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蚍蜉撼树谈何易
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-30 15:35:11
【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-30 15:34:23
【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-30 15:34:06
【AI智慧教育+AI 游戏双引擎,博瑞传播双主业实现收入、利润双增长】
智慧教育业务发展迅猛: 1、子公司生学教育主营业务是开展学校及教育部门的智慧教育软硬件信息化建设项目,生学教育主要通过旗下自研产品“生学堂(学生端、家长端、老师端)”“晓我课堂”,向教育主管部门、学校、师生提供大数据解决方案服务、教育信息化软件开发销售以及教育信息化软、硬件集成服务。 2、2022年公司收购菁苗教育76%股权。菁苗教育作为在成都具有较大影响力的智慧教育新媒体公司,以打造家庭智慧教育综合服务平台为目标,为亲子家庭打造教育服务及选品指南,通过赛事和活动为会员提供优质的综合素质教育服务
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-30 15:33:03
【铜峰电子】:独家合作,额外预计贡献4.5亿利润,空间较大
1、技术储备较深厚,基膜产能规模领先,一体化夯实竞争优势: 公司长期专注于薄膜电容器领域,深厚的技术优势,使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面,目前,公司已拥有6条PP生产线,约1.5 万吨PP膜产能(在建两条,产能约4100吨),规模行业领先。同时,公司早在 1990 年,就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局,经过多年发展,公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息,也有利于上下游产品技术相互支持,并增加成本优势。 2、复
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2023-05-28 18:56:27
【申万交运造船点评&电话会】
中国船舶:历史问题解决,4座海工平台债权入股山东海运16.895亿减值有望冲回 造船重要电话会:周日5月28日晚20:30,申万交运闫海汇报:外高桥4座平台债转股获山东海运34.97%股权,新船订单统计滞后性说明。 #事件:中国船舶公告,外高桥造船与拟签署《有关山东海运股份有限公司之股份认购协议》,外高桥造船的上述出资资金来自于海工平台债权,交易完成后将持有山东海运股份34.97%股权,为其第二大股东 #钻井平台债权遗留问题解决,此前计提减值16.895亿有望冲回。本次投资资金来自于山东海洋集团
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2023-05-28 17:12:58
【天风军工】国产大飞机C919完成商业首航,长期看好供应链持续国产化机会
今日,C919完成首次商业航行。 当前ARJ21支线客机已经步入稳定批产阶段,截至2022年7月其安全载客已突破500万人次;单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,预计2023年东航将接收4架C919飞机;CR929双通道中远程干线客机处于前期研制规划阶段,其首架机已开工制造。?国产大飞机已迈入商业运营时代,揭开了国产民机事业的新篇章。 产业链国产化空间明显,配套企业或分阶段受益? 当前国产大飞机在核心系统部件配套上对国外的依赖程度较高,飞机的动力系统、 航电飞
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【民生策略周观点0528】恐慌情绪需要修正
1、本周市场情绪脆弱,40%个股估值已经创2022年10月以来的新低。考虑到当下债券利率也接近当时,股权风险溢价整体和当时接近。北上资金中的银行系账户甚至出现创纪录的30个行业全部流出,幅度类似于2022年3月底,既然是无差别卖出,反而过程历史经验看不会太久。换个角度想,2022年10月市场认识到了一些长期问题,并把其进行了短期化的表达,现在又临近当时的情绪底部价格。自下而上分析师预期调整看,出现了一致的下调盈利预测,和1-2月的集体上调刚好形成镜像。我们在2月初比市场冷静,现在我们恰好也认为市
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2023-05-28 17:10:32
【中金风光公用环保】本周风电行业重要信息回顾(5.22-5.28)
广东省发改委发布《广东省能源局关于印发广东省推进能源高质量发展实施方案的通知》(2023-2025年) 5.24 通知指出,规模化开发海上风电,加快推动已纳入规划的海上风电场址建设,有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞配和国管海域项目示范开发等工作。 新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约8GW海风项目;开工建设阳江青州(4.5GW)、阳江帆石(2GW)、汕尾红海湾(4.4GW)、珠海高栏(1.1GW)等约12GW海风项目。 国家能源局
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2023-05-28 17:09:11
【天风电新】复盘电车,如何看人形机器人0-1投资机会-0528
——————————— 当前,人形机器人成长股投资的“主题阶段” 成长股投资可分为两个阶段,第一阶段为预期阶段,第二阶段为业绩兑现阶段。一个新兴产业的崛起,投资上首先是预期阶段,简单说,就是“主题投资”,目前对人形机器人的投资是 “主题投资”。 人形机器人的主题投资机会,该不该参与,如何参与?我们类比电车行业,观点如下: 1、该不该参与?人形机器人产业趋势明确+空间够大,值得参与。 1)产业趋势:电车行业大逻辑是电动化,本质是低碳环保的能源革命,人形机器人的大逻辑是人工智能对劳动力的替代,在AI
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2023-05-28 17:08:02
【长江建材 | 周度数据库20230527】
———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格下调区域仍围绕在华北、华东、中南和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为宁夏地区,幅度30元/吨。5月下旬,国内水泥市场需求弱势运行,全国重点地区水泥企业出货率环比继续下降。价格方面,受市场需求表现较差影响,水泥价格延续回落走势。分区域看,仅西北宁夏地区依靠错峰生产和行业自律推动价格有所回升;华东、中南和西南等地,市场竞争加剧,价格开始探底。 玻璃:本周浮法玻璃市场偏弱整理,多地价格有所下调,交投平平,浮
