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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2024-04-18 22:00:56
台积电2024Q1业绩速递
【天风海外】台积电2024Q1业绩速递:营收净利润超预期,AI芯片需求强劲 ☀️营收净利润超预期:2024Q1,台积电实现营收189亿美元,同比+12.6%,环比-3.8%,营收略超公司指引上限(180~188亿美元),超越彭博一致预期(180亿美元);净利润72亿美元,同比+5.3%,大幅超越彭博一致预期(67亿美元);毛利率为53.1%,同比-3.2pct,环比+0.1pct,符合公司指引(52%~54%),符合彭博一致预期(53.0%);营业利润率42%,同比-3.5pct,环比+0.4p
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台湾积体电路制造公司
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op26710
2024-04-18 22:00:10
简单总结台积电这次的指引
简单总结台积电这次的指引: 1)把AI和传统分割为两个市场,AI强劲,CoWoS产能依然不足,传统领域弱复苏,其中手机、PC个位数增长 2)12nm以上的制程在减资本开支,越成熟的环节越干不过SMIC,地缘下也一直在丢大陆份额 3)整体还是全年保持逐季增长的指引 客观看,之前市场对TSMC的预期一直比较高,AI的强劲是一致性的。这里手机和PC我认为没必要去过度关注月度或季度数据,在大的换机周期出来之前,每个月的波动非常无序,而且单月高了市场反而还会惯性预期下个月增速会下来,只有在换机逻辑支撑的情
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台湾积体电路制造公司
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op26710
2024-04-18 21:57:48
森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现
【华创能源化工】森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现 Q1营收21.2亿,环比+0.7%;毛利率31.3%,环比+3.8PCT;净利润5.04亿,环比+34%;净利率23.82%,创历史单季度新高。 从产销上看,Q1半钢销量约728万条、全钢约33万条。全钢环比增加,半钢环比减少约10万条,主要受到国内工厂春节放假影响。 业绩超此前预期,主要来自美国对泰国PCR双反关税下降的影响超预期。关税从17%下降到1%,一季度开始执行。一方面Q1公司泰国工厂实现对下游较大幅度提价,落地
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森麒麟
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op26710
2024-04-18 21:57:07
电力设备行业3月出口数据跟踪
电力设备行业3月出口数据跟踪 电力设备: 根据海关总署 ▲变压器: 3月出口金额34.4亿元,环比增长37.5%,同比增长27.0%。 1-3月累计出口金额93.3亿元,累计同比增长30.1%。 ▲高压开关及控制装置: 3月出口金额21.8亿元,环比增长15.2%,同比增长12.5%。 1-3月累计出口金额65.3亿元,累计同比增长33.9%。 ▲电气控制装置: 3月出口金额200.0亿元,环比增长19.6%,同比下降8.9%。 1-3月累计出口金额598.5亿元,累计同比增长6.3%。 ▲低压
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海兴电力
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op26710
2024-04-18 21:55:46
华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份
【华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份】半导体材料进展顺利,业绩增长动能强劲 ►半导体材料业务占比超30%以上,耗材业务转为盈利导向 2023年度,公司半导体板块业务(含半导体材料业务、集成电路芯片设计和应用业务)实现营业收入8.57亿元(其中芯片业务收入已剔除内部抵消),同比增长18.82%,占总营收比重达到32.12%。公司打印复印通用耗材板块(不含打印耗材芯片)实现产品销售收入17.86亿元,同比下降8.08%(如剔除珠海天硌出表因素影响,公司耗材业务产品销售收入较上年同期下降4%),下降
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鼎龙股份
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op26710
2024-04-18 21:54:13
台积电2024年第一季度
Q: 台积电2024年第一季度各业务平台的表现如何? A: 台积电在2024年第一季度的业绩表现呈现出业务平台间的差异性: 手机业务平台:受iPhone出货量放缓的影响,该季度台积电手机相关的收入为71.6亿美元。与前一季相比,手机收入环比下降了5%,表明短期内智能手机市场需求有所减弱。尽管如此,手机业务仍占台积电总收入的38%,显示其在公司整体营收中的重要地位。 HPC(High-Performance Computing,高性能计算)业务平台:HPC业务在2024年第一季度表现出色,收入达到
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台湾积体电路制造公司
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op26710
2024-04-18 12:49:04
万丰
小作文未知来源谨慎 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班
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万丰奥威
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2024-04-18 12:45:09
索辰科技
索辰科技,4.18(周四)大额解禁(占总股本27%),若挖坑,大机会。 即使不挖坑,本月也已超跌。 —————— 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 收入CAGR约40%,可比公司对应PS 20x,目标市值100亿+,目前46亿(账上现金20亿+) CAE工业仿真软件,标准化、工具型软件,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机科学、工程实践的结合,壁垒高。 研发背景深厚,仿真软件产品近三年保持95%以上高毛利。创始人曾任职全球知
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索辰科技
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op26710
2024-04-18 12:44:07
【华泰军工】#重视低空经济大趋势
【华泰军工】#重视低空经济大趋势 ❗人类从二维到三维的巨大变革,一次不亚于AI的大行情 #为什么要重视低空经济? 1,新质生产力:涉及无人机、5G、大数据、物联网、人工智能等创新应用,形成综合性的经济形态; 2,国家政策大力推进:政府工作报告奠定大力发展基调,地方政府+中国民航局支持政策持续推出; 3,万亿大市场:新能源车产业链整体迁移至低空,城市空中交通市场星辰大海。 #发展低空经济的三个前提均已具备 1,顶层政策支持:2021年2月,“低空经济”概念首次被写入国家规划。2023中央经济工作会
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万丰奥威
