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竞价买完,烧香磕头。
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2024-04-09 00:31:14
电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情
电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情 今日电力整体表现突出,长电涨幅接近4%、中核上涨7%,全国性火电公司大涨,我们认为三方面的边际催化发生: 1⃣#水电利空落地: 长电发电量已发布,同比-5.13%(与测算数据基本一致),同时三峡EB1规模仅剩余5e(总规模200e)抛压结束,长电四月开始发电量已经抬升,展望二季度业绩确定性改善,尤其是去年低基数衬托下,水电作为公用事业化标杆股价大涨,为核电和火电都提供了空间; 2⃣#煤价仍在持续回落: 秦皇岛Q5500煤价跌至820元
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中国核电
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2024-04-09 00:27:38
全球存储芯片涨价情况更新
全球存储芯片涨价情况更新: 近期,全球存储芯片市场出现了明显的涨价趋势。主要的存储芯片生产商,如三星、美光等,计划在2024年一季度将DRAM(动态随机存取存储器)芯片的价格上调15%至20%。这一涨价行为是基于市场供需关系的变化以及厂商减产策略的结果。 2023年,存储芯片市场经历了一段价格底部的时期,但随后开始回升。根据集邦咨询分析师的预测,2024年一季度全球市场DRAM合约价整体涨幅预计为13%至18%,这一上涨态势延续了2023年第四季度的趋势。涨价的原因包括上游存储芯片生产商减少产量
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佰维存储
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鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408
【SZ计算机】鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408 网传华为史无前例【接力式发布会】: 连续5天5场发布会,分别发布旗下#智能穿戴、手机、PC及鸿蒙生态相关计划 其中,手表打头阵,4月8日,华为WATCH 4 Pro上线:纯血鸿蒙+智慧车联+弦月窗,智能穿戴设备是鸿蒙生态至关重要的一环,体现鸿蒙生态下手机、平板、PC以及手表之间的互联交互 另有两点值得关注: 一是#华为对AI硬件的看法,华为全家桶涵盖AI手机、AI PC、AI可穿戴、AI汽车以及AI系统 二是#华为有望推出首款AIPC —M
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软通动力
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进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会
【建投海外】进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会 进口版号:2024年4月8日,国家新闻出版署发布最新进口网络游戏版号名单(共计14款,包括客户端5款,NS游戏机端3款,移动端7款),24年以来进口版号累计获批46款(包括客户端7款、移动兼客户端2款、游戏机端8款、其余29款为移动游戏)。 重点产品:完美世界的《乖离性百万亚瑟王:环》、腾讯的《洛克人11》、雷霆的《王都创世录》、卓意麦斯的《宝可梦 走吧!伊布》、三九互娱的《合金弹头:指挥官》、乐玩的《侠隐阁》、
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【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会
【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会 事件:4月7日,蓝鲸财经记者获悉,华为将于4月11日举办鸿蒙春季沟通会,届时将发布车和PC类相关产品。 鸿蒙生态加速完善。到3月底,已有超4000个应用加入鸿蒙生态。两个月时间增长幅度达20倍。 鸿蒙PC OS有望发布,打开百亿空间。我们测算2023年鸿蒙PC操作系统市场规模为183亿元,鸿蒙技术自主,生态领先,有望引领国产化市场。 投资建议:鸿蒙PC OS即将推出,生态逐步完善,随着行业信创推进和华为核心硬件终端出货量提升。我们预计20
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【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408
【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408 ——————————— 🌼财务情况 FY23全年(23年3月-24年2月)公司实现收入5757亿日元(合274亿元),同比+3.5%;归母净利506.87亿日元(合24.2亿元),同比-2.1%。净利率9.0%,同比-0.5pct。 FY23Q4(23年12月-24年2月)公司实现收入1513亿日元(合72亿元),同比+2.0%,环比+11.7%;归母净利159亿日元(合7.6亿元),同比+9%,环比+51%。净利率10.7%
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中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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白酒板块大跌点评
白酒板块大跌点评 事件:4月8日白酒板块出现较大幅度调整,老窖、五粮液、古井等酒企回调幅度超4%。 我们认为白酒板块调整主因两方面因素: 1、资金面:板块轮动特征明显,资金呈现净流出态势。一方面,由于地缘政治变动及美联储降息预期调整,资金避险趋势增强,资源股上涨引发白酒板块净流出;另一方面,2月以来白酒板块反弹后获利盘相对松动,板块轮动扰动明显。 2、基本面:茅台批价下行引发市场顾虑。近期茅台批价跌破2600元,逼近2500元市场心理红线。主因:1)需求端,3-4月份白酒淡季消费偏弱;2)供给端
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Robotaxi
Robotaxi Robotaxi Robotaxi Robotaxi Robotaxi Robotaxi Robotaxi RobotaxiRobotaxi Robotaxi Robotaxi RobotaxiRobotaxi Robotaxi Robotaxi RobotaxiRobotaxi Robotaxi Robotaxi RobotaxiRobotaxi Robotaxi Robotaxi RobotaxiRobotaxi Robotaxi Robotaxi RobotaxiRobo
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锰 太蓝
从太蓝公布的信息来看,这款电池的正极采用了高克容量、长循环富锂锰基材料,负极采用了超宽、超薄且兼具高循环稳定性和高倍率的复合锂金属基材料,电解质则是独创的高性能氧化物复合固态电解质,解决了全固态锂电池的固-固界面阻抗问题,然后通过构筑高效离子、电子传输网络,提高了正极内部带电粒子的迁移能力。由于搭配了自研界面柔性层材料,在有效降低界面阻抗的同时,还提升了界面稳定性,实现了电池综合性能的全面提升,从而有望从根本上解决传统锂离子电池的续航和安全焦虑问题。 正极,是富锂锰基材料,意味着这是通过增加锂的
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红星发展
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特斯拉的FSD技术演变.
