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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2023-09-26 00:13:11
持续强call海风
【广发电新】持续强call海风 龙源射阳1GW海风项目获核准批复,江苏海风复苏趋势逐步确立 ⭕近日,江苏龙源射阳1GW海风项目获江苏省发改委核准批复同意建设。 #龙源射阳1GW海风项目获核准、江苏海风复苏可期: 1⃣该项目于22年11月完成风机招标,近日获得核准,进一步验证江苏地区海风项目审批问题逐步解决,发展障碍逐步清除;2⃣江苏海风竞配一期2.65GW项目状态更新:800MW三峡大丰23年8月已完成风机招标;1GW龙源射阳获核准;850MW国信大丰项目海域使用申请处于公示期。3⃣看好江苏竞配
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泰胜风能
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op26710
2023-09-24 09:48:33
工博会要点总结
【开源机械】工博会要点总结 1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)
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鸣志电器
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中大力德
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op26710
2023-09-20 23:28:53
迪威尔0920调研更新
【广发机械】迪威尔0920调研更新 1、#欧洲精加工产能开始恢复,有望加速公司产能爬坡。目前由于行业精加工产能短缺,FMC为首的核心客户在积极推动欧洲此前关闭/废弃精加工产能的修复。近期公司已经开始给欧洲同行提供粗加工产品。叠加公司自身产能爬坡正在进行(当前1.15e月交付能力,已有6-7人独立作业,合计25-30人/班次),公司的精加工产能瓶颈缓解速度有超预期可能。 2、#四季度大项目有望逐步到来,订单边际有望边际改善。四季度相关深海大项目正在推进中,核心客户在手订单比较饱满,预计四季度有希望
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迪威尔
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op26710
2023-09-19 19:42:12
久立特材正宗一带一路受益公司已获大额订单
公司近日收到下属境外全资孙公司EBK的通知,获悉其与阿布扎比国家石油公司签订总长度约92公里的管线钢管供应合同,合同总价(含税)约为5.92亿欧元(折算为人民币约46亿元)。 EBK作为世界最先进的管线钢管制造商之一,具有丰富的管线钢管制造经验。久立通过收购其境外优质资产和业务,完善公司复合管产品及业务,实现更高层次上的国际化经营,进一步提升国际竞争力和品牌影响力。 本次合同的采购方ADNOC是世界知名油气公司,日产石油465万桶和天然气3亿立方米。EBK中标的管线钢管将为ADNOC
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久立特材
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op26710
2023-09-18 20:48:00
研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号
【中信建投机械】研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号 事件:今日,财政部、税务总局、发改委、工信部联合发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》,研发费用未形成无形资产的,在据实扣除基础上,在20230101-20271231期间,再按照120%税前扣除;形成无形资产的,按照无形资产成本的220%税前摊销 1#研发费用率高、净利率基数低的企业较受益。据测算,由于此前高新技术企业普遍享有100%的研发费用加计扣除,本次政策将扣除比例提升至1
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华中数控
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op26710
2023-09-18 20:46:46
ADC赛道火热,重视当前投资机会
❗❗ADC赛道火热,重视当前投资机会【德邦医药】 🔥ADC已逐渐成为当下研发重点,IO+ADC联合方案疗效显著,有望替代现有方案,重塑靶向治疗市场格局。预计2030年,全球ADC市场规模有望达647亿美元,中国ADC药物市场有望达到662亿元。目前全球范围内已经获批的ADC药物共15个,其中2022年罗氏TDM1(HER2)销售22.88亿美元,新一代ADC代表DS8201显示出惊艳的疗效数据,2022销售超13亿美元。 🔥全球ADC交易事件持续上升,中国ADC研发已走在全球前列。ADC药物
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迈威生物
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op26710
2023-09-17 19:58:52
多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器
【天风电新】多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器-0916 ————————— 🌼多利科技:一体压铸拓展理想,25年加速 理想为仅次于特斯拉的第二大客户,预计23年营收占比约12%。近期公司公告获得【理想W04车型一体压铸后底板定点】,为公司在一体压铸领域除【蔚来ET5以外拓展的首个项目】,预计订单5年全生命周期金额21-23亿元,ASP约2k,年销量约22万辆,预计该项目25年有望贡献4.4亿营收,占比为7%,【则来自理想的营收占比有望提升至18%以上,成为受益理想新车型放量的核心标的】。
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多利科技
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op26710
2023-09-11 23:52:29
Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值