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op26710
2024-04-18 12:43:27
农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长
【华测导航】农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长 23年营收26.78亿元,+19.77%,归母净利润4.49亿元,+24.32%,扣非后归母净利润3.72亿元,+31.05%,毛利率57.77%,+1.13pct。Q4营收8.53亿元,+8.40%,归母净利润1.66亿元,+18.36%,扣非后归母净利润1.2亿元,-3%。 分业务:资源与公共事业11.27亿元、+41.29%,毛利率57.26%、-0.57pct;建筑与基建9.66亿元、+5.29%,毛利率64.57%、+2.82p
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华测导航
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op26710
2024-04-18 12:41:39
安达维尔一季报预报及大涨点评
安达维尔一季报预报及大涨点评:主业随型号放量稳定增长,eVTOL抗坠毁座椅及C919客舱设备增添新动能【财通机械军工佘炜超团队】 #事件:2024Q1公司归母净利润预计500–600万,同比增长681.13%-837.35%,扣非净利润488–588万,+744.58%-917.65%。 #点评:1. 主业向好:公司2024年一季度增速主要原因为直升机抗坠毁座椅、陕飞客舱交付较好,且受到北京地税退税补助。往年公司主要营收和利润集中在H2,2023年年报预期2024年销售目标约为9-10亿,同比2
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安达维尔
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op26710
2024-04-18 12:40:26
曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动
【浙商通信张建民】曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动 #收入增长26%,#产品结构影响短期利润 23年公司实现营收6.50亿元,YOY +25.63%;归母净利润1.04亿元,YOY -10.63%;毛利率31.37%,同比-8.61pct,主要系产品收入结构变化影响;研发费用6825万元,YOY +14.19%,研发费用率10.50%,坚持高研发投入。 #浸没+冷板齐头并进,#冷板增长超4倍 分产品看,公司浸没液冷产品/冷板液冷产品/模块化数据中心产品营收分别为3.8/1.9/0
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曙光数创
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op26710
2024-04-18 12:39:29
关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会
【中信证券新材料】关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会。 ⭕ eVTOL对电驱性能要求高,非晶电机或成为eVTOL主流电机技术。在桨盘面积受限的情况下,提升电机转速能直接提升整机性能;有高频化趋势。电机高频化引起铁芯损耗性能关注,非晶合金能显著降低铁芯损耗,同时效率更高,体积更小。根据我们的调研,部分主机厂已正在使用高压大功率非晶电机作为动力来源。我们认为非晶电机是未来eVTOL的主流电机技术,直接推动上游非晶合金需求的增长。 ⭕ eVTOL的发展带动碳纤维复合材
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光威复材
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2024-04-18 12:38:36
武进不锈
【建投金属】武进不锈 1、石化、电力设备更新改造高度收益。公司的重点下游为石化领域,主要集中在炼化、精细化工等,与开采环节相关度较低,高度受益于石化设备国产化率提高+石化设备更新改造。《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中将石化行业列为了设备更新改造的重点行业,浙江省更提出了“开展石化化工行业老旧装置淘汰退出和更新改造,到2027年力争实现老旧生产装置更新70%以上。”的明确要求。公司的石化用用管在这轮设备更新中有望高度收益。另外,电力设备用管中的火电锅炉管、核电工艺管道需求都处于旺盛
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武进不锈
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op26710
2024-04-18 12:37:55
为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股
【天风轻纺】为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股 ■我们关注到今年以来特别是三四月以来,核心织造与品牌景气度显著体现差异; ■其中织造订单饱满、预期乐观,全年增长双位数以上确定性高(伟星股份年报指引24收入+15%;新澳股份业绩会确认供不应求,交期已延至80天;申洲国际指引显著快于客户;华利集团明确24订单展望乐观); ■核心逻辑还为格局变化下份额提升、国产替代下顺势突围、海外布局服务全球品牌,在去库大周期下展现出alpha能力。 ■此外,板块估值及分红具备吸引力,建议积极关注。
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伟星股份
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台积电2024Q1业绩速递
【天风海外】台积电2024Q1业绩速递:营收净利润超预期,AI芯片需求强劲 ☀️营收净利润超预期:2024Q1,台积电实现营收189亿美元,同比+12.6%,环比-3.8%,营收略超公司指引上限(180~188亿美元),超越彭博一致预期(180亿美元);净利润72亿美元,同比+5.3%,大幅超越彭博一致预期(67亿美元);毛利率为53.1%,同比-3.2pct,环比+0.1pct,符合公司指引(52%~54%),符合彭博一致预期(53.0%);营业利润率42%,同比-3.5pct,环比+0.4p
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台湾积体电路制造公司
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2024-04-18 22:00:10
简单总结台积电这次的指引
简单总结台积电这次的指引: 1)把AI和传统分割为两个市场,AI强劲,CoWoS产能依然不足,传统领域弱复苏,其中手机、PC个位数增长 2)12nm以上的制程在减资本开支,越成熟的环节越干不过SMIC,地缘下也一直在丢大陆份额 3)整体还是全年保持逐季增长的指引 客观看,之前市场对TSMC的预期一直比较高,AI的强劲是一致性的。这里手机和PC我认为没必要去过度关注月度或季度数据,在大的换机周期出来之前,每个月的波动非常无序,而且单月高了市场反而还会惯性预期下个月增速会下来,只有在换机逻辑支撑的情
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森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现
【华创能源化工】森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现 Q1营收21.2亿,环比+0.7%;毛利率31.3%,环比+3.8PCT;净利润5.04亿,环比+34%;净利率23.82%,创历史单季度新高。 从产销上看,Q1半钢销量约728万条、全钢约33万条。全钢环比增加,半钢环比减少约10万条,主要受到国内工厂春节放假影响。 业绩超此前预期,主要来自美国对泰国PCR双反关税下降的影响超预期。关税从17%下降到1%,一季度开始执行。一方面Q1公司泰国工厂实现对下游较大幅度提价,落地
