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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2024-11-30 12:22:31
【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升
[太阳]【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升 [庆祝]事件:11月28日晚,特斯拉Optimus官推更新视频,机器人展示空手接网球能力。 [烟花]边际变化: (1)平衡算法能力提升:全身协调接网球,下半身也有相应姿势调整,平衡能力提升。 (2)灵巧手自由度提升: 左手方案发生大幅变化,手臂加粗,结合Robo+大会彩蛋细节可知,手部变化主要有三处: 1)自由度提升:单手由11个自由度(DOF)提升至22个自由度,主动自由度(DOA)由6个提升至预计17个; 2)电机方案:
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鸣志电器
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鼎智科技
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op26710
2024-11-30 12:19:20
重视钨的战略属性
【民生金属】#重视钨的战略属性 #事件:11月28日,CNBC报道我国可能在本周末开始限制战略优势金属钨产品的出口。中国钨矿产量占全球80%,出口主要以氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等初级产品为主,其中23年出口1.9万吨,一旦我们限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨是我们的优势金属。我国钨矿储量占全球50%,产量占80%,海外钨原料供应不足,需要从我们国家进口大量钨初级产品(氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等),2023年我国出口钨产品1.9万吨,一旦限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨矿供应紧缺,战略
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翔鹭钨业
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2024-11-30 12:17:00
【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待
【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待 ---------- 公司背景:日播时尚是璞泰来老板梁丰控制的公司,持股比例29.75%,#23年收购日播时尚对应的成本约11元/股。24年11月,日播时尚公告收购茵地乐71%股权,茵地乐是PAA领先企业,份额约55%。 ---------- 核心逻辑: #1)短期-硅负极弹性最大的品种。茵地乐是非常好的资产,是PAA粘结剂龙一(C和B的一供),22/23/24H1收入分别为4.1/5/2.1亿,对应净利润1.6/1.6/0.76亿,净利
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日播时尚
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2024-11-30 12:11:35
六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速
【低空领航|东吴计算机】六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速 事件:新华财经报道,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府,意味着相关地方政府要承担更多管理责任。 观点重申: 此前我们在《十一月推荐:事件驱动之低空经济》中列举了版块5大催化,目前职能部门、试点城市均已落地,低空经济行业正一步步快速推进,后续仍值得期待催化: 1️⃣催化一:政府发布低空经济详
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深城交
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2024-11-30 12:10:19
继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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捷邦科技
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宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性
【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性 【BC加速放量,供应优势突出】随着隆基、爱旭等BC技术龙头公司持续突破降本增效,BC电池迎来了产业化加速放量,隆基预计到2025年底形成50GW的BC 2.0电池产能,爱旭有望在2025年陆续实现35GW的ABC电池产能。公司作为爱旭和隆基的长期合作伙伴,产业链供应优势突出,随着BC需求加速释放公司多金属复合焊带产品需求旺盛。 【多金属复合焊带工艺难度高,叠加降本带来利润弹性】多金属复合
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宇邦新材
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全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份
北交所T链人形机扭矩传感器潜在供应商,全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份832978,当前25亿市值,目标翻倍。 机器人四大件分别为空心杯、谐波、丝杠、传感器。传感器方面,特斯拉关节处总共有14个一维扭矩传感器+10个一维拉力传感器,价值量未来有望超过谐波。 拓普集团为T潜在供应商,开特正在与拓普接触中。同时,汽车业务方面,开特目前是全A少有的已进入T链的传感器公司。新能源业务未来有望向人形机业务拓展。公司增长很稳健,目前传感器、执行器和控制器发展的很好,传感器现在主要是温度和压力,方向盘角
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开特股份
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安培龙-机器人稀缺标的
机器人板块大涨,重点推荐! 安培龙-机器人稀缺标的 🌼六维力降本路线: 硅应变片+玻璃微熔工艺 单/六维力传感器:由弹性体和应变片构成,应变片可分为金属式(目前产业如坤维等多采用)和半导体式(即即硅应变片)。 #硅应变片+玻璃微熔工艺有望成为大批量生产六维力矩传感器的最优路径。 1) 从材料看:金属应变片优势在于温度稳定性和应变范围,硅应变片优势在于灵敏度、响应度,且大批量生产下硅应变片单位成本下降空间大。 2)从工艺看:目前六维力采用金属应变片,需依赖人工贴片,小规模市场下此种工艺路线满足需
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安培龙
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捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现
