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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-01-19 08:27:32
纪要|猪周期研判与展望电话会纪要
最近市场对整个猪周期行业产能区划和周期反转的关注度非常高。实际上,这轮生猪产能的波动和价格的涨跌是史无前例的,2021年初猪价还有高点,接近40块一公斤,然后到了6月份,猪价跌到了12块多,到了9月末10月初,一路跌到了10块多,也有些地方已经跌到了10块钱以下。概括说就是从年初一个暴利的状态,一路跌到了深度亏损的状态。10块多的猪价按照疫情之后的生猪养殖成本来核算的话,即使自繁自养一头猪也要亏上六七百块钱。实际上在2021年年初,全市场对整个2021年的猪价预期是极度乐观的,所以2021年以来
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神农集团
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中线波段的公社达人
2022-01-18 00:05:57
纪要|多行业首席联合解读数字经济投资机会电话会纪要
1、策略—牟一凌 《求是》转载的总书记文章来源是2021年10月18日十九届中央政治局第三十四次集体学习时的讲话,虽然不是最新表述,但在数字经济《十四五》规划出台后转载,表明了对于促进数字经济发展的决心。二级市场过去2年以高端制造为核心积极布局成长赛道,当下以数字化为代表的发展会为市场注入更多活力。是主流共识以外,更值得挖掘的成长赛道。 尽管当下市场还面对几大困境: 1、宽货币是风险而不是机遇(货币宽松已经持续了半年以上,而在赶在海外收紧前会进一步宽松的认知下,任何宽松的行为都会被视为利好兑现)
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数据港
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中线波段的公社达人
2022-01-17 23:44:28
光伏产业链开工情况调研
2021年各季度光伏需求的变化情况: Q1、Q2国内做的量并不大,原因可能是因为集中式电站方面做的准备不够充足。在一二季度也存在很多央国企的招标,实际上是在为下半年做准备,因而使得一二季度地面电站的进展较慢。分布式电站需求在3到6月份较为稳定。在Q3、Q4时地面电站的需求整体上升。需求的增长也导致了两次涨价,其主要体现在从硅料的涨价、继而波及到了硅片、电池,最后导致组件涨价。 上半年价格最低的的时候在1.5元左右,集中出现在二三月份。十月份之后价格逐渐上涨,十一之前价格达到了1.9元,11月底前
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TCL中环
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中线波段的公社达人
2022-01-17 23:43:36
明天,一个重要的发布会
事件:宁德时代将于1月18日召开EVOGO换电品牌发布会。 新能源车加速渗透,充电设施缺口较大,换电模式直击痛点。现有的充电补能形式,快则需要1-2小时,慢则需要6-8小时,耗时长。而换电模式仅需3分钟,高效便捷。现在流行的全自动换电站,紧凑集成,占地约3至4个停车位大小,单日可服务车辆300余次,单位面积效率高。 政策利好加持,换电站写入新基建政府工作报告。2020年5月,《政府工作报告》中尤其将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”,将换电站定调为新基建的重要组成部分。另外,11个
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宁德时代
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2022-01-16 11:01:53
纪要|元宇宙系列电话会之虚拟人专家交流纪要
一、虚拟人介绍 虚拟人的制作分为两块:1.制作:形象、动的能力以及渲染的效果2.驱动:以视频、短视频或者直播的形式呈现。 制作环节:主要技术都是由传统的电影、视频、游戏技术衍生出来,电影和游戏的技术对虚拟人的技术推动会更大。制作分为以下几步:首先要有创意,其次进行拟人化的设定,再者将三维形象进行建模,通过点线面的方式来进行构建,然后是进行绑定,绑定之后可以让虚拟人动起来,让肌肉骨骼动起来,最后一步是渲染,如果做实时互动会放入游戏引擎中。 驱动环节:分为两种1.实时互动,真人驱动虚拟人,需要依靠动
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2022-01-16 00:23:38
汽车电子智能化全产业链解读
算力 座舱域:高通 820A,目前到了8155,20多家主机厂用。 驾驶域:mobieye的平台做的早,生态比较封闭,车厂不太愿意使用,后来被英特尔收购了。 主要玩家: 1)特斯拉自己设计芯片,叫FSD。 2)英伟达 Xavier,期待orin,蔚来ET7装了4颗orin,达到1000TOPS,1颗300美元左右。 3)高通从座舱向驾驶转,骁龙ride平台,2022年2季度落地,和长城汽车和中科创达合作,多一些AI算法,延续低功耗的优势,从座舱接触了客户,从座舱切入驾驶,收购了为宁尔,软件能力得
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2022-01-15 00:21:16
纪要|汽车零部件行业近期观点&投资机会电话会交流纪要
一、汽车零部件行业概况 从整个2021年3季度来看,行业的产量同比下降了约12%,4季度的产量和2020年同期相比基本持平,对一些资产比较重的公司,在4季度业绩还是有一定的弹性。2022年1季度,芯片在缓解,需求会在过年的阶段有些下行,整个供需缺口会缩短,整个来看缺芯的影响会在1季度有所缓解,所以这个时候大家看的更多的是需求,包括库存情况,上牌情况。回顾之前的数据,库存在前三季度去了90万台,在4季度有补库,11、12月补库接近30-40万台,后续从12月到今年的 1、 2月,还有接近 50 万