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森麒麟
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2024-04-18 21:57:07
电力设备行业3月出口数据跟踪
电力设备行业3月出口数据跟踪 电力设备: 根据海关总署 ▲变压器: 3月出口金额34.4亿元,环比增长37.5%,同比增长27.0%。 1-3月累计出口金额93.3亿元,累计同比增长30.1%。 ▲高压开关及控制装置: 3月出口金额21.8亿元,环比增长15.2%,同比增长12.5%。 1-3月累计出口金额65.3亿元,累计同比增长33.9%。 ▲电气控制装置: 3月出口金额200.0亿元,环比增长19.6%,同比下降8.9%。 1-3月累计出口金额598.5亿元,累计同比增长6.3%。 ▲低压
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海兴电力
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华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份
【华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份】半导体材料进展顺利,业绩增长动能强劲 ►半导体材料业务占比超30%以上,耗材业务转为盈利导向 2023年度,公司半导体板块业务(含半导体材料业务、集成电路芯片设计和应用业务)实现营业收入8.57亿元(其中芯片业务收入已剔除内部抵消),同比增长18.82%,占总营收比重达到32.12%。公司打印复印通用耗材板块(不含打印耗材芯片)实现产品销售收入17.86亿元,同比下降8.08%(如剔除珠海天硌出表因素影响,公司耗材业务产品销售收入较上年同期下降4%),下降
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鼎龙股份
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台积电2024年第一季度
Q: 台积电2024年第一季度各业务平台的表现如何? A: 台积电在2024年第一季度的业绩表现呈现出业务平台间的差异性: 手机业务平台:受iPhone出货量放缓的影响,该季度台积电手机相关的收入为71.6亿美元。与前一季相比,手机收入环比下降了5%,表明短期内智能手机市场需求有所减弱。尽管如此,手机业务仍占台积电总收入的38%,显示其在公司整体营收中的重要地位。 HPC(High-Performance Computing,高性能计算)业务平台:HPC业务在2024年第一季度表现出色,收入达到
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台湾积体电路制造公司
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万丰
小作文未知来源谨慎 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班
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索辰科技
索辰科技,4.18(周四)大额解禁(占总股本27%),若挖坑,大机会。 即使不挖坑,本月也已超跌。 —————— 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 收入CAGR约40%,可比公司对应PS 20x,目标市值100亿+,目前46亿(账上现金20亿+) CAE工业仿真软件,标准化、工具型软件,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机科学、工程实践的结合,壁垒高。 研发背景深厚,仿真软件产品近三年保持95%以上高毛利。创始人曾任职全球知
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索辰科技
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2024-04-18 12:44:07
【华泰军工】#重视低空经济大趋势
【华泰军工】#重视低空经济大趋势 ❗人类从二维到三维的巨大变革,一次不亚于AI的大行情 #为什么要重视低空经济? 1,新质生产力:涉及无人机、5G、大数据、物联网、人工智能等创新应用,形成综合性的经济形态; 2,国家政策大力推进:政府工作报告奠定大力发展基调,地方政府+中国民航局支持政策持续推出; 3,万亿大市场:新能源车产业链整体迁移至低空,城市空中交通市场星辰大海。 #发展低空经济的三个前提均已具备 1,顶层政策支持:2021年2月,“低空经济”概念首次被写入国家规划。2023中央经济工作会
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万丰奥威
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2024-04-18 12:43:27
农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长
【华测导航】农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长 23年营收26.78亿元,+19.77%,归母净利润4.49亿元,+24.32%,扣非后归母净利润3.72亿元,+31.05%,毛利率57.77%,+1.13pct。Q4营收8.53亿元,+8.40%,归母净利润1.66亿元,+18.36%,扣非后归母净利润1.2亿元,-3%。 分业务:资源与公共事业11.27亿元、+41.29%,毛利率57.26%、-0.57pct;建筑与基建9.66亿元、+5.29%,毛利率64.57%、+2.82p
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华测导航
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安达维尔一季报预报及大涨点评
安达维尔一季报预报及大涨点评:主业随型号放量稳定增长,eVTOL抗坠毁座椅及C919客舱设备增添新动能【财通机械军工佘炜超团队】 #事件:2024Q1公司归母净利润预计500–600万,同比增长681.13%-837.35%,扣非净利润488–588万,+744.58%-917.65%。 #点评:1. 主业向好:公司2024年一季度增速主要原因为直升机抗坠毁座椅、陕飞客舱交付较好,且受到北京地税退税补助。往年公司主要营收和利润集中在H2,2023年年报预期2024年销售目标约为9-10亿,同比2
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安达维尔
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曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动
【浙商通信张建民】曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动 #收入增长26%,#产品结构影响短期利润 23年公司实现营收6.50亿元,YOY +25.63%;归母净利润1.04亿元,YOY -10.63%;毛利率31.37%,同比-8.61pct,主要系产品收入结构变化影响;研发费用6825万元,YOY +14.19%,研发费用率10.50%,坚持高研发投入。 #浸没+冷板齐头并进,#冷板增长超4倍 分产品看,公司浸没液冷产品/冷板液冷产品/模块化数据中心产品营收分别为3.8/1.9/0
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曙光数创