[爆竹]持续推荐#捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现 市场目前更多担心在于或有关税风险对于公司业绩的影响,机器人业务布局印象不深,我们认为: 1、或有的关税风险较低,公司业务北美敞口逐年下降,目前约40%,北美当地+马来西亚产能覆盖北美需求问题不大,且北美当地无竞争对手,最悲观假设下关税成本分担转移; 2、主业非升降桌业务占比逐年提升,近期家居、工业领域都有大B客户落地,汽车项目定点较多,25、26年相关业务增速较快; 3、机器人业务公司一方面丝杠产品样品打磨阶段,近期有望迎来积极变化;另外灵巧手
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捷昌驱动
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2024-11-30 11:39:13
跨境电商板块大涨简评
【国海轻工】跨境电商板块大涨简评20241129 #事件1:政策频发,角度务实,抵御了部分特朗普交易对出口链的情绪冲击。近期跨境电商政策频频落地,2024年11月22日国务院政策例行吹风会表示,四方面举措支持跨境电商发展,包括加强供需对接、做好合规建设、大力发展跨境电商赋能产业带、深化国际合作。海关总署近期发布公告,公布了优化跨境电商出口的多项监管措施,自2024年12月15日起施行。主要包括取消跨境电商出口海外仓企业备案、简化出口单证申报手续、扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点、推广跨境电商
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省广集团
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2024-11-30 11:38:02
近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会
【方正商社| 零售】近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会 🌸特朗普当选美国总统后,市场或担心后续加征关税政策对跨境产业链的影响。11/25特朗普方面已宣布将加征对进口自中国产品10%的关税。 🌸近期国内多部委发布跨境及电商相关支持政策,以支持国内跨境电商产业链发展。一方面在审批监管流程、物流成本做优化: ✔11/27海关总署发布《关于进一步促进跨境电商出口发展的公告》,#就跨境出口海外仓企业备案、出口单证申报、出口跨关区退货监管模式等审批流程做优化与效率提升。 ✔当日,中共中央办
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小商品城
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智谱AutoGLM正式发布
[玫瑰]智谱AutoGLM正式发布,关注Agent投资机遇 | 中信证券计算机 [礼物]【智谱AutoGLM正式发布】包括Agent家族,包括AutoGLM、AutoGLM-Web、GLM-PC三个版本,对应手机、浏览器、电脑三种终端应用场景。 [礼物]【较内测版的变化】 1)新增GLM-PC对标Antropic Computer Use具备电脑操作能力,可完成网页浏览、微信文件发送、会议总结等工作,并支持用手机完成电脑远程操作。 2)AutoGLM支撑更多主流APP,包括抖音、微博、饿了么、京
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2024-11-30 11:31:18
美团24Q3业绩速览
【中信社服新零售】美团24Q3业绩速览:收入、利润均好于预期 ⏩ 总量:24Q3收入936亿元(vs 彭博一致预期920亿元,中信研究部预测924亿元),YoY+22.4%;adj. OP 137亿元(vs 市场预期收97入亿元,中信研究部预测115亿元),增长与盈利均好于市场/我们预期; ⏩ 单量指标:24Q3即时配送交易笔数70.8亿单(vs 中信研究部预测70.7亿单),YoY+14.5% ,单量符合预期; 🔻 核心本地商业:24Q3收入694亿元(vs 彭博一致预期683亿元,中信研究
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高盛-中国:本土客户对经济有何看法?
高盛-中国:本土客户对经济有何看法? 在我们的年度展望发布后的过去两周里,我们与北京、上海、广州和深圳的本土客户进行了会面。这些客户涵盖了公募基金、私募基金、银行及保险公司的资产管理机构。与三个月前相比,本土投资者现在更加关注特朗普第二任期可能实施的美国关税政策以及中国的国内政策对冲措施,同时继续对生产者物价指数(PPI)通缩表示担忧。与海外客户(如新加坡)相比,本土客户似乎对自9月底以来的政策拐点更为确信,并对2025年设定的稳健增长目标(“约5%”)持更乐观态度,尽管他们仍对某些领域(如房地
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PMI中国制造业50.3
中采咨询 PMI中国制造业50.3 淡季回升,设备为主力。 11月全国PMI50.3,环比值0.2,同比值0.9,与近年均值差值1.1。生产量回升0.4至52.4,新订单回升0.8至50.8,产量高于订单。购进价格回落3.6至49.8,就业回落0.2至48.2,成品库存回升0.5至47.4,出口回升0.8至48.1,进口回升0.3至47.3。 行业大类,设备、消费回升,原材料、中间品较上月回落,设备领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为电气机械、汽车、医药、纺织,环比最好的3个行业
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【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升
[太阳]【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升 [庆祝]事件:11月28日晚,特斯拉Optimus官推更新视频,机器人展示空手接网球能力。 [烟花]边际变化: (1)平衡算法能力提升:全身协调接网球,下半身也有相应姿势调整,平衡能力提升。 (2)灵巧手自由度提升: 左手方案发生大幅变化,手臂加粗,结合Robo+大会彩蛋细节可知,手部变化主要有三处: 1)自由度提升:单手由11个自由度(DOF)提升至22个自由度,主动自由度(DOA)由6个提升至预计17个; 2)电机方案:
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重视钨的战略属性
【民生金属】#重视钨的战略属性 #事件:11月28日,CNBC报道我国可能在本周末开始限制战略优势金属钨产品的出口。中国钨矿产量占全球80%,出口主要以氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等初级产品为主,其中23年出口1.9万吨,一旦我们限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨是我们的优势金属。我国钨矿储量占全球50%,产量占80%,海外钨原料供应不足,需要从我们国家进口大量钨初级产品(氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等),2023年我国出口钨产品1.9万吨,一旦限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨矿供应紧缺,战略
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【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待
