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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2023-04-27 00:17:08
动力煤再次击穿1000元/吨关口
CCTD:动力煤再次击穿1000元/吨关口 4月以来,尽管有大秦线检修影响,但是在高供应、高库存以及低需求下,动力煤市场供需关系延续宽松局面,期间价格虽有短暂反弹,但是不改下跌趋势。 据CCTD监测:目前北港5500大卡动力煤价格在995元/吨左右,较月初下跌100元/吨。 当前不论是产地还是港口,市场运行均明显承压,在利空因素主导下,市场挺价信心不足。产地环节,煤矿销售持续承压,且不表现为单一煤种,而是大多数煤种均出货不畅。据CCTD监测,4月以来坑口煤矿库存持续上升,目前全国重点煤炭企业库存
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华能国际
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op26710
2023-04-27 00:13:10
长江传媒 1Q23归母同增31.50%
#长江传媒 1Q23归母同增31.50%【建投传媒互联网】 公司1Q23收入20.23亿,同比+21.35%;归母净利润3.86亿,同比+31.50%;扣非归母净利润3.77亿,同比+25.91%。 自编教材教辅:是湖北省的国资出版公司,旗下7家出版社拥有中小学教辅材料出版资质,自编教材教辅品种4000+种,以中小学教材教辅为主。 教材教辅出版数字化:据22年年报,公司在不断创新教辅数字化产品,各出版单位已打造湖北教育、智慧易课堂、长少学习、智慧学习、崇文慧学堂等数字品牌产品,累计注册用户近70
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长江传媒
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op26710
2023-04-27 00:11:47
新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成
【中邮电新王磊团队】新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成 光伏:指标支撑基本面边际向上,看好后续装机需求释放 #国内装机需求超预期:23Q1国内新增装机33.7GW(+155%),其中3月新增装机13.3GW(+466%),3月装机需求超预期,上调全年装机目标至130-140GW; #产业链价格加速下行:根据SMM,国内某一线企业受库存压力,将价格降至170+元/kg,预期5月新一轮签单将降至170元/kg以下,伴随新增投产产能的逐步爬坡,预期硅料价格将持续回落,二线硅片厂商已下调硅片价格,
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隆基绿能
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op26710
2023-04-27 00:07:26
晶澳科技业绩超预期
🚀晶澳科技业绩超预期,持续推荐【中泰电新】 公司发布2023年一季报,23Q1营收204.8亿,同比增长66%,归母净利25.8亿,同增245%;扣非归母净利24.9亿,同增255%。出货方面,23Q1组件出货11.7GW(含自用152MW),单瓦净利0.2元/w;硅料投资收益约1.5亿。 国内外产能布局,一体化程度再加强 2023Q1邢台5GW组件投产;公司在鄂尔多斯投建20GW硅片、30GW电池项目持续推进;预计2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能配比从此前的80%提升至90
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晶澳科技
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op26710
2023-04-25 21:53:42
易居对自然资源部不动产登记政策的点评
易居对自然资源部不动产登记政策的点评+20230425 4月25日,自然资源部宣布,我国全面实现不动产统一登记。此次政策内容高度重要,是房地产领域一项重要的制度突破。 1、政策要点 此次自然资源部部长在全国自然资源和不动产确权登记工作会议上宣布,我国全面实现不动产统一登记。1)该政策意味着,历时10年中国真正建立了不动产登记制度。该制度下,从房到地、从城到乡、从局部到大市场,真正构建了系统全面的产权登记制度。其对于整合房地产领域各类资源,同时加强各类信息互通和利用等都具有积极的作用。2)此次政策
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万科A
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op26710
2023-04-25 21:52:44
一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确
【长江证券电力公用】一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确 一季度业绩验证预期,火电困境反转逻辑更加明确。华能国际发布一季度业绩公告,2023年一季度公司实现业绩22.5亿元,同比增长335.30%,其中【煤机仅亏损0.7亿元】,风光新能源利润总额为22.7亿元。我们认为无论是华能国际还是此前粤电力A及浙能电力的优异业绩表现,本质上均是我们长期强调的逻辑的验证:1)进口煤价优势重回带来的成本端加速改善,今年一季度纽卡斯尔港Q5500动力煤平均价格折人民币为1084.49元/吨,同比减少324.