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关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会
【中信证券新材料】关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会。 ⭕ eVTOL对电驱性能要求高,非晶电机或成为eVTOL主流电机技术。在桨盘面积受限的情况下,提升电机转速能直接提升整机性能;有高频化趋势。电机高频化引起铁芯损耗性能关注,非晶合金能显著降低铁芯损耗,同时效率更高,体积更小。根据我们的调研,部分主机厂已正在使用高压大功率非晶电机作为动力来源。我们认为非晶电机是未来eVTOL的主流电机技术,直接推动上游非晶合金需求的增长。 ⭕ eVTOL的发展带动碳纤维复合材
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光威复材
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武进不锈
【建投金属】武进不锈 1、石化、电力设备更新改造高度收益。公司的重点下游为石化领域,主要集中在炼化、精细化工等,与开采环节相关度较低,高度受益于石化设备国产化率提高+石化设备更新改造。《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中将石化行业列为了设备更新改造的重点行业,浙江省更提出了“开展石化化工行业老旧装置淘汰退出和更新改造,到2027年力争实现老旧生产装置更新70%以上。”的明确要求。公司的石化用用管在这轮设备更新中有望高度收益。另外,电力设备用管中的火电锅炉管、核电工艺管道需求都处于旺盛
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为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股
【天风轻纺】为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股 ■我们关注到今年以来特别是三四月以来,核心织造与品牌景气度显著体现差异; ■其中织造订单饱满、预期乐观,全年增长双位数以上确定性高(伟星股份年报指引24收入+15%;新澳股份业绩会确认供不应求,交期已延至80天;申洲国际指引显著快于客户;华利集团明确24订单展望乐观); ■核心逻辑还为格局变化下份额提升、国产替代下顺势突围、海外布局服务全球品牌,在去库大周期下展现出alpha能力。 ■此外,板块估值及分红具备吸引力,建议积极关注。
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台积电2024Q1业绩速递
【天风海外】台积电2024Q1业绩速递:营收净利润超预期,AI芯片需求强劲 ☀️营收净利润超预期:2024Q1,台积电实现营收189亿美元,同比+12.6%,环比-3.8%,营收略超公司指引上限(180~188亿美元),超越彭博一致预期(180亿美元);净利润72亿美元,同比+5.3%,大幅超越彭博一致预期(67亿美元);毛利率为53.1%,同比-3.2pct,环比+0.1pct,符合公司指引(52%~54%),符合彭博一致预期(53.0%);营业利润率42%,同比-3.5pct,环比+0.4p
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台湾积体电路制造公司
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2024-04-18 22:00:10
简单总结台积电这次的指引
简单总结台积电这次的指引: 1)把AI和传统分割为两个市场,AI强劲,CoWoS产能依然不足,传统领域弱复苏,其中手机、PC个位数增长 2)12nm以上的制程在减资本开支,越成熟的环节越干不过SMIC,地缘下也一直在丢大陆份额 3)整体还是全年保持逐季增长的指引 客观看,之前市场对TSMC的预期一直比较高,AI的强劲是一致性的。这里手机和PC我认为没必要去过度关注月度或季度数据,在大的换机周期出来之前,每个月的波动非常无序,而且单月高了市场反而还会惯性预期下个月增速会下来,只有在换机逻辑支撑的情
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台湾积体电路制造公司
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op26710
2024-04-18 21:57:48
森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现
【华创能源化工】森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现 Q1营收21.2亿,环比+0.7%;毛利率31.3%,环比+3.8PCT;净利润5.04亿,环比+34%;净利率23.82%,创历史单季度新高。 从产销上看,Q1半钢销量约728万条、全钢约33万条。全钢环比增加,半钢环比减少约10万条,主要受到国内工厂春节放假影响。 业绩超此前预期,主要来自美国对泰国PCR双反关税下降的影响超预期。关税从17%下降到1%,一季度开始执行。一方面Q1公司泰国工厂实现对下游较大幅度提价,落地
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森麒麟
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2024-04-18 21:57:07
电力设备行业3月出口数据跟踪
电力设备行业3月出口数据跟踪 电力设备: 根据海关总署 ▲变压器: 3月出口金额34.4亿元,环比增长37.5%,同比增长27.0%。 1-3月累计出口金额93.3亿元,累计同比增长30.1%。 ▲高压开关及控制装置: 3月出口金额21.8亿元,环比增长15.2%,同比增长12.5%。 1-3月累计出口金额65.3亿元,累计同比增长33.9%。 ▲电气控制装置: 3月出口金额200.0亿元,环比增长19.6%,同比下降8.9%。 1-3月累计出口金额598.5亿元,累计同比增长6.3%。 ▲低压
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海兴电力
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华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份
【华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份】半导体材料进展顺利,业绩增长动能强劲 ►半导体材料业务占比超30%以上,耗材业务转为盈利导向 2023年度,公司半导体板块业务(含半导体材料业务、集成电路芯片设计和应用业务)实现营业收入8.57亿元(其中芯片业务收入已剔除内部抵消),同比增长18.82%,占总营收比重达到32.12%。公司打印复印通用耗材板块(不含打印耗材芯片)实现产品销售收入17.86亿元,同比下降8.08%(如剔除珠海天硌出表因素影响,公司耗材业务产品销售收入较上年同期下降4%),下降
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鼎龙股份
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2024-04-18 21:54:13
台积电2024年第一季度
Q: 台积电2024年第一季度各业务平台的表现如何? A: 台积电在2024年第一季度的业绩表现呈现出业务平台间的差异性: 手机业务平台:受iPhone出货量放缓的影响,该季度台积电手机相关的收入为71.6亿美元。与前一季相比,手机收入环比下降了5%,表明短期内智能手机市场需求有所减弱。尽管如此,手机业务仍占台积电总收入的38%,显示其在公司整体营收中的重要地位。 HPC(High-Performance Computing,高性能计算)业务平台:HPC业务在2024年第一季度表现出色,收入达到
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台湾积体电路制造公司
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op26710