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2023-05-28 17:07:31
【东财传媒互联网】ChatGPT发布APP,插件逻辑进一步加强
事件:OpenAI宣布推出聊天机器人ChatGPT的APP,目前已上架苹果APP Store,这是该软件首次发布手机APP。官方还承诺未来也将推出安卓版。该APP支持GPT-3.5与GPT-4模型,ChatGPT Plus可在客户端直接使用GPT-4。 AI将成为新的流量入口,APP形态助力流量和使用更上一个台阶。ChatGPT 已经是增长最快的消费级应用,推出两个月于 2023 年 1 月末月活用户数突破 1 亿,持续快速增长。仅仅凭借着网页版形式的ChatGPT,已经跻身全球网站TOP 17
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2023-05-28 17:06:32
【国盛通信】从英伟达财报,看算力发展的三点预期差
英伟达一季度财报法说会上,公司表示数据中心业务的客户需求会【持续几个季度】。除算力追求没有天花板外,我们认为还有以下三点预期将不断催化光通信市场: 【未来GPU服务器将主导IDC市场】IDC正在朝加速计算的方向发展,而生成式AI助推了这个进程。在企业Capex有限的情况下,未来投资将集中于GPU服务器。此外随着多模态发展,专用加速卡(例如图形专用的英伟达L4/L40)需求将被放大,以满足生成式AI的多样性。GPU相比CPU需要更多I/O带宽,CPO/LPO/MPO等高性能光通信技术有望大展身手。
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2023-05-28 17:06:06
【国金电新·氢能】佛山全球氢能展反馈
多元化+一体化:制氢到应用的全链条爆发+风光氢储一体化项目积极开展,氢能万亿市场启动,坚持推荐制氢设备和燃料电池核心零部件两条主线,以及延伸的储运环节机会。 1. 产品更多元:氢源、制氢、储运、应用全链条爆发,与去年比不限于燃料电池,氢源供给、氢能装备、氢能应用全面开花,车展示由商用车拓展至乘用车; 2. 一体化为趋势:风光氢储一体化项目展示更多,甚至成为主体,叠加政策推动,期待未来更多一体化项目落地,持续关注后续电解槽招标带来的板块催化; 3. 全方位协同发展:除燃料电池企业及车企外,电力、能
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【浙商金属+汽车】
此次茂名策略会圆满结束,一周时间密集性地跟50家上市公司交流。收获颇丰,对于行业观点整理如下: 【锂镍】 现实问题:锂价大幅波动导致矿产端资本开支延后。 市场观点:对于特斯拉宏伟蓝图3中展示的2030年700万吨LCE锂、700万吨铜和300万吨镍的新增需求,市场将信将疑。 催化剂:年内广交所锂期货上市,从小品种到大品种,价格中枢这一概念会更深刻。 我们的观点:锂价20万+/吨是常态,对应1万吨锂产量的二级市场定价为200亿市值。目前锂镍板块处于大级别底部。 【贵金属】 宏观面而言,美国加息接近
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2023-05-28 17:04:28
招商计算机:聚焦落地,AIGC赛道披沙简金
我们发布AIGC系列深度(四),系统解析AIGC产业链的投资机会,结合海内外发展情况对每个环节甄选标的的要素进行了思考总结:大模型的竞争要素是什么?我们把AIGC产业分为上游的算力及数据服务,中游的MaaS,及下游的应用,各环节竞争要素为何?什么样的应用能不被颠覆而是有AIGC+的商业前景?除了二级市场标的外,我们也对一些一级市场初创公司进行了梳理,以期构建AIGC产业一二级市场的投资图谱。聚焦落地,AIGC赛道披沙简金——AIGC系列报告(四)| 招商计算机:https://mp.weixin
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【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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【AI智慧教育+AI 游戏双引擎,博瑞传播双主业实现收入、利润双增长】
智慧教育业务发展迅猛: 1、子公司生学教育主营业务是开展学校及教育部门的智慧教育软硬件信息化建设项目,生学教育主要通过旗下自研产品“生学堂(学生端、家长端、老师端)”“晓我课堂”,向教育主管部门、学校、师生提供大数据解决方案服务、教育信息化软件开发销售以及教育信息化软、硬件集成服务。 2、2022年公司收购菁苗教育76%股权。菁苗教育作为在成都具有较大影响力的智慧教育新媒体公司,以打造家庭智慧教育综合服务平台为目标,为亲子家庭打造教育服务及选品指南,通过赛事和活动为会员提供优质的综合素质教育服务
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【铜峰电子】:独家合作,额外预计贡献4.5亿利润,空间较大
1、技术储备较深厚,基膜产能规模领先,一体化夯实竞争优势: 公司长期专注于薄膜电容器领域,深厚的技术优势,使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面,目前,公司已拥有6条PP生产线,约1.5 万吨PP膜产能(在建两条,产能约4100吨),规模行业领先。同时,公司早在 1990 年,就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局,经过多年发展,公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息,也有利于上下游产品技术相互支持,并增加成本优势。 2、复
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【申万交运造船点评&电话会】
中国船舶:历史问题解决,4座海工平台债权入股山东海运16.895亿减值有望冲回 造船重要电话会:周日5月28日晚20:30,申万交运闫海汇报:外高桥4座平台债转股获山东海运34.97%股权,新船订单统计滞后性说明。 #事件:中国船舶公告,外高桥造船与拟签署《有关山东海运股份有限公司之股份认购协议》,外高桥造船的上述出资资金来自于海工平台债权,交易完成后将持有山东海运股份34.97%股权,为其第二大股东 #钻井平台债权遗留问题解决,此前计提减值16.895亿有望冲回。本次投资资金来自于山东海洋集团
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【天风军工】国产大飞机C919完成商业首航,长期看好供应链持续国产化机会
