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同名,一个认知机器和交易工匠
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2022-06-09 08:32:59
蔚蓝锂芯交流要点
蔚蓝锂芯交流要点 1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工
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蔚蓝锂芯
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2022-06-09 08:31:43
海通电新-关于宁德近况与传闻:
海通电新-关于宁德近况与传闻: 镍仓位:镍价3月底至今跌了15%,目前锂电池定价已经改成波动定价,按照当季实际成本定价,由下游承担,理论上没有高位锁价必要,市场传言可信度一般。 排产:宁德一季度排产51GWh,二季度60GWh,6月24-25GWh,预计三季度75-80GWh,四季度90-100GWh,下半年环比上半年实现大幅增长。 毛利率:锂电池公司近半反馈二季度毛利率环比增加3-4个点,宁德预计不低于此数。 价格回溯:宁德价格目前多数客户存在季度回溯机制,每个季度季末按照当季原材料算术平均价
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宁德时代
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2022-06-09 08:30:26
【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局!
【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局! [玫瑰]点评:公司股价出现大幅波动,我们认为主因1)沪深300指数性基金被动卖出;2)成长股风格切换股价技术性调整 [太阳]5月下旬-6月上旬更新: 开店有序开展:根据公司交流及渠道调研,我们预计截至5月底净开店数超1100家,我们预计2022年全年开店数2000家左右,包括“海纳百川”“星火燎原”的补充。 [太阳]单店环比改善:6月上旬单店营收恢复环比5月下旬改善,同比仍略有缺口。5月单月单店营收同比下滑高个位数(剔除
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绝味食品
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2022-06-09 08:26:15
【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升
【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升 疫情影响仍在持续,供给修复带来销量环比小幅提升。长城汽车5月销量8万辆,环比+48.9%,同比-7.9%,5月共生产8.4万辆,环比+53%,同比+4%,芯片短期缓解+供应链和物流恢复促进产能爬坡,销量提升的主要修复因素在供给端。哈弗品牌销量4.2万辆,同比-22.5%;WEY品牌销量2520辆,同比-16.3%;皮卡销量1.7万辆,同比-16.7%;欧拉品牌销量1.1万辆,同比+199%;坦克品牌8018辆,同比+31
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长城汽车
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2022-06-09 08:19:52
【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步
2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”、“申请需要提交什么材料”、“审定的流程如何”等问题。此次转基因玉米、大豆品种审定标
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登海种业
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2022-06-09 08:18:58
【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发
【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发稳步推进 太阳金博股份6月8日公告,与亿华通子公司神力科技签订战略合作协议,共同研发满足氢燃料电池领域应用的碳纸、柔性石墨极板,合作期限2022-2025年。 1⃣携手燃料电池电堆龙头:神力科技为燃料电池系统龙头亿华通控股子公司,且为亿华通的石墨电堆主要供应商。截至目前累计出货量超100MW,目前已建成年产1000套石墨电堆的产线。 2⃣达成技术&商务深度合作:双方针对氢燃料电池碳纸、柔性石墨极板开展深度合
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金博股份
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2022-06-09 08:17:58
【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成
【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成长。 玫瑰建议各位领导重点关注:爱尔眼科、通策医疗、我武生物、爱博医疗、欧普康视、时代天使、济川药业;亦可关注长春高新、安科生物。 [烟花]消费医疗医保免疫的基本特征不变。2019年以来,在医保控费、带量采购等政策不断重塑医药行业投资逻辑的背景下,消费医疗由于其患者自费购买、医保免疫的特征,估值水平经历一轮系统性提升。2021年上半年至今,虽然消费医疗总体估值有所调整,但消费医疗本质的医保免疫特征并未改变:
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爱尔眼科
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2022-06-09 08:17:19
【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货!
【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货! 近日比亚迪集团执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波在对话CGTN主持人蒉莺春时表示,比亚迪尊重特斯拉,与马斯克也是好朋友,并且其透露,比亚迪将会为特斯拉提供电池产品。 公司近年来一直推动电池外部客户的拓展,此前公司已经陆续供应福特野马、红旗等车型,此次随着刀片电池在特斯拉的定点,标致着公司电池外供迈上新台阶。 根据比亚迪全年150-200万辆的销售预期+外部电池客户的需求,我们预计22年比亚迪全球装机量将达到80-100GWH,同比实现3倍左右的增
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比亚迪
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【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐!