【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待 ---------- 公司背景:日播时尚是璞泰来老板梁丰控制的公司,持股比例29.75%,#23年收购日播时尚对应的成本约11元/股。24年11月,日播时尚公告收购茵地乐71%股权,茵地乐是PAA领先企业,份额约55%。 ---------- 核心逻辑: #1)短期-硅负极弹性最大的品种。茵地乐是非常好的资产,是PAA粘结剂龙一(C和B的一供),22/23/24H1收入分别为4.1/5/2.1亿,对应净利润1.6/1.6/0.76亿,净利
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日播时尚
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2024-11-30 12:11:35
六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速
【低空领航|东吴计算机】六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速 事件:新华财经报道,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府,意味着相关地方政府要承担更多管理责任。 观点重申: 此前我们在《十一月推荐:事件驱动之低空经济》中列举了版块5大催化,目前职能部门、试点城市均已落地,低空经济行业正一步步快速推进,后续仍值得期待催化: 1️⃣催化一:政府发布低空经济详
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性
【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性 【BC加速放量,供应优势突出】随着隆基、爱旭等BC技术龙头公司持续突破降本增效,BC电池迎来了产业化加速放量,隆基预计到2025年底形成50GW的BC 2.0电池产能,爱旭有望在2025年陆续实现35GW的ABC电池产能。公司作为爱旭和隆基的长期合作伙伴,产业链供应优势突出,随着BC需求加速释放公司多金属复合焊带产品需求旺盛。 【多金属复合焊带工艺难度高,叠加降本带来利润弹性】多金属复合
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宇邦新材
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全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份
北交所T链人形机扭矩传感器潜在供应商,全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份832978,当前25亿市值,目标翻倍。 机器人四大件分别为空心杯、谐波、丝杠、传感器。传感器方面,特斯拉关节处总共有14个一维扭矩传感器+10个一维拉力传感器,价值量未来有望超过谐波。 拓普集团为T潜在供应商,开特正在与拓普接触中。同时,汽车业务方面,开特目前是全A少有的已进入T链的传感器公司。新能源业务未来有望向人形机业务拓展。公司增长很稳健,目前传感器、执行器和控制器发展的很好,传感器现在主要是温度和压力,方向盘角
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安培龙-机器人稀缺标的
机器人板块大涨,重点推荐! 安培龙-机器人稀缺标的 🌼六维力降本路线: 硅应变片+玻璃微熔工艺 单/六维力传感器:由弹性体和应变片构成,应变片可分为金属式(目前产业如坤维等多采用)和半导体式(即即硅应变片)。 #硅应变片+玻璃微熔工艺有望成为大批量生产六维力矩传感器的最优路径。 1) 从材料看:金属应变片优势在于温度稳定性和应变范围,硅应变片优势在于灵敏度、响应度,且大批量生产下硅应变片单位成本下降空间大。 2)从工艺看:目前六维力采用金属应变片,需依赖人工贴片,小规模市场下此种工艺路线满足需
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捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现
[爆竹]持续推荐#捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现 市场目前更多担心在于或有关税风险对于公司业绩的影响,机器人业务布局印象不深,我们认为: 1、或有的关税风险较低,公司业务北美敞口逐年下降,目前约40%,北美当地+马来西亚产能覆盖北美需求问题不大,且北美当地无竞争对手,最悲观假设下关税成本分担转移; 2、主业非升降桌业务占比逐年提升,近期家居、工业领域都有大B客户落地,汽车项目定点较多,25、26年相关业务增速较快; 3、机器人业务公司一方面丝杠产品样品打磨阶段,近期有望迎来积极变化;另外灵巧手
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跨境电商板块大涨简评
【国海轻工】跨境电商板块大涨简评20241129 #事件1:政策频发,角度务实,抵御了部分特朗普交易对出口链的情绪冲击。近期跨境电商政策频频落地,2024年11月22日国务院政策例行吹风会表示,四方面举措支持跨境电商发展,包括加强供需对接、做好合规建设、大力发展跨境电商赋能产业带、深化国际合作。海关总署近期发布公告,公布了优化跨境电商出口的多项监管措施,自2024年12月15日起施行。主要包括取消跨境电商出口海外仓企业备案、简化出口单证申报手续、扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点、推广跨境电商
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近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会
【方正商社| 零售】近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会 🌸特朗普当选美国总统后,市场或担心后续加征关税政策对跨境产业链的影响。11/25特朗普方面已宣布将加征对进口自中国产品10%的关税。 🌸近期国内多部委发布跨境及电商相关支持政策,以支持国内跨境电商产业链发展。一方面在审批监管流程、物流成本做优化: ✔11/27海关总署发布《关于进一步促进跨境电商出口发展的公告》,#就跨境出口海外仓企业备案、出口单证申报、出口跨关区退货监管模式等审批流程做优化与效率提升。 ✔当日,中共中央办
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智谱AutoGLM正式发布
[玫瑰]智谱AutoGLM正式发布,关注Agent投资机遇 | 中信证券计算机 [礼物]【智谱AutoGLM正式发布】包括Agent家族,包括AutoGLM、AutoGLM-Web、GLM-PC三个版本,对应手机、浏览器、电脑三种终端应用场景。 [礼物]【较内测版的变化】 1)新增GLM-PC对标Antropic Computer Use具备电脑操作能力,可完成网页浏览、微信文件发送、会议总结等工作,并支持用手机完成电脑远程操作。 2)AutoGLM支撑更多主流APP,包括抖音、微博、饿了么、京
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美团24Q3业绩速览
【中信社服新零售】美团24Q3业绩速览:收入、利润均好于预期 ⏩ 总量:24Q3收入936亿元(vs 彭博一致预期920亿元,中信研究部预测924亿元),YoY+22.4%;adj. OP 137亿元(vs 市场预期收97入亿元,中信研究部预测115亿元),增长与盈利均好于市场/我们预期; ⏩ 单量指标:24Q3即时配送交易笔数70.8亿单(vs 中信研究部预测70.7亿单),YoY+14.5% ,单量符合预期; 🔻 核心本地商业:24Q3收入694亿元(vs 彭博一致预期683亿元,中信研究
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高盛-中国:本土客户对经济有何看法?