今日,C919完成首次商业航行。 当前ARJ21支线客机已经步入稳定批产阶段,截至2022年7月其安全载客已突破500万人次;单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,预计2023年东航将接收4架C919飞机;CR929双通道中远程干线客机处于前期研制规划阶段,其首架机已开工制造。?国产大飞机已迈入商业运营时代,揭开了国产民机事业的新篇章。 产业链国产化空间明显,配套企业或分阶段受益? 当前国产大飞机在核心系统部件配套上对国外的依赖程度较高,飞机的动力系统、 航电飞
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【民生策略周观点0528】恐慌情绪需要修正
1、本周市场情绪脆弱,40%个股估值已经创2022年10月以来的新低。考虑到当下债券利率也接近当时,股权风险溢价整体和当时接近。北上资金中的银行系账户甚至出现创纪录的30个行业全部流出,幅度类似于2022年3月底,既然是无差别卖出,反而过程历史经验看不会太久。换个角度想,2022年10月市场认识到了一些长期问题,并把其进行了短期化的表达,现在又临近当时的情绪底部价格。自下而上分析师预期调整看,出现了一致的下调盈利预测,和1-2月的集体上调刚好形成镜像。我们在2月初比市场冷静,现在我们恰好也认为市
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【中金风光公用环保】本周风电行业重要信息回顾(5.22-5.28)
广东省发改委发布《广东省能源局关于印发广东省推进能源高质量发展实施方案的通知》(2023-2025年) 5.24 通知指出,规模化开发海上风电,加快推动已纳入规划的海上风电场址建设,有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞配和国管海域项目示范开发等工作。 新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约8GW海风项目;开工建设阳江青州(4.5GW)、阳江帆石(2GW)、汕尾红海湾(4.4GW)、珠海高栏(1.1GW)等约12GW海风项目。 国家能源局
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【天风电新】复盘电车,如何看人形机器人0-1投资机会-0528
——————————— 当前,人形机器人成长股投资的“主题阶段” 成长股投资可分为两个阶段,第一阶段为预期阶段,第二阶段为业绩兑现阶段。一个新兴产业的崛起,投资上首先是预期阶段,简单说,就是“主题投资”,目前对人形机器人的投资是 “主题投资”。 人形机器人的主题投资机会,该不该参与,如何参与?我们类比电车行业,观点如下: 1、该不该参与?人形机器人产业趋势明确+空间够大,值得参与。 1)产业趋势:电车行业大逻辑是电动化,本质是低碳环保的能源革命,人形机器人的大逻辑是人工智能对劳动力的替代,在AI
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【长江建材 | 周度数据库20230527】
———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格下调区域仍围绕在华北、华东、中南和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为宁夏地区,幅度30元/吨。5月下旬,国内水泥市场需求弱势运行,全国重点地区水泥企业出货率环比继续下降。价格方面,受市场需求表现较差影响,水泥价格延续回落走势。分区域看,仅西北宁夏地区依靠错峰生产和行业自律推动价格有所回升;华东、中南和西南等地,市场竞争加剧,价格开始探底。 玻璃:本周浮法玻璃市场偏弱整理,多地价格有所下调,交投平平,浮
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【东财传媒互联网】ChatGPT发布APP,插件逻辑进一步加强
事件:OpenAI宣布推出聊天机器人ChatGPT的APP,目前已上架苹果APP Store,这是该软件首次发布手机APP。官方还承诺未来也将推出安卓版。该APP支持GPT-3.5与GPT-4模型,ChatGPT Plus可在客户端直接使用GPT-4。 AI将成为新的流量入口,APP形态助力流量和使用更上一个台阶。ChatGPT 已经是增长最快的消费级应用,推出两个月于 2023 年 1 月末月活用户数突破 1 亿,持续快速增长。仅仅凭借着网页版形式的ChatGPT,已经跻身全球网站TOP 17
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【国盛通信】从英伟达财报,看算力发展的三点预期差
英伟达一季度财报法说会上,公司表示数据中心业务的客户需求会【持续几个季度】。除算力追求没有天花板外,我们认为还有以下三点预期将不断催化光通信市场: 【未来GPU服务器将主导IDC市场】IDC正在朝加速计算的方向发展,而生成式AI助推了这个进程。在企业Capex有限的情况下,未来投资将集中于GPU服务器。此外随着多模态发展,专用加速卡(例如图形专用的英伟达L4/L40)需求将被放大,以满足生成式AI的多样性。GPU相比CPU需要更多I/O带宽,CPO/LPO/MPO等高性能光通信技术有望大展身手。
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【国金电新·氢能】佛山全球氢能展反馈
多元化+一体化:制氢到应用的全链条爆发+风光氢储一体化项目积极开展,氢能万亿市场启动,坚持推荐制氢设备和燃料电池核心零部件两条主线,以及延伸的储运环节机会。 1. 产品更多元:氢源、制氢、储运、应用全链条爆发,与去年比不限于燃料电池,氢源供给、氢能装备、氢能应用全面开花,车展示由商用车拓展至乘用车; 2. 一体化为趋势:风光氢储一体化项目展示更多,甚至成为主体,叠加政策推动,期待未来更多一体化项目落地,持续关注后续电解槽招标带来的板块催化; 3. 全方位协同发展:除燃料电池企业及车企外,电力、能
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【浙商金属+汽车】
此次茂名策略会圆满结束,一周时间密集性地跟50家上市公司交流。收获颇丰,对于行业观点整理如下: 【锂镍】 现实问题:锂价大幅波动导致矿产端资本开支延后。 市场观点:对于特斯拉宏伟蓝图3中展示的2030年700万吨LCE锂、700万吨铜和300万吨镍的新增需求,市场将信将疑。 催化剂:年内广交所锂期货上市,从小品种到大品种,价格中枢这一概念会更深刻。 我们的观点:锂价20万+/吨是常态,对应1万吨锂产量的二级市场定价为200亿市值。目前锂镍板块处于大级别底部。 【贵金属】 宏观面而言,美国加息接近
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招商计算机:聚焦落地,AIGC赛道披沙简金