2024-04-18 12:49:04
万丰
小作文未知来源谨慎 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班
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万丰奥威
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2024-04-18 12:45:09
索辰科技
索辰科技,4.18(周四)大额解禁(占总股本27%),若挖坑,大机会。 即使不挖坑,本月也已超跌。 —————— 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 收入CAGR约40%,可比公司对应PS 20x,目标市值100亿+,目前46亿(账上现金20亿+) CAE工业仿真软件,标准化、工具型软件,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机科学、工程实践的结合,壁垒高。 研发背景深厚,仿真软件产品近三年保持95%以上高毛利。创始人曾任职全球知
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索辰科技
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2024-04-18 12:44:07
【华泰军工】#重视低空经济大趋势
【华泰军工】#重视低空经济大趋势 ❗人类从二维到三维的巨大变革,一次不亚于AI的大行情 #为什么要重视低空经济? 1,新质生产力:涉及无人机、5G、大数据、物联网、人工智能等创新应用,形成综合性的经济形态; 2,国家政策大力推进:政府工作报告奠定大力发展基调,地方政府+中国民航局支持政策持续推出; 3,万亿大市场:新能源车产业链整体迁移至低空,城市空中交通市场星辰大海。 #发展低空经济的三个前提均已具备 1,顶层政策支持:2021年2月,“低空经济”概念首次被写入国家规划。2023中央经济工作会
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万丰奥威
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2024-04-18 12:43:27
农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长
【华测导航】农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长 23年营收26.78亿元,+19.77%,归母净利润4.49亿元,+24.32%,扣非后归母净利润3.72亿元,+31.05%,毛利率57.77%,+1.13pct。Q4营收8.53亿元,+8.40%,归母净利润1.66亿元,+18.36%,扣非后归母净利润1.2亿元,-3%。 分业务:资源与公共事业11.27亿元、+41.29%,毛利率57.26%、-0.57pct;建筑与基建9.66亿元、+5.29%,毛利率64.57%、+2.82p
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华测导航
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2024-04-18 12:41:39
安达维尔一季报预报及大涨点评
安达维尔一季报预报及大涨点评:主业随型号放量稳定增长,eVTOL抗坠毁座椅及C919客舱设备增添新动能【财通机械军工佘炜超团队】 #事件:2024Q1公司归母净利润预计500–600万,同比增长681.13%-837.35%,扣非净利润488–588万,+744.58%-917.65%。 #点评:1. 主业向好:公司2024年一季度增速主要原因为直升机抗坠毁座椅、陕飞客舱交付较好,且受到北京地税退税补助。往年公司主要营收和利润集中在H2,2023年年报预期2024年销售目标约为9-10亿,同比2
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安达维尔
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2024-04-18 12:40:26
曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动
【浙商通信张建民】曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动 #收入增长26%,#产品结构影响短期利润 23年公司实现营收6.50亿元,YOY +25.63%;归母净利润1.04亿元,YOY -10.63%;毛利率31.37%,同比-8.61pct,主要系产品收入结构变化影响;研发费用6825万元,YOY +14.19%,研发费用率10.50%,坚持高研发投入。 #浸没+冷板齐头并进,#冷板增长超4倍 分产品看,公司浸没液冷产品/冷板液冷产品/模块化数据中心产品营收分别为3.8/1.9/0
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曙光数创
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2024-04-18 12:39:29
关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会
【中信证券新材料】关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会。 ⭕ eVTOL对电驱性能要求高,非晶电机或成为eVTOL主流电机技术。在桨盘面积受限的情况下,提升电机转速能直接提升整机性能;有高频化趋势。电机高频化引起铁芯损耗性能关注,非晶合金能显著降低铁芯损耗,同时效率更高,体积更小。根据我们的调研,部分主机厂已正在使用高压大功率非晶电机作为动力来源。我们认为非晶电机是未来eVTOL的主流电机技术,直接推动上游非晶合金需求的增长。 ⭕ eVTOL的发展带动碳纤维复合材
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光威复材
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2024-04-18 12:38:36
武进不锈
【建投金属】武进不锈 1、石化、电力设备更新改造高度收益。公司的重点下游为石化领域,主要集中在炼化、精细化工等,与开采环节相关度较低,高度受益于石化设备国产化率提高+石化设备更新改造。《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中将石化行业列为了设备更新改造的重点行业,浙江省更提出了“开展石化化工行业老旧装置淘汰退出和更新改造,到2027年力争实现老旧生产装置更新70%以上。”的明确要求。公司的石化用用管在这轮设备更新中有望高度收益。另外,电力设备用管中的火电锅炉管、核电工艺管道需求都处于旺盛
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武进不锈
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2024-04-18 12:37:55
为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股
【天风轻纺】为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股 ■我们关注到今年以来特别是三四月以来,核心织造与品牌景气度显著体现差异; ■其中织造订单饱满、预期乐观,全年增长双位数以上确定性高(伟星股份年报指引24收入+15%;新澳股份业绩会确认供不应求,交期已延至80天;申洲国际指引显著快于客户;华利集团明确24订单展望乐观); ■核心逻辑还为格局变化下份额提升、国产替代下顺势突围、海外布局服务全球品牌,在去库大周期下展现出alpha能力。 ■此外,板块估值及分红具备吸引力,建议积极关注。
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伟星股份