特斯拉的FSD技术演变. 1,计算硬件基础和周边感知架构 A:FSD v12 支持 Tesla HW3 之后的硬件 HW3 FSD它为 HW2.5 提供兼容性,由 Samsung 代工,是一款 14nm FinFETCMOS 处理器3 个4核Cortex-A72 集群,共 12 个arm 内核运行在 2.2GHZ,内存为 63.58GB/s的 LPDDR4-4266ECC128bit 宽度 RAM(用于驾驶舱娱乐系统的内存并不是 ECC)。1 GHz的 Mal G71 MP12 GPU.还有硬件
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关于今天5000亿科技再贷款
关于今天5000亿科技再贷款 央行今天宣布创立5000亿科技创新和技术改造再贷款,是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续。 之前科技创新再贷款额度4000亿,23年底使用余额2556亿元。设备更新在贷款额度2000亿,23年底使用余额1567亿元。这两个工具本身都已经到期,最近几个季度也处于净偿还过程中#见上表。 也就是说这5000亿是新增额度,但之前科技创新4000亿+设备更新2000亿额度(23年底总共使用余额约4100亿)将逐步到期退出。 这三种再贷款利率一样,都是1.7
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假期舆情热度
假期舆情热度 1、半导体:4月3日台湾、日本地震,引发存储芯片、射频微波MLCC等产业链紧张。 (大为股份、康强电子、惠柏新材、达利凯普、江波龙等) 2、顺周期:全球货币环境由紧向松转变,沪铝期货主力合约逼近2万,沪铜期货主力合约逼近7.4万,国际金价突破2300美元/盎司,再创历史新高;国内足金饰品单价逼近720元。 (屹通新材、银邦股份、北方铜业、晓程科技、三祥新材等) 3、无人驾驶:特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车。 (联明股份、美利信、银邦股份、维科精密、豪恩汽电等) 4、次新:史上
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【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代!
【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代! 华为2023年实现收入7042亿元,yoy+9.6%,净利润为870亿元,yoy+145%。云计算和数字能源业务增速快,智能汽车解决方案业务规模交付阶段。研发费用1647亿元,占收入23.4%。 24年重点关注计算、云、终端及汽车业务。 1)算力基础设施:构建新的计算架构; 2)云:大模型加速行业智能化。 3)智能终端:鸿蒙落地元年; 4)智能汽车:Tier1、HI、鸿蒙智行赋能,24年将扭亏。 3月末,特斯拉F
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生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪?
生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪? ①当前已基本形成猪价底部回暖,养殖股演绎右侧布局景气周期逻辑的共识。 ②从持续性来看,我们认为本轮景气上行周期有望持续一年以上;从节奏来看,理论将呈现一二三四季度逐渐上升趋势,高点将在三四季度。 ③各方面数据验证生猪存栏已有较大幅度下降,叠加近期猪价持续回暖,周期反转共识有望形成。 ④周期反转共识一旦形成,板块布局以时间换空间。周期博弈前置,右侧布局下股价高点往往先于猪价高点,出现在猪价上涨趋势中。 ⑤二季度猪价将延续上涨趋势。
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电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情
电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情 今日电力整体表现突出,长电涨幅接近4%、中核上涨7%,全国性火电公司大涨,我们认为三方面的边际催化发生: 1⃣#水电利空落地: 长电发电量已发布,同比-5.13%(与测算数据基本一致),同时三峡EB1规模仅剩余5e(总规模200e)抛压结束,长电四月开始发电量已经抬升,展望二季度业绩确定性改善,尤其是去年低基数衬托下,水电作为公用事业化标杆股价大涨,为核电和火电都提供了空间; 2⃣#煤价仍在持续回落: 秦皇岛Q5500煤价跌至820元
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全球存储芯片涨价情况更新
全球存储芯片涨价情况更新: 近期,全球存储芯片市场出现了明显的涨价趋势。主要的存储芯片生产商,如三星、美光等,计划在2024年一季度将DRAM(动态随机存取存储器)芯片的价格上调15%至20%。这一涨价行为是基于市场供需关系的变化以及厂商减产策略的结果。 2023年,存储芯片市场经历了一段价格底部的时期,但随后开始回升。根据集邦咨询分析师的预测,2024年一季度全球市场DRAM合约价整体涨幅预计为13%至18%,这一上涨态势延续了2023年第四季度的趋势。涨价的原因包括上游存储芯片生产商减少产量
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鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408
【SZ计算机】鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408 网传华为史无前例【接力式发布会】: 连续5天5场发布会,分别发布旗下#智能穿戴、手机、PC及鸿蒙生态相关计划 其中,手表打头阵,4月8日,华为WATCH 4 Pro上线:纯血鸿蒙+智慧车联+弦月窗,智能穿戴设备是鸿蒙生态至关重要的一环,体现鸿蒙生态下手机、平板、PC以及手表之间的互联交互 另有两点值得关注: 一是#华为对AI硬件的看法,华为全家桶涵盖AI手机、AI PC、AI可穿戴、AI汽车以及AI系统 二是#华为有望推出首款AIPC —M
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进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会