我们发布AIGC系列深度(四),系统解析AIGC产业链的投资机会,结合海内外发展情况对每个环节甄选标的的要素进行了思考总结:大模型的竞争要素是什么?我们把AIGC产业分为上游的算力及数据服务,中游的MaaS,及下游的应用,各环节竞争要素为何?什么样的应用能不被颠覆而是有AIGC+的商业前景?除了二级市场标的外,我们也对一些一级市场初创公司进行了梳理,以期构建AIGC产业一二级市场的投资图谱。聚焦落地,AIGC赛道披沙简金——AIGC系列报告(四)| 招商计算机:https://mp.weixin
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【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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2023-05-30 15:34:23
【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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2023-05-30 15:34:06
【AI智慧教育+AI 游戏双引擎,博瑞传播双主业实现收入、利润双增长】
智慧教育业务发展迅猛: 1、子公司生学教育主营业务是开展学校及教育部门的智慧教育软硬件信息化建设项目,生学教育主要通过旗下自研产品“生学堂(学生端、家长端、老师端)”“晓我课堂”,向教育主管部门、学校、师生提供大数据解决方案服务、教育信息化软件开发销售以及教育信息化软、硬件集成服务。 2、2022年公司收购菁苗教育76%股权。菁苗教育作为在成都具有较大影响力的智慧教育新媒体公司,以打造家庭智慧教育综合服务平台为目标,为亲子家庭打造教育服务及选品指南,通过赛事和活动为会员提供优质的综合素质教育服务
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博瑞传播
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2023-05-30 15:33:03
【铜峰电子】:独家合作,额外预计贡献4.5亿利润,空间较大
1、技术储备较深厚,基膜产能规模领先,一体化夯实竞争优势: 公司长期专注于薄膜电容器领域,深厚的技术优势,使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面,目前,公司已拥有6条PP生产线,约1.5 万吨PP膜产能(在建两条,产能约4100吨),规模行业领先。同时,公司早在 1990 年,就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局,经过多年发展,公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息,也有利于上下游产品技术相互支持,并增加成本优势。 2、复
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2023-05-28 18:56:27
【申万交运造船点评&电话会】
中国船舶:历史问题解决,4座海工平台债权入股山东海运16.895亿减值有望冲回 造船重要电话会:周日5月28日晚20:30,申万交运闫海汇报:外高桥4座平台债转股获山东海运34.97%股权,新船订单统计滞后性说明。 #事件:中国船舶公告,外高桥造船与拟签署《有关山东海运股份有限公司之股份认购协议》,外高桥造船的上述出资资金来自于海工平台债权,交易完成后将持有山东海运股份34.97%股权,为其第二大股东 #钻井平台债权遗留问题解决,此前计提减值16.895亿有望冲回。本次投资资金来自于山东海洋集团
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2023-05-28 17:12:58
【天风军工】国产大飞机C919完成商业首航,长期看好供应链持续国产化机会
今日,C919完成首次商业航行。 当前ARJ21支线客机已经步入稳定批产阶段,截至2022年7月其安全载客已突破500万人次;单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,预计2023年东航将接收4架C919飞机;CR929双通道中远程干线客机处于前期研制规划阶段,其首架机已开工制造。?国产大飞机已迈入商业运营时代,揭开了国产民机事业的新篇章。 产业链国产化空间明显,配套企业或分阶段受益? 当前国产大飞机在核心系统部件配套上对国外的依赖程度较高,飞机的动力系统、 航电飞
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【民生策略周观点0528】恐慌情绪需要修正
1、本周市场情绪脆弱,40%个股估值已经创2022年10月以来的新低。考虑到当下债券利率也接近当时,股权风险溢价整体和当时接近。北上资金中的银行系账户甚至出现创纪录的30个行业全部流出,幅度类似于2022年3月底,既然是无差别卖出,反而过程历史经验看不会太久。换个角度想,2022年10月市场认识到了一些长期问题,并把其进行了短期化的表达,现在又临近当时的情绪底部价格。自下而上分析师预期调整看,出现了一致的下调盈利预测,和1-2月的集体上调刚好形成镜像。我们在2月初比市场冷静,现在我们恰好也认为市
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【中金风光公用环保】本周风电行业重要信息回顾(5.22-5.28)
广东省发改委发布《广东省能源局关于印发广东省推进能源高质量发展实施方案的通知》(2023-2025年) 5.24 通知指出,规模化开发海上风电,加快推动已纳入规划的海上风电场址建设,有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞配和国管海域项目示范开发等工作。 新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约8GW海风项目;开工建设阳江青州(4.5GW)、阳江帆石(2GW)、汕尾红海湾(4.4GW)、珠海高栏(1.1GW)等约12GW海风项目。 国家能源局
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2023-05-28 17:09:11
【天风电新】复盘电车,如何看人形机器人0-1投资机会-0528
——————————— 当前,人形机器人成长股投资的“主题阶段” 成长股投资可分为两个阶段,第一阶段为预期阶段,第二阶段为业绩兑现阶段。一个新兴产业的崛起,投资上首先是预期阶段,简单说,就是“主题投资”,目前对人形机器人的投资是 “主题投资”。 人形机器人的主题投资机会,该不该参与,如何参与?我们类比电车行业,观点如下: 1、该不该参与?人形机器人产业趋势明确+空间够大,值得参与。 1)产业趋势:电车行业大逻辑是电动化,本质是低碳环保的能源革命,人形机器人的大逻辑是人工智能对劳动力的替代,在AI