高盛-中国:本土客户对经济有何看法? 在我们的年度展望发布后的过去两周里,我们与北京、上海、广州和深圳的本土客户进行了会面。这些客户涵盖了公募基金、私募基金、银行及保险公司的资产管理机构。与三个月前相比,本土投资者现在更加关注特朗普第二任期可能实施的美国关税政策以及中国的国内政策对冲措施,同时继续对生产者物价指数(PPI)通缩表示担忧。与海外客户(如新加坡)相比,本土客户似乎对自9月底以来的政策拐点更为确信,并对2025年设定的稳健增长目标(“约5%”)持更乐观态度,尽管他们仍对某些领域(如房地
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PMI中国制造业50.3
中采咨询 PMI中国制造业50.3 淡季回升,设备为主力。 11月全国PMI50.3,环比值0.2,同比值0.9,与近年均值差值1.1。生产量回升0.4至52.4,新订单回升0.8至50.8,产量高于订单。购进价格回落3.6至49.8,就业回落0.2至48.2,成品库存回升0.5至47.4,出口回升0.8至48.1,进口回升0.3至47.3。 行业大类,设备、消费回升,原材料、中间品较上月回落,设备领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为电气机械、汽车、医药、纺织,环比最好的3个行业
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【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升
[太阳]【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升 [庆祝]事件:11月28日晚,特斯拉Optimus官推更新视频,机器人展示空手接网球能力。 [烟花]边际变化: (1)平衡算法能力提升:全身协调接网球,下半身也有相应姿势调整,平衡能力提升。 (2)灵巧手自由度提升: 左手方案发生大幅变化,手臂加粗,结合Robo+大会彩蛋细节可知,手部变化主要有三处: 1)自由度提升:单手由11个自由度(DOF)提升至22个自由度,主动自由度(DOA)由6个提升至预计17个; 2)电机方案:
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重视钨的战略属性
【民生金属】#重视钨的战略属性 #事件:11月28日,CNBC报道我国可能在本周末开始限制战略优势金属钨产品的出口。中国钨矿产量占全球80%,出口主要以氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等初级产品为主,其中23年出口1.9万吨,一旦我们限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨是我们的优势金属。我国钨矿储量占全球50%,产量占80%,海外钨原料供应不足,需要从我们国家进口大量钨初级产品(氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等),2023年我国出口钨产品1.9万吨,一旦限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨矿供应紧缺,战略
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翔鹭钨业
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2024-11-30 12:17:00
【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待
【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待 ---------- 公司背景:日播时尚是璞泰来老板梁丰控制的公司,持股比例29.75%,#23年收购日播时尚对应的成本约11元/股。24年11月,日播时尚公告收购茵地乐71%股权,茵地乐是PAA领先企业,份额约55%。 ---------- 核心逻辑: #1)短期-硅负极弹性最大的品种。茵地乐是非常好的资产,是PAA粘结剂龙一(C和B的一供),22/23/24H1收入分别为4.1/5/2.1亿,对应净利润1.6/1.6/0.76亿,净利
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六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速
【低空领航|东吴计算机】六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速 事件:新华财经报道,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府,意味着相关地方政府要承担更多管理责任。 观点重申: 此前我们在《十一月推荐:事件驱动之低空经济》中列举了版块5大催化,目前职能部门、试点城市均已落地,低空经济行业正一步步快速推进,后续仍值得期待催化: 1️⃣催化一:政府发布低空经济详
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深城交
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2024-11-30 12:10:19
继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性
【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性 【BC加速放量,供应优势突出】随着隆基、爱旭等BC技术龙头公司持续突破降本增效,BC电池迎来了产业化加速放量,隆基预计到2025年底形成50GW的BC 2.0电池产能,爱旭有望在2025年陆续实现35GW的ABC电池产能。公司作为爱旭和隆基的长期合作伙伴,产业链供应优势突出,随着BC需求加速释放公司多金属复合焊带产品需求旺盛。 【多金属复合焊带工艺难度高,叠加降本带来利润弹性】多金属复合
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全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份
北交所T链人形机扭矩传感器潜在供应商,全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份832978,当前25亿市值,目标翻倍。 机器人四大件分别为空心杯、谐波、丝杠、传感器。传感器方面,特斯拉关节处总共有14个一维扭矩传感器+10个一维拉力传感器,价值量未来有望超过谐波。 拓普集团为T潜在供应商,开特正在与拓普接触中。同时,汽车业务方面,开特目前是全A少有的已进入T链的传感器公司。新能源业务未来有望向人形机业务拓展。公司增长很稳健,目前传感器、执行器和控制器发展的很好,传感器现在主要是温度和压力,方向盘角
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安培龙-机器人稀缺标的
机器人板块大涨,重点推荐! 安培龙-机器人稀缺标的 🌼六维力降本路线: 硅应变片+玻璃微熔工艺 单/六维力传感器:由弹性体和应变片构成,应变片可分为金属式(目前产业如坤维等多采用)和半导体式(即即硅应变片)。 #硅应变片+玻璃微熔工艺有望成为大批量生产六维力矩传感器的最优路径。 1) 从材料看:金属应变片优势在于温度稳定性和应变范围,硅应变片优势在于灵敏度、响应度,且大批量生产下硅应变片单位成本下降空间大。 2)从工艺看:目前六维力采用金属应变片,需依赖人工贴片,小规模市场下此种工艺路线满足需