【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐! 太阳由于担忧Q2有期货亏损业绩不达预期,今上午出现大跌。一季度也担忧过期货的亏损,实际上期货只是邦普正常经营的套保头寸,一季报出来也验证并没有所谓的期货亏损,Q1经营利润受到短期冲击,Q2盈利将快速修复。 具体来说,Q2预计出货量环比略增,预计50~55gwh,Q2定价方式转为金属价格联动,预计Q2环比上涨20%,材料成本也上涨,预计毛利率提升4pct至15%左右,单瓦利润修复4分/wh,测算净利润40亿左右;Q3-4部
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宁德时代
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2022-06-09 08:13:01
🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣
🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣肘欧洲锂资源开发进程 事件:据路透社报道,欧盟委员会目前正在评估欧洲化学品管理局 (ECHA) 的提案,将碳酸锂、氯化锂和氢氧化锂归类为对人体健康有害的物质;如果欧盟宣布锂为“hazardous material”,雅宝CFO表示其在德国的 Langelsheim 工厂存在因为氯化锂原料进口的问题而停摆。 玫瑰对当期供需影响有限,需紧密关注事态进展以及雅宝生产情况。目前国内氢氧化锂已经被列为危化品,有特殊的
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赣锋锂业
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2022-06-09 08:11:14
【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评
【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评 1、迈为:1)金刚年中有望挑战25%平均效率,新一轮招标在即;薄片进展非常快;2)国产银包铜预计六月中基本达到进口水平(含铜量30%提升到48%);3)基于150GW电池片+20GW HJT扩产,我们预计本年度迈为新增订单70亿左右; 2、帝尔:1)五月份阿特斯量产样机设备已经发货;2)HPBC设备近期已有少量发货;3)ABC近期订单逐步落地。公司估计上半年新增订单16亿左右,已超去年全年;4)我们预计全年新增订单24亿左右,同比翻倍; 3、金辰:1)近期H
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帝尔激光
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2022-06-08 23:02:40
比亚迪股东大会速递 0608
比亚迪股东大会速递 0608 1、投资者比较关注比亚迪智能化布局情况、出海情况、如何面对竞争以及与华为等合作情况。 2、谈与华为等合作:核心技术要自己掌握,但也保持开放。 3、谈竞争:快鱼吃慢鱼,公司把电动车替代燃油车视为一场革命一场战争,看到市场瞬息万变,强调满足消费者需求,突出迅速决策能力,管理层亲临现场,全力迎战,快速决策。电动化竞争拼综合实力:谁的资源多,供应链安全,谁的产品更加满足需求。 4、谈电动化:新能源的大势确实是势不可挡的。今年的车展,燃油车展位冷冷清清,新能源车的展位热闹非凡
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比亚迪
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2022-06-08 22:18:09
派能科技基本面更新
派能科技基本面更新 Q2出货量:5月复工复产之后公司加速修复储能系统生产,预计Q2系统出货有望达到600-700mwh,因公司电芯产能并未受到疫情扰动,出货能力目前已经恢复至正常水平。出口物流方面,公司在青岛、宁波等港口积极协调资源,发货方面并未受到本质影响。 盈利能力:公司继1、3月涨价之后,看好公司单wh盈利逐季向上,即便不考虑汇率因素,预计公司单wh盈利仍有可能接近2毛,Q3的财务数据基本可以完全兑现涨价影响。 全年情况:维持公司全年3gwh出货的预期,22年因有1.4亿的股权激励费用,预
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派能科技
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2022-06-08 21:00:30
文灿股份近况更新:一体化压铸产能及客户拓展加速,需求弹性+产品结构优化助力盈利能力修复
1、公司成长性从价的维度受益于电动化增量逻辑下的轻量化技术升级(一体化压铸)带来的单车价值量提升,量的维度受益于成长性较强的新势力客户放量。公司自身属于掌握高真空一体化铝压铸底层工艺,基于工艺同源性持续做品类扩张的类型。2021年由特斯拉、文灿等率先突破后地板一体化压铸工艺,2022年产业化将明显提速,尤其3月下旬以来特斯拉柏林及德州工厂相继宣布引进前机舱一体化压铸及CTC技术。 2、车身结构件技术壁垒较高,公司受益于奔驰培养,新势力等主流车企拉练,对于高真空压铸等工艺know-how积累深厚,
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文灿股份
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2022-06-08 20:59:40
【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹
【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 大家好! 建议关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 1)估值处于历史底部区间 创新药板块从21年上半年的估值过高,经过一年剧烈调整,目前已处于历史底部区间(大部分公司跌至最核心2-3款产品国内峰值的2-3倍PS,部分跌至在手现金水平)。我们认为目前估值已经充分消化了各方面的负面因素,包括:国内创新药行业本身竞争加剧、出海受阻,以及宏观层面海外流动性快速收紧、地缘政治冲突、
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恒瑞医药
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蔚蓝锂芯交流要点
蔚蓝锂芯交流要点 1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工
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海通电新-关于宁德近况与传闻:
海通电新-关于宁德近况与传闻: 镍仓位:镍价3月底至今跌了15%,目前锂电池定价已经改成波动定价,按照当季实际成本定价,由下游承担,理论上没有高位锁价必要,市场传言可信度一般。 排产:宁德一季度排产51GWh,二季度60GWh,6月24-25GWh,预计三季度75-80GWh,四季度90-100GWh,下半年环比上半年实现大幅增长。 毛利率:锂电池公司近半反馈二季度毛利率环比增加3-4个点,宁德预计不低于此数。 价格回溯:宁德价格目前多数客户存在季度回溯机制,每个季度季末按照当季原材料算术平均价
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【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局!
