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实时各行业纪要,日均200+
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股民纪要
2024-07-24 10:30:55
爱旭股份订单和销售持续向好
【东财新能源】 事件:据“浙江爱旭招聘”资料,公司订单暴增,义乌爱旭电池组件全面开招800人。 近况:公司ABC产品国外销售近期持续向好,订单量与发货量持续攀升,相关国内外推广及销售活动正常。 1、德国最大地面电站项目订单:公司与HDG Technik GmbH签署合同,将为其在德国巴伐利亚州的120MW大型地面光伏电站项目供应23.9%+高效ABC组件,这是2024年德国规模最大的地面光伏电站,该项目预计今年9月安装,明年上半年并网发电。 2、波黑最大地面电站订单:公司与Tibra Pacif
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股民纪要
2024-07-24 10:27:24
光储:新兴市场利好不断,持续催化板块向上
【长江电新】 1、7月以来新兴市场光储需求利好接连不断,我们稍作总结: 1)巴基斯坦:户用光伏净计量改为总计量,以刺激配储;财政部制定100万口太阳能供电管井计划;信德省宣布一批光伏项目计划,将为50万户家庭免费提供户用光伏系统,并建设3个光伏园区,一个社区光伏系统。 2)乌克兰:即将发布一揽子计划,支持公民和企业恢复被俄破坏的能源能力,建设分布式发电系统,并对光伏组件、逆变器、电池等短期免税。 3)爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛:计划于2025年2月前彻底与俄罗斯电网断开连接,加速新能源发展。 4
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股民纪要
2024-07-24 10:19:12
受限
谷歌2024Q2业绩速评
收入利润与Capex均略略超市场预期,上半年AI贡献云收入超过5% 1. 总收入为847.42亿美元,同比增长14%,高于此前彭博预期的843.7亿美元,13%的增速 ,运营利润(EBIT) 274.25亿美元,同比增长26%。 2. 云业务增长超预期: 谷歌云业务收入103.47亿美元,同比增长29%,远超之前分析师预期的27%左右。而且云业务首次实现单季度运营利润超过10亿美元收入。上半年云收入中AI贡献超5%。 3. 广告业务复苏: 搜索广告、YouTube广告收入增速分别达到14%和13
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谷歌
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股民纪要
2024-07-24 10:17:16
可口可乐2Q24业绩点评:2Q24收入利润均超预期,需求有韧性,定价权强于其他必需消费品
【中金全球研究-食品饮料】 可口可乐公司公布2Q24业绩: 2Q24公司收入为123.1亿美元,同比+2.9%(其中内生收入同比+15%,单价+9%,浓缩液销量+6%,单位箱销量+2%;外汇对收入端的影响约为-6ppt,结构对收入影响为-5ppt),核心EPS为0.84美元,同比+7.3%(已经包含10ppt的汇率负面影响,2ppt的结构负面影响)。 2Q24可口可乐公司收入和EPS都超出市场一致预期。 1、受益于强大品牌力、定价权、收入增长管理能力,可口可乐公司2Q24北美表现好于其他必需消费
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股民纪要
2024-07-23 17:03:55
期货—能源化工年中策略会240720
全文摘要 化工板块在2024年上半年表现为供给量未能明显减少,同时需求端表现疲软。展望下半年,市场预计需进一步减量来维持市场价格。欧佩克组织计划增加产量,这引发了市场对于其能否落实减产承诺的担忧。 尽管有一些国家如俄罗斯、美国、加拿大、巴西和圭亚那的产量预计会有所增加,但总量有限,难以根本改变全球石油市场的供需紧张状况。全球经济与能源市场面临着多重变动,包括疫情后经济恢复情况、中国等主要市场的转型以及对石油需求的抑制作用。非洲和亚太地区展现出强劲的经济增长,但短期内不足以弥补中国等市场的衰退。乙
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股民纪要
2024-07-23 16:30:15
新能源行业每周谈(十九)240722
全文摘要 当前时点,逆变器板块因全球光伏市场需求增加,尤其是亚非拉地区与欧洲市场的建设而展现出较强的投资价值。优质企业凭借高毛利率和稳定的竞争格局提供支撑,尽管去年经历库存调整,但已开始复苏,估值预计将提升。锂电池板块,特别是比亚迪和宁德时代,因其技术领先和市场需求旺盛成为投资焦点。锂电池企业受国内外政策支持,市场传言未显著影响其表现,预计将迎来业绩提升。 电力设备板块亦具投资机会,特别是在国内低估值标的。国家能源局数据显示电网投资增长,推荐关注相关龙头企业和平高电气、长高电芯、明阳电气等,因其
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2024-07-23 16:22:09
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轮胎行业交流及展望240722