🚘Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值,#重申高阶智驾最大预期差及增量在训练端,首推英伟达智驾超算合作伙伴#阿尔特! 【天风新兴产业】 🎙我们多次强调高阶自动驾驶最大预期差或不在车端,#增量或在训练端。摩根士丹利预计Dojo超级计算机将为特斯拉带来高达5000亿美元的市值增幅,将其12个月目标价从250美元上调至400美元,盘前涨幅超6个点。#重申推荐阿尔特,国内唯一携手英伟达共建自动驾驶超算及生态! 公司获英伟达算力加持打造 AI 创新赋能中心,积极打造智能汽车行业算力底座。8月2
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阿尔特
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op26710
2023-09-06 00:19:12
BC电池反馈
【招商电新】BC电池反馈 1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代开始提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、HBC、PBC、HPBC等,经典的BC电池IBC电池已经有上量公司,美国SunPower是先行者,有比较强的技术和专利储备,其Maxeon产品产能已有几个GW,由于美国的关税等保护,在美国市占率还比较高,近几年其
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广信材料
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op26710
2023-09-06 00:18:31
隆基BC电池片技术点评20230905
隆基BC电池片技术点评20230905 1.TOPCon现阶段规划产能已达上千GW,是市场主流。BC电池随着成本降低、技术成熟,产能会逐渐增加。这两个技术路线会与HJT、钙钛矿等同时存在。 2.两种技术特点: BC电池转换效率高,电池美观度高,但固定投入较高,现阶段良率低于TOPCon。主要领域为:屋顶等分布式。 TOPCon为现阶段的主流技术,规划产能很大,成本将会做得很低。主要领域为:大型地面电站。 3.“隆基绿能表示确定BC电池为主要技术路线,相信它会逐步取代TOPCon。” 这句话讲的是
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赛伍技术
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广信材料
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爱旭股份
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op26710
2023-09-05 23:59:32
【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905
【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905 🔹广信材料:隆基BC电池绝缘胶唯一标的,单GW价值量400-500万。公司产品从23Q1开始放量,预计23年带来0.5-0.6亿收入体量。假设毛利率等同其他业务(30%),保守给10%净利率。往25年看,假设全年组件出货710GW,假设BC电池占比20%,绝缘胶市场空间5.7亿,假设广信材料市占率70%(考虑未来有新进入者进入),预计可贡献利润4000万,给予20倍估值,对应8亿市值 🔹爱旭股份:ABC产能方面,珠海6.5GW于23Q2达产
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锦富技术
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op26710
2023-09-05 23:58:35
沙特&俄罗斯继续减产
【沙特&俄罗斯继续减产】沙特将把100万桶/日的自愿减产计划延长至2023年12月底,未来三个月沙特原油日产量将约为900万桶,俄罗斯将把30万桶/日的自愿出口削减措施延长至2023年12月底,美油10月合约升至87美元/桶上方,现涨1.8%;布油11月合约转涨且涨逾1%,去年11月来首次触及90美元/桶关口。 【天然气顺价业绩弹性大】两桶油国内天然气业务仍将维持较快增速,我们判断未来天然气供需维持偏紧的格局,带动两桶油天然气板块业绩不断上行。且今年随着海外气价回调,两桶油进口成本也将显著改善,
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海默科技
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通源石油
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政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】
政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】 #央行发布通知、下调首付比例下限及房贷利率。1)下调首套、二套房首付比例下限至20%和30%,2)调整二套房贷利率为不低于LPR+20BP(新增房贷),3)降低存量首套房贷利率。 #首付比例下限统一下调、政策力度赶超上一轮。首付比例调整政策为:不再区分限购与非限购城市,首、二套房购房贷款首付比例下限统一为20%和30%,各地因城施策自主确定具体比例,本轮首付比例调整力度赶超上一轮(2016年)。 #政策给予城市自主选择权
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保利发展
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2023-08-27 20:28:23
历史上印花税调整历程
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历史
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持续强call海风
【广发电新】持续强call海风 龙源射阳1GW海风项目获核准批复,江苏海风复苏趋势逐步确立 ⭕近日,江苏龙源射阳1GW海风项目获江苏省发改委核准批复同意建设。 #龙源射阳1GW海风项目获核准、江苏海风复苏可期: 1⃣该项目于22年11月完成风机招标,近日获得核准,进一步验证江苏地区海风项目审批问题逐步解决,发展障碍逐步清除;2⃣江苏海风竞配一期2.65GW项目状态更新:800MW三峡大丰23年8月已完成风机招标;1GW龙源射阳获核准;850MW国信大丰项目海域使用申请处于公示期。3⃣看好江苏竞配
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工博会要点总结
【开源机械】工博会要点总结 1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)