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华能国际
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op26710
2023-04-24 22:58:09
造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
🧧【黄河交运】造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海! 🧧一、造船业的复苏是大周期的回归,纵观历史造船业周期二战,1960-1973,1990-2010 是过去三轮造船大周期,平均每 20-30 年经历一轮大周期的原因为需求周期、船龄替代周期、环保公约三大因素。 需求周期:逆全球化不是消灭国际贸易需求,而是重构全球贸易格局——从市场最优化配置走向友岸市场,俄乌战争后能源运输的重构就是最好的例子,更长、更多边的航线拉长运距反而在货运需求不明朗的情况下推升了运输需求;此外2003-200
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中船防务
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op26710
2023-04-24 21:15:43
船舶板块近期跟踪
🛳【国金机械】船舶板块近期跟踪 行业层面: #综合来看:我国三大造船指标两增一降,完工量降幅快速收窄,市场份额保持全球领先,船舶企业效益增长,船舶工业发展呈现良好态势。 Q1全国造船完工917万载重吨,同比下降4.6%。新接新船订单1518万载重吨,同比增长53%。3月底,手持船舶订单11452万载重吨,同比增长15.6%。 Q1中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额43.5%、62.9%和50.8%。三大指标全部位列全球第一。 Q1生产保障系数(手持订单量/近三年完工量平均值)
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中船防务
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op26710
2023-04-23 23:41:51
重建秩序
重建秩序 | 民生策略 1 旧秩序的“破坏”与混乱的开始 市场逐步从以TMT为代表的行业虹吸式上涨带来的微观流动性枯竭,演化成了市场的全面下跌。新旧成长的“内战”似乎逐渐演变成两败俱伤,此前一周表现较好的传媒也最终收跌,而电子跌幅则是进一步扩大,TMT成交额及换手率快速回落,交易热度减退。尽管对于周五的市场下跌有太多基本面的归因,但是我们认为核心矛盾在于市场在过去3-5年的某种秩序已经被打破,新秩序尚未真正建立。2019年后,随着机构化的快速发展和增量资金入市,机构投资者主导的话语权中建立了两类
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中国中铁
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op26710
2023-04-23 23:38:49
天风周末TMT调研,3000+回收样本
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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贵州茅台
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op26710
2023-04-23 23:32:26
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考(部分数据仍未公告,有一定偏差可能,仅供参考) 1⃣TMT(电子/通信/计算机/传媒,申万行业分类)四大板块一季报整体持仓为19.94%,整体超配1.69%,超配幅度为大致为9.28%。 2⃣通过我们金工组郑兆磊团队测算(由于基金产品口径不完全相同,且未完全考虑基金规模权重),当前TMT板块较一季报持仓大约增配了1/4,测算下来,当前TMT板块大致仓位在22-25%左右,超配5-7%,超配幅度为25-40%。 3⃣2018年之后,3大赛道(
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贵州茅台
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op26710
2023-04-23 23:31:41
家电板块Q1业绩为何超预期
重要!!!【家电板块Q1业绩为何超预期】 空调板块景气度高: 推荐标的:继续首推 海信家电,#海尔智家 到了中长期布局的时点;产业链上可以关注#海立股份 (空调压缩机最大的独立厂家)和#盾安环境 (今年公司汽车和家电业务是东方不亮,西方亮) 地产链:建议二季度重点关注 1)厨电板块:一季度收入和利润普遍较弱,地产链的需求由于传导的滞后性预计还要到二季度末到三季度初集中释放。考虑到去年二季度的低基数效应,预计表观增速从4月开始即将进入到快速修复期。重点关注#老板电器、火星人、亿田智能和帅丰电器。
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格力电器
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op26710
2023-04-23 23:22:25
充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证
【天风电新】充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证 ——————————— 海外从chargepoint、evgo Q1指引看超预期,国内供应链报表端验证还需时间,而国内特锐德一季报超预期,我们预计国内Q1以来运营/新建数据景气度超预期。 1、运营端:Q1充电桩运营的使用率持续提升(充电电量环比+19%高于功率环比+13%),对应运营端盈利能力大幅改善。 特来电Q1充电总电量18.7亿度,同比+42%,环比+21%。充电功率环比Q4提升12.16%。充电电量同比增速低于全国,主要系公司
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特锐德
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op26710
2023-04-21 13:13:45
韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速
【中泰电子|雅克科技】韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速 [红包]事件:据外媒报道,4月21日凌晨,Hankuk Carbon(韩国首尔)在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾,截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息,Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 [玫瑰]LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在
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雅克科技
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op26710
2023-04-21 10:22:53
铁科轨道,基建标的龙头,再次重申!!