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捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现
[爆竹]持续推荐#捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现 市场目前更多担心在于或有关税风险对于公司业绩的影响,机器人业务布局印象不深,我们认为: 1、或有的关税风险较低,公司业务北美敞口逐年下降,目前约40%,北美当地+马来西亚产能覆盖北美需求问题不大,且北美当地无竞争对手,最悲观假设下关税成本分担转移; 2、主业非升降桌业务占比逐年提升,近期家居、工业领域都有大B客户落地,汽车项目定点较多,25、26年相关业务增速较快; 3、机器人业务公司一方面丝杠产品样品打磨阶段,近期有望迎来积极变化;另外灵巧手
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跨境电商板块大涨简评
【国海轻工】跨境电商板块大涨简评20241129 #事件1:政策频发,角度务实,抵御了部分特朗普交易对出口链的情绪冲击。近期跨境电商政策频频落地,2024年11月22日国务院政策例行吹风会表示,四方面举措支持跨境电商发展,包括加强供需对接、做好合规建设、大力发展跨境电商赋能产业带、深化国际合作。海关总署近期发布公告,公布了优化跨境电商出口的多项监管措施,自2024年12月15日起施行。主要包括取消跨境电商出口海外仓企业备案、简化出口单证申报手续、扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点、推广跨境电商
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省广集团
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近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会
【方正商社| 零售】近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会 🌸特朗普当选美国总统后,市场或担心后续加征关税政策对跨境产业链的影响。11/25特朗普方面已宣布将加征对进口自中国产品10%的关税。 🌸近期国内多部委发布跨境及电商相关支持政策,以支持国内跨境电商产业链发展。一方面在审批监管流程、物流成本做优化: ✔11/27海关总署发布《关于进一步促进跨境电商出口发展的公告》,#就跨境出口海外仓企业备案、出口单证申报、出口跨关区退货监管模式等审批流程做优化与效率提升。 ✔当日,中共中央办
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智谱AutoGLM正式发布
[玫瑰]智谱AutoGLM正式发布,关注Agent投资机遇 | 中信证券计算机 [礼物]【智谱AutoGLM正式发布】包括Agent家族,包括AutoGLM、AutoGLM-Web、GLM-PC三个版本,对应手机、浏览器、电脑三种终端应用场景。 [礼物]【较内测版的变化】 1)新增GLM-PC对标Antropic Computer Use具备电脑操作能力,可完成网页浏览、微信文件发送、会议总结等工作,并支持用手机完成电脑远程操作。 2)AutoGLM支撑更多主流APP,包括抖音、微博、饿了么、京
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2024-11-30 11:31:18
美团24Q3业绩速览
【中信社服新零售】美团24Q3业绩速览:收入、利润均好于预期 ⏩ 总量:24Q3收入936亿元(vs 彭博一致预期920亿元,中信研究部预测924亿元),YoY+22.4%;adj. OP 137亿元(vs 市场预期收97入亿元,中信研究部预测115亿元),增长与盈利均好于市场/我们预期; ⏩ 单量指标:24Q3即时配送交易笔数70.8亿单(vs 中信研究部预测70.7亿单),YoY+14.5% ,单量符合预期; 🔻 核心本地商业:24Q3收入694亿元(vs 彭博一致预期683亿元,中信研究
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高盛-中国:本土客户对经济有何看法?
高盛-中国:本土客户对经济有何看法? 在我们的年度展望发布后的过去两周里,我们与北京、上海、广州和深圳的本土客户进行了会面。这些客户涵盖了公募基金、私募基金、银行及保险公司的资产管理机构。与三个月前相比,本土投资者现在更加关注特朗普第二任期可能实施的美国关税政策以及中国的国内政策对冲措施,同时继续对生产者物价指数(PPI)通缩表示担忧。与海外客户(如新加坡)相比,本土客户似乎对自9月底以来的政策拐点更为确信,并对2025年设定的稳健增长目标(“约5%”)持更乐观态度,尽管他们仍对某些领域(如房地
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PMI中国制造业50.3
中采咨询 PMI中国制造业50.3 淡季回升,设备为主力。 11月全国PMI50.3,环比值0.2,同比值0.9,与近年均值差值1.1。生产量回升0.4至52.4,新订单回升0.8至50.8,产量高于订单。购进价格回落3.6至49.8,就业回落0.2至48.2,成品库存回升0.5至47.4,出口回升0.8至48.1,进口回升0.3至47.3。 行业大类,设备、消费回升,原材料、中间品较上月回落,设备领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为电气机械、汽车、医药、纺织,环比最好的3个行业
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【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升
[太阳]【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升 [庆祝]事件:11月28日晚,特斯拉Optimus官推更新视频,机器人展示空手接网球能力。 [烟花]边际变化: (1)平衡算法能力提升:全身协调接网球,下半身也有相应姿势调整,平衡能力提升。 (2)灵巧手自由度提升: 左手方案发生大幅变化,手臂加粗,结合Robo+大会彩蛋细节可知,手部变化主要有三处: 1)自由度提升:单手由11个自由度(DOF)提升至22个自由度,主动自由度(DOA)由6个提升至预计17个; 2)电机方案:
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重视钨的战略属性
【民生金属】#重视钨的战略属性 #事件:11月28日,CNBC报道我国可能在本周末开始限制战略优势金属钨产品的出口。中国钨矿产量占全球80%,出口主要以氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等初级产品为主,其中23年出口1.9万吨,一旦我们限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨是我们的优势金属。我国钨矿储量占全球50%,产量占80%,海外钨原料供应不足,需要从我们国家进口大量钨初级产品(氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等),2023年我国出口钨产品1.9万吨,一旦限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨矿供应紧缺,战略
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【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待