【建投海外】进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会 进口版号:2024年4月8日,国家新闻出版署发布最新进口网络游戏版号名单(共计14款,包括客户端5款,NS游戏机端3款,移动端7款),24年以来进口版号累计获批46款(包括客户端7款、移动兼客户端2款、游戏机端8款、其余29款为移动游戏)。 重点产品:完美世界的《乖离性百万亚瑟王:环》、腾讯的《洛克人11》、雷霆的《王都创世录》、卓意麦斯的《宝可梦 走吧!伊布》、三九互娱的《合金弹头:指挥官》、乐玩的《侠隐阁》、
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【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会
【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会 事件:4月7日,蓝鲸财经记者获悉,华为将于4月11日举办鸿蒙春季沟通会,届时将发布车和PC类相关产品。 鸿蒙生态加速完善。到3月底,已有超4000个应用加入鸿蒙生态。两个月时间增长幅度达20倍。 鸿蒙PC OS有望发布,打开百亿空间。我们测算2023年鸿蒙PC操作系统市场规模为183亿元,鸿蒙技术自主,生态领先,有望引领国产化市场。 投资建议:鸿蒙PC OS即将推出,生态逐步完善,随着行业信创推进和华为核心硬件终端出货量提升。我们预计20
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【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408
【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408 ——————————— 🌼财务情况 FY23全年(23年3月-24年2月)公司实现收入5757亿日元(合274亿元),同比+3.5%;归母净利506.87亿日元(合24.2亿元),同比-2.1%。净利率9.0%,同比-0.5pct。 FY23Q4(23年12月-24年2月)公司实现收入1513亿日元(合72亿元),同比+2.0%,环比+11.7%;归母净利159亿日元(合7.6亿元),同比+9%,环比+51%。净利率10.7%
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中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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白酒板块大跌点评
白酒板块大跌点评 事件:4月8日白酒板块出现较大幅度调整,老窖、五粮液、古井等酒企回调幅度超4%。 我们认为白酒板块调整主因两方面因素: 1、资金面:板块轮动特征明显,资金呈现净流出态势。一方面,由于地缘政治变动及美联储降息预期调整,资金避险趋势增强,资源股上涨引发白酒板块净流出;另一方面,2月以来白酒板块反弹后获利盘相对松动,板块轮动扰动明显。 2、基本面:茅台批价下行引发市场顾虑。近期茅台批价跌破2600元,逼近2500元市场心理红线。主因:1)需求端,3-4月份白酒淡季消费偏弱;2)供给端
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锰 太蓝
从太蓝公布的信息来看,这款电池的正极采用了高克容量、长循环富锂锰基材料,负极采用了超宽、超薄且兼具高循环稳定性和高倍率的复合锂金属基材料,电解质则是独创的高性能氧化物复合固态电解质,解决了全固态锂电池的固-固界面阻抗问题,然后通过构筑高效离子、电子传输网络,提高了正极内部带电粒子的迁移能力。由于搭配了自研界面柔性层材料,在有效降低界面阻抗的同时,还提升了界面稳定性,实现了电池综合性能的全面提升,从而有望从根本上解决传统锂离子电池的续航和安全焦虑问题。 正极,是富锂锰基材料,意味着这是通过增加锂的
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特斯拉的FSD技术演变.
特斯拉的FSD技术演变. 1,计算硬件基础和周边感知架构 A:FSD v12 支持 Tesla HW3 之后的硬件 HW3 FSD它为 HW2.5 提供兼容性,由 Samsung 代工,是一款 14nm FinFETCMOS 处理器3 个4核Cortex-A72 集群,共 12 个arm 内核运行在 2.2GHZ,内存为 63.58GB/s的 LPDDR4-4266ECC128bit 宽度 RAM(用于驾驶舱娱乐系统的内存并不是 ECC)。1 GHz的 Mal G71 MP12 GPU.还有硬件
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关于今天5000亿科技再贷款
关于今天5000亿科技再贷款 央行今天宣布创立5000亿科技创新和技术改造再贷款,是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续。 之前科技创新再贷款额度4000亿,23年底使用余额2556亿元。设备更新在贷款额度2000亿,23年底使用余额1567亿元。这两个工具本身都已经到期,最近几个季度也处于净偿还过程中#见上表。 也就是说这5000亿是新增额度,但之前科技创新4000亿+设备更新2000亿额度(23年底总共使用余额约4100亿)将逐步到期退出。 这三种再贷款利率一样,都是1.7
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假期舆情热度
假期舆情热度 1、半导体:4月3日台湾、日本地震,引发存储芯片、射频微波MLCC等产业链紧张。 (大为股份、康强电子、惠柏新材、达利凯普、江波龙等) 2、顺周期:全球货币环境由紧向松转变,沪铝期货主力合约逼近2万,沪铜期货主力合约逼近7.4万,国际金价突破2300美元/盎司,再创历史新高;国内足金饰品单价逼近720元。 (屹通新材、银邦股份、北方铜业、晓程科技、三祥新材等) 3、无人驾驶:特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车。 (联明股份、美利信、银邦股份、维科精密、豪恩汽电等) 4、次新:史上
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【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代!