【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局! [玫瑰]点评:公司股价出现大幅波动,我们认为主因1)沪深300指数性基金被动卖出;2)成长股风格切换股价技术性调整 [太阳]5月下旬-6月上旬更新: 开店有序开展:根据公司交流及渠道调研,我们预计截至5月底净开店数超1100家,我们预计2022年全年开店数2000家左右,包括“海纳百川”“星火燎原”的补充。 [太阳]单店环比改善:6月上旬单店营收恢复环比5月下旬改善,同比仍略有缺口。5月单月单店营收同比下滑高个位数(剔除
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绝味食品
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【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升
【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升 疫情影响仍在持续,供给修复带来销量环比小幅提升。长城汽车5月销量8万辆,环比+48.9%,同比-7.9%,5月共生产8.4万辆,环比+53%,同比+4%,芯片短期缓解+供应链和物流恢复促进产能爬坡,销量提升的主要修复因素在供给端。哈弗品牌销量4.2万辆,同比-22.5%;WEY品牌销量2520辆,同比-16.3%;皮卡销量1.7万辆,同比-16.7%;欧拉品牌销量1.1万辆,同比+199%;坦克品牌8018辆,同比+31
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长城汽车
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【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步
2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”、“申请需要提交什么材料”、“审定的流程如何”等问题。此次转基因玉米、大豆品种审定标
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【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发
【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发稳步推进 太阳金博股份6月8日公告,与亿华通子公司神力科技签订战略合作协议,共同研发满足氢燃料电池领域应用的碳纸、柔性石墨极板,合作期限2022-2025年。 1⃣携手燃料电池电堆龙头:神力科技为燃料电池系统龙头亿华通控股子公司,且为亿华通的石墨电堆主要供应商。截至目前累计出货量超100MW,目前已建成年产1000套石墨电堆的产线。 2⃣达成技术&商务深度合作:双方针对氢燃料电池碳纸、柔性石墨极板开展深度合
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【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成
【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成长。 玫瑰建议各位领导重点关注:爱尔眼科、通策医疗、我武生物、爱博医疗、欧普康视、时代天使、济川药业;亦可关注长春高新、安科生物。 [烟花]消费医疗医保免疫的基本特征不变。2019年以来,在医保控费、带量采购等政策不断重塑医药行业投资逻辑的背景下,消费医疗由于其患者自费购买、医保免疫的特征,估值水平经历一轮系统性提升。2021年上半年至今,虽然消费医疗总体估值有所调整,但消费医疗本质的医保免疫特征并未改变:
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【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货!
【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货! 近日比亚迪集团执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波在对话CGTN主持人蒉莺春时表示,比亚迪尊重特斯拉,与马斯克也是好朋友,并且其透露,比亚迪将会为特斯拉提供电池产品。 公司近年来一直推动电池外部客户的拓展,此前公司已经陆续供应福特野马、红旗等车型,此次随着刀片电池在特斯拉的定点,标致着公司电池外供迈上新台阶。 根据比亚迪全年150-200万辆的销售预期+外部电池客户的需求,我们预计22年比亚迪全球装机量将达到80-100GWH,同比实现3倍左右的增
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【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐!
【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐! 太阳由于担忧Q2有期货亏损业绩不达预期,今上午出现大跌。一季度也担忧过期货的亏损,实际上期货只是邦普正常经营的套保头寸,一季报出来也验证并没有所谓的期货亏损,Q1经营利润受到短期冲击,Q2盈利将快速修复。 具体来说,Q2预计出货量环比略增,预计50~55gwh,Q2定价方式转为金属价格联动,预计Q2环比上涨20%,材料成本也上涨,预计毛利率提升4pct至15%左右,单瓦利润修复4分/wh,测算净利润40亿左右;Q3-4部
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🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣
🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣肘欧洲锂资源开发进程 事件:据路透社报道,欧盟委员会目前正在评估欧洲化学品管理局 (ECHA) 的提案,将碳酸锂、氯化锂和氢氧化锂归类为对人体健康有害的物质;如果欧盟宣布锂为“hazardous material”,雅宝CFO表示其在德国的 Langelsheim 工厂存在因为氯化锂原料进口的问题而停摆。 玫瑰对当期供需影响有限,需紧密关注事态进展以及雅宝生产情况。目前国内氢氧化锂已经被列为危化品,有特殊的
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【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评
【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评 1、迈为:1)金刚年中有望挑战25%平均效率,新一轮招标在即;薄片进展非常快;2)国产银包铜预计六月中基本达到进口水平(含铜量30%提升到48%);3)基于150GW电池片+20GW HJT扩产,我们预计本年度迈为新增订单70亿左右; 2、帝尔:1)五月份阿特斯量产样机设备已经发货;2)HPBC设备近期已有少量发货;3)ABC近期订单逐步落地。公司估计上半年新增订单16亿左右,已超去年全年;4)我们预计全年新增订单24亿左右,同比翻倍; 3、金辰:1)近期H
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比亚迪股东大会速递 0608 1、投资者比较关注比亚迪智能化布局情况、出海情况、如何面对竞争以及与华为等合作情况。 2、谈与华为等合作:核心技术要自己掌握,但也保持开放。 3、谈竞争:快鱼吃慢鱼,公司把电动车替代燃油车视为一场革命一场战争,看到市场瞬息万变,强调满足消费者需求,突出迅速决策能力,管理层亲临现场,全力迎战,快速决策。电动化竞争拼综合实力:谁的资源多,供应链安全,谁的产品更加满足需求。 4、谈电动化:新能源的大势确实是势不可挡的。今年的车展,燃油车展位冷冷清清,新能源车的展位热闹非凡
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派能科技基本面更新
派能科技基本面更新 Q2出货量:5月复工复产之后公司加速修复储能系统生产,预计Q2系统出货有望达到600-700mwh,因公司电芯产能并未受到疫情扰动,出货能力目前已经恢复至正常水平。出口物流方面,公司在青岛、宁波等港口积极协调资源,发货方面并未受到本质影响。 盈利能力:公司继1、3月涨价之后,看好公司单wh盈利逐季向上,即便不考虑汇率因素,预计公司单wh盈利仍有可能接近2毛,Q3的财务数据基本可以完全兑现涨价影响。 全年情况:维持公司全年3gwh出货的预期,22年因有1.4亿的股权激励费用,预