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2023-05-28 17:08:02
【长江建材 | 周度数据库20230527】
———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格下调区域仍围绕在华北、华东、中南和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为宁夏地区,幅度30元/吨。5月下旬,国内水泥市场需求弱势运行,全国重点地区水泥企业出货率环比继续下降。价格方面,受市场需求表现较差影响,水泥价格延续回落走势。分区域看,仅西北宁夏地区依靠错峰生产和行业自律推动价格有所回升;华东、中南和西南等地,市场竞争加剧,价格开始探底。 玻璃:本周浮法玻璃市场偏弱整理,多地价格有所下调,交投平平,浮
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2023-05-28 17:07:31
【东财传媒互联网】ChatGPT发布APP,插件逻辑进一步加强
事件:OpenAI宣布推出聊天机器人ChatGPT的APP,目前已上架苹果APP Store,这是该软件首次发布手机APP。官方还承诺未来也将推出安卓版。该APP支持GPT-3.5与GPT-4模型,ChatGPT Plus可在客户端直接使用GPT-4。 AI将成为新的流量入口,APP形态助力流量和使用更上一个台阶。ChatGPT 已经是增长最快的消费级应用,推出两个月于 2023 年 1 月末月活用户数突破 1 亿,持续快速增长。仅仅凭借着网页版形式的ChatGPT,已经跻身全球网站TOP 17
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2023-05-28 17:06:32
【国盛通信】从英伟达财报,看算力发展的三点预期差
英伟达一季度财报法说会上,公司表示数据中心业务的客户需求会【持续几个季度】。除算力追求没有天花板外,我们认为还有以下三点预期将不断催化光通信市场: 【未来GPU服务器将主导IDC市场】IDC正在朝加速计算的方向发展,而生成式AI助推了这个进程。在企业Capex有限的情况下,未来投资将集中于GPU服务器。此外随着多模态发展,专用加速卡(例如图形专用的英伟达L4/L40)需求将被放大,以满足生成式AI的多样性。GPU相比CPU需要更多I/O带宽,CPO/LPO/MPO等高性能光通信技术有望大展身手。
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2023-05-28 17:06:06
【国金电新·氢能】佛山全球氢能展反馈
多元化+一体化:制氢到应用的全链条爆发+风光氢储一体化项目积极开展,氢能万亿市场启动,坚持推荐制氢设备和燃料电池核心零部件两条主线,以及延伸的储运环节机会。 1. 产品更多元:氢源、制氢、储运、应用全链条爆发,与去年比不限于燃料电池,氢源供给、氢能装备、氢能应用全面开花,车展示由商用车拓展至乘用车; 2. 一体化为趋势:风光氢储一体化项目展示更多,甚至成为主体,叠加政策推动,期待未来更多一体化项目落地,持续关注后续电解槽招标带来的板块催化; 3. 全方位协同发展:除燃料电池企业及车企外,电力、能
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【浙商金属+汽车】
此次茂名策略会圆满结束,一周时间密集性地跟50家上市公司交流。收获颇丰,对于行业观点整理如下: 【锂镍】 现实问题:锂价大幅波动导致矿产端资本开支延后。 市场观点:对于特斯拉宏伟蓝图3中展示的2030年700万吨LCE锂、700万吨铜和300万吨镍的新增需求,市场将信将疑。 催化剂:年内广交所锂期货上市,从小品种到大品种,价格中枢这一概念会更深刻。 我们的观点:锂价20万+/吨是常态,对应1万吨锂产量的二级市场定价为200亿市值。目前锂镍板块处于大级别底部。 【贵金属】 宏观面而言,美国加息接近
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2023-05-28 17:04:28
招商计算机:聚焦落地,AIGC赛道披沙简金
我们发布AIGC系列深度(四),系统解析AIGC产业链的投资机会,结合海内外发展情况对每个环节甄选标的的要素进行了思考总结:大模型的竞争要素是什么?我们把AIGC产业分为上游的算力及数据服务,中游的MaaS,及下游的应用,各环节竞争要素为何?什么样的应用能不被颠覆而是有AIGC+的商业前景?除了二级市场标的外,我们也对一些一级市场初创公司进行了梳理,以期构建AIGC产业一二级市场的投资图谱。聚焦落地,AIGC赛道披沙简金——AIGC系列报告(四)| 招商计算机:https://mp.weixin
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【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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【AI智慧教育+AI 游戏双引擎,博瑞传播双主业实现收入、利润双增长】
智慧教育业务发展迅猛: 1、子公司生学教育主营业务是开展学校及教育部门的智慧教育软硬件信息化建设项目,生学教育主要通过旗下自研产品“生学堂(学生端、家长端、老师端)”“晓我课堂”,向教育主管部门、学校、师生提供大数据解决方案服务、教育信息化软件开发销售以及教育信息化软、硬件集成服务。 2、2022年公司收购菁苗教育76%股权。菁苗教育作为在成都具有较大影响力的智慧教育新媒体公司,以打造家庭智慧教育综合服务平台为目标,为亲子家庭打造教育服务及选品指南,通过赛事和活动为会员提供优质的综合素质教育服务
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【铜峰电子】:独家合作,额外预计贡献4.5亿利润,空间较大
1、技术储备较深厚,基膜产能规模领先,一体化夯实竞争优势: 公司长期专注于薄膜电容器领域,深厚的技术优势,使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面,目前,公司已拥有6条PP生产线,约1.5 万吨PP膜产能(在建两条,产能约4100吨),规模行业领先。同时,公司早在 1990 年,就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局,经过多年发展,公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息,也有利于上下游产品技术相互支持,并增加成本优势。 2、复
