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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2024-06-16 20:28:34
博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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博汇股份
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op26710
2024-06-16 20:22:43
生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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生益电子
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op26710
2024-06-16 18:11:31
从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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英伟达公司
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op26710
2024-06-16 18:08:54
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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森麒麟
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op26710
2024-06-16 18:01:36
降息预期升温,贵金属或震荡上行
【周观点 · 贵金属 | 降息预期升温,贵金属或震荡上行】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储6月FOMC会议宣布继续将联邦基金利率目标区间维持在5.25%-5.5%之间,点阵图显示年内降息预测次数调降至1次。美国5月CPI同比+3.3%,低于预期和前值3.4%,CPI环比0%,低于预期0.1%,前值0.3%,鲍威尔会后发言表示通胀有所缓和,但信心还没达到降息程度。议息会议整体偏鹰,周内金银价格承压下行。展望后市,美国6月密歇根大学消费者信心指数意外下降至7月新低至65.5,高利率下居民端承受杠杆压
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山金国际
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op26710
2024-06-14 00:12:27
【华西计算机】0613
【华西计算机】0613|华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统 国内行业要闻 ► 商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的
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软通动力
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op26710
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鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!!
【华西计算机】鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!! 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来Harmon
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软通动力
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op26710
2024-06-14 00:05:53
【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动 事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。我们认为,当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响,Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X,14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。 我们认为,当前钨涨价是行业性情
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欧科亿
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op26710
2024-06-14 00:05:23
农机数据更新
农机数据更新 1、根据农机360网,2023年-2024年5月31日,全国累计公示轮式拖拉机销量58.38万台。其中在2024年购机的补贴销量为8.0万台,占比13.71%。 2、从单月看,3-5月公式的轮式补贴销量持续提升。3-5月分别达到2.66万台、2.77万台、3.01万台。其中5月拖拉机补贴销量同比+19.6%。目前来看补贴进度有所提升,2024年5月数据中实际为2024年购机的有2.80万台,占比93.17%。 3、拖拉机双龙格局稳固。根据数说农机公众号,目前对已有数据公示的几个拖拉
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一拖股份
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op26710
2024-06-14 00:04:43
【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域
【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域 燃气轮机是未来几年发展确定性强、空间广阔的行业 我们之前推出了市场上第一篇全面介绍燃机的深度报告~ 高效动力机械,皇冠上的明珠。相较其他常规动力装置,燃气轮机效率更高、启动更快、油耗更低、重量更轻,优势较为明显。燃气轮机的核心部分主要由压气机、燃烧室、涡轮组成,技术制造要求和难度极高,目前全球只有少数国家掌握其核心技术,被誉为动力机械领域“皇冠上的明珠”。 百年发展历程,燃气轮机正进入新阶段。我国的燃气轮机产业发展经历了从测仿到合作与自主研发的过程,正
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航发动力
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op26710
2024-06-14 00:03:52
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 人形机器人行业据我们测算:1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨;2)以替代我国农
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中研股份
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op26710
2024-06-13 23:47:46