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文灿股份近况更新:一体化压铸产能及客户拓展加速,需求弹性+产品结构优化助力盈利能力修复
1、公司成长性从价的维度受益于电动化增量逻辑下的轻量化技术升级(一体化压铸)带来的单车价值量提升,量的维度受益于成长性较强的新势力客户放量。公司自身属于掌握高真空一体化铝压铸底层工艺,基于工艺同源性持续做品类扩张的类型。2021年由特斯拉、文灿等率先突破后地板一体化压铸工艺,2022年产业化将明显提速,尤其3月下旬以来特斯拉柏林及德州工厂相继宣布引进前机舱一体化压铸及CTC技术。 2、车身结构件技术壁垒较高,公司受益于奔驰培养,新势力等主流车企拉练,对于高真空压铸等工艺know-how积累深厚,
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【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹
【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 大家好! 建议关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 1)估值处于历史底部区间 创新药板块从21年上半年的估值过高,经过一年剧烈调整,目前已处于历史底部区间(大部分公司跌至最核心2-3款产品国内峰值的2-3倍PS,部分跌至在手现金水平)。我们认为目前估值已经充分消化了各方面的负面因素,包括:国内创新药行业本身竞争加剧、出海受阻,以及宏观层面海外流动性快速收紧、地缘政治冲突、
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恒瑞医药
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2022-06-09 08:32:59
蔚蓝锂芯交流要点
蔚蓝锂芯交流要点 1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工
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蔚蓝锂芯
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2022-06-09 08:31:43
海通电新-关于宁德近况与传闻:
海通电新-关于宁德近况与传闻: 镍仓位:镍价3月底至今跌了15%,目前锂电池定价已经改成波动定价,按照当季实际成本定价,由下游承担,理论上没有高位锁价必要,市场传言可信度一般。 排产:宁德一季度排产51GWh,二季度60GWh,6月24-25GWh,预计三季度75-80GWh,四季度90-100GWh,下半年环比上半年实现大幅增长。 毛利率:锂电池公司近半反馈二季度毛利率环比增加3-4个点,宁德预计不低于此数。 价格回溯:宁德价格目前多数客户存在季度回溯机制,每个季度季末按照当季原材料算术平均价
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宁德时代
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2022-06-09 08:30:26
【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局!
【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局! [玫瑰]点评:公司股价出现大幅波动,我们认为主因1)沪深300指数性基金被动卖出;2)成长股风格切换股价技术性调整 [太阳]5月下旬-6月上旬更新: 开店有序开展:根据公司交流及渠道调研,我们预计截至5月底净开店数超1100家,我们预计2022年全年开店数2000家左右,包括“海纳百川”“星火燎原”的补充。 [太阳]单店环比改善:6月上旬单店营收恢复环比5月下旬改善,同比仍略有缺口。5月单月单店营收同比下滑高个位数(剔除
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【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升
【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升 疫情影响仍在持续,供给修复带来销量环比小幅提升。长城汽车5月销量8万辆,环比+48.9%,同比-7.9%,5月共生产8.4万辆,环比+53%,同比+4%,芯片短期缓解+供应链和物流恢复促进产能爬坡,销量提升的主要修复因素在供给端。哈弗品牌销量4.2万辆,同比-22.5%;WEY品牌销量2520辆,同比-16.3%;皮卡销量1.7万辆,同比-16.7%;欧拉品牌销量1.1万辆,同比+199%;坦克品牌8018辆,同比+31
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长城汽车
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【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步
2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”、“申请需要提交什么材料”、“审定的流程如何”等问题。此次转基因玉米、大豆品种审定标
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登海种业
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【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发
【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发稳步推进 太阳金博股份6月8日公告,与亿华通子公司神力科技签订战略合作协议,共同研发满足氢燃料电池领域应用的碳纸、柔性石墨极板,合作期限2022-2025年。 1⃣携手燃料电池电堆龙头:神力科技为燃料电池系统龙头亿华通控股子公司,且为亿华通的石墨电堆主要供应商。截至目前累计出货量超100MW,目前已建成年产1000套石墨电堆的产线。 2⃣达成技术&商务深度合作:双方针对氢燃料电池碳纸、柔性石墨极板开展深度合
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金博股份
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【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成
【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成长。 玫瑰建议各位领导重点关注:爱尔眼科、通策医疗、我武生物、爱博医疗、欧普康视、时代天使、济川药业;亦可关注长春高新、安科生物。 [烟花]消费医疗医保免疫的基本特征不变。2019年以来,在医保控费、带量采购等政策不断重塑医药行业投资逻辑的背景下,消费医疗由于其患者自费购买、医保免疫的特征,估值水平经历一轮系统性提升。2021年上半年至今,虽然消费医疗总体估值有所调整,但消费医疗本质的医保免疫特征并未改变:
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爱尔眼科
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【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货!
【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货! 近日比亚迪集团执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波在对话CGTN主持人蒉莺春时表示,比亚迪尊重特斯拉,与马斯克也是好朋友,并且其透露,比亚迪将会为特斯拉提供电池产品。 公司近年来一直推动电池外部客户的拓展,此前公司已经陆续供应福特野马、红旗等车型,此次随着刀片电池在特斯拉的定点,标致着公司电池外供迈上新台阶。 根据比亚迪全年150-200万辆的销售预期+外部电池客户的需求,我们预计22年比亚迪全球装机量将达到80-100GWH,同比实现3倍左右的增
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比亚迪
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【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐!