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2024-04-18 22:00:56
台积电2024Q1业绩速递
【天风海外】台积电2024Q1业绩速递:营收净利润超预期,AI芯片需求强劲 ☀️营收净利润超预期:2024Q1,台积电实现营收189亿美元,同比+12.6%,环比-3.8%,营收略超公司指引上限(180~188亿美元),超越彭博一致预期(180亿美元);净利润72亿美元,同比+5.3%,大幅超越彭博一致预期(67亿美元);毛利率为53.1%,同比-3.2pct,环比+0.1pct,符合公司指引(52%~54%),符合彭博一致预期(53.0%);营业利润率42%,同比-3.5pct,环比+0.4p
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台湾积体电路制造公司
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简单总结台积电这次的指引
简单总结台积电这次的指引: 1)把AI和传统分割为两个市场,AI强劲,CoWoS产能依然不足,传统领域弱复苏,其中手机、PC个位数增长 2)12nm以上的制程在减资本开支,越成熟的环节越干不过SMIC,地缘下也一直在丢大陆份额 3)整体还是全年保持逐季增长的指引 客观看,之前市场对TSMC的预期一直比较高,AI的强劲是一致性的。这里手机和PC我认为没必要去过度关注月度或季度数据,在大的换机周期出来之前,每个月的波动非常无序,而且单月高了市场反而还会惯性预期下个月增速会下来,只有在换机逻辑支撑的情
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台湾积体电路制造公司
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森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现
【华创能源化工】森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现 Q1营收21.2亿,环比+0.7%;毛利率31.3%,环比+3.8PCT;净利润5.04亿,环比+34%;净利率23.82%,创历史单季度新高。 从产销上看,Q1半钢销量约728万条、全钢约33万条。全钢环比增加,半钢环比减少约10万条,主要受到国内工厂春节放假影响。 业绩超此前预期,主要来自美国对泰国PCR双反关税下降的影响超预期。关税从17%下降到1%,一季度开始执行。一方面Q1公司泰国工厂实现对下游较大幅度提价,落地
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森麒麟
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2024-04-18 21:57:07
电力设备行业3月出口数据跟踪
电力设备行业3月出口数据跟踪 电力设备: 根据海关总署 ▲变压器: 3月出口金额34.4亿元,环比增长37.5%,同比增长27.0%。 1-3月累计出口金额93.3亿元,累计同比增长30.1%。 ▲高压开关及控制装置: 3月出口金额21.8亿元,环比增长15.2%,同比增长12.5%。 1-3月累计出口金额65.3亿元,累计同比增长33.9%。 ▲电气控制装置: 3月出口金额200.0亿元,环比增长19.6%,同比下降8.9%。 1-3月累计出口金额598.5亿元,累计同比增长6.3%。 ▲低压
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海兴电力
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华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份
【华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份】半导体材料进展顺利,业绩增长动能强劲 ►半导体材料业务占比超30%以上,耗材业务转为盈利导向 2023年度,公司半导体板块业务(含半导体材料业务、集成电路芯片设计和应用业务)实现营业收入8.57亿元(其中芯片业务收入已剔除内部抵消),同比增长18.82%,占总营收比重达到32.12%。公司打印复印通用耗材板块(不含打印耗材芯片)实现产品销售收入17.86亿元,同比下降8.08%(如剔除珠海天硌出表因素影响,公司耗材业务产品销售收入较上年同期下降4%),下降
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台积电2024年第一季度
Q: 台积电2024年第一季度各业务平台的表现如何? A: 台积电在2024年第一季度的业绩表现呈现出业务平台间的差异性: 手机业务平台:受iPhone出货量放缓的影响,该季度台积电手机相关的收入为71.6亿美元。与前一季相比,手机收入环比下降了5%,表明短期内智能手机市场需求有所减弱。尽管如此,手机业务仍占台积电总收入的38%,显示其在公司整体营收中的重要地位。 HPC(High-Performance Computing,高性能计算)业务平台:HPC业务在2024年第一季度表现出色,收入达到
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台湾积体电路制造公司
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万丰
小作文未知来源谨慎 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班
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索辰科技
索辰科技,4.18(周四)大额解禁(占总股本27%),若挖坑,大机会。 即使不挖坑,本月也已超跌。 —————— 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 收入CAGR约40%,可比公司对应PS 20x,目标市值100亿+,目前46亿(账上现金20亿+) CAE工业仿真软件,标准化、工具型软件,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机科学、工程实践的结合,壁垒高。 研发背景深厚,仿真软件产品近三年保持95%以上高毛利。创始人曾任职全球知
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【华泰军工】#重视低空经济大趋势
【华泰军工】#重视低空经济大趋势 ❗人类从二维到三维的巨大变革,一次不亚于AI的大行情 #为什么要重视低空经济? 1,新质生产力:涉及无人机、5G、大数据、物联网、人工智能等创新应用,形成综合性的经济形态; 2,国家政策大力推进:政府工作报告奠定大力发展基调,地方政府+中国民航局支持政策持续推出; 3,万亿大市场:新能源车产业链整体迁移至低空,城市空中交通市场星辰大海。 #发展低空经济的三个前提均已具备 1,顶层政策支持:2021年2月,“低空经济”概念首次被写入国家规划。2023中央经济工作会
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农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长
【华测导航】农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长 23年营收26.78亿元,+19.77%,归母净利润4.49亿元,+24.32%,扣非后归母净利润3.72亿元,+31.05%,毛利率57.77%,+1.13pct。Q4营收8.53亿元,+8.40%,归母净利润1.66亿元,+18.36%,扣非后归母净利润1.2亿元,-3%。 分业务:资源与公共事业11.27亿元、+41.29%,毛利率57.26%、-0.57pct;建筑与基建9.66亿元、+5.29%,毛利率64.57%、+2.82p
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安达维尔一季报预报及大涨点评