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今天短线主要两个方面,一是688开盘艾森很快上板,紧接着带动了688小盘的行情。另一个是英力强势冲击前高,斯菱涨停带动了同期的图形模仿。 芯片昨天尾盘回流比较强,协和今天今天加速导致天地,反而几个xx电子同时逆势封板。 除了科创其余指数反弹很弱,如果不出现相对较强的反弹那估计这段要变成中继了。 明天688估计会有连板。晚上博通大涨看看交换机会不会有机会。特斯拉看看机器人有没有超预期的信息。16号陆家嘴论坛观察资金是否会提前那筹码。鸿蒙今天的涨停可能与xx电子以及带动量化更有关系,不过21日前应该
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op26710
2024-06-13 00:20:14
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消电没有意外地涨了,但没有太大性价比,后盘不少冲高回落,甚至当日亏钱。市场接着又开启了高速轮动。CRO由于法案没通过,文化传媒因为超跌,存储因为可能制裁,机器人因为特斯拉大会,老龙们因为正丹涨停,最后芯片也回流了一下。市场还是缩量。今天芯片开盘涨跌不一,总体没被核按,但溢价反馈一般。近期相对主线这样其他脉冲第二天被摁也很正常。 煤炭、石油今天强势,但公布了CPI、PPI一般不知道这些上游大宗明天会怎么反映。 明天看一下消电有没有持续性,苹果继续大涨,如果反馈还行可以看看有没有新面孔。半导体芯片有
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2024-06-12 23:21:10
平庸的价格周期【建投宏观】
平庸的价格周期【建投宏观】 6月12日,统计局发布5月物价数据。 2024年5月,CPI同比增长0.3%,环比回落0.1%;核心CPI同比增长0.6%,环比回落0.2%;PPI同比下跌1.4%,环比增长0.2%。 五月物价中,两个读数令人印象深刻,一是核心CPI环比-0.2%,录得历史同期最低;二是PPI同比仍在负值区间徘徊。 五月物价描述当前仍处于低斜率通胀时期,市场无法对当下价格弹性做出过高期待。 首先是下游内需,地产低位徘徊,导致了居民的有效需求偏弱。 五月CPI同比表现平淡,持平上月表现
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贵州茅台
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2024-06-12 23:19:12
斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】
斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】 公司主营汽车轴承,主要针对的是海外的汽车后市场(后市场收入占比90%左右,海外收入占比70%左右)。 公司成立于2004年,通过内生发展+外延并购,逐步形成了以轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承4个系列为主要产品,以海外贸易商、独立品牌商为客户的结构。近些年在产品结构和客户结构优化下,实现了利润率稳步提升,毛利率从19年的24%提升至23年的32%,净利率从19年的8%提升至23年的20%。从产品端看,轮
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博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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博汇股份
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2024-06-16 20:22:43
生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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生益电子
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2024-06-16 18:11:31
从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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英伟达公司
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2024-06-16 18:08:54
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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降息预期升温,贵金属或震荡上行
【周观点 · 贵金属 | 降息预期升温,贵金属或震荡上行】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储6月FOMC会议宣布继续将联邦基金利率目标区间维持在5.25%-5.5%之间,点阵图显示年内降息预测次数调降至1次。美国5月CPI同比+3.3%,低于预期和前值3.4%,CPI环比0%,低于预期0.1%,前值0.3%,鲍威尔会后发言表示通胀有所缓和,但信心还没达到降息程度。议息会议整体偏鹰,周内金银价格承压下行。展望后市,美国6月密歇根大学消费者信心指数意外下降至7月新低至65.5,高利率下居民端承受杠杆压
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【华西计算机】0613
【华西计算机】0613|华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统 国内行业要闻 ► 商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的
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软通动力
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鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!!
【华西计算机】鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!! 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来Harmon
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软通动力
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【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动 事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。我们认为,当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响,Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X,14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。 我们认为,当前钨涨价是行业性情
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2024-06-14 00:05:23
农机数据更新