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2022-01-13 23:35:25
纪要|东方生物电话会纪要
Q:公司产品2020年上半年是新冠抗体,由抗体切换成抗原的原因? A:2020年三季度开始切换,花了一个季度时间。当时特朗普推全员免疫,大家都麻痹了,导致四季度爆发很厉害。我们从7月份开始推抗原,到9月份,推了一个季度,10月份开始,订单全爆掉了。当时我们预测判断,2020年下半年的二次疫情爆发是上半年的3-5倍,方总是很务实、很有前瞻性的,他是站在国外的角度考虑这个事情的,我们就去切换了抗原。 Q:公司的产品质量? A:我们的产品质量是最好的,是全球最好的,技术指标可以媲美金标准核酸。因此在欧
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东方生物
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2022-01-13 23:29:56
药房板块经营情况跟踪
【同店情况】2年以上老店的同比增长 益丰:预计Q4为4-5%,12月为5+% 大参林:预计Q4为负,12月为负 老百姓:预计Q4及12月均为2-4%左右 一心堂:预计Q4及12月零售业务收入增速同比均为+7-10% 【近期疫情影响】短期业绩的关键影响因素,故我们详细整理全国疫情情况,以评判和前瞻药房季度业绩。 10月:防疫压力较小。疫情在本月基本上清零,各药房核心经营区域均为低风险区域,但全国防疫压力较大,仍有部分省份保持对药房客流的限制力度。 11月:防疫压力较大。疫情在本月全国爆发,在药房核
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大参林
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中线波段的公社达人
2022-01-13 23:29:00
虚拟人行业专家交流纪要
1、虚拟人主要的应用领域及各自的商业化模式? 虚拟人概念很早就有,由于是元宇宙核心要素而在近期又受到很大关注。主要应用类型可以分成三种: 1)虚拟偶像。零几年虚拟歌手出现就代表着虚拟人进入商业范畴,那个时候最主要应用领域还是虚拟偶像。虚拟偶像崛起后也带动了行业,出现了更多没那么高影响力但有价值的虚拟角色,如这几年Youtube、b站上的虚拟角色。 2)服务型虚拟角色。指在公共场所针对大众进行服务,如虚拟主持人、虚拟主播、虚拟客服、虚拟讲解员等,这是从语音类机器人升级到具备人的外形可交互性的虚拟人
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中线波段的公社达人
2022-01-13 00:13:33
同庆楼调研纪要
餐饮开店:2021年开3家、22年有望10家左右。 食品业务:短期要依附于同庆楼主品牌去运作,未来不排除双品牌运作;预制菜主要做2C、卖给KA客户进入终端,产品复原度高因此线下商超复购率高、难点在于要加强品宣培养消费者习惯;调味汁也是2C、针对热门菜品;自热饭是购销不是联营。 产品系列五大类:冷冻面点(4个sku)/臭鳜鱼/预制菜(10+个sku)/自热饭(3个sku)/腊味(3-4个sku),2022年做2.0升级:1)增加现有品类的SKU,长期看冷冻面点不超过20个sku、预制菜不超过30个
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2022-01-13 00:09:20
2022年1月12日:元宇宙在分化中前行
从最早启动的中青宝,宝通科技,汤姆猫 到百花齐放时的天下秀,中文在线,恒信东方,佳创视讯 后期的宣亚国际,美盛文化 虚拟人的天神娱乐,锋尚文化,蓝色光标,浙文互联 文交所的博瑞传播,华媒控股 近期最牛逼的湖北广电(可转债给激活了) 元宇宙已经持续了3个月了,只不过,越到后面越需要精选标的 整体的中期还没走完,趋势是越走越好。 6倍的中青宝 4倍的中文在线 3倍的天神娱乐,湖北广电 2倍到3倍之间的佳创视讯、恒信东方、视觉中国、宝通科技、博瑞传播、美盛文化、锋尚文化、蓝色光标 1倍的浙文互娱,长信
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中线波段的公社达人
2022-01-11 00:59:08
元宇宙当前的投资逻辑与机会
转自海通: 我们站在当前节点依然坚定的看好元宇宙的大产业趋势以及对应不同产业环节的投资机会,我们将最近对元宇宙产业链和相关投资机会的思考进行了核心逻辑的提炼梳理,供参考。 元宇宙是立足未来10年以上的产业大趋势,继PC、移动互联网之后,逐步走入第三代互联网。元宇宙背后代表了多种产业和科技趋势的共振,包括1)终端的VR\AR\MR\XR为代表的新一代终端放量,22年VR新设备放量极具看点;2)区块链+NFT的底层协议的应用,从数字货币扩散到数字资产,更多有IP价值的公司有望迎来价值重估;3)云计算
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乳制品行业复盘及展望
一、蒙牛和伊利的竞争复盘 第一阶段:1999-2008 年,蒙牛崛起超越伊利,两强地位确立。 牛根生与部分伊利核心骨干自 1999年创立蒙牛后,通过大商推广与突出的营销策略迅速拓展市场,在第一阶段竞争中实现对伊利的超越,核心制胜要素包括: 1)营销:包括航天营销、综艺营销,如 2005 年酸酸乳通过冠名超级女声与其深度绑定,大获成功; 2)渠道:蒙牛成立后确定先建市场后建厂策略,通过大经销商快速将产品推广至市场,同时让大经销商参股公司,深度绑定经销商利益; 3)产品:公司率先在国内市场中推出高端
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纪要|猪周期研判与展望电话会纪要
最近市场对整个猪周期行业产能区划和周期反转的关注度非常高。实际上,这轮生猪产能的波动和价格的涨跌是史无前例的,2021年初猪价还有高点,接近40块一公斤,然后到了6月份,猪价跌到了12块多,到了9月末10月初,一路跌到了10块多,也有些地方已经跌到了10块钱以下。概括说就是从年初一个暴利的状态,一路跌到了深度亏损的状态。10块多的猪价按照疫情之后的生猪养殖成本来核算的话,即使自繁自养一头猪也要亏上六七百块钱。实际上在2021年年初,全市场对整个2021年的猪价预期是极度乐观的,所以2021年以来