全文摘要 今年上半年,轮胎行业出口市场表现出色,增长约15%,主要因国内经济低迷导致销售重心转向海外。同时,全球经济通胀背景下消费者偏好性价比高的产品。部分中国企业积极拓展海外市场以规避贸易壁垒并提升利润,尽管面临激烈的国际竞争和较高的生产成本。未来轮胎行业竞争可能加剧,未在海外设厂的企业可能处于不利位置。 目前,全球钢铁及半钢市场中,海外工厂开工率普遍较高,而中国境内开工率较低。海外订单表现良好,但运费剧增令进口商接货意愿减弱。东南亚地区的出口贸易形势多样化,但面临运费上涨的困难。轮胎价格在国
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2024-07-23 16:15:33
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维生素行业产业交流240722
全文摘要 近年来,VE、VD3等维生素市场经历了显著的价格波动,受到多种因素的影响,包括环保政策、疫情、全球经济形势等。尤其自2020年起,新冠疫情和物流停滞导致市场需求紧张,加之个别企业减产,推动了价格的持续上涨。当前市场供需基本平衡,但寡头垄断和企业策略调整仍可能影响价格走势。VE市场预期三四季度价格上涨至三位数,VD3短期内成交价预计在200-220之间,部分地区甚至更高。针对VA和VK3市场,虽有新增产能计划,但由于技术和原料等问题,实际产量和市场供需状况各异。出口需求的增加是推动维生素
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光伏观点更新:需求景气持续攀升,行情拐点向上明确
【长江电新】 1、行业层面,近期需求数据验证高景气。国内,上半年光伏装机102GW,同比+31%,其中6月23.3GW,同比+36%,环比+23%。海外,上半年组件出口129GW,同比+29%,其中6月23.7GW,同比+42%,环比+2%,历史新高;上半年逆变器出口40.1亿美元,同比-35%(去年高基数),2月以来持续环增,6月环增18%,同比基本持平。结构上亚非拉等新兴市场表现最为突出,非欧美海外上半年同比增长超50%;欧洲上半年51.5GW,同比+1%。 2、企业层面,新兴市场相关利好频
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主要流域水库水情周度更新
【财通公用】 长江干流 1)三峡:截至2024年7月21日,三峡周均入库流量35286立方米/秒,年同比+131.27%,周环比-0.98%。 金沙江流域 1)溪洛渡:截至2024年7月21日,溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒,年同比+42.99%,周环比+5.85%。 2)向家坝:截至2024年7月21日,向家坝周均入库流量3557立方米/秒,年同比+61.69%,周环比+2.12%。 雅砻江流域 1)二滩:截至2024年7月21日,二滩周均入库流量2879立方米/秒,年同比+137.73
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比亚迪电子 近况边际更新:
近几日公司跌幅较多,根据我们跟市场的交流沟通来看,市场主要对公司24Q2业绩、海外户储业务以及A客户在材料体系变化后供应份额有所担忧。 根据我们最近的跟踪来看,公司 Q2 核心业务:1、A客户 iPad 新品拉货,稼动率同环比都在提升,捷普虽是淡季也有利润贡献;2、消费电子业务整体需求环比向好,安卓业务有增量;3、汽车业务,比亚迪汽车 Q2 销量 98.7 万辆同比+57.7%,业务收入会保持高速增长;4、海外户储:Q2同期基数不低,收入体量会有调整,但仍能保持盈利;5、算力业务,AI 服务器
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【近端次新股主要梳理0723】
新股新气象,近期次新股回调到位,性价比凸显,建议各位领导积极关注: 1、乔锋智能:金属切削机床头部企业,立式五轴已在研,受益国产化和设备更新需求,有望实现较快增速,Q1业绩增速同比增加32% 2、万达轴承:北交所920第一股,关注和辨识度较高,主业为叉车及回转支承,受益于叉车市场复苏和电动化趋势,24年预计0.6亿净利,对应28倍PE估值 3、爱迪特:国内齿科修复材料龙头,下游客户分散,成长空间广阔,公司预计材料端3年翻倍增速,24年中报业绩0.85亿元,同比增长35%+,低估值高增速绩优股 4
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爱旭股份订单和销售持续向好
【东财新能源】 事件:据“浙江爱旭招聘”资料,公司订单暴增,义乌爱旭电池组件全面开招800人。 近况:公司ABC产品国外销售近期持续向好,订单量与发货量持续攀升,相关国内外推广及销售活动正常。 1、德国最大地面电站项目订单:公司与HDG Technik GmbH签署合同,将为其在德国巴伐利亚州的120MW大型地面光伏电站项目供应23.9%+高效ABC组件,这是2024年德国规模最大的地面光伏电站,该项目预计今年9月安装,明年上半年并网发电。 2、波黑最大地面电站订单:公司与Tibra Pacif
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光储:新兴市场利好不断,持续催化板块向上