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【申万交运造船点评&电话会】
中国船舶:历史问题解决,4座海工平台债权入股山东海运16.895亿减值有望冲回 造船重要电话会:周日5月28日晚20:30,申万交运闫海汇报:外高桥4座平台债转股获山东海运34.97%股权,新船订单统计滞后性说明。 #事件:中国船舶公告,外高桥造船与拟签署《有关山东海运股份有限公司之股份认购协议》,外高桥造船的上述出资资金来自于海工平台债权,交易完成后将持有山东海运股份34.97%股权,为其第二大股东 #钻井平台债权遗留问题解决,此前计提减值16.895亿有望冲回。本次投资资金来自于山东海洋集团
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【天风军工】国产大飞机C919完成商业首航,长期看好供应链持续国产化机会
今日,C919完成首次商业航行。 当前ARJ21支线客机已经步入稳定批产阶段,截至2022年7月其安全载客已突破500万人次;单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,预计2023年东航将接收4架C919飞机;CR929双通道中远程干线客机处于前期研制规划阶段,其首架机已开工制造。?国产大飞机已迈入商业运营时代,揭开了国产民机事业的新篇章。 产业链国产化空间明显,配套企业或分阶段受益? 当前国产大飞机在核心系统部件配套上对国外的依赖程度较高,飞机的动力系统、 航电飞
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【民生策略周观点0528】恐慌情绪需要修正
1、本周市场情绪脆弱,40%个股估值已经创2022年10月以来的新低。考虑到当下债券利率也接近当时,股权风险溢价整体和当时接近。北上资金中的银行系账户甚至出现创纪录的30个行业全部流出,幅度类似于2022年3月底,既然是无差别卖出,反而过程历史经验看不会太久。换个角度想,2022年10月市场认识到了一些长期问题,并把其进行了短期化的表达,现在又临近当时的情绪底部价格。自下而上分析师预期调整看,出现了一致的下调盈利预测,和1-2月的集体上调刚好形成镜像。我们在2月初比市场冷静,现在我们恰好也认为市
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广东省发改委发布《广东省能源局关于印发广东省推进能源高质量发展实施方案的通知》(2023-2025年) 5.24 通知指出,规模化开发海上风电,加快推动已纳入规划的海上风电场址建设,有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞配和国管海域项目示范开发等工作。 新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约8GW海风项目;开工建设阳江青州(4.5GW)、阳江帆石(2GW)、汕尾红海湾(4.4GW)、珠海高栏(1.1GW)等约12GW海风项目。 国家能源局
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——————————— 当前,人形机器人成长股投资的“主题阶段” 成长股投资可分为两个阶段,第一阶段为预期阶段,第二阶段为业绩兑现阶段。一个新兴产业的崛起,投资上首先是预期阶段,简单说,就是“主题投资”,目前对人形机器人的投资是 “主题投资”。 人形机器人的主题投资机会,该不该参与,如何参与?我们类比电车行业,观点如下: 1、该不该参与?人形机器人产业趋势明确+空间够大,值得参与。 1)产业趋势:电车行业大逻辑是电动化,本质是低碳环保的能源革命,人形机器人的大逻辑是人工智能对劳动力的替代,在AI
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【长江建材 | 周度数据库20230527】
———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格下调区域仍围绕在华北、华东、中南和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为宁夏地区,幅度30元/吨。5月下旬,国内水泥市场需求弱势运行,全国重点地区水泥企业出货率环比继续下降。价格方面,受市场需求表现较差影响,水泥价格延续回落走势。分区域看,仅西北宁夏地区依靠错峰生产和行业自律推动价格有所回升;华东、中南和西南等地,市场竞争加剧,价格开始探底。 玻璃:本周浮法玻璃市场偏弱整理,多地价格有所下调,交投平平,浮
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事件:OpenAI宣布推出聊天机器人ChatGPT的APP,目前已上架苹果APP Store,这是该软件首次发布手机APP。官方还承诺未来也将推出安卓版。该APP支持GPT-3.5与GPT-4模型,ChatGPT Plus可在客户端直接使用GPT-4。 AI将成为新的流量入口,APP形态助力流量和使用更上一个台阶。ChatGPT 已经是增长最快的消费级应用,推出两个月于 2023 年 1 月末月活用户数突破 1 亿,持续快速增长。仅仅凭借着网页版形式的ChatGPT,已经跻身全球网站TOP 17
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【国盛通信】从英伟达财报,看算力发展的三点预期差
英伟达一季度财报法说会上,公司表示数据中心业务的客户需求会【持续几个季度】。除算力追求没有天花板外,我们认为还有以下三点预期将不断催化光通信市场: 【未来GPU服务器将主导IDC市场】IDC正在朝加速计算的方向发展,而生成式AI助推了这个进程。在企业Capex有限的情况下,未来投资将集中于GPU服务器。此外随着多模态发展,专用加速卡(例如图形专用的英伟达L4/L40)需求将被放大,以满足生成式AI的多样性。GPU相比CPU需要更多I/O带宽,CPO/LPO/MPO等高性能光通信技术有望大展身手。
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【国金电新·氢能】佛山全球氢能展反馈
多元化+一体化:制氢到应用的全链条爆发+风光氢储一体化项目积极开展,氢能万亿市场启动,坚持推荐制氢设备和燃料电池核心零部件两条主线,以及延伸的储运环节机会。 1. 产品更多元:氢源、制氢、储运、应用全链条爆发,与去年比不限于燃料电池,氢源供给、氢能装备、氢能应用全面开花,车展示由商用车拓展至乘用车; 2. 一体化为趋势:风光氢储一体化项目展示更多,甚至成为主体,叠加政策推动,期待未来更多一体化项目落地,持续关注后续电解槽招标带来的板块催化; 3. 全方位协同发展:除燃料电池企业及车企外,电力、能
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【浙商金属+汽车】