农机数据更新 1、根据农机360网,2023年-2024年5月31日,全国累计公示轮式拖拉机销量58.38万台。其中在2024年购机的补贴销量为8.0万台,占比13.71%。 2、从单月看,3-5月公式的轮式补贴销量持续提升。3-5月分别达到2.66万台、2.77万台、3.01万台。其中5月拖拉机补贴销量同比+19.6%。目前来看补贴进度有所提升,2024年5月数据中实际为2024年购机的有2.80万台,占比93.17%。 3、拖拉机双龙格局稳固。根据数说农机公众号,目前对已有数据公示的几个拖拉
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2024-06-14 00:04:43
【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域
【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域 燃气轮机是未来几年发展确定性强、空间广阔的行业 我们之前推出了市场上第一篇全面介绍燃机的深度报告~ 高效动力机械,皇冠上的明珠。相较其他常规动力装置,燃气轮机效率更高、启动更快、油耗更低、重量更轻,优势较为明显。燃气轮机的核心部分主要由压气机、燃烧室、涡轮组成,技术制造要求和难度极高,目前全球只有少数国家掌握其核心技术,被誉为动力机械领域“皇冠上的明珠”。 百年发展历程,燃气轮机正进入新阶段。我国的燃气轮机产业发展经历了从测仿到合作与自主研发的过程,正
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2024-06-14 00:03:52
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 人形机器人行业据我们测算:1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨;2)以替代我国农
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2024.6.13
今天短线主要两个方面,一是688开盘艾森很快上板,紧接着带动了688小盘的行情。另一个是英力强势冲击前高,斯菱涨停带动了同期的图形模仿。 芯片昨天尾盘回流比较强,协和今天今天加速导致天地,反而几个xx电子同时逆势封板。 除了科创其余指数反弹很弱,如果不出现相对较强的反弹那估计这段要变成中继了。 明天688估计会有连板。晚上博通大涨看看交换机会不会有机会。特斯拉看看机器人有没有超预期的信息。16号陆家嘴论坛观察资金是否会提前那筹码。鸿蒙今天的涨停可能与xx电子以及带动量化更有关系,不过21日前应该
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2024.6.12
消电没有意外地涨了,但没有太大性价比,后盘不少冲高回落,甚至当日亏钱。市场接着又开启了高速轮动。CRO由于法案没通过,文化传媒因为超跌,存储因为可能制裁,机器人因为特斯拉大会,老龙们因为正丹涨停,最后芯片也回流了一下。市场还是缩量。今天芯片开盘涨跌不一,总体没被核按,但溢价反馈一般。近期相对主线这样其他脉冲第二天被摁也很正常。 煤炭、石油今天强势,但公布了CPI、PPI一般不知道这些上游大宗明天会怎么反映。 明天看一下消电有没有持续性,苹果继续大涨,如果反馈还行可以看看有没有新面孔。半导体芯片有
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2024-06-12 23:21:10
平庸的价格周期【建投宏观】
平庸的价格周期【建投宏观】 6月12日,统计局发布5月物价数据。 2024年5月,CPI同比增长0.3%,环比回落0.1%;核心CPI同比增长0.6%,环比回落0.2%;PPI同比下跌1.4%,环比增长0.2%。 五月物价中,两个读数令人印象深刻,一是核心CPI环比-0.2%,录得历史同期最低;二是PPI同比仍在负值区间徘徊。 五月物价描述当前仍处于低斜率通胀时期,市场无法对当下价格弹性做出过高期待。 首先是下游内需,地产低位徘徊,导致了居民的有效需求偏弱。 五月CPI同比表现平淡,持平上月表现
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2024-06-12 23:19:12
斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】
斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】 公司主营汽车轴承,主要针对的是海外的汽车后市场(后市场收入占比90%左右,海外收入占比70%左右)。 公司成立于2004年,通过内生发展+外延并购,逐步形成了以轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承4个系列为主要产品,以海外贸易商、独立品牌商为客户的结构。近些年在产品结构和客户结构优化下,实现了利润率稳步提升,毛利率从19年的24%提升至23年的32%,净利率从19年的8%提升至23年的20%。从产品端看,轮
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博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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2024-06-16 20:22:43
生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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生益电子
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2024-06-16 18:11:31
从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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英伟达公司
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轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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森麒麟
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降息预期升温,贵金属或震荡上行
【周观点 · 贵金属 | 降息预期升温,贵金属或震荡上行】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储6月FOMC会议宣布继续将联邦基金利率目标区间维持在5.25%-5.5%之间,点阵图显示年内降息预测次数调降至1次。美国5月CPI同比+3.3%,低于预期和前值3.4%,CPI环比0%,低于预期0.1%,前值0.3%,鲍威尔会后发言表示通胀有所缓和,但信心还没达到降息程度。议息会议整体偏鹰,周内金银价格承压下行。展望后市,美国6月密歇根大学消费者信心指数意外下降至7月新低至65.5,高利率下居民端承受杠杆压
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【华西计算机】0613
【华西计算机】0613|华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统 国内行业要闻 ► 商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的
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软通动力
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鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!!