【长江电新】 1、7月以来新兴市场光储需求利好接连不断,我们稍作总结: 1)巴基斯坦:户用光伏净计量改为总计量,以刺激配储;财政部制定100万口太阳能供电管井计划;信德省宣布一批光伏项目计划,将为50万户家庭免费提供户用光伏系统,并建设3个光伏园区,一个社区光伏系统。 2)乌克兰:即将发布一揽子计划,支持公民和企业恢复被俄破坏的能源能力,建设分布式发电系统,并对光伏组件、逆变器、电池等短期免税。 3)爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛:计划于2025年2月前彻底与俄罗斯电网断开连接,加速新能源发展。 4
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谷歌2024Q2业绩速评
收入利润与Capex均略略超市场预期,上半年AI贡献云收入超过5% 1. 总收入为847.42亿美元,同比增长14%,高于此前彭博预期的843.7亿美元,13%的增速 ,运营利润(EBIT) 274.25亿美元,同比增长26%。 2. 云业务增长超预期: 谷歌云业务收入103.47亿美元,同比增长29%,远超之前分析师预期的27%左右。而且云业务首次实现单季度运营利润超过10亿美元收入。上半年云收入中AI贡献超5%。 3. 广告业务复苏: 搜索广告、YouTube广告收入增速分别达到14%和13
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可口可乐2Q24业绩点评:2Q24收入利润均超预期,需求有韧性,定价权强于其他必需消费品
【中金全球研究-食品饮料】 可口可乐公司公布2Q24业绩: 2Q24公司收入为123.1亿美元,同比+2.9%(其中内生收入同比+15%,单价+9%,浓缩液销量+6%,单位箱销量+2%;外汇对收入端的影响约为-6ppt,结构对收入影响为-5ppt),核心EPS为0.84美元,同比+7.3%(已经包含10ppt的汇率负面影响,2ppt的结构负面影响)。 2Q24可口可乐公司收入和EPS都超出市场一致预期。 1、受益于强大品牌力、定价权、收入增长管理能力,可口可乐公司2Q24北美表现好于其他必需消费
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期货—能源化工年中策略会240720
全文摘要 化工板块在2024年上半年表现为供给量未能明显减少,同时需求端表现疲软。展望下半年,市场预计需进一步减量来维持市场价格。欧佩克组织计划增加产量,这引发了市场对于其能否落实减产承诺的担忧。 尽管有一些国家如俄罗斯、美国、加拿大、巴西和圭亚那的产量预计会有所增加,但总量有限,难以根本改变全球石油市场的供需紧张状况。全球经济与能源市场面临着多重变动,包括疫情后经济恢复情况、中国等主要市场的转型以及对石油需求的抑制作用。非洲和亚太地区展现出强劲的经济增长,但短期内不足以弥补中国等市场的衰退。乙
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全文摘要 当前时点,逆变器板块因全球光伏市场需求增加,尤其是亚非拉地区与欧洲市场的建设而展现出较强的投资价值。优质企业凭借高毛利率和稳定的竞争格局提供支撑,尽管去年经历库存调整,但已开始复苏,估值预计将提升。锂电池板块,特别是比亚迪和宁德时代,因其技术领先和市场需求旺盛成为投资焦点。锂电池企业受国内外政策支持,市场传言未显著影响其表现,预计将迎来业绩提升。 电力设备板块亦具投资机会,特别是在国内低估值标的。国家能源局数据显示电网投资增长,推荐关注相关龙头企业和平高电气、长高电芯、明阳电气等,因其
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全文摘要 今年上半年,轮胎行业出口市场表现出色,增长约15%,主要因国内经济低迷导致销售重心转向海外。同时,全球经济通胀背景下消费者偏好性价比高的产品。部分中国企业积极拓展海外市场以规避贸易壁垒并提升利润,尽管面临激烈的国际竞争和较高的生产成本。未来轮胎行业竞争可能加剧,未在海外设厂的企业可能处于不利位置。 目前,全球钢铁及半钢市场中,海外工厂开工率普遍较高,而中国境内开工率较低。海外订单表现良好,但运费剧增令进口商接货意愿减弱。东南亚地区的出口贸易形势多样化,但面临运费上涨的困难。轮胎价格在国
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全文摘要 近年来,VE、VD3等维生素市场经历了显著的价格波动,受到多种因素的影响,包括环保政策、疫情、全球经济形势等。尤其自2020年起,新冠疫情和物流停滞导致市场需求紧张,加之个别企业减产,推动了价格的持续上涨。当前市场供需基本平衡,但寡头垄断和企业策略调整仍可能影响价格走势。VE市场预期三四季度价格上涨至三位数,VD3短期内成交价预计在200-220之间,部分地区甚至更高。针对VA和VK3市场,虽有新增产能计划,但由于技术和原料等问题,实际产量和市场供需状况各异。出口需求的增加是推动维生素
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光伏观点更新:需求景气持续攀升,行情拐点向上明确
【长江电新】 1、行业层面,近期需求数据验证高景气。国内,上半年光伏装机102GW,同比+31%,其中6月23.3GW,同比+36%,环比+23%。海外,上半年组件出口129GW,同比+29%,其中6月23.7GW,同比+42%,环比+2%,历史新高;上半年逆变器出口40.1亿美元,同比-35%(去年高基数),2月以来持续环增,6月环增18%,同比基本持平。结构上亚非拉等新兴市场表现最为突出,非欧美海外上半年同比增长超50%;欧洲上半年51.5GW,同比+1%。 2、企业层面,新兴市场相关利好频
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主要流域水库水情周度更新