此次茂名策略会圆满结束,一周时间密集性地跟50家上市公司交流。收获颇丰,对于行业观点整理如下: 【锂镍】 现实问题:锂价大幅波动导致矿产端资本开支延后。 市场观点:对于特斯拉宏伟蓝图3中展示的2030年700万吨LCE锂、700万吨铜和300万吨镍的新增需求,市场将信将疑。 催化剂:年内广交所锂期货上市,从小品种到大品种,价格中枢这一概念会更深刻。 我们的观点:锂价20万+/吨是常态,对应1万吨锂产量的二级市场定价为200亿市值。目前锂镍板块处于大级别底部。 【贵金属】 宏观面而言,美国加息接近
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招商计算机:聚焦落地,AIGC赛道披沙简金
我们发布AIGC系列深度(四),系统解析AIGC产业链的投资机会,结合海内外发展情况对每个环节甄选标的的要素进行了思考总结:大模型的竞争要素是什么?我们把AIGC产业分为上游的算力及数据服务,中游的MaaS,及下游的应用,各环节竞争要素为何?什么样的应用能不被颠覆而是有AIGC+的商业前景?除了二级市场标的外,我们也对一些一级市场初创公司进行了梳理,以期构建AIGC产业一二级市场的投资图谱。聚焦落地,AIGC赛道披沙简金——AIGC系列报告(四)| 招商计算机:https://mp.weixin
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2023-05-30 15:34:23
【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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2023-05-30 15:34:06
【AI智慧教育+AI 游戏双引擎,博瑞传播双主业实现收入、利润双增长】
智慧教育业务发展迅猛: 1、子公司生学教育主营业务是开展学校及教育部门的智慧教育软硬件信息化建设项目,生学教育主要通过旗下自研产品“生学堂(学生端、家长端、老师端)”“晓我课堂”,向教育主管部门、学校、师生提供大数据解决方案服务、教育信息化软件开发销售以及教育信息化软、硬件集成服务。 2、2022年公司收购菁苗教育76%股权。菁苗教育作为在成都具有较大影响力的智慧教育新媒体公司,以打造家庭智慧教育综合服务平台为目标,为亲子家庭打造教育服务及选品指南,通过赛事和活动为会员提供优质的综合素质教育服务
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博瑞传播
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2023-05-30 15:33:03
【铜峰电子】:独家合作,额外预计贡献4.5亿利润,空间较大
1、技术储备较深厚,基膜产能规模领先,一体化夯实竞争优势: 公司长期专注于薄膜电容器领域,深厚的技术优势,使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面,目前,公司已拥有6条PP生产线,约1.5 万吨PP膜产能(在建两条,产能约4100吨),规模行业领先。同时,公司早在 1990 年,就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局,经过多年发展,公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息,也有利于上下游产品技术相互支持,并增加成本优势。 2、复
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2023-05-28 18:56:27
【申万交运造船点评&电话会】
中国船舶:历史问题解决,4座海工平台债权入股山东海运16.895亿减值有望冲回 造船重要电话会:周日5月28日晚20:30,申万交运闫海汇报:外高桥4座平台债转股获山东海运34.97%股权,新船订单统计滞后性说明。 #事件:中国船舶公告,外高桥造船与拟签署《有关山东海运股份有限公司之股份认购协议》,外高桥造船的上述出资资金来自于海工平台债权,交易完成后将持有山东海运股份34.97%股权,为其第二大股东 #钻井平台债权遗留问题解决,此前计提减值16.895亿有望冲回。本次投资资金来自于山东海洋集团
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2023-05-28 17:12:58
【天风军工】国产大飞机C919完成商业首航,长期看好供应链持续国产化机会
今日,C919完成首次商业航行。 当前ARJ21支线客机已经步入稳定批产阶段,截至2022年7月其安全载客已突破500万人次;单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,预计2023年东航将接收4架C919飞机;CR929双通道中远程干线客机处于前期研制规划阶段,其首架机已开工制造。?国产大飞机已迈入商业运营时代,揭开了国产民机事业的新篇章。 产业链国产化空间明显,配套企业或分阶段受益? 当前国产大飞机在核心系统部件配套上对国外的依赖程度较高,飞机的动力系统、 航电飞
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2023-05-28 17:11:42
【民生策略周观点0528】恐慌情绪需要修正
1、本周市场情绪脆弱,40%个股估值已经创2022年10月以来的新低。考虑到当下债券利率也接近当时,股权风险溢价整体和当时接近。北上资金中的银行系账户甚至出现创纪录的30个行业全部流出,幅度类似于2022年3月底,既然是无差别卖出,反而过程历史经验看不会太久。换个角度想,2022年10月市场认识到了一些长期问题,并把其进行了短期化的表达,现在又临近当时的情绪底部价格。自下而上分析师预期调整看,出现了一致的下调盈利预测,和1-2月的集体上调刚好形成镜像。我们在2月初比市场冷静,现在我们恰好也认为市
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2023-05-28 17:10:32
【中金风光公用环保】本周风电行业重要信息回顾(5.22-5.28)
广东省发改委发布《广东省能源局关于印发广东省推进能源高质量发展实施方案的通知》(2023-2025年) 5.24 通知指出,规模化开发海上风电,加快推动已纳入规划的海上风电场址建设,有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞配和国管海域项目示范开发等工作。 新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约8GW海风项目;开工建设阳江青州(4.5GW)、阳江帆石(2GW)、汕尾红海湾(4.4GW)、珠海高栏(1.1GW)等约12GW海风项目。 国家能源局
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大金重工