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鸣志电器
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中大力德
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迪威尔0920调研更新
【广发机械】迪威尔0920调研更新 1、#欧洲精加工产能开始恢复,有望加速公司产能爬坡。目前由于行业精加工产能短缺,FMC为首的核心客户在积极推动欧洲此前关闭/废弃精加工产能的修复。近期公司已经开始给欧洲同行提供粗加工产品。叠加公司自身产能爬坡正在进行(当前1.15e月交付能力,已有6-7人独立作业,合计25-30人/班次),公司的精加工产能瓶颈缓解速度有超预期可能。 2、#四季度大项目有望逐步到来,订单边际有望边际改善。四季度相关深海大项目正在推进中,核心客户在手订单比较饱满,预计四季度有希望
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迪威尔
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久立特材正宗一带一路受益公司已获大额订单
公司近日收到下属境外全资孙公司EBK的通知,获悉其与阿布扎比国家石油公司签订总长度约92公里的管线钢管供应合同,合同总价(含税)约为5.92亿欧元(折算为人民币约46亿元)。 EBK作为世界最先进的管线钢管制造商之一,具有丰富的管线钢管制造经验。久立通过收购其境外优质资产和业务,完善公司复合管产品及业务,实现更高层次上的国际化经营,进一步提升国际竞争力和品牌影响力。 本次合同的采购方ADNOC是世界知名油气公司,日产石油465万桶和天然气3亿立方米。EBK中标的管线钢管将为ADNOC
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研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号
【中信建投机械】研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号 事件:今日,财政部、税务总局、发改委、工信部联合发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》,研发费用未形成无形资产的,在据实扣除基础上,在20230101-20271231期间,再按照120%税前扣除;形成无形资产的,按照无形资产成本的220%税前摊销 1#研发费用率高、净利率基数低的企业较受益。据测算,由于此前高新技术企业普遍享有100%的研发费用加计扣除,本次政策将扣除比例提升至1
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ADC赛道火热,重视当前投资机会
❗❗ADC赛道火热,重视当前投资机会【德邦医药】 🔥ADC已逐渐成为当下研发重点,IO+ADC联合方案疗效显著,有望替代现有方案,重塑靶向治疗市场格局。预计2030年,全球ADC市场规模有望达647亿美元,中国ADC药物市场有望达到662亿元。目前全球范围内已经获批的ADC药物共15个,其中2022年罗氏TDM1(HER2)销售22.88亿美元,新一代ADC代表DS8201显示出惊艳的疗效数据,2022销售超13亿美元。 🔥全球ADC交易事件持续上升,中国ADC研发已走在全球前列。ADC药物
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多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器
【天风电新】多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器-0916 ————————— 🌼多利科技:一体压铸拓展理想,25年加速 理想为仅次于特斯拉的第二大客户,预计23年营收占比约12%。近期公司公告获得【理想W04车型一体压铸后底板定点】,为公司在一体压铸领域除【蔚来ET5以外拓展的首个项目】,预计订单5年全生命周期金额21-23亿元,ASP约2k,年销量约22万辆,预计该项目25年有望贡献4.4亿营收,占比为7%,【则来自理想的营收占比有望提升至18%以上,成为受益理想新车型放量的核心标的】。
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Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值
🚘Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值,#重申高阶智驾最大预期差及增量在训练端,首推英伟达智驾超算合作伙伴#阿尔特! 【天风新兴产业】 🎙我们多次强调高阶自动驾驶最大预期差或不在车端,#增量或在训练端。摩根士丹利预计Dojo超级计算机将为特斯拉带来高达5000亿美元的市值增幅,将其12个月目标价从250美元上调至400美元,盘前涨幅超6个点。#重申推荐阿尔特,国内唯一携手英伟达共建自动驾驶超算及生态! 公司获英伟达算力加持打造 AI 创新赋能中心,积极打造智能汽车行业算力底座。8月2
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BC电池反馈
【招商电新】BC电池反馈 1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代开始提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、HBC、PBC、HPBC等,经典的BC电池IBC电池已经有上量公司,美国SunPower是先行者,有比较强的技术和专利储备,其Maxeon产品产能已有几个GW,由于美国的关税等保护,在美国市占率还比较高,近几年其
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广信材料
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隆基BC电池片技术点评20230905
隆基BC电池片技术点评20230905 1.TOPCon现阶段规划产能已达上千GW,是市场主流。BC电池随着成本降低、技术成熟,产能会逐渐增加。这两个技术路线会与HJT、钙钛矿等同时存在。 2.两种技术特点: BC电池转换效率高,电池美观度高,但固定投入较高,现阶段良率低于TOPCon。主要领域为:屋顶等分布式。 TOPCon为现阶段的主流技术,规划产能很大,成本将会做得很低。主要领域为:大型地面电站。 3.“隆基绿能表示确定BC电池为主要技术路线,相信它会逐步取代TOPCon。” 这句话讲的是
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【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905