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1、策略—牟一凌 《求是》转载的总书记文章来源是2021年10月18日十九届中央政治局第三十四次集体学习时的讲话,虽然不是最新表述,但在数字经济《十四五》规划出台后转载,表明了对于促进数字经济发展的决心。二级市场过去2年以高端制造为核心积极布局成长赛道,当下以数字化为代表的发展会为市场注入更多活力。是主流共识以外,更值得挖掘的成长赛道。 尽管当下市场还面对几大困境: 1、宽货币是风险而不是机遇(货币宽松已经持续了半年以上,而在赶在海外收紧前会进一步宽松的认知下,任何宽松的行为都会被视为利好兑现)
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光伏产业链开工情况调研
2021年各季度光伏需求的变化情况: Q1、Q2国内做的量并不大,原因可能是因为集中式电站方面做的准备不够充足。在一二季度也存在很多央国企的招标,实际上是在为下半年做准备,因而使得一二季度地面电站的进展较慢。分布式电站需求在3到6月份较为稳定。在Q3、Q4时地面电站的需求整体上升。需求的增长也导致了两次涨价,其主要体现在从硅料的涨价、继而波及到了硅片、电池,最后导致组件涨价。 上半年价格最低的的时候在1.5元左右,集中出现在二三月份。十月份之后价格逐渐上涨,十一之前价格达到了1.9元,11月底前
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一、虚拟人介绍 虚拟人的制作分为两块:1.制作:形象、动的能力以及渲染的效果2.驱动:以视频、短视频或者直播的形式呈现。 制作环节:主要技术都是由传统的电影、视频、游戏技术衍生出来,电影和游戏的技术对虚拟人的技术推动会更大。制作分为以下几步:首先要有创意,其次进行拟人化的设定,再者将三维形象进行建模,通过点线面的方式来进行构建,然后是进行绑定,绑定之后可以让虚拟人动起来,让肌肉骨骼动起来,最后一步是渲染,如果做实时互动会放入游戏引擎中。 驱动环节:分为两种1.实时互动,真人驱动虚拟人,需要依靠动
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一、汽车零部件行业概况 从整个2021年3季度来看,行业的产量同比下降了约12%,4季度的产量和2020年同期相比基本持平,对一些资产比较重的公司,在4季度业绩还是有一定的弹性。2022年1季度,芯片在缓解,需求会在过年的阶段有些下行,整个供需缺口会缩短,整个来看缺芯的影响会在1季度有所缓解,所以这个时候大家看的更多的是需求,包括库存情况,上牌情况。回顾之前的数据,库存在前三季度去了90万台,在4季度有补库,11、12月补库接近30-40万台,后续从12月到今年的 1、 2月,还有接近 50 万
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Q:公司产品2020年上半年是新冠抗体,由抗体切换成抗原的原因? A:2020年三季度开始切换,花了一个季度时间。当时特朗普推全员免疫,大家都麻痹了,导致四季度爆发很厉害。我们从7月份开始推抗原,到9月份,推了一个季度,10月份开始,订单全爆掉了。当时我们预测判断,2020年下半年的二次疫情爆发是上半年的3-5倍,方总是很务实、很有前瞻性的,他是站在国外的角度考虑这个事情的,我们就去切换了抗原。 Q:公司的产品质量? A:我们的产品质量是最好的,是全球最好的,技术指标可以媲美金标准核酸。因此在欧
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【同店情况】2年以上老店的同比增长 益丰:预计Q4为4-5%,12月为5+% 大参林:预计Q4为负,12月为负 老百姓:预计Q4及12月均为2-4%左右 一心堂:预计Q4及12月零售业务收入增速同比均为+7-10% 【近期疫情影响】短期业绩的关键影响因素,故我们详细整理全国疫情情况,以评判和前瞻药房季度业绩。 10月:防疫压力较小。疫情在本月基本上清零,各药房核心经营区域均为低风险区域,但全国防疫压力较大,仍有部分省份保持对药房客流的限制力度。 11月:防疫压力较大。疫情在本月全国爆发,在药房核
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1、虚拟人主要的应用领域及各自的商业化模式? 虚拟人概念很早就有,由于是元宇宙核心要素而在近期又受到很大关注。主要应用类型可以分成三种: 1)虚拟偶像。零几年虚拟歌手出现就代表着虚拟人进入商业范畴,那个时候最主要应用领域还是虚拟偶像。虚拟偶像崛起后也带动了行业,出现了更多没那么高影响力但有价值的虚拟角色,如这几年Youtube、b站上的虚拟角色。 2)服务型虚拟角色。指在公共场所针对大众进行服务,如虚拟主持人、虚拟主播、虚拟客服、虚拟讲解员等,这是从语音类机器人升级到具备人的外形可交互性的虚拟人
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从最早启动的中青宝,宝通科技,汤姆猫 到百花齐放时的天下秀,中文在线,恒信东方,佳创视讯 后期的宣亚国际,美盛文化 虚拟人的天神娱乐,锋尚文化,蓝色光标,浙文互联 文交所的博瑞传播,华媒控股 近期最牛逼的湖北广电(可转债给激活了) 元宇宙已经持续了3个月了,只不过,越到后面越需要精选标的 整体的中期还没走完,趋势是越走越好。 6倍的中青宝 4倍的中文在线 3倍的天神娱乐,湖北广电 2倍到3倍之间的佳创视讯、恒信东方、视觉中国、宝通科技、博瑞传播、美盛文化、锋尚文化、蓝色光标 1倍的浙文互娱,长信
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转自海通: 我们站在当前节点依然坚定的看好元宇宙的大产业趋势以及对应不同产业环节的投资机会,我们将最近对元宇宙产业链和相关投资机会的思考进行了核心逻辑的提炼梳理,供参考。 元宇宙是立足未来10年以上的产业大趋势,继PC、移动互联网之后,逐步走入第三代互联网。元宇宙背后代表了多种产业和科技趋势的共振,包括1)终端的VR\AR\MR\XR为代表的新一代终端放量,22年VR新设备放量极具看点;2)区块链+NFT的底层协议的应用,从数字货币扩散到数字资产,更多有IP价值的公司有望迎来价值重估;3)云计算