对于铁科轨道的补充(光大建筑建材及新兴产业) 这可能是国内铁路产业链行业性机会。1)2020-2022年,铁路投资低于8000亿,判断23-24年有补足投资缺口的冲动;2)调研反馈,基于22年铁路工程招标量推算铁路固定资产投资将达到1-1.2万亿(工程占到总投资2/3);3)铁总对于铁科关联交易额度提升,22年实际发生为7.2亿,23年预计为9.8亿(+36%)。 这可能是中国铁路产业链走向全球的历史性机会。过去十年“一带”收获颇丰,未来十年“一路”将有突破。中亚、中东等“一路”的关键节点已被疏
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铁科轨道
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op26710
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动力煤再次击穿1000元/吨关口
CCTD:动力煤再次击穿1000元/吨关口 4月以来,尽管有大秦线检修影响,但是在高供应、高库存以及低需求下,动力煤市场供需关系延续宽松局面,期间价格虽有短暂反弹,但是不改下跌趋势。 据CCTD监测:目前北港5500大卡动力煤价格在995元/吨左右,较月初下跌100元/吨。 当前不论是产地还是港口,市场运行均明显承压,在利空因素主导下,市场挺价信心不足。产地环节,煤矿销售持续承压,且不表现为单一煤种,而是大多数煤种均出货不畅。据CCTD监测,4月以来坑口煤矿库存持续上升,目前全国重点煤炭企业库存
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华能国际
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长江传媒 1Q23归母同增31.50%
#长江传媒 1Q23归母同增31.50%【建投传媒互联网】 公司1Q23收入20.23亿,同比+21.35%;归母净利润3.86亿,同比+31.50%;扣非归母净利润3.77亿,同比+25.91%。 自编教材教辅:是湖北省的国资出版公司,旗下7家出版社拥有中小学教辅材料出版资质,自编教材教辅品种4000+种,以中小学教材教辅为主。 教材教辅出版数字化:据22年年报,公司在不断创新教辅数字化产品,各出版单位已打造湖北教育、智慧易课堂、长少学习、智慧学习、崇文慧学堂等数字品牌产品,累计注册用户近70
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长江传媒
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2023-04-27 00:11:47
新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成
【中邮电新王磊团队】新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成 光伏:指标支撑基本面边际向上,看好后续装机需求释放 #国内装机需求超预期:23Q1国内新增装机33.7GW(+155%),其中3月新增装机13.3GW(+466%),3月装机需求超预期,上调全年装机目标至130-140GW; #产业链价格加速下行:根据SMM,国内某一线企业受库存压力,将价格降至170+元/kg,预期5月新一轮签单将降至170元/kg以下,伴随新增投产产能的逐步爬坡,预期硅料价格将持续回落,二线硅片厂商已下调硅片价格,
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隆基绿能
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晶澳科技业绩超预期
🚀晶澳科技业绩超预期,持续推荐【中泰电新】 公司发布2023年一季报,23Q1营收204.8亿,同比增长66%,归母净利25.8亿,同增245%;扣非归母净利24.9亿,同增255%。出货方面,23Q1组件出货11.7GW(含自用152MW),单瓦净利0.2元/w;硅料投资收益约1.5亿。 国内外产能布局,一体化程度再加强 2023Q1邢台5GW组件投产;公司在鄂尔多斯投建20GW硅片、30GW电池项目持续推进;预计2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能配比从此前的80%提升至90
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晶澳科技
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易居对自然资源部不动产登记政策的点评
易居对自然资源部不动产登记政策的点评+20230425 4月25日,自然资源部宣布,我国全面实现不动产统一登记。此次政策内容高度重要,是房地产领域一项重要的制度突破。 1、政策要点 此次自然资源部部长在全国自然资源和不动产确权登记工作会议上宣布,我国全面实现不动产统一登记。1)该政策意味着,历时10年中国真正建立了不动产登记制度。该制度下,从房到地、从城到乡、从局部到大市场,真正构建了系统全面的产权登记制度。其对于整合房地产领域各类资源,同时加强各类信息互通和利用等都具有积极的作用。2)此次政策
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一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确
【长江证券电力公用】一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确 一季度业绩验证预期,火电困境反转逻辑更加明确。华能国际发布一季度业绩公告,2023年一季度公司实现业绩22.5亿元,同比增长335.30%,其中【煤机仅亏损0.7亿元】,风光新能源利润总额为22.7亿元。我们认为无论是华能国际还是此前粤电力A及浙能电力的优异业绩表现,本质上均是我们长期强调的逻辑的验证:1)进口煤价优势重回带来的成本端加速改善,今年一季度纽卡斯尔港Q5500动力煤平均价格折人民币为1084.49元/吨,同比减少324.