【华西计算机】鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!! 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来Harmon
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【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动 事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。我们认为,当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响,Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X,14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。 我们认为,当前钨涨价是行业性情
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农机数据更新
农机数据更新 1、根据农机360网,2023年-2024年5月31日,全国累计公示轮式拖拉机销量58.38万台。其中在2024年购机的补贴销量为8.0万台,占比13.71%。 2、从单月看,3-5月公式的轮式补贴销量持续提升。3-5月分别达到2.66万台、2.77万台、3.01万台。其中5月拖拉机补贴销量同比+19.6%。目前来看补贴进度有所提升,2024年5月数据中实际为2024年购机的有2.80万台,占比93.17%。 3、拖拉机双龙格局稳固。根据数说农机公众号,目前对已有数据公示的几个拖拉
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【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域
【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域 燃气轮机是未来几年发展确定性强、空间广阔的行业 我们之前推出了市场上第一篇全面介绍燃机的深度报告~ 高效动力机械,皇冠上的明珠。相较其他常规动力装置,燃气轮机效率更高、启动更快、油耗更低、重量更轻,优势较为明显。燃气轮机的核心部分主要由压气机、燃烧室、涡轮组成,技术制造要求和难度极高,目前全球只有少数国家掌握其核心技术,被誉为动力机械领域“皇冠上的明珠”。 百年发展历程,燃气轮机正进入新阶段。我国的燃气轮机产业发展经历了从测仿到合作与自主研发的过程,正
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【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 人形机器人行业据我们测算:1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨;2)以替代我国农
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今天短线主要两个方面,一是688开盘艾森很快上板,紧接着带动了688小盘的行情。另一个是英力强势冲击前高,斯菱涨停带动了同期的图形模仿。 芯片昨天尾盘回流比较强,协和今天今天加速导致天地,反而几个xx电子同时逆势封板。 除了科创其余指数反弹很弱,如果不出现相对较强的反弹那估计这段要变成中继了。 明天688估计会有连板。晚上博通大涨看看交换机会不会有机会。特斯拉看看机器人有没有超预期的信息。16号陆家嘴论坛观察资金是否会提前那筹码。鸿蒙今天的涨停可能与xx电子以及带动量化更有关系,不过21日前应该
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消电没有意外地涨了,但没有太大性价比,后盘不少冲高回落,甚至当日亏钱。市场接着又开启了高速轮动。CRO由于法案没通过,文化传媒因为超跌,存储因为可能制裁,机器人因为特斯拉大会,老龙们因为正丹涨停,最后芯片也回流了一下。市场还是缩量。今天芯片开盘涨跌不一,总体没被核按,但溢价反馈一般。近期相对主线这样其他脉冲第二天被摁也很正常。 煤炭、石油今天强势,但公布了CPI、PPI一般不知道这些上游大宗明天会怎么反映。 明天看一下消电有没有持续性,苹果继续大涨,如果反馈还行可以看看有没有新面孔。半导体芯片有
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平庸的价格周期【建投宏观】
平庸的价格周期【建投宏观】 6月12日,统计局发布5月物价数据。 2024年5月,CPI同比增长0.3%,环比回落0.1%;核心CPI同比增长0.6%,环比回落0.2%;PPI同比下跌1.4%,环比增长0.2%。 五月物价中,两个读数令人印象深刻,一是核心CPI环比-0.2%,录得历史同期最低;二是PPI同比仍在负值区间徘徊。 五月物价描述当前仍处于低斜率通胀时期,市场无法对当下价格弹性做出过高期待。 首先是下游内需,地产低位徘徊,导致了居民的有效需求偏弱。 五月CPI同比表现平淡,持平上月表现
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斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】
斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】 公司主营汽车轴承,主要针对的是海外的汽车后市场(后市场收入占比90%左右,海外收入占比70%左右)。 公司成立于2004年,通过内生发展+外延并购,逐步形成了以轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承4个系列为主要产品,以海外贸易商、独立品牌商为客户的结构。近些年在产品结构和客户结构优化下,实现了利润率稳步提升,毛利率从19年的24%提升至23年的32%,净利率从19年的8%提升至23年的20%。从产品端看,轮
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博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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生益电子
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从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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英伟达公司
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轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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降息预期升温,贵金属或震荡上行
【周观点 · 贵金属 | 降息预期升温,贵金属或震荡上行】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储6月FOMC会议宣布继续将联邦基金利率目标区间维持在5.25%-5.5%之间,点阵图显示年内降息预测次数调降至1次。美国5月CPI同比+3.3%,低于预期和前值3.4%,CPI环比0%,低于预期0.1%,前值0.3%,鲍威尔会后发言表示通胀有所缓和,但信心还没达到降息程度。议息会议整体偏鹰,周内金银价格承压下行。展望后市,美国6月密歇根大学消费者信心指数意外下降至7月新低至65.5,高利率下居民端承受杠杆压
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【华西计算机】0613
【华西计算机】0613|华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统 国内行业要闻 ► 商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的
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鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!!