【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐! 太阳由于担忧Q2有期货亏损业绩不达预期,今上午出现大跌。一季度也担忧过期货的亏损,实际上期货只是邦普正常经营的套保头寸,一季报出来也验证并没有所谓的期货亏损,Q1经营利润受到短期冲击,Q2盈利将快速修复。 具体来说,Q2预计出货量环比略增,预计50~55gwh,Q2定价方式转为金属价格联动,预计Q2环比上涨20%,材料成本也上涨,预计毛利率提升4pct至15%左右,单瓦利润修复4分/wh,测算净利润40亿左右;Q3-4部
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宁德时代
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🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣
🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣肘欧洲锂资源开发进程 事件:据路透社报道,欧盟委员会目前正在评估欧洲化学品管理局 (ECHA) 的提案,将碳酸锂、氯化锂和氢氧化锂归类为对人体健康有害的物质;如果欧盟宣布锂为“hazardous material”,雅宝CFO表示其在德国的 Langelsheim 工厂存在因为氯化锂原料进口的问题而停摆。 玫瑰对当期供需影响有限,需紧密关注事态进展以及雅宝生产情况。目前国内氢氧化锂已经被列为危化品,有特殊的
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【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评
【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评 1、迈为:1)金刚年中有望挑战25%平均效率,新一轮招标在即;薄片进展非常快;2)国产银包铜预计六月中基本达到进口水平(含铜量30%提升到48%);3)基于150GW电池片+20GW HJT扩产,我们预计本年度迈为新增订单70亿左右; 2、帝尔:1)五月份阿特斯量产样机设备已经发货;2)HPBC设备近期已有少量发货;3)ABC近期订单逐步落地。公司估计上半年新增订单16亿左右,已超去年全年;4)我们预计全年新增订单24亿左右,同比翻倍; 3、金辰:1)近期H
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帝尔激光
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比亚迪股东大会速递 0608
比亚迪股东大会速递 0608 1、投资者比较关注比亚迪智能化布局情况、出海情况、如何面对竞争以及与华为等合作情况。 2、谈与华为等合作:核心技术要自己掌握,但也保持开放。 3、谈竞争:快鱼吃慢鱼,公司把电动车替代燃油车视为一场革命一场战争,看到市场瞬息万变,强调满足消费者需求,突出迅速决策能力,管理层亲临现场,全力迎战,快速决策。电动化竞争拼综合实力:谁的资源多,供应链安全,谁的产品更加满足需求。 4、谈电动化:新能源的大势确实是势不可挡的。今年的车展,燃油车展位冷冷清清,新能源车的展位热闹非凡
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比亚迪
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派能科技基本面更新
派能科技基本面更新 Q2出货量:5月复工复产之后公司加速修复储能系统生产,预计Q2系统出货有望达到600-700mwh,因公司电芯产能并未受到疫情扰动,出货能力目前已经恢复至正常水平。出口物流方面,公司在青岛、宁波等港口积极协调资源,发货方面并未受到本质影响。 盈利能力:公司继1、3月涨价之后,看好公司单wh盈利逐季向上,即便不考虑汇率因素,预计公司单wh盈利仍有可能接近2毛,Q3的财务数据基本可以完全兑现涨价影响。 全年情况:维持公司全年3gwh出货的预期,22年因有1.4亿的股权激励费用,预
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派能科技
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文灿股份近况更新:一体化压铸产能及客户拓展加速,需求弹性+产品结构优化助力盈利能力修复
1、公司成长性从价的维度受益于电动化增量逻辑下的轻量化技术升级(一体化压铸)带来的单车价值量提升,量的维度受益于成长性较强的新势力客户放量。公司自身属于掌握高真空一体化铝压铸底层工艺,基于工艺同源性持续做品类扩张的类型。2021年由特斯拉、文灿等率先突破后地板一体化压铸工艺,2022年产业化将明显提速,尤其3月下旬以来特斯拉柏林及德州工厂相继宣布引进前机舱一体化压铸及CTC技术。 2、车身结构件技术壁垒较高,公司受益于奔驰培养,新势力等主流车企拉练,对于高真空压铸等工艺know-how积累深厚,
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文灿股份
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【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹
【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 大家好! 建议关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 1)估值处于历史底部区间 创新药板块从21年上半年的估值过高,经过一年剧烈调整,目前已处于历史底部区间(大部分公司跌至最核心2-3款产品国内峰值的2-3倍PS,部分跌至在手现金水平)。我们认为目前估值已经充分消化了各方面的负面因素,包括:国内创新药行业本身竞争加剧、出海受阻,以及宏观层面海外流动性快速收紧、地缘政治冲突、
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蔚蓝锂芯交流要点 1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工
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海通电新-关于宁德近况与传闻:
海通电新-关于宁德近况与传闻: 镍仓位:镍价3月底至今跌了15%,目前锂电池定价已经改成波动定价,按照当季实际成本定价,由下游承担,理论上没有高位锁价必要,市场传言可信度一般。 排产:宁德一季度排产51GWh,二季度60GWh,6月24-25GWh,预计三季度75-80GWh,四季度90-100GWh,下半年环比上半年实现大幅增长。 毛利率:锂电池公司近半反馈二季度毛利率环比增加3-4个点,宁德预计不低于此数。 价格回溯:宁德价格目前多数客户存在季度回溯机制,每个季度季末按照当季原材料算术平均价
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【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局!