【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代! 华为2023年实现收入7042亿元,yoy+9.6%,净利润为870亿元,yoy+145%。云计算和数字能源业务增速快,智能汽车解决方案业务规模交付阶段。研发费用1647亿元,占收入23.4%。 24年重点关注计算、云、终端及汽车业务。 1)算力基础设施:构建新的计算架构; 2)云:大模型加速行业智能化。 3)智能终端:鸿蒙落地元年; 4)智能汽车:Tier1、HI、鸿蒙智行赋能,24年将扭亏。 3月末,特斯拉F
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生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪?
生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪? ①当前已基本形成猪价底部回暖,养殖股演绎右侧布局景气周期逻辑的共识。 ②从持续性来看,我们认为本轮景气上行周期有望持续一年以上;从节奏来看,理论将呈现一二三四季度逐渐上升趋势,高点将在三四季度。 ③各方面数据验证生猪存栏已有较大幅度下降,叠加近期猪价持续回暖,周期反转共识有望形成。 ④周期反转共识一旦形成,板块布局以时间换空间。周期博弈前置,右侧布局下股价高点往往先于猪价高点,出现在猪价上涨趋势中。 ⑤二季度猪价将延续上涨趋势。
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电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情
电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情 今日电力整体表现突出,长电涨幅接近4%、中核上涨7%,全国性火电公司大涨,我们认为三方面的边际催化发生: 1⃣#水电利空落地: 长电发电量已发布,同比-5.13%(与测算数据基本一致),同时三峡EB1规模仅剩余5e(总规模200e)抛压结束,长电四月开始发电量已经抬升,展望二季度业绩确定性改善,尤其是去年低基数衬托下,水电作为公用事业化标杆股价大涨,为核电和火电都提供了空间; 2⃣#煤价仍在持续回落: 秦皇岛Q5500煤价跌至820元
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全球存储芯片涨价情况更新
全球存储芯片涨价情况更新: 近期,全球存储芯片市场出现了明显的涨价趋势。主要的存储芯片生产商,如三星、美光等,计划在2024年一季度将DRAM(动态随机存取存储器)芯片的价格上调15%至20%。这一涨价行为是基于市场供需关系的变化以及厂商减产策略的结果。 2023年,存储芯片市场经历了一段价格底部的时期,但随后开始回升。根据集邦咨询分析师的预测,2024年一季度全球市场DRAM合约价整体涨幅预计为13%至18%,这一上涨态势延续了2023年第四季度的趋势。涨价的原因包括上游存储芯片生产商减少产量
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鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408
【SZ计算机】鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408 网传华为史无前例【接力式发布会】: 连续5天5场发布会,分别发布旗下#智能穿戴、手机、PC及鸿蒙生态相关计划 其中,手表打头阵,4月8日,华为WATCH 4 Pro上线:纯血鸿蒙+智慧车联+弦月窗,智能穿戴设备是鸿蒙生态至关重要的一环,体现鸿蒙生态下手机、平板、PC以及手表之间的互联交互 另有两点值得关注: 一是#华为对AI硬件的看法,华为全家桶涵盖AI手机、AI PC、AI可穿戴、AI汽车以及AI系统 二是#华为有望推出首款AIPC —M
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进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会
【建投海外】进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会 进口版号:2024年4月8日,国家新闻出版署发布最新进口网络游戏版号名单(共计14款,包括客户端5款,NS游戏机端3款,移动端7款),24年以来进口版号累计获批46款(包括客户端7款、移动兼客户端2款、游戏机端8款、其余29款为移动游戏)。 重点产品:完美世界的《乖离性百万亚瑟王:环》、腾讯的《洛克人11》、雷霆的《王都创世录》、卓意麦斯的《宝可梦 走吧!伊布》、三九互娱的《合金弹头:指挥官》、乐玩的《侠隐阁》、
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【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会
【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会 事件:4月7日,蓝鲸财经记者获悉,华为将于4月11日举办鸿蒙春季沟通会,届时将发布车和PC类相关产品。 鸿蒙生态加速完善。到3月底,已有超4000个应用加入鸿蒙生态。两个月时间增长幅度达20倍。 鸿蒙PC OS有望发布,打开百亿空间。我们测算2023年鸿蒙PC操作系统市场规模为183亿元,鸿蒙技术自主,生态领先,有望引领国产化市场。 投资建议:鸿蒙PC OS即将推出,生态逐步完善,随着行业信创推进和华为核心硬件终端出货量提升。我们预计20
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【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408
【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408 ——————————— 🌼财务情况 FY23全年(23年3月-24年2月)公司实现收入5757亿日元(合274亿元),同比+3.5%;归母净利506.87亿日元(合24.2亿元),同比-2.1%。净利率9.0%,同比-0.5pct。 FY23Q4(23年12月-24年2月)公司实现收入1513亿日元(合72亿元),同比+2.0%,环比+11.7%;归母净利159亿日元(合7.6亿元),同比+9%,环比+51%。净利率10.7%
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中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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白酒板块大跌点评
白酒板块大跌点评 事件:4月8日白酒板块出现较大幅度调整,老窖、五粮液、古井等酒企回调幅度超4%。 我们认为白酒板块调整主因两方面因素: 1、资金面:板块轮动特征明显,资金呈现净流出态势。一方面,由于地缘政治变动及美联储降息预期调整,资金避险趋势增强,资源股上涨引发白酒板块净流出;另一方面,2月以来白酒板块反弹后获利盘相对松动,板块轮动扰动明显。 2、基本面:茅台批价下行引发市场顾虑。近期茅台批价跌破2600元,逼近2500元市场心理红线。主因:1)需求端,3-4月份白酒淡季消费偏弱;2)供给端
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Robotaxi
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锰 太蓝
从太蓝公布的信息来看,这款电池的正极采用了高克容量、长循环富锂锰基材料,负极采用了超宽、超薄且兼具高循环稳定性和高倍率的复合锂金属基材料,电解质则是独创的高性能氧化物复合固态电解质,解决了全固态锂电池的固-固界面阻抗问题,然后通过构筑高效离子、电子传输网络,提高了正极内部带电粒子的迁移能力。由于搭配了自研界面柔性层材料,在有效降低界面阻抗的同时,还提升了界面稳定性,实现了电池综合性能的全面提升,从而有望从根本上解决传统锂离子电池的续航和安全焦虑问题。 正极,是富锂锰基材料,意味着这是通过增加锂的
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特斯拉的FSD技术演变.