【财通公用】 长江干流 1)三峡:截至2024年7月21日,三峡周均入库流量35286立方米/秒,年同比+131.27%,周环比-0.98%。 金沙江流域 1)溪洛渡:截至2024年7月21日,溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒,年同比+42.99%,周环比+5.85%。 2)向家坝:截至2024年7月21日,向家坝周均入库流量3557立方米/秒,年同比+61.69%,周环比+2.12%。 雅砻江流域 1)二滩:截至2024年7月21日,二滩周均入库流量2879立方米/秒,年同比+137.73
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比亚迪电子 近况边际更新:
近几日公司跌幅较多,根据我们跟市场的交流沟通来看,市场主要对公司24Q2业绩、海外户储业务以及A客户在材料体系变化后供应份额有所担忧。 根据我们最近的跟踪来看,公司 Q2 核心业务:1、A客户 iPad 新品拉货,稼动率同环比都在提升,捷普虽是淡季也有利润贡献;2、消费电子业务整体需求环比向好,安卓业务有增量;3、汽车业务,比亚迪汽车 Q2 销量 98.7 万辆同比+57.7%,业务收入会保持高速增长;4、海外户储:Q2同期基数不低,收入体量会有调整,但仍能保持盈利;5、算力业务,AI 服务器
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【近端次新股主要梳理0723】
新股新气象,近期次新股回调到位,性价比凸显,建议各位领导积极关注: 1、乔锋智能:金属切削机床头部企业,立式五轴已在研,受益国产化和设备更新需求,有望实现较快增速,Q1业绩增速同比增加32% 2、万达轴承:北交所920第一股,关注和辨识度较高,主业为叉车及回转支承,受益于叉车市场复苏和电动化趋势,24年预计0.6亿净利,对应28倍PE估值 3、爱迪特:国内齿科修复材料龙头,下游客户分散,成长空间广阔,公司预计材料端3年翻倍增速,24年中报业绩0.85亿元,同比增长35%+,低估值高增速绩优股 4
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【长江电新】 1、7月以来新兴市场光储需求利好接连不断,我们稍作总结: 1)巴基斯坦:户用光伏净计量改为总计量,以刺激配储;财政部制定100万口太阳能供电管井计划;信德省宣布一批光伏项目计划,将为50万户家庭免费提供户用光伏系统,并建设3个光伏园区,一个社区光伏系统。 2)乌克兰:即将发布一揽子计划,支持公民和企业恢复被俄破坏的能源能力,建设分布式发电系统,并对光伏组件、逆变器、电池等短期免税。 3)爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛:计划于2025年2月前彻底与俄罗斯电网断开连接,加速新能源发展。 4
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收入利润与Capex均略略超市场预期,上半年AI贡献云收入超过5% 1. 总收入为847.42亿美元,同比增长14%,高于此前彭博预期的843.7亿美元,13%的增速 ,运营利润(EBIT) 274.25亿美元,同比增长26%。 2. 云业务增长超预期: 谷歌云业务收入103.47亿美元,同比增长29%,远超之前分析师预期的27%左右。而且云业务首次实现单季度运营利润超过10亿美元收入。上半年云收入中AI贡献超5%。 3. 广告业务复苏: 搜索广告、YouTube广告收入增速分别达到14%和13
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【中金全球研究-食品饮料】 可口可乐公司公布2Q24业绩: 2Q24公司收入为123.1亿美元,同比+2.9%(其中内生收入同比+15%,单价+9%,浓缩液销量+6%,单位箱销量+2%;外汇对收入端的影响约为-6ppt,结构对收入影响为-5ppt),核心EPS为0.84美元,同比+7.3%(已经包含10ppt的汇率负面影响,2ppt的结构负面影响)。 2Q24可口可乐公司收入和EPS都超出市场一致预期。 1、受益于强大品牌力、定价权、收入增长管理能力,可口可乐公司2Q24北美表现好于其他必需消费
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股民纪要
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新能源行业每周谈(十九)240722
全文摘要 当前时点,逆变器板块因全球光伏市场需求增加,尤其是亚非拉地区与欧洲市场的建设而展现出较强的投资价值。优质企业凭借高毛利率和稳定的竞争格局提供支撑,尽管去年经历库存调整,但已开始复苏,估值预计将提升。锂电池板块,特别是比亚迪和宁德时代,因其技术领先和市场需求旺盛成为投资焦点。锂电池企业受国内外政策支持,市场传言未显著影响其表现,预计将迎来业绩提升。 电力设备板块亦具投资机会,特别是在国内低估值标的。国家能源局数据显示电网投资增长,推荐关注相关龙头企业和平高电气、长高电芯、明阳电气等,因其
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轮胎行业交流及展望240722