【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905 🔹广信材料:隆基BC电池绝缘胶唯一标的,单GW价值量400-500万。公司产品从23Q1开始放量,预计23年带来0.5-0.6亿收入体量。假设毛利率等同其他业务(30%),保守给10%净利率。往25年看,假设全年组件出货710GW,假设BC电池占比20%,绝缘胶市场空间5.7亿,假设广信材料市占率70%(考虑未来有新进入者进入),预计可贡献利润4000万,给予20倍估值,对应8亿市值 🔹爱旭股份:ABC产能方面,珠海6.5GW于23Q2达产
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沙特&俄罗斯继续减产
【沙特&俄罗斯继续减产】沙特将把100万桶/日的自愿减产计划延长至2023年12月底,未来三个月沙特原油日产量将约为900万桶,俄罗斯将把30万桶/日的自愿出口削减措施延长至2023年12月底,美油10月合约升至87美元/桶上方,现涨1.8%;布油11月合约转涨且涨逾1%,去年11月来首次触及90美元/桶关口。 【天然气顺价业绩弹性大】两桶油国内天然气业务仍将维持较快增速,我们判断未来天然气供需维持偏紧的格局,带动两桶油天然气板块业绩不断上行。且今年随着海外气价回调,两桶油进口成本也将显著改善,
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政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】
政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】 #央行发布通知、下调首付比例下限及房贷利率。1)下调首套、二套房首付比例下限至20%和30%,2)调整二套房贷利率为不低于LPR+20BP(新增房贷),3)降低存量首套房贷利率。 #首付比例下限统一下调、政策力度赶超上一轮。首付比例调整政策为:不再区分限购与非限购城市,首、二套房购房贷款首付比例下限统一为20%和30%,各地因城施策自主确定具体比例,本轮首付比例调整力度赶超上一轮(2016年)。 #政策给予城市自主选择权
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【广发电新】持续强call海风 龙源射阳1GW海风项目获核准批复,江苏海风复苏趋势逐步确立 ⭕近日,江苏龙源射阳1GW海风项目获江苏省发改委核准批复同意建设。 #龙源射阳1GW海风项目获核准、江苏海风复苏可期: 1⃣该项目于22年11月完成风机招标,近日获得核准,进一步验证江苏地区海风项目审批问题逐步解决,发展障碍逐步清除;2⃣江苏海风竞配一期2.65GW项目状态更新:800MW三峡大丰23年8月已完成风机招标;1GW龙源射阳获核准;850MW国信大丰项目海域使用申请处于公示期。3⃣看好江苏竞配
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工博会要点总结
【开源机械】工博会要点总结 1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)
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迪威尔0920调研更新
【广发机械】迪威尔0920调研更新 1、#欧洲精加工产能开始恢复,有望加速公司产能爬坡。目前由于行业精加工产能短缺,FMC为首的核心客户在积极推动欧洲此前关闭/废弃精加工产能的修复。近期公司已经开始给欧洲同行提供粗加工产品。叠加公司自身产能爬坡正在进行(当前1.15e月交付能力,已有6-7人独立作业,合计25-30人/班次),公司的精加工产能瓶颈缓解速度有超预期可能。 2、#四季度大项目有望逐步到来,订单边际有望边际改善。四季度相关深海大项目正在推进中,核心客户在手订单比较饱满,预计四季度有希望
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久立特材正宗一带一路受益公司已获大额订单
公司近日收到下属境外全资孙公司EBK的通知,获悉其与阿布扎比国家石油公司签订总长度约92公里的管线钢管供应合同,合同总价(含税)约为5.92亿欧元(折算为人民币约46亿元)。 EBK作为世界最先进的管线钢管制造商之一,具有丰富的管线钢管制造经验。久立通过收购其境外优质资产和业务,完善公司复合管产品及业务,实现更高层次上的国际化经营,进一步提升国际竞争力和品牌影响力。 本次合同的采购方ADNOC是世界知名油气公司,日产石油465万桶和天然气3亿立方米。EBK中标的管线钢管将为ADNOC
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久立特材
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2023-09-18 20:48:00
研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号
【中信建投机械】研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号 事件:今日,财政部、税务总局、发改委、工信部联合发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》,研发费用未形成无形资产的,在据实扣除基础上,在20230101-20271231期间,再按照120%税前扣除;形成无形资产的,按照无形资产成本的220%税前摊销 1#研发费用率高、净利率基数低的企业较受益。据测算,由于此前高新技术企业普遍享有100%的研发费用加计扣除,本次政策将扣除比例提升至1
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华中数控
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2023-09-18 20:46:46
ADC赛道火热,重视当前投资机会
❗❗ADC赛道火热,重视当前投资机会【德邦医药】 🔥ADC已逐渐成为当下研发重点,IO+ADC联合方案疗效显著,有望替代现有方案,重塑靶向治疗市场格局。预计2030年,全球ADC市场规模有望达647亿美元,中国ADC药物市场有望达到662亿元。目前全球范围内已经获批的ADC药物共15个,其中2022年罗氏TDM1(HER2)销售22.88亿美元,新一代ADC代表DS8201显示出惊艳的疗效数据,2022销售超13亿美元。 🔥全球ADC交易事件持续上升,中国ADC研发已走在全球前列。ADC药物
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迈威生物
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多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器