特斯拉的FSD技术演变. 1,计算硬件基础和周边感知架构 A:FSD v12 支持 Tesla HW3 之后的硬件 HW3 FSD它为 HW2.5 提供兼容性,由 Samsung 代工,是一款 14nm FinFETCMOS 处理器3 个4核Cortex-A72 集群,共 12 个arm 内核运行在 2.2GHZ,内存为 63.58GB/s的 LPDDR4-4266ECC128bit 宽度 RAM(用于驾驶舱娱乐系统的内存并不是 ECC)。1 GHz的 Mal G71 MP12 GPU.还有硬件
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关于今天5000亿科技再贷款
关于今天5000亿科技再贷款 央行今天宣布创立5000亿科技创新和技术改造再贷款,是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续。 之前科技创新再贷款额度4000亿,23年底使用余额2556亿元。设备更新在贷款额度2000亿,23年底使用余额1567亿元。这两个工具本身都已经到期,最近几个季度也处于净偿还过程中#见上表。 也就是说这5000亿是新增额度,但之前科技创新4000亿+设备更新2000亿额度(23年底总共使用余额约4100亿)将逐步到期退出。 这三种再贷款利率一样,都是1.7
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假期舆情热度
假期舆情热度 1、半导体:4月3日台湾、日本地震,引发存储芯片、射频微波MLCC等产业链紧张。 (大为股份、康强电子、惠柏新材、达利凯普、江波龙等) 2、顺周期:全球货币环境由紧向松转变,沪铝期货主力合约逼近2万,沪铜期货主力合约逼近7.4万,国际金价突破2300美元/盎司,再创历史新高;国内足金饰品单价逼近720元。 (屹通新材、银邦股份、北方铜业、晓程科技、三祥新材等) 3、无人驾驶:特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车。 (联明股份、美利信、银邦股份、维科精密、豪恩汽电等) 4、次新:史上
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【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代!
【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代! 华为2023年实现收入7042亿元,yoy+9.6%,净利润为870亿元,yoy+145%。云计算和数字能源业务增速快,智能汽车解决方案业务规模交付阶段。研发费用1647亿元,占收入23.4%。 24年重点关注计算、云、终端及汽车业务。 1)算力基础设施:构建新的计算架构; 2)云:大模型加速行业智能化。 3)智能终端:鸿蒙落地元年; 4)智能汽车:Tier1、HI、鸿蒙智行赋能,24年将扭亏。 3月末,特斯拉F
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生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪?
生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪? ①当前已基本形成猪价底部回暖,养殖股演绎右侧布局景气周期逻辑的共识。 ②从持续性来看,我们认为本轮景气上行周期有望持续一年以上;从节奏来看,理论将呈现一二三四季度逐渐上升趋势,高点将在三四季度。 ③各方面数据验证生猪存栏已有较大幅度下降,叠加近期猪价持续回暖,周期反转共识有望形成。 ④周期反转共识一旦形成,板块布局以时间换空间。周期博弈前置,右侧布局下股价高点往往先于猪价高点,出现在猪价上涨趋势中。 ⑤二季度猪价将延续上涨趋势。
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电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情
电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情 今日电力整体表现突出,长电涨幅接近4%、中核上涨7%,全国性火电公司大涨,我们认为三方面的边际催化发生: 1⃣#水电利空落地: 长电发电量已发布,同比-5.13%(与测算数据基本一致),同时三峡EB1规模仅剩余5e(总规模200e)抛压结束,长电四月开始发电量已经抬升,展望二季度业绩确定性改善,尤其是去年低基数衬托下,水电作为公用事业化标杆股价大涨,为核电和火电都提供了空间; 2⃣#煤价仍在持续回落: 秦皇岛Q5500煤价跌至820元
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全球存储芯片涨价情况更新
全球存储芯片涨价情况更新: 近期,全球存储芯片市场出现了明显的涨价趋势。主要的存储芯片生产商,如三星、美光等,计划在2024年一季度将DRAM(动态随机存取存储器)芯片的价格上调15%至20%。这一涨价行为是基于市场供需关系的变化以及厂商减产策略的结果。 2023年,存储芯片市场经历了一段价格底部的时期,但随后开始回升。根据集邦咨询分析师的预测,2024年一季度全球市场DRAM合约价整体涨幅预计为13%至18%,这一上涨态势延续了2023年第四季度的趋势。涨价的原因包括上游存储芯片生产商减少产量
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鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408
【SZ计算机】鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408 网传华为史无前例【接力式发布会】: 连续5天5场发布会,分别发布旗下#智能穿戴、手机、PC及鸿蒙生态相关计划 其中,手表打头阵,4月8日,华为WATCH 4 Pro上线:纯血鸿蒙+智慧车联+弦月窗,智能穿戴设备是鸿蒙生态至关重要的一环,体现鸿蒙生态下手机、平板、PC以及手表之间的互联交互 另有两点值得关注: 一是#华为对AI硬件的看法,华为全家桶涵盖AI手机、AI PC、AI可穿戴、AI汽车以及AI系统 二是#华为有望推出首款AIPC —M
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进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会