全文摘要 今年上半年,轮胎行业出口市场表现出色,增长约15%,主要因国内经济低迷导致销售重心转向海外。同时,全球经济通胀背景下消费者偏好性价比高的产品。部分中国企业积极拓展海外市场以规避贸易壁垒并提升利润,尽管面临激烈的国际竞争和较高的生产成本。未来轮胎行业竞争可能加剧,未在海外设厂的企业可能处于不利位置。 目前,全球钢铁及半钢市场中,海外工厂开工率普遍较高,而中国境内开工率较低。海外订单表现良好,但运费剧增令进口商接货意愿减弱。东南亚地区的出口贸易形势多样化,但面临运费上涨的困难。轮胎价格在国
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维生素行业产业交流240722
全文摘要 近年来,VE、VD3等维生素市场经历了显著的价格波动,受到多种因素的影响,包括环保政策、疫情、全球经济形势等。尤其自2020年起,新冠疫情和物流停滞导致市场需求紧张,加之个别企业减产,推动了价格的持续上涨。当前市场供需基本平衡,但寡头垄断和企业策略调整仍可能影响价格走势。VE市场预期三四季度价格上涨至三位数,VD3短期内成交价预计在200-220之间,部分地区甚至更高。针对VA和VK3市场,虽有新增产能计划,但由于技术和原料等问题,实际产量和市场供需状况各异。出口需求的增加是推动维生素
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光伏观点更新:需求景气持续攀升,行情拐点向上明确
【长江电新】 1、行业层面,近期需求数据验证高景气。国内,上半年光伏装机102GW,同比+31%,其中6月23.3GW,同比+36%,环比+23%。海外,上半年组件出口129GW,同比+29%,其中6月23.7GW,同比+42%,环比+2%,历史新高;上半年逆变器出口40.1亿美元,同比-35%(去年高基数),2月以来持续环增,6月环增18%,同比基本持平。结构上亚非拉等新兴市场表现最为突出,非欧美海外上半年同比增长超50%;欧洲上半年51.5GW,同比+1%。 2、企业层面,新兴市场相关利好频
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主要流域水库水情周度更新
【财通公用】 长江干流 1)三峡:截至2024年7月21日,三峡周均入库流量35286立方米/秒,年同比+131.27%,周环比-0.98%。 金沙江流域 1)溪洛渡:截至2024年7月21日,溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒,年同比+42.99%,周环比+5.85%。 2)向家坝:截至2024年7月21日,向家坝周均入库流量3557立方米/秒,年同比+61.69%,周环比+2.12%。 雅砻江流域 1)二滩:截至2024年7月21日,二滩周均入库流量2879立方米/秒,年同比+137.73
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比亚迪电子 近况边际更新:
近几日公司跌幅较多,根据我们跟市场的交流沟通来看,市场主要对公司24Q2业绩、海外户储业务以及A客户在材料体系变化后供应份额有所担忧。 根据我们最近的跟踪来看,公司 Q2 核心业务:1、A客户 iPad 新品拉货,稼动率同环比都在提升,捷普虽是淡季也有利润贡献;2、消费电子业务整体需求环比向好,安卓业务有增量;3、汽车业务,比亚迪汽车 Q2 销量 98.7 万辆同比+57.7%,业务收入会保持高速增长;4、海外户储:Q2同期基数不低,收入体量会有调整,但仍能保持盈利;5、算力业务,AI 服务器
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【近端次新股主要梳理0723】
新股新气象,近期次新股回调到位,性价比凸显,建议各位领导积极关注: 1、乔锋智能:金属切削机床头部企业,立式五轴已在研,受益国产化和设备更新需求,有望实现较快增速,Q1业绩增速同比增加32% 2、万达轴承:北交所920第一股,关注和辨识度较高,主业为叉车及回转支承,受益于叉车市场复苏和电动化趋势,24年预计0.6亿净利,对应28倍PE估值 3、爱迪特:国内齿科修复材料龙头,下游客户分散,成长空间广阔,公司预计材料端3年翻倍增速,24年中报业绩0.85亿元,同比增长35%+,低估值高增速绩优股 4
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爱旭股份订单和销售持续向好
【东财新能源】 事件:据“浙江爱旭招聘”资料,公司订单暴增,义乌爱旭电池组件全面开招800人。 近况:公司ABC产品国外销售近期持续向好,订单量与发货量持续攀升,相关国内外推广及销售活动正常。 1、德国最大地面电站项目订单:公司与HDG Technik GmbH签署合同,将为其在德国巴伐利亚州的120MW大型地面光伏电站项目供应23.9%+高效ABC组件,这是2024年德国规模最大的地面光伏电站,该项目预计今年9月安装,明年上半年并网发电。 2、波黑最大地面电站订单:公司与Tibra Pacif
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光储:新兴市场利好不断,持续催化板块向上
【长江电新】 1、7月以来新兴市场光储需求利好接连不断,我们稍作总结: 1)巴基斯坦:户用光伏净计量改为总计量,以刺激配储;财政部制定100万口太阳能供电管井计划;信德省宣布一批光伏项目计划,将为50万户家庭免费提供户用光伏系统,并建设3个光伏园区,一个社区光伏系统。 2)乌克兰:即将发布一揽子计划,支持公民和企业恢复被俄破坏的能源能力,建设分布式发电系统,并对光伏组件、逆变器、电池等短期免税。 3)爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛:计划于2025年2月前彻底与俄罗斯电网断开连接,加速新能源发展。 4