【天风电新】多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器-0916 ————————— 🌼多利科技:一体压铸拓展理想,25年加速 理想为仅次于特斯拉的第二大客户,预计23年营收占比约12%。近期公司公告获得【理想W04车型一体压铸后底板定点】,为公司在一体压铸领域除【蔚来ET5以外拓展的首个项目】,预计订单5年全生命周期金额21-23亿元,ASP约2k,年销量约22万辆,预计该项目25年有望贡献4.4亿营收,占比为7%,【则来自理想的营收占比有望提升至18%以上,成为受益理想新车型放量的核心标的】。
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多利科技
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2023-09-11 23:52:29
Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值
🚘Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值,#重申高阶智驾最大预期差及增量在训练端,首推英伟达智驾超算合作伙伴#阿尔特! 【天风新兴产业】 🎙我们多次强调高阶自动驾驶最大预期差或不在车端,#增量或在训练端。摩根士丹利预计Dojo超级计算机将为特斯拉带来高达5000亿美元的市值增幅,将其12个月目标价从250美元上调至400美元,盘前涨幅超6个点。#重申推荐阿尔特,国内唯一携手英伟达共建自动驾驶超算及生态! 公司获英伟达算力加持打造 AI 创新赋能中心,积极打造智能汽车行业算力底座。8月2
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阿尔特
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BC电池反馈
【招商电新】BC电池反馈 1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代开始提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、HBC、PBC、HPBC等,经典的BC电池IBC电池已经有上量公司,美国SunPower是先行者,有比较强的技术和专利储备,其Maxeon产品产能已有几个GW,由于美国的关税等保护,在美国市占率还比较高,近几年其
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广信材料
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隆基BC电池片技术点评20230905
隆基BC电池片技术点评20230905 1.TOPCon现阶段规划产能已达上千GW,是市场主流。BC电池随着成本降低、技术成熟,产能会逐渐增加。这两个技术路线会与HJT、钙钛矿等同时存在。 2.两种技术特点: BC电池转换效率高,电池美观度高,但固定投入较高,现阶段良率低于TOPCon。主要领域为:屋顶等分布式。 TOPCon为现阶段的主流技术,规划产能很大,成本将会做得很低。主要领域为:大型地面电站。 3.“隆基绿能表示确定BC电池为主要技术路线,相信它会逐步取代TOPCon。” 这句话讲的是
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赛伍技术
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爱旭股份
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【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905
【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905 🔹广信材料:隆基BC电池绝缘胶唯一标的,单GW价值量400-500万。公司产品从23Q1开始放量,预计23年带来0.5-0.6亿收入体量。假设毛利率等同其他业务(30%),保守给10%净利率。往25年看,假设全年组件出货710GW,假设BC电池占比20%,绝缘胶市场空间5.7亿,假设广信材料市占率70%(考虑未来有新进入者进入),预计可贡献利润4000万,给予20倍估值,对应8亿市值 🔹爱旭股份:ABC产能方面,珠海6.5GW于23Q2达产
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锦富技术
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沙特&俄罗斯继续减产
【沙特&俄罗斯继续减产】沙特将把100万桶/日的自愿减产计划延长至2023年12月底,未来三个月沙特原油日产量将约为900万桶,俄罗斯将把30万桶/日的自愿出口削减措施延长至2023年12月底,美油10月合约升至87美元/桶上方,现涨1.8%;布油11月合约转涨且涨逾1%,去年11月来首次触及90美元/桶关口。 【天然气顺价业绩弹性大】两桶油国内天然气业务仍将维持较快增速,我们判断未来天然气供需维持偏紧的格局,带动两桶油天然气板块业绩不断上行。且今年随着海外气价回调,两桶油进口成本也将显著改善,
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海默科技
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通源石油
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政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】
政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】 #央行发布通知、下调首付比例下限及房贷利率。1)下调首套、二套房首付比例下限至20%和30%,2)调整二套房贷利率为不低于LPR+20BP(新增房贷),3)降低存量首套房贷利率。 #首付比例下限统一下调、政策力度赶超上一轮。首付比例调整政策为:不再区分限购与非限购城市,首、二套房购房贷款首付比例下限统一为20%和30%,各地因城施策自主确定具体比例,本轮首付比例调整力度赶超上一轮(2016年)。 #政策给予城市自主选择权
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保利发展
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历史上印花税调整历程
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历史
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持续强call海风