【建投海外】进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会 进口版号:2024年4月8日,国家新闻出版署发布最新进口网络游戏版号名单(共计14款,包括客户端5款,NS游戏机端3款,移动端7款),24年以来进口版号累计获批46款(包括客户端7款、移动兼客户端2款、游戏机端8款、其余29款为移动游戏)。 重点产品:完美世界的《乖离性百万亚瑟王:环》、腾讯的《洛克人11》、雷霆的《王都创世录》、卓意麦斯的《宝可梦 走吧!伊布》、三九互娱的《合金弹头:指挥官》、乐玩的《侠隐阁》、
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【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会
【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会 事件:4月7日,蓝鲸财经记者获悉,华为将于4月11日举办鸿蒙春季沟通会,届时将发布车和PC类相关产品。 鸿蒙生态加速完善。到3月底,已有超4000个应用加入鸿蒙生态。两个月时间增长幅度达20倍。 鸿蒙PC OS有望发布,打开百亿空间。我们测算2023年鸿蒙PC操作系统市场规模为183亿元,鸿蒙技术自主,生态领先,有望引领国产化市场。 投资建议:鸿蒙PC OS即将推出,生态逐步完善,随着行业信创推进和华为核心硬件终端出货量提升。我们预计20
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【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408
【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408 ——————————— 🌼财务情况 FY23全年(23年3月-24年2月)公司实现收入5757亿日元(合274亿元),同比+3.5%;归母净利506.87亿日元(合24.2亿元),同比-2.1%。净利率9.0%,同比-0.5pct。 FY23Q4(23年12月-24年2月)公司实现收入1513亿日元(合72亿元),同比+2.0%,环比+11.7%;归母净利159亿日元(合7.6亿元),同比+9%,环比+51%。净利率10.7%
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中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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白酒板块大跌点评
白酒板块大跌点评 事件:4月8日白酒板块出现较大幅度调整,老窖、五粮液、古井等酒企回调幅度超4%。 我们认为白酒板块调整主因两方面因素: 1、资金面:板块轮动特征明显,资金呈现净流出态势。一方面,由于地缘政治变动及美联储降息预期调整,资金避险趋势增强,资源股上涨引发白酒板块净流出;另一方面,2月以来白酒板块反弹后获利盘相对松动,板块轮动扰动明显。 2、基本面:茅台批价下行引发市场顾虑。近期茅台批价跌破2600元,逼近2500元市场心理红线。主因:1)需求端,3-4月份白酒淡季消费偏弱;2)供给端
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锰 太蓝
从太蓝公布的信息来看,这款电池的正极采用了高克容量、长循环富锂锰基材料,负极采用了超宽、超薄且兼具高循环稳定性和高倍率的复合锂金属基材料,电解质则是独创的高性能氧化物复合固态电解质,解决了全固态锂电池的固-固界面阻抗问题,然后通过构筑高效离子、电子传输网络,提高了正极内部带电粒子的迁移能力。由于搭配了自研界面柔性层材料,在有效降低界面阻抗的同时,还提升了界面稳定性,实现了电池综合性能的全面提升,从而有望从根本上解决传统锂离子电池的续航和安全焦虑问题。 正极,是富锂锰基材料,意味着这是通过增加锂的
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特斯拉的FSD技术演变.
特斯拉的FSD技术演变. 1,计算硬件基础和周边感知架构 A:FSD v12 支持 Tesla HW3 之后的硬件 HW3 FSD它为 HW2.5 提供兼容性,由 Samsung 代工,是一款 14nm FinFETCMOS 处理器3 个4核Cortex-A72 集群,共 12 个arm 内核运行在 2.2GHZ,内存为 63.58GB/s的 LPDDR4-4266ECC128bit 宽度 RAM(用于驾驶舱娱乐系统的内存并不是 ECC)。1 GHz的 Mal G71 MP12 GPU.还有硬件
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关于今天5000亿科技再贷款
关于今天5000亿科技再贷款 央行今天宣布创立5000亿科技创新和技术改造再贷款,是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续。 之前科技创新再贷款额度4000亿,23年底使用余额2556亿元。设备更新在贷款额度2000亿,23年底使用余额1567亿元。这两个工具本身都已经到期,最近几个季度也处于净偿还过程中#见上表。 也就是说这5000亿是新增额度,但之前科技创新4000亿+设备更新2000亿额度(23年底总共使用余额约4100亿)将逐步到期退出。 这三种再贷款利率一样,都是1.7
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假期舆情热度
假期舆情热度 1、半导体:4月3日台湾、日本地震,引发存储芯片、射频微波MLCC等产业链紧张。 (大为股份、康强电子、惠柏新材、达利凯普、江波龙等) 2、顺周期:全球货币环境由紧向松转变,沪铝期货主力合约逼近2万,沪铜期货主力合约逼近7.4万,国际金价突破2300美元/盎司,再创历史新高;国内足金饰品单价逼近720元。 (屹通新材、银邦股份、北方铜业、晓程科技、三祥新材等) 3、无人驾驶:特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车。 (联明股份、美利信、银邦股份、维科精密、豪恩汽电等) 4、次新:史上
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【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代!