【华西计算机】鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!! 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来Harmon
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【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动 事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。我们认为,当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响,Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X,14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。 我们认为,当前钨涨价是行业性情
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农机数据更新
农机数据更新 1、根据农机360网,2023年-2024年5月31日,全国累计公示轮式拖拉机销量58.38万台。其中在2024年购机的补贴销量为8.0万台,占比13.71%。 2、从单月看,3-5月公式的轮式补贴销量持续提升。3-5月分别达到2.66万台、2.77万台、3.01万台。其中5月拖拉机补贴销量同比+19.6%。目前来看补贴进度有所提升,2024年5月数据中实际为2024年购机的有2.80万台,占比93.17%。 3、拖拉机双龙格局稳固。根据数说农机公众号,目前对已有数据公示的几个拖拉
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【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域
【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域 燃气轮机是未来几年发展确定性强、空间广阔的行业 我们之前推出了市场上第一篇全面介绍燃机的深度报告~ 高效动力机械,皇冠上的明珠。相较其他常规动力装置,燃气轮机效率更高、启动更快、油耗更低、重量更轻,优势较为明显。燃气轮机的核心部分主要由压气机、燃烧室、涡轮组成,技术制造要求和难度极高,目前全球只有少数国家掌握其核心技术,被誉为动力机械领域“皇冠上的明珠”。 百年发展历程,燃气轮机正进入新阶段。我国的燃气轮机产业发展经历了从测仿到合作与自主研发的过程,正
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【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 人形机器人行业据我们测算:1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨;2)以替代我国农
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2024.6.13
今天短线主要两个方面,一是688开盘艾森很快上板,紧接着带动了688小盘的行情。另一个是英力强势冲击前高,斯菱涨停带动了同期的图形模仿。 芯片昨天尾盘回流比较强,协和今天今天加速导致天地,反而几个xx电子同时逆势封板。 除了科创其余指数反弹很弱,如果不出现相对较强的反弹那估计这段要变成中继了。 明天688估计会有连板。晚上博通大涨看看交换机会不会有机会。特斯拉看看机器人有没有超预期的信息。16号陆家嘴论坛观察资金是否会提前那筹码。鸿蒙今天的涨停可能与xx电子以及带动量化更有关系,不过21日前应该
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消电没有意外地涨了,但没有太大性价比,后盘不少冲高回落,甚至当日亏钱。市场接着又开启了高速轮动。CRO由于法案没通过,文化传媒因为超跌,存储因为可能制裁,机器人因为特斯拉大会,老龙们因为正丹涨停,最后芯片也回流了一下。市场还是缩量。今天芯片开盘涨跌不一,总体没被核按,但溢价反馈一般。近期相对主线这样其他脉冲第二天被摁也很正常。 煤炭、石油今天强势,但公布了CPI、PPI一般不知道这些上游大宗明天会怎么反映。 明天看一下消电有没有持续性,苹果继续大涨,如果反馈还行可以看看有没有新面孔。半导体芯片有
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平庸的价格周期【建投宏观】
平庸的价格周期【建投宏观】 6月12日,统计局发布5月物价数据。 2024年5月,CPI同比增长0.3%,环比回落0.1%;核心CPI同比增长0.6%,环比回落0.2%;PPI同比下跌1.4%,环比增长0.2%。 五月物价中,两个读数令人印象深刻,一是核心CPI环比-0.2%,录得历史同期最低;二是PPI同比仍在负值区间徘徊。 五月物价描述当前仍处于低斜率通胀时期,市场无法对当下价格弹性做出过高期待。 首先是下游内需,地产低位徘徊,导致了居民的有效需求偏弱。 五月CPI同比表现平淡,持平上月表现
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斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】
斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】 公司主营汽车轴承,主要针对的是海外的汽车后市场(后市场收入占比90%左右,海外收入占比70%左右)。 公司成立于2004年,通过内生发展+外延并购,逐步形成了以轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承4个系列为主要产品,以海外贸易商、独立品牌商为客户的结构。近些年在产品结构和客户结构优化下,实现了利润率稳步提升,毛利率从19年的24%提升至23年的32%,净利率从19年的8%提升至23年的20%。从产品端看,轮
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博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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2024-06-16 18:08:54
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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2024-06-16 18:01:36
降息预期升温,贵金属或震荡上行
【周观点 · 贵金属 | 降息预期升温,贵金属或震荡上行】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储6月FOMC会议宣布继续将联邦基金利率目标区间维持在5.25%-5.5%之间,点阵图显示年内降息预测次数调降至1次。美国5月CPI同比+3.3%,低于预期和前值3.4%,CPI环比0%,低于预期0.1%,前值0.3%,鲍威尔会后发言表示通胀有所缓和,但信心还没达到降息程度。议息会议整体偏鹰,周内金银价格承压下行。展望后市,美国6月密歇根大学消费者信心指数意外下降至7月新低至65.5,高利率下居民端承受杠杆压
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山金国际
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2024-06-14 00:12:27
【华西计算机】0613
【华西计算机】0613|华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统 国内行业要闻 ► 商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的
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鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!!