【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局! [玫瑰]点评:公司股价出现大幅波动,我们认为主因1)沪深300指数性基金被动卖出;2)成长股风格切换股价技术性调整 [太阳]5月下旬-6月上旬更新: 开店有序开展:根据公司交流及渠道调研,我们预计截至5月底净开店数超1100家,我们预计2022年全年开店数2000家左右,包括“海纳百川”“星火燎原”的补充。 [太阳]单店环比改善:6月上旬单店营收恢复环比5月下旬改善,同比仍略有缺口。5月单月单店营收同比下滑高个位数(剔除
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【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升
【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升 疫情影响仍在持续,供给修复带来销量环比小幅提升。长城汽车5月销量8万辆,环比+48.9%,同比-7.9%,5月共生产8.4万辆,环比+53%,同比+4%,芯片短期缓解+供应链和物流恢复促进产能爬坡,销量提升的主要修复因素在供给端。哈弗品牌销量4.2万辆,同比-22.5%;WEY品牌销量2520辆,同比-16.3%;皮卡销量1.7万辆,同比-16.7%;欧拉品牌销量1.1万辆,同比+199%;坦克品牌8018辆,同比+31
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【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步
2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”、“申请需要提交什么材料”、“审定的流程如何”等问题。此次转基因玉米、大豆品种审定标
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【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发
【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发稳步推进 太阳金博股份6月8日公告,与亿华通子公司神力科技签订战略合作协议,共同研发满足氢燃料电池领域应用的碳纸、柔性石墨极板,合作期限2022-2025年。 1⃣携手燃料电池电堆龙头:神力科技为燃料电池系统龙头亿华通控股子公司,且为亿华通的石墨电堆主要供应商。截至目前累计出货量超100MW,目前已建成年产1000套石墨电堆的产线。 2⃣达成技术&商务深度合作:双方针对氢燃料电池碳纸、柔性石墨极板开展深度合
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【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成
【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成长。 玫瑰建议各位领导重点关注:爱尔眼科、通策医疗、我武生物、爱博医疗、欧普康视、时代天使、济川药业;亦可关注长春高新、安科生物。 [烟花]消费医疗医保免疫的基本特征不变。2019年以来,在医保控费、带量采购等政策不断重塑医药行业投资逻辑的背景下,消费医疗由于其患者自费购买、医保免疫的特征,估值水平经历一轮系统性提升。2021年上半年至今,虽然消费医疗总体估值有所调整,但消费医疗本质的医保免疫特征并未改变:
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【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货!
【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货! 近日比亚迪集团执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波在对话CGTN主持人蒉莺春时表示,比亚迪尊重特斯拉,与马斯克也是好朋友,并且其透露,比亚迪将会为特斯拉提供电池产品。 公司近年来一直推动电池外部客户的拓展,此前公司已经陆续供应福特野马、红旗等车型,此次随着刀片电池在特斯拉的定点,标致着公司电池外供迈上新台阶。 根据比亚迪全年150-200万辆的销售预期+外部电池客户的需求,我们预计22年比亚迪全球装机量将达到80-100GWH,同比实现3倍左右的增
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【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐!
【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐! 太阳由于担忧Q2有期货亏损业绩不达预期,今上午出现大跌。一季度也担忧过期货的亏损,实际上期货只是邦普正常经营的套保头寸,一季报出来也验证并没有所谓的期货亏损,Q1经营利润受到短期冲击,Q2盈利将快速修复。 具体来说,Q2预计出货量环比略增,预计50~55gwh,Q2定价方式转为金属价格联动,预计Q2环比上涨20%,材料成本也上涨,预计毛利率提升4pct至15%左右,单瓦利润修复4分/wh,测算净利润40亿左右;Q3-4部
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🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣
🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣肘欧洲锂资源开发进程 事件:据路透社报道,欧盟委员会目前正在评估欧洲化学品管理局 (ECHA) 的提案,将碳酸锂、氯化锂和氢氧化锂归类为对人体健康有害的物质;如果欧盟宣布锂为“hazardous material”,雅宝CFO表示其在德国的 Langelsheim 工厂存在因为氯化锂原料进口的问题而停摆。 玫瑰对当期供需影响有限,需紧密关注事态进展以及雅宝生产情况。目前国内氢氧化锂已经被列为危化品,有特殊的
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【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评
【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评 1、迈为:1)金刚年中有望挑战25%平均效率,新一轮招标在即;薄片进展非常快;2)国产银包铜预计六月中基本达到进口水平(含铜量30%提升到48%);3)基于150GW电池片+20GW HJT扩产,我们预计本年度迈为新增订单70亿左右; 2、帝尔:1)五月份阿特斯量产样机设备已经发货;2)HPBC设备近期已有少量发货;3)ABC近期订单逐步落地。公司估计上半年新增订单16亿左右,已超去年全年;4)我们预计全年新增订单24亿左右,同比翻倍; 3、金辰:1)近期H
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比亚迪股东大会速递 0608
比亚迪股东大会速递 0608 1、投资者比较关注比亚迪智能化布局情况、出海情况、如何面对竞争以及与华为等合作情况。 2、谈与华为等合作:核心技术要自己掌握,但也保持开放。 3、谈竞争:快鱼吃慢鱼,公司把电动车替代燃油车视为一场革命一场战争,看到市场瞬息万变,强调满足消费者需求,突出迅速决策能力,管理层亲临现场,全力迎战,快速决策。电动化竞争拼综合实力:谁的资源多,供应链安全,谁的产品更加满足需求。 4、谈电动化:新能源的大势确实是势不可挡的。今年的车展,燃油车展位冷冷清清,新能源车的展位热闹非凡
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派能科技基本面更新