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乳制品行业复盘及展望
一、蒙牛和伊利的竞争复盘 第一阶段:1999-2008 年,蒙牛崛起超越伊利,两强地位确立。 牛根生与部分伊利核心骨干自 1999年创立蒙牛后,通过大商推广与突出的营销策略迅速拓展市场,在第一阶段竞争中实现对伊利的超越,核心制胜要素包括: 1)营销:包括航天营销、综艺营销,如 2005 年酸酸乳通过冠名超级女声与其深度绑定,大获成功; 2)渠道:蒙牛成立后确定先建市场后建厂策略,通过大经销商快速将产品推广至市场,同时让大经销商参股公司,深度绑定经销商利益; 3)产品:公司率先在国内市场中推出高端
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最近市场对整个猪周期行业产能区划和周期反转的关注度非常高。实际上,这轮生猪产能的波动和价格的涨跌是史无前例的,2021年初猪价还有高点,接近40块一公斤,然后到了6月份,猪价跌到了12块多,到了9月末10月初,一路跌到了10块多,也有些地方已经跌到了10块钱以下。概括说就是从年初一个暴利的状态,一路跌到了深度亏损的状态。10块多的猪价按照疫情之后的生猪养殖成本来核算的话,即使自繁自养一头猪也要亏上六七百块钱。实际上在2021年年初,全市场对整个2021年的猪价预期是极度乐观的,所以2021年以来
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纪要|多行业首席联合解读数字经济投资机会电话会纪要
1、策略—牟一凌 《求是》转载的总书记文章来源是2021年10月18日十九届中央政治局第三十四次集体学习时的讲话,虽然不是最新表述,但在数字经济《十四五》规划出台后转载,表明了对于促进数字经济发展的决心。二级市场过去2年以高端制造为核心积极布局成长赛道,当下以数字化为代表的发展会为市场注入更多活力。是主流共识以外,更值得挖掘的成长赛道。 尽管当下市场还面对几大困境: 1、宽货币是风险而不是机遇(货币宽松已经持续了半年以上,而在赶在海外收紧前会进一步宽松的认知下,任何宽松的行为都会被视为利好兑现)
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数据港
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2022-01-17 23:44:28
光伏产业链开工情况调研
2021年各季度光伏需求的变化情况: Q1、Q2国内做的量并不大,原因可能是因为集中式电站方面做的准备不够充足。在一二季度也存在很多央国企的招标,实际上是在为下半年做准备,因而使得一二季度地面电站的进展较慢。分布式电站需求在3到6月份较为稳定。在Q3、Q4时地面电站的需求整体上升。需求的增长也导致了两次涨价,其主要体现在从硅料的涨价、继而波及到了硅片、电池,最后导致组件涨价。 上半年价格最低的的时候在1.5元左右,集中出现在二三月份。十月份之后价格逐渐上涨,十一之前价格达到了1.9元,11月底前
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明天,一个重要的发布会
事件:宁德时代将于1月18日召开EVOGO换电品牌发布会。 新能源车加速渗透,充电设施缺口较大,换电模式直击痛点。现有的充电补能形式,快则需要1-2小时,慢则需要6-8小时,耗时长。而换电模式仅需3分钟,高效便捷。现在流行的全自动换电站,紧凑集成,占地约3至4个停车位大小,单日可服务车辆300余次,单位面积效率高。 政策利好加持,换电站写入新基建政府工作报告。2020年5月,《政府工作报告》中尤其将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”,将换电站定调为新基建的重要组成部分。另外,11个
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宁德时代
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2022-01-16 11:01:53
纪要|元宇宙系列电话会之虚拟人专家交流纪要
一、虚拟人介绍 虚拟人的制作分为两块:1.制作:形象、动的能力以及渲染的效果2.驱动:以视频、短视频或者直播的形式呈现。 制作环节:主要技术都是由传统的电影、视频、游戏技术衍生出来,电影和游戏的技术对虚拟人的技术推动会更大。制作分为以下几步:首先要有创意,其次进行拟人化的设定,再者将三维形象进行建模,通过点线面的方式来进行构建,然后是进行绑定,绑定之后可以让虚拟人动起来,让肌肉骨骼动起来,最后一步是渲染,如果做实时互动会放入游戏引擎中。 驱动环节:分为两种1.实时互动,真人驱动虚拟人,需要依靠动
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天娱数科
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汽车电子智能化全产业链解读
算力 座舱域:高通 820A,目前到了8155,20多家主机厂用。 驾驶域:mobieye的平台做的早,生态比较封闭,车厂不太愿意使用,后来被英特尔收购了。 主要玩家: 1)特斯拉自己设计芯片,叫FSD。 2)英伟达 Xavier,期待orin,蔚来ET7装了4颗orin,达到1000TOPS,1颗300美元左右。 3)高通从座舱向驾驶转,骁龙ride平台,2022年2季度落地,和长城汽车和中科创达合作,多一些AI算法,延续低功耗的优势,从座舱接触了客户,从座舱切入驾驶,收购了为宁尔,软件能力得
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纪要|汽车零部件行业近期观点&投资机会电话会交流纪要