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谷歌2024Q2业绩速评
收入利润与Capex均略略超市场预期,上半年AI贡献云收入超过5% 1. 总收入为847.42亿美元,同比增长14%,高于此前彭博预期的843.7亿美元,13%的增速 ,运营利润(EBIT) 274.25亿美元,同比增长26%。 2. 云业务增长超预期: 谷歌云业务收入103.47亿美元,同比增长29%,远超之前分析师预期的27%左右。而且云业务首次实现单季度运营利润超过10亿美元收入。上半年云收入中AI贡献超5%。 3. 广告业务复苏: 搜索广告、YouTube广告收入增速分别达到14%和13
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可口可乐2Q24业绩点评:2Q24收入利润均超预期,需求有韧性,定价权强于其他必需消费品
【中金全球研究-食品饮料】 可口可乐公司公布2Q24业绩: 2Q24公司收入为123.1亿美元,同比+2.9%(其中内生收入同比+15%,单价+9%,浓缩液销量+6%,单位箱销量+2%;外汇对收入端的影响约为-6ppt,结构对收入影响为-5ppt),核心EPS为0.84美元,同比+7.3%(已经包含10ppt的汇率负面影响,2ppt的结构负面影响)。 2Q24可口可乐公司收入和EPS都超出市场一致预期。 1、受益于强大品牌力、定价权、收入增长管理能力,可口可乐公司2Q24北美表现好于其他必需消费
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可口可乐企业
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期货—能源化工年中策略会240720
全文摘要 化工板块在2024年上半年表现为供给量未能明显减少,同时需求端表现疲软。展望下半年,市场预计需进一步减量来维持市场价格。欧佩克组织计划增加产量,这引发了市场对于其能否落实减产承诺的担忧。 尽管有一些国家如俄罗斯、美国、加拿大、巴西和圭亚那的产量预计会有所增加,但总量有限,难以根本改变全球石油市场的供需紧张状况。全球经济与能源市场面临着多重变动,包括疫情后经济恢复情况、中国等主要市场的转型以及对石油需求的抑制作用。非洲和亚太地区展现出强劲的经济增长,但短期内不足以弥补中国等市场的衰退。乙
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新能源行业每周谈(十九)240722
全文摘要 当前时点,逆变器板块因全球光伏市场需求增加,尤其是亚非拉地区与欧洲市场的建设而展现出较强的投资价值。优质企业凭借高毛利率和稳定的竞争格局提供支撑,尽管去年经历库存调整,但已开始复苏,估值预计将提升。锂电池板块,特别是比亚迪和宁德时代,因其技术领先和市场需求旺盛成为投资焦点。锂电池企业受国内外政策支持,市场传言未显著影响其表现,预计将迎来业绩提升。 电力设备板块亦具投资机会,特别是在国内低估值标的。国家能源局数据显示电网投资增长,推荐关注相关龙头企业和平高电气、长高电芯、明阳电气等,因其
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轮胎行业交流及展望240722
全文摘要 今年上半年,轮胎行业出口市场表现出色,增长约15%,主要因国内经济低迷导致销售重心转向海外。同时,全球经济通胀背景下消费者偏好性价比高的产品。部分中国企业积极拓展海外市场以规避贸易壁垒并提升利润,尽管面临激烈的国际竞争和较高的生产成本。未来轮胎行业竞争可能加剧,未在海外设厂的企业可能处于不利位置。 目前,全球钢铁及半钢市场中,海外工厂开工率普遍较高,而中国境内开工率较低。海外订单表现良好,但运费剧增令进口商接货意愿减弱。东南亚地区的出口贸易形势多样化,但面临运费上涨的困难。轮胎价格在国
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维生素行业产业交流240722
全文摘要 近年来,VE、VD3等维生素市场经历了显著的价格波动,受到多种因素的影响,包括环保政策、疫情、全球经济形势等。尤其自2020年起,新冠疫情和物流停滞导致市场需求紧张,加之个别企业减产,推动了价格的持续上涨。当前市场供需基本平衡,但寡头垄断和企业策略调整仍可能影响价格走势。VE市场预期三四季度价格上涨至三位数,VD3短期内成交价预计在200-220之间,部分地区甚至更高。针对VA和VK3市场,虽有新增产能计划,但由于技术和原料等问题,实际产量和市场供需状况各异。出口需求的增加是推动维生素
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光伏观点更新:需求景气持续攀升,行情拐点向上明确
【长江电新】 1、行业层面,近期需求数据验证高景气。国内,上半年光伏装机102GW,同比+31%,其中6月23.3GW,同比+36%,环比+23%。海外,上半年组件出口129GW,同比+29%,其中6月23.7GW,同比+42%,环比+2%,历史新高;上半年逆变器出口40.1亿美元,同比-35%(去年高基数),2月以来持续环增,6月环增18%,同比基本持平。结构上亚非拉等新兴市场表现最为突出,非欧美海外上半年同比增长超50%;欧洲上半年51.5GW,同比+1%。 2、企业层面,新兴市场相关利好频
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主要流域水库水情周度更新