安达维尔一季报预报及大涨点评:主业随型号放量稳定增长,eVTOL抗坠毁座椅及C919客舱设备增添新动能【财通机械军工佘炜超团队】 #事件:2024Q1公司归母净利润预计500–600万,同比增长681.13%-837.35%,扣非净利润488–588万,+744.58%-917.65%。 #点评:1. 主业向好:公司2024年一季度增速主要原因为直升机抗坠毁座椅、陕飞客舱交付较好,且受到北京地税退税补助。往年公司主要营收和利润集中在H2,2023年年报预期2024年销售目标约为9-10亿,同比2
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安达维尔
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曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动
【浙商通信张建民】曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动 #收入增长26%,#产品结构影响短期利润 23年公司实现营收6.50亿元,YOY +25.63%;归母净利润1.04亿元,YOY -10.63%;毛利率31.37%,同比-8.61pct,主要系产品收入结构变化影响;研发费用6825万元,YOY +14.19%,研发费用率10.50%,坚持高研发投入。 #浸没+冷板齐头并进,#冷板增长超4倍 分产品看,公司浸没液冷产品/冷板液冷产品/模块化数据中心产品营收分别为3.8/1.9/0
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关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会
【中信证券新材料】关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会。 ⭕ eVTOL对电驱性能要求高,非晶电机或成为eVTOL主流电机技术。在桨盘面积受限的情况下,提升电机转速能直接提升整机性能;有高频化趋势。电机高频化引起铁芯损耗性能关注,非晶合金能显著降低铁芯损耗,同时效率更高,体积更小。根据我们的调研,部分主机厂已正在使用高压大功率非晶电机作为动力来源。我们认为非晶电机是未来eVTOL的主流电机技术,直接推动上游非晶合金需求的增长。 ⭕ eVTOL的发展带动碳纤维复合材
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武进不锈
【建投金属】武进不锈 1、石化、电力设备更新改造高度收益。公司的重点下游为石化领域,主要集中在炼化、精细化工等,与开采环节相关度较低,高度受益于石化设备国产化率提高+石化设备更新改造。《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中将石化行业列为了设备更新改造的重点行业,浙江省更提出了“开展石化化工行业老旧装置淘汰退出和更新改造,到2027年力争实现老旧生产装置更新70%以上。”的明确要求。公司的石化用用管在这轮设备更新中有望高度收益。另外,电力设备用管中的火电锅炉管、核电工艺管道需求都处于旺盛
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为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股
【天风轻纺】为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股 ■我们关注到今年以来特别是三四月以来,核心织造与品牌景气度显著体现差异; ■其中织造订单饱满、预期乐观,全年增长双位数以上确定性高(伟星股份年报指引24收入+15%;新澳股份业绩会确认供不应求,交期已延至80天;申洲国际指引显著快于客户;华利集团明确24订单展望乐观); ■核心逻辑还为格局变化下份额提升、国产替代下顺势突围、海外布局服务全球品牌,在去库大周期下展现出alpha能力。 ■此外,板块估值及分红具备吸引力,建议积极关注。
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台积电2024Q1业绩速递
【天风海外】台积电2024Q1业绩速递:营收净利润超预期,AI芯片需求强劲 ☀️营收净利润超预期:2024Q1,台积电实现营收189亿美元,同比+12.6%,环比-3.8%,营收略超公司指引上限(180~188亿美元),超越彭博一致预期(180亿美元);净利润72亿美元,同比+5.3%,大幅超越彭博一致预期(67亿美元);毛利率为53.1%,同比-3.2pct,环比+0.1pct,符合公司指引(52%~54%),符合彭博一致预期(53.0%);营业利润率42%,同比-3.5pct,环比+0.4p
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简单总结台积电这次的指引
简单总结台积电这次的指引: 1)把AI和传统分割为两个市场,AI强劲,CoWoS产能依然不足,传统领域弱复苏,其中手机、PC个位数增长 2)12nm以上的制程在减资本开支,越成熟的环节越干不过SMIC,地缘下也一直在丢大陆份额 3)整体还是全年保持逐季增长的指引 客观看,之前市场对TSMC的预期一直比较高,AI的强劲是一致性的。这里手机和PC我认为没必要去过度关注月度或季度数据,在大的换机周期出来之前,每个月的波动非常无序,而且单月高了市场反而还会惯性预期下个月增速会下来,只有在换机逻辑支撑的情
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森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现
【华创能源化工】森麒麟24Q1快评:业绩超预期,泰国关税下降影响显著体现 Q1营收21.2亿,环比+0.7%;毛利率31.3%,环比+3.8PCT;净利润5.04亿,环比+34%;净利率23.82%,创历史单季度新高。 从产销上看,Q1半钢销量约728万条、全钢约33万条。全钢环比增加,半钢环比减少约10万条,主要受到国内工厂春节放假影响。 业绩超此前预期,主要来自美国对泰国PCR双反关税下降的影响超预期。关税从17%下降到1%,一季度开始执行。一方面Q1公司泰国工厂实现对下游较大幅度提价,落地
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森麒麟
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2024-04-18 21:57:07
电力设备行业3月出口数据跟踪
电力设备行业3月出口数据跟踪 电力设备: 根据海关总署 ▲变压器: 3月出口金额34.4亿元,环比增长37.5%,同比增长27.0%。 1-3月累计出口金额93.3亿元,累计同比增长30.1%。 ▲高压开关及控制装置: 3月出口金额21.8亿元,环比增长15.2%,同比增长12.5%。 1-3月累计出口金额65.3亿元,累计同比增长33.9%。 ▲电气控制装置: 3月出口金额200.0亿元,环比增长19.6%,同比下降8.9%。 1-3月累计出口金额598.5亿元,累计同比增长6.3%。 ▲低压
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海兴电力
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2024-04-18 21:55:46
华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份
【华金电子孙远峰团队-持续推荐鼎龙股份】半导体材料进展顺利,业绩增长动能强劲 ►半导体材料业务占比超30%以上,耗材业务转为盈利导向 2023年度,公司半导体板块业务(含半导体材料业务、集成电路芯片设计和应用业务)实现营业收入8.57亿元(其中芯片业务收入已剔除内部抵消),同比增长18.82%,占总营收比重达到32.12%。公司打印复印通用耗材板块(不含打印耗材芯片)实现产品销售收入17.86亿元,同比下降8.08%(如剔除珠海天硌出表因素影响,公司耗材业务产品销售收入较上年同期下降4%),下降
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鼎龙股份
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台积电2024年第一季度