一、汽车零部件行业概况 从整个2021年3季度来看,行业的产量同比下降了约12%,4季度的产量和2020年同期相比基本持平,对一些资产比较重的公司,在4季度业绩还是有一定的弹性。2022年1季度,芯片在缓解,需求会在过年的阶段有些下行,整个供需缺口会缩短,整个来看缺芯的影响会在1季度有所缓解,所以这个时候大家看的更多的是需求,包括库存情况,上牌情况。回顾之前的数据,库存在前三季度去了90万台,在4季度有补库,11、12月补库接近30-40万台,后续从12月到今年的 1、 2月,还有接近 50 万
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纪要|东方生物电话会纪要
Q:公司产品2020年上半年是新冠抗体,由抗体切换成抗原的原因? A:2020年三季度开始切换,花了一个季度时间。当时特朗普推全员免疫,大家都麻痹了,导致四季度爆发很厉害。我们从7月份开始推抗原,到9月份,推了一个季度,10月份开始,订单全爆掉了。当时我们预测判断,2020年下半年的二次疫情爆发是上半年的3-5倍,方总是很务实、很有前瞻性的,他是站在国外的角度考虑这个事情的,我们就去切换了抗原。 Q:公司的产品质量? A:我们的产品质量是最好的,是全球最好的,技术指标可以媲美金标准核酸。因此在欧
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药房板块经营情况跟踪
【同店情况】2年以上老店的同比增长 益丰:预计Q4为4-5%,12月为5+% 大参林:预计Q4为负,12月为负 老百姓:预计Q4及12月均为2-4%左右 一心堂:预计Q4及12月零售业务收入增速同比均为+7-10% 【近期疫情影响】短期业绩的关键影响因素,故我们详细整理全国疫情情况,以评判和前瞻药房季度业绩。 10月:防疫压力较小。疫情在本月基本上清零,各药房核心经营区域均为低风险区域,但全国防疫压力较大,仍有部分省份保持对药房客流的限制力度。 11月:防疫压力较大。疫情在本月全国爆发,在药房核
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虚拟人行业专家交流纪要
1、虚拟人主要的应用领域及各自的商业化模式? 虚拟人概念很早就有,由于是元宇宙核心要素而在近期又受到很大关注。主要应用类型可以分成三种: 1)虚拟偶像。零几年虚拟歌手出现就代表着虚拟人进入商业范畴,那个时候最主要应用领域还是虚拟偶像。虚拟偶像崛起后也带动了行业,出现了更多没那么高影响力但有价值的虚拟角色,如这几年Youtube、b站上的虚拟角色。 2)服务型虚拟角色。指在公共场所针对大众进行服务,如虚拟主持人、虚拟主播、虚拟客服、虚拟讲解员等,这是从语音类机器人升级到具备人的外形可交互性的虚拟人
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同庆楼调研纪要
餐饮开店:2021年开3家、22年有望10家左右。 食品业务:短期要依附于同庆楼主品牌去运作,未来不排除双品牌运作;预制菜主要做2C、卖给KA客户进入终端,产品复原度高因此线下商超复购率高、难点在于要加强品宣培养消费者习惯;调味汁也是2C、针对热门菜品;自热饭是购销不是联营。 产品系列五大类:冷冻面点(4个sku)/臭鳜鱼/预制菜(10+个sku)/自热饭(3个sku)/腊味(3-4个sku),2022年做2.0升级:1)增加现有品类的SKU,长期看冷冻面点不超过20个sku、预制菜不超过30个
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2022年1月12日:元宇宙在分化中前行
从最早启动的中青宝,宝通科技,汤姆猫 到百花齐放时的天下秀,中文在线,恒信东方,佳创视讯 后期的宣亚国际,美盛文化 虚拟人的天神娱乐,锋尚文化,蓝色光标,浙文互联 文交所的博瑞传播,华媒控股 近期最牛逼的湖北广电(可转债给激活了) 元宇宙已经持续了3个月了,只不过,越到后面越需要精选标的 整体的中期还没走完,趋势是越走越好。 6倍的中青宝 4倍的中文在线 3倍的天神娱乐,湖北广电 2倍到3倍之间的佳创视讯、恒信东方、视觉中国、宝通科技、博瑞传播、美盛文化、锋尚文化、蓝色光标 1倍的浙文互娱,长信
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元宇宙当前的投资逻辑与机会
转自海通: 我们站在当前节点依然坚定的看好元宇宙的大产业趋势以及对应不同产业环节的投资机会,我们将最近对元宇宙产业链和相关投资机会的思考进行了核心逻辑的提炼梳理,供参考。 元宇宙是立足未来10年以上的产业大趋势,继PC、移动互联网之后,逐步走入第三代互联网。元宇宙背后代表了多种产业和科技趋势的共振,包括1)终端的VR\AR\MR\XR为代表的新一代终端放量,22年VR新设备放量极具看点;2)区块链+NFT的底层协议的应用,从数字货币扩散到数字资产,更多有IP价值的公司有望迎来价值重估;3)云计算
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乳制品行业复盘及展望
一、蒙牛和伊利的竞争复盘 第一阶段:1999-2008 年,蒙牛崛起超越伊利,两强地位确立。 牛根生与部分伊利核心骨干自 1999年创立蒙牛后,通过大商推广与突出的营销策略迅速拓展市场,在第一阶段竞争中实现对伊利的超越,核心制胜要素包括: 1)营销:包括航天营销、综艺营销,如 2005 年酸酸乳通过冠名超级女声与其深度绑定,大获成功; 2)渠道:蒙牛成立后确定先建市场后建厂策略,通过大经销商快速将产品推广至市场,同时让大经销商参股公司,深度绑定经销商利益; 3)产品:公司率先在国内市场中推出高端
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纪要|猪周期研判与展望电话会纪要
最近市场对整个猪周期行业产能区划和周期反转的关注度非常高。实际上,这轮生猪产能的波动和价格的涨跌是史无前例的,2021年初猪价还有高点,接近40块一公斤,然后到了6月份,猪价跌到了12块多,到了9月末10月初,一路跌到了10块多,也有些地方已经跌到了10块钱以下。概括说就是从年初一个暴利的状态,一路跌到了深度亏损的状态。10块多的猪价按照疫情之后的生猪养殖成本来核算的话,即使自繁自养一头猪也要亏上六七百块钱。实际上在2021年年初,全市场对整个2021年的猪价预期是极度乐观的,所以2021年以来