派能科技基本面更新 Q2出货量:5月复工复产之后公司加速修复储能系统生产,预计Q2系统出货有望达到600-700mwh,因公司电芯产能并未受到疫情扰动,出货能力目前已经恢复至正常水平。出口物流方面,公司在青岛、宁波等港口积极协调资源,发货方面并未受到本质影响。 盈利能力:公司继1、3月涨价之后,看好公司单wh盈利逐季向上,即便不考虑汇率因素,预计公司单wh盈利仍有可能接近2毛,Q3的财务数据基本可以完全兑现涨价影响。 全年情况:维持公司全年3gwh出货的预期,22年因有1.4亿的股权激励费用,预
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文灿股份近况更新:一体化压铸产能及客户拓展加速,需求弹性+产品结构优化助力盈利能力修复
1、公司成长性从价的维度受益于电动化增量逻辑下的轻量化技术升级(一体化压铸)带来的单车价值量提升,量的维度受益于成长性较强的新势力客户放量。公司自身属于掌握高真空一体化铝压铸底层工艺,基于工艺同源性持续做品类扩张的类型。2021年由特斯拉、文灿等率先突破后地板一体化压铸工艺,2022年产业化将明显提速,尤其3月下旬以来特斯拉柏林及德州工厂相继宣布引进前机舱一体化压铸及CTC技术。 2、车身结构件技术壁垒较高,公司受益于奔驰培养,新势力等主流车企拉练,对于高真空压铸等工艺know-how积累深厚,
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【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹
【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 大家好! 建议关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 1)估值处于历史底部区间 创新药板块从21年上半年的估值过高,经过一年剧烈调整,目前已处于历史底部区间(大部分公司跌至最核心2-3款产品国内峰值的2-3倍PS,部分跌至在手现金水平)。我们认为目前估值已经充分消化了各方面的负面因素,包括:国内创新药行业本身竞争加剧、出海受阻,以及宏观层面海外流动性快速收紧、地缘政治冲突、
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2022-06-09 08:32:59
蔚蓝锂芯交流要点
蔚蓝锂芯交流要点 1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工
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蔚蓝锂芯
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2022-06-09 08:31:43
海通电新-关于宁德近况与传闻:
海通电新-关于宁德近况与传闻: 镍仓位:镍价3月底至今跌了15%,目前锂电池定价已经改成波动定价,按照当季实际成本定价,由下游承担,理论上没有高位锁价必要,市场传言可信度一般。 排产:宁德一季度排产51GWh,二季度60GWh,6月24-25GWh,预计三季度75-80GWh,四季度90-100GWh,下半年环比上半年实现大幅增长。 毛利率:锂电池公司近半反馈二季度毛利率环比增加3-4个点,宁德预计不低于此数。 价格回溯:宁德价格目前多数客户存在季度回溯机制,每个季度季末按照当季原材料算术平均价
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宁德时代
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【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局!
【国君食品】绝味食品股价异动点评:技术性调整,负面因素充分反映,建议布局! [玫瑰]点评:公司股价出现大幅波动,我们认为主因1)沪深300指数性基金被动卖出;2)成长股风格切换股价技术性调整 [太阳]5月下旬-6月上旬更新: 开店有序开展:根据公司交流及渠道调研,我们预计截至5月底净开店数超1100家,我们预计2022年全年开店数2000家左右,包括“海纳百川”“星火燎原”的补充。 [太阳]单店环比改善:6月上旬单店营收恢复环比5月下旬改善,同比仍略有缺口。5月单月单店营收同比下滑高个位数(剔除
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绝味食品
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2022-06-09 08:26:15
【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升
【国君汽车】长城汽车5月销量快评:月销8万辆,供给修复有望带来销量持续提升 疫情影响仍在持续,供给修复带来销量环比小幅提升。长城汽车5月销量8万辆,环比+48.9%,同比-7.9%,5月共生产8.4万辆,环比+53%,同比+4%,芯片短期缓解+供应链和物流恢复促进产能爬坡,销量提升的主要修复因素在供给端。哈弗品牌销量4.2万辆,同比-22.5%;WEY品牌销量2520辆,同比-16.3%;皮卡销量1.7万辆,同比-16.7%;欧拉品牌销量1.1万辆,同比+199%;坦克品牌8018辆,同比+31
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长城汽车
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2022-06-09 08:19:52
【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步
2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”、“申请需要提交什么材料”、“审定的流程如何”等问题。此次转基因玉米、大豆品种审定标
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登海种业
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【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发
【国金电新&氢能】金博股份:与燃料电池电堆龙头神力科技签订战略合作协议,氢燃料电池材料研发稳步推进 太阳金博股份6月8日公告,与亿华通子公司神力科技签订战略合作协议,共同研发满足氢燃料电池领域应用的碳纸、柔性石墨极板,合作期限2022-2025年。 1⃣携手燃料电池电堆龙头:神力科技为燃料电池系统龙头亿华通控股子公司,且为亿华通的石墨电堆主要供应商。截至目前累计出货量超100MW,目前已建成年产1000套石墨电堆的产线。 2⃣达成技术&商务深度合作:双方针对氢燃料电池碳纸、柔性石墨极板开展深度合
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金博股份
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【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成
【国海医药】新增重点推荐【消费医疗】,政策免疫大逻辑不变,消费升级驱动细分行业长期可持续成长。 玫瑰建议各位领导重点关注:爱尔眼科、通策医疗、我武生物、爱博医疗、欧普康视、时代天使、济川药业;亦可关注长春高新、安科生物。 [烟花]消费医疗医保免疫的基本特征不变。2019年以来,在医保控费、带量采购等政策不断重塑医药行业投资逻辑的背景下,消费医疗由于其患者自费购买、医保免疫的特征,估值水平经历一轮系统性提升。2021年上半年至今,虽然消费医疗总体估值有所调整,但消费医疗本质的医保免疫特征并未改变:
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爱尔眼科
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2022-06-09 08:17:19
【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货!