【广发电新】持续强call海风 龙源射阳1GW海风项目获核准批复,江苏海风复苏趋势逐步确立 ⭕近日,江苏龙源射阳1GW海风项目获江苏省发改委核准批复同意建设。 #龙源射阳1GW海风项目获核准、江苏海风复苏可期: 1⃣该项目于22年11月完成风机招标,近日获得核准,进一步验证江苏地区海风项目审批问题逐步解决,发展障碍逐步清除;2⃣江苏海风竞配一期2.65GW项目状态更新:800MW三峡大丰23年8月已完成风机招标;1GW龙源射阳获核准;850MW国信大丰项目海域使用申请处于公示期。3⃣看好江苏竞配
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泰胜风能
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2023-09-24 09:48:33
工博会要点总结
【开源机械】工博会要点总结 1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)
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鸣志电器
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中大力德
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2023-09-20 23:28:53
迪威尔0920调研更新
【广发机械】迪威尔0920调研更新 1、#欧洲精加工产能开始恢复,有望加速公司产能爬坡。目前由于行业精加工产能短缺,FMC为首的核心客户在积极推动欧洲此前关闭/废弃精加工产能的修复。近期公司已经开始给欧洲同行提供粗加工产品。叠加公司自身产能爬坡正在进行(当前1.15e月交付能力,已有6-7人独立作业,合计25-30人/班次),公司的精加工产能瓶颈缓解速度有超预期可能。 2、#四季度大项目有望逐步到来,订单边际有望边际改善。四季度相关深海大项目正在推进中,核心客户在手订单比较饱满,预计四季度有希望
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迪威尔
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久立特材正宗一带一路受益公司已获大额订单
公司近日收到下属境外全资孙公司EBK的通知,获悉其与阿布扎比国家石油公司签订总长度约92公里的管线钢管供应合同,合同总价(含税)约为5.92亿欧元(折算为人民币约46亿元)。 EBK作为世界最先进的管线钢管制造商之一,具有丰富的管线钢管制造经验。久立通过收购其境外优质资产和业务,完善公司复合管产品及业务,实现更高层次上的国际化经营,进一步提升国际竞争力和品牌影响力。 本次合同的采购方ADNOC是世界知名油气公司,日产石油465万桶和天然气3亿立方米。EBK中标的管线钢管将为ADNOC
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研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号
【中信建投机械】研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号 事件:今日,财政部、税务总局、发改委、工信部联合发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》,研发费用未形成无形资产的,在据实扣除基础上,在20230101-20271231期间,再按照120%税前扣除;形成无形资产的,按照无形资产成本的220%税前摊销 1#研发费用率高、净利率基数低的企业较受益。据测算,由于此前高新技术企业普遍享有100%的研发费用加计扣除,本次政策将扣除比例提升至1
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ADC赛道火热,重视当前投资机会
❗❗ADC赛道火热,重视当前投资机会【德邦医药】 🔥ADC已逐渐成为当下研发重点,IO+ADC联合方案疗效显著,有望替代现有方案,重塑靶向治疗市场格局。预计2030年,全球ADC市场规模有望达647亿美元,中国ADC药物市场有望达到662亿元。目前全球范围内已经获批的ADC药物共15个,其中2022年罗氏TDM1(HER2)销售22.88亿美元,新一代ADC代表DS8201显示出惊艳的疗效数据,2022销售超13亿美元。 🔥全球ADC交易事件持续上升,中国ADC研发已走在全球前列。ADC药物
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多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器
【天风电新】多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器-0916 ————————— 🌼多利科技:一体压铸拓展理想,25年加速 理想为仅次于特斯拉的第二大客户,预计23年营收占比约12%。近期公司公告获得【理想W04车型一体压铸后底板定点】,为公司在一体压铸领域除【蔚来ET5以外拓展的首个项目】,预计订单5年全生命周期金额21-23亿元,ASP约2k,年销量约22万辆,预计该项目25年有望贡献4.4亿营收,占比为7%,【则来自理想的营收占比有望提升至18%以上,成为受益理想新车型放量的核心标的】。
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Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值
🚘Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值,#重申高阶智驾最大预期差及增量在训练端,首推英伟达智驾超算合作伙伴#阿尔特! 【天风新兴产业】 🎙我们多次强调高阶自动驾驶最大预期差或不在车端,#增量或在训练端。摩根士丹利预计Dojo超级计算机将为特斯拉带来高达5000亿美元的市值增幅,将其12个月目标价从250美元上调至400美元,盘前涨幅超6个点。#重申推荐阿尔特,国内唯一携手英伟达共建自动驾驶超算及生态! 公司获英伟达算力加持打造 AI 创新赋能中心,积极打造智能汽车行业算力底座。8月2
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BC电池反馈
【招商电新】BC电池反馈 1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代开始提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、HBC、PBC、HPBC等,经典的BC电池IBC电池已经有上量公司,美国SunPower是先行者,有比较强的技术和专利储备,其Maxeon产品产能已有几个GW,由于美国的关税等保护,在美国市占率还比较高,近几年其
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隆基BC电池片技术点评20230905