【财通公用】 长江干流 1)三峡:截至2024年7月21日,三峡周均入库流量35286立方米/秒,年同比+131.27%,周环比-0.98%。 金沙江流域 1)溪洛渡:截至2024年7月21日,溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒,年同比+42.99%,周环比+5.85%。 2)向家坝:截至2024年7月21日,向家坝周均入库流量3557立方米/秒,年同比+61.69%,周环比+2.12%。 雅砻江流域 1)二滩:截至2024年7月21日,二滩周均入库流量2879立方米/秒,年同比+137.73
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比亚迪电子 近况边际更新:
近几日公司跌幅较多,根据我们跟市场的交流沟通来看,市场主要对公司24Q2业绩、海外户储业务以及A客户在材料体系变化后供应份额有所担忧。 根据我们最近的跟踪来看,公司 Q2 核心业务:1、A客户 iPad 新品拉货,稼动率同环比都在提升,捷普虽是淡季也有利润贡献;2、消费电子业务整体需求环比向好,安卓业务有增量;3、汽车业务,比亚迪汽车 Q2 销量 98.7 万辆同比+57.7%,业务收入会保持高速增长;4、海外户储:Q2同期基数不低,收入体量会有调整,但仍能保持盈利;5、算力业务,AI 服务器
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【近端次新股主要梳理0723】
新股新气象,近期次新股回调到位,性价比凸显,建议各位领导积极关注: 1、乔锋智能:金属切削机床头部企业,立式五轴已在研,受益国产化和设备更新需求,有望实现较快增速,Q1业绩增速同比增加32% 2、万达轴承:北交所920第一股,关注和辨识度较高,主业为叉车及回转支承,受益于叉车市场复苏和电动化趋势,24年预计0.6亿净利,对应28倍PE估值 3、爱迪特:国内齿科修复材料龙头,下游客户分散,成长空间广阔,公司预计材料端3年翻倍增速,24年中报业绩0.85亿元,同比增长35%+,低估值高增速绩优股 4
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爱旭股份订单和销售持续向好
【东财新能源】 事件:据“浙江爱旭招聘”资料,公司订单暴增,义乌爱旭电池组件全面开招800人。 近况:公司ABC产品国外销售近期持续向好,订单量与发货量持续攀升,相关国内外推广及销售活动正常。 1、德国最大地面电站项目订单:公司与HDG Technik GmbH签署合同,将为其在德国巴伐利亚州的120MW大型地面光伏电站项目供应23.9%+高效ABC组件,这是2024年德国规模最大的地面光伏电站,该项目预计今年9月安装,明年上半年并网发电。 2、波黑最大地面电站订单:公司与Tibra Pacif
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光储:新兴市场利好不断,持续催化板块向上
【长江电新】 1、7月以来新兴市场光储需求利好接连不断,我们稍作总结: 1)巴基斯坦:户用光伏净计量改为总计量,以刺激配储;财政部制定100万口太阳能供电管井计划;信德省宣布一批光伏项目计划,将为50万户家庭免费提供户用光伏系统,并建设3个光伏园区,一个社区光伏系统。 2)乌克兰:即将发布一揽子计划,支持公民和企业恢复被俄破坏的能源能力,建设分布式发电系统,并对光伏组件、逆变器、电池等短期免税。 3)爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛:计划于2025年2月前彻底与俄罗斯电网断开连接,加速新能源发展。 4
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谷歌2024Q2业绩速评
收入利润与Capex均略略超市场预期,上半年AI贡献云收入超过5% 1. 总收入为847.42亿美元,同比增长14%,高于此前彭博预期的843.7亿美元,13%的增速 ,运营利润(EBIT) 274.25亿美元,同比增长26%。 2. 云业务增长超预期: 谷歌云业务收入103.47亿美元,同比增长29%,远超之前分析师预期的27%左右。而且云业务首次实现单季度运营利润超过10亿美元收入。上半年云收入中AI贡献超5%。 3. 广告业务复苏: 搜索广告、YouTube广告收入增速分别达到14%和13
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可口可乐2Q24业绩点评:2Q24收入利润均超预期,需求有韧性,定价权强于其他必需消费品
【中金全球研究-食品饮料】 可口可乐公司公布2Q24业绩: 2Q24公司收入为123.1亿美元,同比+2.9%(其中内生收入同比+15%,单价+9%,浓缩液销量+6%,单位箱销量+2%;外汇对收入端的影响约为-6ppt,结构对收入影响为-5ppt),核心EPS为0.84美元,同比+7.3%(已经包含10ppt的汇率负面影响,2ppt的结构负面影响)。 2Q24可口可乐公司收入和EPS都超出市场一致预期。 1、受益于强大品牌力、定价权、收入增长管理能力,可口可乐公司2Q24北美表现好于其他必需消费
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期货—能源化工年中策略会240720