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1、策略—牟一凌 《求是》转载的总书记文章来源是2021年10月18日十九届中央政治局第三十四次集体学习时的讲话,虽然不是最新表述,但在数字经济《十四五》规划出台后转载,表明了对于促进数字经济发展的决心。二级市场过去2年以高端制造为核心积极布局成长赛道,当下以数字化为代表的发展会为市场注入更多活力。是主流共识以外,更值得挖掘的成长赛道。 尽管当下市场还面对几大困境: 1、宽货币是风险而不是机遇(货币宽松已经持续了半年以上,而在赶在海外收紧前会进一步宽松的认知下,任何宽松的行为都会被视为利好兑现)
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光伏产业链开工情况调研
2021年各季度光伏需求的变化情况: Q1、Q2国内做的量并不大,原因可能是因为集中式电站方面做的准备不够充足。在一二季度也存在很多央国企的招标,实际上是在为下半年做准备,因而使得一二季度地面电站的进展较慢。分布式电站需求在3到6月份较为稳定。在Q3、Q4时地面电站的需求整体上升。需求的增长也导致了两次涨价,其主要体现在从硅料的涨价、继而波及到了硅片、电池,最后导致组件涨价。 上半年价格最低的的时候在1.5元左右,集中出现在二三月份。十月份之后价格逐渐上涨,十一之前价格达到了1.9元,11月底前
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纪要|元宇宙系列电话会之虚拟人专家交流纪要
一、虚拟人介绍 虚拟人的制作分为两块:1.制作:形象、动的能力以及渲染的效果2.驱动:以视频、短视频或者直播的形式呈现。 制作环节:主要技术都是由传统的电影、视频、游戏技术衍生出来,电影和游戏的技术对虚拟人的技术推动会更大。制作分为以下几步:首先要有创意,其次进行拟人化的设定,再者将三维形象进行建模,通过点线面的方式来进行构建,然后是进行绑定,绑定之后可以让虚拟人动起来,让肌肉骨骼动起来,最后一步是渲染,如果做实时互动会放入游戏引擎中。 驱动环节:分为两种1.实时互动,真人驱动虚拟人,需要依靠动
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汽车电子智能化全产业链解读
算力 座舱域:高通 820A,目前到了8155,20多家主机厂用。 驾驶域:mobieye的平台做的早,生态比较封闭,车厂不太愿意使用,后来被英特尔收购了。 主要玩家: 1)特斯拉自己设计芯片,叫FSD。 2)英伟达 Xavier,期待orin,蔚来ET7装了4颗orin,达到1000TOPS,1颗300美元左右。 3)高通从座舱向驾驶转,骁龙ride平台,2022年2季度落地,和长城汽车和中科创达合作,多一些AI算法,延续低功耗的优势,从座舱接触了客户,从座舱切入驾驶,收购了为宁尔,软件能力得
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一、汽车零部件行业概况 从整个2021年3季度来看,行业的产量同比下降了约12%,4季度的产量和2020年同期相比基本持平,对一些资产比较重的公司,在4季度业绩还是有一定的弹性。2022年1季度,芯片在缓解,需求会在过年的阶段有些下行,整个供需缺口会缩短,整个来看缺芯的影响会在1季度有所缓解,所以这个时候大家看的更多的是需求,包括库存情况,上牌情况。回顾之前的数据,库存在前三季度去了90万台,在4季度有补库,11、12月补库接近30-40万台,后续从12月到今年的 1、 2月,还有接近 50 万
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Q:公司产品2020年上半年是新冠抗体,由抗体切换成抗原的原因? A:2020年三季度开始切换,花了一个季度时间。当时特朗普推全员免疫,大家都麻痹了,导致四季度爆发很厉害。我们从7月份开始推抗原,到9月份,推了一个季度,10月份开始,订单全爆掉了。当时我们预测判断,2020年下半年的二次疫情爆发是上半年的3-5倍,方总是很务实、很有前瞻性的,他是站在国外的角度考虑这个事情的,我们就去切换了抗原。 Q:公司的产品质量? A:我们的产品质量是最好的,是全球最好的,技术指标可以媲美金标准核酸。因此在欧
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【同店情况】2年以上老店的同比增长 益丰:预计Q4为4-5%,12月为5+% 大参林:预计Q4为负,12月为负 老百姓:预计Q4及12月均为2-4%左右 一心堂:预计Q4及12月零售业务收入增速同比均为+7-10% 【近期疫情影响】短期业绩的关键影响因素,故我们详细整理全国疫情情况,以评判和前瞻药房季度业绩。 10月:防疫压力较小。疫情在本月基本上清零,各药房核心经营区域均为低风险区域,但全国防疫压力较大,仍有部分省份保持对药房客流的限制力度。 11月:防疫压力较大。疫情在本月全国爆发,在药房核
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虚拟人行业专家交流纪要
1、虚拟人主要的应用领域及各自的商业化模式? 虚拟人概念很早就有,由于是元宇宙核心要素而在近期又受到很大关注。主要应用类型可以分成三种: 1)虚拟偶像。零几年虚拟歌手出现就代表着虚拟人进入商业范畴,那个时候最主要应用领域还是虚拟偶像。虚拟偶像崛起后也带动了行业,出现了更多没那么高影响力但有价值的虚拟角色,如这几年Youtube、b站上的虚拟角色。 2)服务型虚拟角色。指在公共场所针对大众进行服务,如虚拟主持人、虚拟主播、虚拟客服、虚拟讲解员等,这是从语音类机器人升级到具备人的外形可交互性的虚拟人
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从最早启动的中青宝,宝通科技,汤姆猫 到百花齐放时的天下秀,中文在线,恒信东方,佳创视讯 后期的宣亚国际,美盛文化 虚拟人的天神娱乐,锋尚文化,蓝色光标,浙文互联 文交所的博瑞传播,华媒控股 近期最牛逼的湖北广电(可转债给激活了) 元宇宙已经持续了3个月了,只不过,越到后面越需要精选标的 整体的中期还没走完,趋势是越走越好。 6倍的中青宝 4倍的中文在线 3倍的天神娱乐,湖北广电 2倍到3倍之间的佳创视讯、恒信东方、视觉中国、宝通科技、博瑞传播、美盛文化、锋尚文化、蓝色光标 1倍的浙文互娱,长信