Q: 台积电2024年第一季度各业务平台的表现如何? A: 台积电在2024年第一季度的业绩表现呈现出业务平台间的差异性: 手机业务平台:受iPhone出货量放缓的影响,该季度台积电手机相关的收入为71.6亿美元。与前一季相比,手机收入环比下降了5%,表明短期内智能手机市场需求有所减弱。尽管如此,手机业务仍占台积电总收入的38%,显示其在公司整体营收中的重要地位。 HPC(High-Performance Computing,高性能计算)业务平台:HPC业务在2024年第一季度表现出色,收入达到
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台湾积体电路制造公司
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万丰
小作文未知来源谨慎 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班牙零售店都会卖钻石飞车 各种说法汇总。。 ①苏州大会 ②大众合作 ③新机亮相 航展 ④钻石突破海外订单 传万丰刚签了大单,出海西班牙,500家西班
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万丰奥威
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索辰科技
索辰科技,4.18(周四)大额解禁(占总股本27%),若挖坑,大机会。 即使不挖坑,本月也已超跌。 —————— 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 收入CAGR约40%,可比公司对应PS 20x,目标市值100亿+,目前46亿(账上现金20亿+) CAE工业仿真软件,标准化、工具型软件,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机科学、工程实践的结合,壁垒高。 研发背景深厚,仿真软件产品近三年保持95%以上高毛利。创始人曾任职全球知
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索辰科技
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【华泰军工】#重视低空经济大趋势
【华泰军工】#重视低空经济大趋势 ❗人类从二维到三维的巨大变革,一次不亚于AI的大行情 #为什么要重视低空经济? 1,新质生产力:涉及无人机、5G、大数据、物联网、人工智能等创新应用,形成综合性的经济形态; 2,国家政策大力推进:政府工作报告奠定大力发展基调,地方政府+中国民航局支持政策持续推出; 3,万亿大市场:新能源车产业链整体迁移至低空,城市空中交通市场星辰大海。 #发展低空经济的三个前提均已具备 1,顶层政策支持:2021年2月,“低空经济”概念首次被写入国家规划。2023中央经济工作会
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万丰奥威
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农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长
【华测导航】农机/自动驾驶表现亮眼,Q1业绩维持快速增长 23年营收26.78亿元,+19.77%,归母净利润4.49亿元,+24.32%,扣非后归母净利润3.72亿元,+31.05%,毛利率57.77%,+1.13pct。Q4营收8.53亿元,+8.40%,归母净利润1.66亿元,+18.36%,扣非后归母净利润1.2亿元,-3%。 分业务:资源与公共事业11.27亿元、+41.29%,毛利率57.26%、-0.57pct;建筑与基建9.66亿元、+5.29%,毛利率64.57%、+2.82p
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2024-04-18 12:41:39
安达维尔一季报预报及大涨点评
安达维尔一季报预报及大涨点评:主业随型号放量稳定增长,eVTOL抗坠毁座椅及C919客舱设备增添新动能【财通机械军工佘炜超团队】 #事件:2024Q1公司归母净利润预计500–600万,同比增长681.13%-837.35%,扣非净利润488–588万,+744.58%-917.65%。 #点评:1. 主业向好:公司2024年一季度增速主要原因为直升机抗坠毁座椅、陕飞客舱交付较好,且受到北京地税退税补助。往年公司主要营收和利润集中在H2,2023年年报预期2024年销售目标约为9-10亿,同比2
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曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动
【浙商通信张建民】曙光数创:23年收入持续增长,浸没+冷板双轮驱动 #收入增长26%,#产品结构影响短期利润 23年公司实现营收6.50亿元,YOY +25.63%;归母净利润1.04亿元,YOY -10.63%;毛利率31.37%,同比-8.61pct,主要系产品收入结构变化影响;研发费用6825万元,YOY +14.19%,研发费用率10.50%,坚持高研发投入。 #浸没+冷板齐头并进,#冷板增长超4倍 分产品看,公司浸没液冷产品/冷板液冷产品/模块化数据中心产品营收分别为3.8/1.9/0
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关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会
【中信证券新材料】关注eVTOL行业非晶电机、碳纤维、固态电池相关材料和零部件投资机会。 ⭕ eVTOL对电驱性能要求高,非晶电机或成为eVTOL主流电机技术。在桨盘面积受限的情况下,提升电机转速能直接提升整机性能;有高频化趋势。电机高频化引起铁芯损耗性能关注,非晶合金能显著降低铁芯损耗,同时效率更高,体积更小。根据我们的调研,部分主机厂已正在使用高压大功率非晶电机作为动力来源。我们认为非晶电机是未来eVTOL的主流电机技术,直接推动上游非晶合金需求的增长。 ⭕ eVTOL的发展带动碳纤维复合材
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光威复材
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武进不锈
【建投金属】武进不锈 1、石化、电力设备更新改造高度收益。公司的重点下游为石化领域,主要集中在炼化、精细化工等,与开采环节相关度较低,高度受益于石化设备国产化率提高+石化设备更新改造。《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中将石化行业列为了设备更新改造的重点行业,浙江省更提出了“开展石化化工行业老旧装置淘汰退出和更新改造,到2027年力争实现老旧生产装置更新70%以上。”的明确要求。公司的石化用用管在这轮设备更新中有望高度收益。另外,电力设备用管中的火电锅炉管、核电工艺管道需求都处于旺盛
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武进不锈
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2024-04-18 12:37:55
为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股
【天风轻纺】为什么我们此前多轮周观点提示织造及把新澳列为4月金股 ■我们关注到今年以来特别是三四月以来,核心织造与品牌景气度显著体现差异; ■其中织造订单饱满、预期乐观,全年增长双位数以上确定性高(伟星股份年报指引24收入+15%;新澳股份业绩会确认供不应求,交期已延至80天;申洲国际指引显著快于客户;华利集团明确24订单展望乐观); ■核心逻辑还为格局变化下份额提升、国产替代下顺势突围、海外布局服务全球品牌,在去库大周期下展现出alpha能力。 ■此外,板块估值及分红具备吸引力,建议积极关注。
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