全文摘要 化工板块在2024年上半年表现为供给量未能明显减少,同时需求端表现疲软。展望下半年,市场预计需进一步减量来维持市场价格。欧佩克组织计划增加产量,这引发了市场对于其能否落实减产承诺的担忧。 尽管有一些国家如俄罗斯、美国、加拿大、巴西和圭亚那的产量预计会有所增加,但总量有限,难以根本改变全球石油市场的供需紧张状况。全球经济与能源市场面临着多重变动,包括疫情后经济恢复情况、中国等主要市场的转型以及对石油需求的抑制作用。非洲和亚太地区展现出强劲的经济增长,但短期内不足以弥补中国等市场的衰退。乙
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新能源行业每周谈(十九)240722
全文摘要 当前时点,逆变器板块因全球光伏市场需求增加,尤其是亚非拉地区与欧洲市场的建设而展现出较强的投资价值。优质企业凭借高毛利率和稳定的竞争格局提供支撑,尽管去年经历库存调整,但已开始复苏,估值预计将提升。锂电池板块,特别是比亚迪和宁德时代,因其技术领先和市场需求旺盛成为投资焦点。锂电池企业受国内外政策支持,市场传言未显著影响其表现,预计将迎来业绩提升。 电力设备板块亦具投资机会,特别是在国内低估值标的。国家能源局数据显示电网投资增长,推荐关注相关龙头企业和平高电气、长高电芯、明阳电气等,因其
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轮胎行业交流及展望240722
全文摘要 今年上半年,轮胎行业出口市场表现出色,增长约15%,主要因国内经济低迷导致销售重心转向海外。同时,全球经济通胀背景下消费者偏好性价比高的产品。部分中国企业积极拓展海外市场以规避贸易壁垒并提升利润,尽管面临激烈的国际竞争和较高的生产成本。未来轮胎行业竞争可能加剧,未在海外设厂的企业可能处于不利位置。 目前,全球钢铁及半钢市场中,海外工厂开工率普遍较高,而中国境内开工率较低。海外订单表现良好,但运费剧增令进口商接货意愿减弱。东南亚地区的出口贸易形势多样化,但面临运费上涨的困难。轮胎价格在国
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全文摘要 近年来,VE、VD3等维生素市场经历了显著的价格波动,受到多种因素的影响,包括环保政策、疫情、全球经济形势等。尤其自2020年起,新冠疫情和物流停滞导致市场需求紧张,加之个别企业减产,推动了价格的持续上涨。当前市场供需基本平衡,但寡头垄断和企业策略调整仍可能影响价格走势。VE市场预期三四季度价格上涨至三位数,VD3短期内成交价预计在200-220之间,部分地区甚至更高。针对VA和VK3市场,虽有新增产能计划,但由于技术和原料等问题,实际产量和市场供需状况各异。出口需求的增加是推动维生素
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光伏观点更新:需求景气持续攀升,行情拐点向上明确
【长江电新】 1、行业层面,近期需求数据验证高景气。国内,上半年光伏装机102GW,同比+31%,其中6月23.3GW,同比+36%,环比+23%。海外,上半年组件出口129GW,同比+29%,其中6月23.7GW,同比+42%,环比+2%,历史新高;上半年逆变器出口40.1亿美元,同比-35%(去年高基数),2月以来持续环增,6月环增18%,同比基本持平。结构上亚非拉等新兴市场表现最为突出,非欧美海外上半年同比增长超50%;欧洲上半年51.5GW,同比+1%。 2、企业层面,新兴市场相关利好频
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主要流域水库水情周度更新
【财通公用】 长江干流 1)三峡:截至2024年7月21日,三峡周均入库流量35286立方米/秒,年同比+131.27%,周环比-0.98%。 金沙江流域 1)溪洛渡:截至2024年7月21日,溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒,年同比+42.99%,周环比+5.85%。 2)向家坝:截至2024年7月21日,向家坝周均入库流量3557立方米/秒,年同比+61.69%,周环比+2.12%。 雅砻江流域 1)二滩:截至2024年7月21日,二滩周均入库流量2879立方米/秒,年同比+137.73
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比亚迪电子 近况边际更新:
近几日公司跌幅较多,根据我们跟市场的交流沟通来看,市场主要对公司24Q2业绩、海外户储业务以及A客户在材料体系变化后供应份额有所担忧。 根据我们最近的跟踪来看,公司 Q2 核心业务:1、A客户 iPad 新品拉货,稼动率同环比都在提升,捷普虽是淡季也有利润贡献;2、消费电子业务整体需求环比向好,安卓业务有增量;3、汽车业务,比亚迪汽车 Q2 销量 98.7 万辆同比+57.7%,业务收入会保持高速增长;4、海外户储:Q2同期基数不低,收入体量会有调整,但仍能保持盈利;5、算力业务,AI 服务器
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【近端次新股主要梳理0723】
新股新气象,近期次新股回调到位,性价比凸显,建议各位领导积极关注: 1、乔锋智能:金属切削机床头部企业,立式五轴已在研,受益国产化和设备更新需求,有望实现较快增速,Q1业绩增速同比增加32% 2、万达轴承:北交所920第一股,关注和辨识度较高,主业为叉车及回转支承,受益于叉车市场复苏和电动化趋势,24年预计0.6亿净利,对应28倍PE估值 3、爱迪特:国内齿科修复材料龙头,下游客户分散,成长空间广阔,公司预计材料端3年翻倍增速,24年中报业绩0.85亿元,同比增长35%+,低估值高增速绩优股 4
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