【国君电新】比亚迪:刀片电池即将向特斯拉供货! 近日比亚迪集团执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波在对话CGTN主持人蒉莺春时表示,比亚迪尊重特斯拉,与马斯克也是好朋友,并且其透露,比亚迪将会为特斯拉提供电池产品。 公司近年来一直推动电池外部客户的拓展,此前公司已经陆续供应福特野马、红旗等车型,此次随着刀片电池在特斯拉的定点,标致着公司电池外供迈上新台阶。 根据比亚迪全年150-200万辆的销售预期+外部电池客户的需求,我们预计22年比亚迪全球装机量将达到80-100GWH,同比实现3倍左右的增
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比亚迪
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2022-06-09 08:14:35
【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐!
【东吴电新】宁德时代:Q2盈利将快速修复,全球龙头优势突出,维持强烈推荐! 太阳由于担忧Q2有期货亏损业绩不达预期,今上午出现大跌。一季度也担忧过期货的亏损,实际上期货只是邦普正常经营的套保头寸,一季报出来也验证并没有所谓的期货亏损,Q1经营利润受到短期冲击,Q2盈利将快速修复。 具体来说,Q2预计出货量环比略增,预计50~55gwh,Q2定价方式转为金属价格联动,预计Q2环比上涨20%,材料成本也上涨,预计毛利率提升4pct至15%左右,单瓦利润修复4分/wh,测算净利润40亿左右;Q3-4部
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宁德时代
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2022-06-09 08:13:01
🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣
🔥【中泰有色】突发:欧盟拟将锂列为“hazardous material”,环保因素或掣肘欧洲锂资源开发进程 事件:据路透社报道,欧盟委员会目前正在评估欧洲化学品管理局 (ECHA) 的提案,将碳酸锂、氯化锂和氢氧化锂归类为对人体健康有害的物质;如果欧盟宣布锂为“hazardous material”,雅宝CFO表示其在德国的 Langelsheim 工厂存在因为氯化锂原料进口的问题而停摆。 玫瑰对当期供需影响有限,需紧密关注事态进展以及雅宝生产情况。目前国内氢氧化锂已经被列为危化品,有特殊的
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赣锋锂业
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2022-06-09 08:11:14
【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评
【天风机械】#光伏电池片设备跟踪点评 1、迈为:1)金刚年中有望挑战25%平均效率,新一轮招标在即;薄片进展非常快;2)国产银包铜预计六月中基本达到进口水平(含铜量30%提升到48%);3)基于150GW电池片+20GW HJT扩产,我们预计本年度迈为新增订单70亿左右; 2、帝尔:1)五月份阿特斯量产样机设备已经发货;2)HPBC设备近期已有少量发货;3)ABC近期订单逐步落地。公司估计上半年新增订单16亿左右,已超去年全年;4)我们预计全年新增订单24亿左右,同比翻倍; 3、金辰:1)近期H
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帝尔激光
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2022-06-08 23:02:40
比亚迪股东大会速递 0608
比亚迪股东大会速递 0608 1、投资者比较关注比亚迪智能化布局情况、出海情况、如何面对竞争以及与华为等合作情况。 2、谈与华为等合作:核心技术要自己掌握,但也保持开放。 3、谈竞争:快鱼吃慢鱼,公司把电动车替代燃油车视为一场革命一场战争,看到市场瞬息万变,强调满足消费者需求,突出迅速决策能力,管理层亲临现场,全力迎战,快速决策。电动化竞争拼综合实力:谁的资源多,供应链安全,谁的产品更加满足需求。 4、谈电动化:新能源的大势确实是势不可挡的。今年的车展,燃油车展位冷冷清清,新能源车的展位热闹非凡
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比亚迪
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2022-06-08 22:18:09
派能科技基本面更新
派能科技基本面更新 Q2出货量:5月复工复产之后公司加速修复储能系统生产,预计Q2系统出货有望达到600-700mwh,因公司电芯产能并未受到疫情扰动,出货能力目前已经恢复至正常水平。出口物流方面,公司在青岛、宁波等港口积极协调资源,发货方面并未受到本质影响。 盈利能力:公司继1、3月涨价之后,看好公司单wh盈利逐季向上,即便不考虑汇率因素,预计公司单wh盈利仍有可能接近2毛,Q3的财务数据基本可以完全兑现涨价影响。 全年情况:维持公司全年3gwh出货的预期,22年因有1.4亿的股权激励费用,预
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派能科技
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2022-06-08 21:00:30
文灿股份近况更新:一体化压铸产能及客户拓展加速,需求弹性+产品结构优化助力盈利能力修复
1、公司成长性从价的维度受益于电动化增量逻辑下的轻量化技术升级(一体化压铸)带来的单车价值量提升,量的维度受益于成长性较强的新势力客户放量。公司自身属于掌握高真空一体化铝压铸底层工艺,基于工艺同源性持续做品类扩张的类型。2021年由特斯拉、文灿等率先突破后地板一体化压铸工艺,2022年产业化将明显提速,尤其3月下旬以来特斯拉柏林及德州工厂相继宣布引进前机舱一体化压铸及CTC技术。 2、车身结构件技术壁垒较高,公司受益于奔驰培养,新势力等主流车企拉练,对于高真空压铸等工艺know-how积累深厚,
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文灿股份
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2022-06-08 20:59:40
【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹
【中金医药】关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 大家好! 建议关注创新药板块估值修复机会:估值处于历史底部,负面压制因素解除有望迎来反弹 1)估值处于历史底部区间 创新药板块从21年上半年的估值过高,经过一年剧烈调整,目前已处于历史底部区间(大部分公司跌至最核心2-3款产品国内峰值的2-3倍PS,部分跌至在手现金水平)。我们认为目前估值已经充分消化了各方面的负面因素,包括:国内创新药行业本身竞争加剧、出海受阻,以及宏观层面海外流动性快速收紧、地缘政治冲突、
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