【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待 ---------- 公司背景:日播时尚是璞泰来老板梁丰控制的公司,持股比例29.75%,#23年收购日播时尚对应的成本约11元/股。24年11月,日播时尚公告收购茵地乐71%股权,茵地乐是PAA领先企业,份额约55%。 ---------- 核心逻辑: #1)短期-硅负极弹性最大的品种。茵地乐是非常好的资产,是PAA粘结剂龙一(C和B的一供),22/23/24H1收入分别为4.1/5/2.1亿,对应净利润1.6/1.6/0.76亿,净利
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六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速
【低空领航|东吴计算机】六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速 事件:新华财经报道,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府,意味着相关地方政府要承担更多管理责任。 观点重申: 此前我们在《十一月推荐:事件驱动之低空经济》中列举了版块5大催化,目前职能部门、试点城市均已落地,低空经济行业正一步步快速推进,后续仍值得期待催化: 1️⃣催化一:政府发布低空经济详
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性
【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性 【BC加速放量,供应优势突出】随着隆基、爱旭等BC技术龙头公司持续突破降本增效,BC电池迎来了产业化加速放量,隆基预计到2025年底形成50GW的BC 2.0电池产能,爱旭有望在2025年陆续实现35GW的ABC电池产能。公司作为爱旭和隆基的长期合作伙伴,产业链供应优势突出,随着BC需求加速释放公司多金属复合焊带产品需求旺盛。 【多金属复合焊带工艺难度高,叠加降本带来利润弹性】多金属复合
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全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份
北交所T链人形机扭矩传感器潜在供应商,全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份832978,当前25亿市值,目标翻倍。 机器人四大件分别为空心杯、谐波、丝杠、传感器。传感器方面,特斯拉关节处总共有14个一维扭矩传感器+10个一维拉力传感器,价值量未来有望超过谐波。 拓普集团为T潜在供应商,开特正在与拓普接触中。同时,汽车业务方面,开特目前是全A少有的已进入T链的传感器公司。新能源业务未来有望向人形机业务拓展。公司增长很稳健,目前传感器、执行器和控制器发展的很好,传感器现在主要是温度和压力,方向盘角
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安培龙-机器人稀缺标的
机器人板块大涨,重点推荐! 安培龙-机器人稀缺标的 🌼六维力降本路线: 硅应变片+玻璃微熔工艺 单/六维力传感器:由弹性体和应变片构成,应变片可分为金属式(目前产业如坤维等多采用)和半导体式(即即硅应变片)。 #硅应变片+玻璃微熔工艺有望成为大批量生产六维力矩传感器的最优路径。 1) 从材料看:金属应变片优势在于温度稳定性和应变范围,硅应变片优势在于灵敏度、响应度,且大批量生产下硅应变片单位成本下降空间大。 2)从工艺看:目前六维力采用金属应变片,需依赖人工贴片,小规模市场下此种工艺路线满足需
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捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现
[爆竹]持续推荐#捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现 市场目前更多担心在于或有关税风险对于公司业绩的影响,机器人业务布局印象不深,我们认为: 1、或有的关税风险较低,公司业务北美敞口逐年下降,目前约40%,北美当地+马来西亚产能覆盖北美需求问题不大,且北美当地无竞争对手,最悲观假设下关税成本分担转移; 2、主业非升降桌业务占比逐年提升,近期家居、工业领域都有大B客户落地,汽车项目定点较多,25、26年相关业务增速较快; 3、机器人业务公司一方面丝杠产品样品打磨阶段,近期有望迎来积极变化;另外灵巧手
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跨境电商板块大涨简评
【国海轻工】跨境电商板块大涨简评20241129 #事件1:政策频发,角度务实,抵御了部分特朗普交易对出口链的情绪冲击。近期跨境电商政策频频落地,2024年11月22日国务院政策例行吹风会表示,四方面举措支持跨境电商发展,包括加强供需对接、做好合规建设、大力发展跨境电商赋能产业带、深化国际合作。海关总署近期发布公告,公布了优化跨境电商出口的多项监管措施,自2024年12月15日起施行。主要包括取消跨境电商出口海外仓企业备案、简化出口单证申报手续、扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点、推广跨境电商
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近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会
【方正商社| 零售】近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会 🌸特朗普当选美国总统后,市场或担心后续加征关税政策对跨境产业链的影响。11/25特朗普方面已宣布将加征对进口自中国产品10%的关税。 🌸近期国内多部委发布跨境及电商相关支持政策,以支持国内跨境电商产业链发展。一方面在审批监管流程、物流成本做优化: ✔11/27海关总署发布《关于进一步促进跨境电商出口发展的公告》,#就跨境出口海外仓企业备案、出口单证申报、出口跨关区退货监管模式等审批流程做优化与效率提升。 ✔当日,中共中央办
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智谱AutoGLM正式发布
[玫瑰]智谱AutoGLM正式发布,关注Agent投资机遇 | 中信证券计算机 [礼物]【智谱AutoGLM正式发布】包括Agent家族,包括AutoGLM、AutoGLM-Web、GLM-PC三个版本,对应手机、浏览器、电脑三种终端应用场景。 [礼物]【较内测版的变化】 1)新增GLM-PC对标Antropic Computer Use具备电脑操作能力,可完成网页浏览、微信文件发送、会议总结等工作,并支持用手机完成电脑远程操作。 2)AutoGLM支撑更多主流APP,包括抖音、微博、饿了么、京
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美团24Q3业绩速览
【中信社服新零售】美团24Q3业绩速览:收入、利润均好于预期 ⏩ 总量:24Q3收入936亿元(vs 彭博一致预期920亿元,中信研究部预测924亿元),YoY+22.4%;adj. OP 137亿元(vs 市场预期收97入亿元,中信研究部预测115亿元),增长与盈利均好于市场/我们预期; ⏩ 单量指标:24Q3即时配送交易笔数70.8亿单(vs 中信研究部预测70.7亿单),YoY+14.5% ,单量符合预期; 🔻 核心本地商业:24Q3收入694亿元(vs 彭博一致预期683亿元,中信研究
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高盛-中国:本土客户对经济有何看法?