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一、蒙牛和伊利的竞争复盘 第一阶段:1999-2008 年,蒙牛崛起超越伊利,两强地位确立。 牛根生与部分伊利核心骨干自 1999年创立蒙牛后,通过大商推广与突出的营销策略迅速拓展市场,在第一阶段竞争中实现对伊利的超越,核心制胜要素包括: 1)营销:包括航天营销、综艺营销,如 2005 年酸酸乳通过冠名超级女声与其深度绑定,大获成功; 2)渠道:蒙牛成立后确定先建市场后建厂策略,通过大经销商快速将产品推广至市场,同时让大经销商参股公司,深度绑定经销商利益; 3)产品:公司率先在国内市场中推出高端
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最近市场对整个猪周期行业产能区划和周期反转的关注度非常高。实际上,这轮生猪产能的波动和价格的涨跌是史无前例的,2021年初猪价还有高点,接近40块一公斤,然后到了6月份,猪价跌到了12块多,到了9月末10月初,一路跌到了10块多,也有些地方已经跌到了10块钱以下。概括说就是从年初一个暴利的状态,一路跌到了深度亏损的状态。10块多的猪价按照疫情之后的生猪养殖成本来核算的话,即使自繁自养一头猪也要亏上六七百块钱。实际上在2021年年初,全市场对整个2021年的猪价预期是极度乐观的,所以2021年以来
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2021年各季度光伏需求的变化情况: Q1、Q2国内做的量并不大,原因可能是因为集中式电站方面做的准备不够充足。在一二季度也存在很多央国企的招标,实际上是在为下半年做准备,因而使得一二季度地面电站的进展较慢。分布式电站需求在3到6月份较为稳定。在Q3、Q4时地面电站的需求整体上升。需求的增长也导致了两次涨价,其主要体现在从硅料的涨价、继而波及到了硅片、电池,最后导致组件涨价。 上半年价格最低的的时候在1.5元左右,集中出现在二三月份。十月份之后价格逐渐上涨,十一之前价格达到了1.9元,11月底前
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明天,一个重要的发布会
事件:宁德时代将于1月18日召开EVOGO换电品牌发布会。 新能源车加速渗透,充电设施缺口较大,换电模式直击痛点。现有的充电补能形式,快则需要1-2小时,慢则需要6-8小时,耗时长。而换电模式仅需3分钟,高效便捷。现在流行的全自动换电站,紧凑集成,占地约3至4个停车位大小,单日可服务车辆300余次,单位面积效率高。 政策利好加持,换电站写入新基建政府工作报告。2020年5月,《政府工作报告》中尤其将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”,将换电站定调为新基建的重要组成部分。另外,11个
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宁德时代
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选对股买对时
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2022-01-16 11:01:53
纪要|元宇宙系列电话会之虚拟人专家交流纪要
一、虚拟人介绍 虚拟人的制作分为两块:1.制作:形象、动的能力以及渲染的效果2.驱动:以视频、短视频或者直播的形式呈现。 制作环节:主要技术都是由传统的电影、视频、游戏技术衍生出来,电影和游戏的技术对虚拟人的技术推动会更大。制作分为以下几步:首先要有创意,其次进行拟人化的设定,再者将三维形象进行建模,通过点线面的方式来进行构建,然后是进行绑定,绑定之后可以让虚拟人动起来,让肌肉骨骼动起来,最后一步是渲染,如果做实时互动会放入游戏引擎中。 驱动环节:分为两种1.实时互动,真人驱动虚拟人,需要依靠动
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2022-01-16 00:23:38
汽车电子智能化全产业链解读
算力 座舱域:高通 820A,目前到了8155,20多家主机厂用。 驾驶域:mobieye的平台做的早,生态比较封闭,车厂不太愿意使用,后来被英特尔收购了。 主要玩家: 1)特斯拉自己设计芯片,叫FSD。 2)英伟达 Xavier,期待orin,蔚来ET7装了4颗orin,达到1000TOPS,1颗300美元左右。 3)高通从座舱向驾驶转,骁龙ride平台,2022年2季度落地,和长城汽车和中科创达合作,多一些AI算法,延续低功耗的优势,从座舱接触了客户,从座舱切入驾驶,收购了为宁尔,软件能力得
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德赛西威
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2022-01-15 00:21:16
纪要|汽车零部件行业近期观点&投资机会电话会交流纪要
一、汽车零部件行业概况 从整个2021年3季度来看,行业的产量同比下降了约12%,4季度的产量和2020年同期相比基本持平,对一些资产比较重的公司,在4季度业绩还是有一定的弹性。2022年1季度,芯片在缓解,需求会在过年的阶段有些下行,整个供需缺口会缩短,整个来看缺芯的影响会在1季度有所缓解,所以这个时候大家看的更多的是需求,包括库存情况,上牌情况。回顾之前的数据,库存在前三季度去了90万台,在4季度有补库,11、12月补库接近30-40万台,后续从12月到今年的 1、 2月,还有接近 50 万
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上声电子
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2022-01-13 23:35:25
纪要|东方生物电话会纪要