【华西计算机】鸿蒙纯血发布在即,看好鸿蒙生态产业链!! 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来Harmon
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2024-06-14 00:05:53
【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动 事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。我们认为,当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响,Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X,14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。 我们认为,当前钨涨价是行业性情
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农机数据更新
农机数据更新 1、根据农机360网,2023年-2024年5月31日,全国累计公示轮式拖拉机销量58.38万台。其中在2024年购机的补贴销量为8.0万台,占比13.71%。 2、从单月看,3-5月公式的轮式补贴销量持续提升。3-5月分别达到2.66万台、2.77万台、3.01万台。其中5月拖拉机补贴销量同比+19.6%。目前来看补贴进度有所提升,2024年5月数据中实际为2024年购机的有2.80万台,占比93.17%。 3、拖拉机双龙格局稳固。根据数说农机公众号,目前对已有数据公示的几个拖拉
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2024-06-14 00:04:43
【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域
【中信国防与航空航天】持续推荐燃料轮机领域 燃气轮机是未来几年发展确定性强、空间广阔的行业 我们之前推出了市场上第一篇全面介绍燃机的深度报告~ 高效动力机械,皇冠上的明珠。相较其他常规动力装置,燃气轮机效率更高、启动更快、油耗更低、重量更轻,优势较为明显。燃气轮机的核心部分主要由压气机、燃烧室、涡轮组成,技术制造要求和难度极高,目前全球只有少数国家掌握其核心技术,被誉为动力机械领域“皇冠上的明珠”。 百年发展历程,燃气轮机正进入新阶段。我国的燃气轮机产业发展经历了从测仿到合作与自主研发的过程,正
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航发动力
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2024-06-14 00:03:52
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 人形机器人行业据我们测算:1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨;2)以替代我国农
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2024-06-13 23:47:46
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今天短线主要两个方面,一是688开盘艾森很快上板,紧接着带动了688小盘的行情。另一个是英力强势冲击前高,斯菱涨停带动了同期的图形模仿。 芯片昨天尾盘回流比较强,协和今天今天加速导致天地,反而几个xx电子同时逆势封板。 除了科创其余指数反弹很弱,如果不出现相对较强的反弹那估计这段要变成中继了。 明天688估计会有连板。晚上博通大涨看看交换机会不会有机会。特斯拉看看机器人有没有超预期的信息。16号陆家嘴论坛观察资金是否会提前那筹码。鸿蒙今天的涨停可能与xx电子以及带动量化更有关系,不过21日前应该
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2024-06-13 00:20:14
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消电没有意外地涨了,但没有太大性价比,后盘不少冲高回落,甚至当日亏钱。市场接着又开启了高速轮动。CRO由于法案没通过,文化传媒因为超跌,存储因为可能制裁,机器人因为特斯拉大会,老龙们因为正丹涨停,最后芯片也回流了一下。市场还是缩量。今天芯片开盘涨跌不一,总体没被核按,但溢价反馈一般。近期相对主线这样其他脉冲第二天被摁也很正常。 煤炭、石油今天强势,但公布了CPI、PPI一般不知道这些上游大宗明天会怎么反映。 明天看一下消电有没有持续性,苹果继续大涨,如果反馈还行可以看看有没有新面孔。半导体芯片有
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2024-06-12 23:21:10
平庸的价格周期【建投宏观】
平庸的价格周期【建投宏观】 6月12日,统计局发布5月物价数据。 2024年5月,CPI同比增长0.3%,环比回落0.1%;核心CPI同比增长0.6%,环比回落0.2%;PPI同比下跌1.4%,环比增长0.2%。 五月物价中,两个读数令人印象深刻,一是核心CPI环比-0.2%,录得历史同期最低;二是PPI同比仍在负值区间徘徊。 五月物价描述当前仍处于低斜率通胀时期,市场无法对当下价格弹性做出过高期待。 首先是下游内需,地产低位徘徊,导致了居民的有效需求偏弱。 五月CPI同比表现平淡,持平上月表现
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贵州茅台
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2024-06-12 23:19:12
斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】
斯菱股份·深度|汽车后市场稳健增长,机器人贡献估值弹性【天风电新】 公司主营汽车轴承,主要针对的是海外的汽车后市场(后市场收入占比90%左右,海外收入占比70%左右)。 公司成立于2004年,通过内生发展+外延并购,逐步形成了以轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承4个系列为主要产品,以海外贸易商、独立品牌商为客户的结构。近些年在产品结构和客户结构优化下,实现了利润率稳步提升,毛利率从19年的24%提升至23年的32%,净利率从19年的8%提升至23年的20%。从产品端看,轮
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