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造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
🧧【黄河交运】造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海! 🧧一、造船业的复苏是大周期的回归,纵观历史造船业周期二战,1960-1973,1990-2010 是过去三轮造船大周期,平均每 20-30 年经历一轮大周期的原因为需求周期、船龄替代周期、环保公约三大因素。 需求周期:逆全球化不是消灭国际贸易需求,而是重构全球贸易格局——从市场最优化配置走向友岸市场,俄乌战争后能源运输的重构就是最好的例子,更长、更多边的航线拉长运距反而在货运需求不明朗的情况下推升了运输需求;此外2003-200
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中船防务
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船舶板块近期跟踪
🛳【国金机械】船舶板块近期跟踪 行业层面: #综合来看:我国三大造船指标两增一降,完工量降幅快速收窄,市场份额保持全球领先,船舶企业效益增长,船舶工业发展呈现良好态势。 Q1全国造船完工917万载重吨,同比下降4.6%。新接新船订单1518万载重吨,同比增长53%。3月底,手持船舶订单11452万载重吨,同比增长15.6%。 Q1中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额43.5%、62.9%和50.8%。三大指标全部位列全球第一。 Q1生产保障系数(手持订单量/近三年完工量平均值)
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重建秩序
重建秩序 | 民生策略 1 旧秩序的“破坏”与混乱的开始 市场逐步从以TMT为代表的行业虹吸式上涨带来的微观流动性枯竭,演化成了市场的全面下跌。新旧成长的“内战”似乎逐渐演变成两败俱伤,此前一周表现较好的传媒也最终收跌,而电子跌幅则是进一步扩大,TMT成交额及换手率快速回落,交易热度减退。尽管对于周五的市场下跌有太多基本面的归因,但是我们认为核心矛盾在于市场在过去3-5年的某种秩序已经被打破,新秩序尚未真正建立。2019年后,随着机构化的快速发展和增量资金入市,机构投资者主导的话语权中建立了两类
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中国中铁
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2023-04-23 23:38:49
天风周末TMT调研,3000+回收样本
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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贵州茅台
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2023-04-23 23:32:26
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考(部分数据仍未公告,有一定偏差可能,仅供参考) 1⃣TMT(电子/通信/计算机/传媒,申万行业分类)四大板块一季报整体持仓为19.94%,整体超配1.69%,超配幅度为大致为9.28%。 2⃣通过我们金工组郑兆磊团队测算(由于基金产品口径不完全相同,且未完全考虑基金规模权重),当前TMT板块较一季报持仓大约增配了1/4,测算下来,当前TMT板块大致仓位在22-25%左右,超配5-7%,超配幅度为25-40%。 3⃣2018年之后,3大赛道(
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家电板块Q1业绩为何超预期
重要!!!【家电板块Q1业绩为何超预期】 空调板块景气度高: 推荐标的:继续首推 海信家电,#海尔智家 到了中长期布局的时点;产业链上可以关注#海立股份 (空调压缩机最大的独立厂家)和#盾安环境 (今年公司汽车和家电业务是东方不亮,西方亮) 地产链:建议二季度重点关注 1)厨电板块:一季度收入和利润普遍较弱,地产链的需求由于传导的滞后性预计还要到二季度末到三季度初集中释放。考虑到去年二季度的低基数效应,预计表观增速从4月开始即将进入到快速修复期。重点关注#老板电器、火星人、亿田智能和帅丰电器。
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充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证
【天风电新】充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证 ——————————— 海外从chargepoint、evgo Q1指引看超预期,国内供应链报表端验证还需时间,而国内特锐德一季报超预期,我们预计国内Q1以来运营/新建数据景气度超预期。 1、运营端:Q1充电桩运营的使用率持续提升(充电电量环比+19%高于功率环比+13%),对应运营端盈利能力大幅改善。 特来电Q1充电总电量18.7亿度,同比+42%,环比+21%。充电功率环比Q4提升12.16%。充电电量同比增速低于全国,主要系公司
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韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速
【中泰电子|雅克科技】韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速 [红包]事件:据外媒报道,4月21日凌晨,Hankuk Carbon(韩国首尔)在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾,截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息,Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 [玫瑰]LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在
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铁科轨道,基建标的龙头,再次重申!!