高盛-中国:本土客户对经济有何看法? 在我们的年度展望发布后的过去两周里,我们与北京、上海、广州和深圳的本土客户进行了会面。这些客户涵盖了公募基金、私募基金、银行及保险公司的资产管理机构。与三个月前相比,本土投资者现在更加关注特朗普第二任期可能实施的美国关税政策以及中国的国内政策对冲措施,同时继续对生产者物价指数(PPI)通缩表示担忧。与海外客户(如新加坡)相比,本土客户似乎对自9月底以来的政策拐点更为确信,并对2025年设定的稳健增长目标(“约5%”)持更乐观态度,尽管他们仍对某些领域(如房地
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PMI中国制造业50.3
中采咨询 PMI中国制造业50.3 淡季回升,设备为主力。 11月全国PMI50.3,环比值0.2,同比值0.9,与近年均值差值1.1。生产量回升0.4至52.4,新订单回升0.8至50.8,产量高于订单。购进价格回落3.6至49.8,就业回落0.2至48.2,成品库存回升0.5至47.4,出口回升0.8至48.1,进口回升0.3至47.3。 行业大类,设备、消费回升,原材料、中间品较上月回落,设备领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为电气机械、汽车、医药、纺织,环比最好的3个行业
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【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升
[太阳]【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:反应速度提升,手部灵活度提升 [庆祝]事件:11月28日晚,特斯拉Optimus官推更新视频,机器人展示空手接网球能力。 [烟花]边际变化: (1)平衡算法能力提升:全身协调接网球,下半身也有相应姿势调整,平衡能力提升。 (2)灵巧手自由度提升: 左手方案发生大幅变化,手臂加粗,结合Robo+大会彩蛋细节可知,手部变化主要有三处: 1)自由度提升:单手由11个自由度(DOF)提升至22个自由度,主动自由度(DOA)由6个提升至预计17个; 2)电机方案:
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重视钨的战略属性
【民生金属】#重视钨的战略属性 #事件:11月28日,CNBC报道我国可能在本周末开始限制战略优势金属钨产品的出口。中国钨矿产量占全球80%,出口主要以氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等初级产品为主,其中23年出口1.9万吨,一旦我们限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨是我们的优势金属。我国钨矿储量占全球50%,产量占80%,海外钨原料供应不足,需要从我们国家进口大量钨初级产品(氧化钨粉,碳化钨粉,棒材等),2023年我国出口钨产品1.9万吨,一旦限制出口,海外短缺是大概率事件。 #钨矿供应紧缺,战略
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【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待
【日播时尚】硅基负极弹性最大品种,进一步资产注入值得期待 ---------- 公司背景:日播时尚是璞泰来老板梁丰控制的公司,持股比例29.75%,#23年收购日播时尚对应的成本约11元/股。24年11月,日播时尚公告收购茵地乐71%股权,茵地乐是PAA领先企业,份额约55%。 ---------- 核心逻辑: #1)短期-硅负极弹性最大的品种。茵地乐是非常好的资产,是PAA粘结剂龙一(C和B的一供),22/23/24H1收入分别为4.1/5/2.1亿,对应净利润1.6/1.6/0.76亿,净利
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六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速
【低空领航|东吴计算机】六个eVTOL试点城市落地,低空经济产业进展迅速 事件:新华财经报道,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府,意味着相关地方政府要承担更多管理责任。 观点重申: 此前我们在《十一月推荐:事件驱动之低空经济》中列举了版块5大催化,目前职能部门、试点城市均已落地,低空经济行业正一步步快速推进,后续仍值得期待催化: 1️⃣催化一:政府发布低空经济详
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深城交
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2024-11-30 12:10:19
继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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捷邦科技
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宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性
【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】宇邦新材(301266)持续推荐:BC产业化趋势加速,多金属焊带贡献显著弹性 【BC加速放量,供应优势突出】随着隆基、爱旭等BC技术龙头公司持续突破降本增效,BC电池迎来了产业化加速放量,隆基预计到2025年底形成50GW的BC 2.0电池产能,爱旭有望在2025年陆续实现35GW的ABC电池产能。公司作为爱旭和隆基的长期合作伙伴,产业链供应优势突出,随着BC需求加速释放公司多金属复合焊带产品需求旺盛。 【多金属复合焊带工艺难度高,叠加降本带来利润弹性】多金属复合
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宇邦新材
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2024-11-30 12:06:57
全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份
北交所T链人形机扭矩传感器潜在供应商,全A股已进T链传感器唯一标的-开特股份832978,当前25亿市值,目标翻倍。 机器人四大件分别为空心杯、谐波、丝杠、传感器。传感器方面,特斯拉关节处总共有14个一维扭矩传感器+10个一维拉力传感器,价值量未来有望超过谐波。 拓普集团为T潜在供应商,开特正在与拓普接触中。同时,汽车业务方面,开特目前是全A少有的已进入T链的传感器公司。新能源业务未来有望向人形机业务拓展。公司增长很稳健,目前传感器、执行器和控制器发展的很好,传感器现在主要是温度和压力,方向盘角
