(华金证券) 中国股市2024年1月创历史第二大奇迹 平均股价跌幅:17% 即使在2016年股灾,从6124的崩盘单月跌幅也没有超过17%。 这还是在救市的基础上。 如果没有救市,估计个平均股跌幅会超过20%。 这是历史上第二大月跌幅。 上一次月跌幅是:27.44%,那是90年代的事情。 (一)历次市场大幅调整源于基本面、流动性和政策等的负面冲击 历次市场大幅调整源于基本面、流动性、政策和外部等的负面冲击。 (二)探底成功的条件有哪些? 探底成功的核心条件是强力的政策或高层表态扭转预期。2022
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