对于铁科轨道的补充(光大建筑建材及新兴产业) 这可能是国内铁路产业链行业性机会。1)2020-2022年,铁路投资低于8000亿,判断23-24年有补足投资缺口的冲动;2)调研反馈,基于22年铁路工程招标量推算铁路固定资产投资将达到1-1.2万亿(工程占到总投资2/3);3)铁总对于铁科关联交易额度提升,22年实际发生为7.2亿,23年预计为9.8亿(+36%)。 这可能是中国铁路产业链走向全球的历史性机会。过去十年“一带”收获颇丰,未来十年“一路”将有突破。中亚、中东等“一路”的关键节点已被疏
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动力煤再次击穿1000元/吨关口
CCTD:动力煤再次击穿1000元/吨关口 4月以来,尽管有大秦线检修影响,但是在高供应、高库存以及低需求下,动力煤市场供需关系延续宽松局面,期间价格虽有短暂反弹,但是不改下跌趋势。 据CCTD监测:目前北港5500大卡动力煤价格在995元/吨左右,较月初下跌100元/吨。 当前不论是产地还是港口,市场运行均明显承压,在利空因素主导下,市场挺价信心不足。产地环节,煤矿销售持续承压,且不表现为单一煤种,而是大多数煤种均出货不畅。据CCTD监测,4月以来坑口煤矿库存持续上升,目前全国重点煤炭企业库存
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长江传媒 1Q23归母同增31.50%
#长江传媒 1Q23归母同增31.50%【建投传媒互联网】 公司1Q23收入20.23亿,同比+21.35%;归母净利润3.86亿,同比+31.50%;扣非归母净利润3.77亿,同比+25.91%。 自编教材教辅:是湖北省的国资出版公司,旗下7家出版社拥有中小学教辅材料出版资质,自编教材教辅品种4000+种,以中小学教材教辅为主。 教材教辅出版数字化:据22年年报,公司在不断创新教辅数字化产品,各出版单位已打造湖北教育、智慧易课堂、长少学习、智慧学习、崇文慧学堂等数字品牌产品,累计注册用户近70
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长江传媒
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新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成
【中邮电新王磊团队】新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成 光伏:指标支撑基本面边际向上,看好后续装机需求释放 #国内装机需求超预期:23Q1国内新增装机33.7GW(+155%),其中3月新增装机13.3GW(+466%),3月装机需求超预期,上调全年装机目标至130-140GW; #产业链价格加速下行:根据SMM,国内某一线企业受库存压力,将价格降至170+元/kg,预期5月新一轮签单将降至170元/kg以下,伴随新增投产产能的逐步爬坡,预期硅料价格将持续回落,二线硅片厂商已下调硅片价格,
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晶澳科技业绩超预期
🚀晶澳科技业绩超预期,持续推荐【中泰电新】 公司发布2023年一季报,23Q1营收204.8亿,同比增长66%,归母净利25.8亿,同增245%;扣非归母净利24.9亿,同增255%。出货方面,23Q1组件出货11.7GW(含自用152MW),单瓦净利0.2元/w;硅料投资收益约1.5亿。 国内外产能布局,一体化程度再加强 2023Q1邢台5GW组件投产;公司在鄂尔多斯投建20GW硅片、30GW电池项目持续推进;预计2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能配比从此前的80%提升至90
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晶澳科技
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易居对自然资源部不动产登记政策的点评
易居对自然资源部不动产登记政策的点评+20230425 4月25日,自然资源部宣布,我国全面实现不动产统一登记。此次政策内容高度重要,是房地产领域一项重要的制度突破。 1、政策要点 此次自然资源部部长在全国自然资源和不动产确权登记工作会议上宣布,我国全面实现不动产统一登记。1)该政策意味着,历时10年中国真正建立了不动产登记制度。该制度下,从房到地、从城到乡、从局部到大市场,真正构建了系统全面的产权登记制度。其对于整合房地产领域各类资源,同时加强各类信息互通和利用等都具有积极的作用。2)此次政策
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万科A