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安培龙-机器人稀缺标的
机器人板块大涨,重点推荐! 安培龙-机器人稀缺标的 🌼六维力降本路线: 硅应变片+玻璃微熔工艺 单/六维力传感器:由弹性体和应变片构成,应变片可分为金属式(目前产业如坤维等多采用)和半导体式(即即硅应变片)。 #硅应变片+玻璃微熔工艺有望成为大批量生产六维力矩传感器的最优路径。 1) 从材料看:金属应变片优势在于温度稳定性和应变范围,硅应变片优势在于灵敏度、响应度,且大批量生产下硅应变片单位成本下降空间大。 2)从工艺看:目前六维力采用金属应变片,需依赖人工贴片,小规模市场下此种工艺路线满足需
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捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现
[爆竹]持续推荐#捷昌驱动,机器人业务布局逐步显现 市场目前更多担心在于或有关税风险对于公司业绩的影响,机器人业务布局印象不深,我们认为: 1、或有的关税风险较低,公司业务北美敞口逐年下降,目前约40%,北美当地+马来西亚产能覆盖北美需求问题不大,且北美当地无竞争对手,最悲观假设下关税成本分担转移; 2、主业非升降桌业务占比逐年提升,近期家居、工业领域都有大B客户落地,汽车项目定点较多,25、26年相关业务增速较快; 3、机器人业务公司一方面丝杠产品样品打磨阶段,近期有望迎来积极变化;另外灵巧手
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捷昌驱动
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跨境电商板块大涨简评
【国海轻工】跨境电商板块大涨简评20241129 #事件1:政策频发,角度务实,抵御了部分特朗普交易对出口链的情绪冲击。近期跨境电商政策频频落地,2024年11月22日国务院政策例行吹风会表示,四方面举措支持跨境电商发展,包括加强供需对接、做好合规建设、大力发展跨境电商赋能产业带、深化国际合作。海关总署近期发布公告,公布了优化跨境电商出口的多项监管措施,自2024年12月15日起施行。主要包括取消跨境电商出口海外仓企业备案、简化出口单证申报手续、扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点、推广跨境电商
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省广集团
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2024-11-30 11:38:02
近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会
【方正商社| 零售】近期跨境电商相关政策密集发布,关注板块性投资机会 🌸特朗普当选美国总统后,市场或担心后续加征关税政策对跨境产业链的影响。11/25特朗普方面已宣布将加征对进口自中国产品10%的关税。 🌸近期国内多部委发布跨境及电商相关支持政策,以支持国内跨境电商产业链发展。一方面在审批监管流程、物流成本做优化: ✔11/27海关总署发布《关于进一步促进跨境电商出口发展的公告》,#就跨境出口海外仓企业备案、出口单证申报、出口跨关区退货监管模式等审批流程做优化与效率提升。 ✔当日,中共中央办
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小商品城
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2024-11-30 11:32:39
智谱AutoGLM正式发布
[玫瑰]智谱AutoGLM正式发布,关注Agent投资机遇 | 中信证券计算机 [礼物]【智谱AutoGLM正式发布】包括Agent家族,包括AutoGLM、AutoGLM-Web、GLM-PC三个版本,对应手机、浏览器、电脑三种终端应用场景。 [礼物]【较内测版的变化】 1)新增GLM-PC对标Antropic Computer Use具备电脑操作能力,可完成网页浏览、微信文件发送、会议总结等工作,并支持用手机完成电脑远程操作。 2)AutoGLM支撑更多主流APP,包括抖音、微博、饿了么、京
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2024-11-30 11:31:18
美团24Q3业绩速览
【中信社服新零售】美团24Q3业绩速览:收入、利润均好于预期 ⏩ 总量:24Q3收入936亿元(vs 彭博一致预期920亿元,中信研究部预测924亿元),YoY+22.4%;adj. OP 137亿元(vs 市场预期收97入亿元,中信研究部预测115亿元),增长与盈利均好于市场/我们预期; ⏩ 单量指标:24Q3即时配送交易笔数70.8亿单(vs 中信研究部预测70.7亿单),YoY+14.5% ,单量符合预期; 🔻 核心本地商业:24Q3收入694亿元(vs 彭博一致预期683亿元,中信研究
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2024-11-30 11:30:23
高盛-中国:本土客户对经济有何看法?
高盛-中国:本土客户对经济有何看法? 在我们的年度展望发布后的过去两周里,我们与北京、上海、广州和深圳的本土客户进行了会面。这些客户涵盖了公募基金、私募基金、银行及保险公司的资产管理机构。与三个月前相比,本土投资者现在更加关注特朗普第二任期可能实施的美国关税政策以及中国的国内政策对冲措施,同时继续对生产者物价指数(PPI)通缩表示担忧。与海外客户(如新加坡)相比,本土客户似乎对自9月底以来的政策拐点更为确信,并对2025年设定的稳健增长目标(“约5%”)持更乐观态度,尽管他们仍对某些领域(如房地
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2024-11-30 11:28:50
PMI中国制造业50.3
中采咨询 PMI中国制造业50.3 淡季回升,设备为主力。 11月全国PMI50.3,环比值0.2,同比值0.9,与近年均值差值1.1。生产量回升0.4至52.4,新订单回升0.8至50.8,产量高于订单。购进价格回落3.6至49.8,就业回落0.2至48.2,成品库存回升0.5至47.4,出口回升0.8至48.1,进口回升0.3至47.3。 行业大类,设备、消费回升,原材料、中间品较上月回落,设备领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为电气机械、汽车、医药、纺织,环比最好的3个行业
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