隆基BC电池片技术点评20230905 1.TOPCon现阶段规划产能已达上千GW,是市场主流。BC电池随着成本降低、技术成熟,产能会逐渐增加。这两个技术路线会与HJT、钙钛矿等同时存在。 2.两种技术特点: BC电池转换效率高,电池美观度高,但固定投入较高,现阶段良率低于TOPCon。主要领域为:屋顶等分布式。 TOPCon为现阶段的主流技术,规划产能很大,成本将会做得很低。主要领域为:大型地面电站。 3.“隆基绿能表示确定BC电池为主要技术路线,相信它会逐步取代TOPCon。” 这句话讲的是
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【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905
【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905 🔹广信材料:隆基BC电池绝缘胶唯一标的,单GW价值量400-500万。公司产品从23Q1开始放量,预计23年带来0.5-0.6亿收入体量。假设毛利率等同其他业务(30%),保守给10%净利率。往25年看,假设全年组件出货710GW,假设BC电池占比20%,绝缘胶市场空间5.7亿,假设广信材料市占率70%(考虑未来有新进入者进入),预计可贡献利润4000万,给予20倍估值,对应8亿市值 🔹爱旭股份:ABC产能方面,珠海6.5GW于23Q2达产
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沙特&俄罗斯继续减产
【沙特&俄罗斯继续减产】沙特将把100万桶/日的自愿减产计划延长至2023年12月底,未来三个月沙特原油日产量将约为900万桶,俄罗斯将把30万桶/日的自愿出口削减措施延长至2023年12月底,美油10月合约升至87美元/桶上方,现涨1.8%;布油11月合约转涨且涨逾1%,去年11月来首次触及90美元/桶关口。 【天然气顺价业绩弹性大】两桶油国内天然气业务仍将维持较快增速,我们判断未来天然气供需维持偏紧的格局,带动两桶油天然气板块业绩不断上行。且今年随着海外气价回调,两桶油进口成本也将显著改善,
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政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】
政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】 #央行发布通知、下调首付比例下限及房贷利率。1)下调首套、二套房首付比例下限至20%和30%,2)调整二套房贷利率为不低于LPR+20BP(新增房贷),3)降低存量首套房贷利率。 #首付比例下限统一下调、政策力度赶超上一轮。首付比例调整政策为:不再区分限购与非限购城市,首、二套房购房贷款首付比例下限统一为20%和30%,各地因城施策自主确定具体比例,本轮首付比例调整力度赶超上一轮(2016年)。 #政策给予城市自主选择权
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持续强call海风
【广发电新】持续强call海风 龙源射阳1GW海风项目获核准批复,江苏海风复苏趋势逐步确立 ⭕近日,江苏龙源射阳1GW海风项目获江苏省发改委核准批复同意建设。 #龙源射阳1GW海风项目获核准、江苏海风复苏可期: 1⃣该项目于22年11月完成风机招标,近日获得核准,进一步验证江苏地区海风项目审批问题逐步解决,发展障碍逐步清除;2⃣江苏海风竞配一期2.65GW项目状态更新:800MW三峡大丰23年8月已完成风机招标;1GW龙源射阳获核准;850MW国信大丰项目海域使用申请处于公示期。3⃣看好江苏竞配
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工博会要点总结
【开源机械】工博会要点总结 1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)
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迪威尔0920调研更新
【广发机械】迪威尔0920调研更新 1、#欧洲精加工产能开始恢复,有望加速公司产能爬坡。目前由于行业精加工产能短缺,FMC为首的核心客户在积极推动欧洲此前关闭/废弃精加工产能的修复。近期公司已经开始给欧洲同行提供粗加工产品。叠加公司自身产能爬坡正在进行(当前1.15e月交付能力,已有6-7人独立作业,合计25-30人/班次),公司的精加工产能瓶颈缓解速度有超预期可能。 2、#四季度大项目有望逐步到来,订单边际有望边际改善。四季度相关深海大项目正在推进中,核心客户在手订单比较饱满,预计四季度有希望
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公司近日收到下属境外全资孙公司EBK的通知,获悉其与阿布扎比国家石油公司签订总长度约92公里的管线钢管供应合同,合同总价(含税)约为5.92亿欧元(折算为人民币约46亿元)。 EBK作为世界最先进的管线钢管制造商之一,具有丰富的管线钢管制造经验。久立通过收购其境外优质资产和业务,完善公司复合管产品及业务,实现更高层次上的国际化经营,进一步提升国际竞争力和品牌影响力。 本次合同的采购方ADNOC是世界知名油气公司,日产石油465万桶和天然气3亿立方米。EBK中标的管线钢管将为ADNOC
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研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号
【中信建投机械】研发费用加计扣除比例提升至120%,工业母机+半导体设备政策释放积极信号 事件:今日,财政部、税务总局、发改委、工信部联合发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》,研发费用未形成无形资产的,在据实扣除基础上,在20230101-20271231期间,再按照120%税前扣除;形成无形资产的,按照无形资产成本的220%税前摊销 1#研发费用率高、净利率基数低的企业较受益。据测算,由于此前高新技术企业普遍享有100%的研发费用加计扣除,本次政策将扣除比例提升至1
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❗❗ADC赛道火热,重视当前投资机会【德邦医药】 🔥ADC已逐渐成为当下研发重点,IO+ADC联合方案疗效显著,有望替代现有方案,重塑靶向治疗市场格局。预计2030年,全球ADC市场规模有望达647亿美元,中国ADC药物市场有望达到662亿元。目前全球范围内已经获批的ADC药物共15个,其中2022年罗氏TDM1(HER2)销售22.88亿美元,新一代ADC代表DS8201显示出惊艳的疗效数据,2022销售超13亿美元。 🔥全球ADC交易事件持续上升,中国ADC研发已走在全球前列。ADC药物