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恒润股份
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天顺风能
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泰胜风能
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2023-05-28 17:09:11
【天风电新】复盘电车,如何看人形机器人0-1投资机会-0528
——————————— 当前,人形机器人成长股投资的“主题阶段” 成长股投资可分为两个阶段,第一阶段为预期阶段,第二阶段为业绩兑现阶段。一个新兴产业的崛起,投资上首先是预期阶段,简单说,就是“主题投资”,目前对人形机器人的投资是 “主题投资”。 人形机器人的主题投资机会,该不该参与,如何参与?我们类比电车行业,观点如下: 1、该不该参与?人形机器人产业趋势明确+空间够大,值得参与。 1)产业趋势:电车行业大逻辑是电动化,本质是低碳环保的能源革命,人形机器人的大逻辑是人工智能对劳动力的替代,在AI
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拓普集团
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三花智控
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汇川技术
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2023-05-28 17:08:02
【长江建材 | 周度数据库20230527】
———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格下调区域仍围绕在华北、华东、中南和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为宁夏地区,幅度30元/吨。5月下旬,国内水泥市场需求弱势运行,全国重点地区水泥企业出货率环比继续下降。价格方面,受市场需求表现较差影响,水泥价格延续回落走势。分区域看,仅西北宁夏地区依靠错峰生产和行业自律推动价格有所回升;华东、中南和西南等地,市场竞争加剧,价格开始探底。 玻璃:本周浮法玻璃市场偏弱整理,多地价格有所下调,交投平平,浮
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2023-05-28 17:07:31
【东财传媒互联网】ChatGPT发布APP,插件逻辑进一步加强
事件:OpenAI宣布推出聊天机器人ChatGPT的APP,目前已上架苹果APP Store,这是该软件首次发布手机APP。官方还承诺未来也将推出安卓版。该APP支持GPT-3.5与GPT-4模型,ChatGPT Plus可在客户端直接使用GPT-4。 AI将成为新的流量入口,APP形态助力流量和使用更上一个台阶。ChatGPT 已经是增长最快的消费级应用,推出两个月于 2023 年 1 月末月活用户数突破 1 亿,持续快速增长。仅仅凭借着网页版形式的ChatGPT,已经跻身全球网站TOP 17
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2023-05-28 17:06:32
【国盛通信】从英伟达财报,看算力发展的三点预期差
英伟达一季度财报法说会上,公司表示数据中心业务的客户需求会【持续几个季度】。除算力追求没有天花板外,我们认为还有以下三点预期将不断催化光通信市场: 【未来GPU服务器将主导IDC市场】IDC正在朝加速计算的方向发展,而生成式AI助推了这个进程。在企业Capex有限的情况下,未来投资将集中于GPU服务器。此外随着多模态发展,专用加速卡(例如图形专用的英伟达L4/L40)需求将被放大,以满足生成式AI的多样性。GPU相比CPU需要更多I/O带宽,CPO/LPO/MPO等高性能光通信技术有望大展身手。
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2023-05-28 17:06:06
【国金电新·氢能】佛山全球氢能展反馈
多元化+一体化:制氢到应用的全链条爆发+风光氢储一体化项目积极开展,氢能万亿市场启动,坚持推荐制氢设备和燃料电池核心零部件两条主线,以及延伸的储运环节机会。 1. 产品更多元:氢源、制氢、储运、应用全链条爆发,与去年比不限于燃料电池,氢源供给、氢能装备、氢能应用全面开花,车展示由商用车拓展至乘用车; 2. 一体化为趋势:风光氢储一体化项目展示更多,甚至成为主体,叠加政策推动,期待未来更多一体化项目落地,持续关注后续电解槽招标带来的板块催化; 3. 全方位协同发展:除燃料电池企业及车企外,电力、能
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昇辉科技
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华电科工
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亿华通
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2023-05-28 17:04:52
【浙商金属+汽车】
此次茂名策略会圆满结束,一周时间密集性地跟50家上市公司交流。收获颇丰,对于行业观点整理如下: 【锂镍】 现实问题:锂价大幅波动导致矿产端资本开支延后。 市场观点:对于特斯拉宏伟蓝图3中展示的2030年700万吨LCE锂、700万吨铜和300万吨镍的新增需求,市场将信将疑。 催化剂:年内广交所锂期货上市,从小品种到大品种,价格中枢这一概念会更深刻。 我们的观点:锂价20万+/吨是常态,对应1万吨锂产量的二级市场定价为200亿市值。目前锂镍板块处于大级别底部。 【贵金属】 宏观面而言,美国加息接近
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2023-05-28 17:04:28
招商计算机:聚焦落地,AIGC赛道披沙简金
我们发布AIGC系列深度(四),系统解析AIGC产业链的投资机会,结合海内外发展情况对每个环节甄选标的的要素进行了思考总结:大模型的竞争要素是什么?我们把AIGC产业分为上游的算力及数据服务,中游的MaaS,及下游的应用,各环节竞争要素为何?什么样的应用能不被颠覆而是有AIGC+的商业前景?除了二级市场标的外,我们也对一些一级市场初创公司进行了梳理,以期构建AIGC产业一二级市场的投资图谱。聚焦落地,AIGC赛道披沙简金——AIGC系列报告(四)| 招商计算机:https://mp.weixin
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