【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代! 华为2023年实现收入7042亿元,yoy+9.6%,净利润为870亿元,yoy+145%。云计算和数字能源业务增速快,智能汽车解决方案业务规模交付阶段。研发费用1647亿元,占收入23.4%。 24年重点关注计算、云、终端及汽车业务。 1)算力基础设施:构建新的计算架构; 2)云:大模型加速行业智能化。 3)智能终端:鸿蒙落地元年; 4)智能汽车:Tier1、HI、鸿蒙智行赋能,24年将扭亏。 3月末,特斯拉F
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生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪?
生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪? ①当前已基本形成猪价底部回暖,养殖股演绎右侧布局景气周期逻辑的共识。 ②从持续性来看,我们认为本轮景气上行周期有望持续一年以上;从节奏来看,理论将呈现一二三四季度逐渐上升趋势,高点将在三四季度。 ③各方面数据验证生猪存栏已有较大幅度下降,叠加近期猪价持续回暖,周期反转共识有望形成。 ④周期反转共识一旦形成,板块布局以时间换空间。周期博弈前置,右侧布局下股价高点往往先于猪价高点,出现在猪价上涨趋势中。 ⑤二季度猪价将延续上涨趋势。
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电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情
电力行情解读:水电利空消除带动板块大涨、煤价回落催化火电行情 今日电力整体表现突出,长电涨幅接近4%、中核上涨7%,全国性火电公司大涨,我们认为三方面的边际催化发生: 1⃣#水电利空落地: 长电发电量已发布,同比-5.13%(与测算数据基本一致),同时三峡EB1规模仅剩余5e(总规模200e)抛压结束,长电四月开始发电量已经抬升,展望二季度业绩确定性改善,尤其是去年低基数衬托下,水电作为公用事业化标杆股价大涨,为核电和火电都提供了空间; 2⃣#煤价仍在持续回落: 秦皇岛Q5500煤价跌至820元
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全球存储芯片涨价情况更新
全球存储芯片涨价情况更新: 近期,全球存储芯片市场出现了明显的涨价趋势。主要的存储芯片生产商,如三星、美光等,计划在2024年一季度将DRAM(动态随机存取存储器)芯片的价格上调15%至20%。这一涨价行为是基于市场供需关系的变化以及厂商减产策略的结果。 2023年,存储芯片市场经历了一段价格底部的时期,但随后开始回升。根据集邦咨询分析师的预测,2024年一季度全球市场DRAM合约价整体涨幅预计为13%至18%,这一上涨态势延续了2023年第四季度的趋势。涨价的原因包括上游存储芯片生产商减少产量
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鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408
【SZ计算机】鸿蒙迎来密集催化,重视!20240408 网传华为史无前例【接力式发布会】: 连续5天5场发布会,分别发布旗下#智能穿戴、手机、PC及鸿蒙生态相关计划 其中,手表打头阵,4月8日,华为WATCH 4 Pro上线:纯血鸿蒙+智慧车联+弦月窗,智能穿戴设备是鸿蒙生态至关重要的一环,体现鸿蒙生态下手机、平板、PC以及手表之间的互联交互 另有两点值得关注: 一是#华为对AI硬件的看法,华为全家桶涵盖AI手机、AI PC、AI可穿戴、AI汽车以及AI系统 二是#华为有望推出首款AIPC —M
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软通动力
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进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会
【建投海外】进口游戏版号发放,洛克人&宝可梦伊布等产品在列,看好游戏中长线发展机会 进口版号:2024年4月8日,国家新闻出版署发布最新进口网络游戏版号名单(共计14款,包括客户端5款,NS游戏机端3款,移动端7款),24年以来进口版号累计获批46款(包括客户端7款、移动兼客户端2款、游戏机端8款、其余29款为移动游戏)。 重点产品:完美世界的《乖离性百万亚瑟王:环》、腾讯的《洛克人11》、雷霆的《王都创世录》、卓意麦斯的《宝可梦 走吧!伊布》、三九互娱的《合金弹头:指挥官》、乐玩的《侠隐阁》、
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【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会
【东吴计算机】鸿蒙春季沟通会即将召开,关注鸿蒙产业链机会 事件:4月7日,蓝鲸财经记者获悉,华为将于4月11日举办鸿蒙春季沟通会,届时将发布车和PC类相关产品。 鸿蒙生态加速完善。到3月底,已有超4000个应用加入鸿蒙生态。两个月时间增长幅度达20倍。 鸿蒙PC OS有望发布,打开百亿空间。我们测算2023年鸿蒙PC操作系统市场规模为183亿元,鸿蒙技术自主,生态领先,有望引领国产化市场。 投资建议:鸿蒙PC OS即将推出,生态逐步完善,随着行业信创推进和华为核心硬件终端出货量提升。我们预计20
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【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408
【天风电新】工控海外系列|安川电机23财年Q4及全年梳理-0408 ——————————— 🌼财务情况 FY23全年(23年3月-24年2月)公司实现收入5757亿日元(合274亿元),同比+3.5%;归母净利506.87亿日元(合24.2亿元),同比-2.1%。净利率9.0%,同比-0.5pct。 FY23Q4(23年12月-24年2月)公司实现收入1513亿日元(合72亿元),同比+2.0%,环比+11.7%;归母净利159亿日元(合7.6亿元),同比+9%,环比+51%。净利率10.7%
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汇川技术