Q:公司产品2020年上半年是新冠抗体,由抗体切换成抗原的原因? A:2020年三季度开始切换,花了一个季度时间。当时特朗普推全员免疫,大家都麻痹了,导致四季度爆发很厉害。我们从7月份开始推抗原,到9月份,推了一个季度,10月份开始,订单全爆掉了。当时我们预测判断,2020年下半年的二次疫情爆发是上半年的3-5倍,方总是很务实、很有前瞻性的,他是站在国外的角度考虑这个事情的,我们就去切换了抗原。 Q:公司的产品质量? A:我们的产品质量是最好的,是全球最好的,技术指标可以媲美金标准核酸。因此在欧
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东方生物
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2022-01-13 23:29:56
药房板块经营情况跟踪
【同店情况】2年以上老店的同比增长 益丰:预计Q4为4-5%,12月为5+% 大参林:预计Q4为负,12月为负 老百姓:预计Q4及12月均为2-4%左右 一心堂:预计Q4及12月零售业务收入增速同比均为+7-10% 【近期疫情影响】短期业绩的关键影响因素,故我们详细整理全国疫情情况,以评判和前瞻药房季度业绩。 10月:防疫压力较小。疫情在本月基本上清零,各药房核心经营区域均为低风险区域,但全国防疫压力较大,仍有部分省份保持对药房客流的限制力度。 11月:防疫压力较大。疫情在本月全国爆发,在药房核
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大参林
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2022-01-13 23:29:00
虚拟人行业专家交流纪要
1、虚拟人主要的应用领域及各自的商业化模式? 虚拟人概念很早就有,由于是元宇宙核心要素而在近期又受到很大关注。主要应用类型可以分成三种: 1)虚拟偶像。零几年虚拟歌手出现就代表着虚拟人进入商业范畴,那个时候最主要应用领域还是虚拟偶像。虚拟偶像崛起后也带动了行业,出现了更多没那么高影响力但有价值的虚拟角色,如这几年Youtube、b站上的虚拟角色。 2)服务型虚拟角色。指在公共场所针对大众进行服务,如虚拟主持人、虚拟主播、虚拟客服、虚拟讲解员等,这是从语音类机器人升级到具备人的外形可交互性的虚拟人
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天娱数科
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2022-01-13 00:13:33
同庆楼调研纪要
餐饮开店:2021年开3家、22年有望10家左右。 食品业务:短期要依附于同庆楼主品牌去运作,未来不排除双品牌运作;预制菜主要做2C、卖给KA客户进入终端,产品复原度高因此线下商超复购率高、难点在于要加强品宣培养消费者习惯;调味汁也是2C、针对热门菜品;自热饭是购销不是联营。 产品系列五大类:冷冻面点(4个sku)/臭鳜鱼/预制菜(10+个sku)/自热饭(3个sku)/腊味(3-4个sku),2022年做2.0升级:1)增加现有品类的SKU,长期看冷冻面点不超过20个sku、预制菜不超过30个
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同庆楼
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2022-01-13 00:09:20
2022年1月12日:元宇宙在分化中前行
从最早启动的中青宝,宝通科技,汤姆猫 到百花齐放时的天下秀,中文在线,恒信东方,佳创视讯 后期的宣亚国际,美盛文化 虚拟人的天神娱乐,锋尚文化,蓝色光标,浙文互联 文交所的博瑞传播,华媒控股 近期最牛逼的湖北广电(可转债给激活了) 元宇宙已经持续了3个月了,只不过,越到后面越需要精选标的 整体的中期还没走完,趋势是越走越好。 6倍的中青宝 4倍的中文在线 3倍的天神娱乐,湖北广电 2倍到3倍之间的佳创视讯、恒信东方、视觉中国、宝通科技、博瑞传播、美盛文化、锋尚文化、蓝色光标 1倍的浙文互娱,长信
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华媒控股
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2022-01-11 00:59:08
元宇宙当前的投资逻辑与机会
转自海通: 我们站在当前节点依然坚定的看好元宇宙的大产业趋势以及对应不同产业环节的投资机会,我们将最近对元宇宙产业链和相关投资机会的思考进行了核心逻辑的提炼梳理,供参考。 元宇宙是立足未来10年以上的产业大趋势,继PC、移动互联网之后,逐步走入第三代互联网。元宇宙背后代表了多种产业和科技趋势的共振,包括1)终端的VR\AR\MR\XR为代表的新一代终端放量,22年VR新设备放量极具看点;2)区块链+NFT的底层协议的应用,从数字货币扩散到数字资产,更多有IP价值的公司有望迎来价值重估;3)云计算
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博瑞传播
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2022-01-11 00:51:11
乳制品行业复盘及展望
一、蒙牛和伊利的竞争复盘 第一阶段:1999-2008 年,蒙牛崛起超越伊利,两强地位确立。 牛根生与部分伊利核心骨干自 1999年创立蒙牛后,通过大商推广与突出的营销策略迅速拓展市场,在第一阶段竞争中实现对伊利的超越,核心制胜要素包括: 1)营销:包括航天营销、综艺营销,如 2005 年酸酸乳通过冠名超级女声与其深度绑定,大获成功; 2)渠道:蒙牛成立后确定先建市场后建厂策略,通过大经销商快速将产品推广至市场,同时让大经销商参股公司,深度绑定经销商利益; 3)产品:公司率先在国内市场中推出高端
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伊利股份
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