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多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器
【天风电新】多利科技&瑞鹄模具:理想、奇瑞的放大器-0916 ————————— 🌼多利科技:一体压铸拓展理想,25年加速 理想为仅次于特斯拉的第二大客户,预计23年营收占比约12%。近期公司公告获得【理想W04车型一体压铸后底板定点】,为公司在一体压铸领域除【蔚来ET5以外拓展的首个项目】,预计订单5年全生命周期金额21-23亿元,ASP约2k,年销量约22万辆,预计该项目25年有望贡献4.4亿营收,占比为7%,【则来自理想的营收占比有望提升至18%以上,成为受益理想新车型放量的核心标的】。
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Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值
🚘Dojo超算或为特斯拉带来5000亿美元价值,#重申高阶智驾最大预期差及增量在训练端,首推英伟达智驾超算合作伙伴#阿尔特! 【天风新兴产业】 🎙我们多次强调高阶自动驾驶最大预期差或不在车端,#增量或在训练端。摩根士丹利预计Dojo超级计算机将为特斯拉带来高达5000亿美元的市值增幅,将其12个月目标价从250美元上调至400美元,盘前涨幅超6个点。#重申推荐阿尔特,国内唯一携手英伟达共建自动驾驶超算及生态! 公司获英伟达算力加持打造 AI 创新赋能中心,积极打造智能汽车行业算力底座。8月2
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阿尔特
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2023-09-06 00:19:12
BC电池反馈
【招商电新】BC电池反馈 1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代开始提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、HBC、PBC、HPBC等,经典的BC电池IBC电池已经有上量公司,美国SunPower是先行者,有比较强的技术和专利储备,其Maxeon产品产能已有几个GW,由于美国的关税等保护,在美国市占率还比较高,近几年其
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广信材料
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2023-09-06 00:18:31
隆基BC电池片技术点评20230905
隆基BC电池片技术点评20230905 1.TOPCon现阶段规划产能已达上千GW,是市场主流。BC电池随着成本降低、技术成熟,产能会逐渐增加。这两个技术路线会与HJT、钙钛矿等同时存在。 2.两种技术特点: BC电池转换效率高,电池美观度高,但固定投入较高,现阶段良率低于TOPCon。主要领域为:屋顶等分布式。 TOPCon为现阶段的主流技术,规划产能很大,成本将会做得很低。主要领域为:大型地面电站。 3.“隆基绿能表示确定BC电池为主要技术路线,相信它会逐步取代TOPCon。” 这句话讲的是
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赛伍技术
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广信材料
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爱旭股份
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2023-09-05 23:59:32
【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905
【安信电新】BC电池相关受益标的更新-230905 🔹广信材料:隆基BC电池绝缘胶唯一标的,单GW价值量400-500万。公司产品从23Q1开始放量,预计23年带来0.5-0.6亿收入体量。假设毛利率等同其他业务(30%),保守给10%净利率。往25年看,假设全年组件出货710GW,假设BC电池占比20%,绝缘胶市场空间5.7亿,假设广信材料市占率70%(考虑未来有新进入者进入),预计可贡献利润4000万,给予20倍估值,对应8亿市值 🔹爱旭股份:ABC产能方面,珠海6.5GW于23Q2达产
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锦富技术
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2023-09-05 23:58:35
沙特&俄罗斯继续减产
【沙特&俄罗斯继续减产】沙特将把100万桶/日的自愿减产计划延长至2023年12月底,未来三个月沙特原油日产量将约为900万桶,俄罗斯将把30万桶/日的自愿出口削减措施延长至2023年12月底,美油10月合约升至87美元/桶上方,现涨1.8%;布油11月合约转涨且涨逾1%,去年11月来首次触及90美元/桶关口。 【天然气顺价业绩弹性大】两桶油国内天然气业务仍将维持较快增速,我们判断未来天然气供需维持偏紧的格局,带动两桶油天然气板块业绩不断上行。且今年随着海外气价回调,两桶油进口成本也将显著改善,
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海默科技
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通源石油
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2023-09-03 11:38:50
政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】
政策力度再超预期,下调首付比例、存量房贷利率,继续看好地产行情【方正金融】 #央行发布通知、下调首付比例下限及房贷利率。1)下调首套、二套房首付比例下限至20%和30%,2)调整二套房贷利率为不低于LPR+20BP(新增房贷),3)降低存量首套房贷利率。 #首付比例下限统一下调、政策力度赶超上一轮。首付比例调整政策为:不再区分限购与非限购城市,首、二套房购房贷款首付比例下限统一为20%和30%,各地因城施策自主确定具体比例,本轮首付比例调整力度赶超上一轮(2016年)。 #政策给予城市自主选择权
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保利发展
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历史上印花税调整历程
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