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中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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中国中免
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白酒板块大跌点评
白酒板块大跌点评 事件:4月8日白酒板块出现较大幅度调整,老窖、五粮液、古井等酒企回调幅度超4%。 我们认为白酒板块调整主因两方面因素: 1、资金面:板块轮动特征明显,资金呈现净流出态势。一方面,由于地缘政治变动及美联储降息预期调整,资金避险趋势增强,资源股上涨引发白酒板块净流出;另一方面,2月以来白酒板块反弹后获利盘相对松动,板块轮动扰动明显。 2、基本面:茅台批价下行引发市场顾虑。近期茅台批价跌破2600元,逼近2500元市场心理红线。主因:1)需求端,3-4月份白酒淡季消费偏弱;2)供给端
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Robotaxi
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高新兴
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锰 太蓝
从太蓝公布的信息来看,这款电池的正极采用了高克容量、长循环富锂锰基材料,负极采用了超宽、超薄且兼具高循环稳定性和高倍率的复合锂金属基材料,电解质则是独创的高性能氧化物复合固态电解质,解决了全固态锂电池的固-固界面阻抗问题,然后通过构筑高效离子、电子传输网络,提高了正极内部带电粒子的迁移能力。由于搭配了自研界面柔性层材料,在有效降低界面阻抗的同时,还提升了界面稳定性,实现了电池综合性能的全面提升,从而有望从根本上解决传统锂离子电池的续航和安全焦虑问题。 正极,是富锂锰基材料,意味着这是通过增加锂的
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红星发展
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特斯拉的FSD技术演变.
特斯拉的FSD技术演变. 1,计算硬件基础和周边感知架构 A:FSD v12 支持 Tesla HW3 之后的硬件 HW3 FSD它为 HW2.5 提供兼容性,由 Samsung 代工,是一款 14nm FinFETCMOS 处理器3 个4核Cortex-A72 集群,共 12 个arm 内核运行在 2.2GHZ,内存为 63.58GB/s的 LPDDR4-4266ECC128bit 宽度 RAM(用于驾驶舱娱乐系统的内存并不是 ECC)。1 GHz的 Mal G71 MP12 GPU.还有硬件
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特斯拉
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关于今天5000亿科技再贷款
关于今天5000亿科技再贷款 央行今天宣布创立5000亿科技创新和技术改造再贷款,是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续。 之前科技创新再贷款额度4000亿,23年底使用余额2556亿元。设备更新在贷款额度2000亿,23年底使用余额1567亿元。这两个工具本身都已经到期,最近几个季度也处于净偿还过程中#见上表。 也就是说这5000亿是新增额度,但之前科技创新4000亿+设备更新2000亿额度(23年底总共使用余额约4100亿)将逐步到期退出。 这三种再贷款利率一样,都是1.7
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贵州茅台
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假期舆情热度
假期舆情热度 1、半导体:4月3日台湾、日本地震,引发存储芯片、射频微波MLCC等产业链紧张。 (大为股份、康强电子、惠柏新材、达利凯普、江波龙等) 2、顺周期:全球货币环境由紧向松转变,沪铝期货主力合约逼近2万,沪铜期货主力合约逼近7.4万,国际金价突破2300美元/盎司,再创历史新高;国内足金饰品单价逼近720元。 (屹通新材、银邦股份、北方铜业、晓程科技、三祥新材等) 3、无人驾驶:特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车。 (联明股份、美利信、银邦股份、维科精密、豪恩汽电等) 4、次新:史上
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【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代!
【申万计算机周报】华为2023年报发布,关注计算+云+终端!特斯拉FSD重要迭代! 华为2023年实现收入7042亿元,yoy+9.6%,净利润为870亿元,yoy+145%。云计算和数字能源业务增速快,智能汽车解决方案业务规模交付阶段。研发费用1647亿元,占收入23.4%。 24年重点关注计算、云、终端及汽车业务。 1)算力基础设施:构建新的计算架构; 2)云:大模型加速行业智能化。 3)智能终端:鸿蒙落地元年; 4)智能汽车:Tier1、HI、鸿蒙智行赋能,24年将扭亏。 3月末,特斯拉F
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阿尔特
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生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪?
生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪? ①当前已基本形成猪价底部回暖,养殖股演绎右侧布局景气周期逻辑的共识。 ②从持续性来看,我们认为本轮景气上行周期有望持续一年以上;从节奏来看,理论将呈现一二三四季度逐渐上升趋势,高点将在三四季度。 ③各方面数据验证生猪存栏已有较大幅度下降,叠加近期猪价持续回暖,周期反转共识有望形成。 ④周期反转共识一旦形成,板块布局以时间换空间。周期博弈前置,右侧布局下股价高点往往先于猪价高点,出现在猪价上涨趋势中。 ⑤二季度猪价将延续上涨趋势。
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