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一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确
【长江证券电力公用】一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确 一季度业绩验证预期,火电困境反转逻辑更加明确。华能国际发布一季度业绩公告,2023年一季度公司实现业绩22.5亿元,同比增长335.30%,其中【煤机仅亏损0.7亿元】,风光新能源利润总额为22.7亿元。我们认为无论是华能国际还是此前粤电力A及浙能电力的优异业绩表现,本质上均是我们长期强调的逻辑的验证:1)进口煤价优势重回带来的成本端加速改善,今年一季度纽卡斯尔港Q5500动力煤平均价格折人民币为1084.49元/吨,同比减少324.
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华能国际
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造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
🧧【黄河交运】造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海! 🧧一、造船业的复苏是大周期的回归,纵观历史造船业周期二战,1960-1973,1990-2010 是过去三轮造船大周期,平均每 20-30 年经历一轮大周期的原因为需求周期、船龄替代周期、环保公约三大因素。 需求周期:逆全球化不是消灭国际贸易需求,而是重构全球贸易格局——从市场最优化配置走向友岸市场,俄乌战争后能源运输的重构就是最好的例子,更长、更多边的航线拉长运距反而在货运需求不明朗的情况下推升了运输需求;此外2003-200
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船舶板块近期跟踪
🛳【国金机械】船舶板块近期跟踪 行业层面: #综合来看:我国三大造船指标两增一降,完工量降幅快速收窄,市场份额保持全球领先,船舶企业效益增长,船舶工业发展呈现良好态势。 Q1全国造船完工917万载重吨,同比下降4.6%。新接新船订单1518万载重吨,同比增长53%。3月底,手持船舶订单11452万载重吨,同比增长15.6%。 Q1中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额43.5%、62.9%和50.8%。三大指标全部位列全球第一。 Q1生产保障系数(手持订单量/近三年完工量平均值)
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中船防务
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2023-04-23 23:41:51
重建秩序
重建秩序 | 民生策略 1 旧秩序的“破坏”与混乱的开始 市场逐步从以TMT为代表的行业虹吸式上涨带来的微观流动性枯竭,演化成了市场的全面下跌。新旧成长的“内战”似乎逐渐演变成两败俱伤,此前一周表现较好的传媒也最终收跌,而电子跌幅则是进一步扩大,TMT成交额及换手率快速回落,交易热度减退。尽管对于周五的市场下跌有太多基本面的归因,但是我们认为核心矛盾在于市场在过去3-5年的某种秩序已经被打破,新秩序尚未真正建立。2019年后,随着机构化的快速发展和增量资金入市,机构投资者主导的话语权中建立了两类
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中国中铁
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2023-04-23 23:38:49
天风周末TMT调研,3000+回收样本
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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贵州茅台
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2023-04-23 23:32:26
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考(部分数据仍未公告,有一定偏差可能,仅供参考) 1⃣TMT(电子/通信/计算机/传媒,申万行业分类)四大板块一季报整体持仓为19.94%,整体超配1.69%,超配幅度为大致为9.28%。 2⃣通过我们金工组郑兆磊团队测算(由于基金产品口径不完全相同,且未完全考虑基金规模权重),当前TMT板块较一季报持仓大约增配了1/4,测算下来,当前TMT板块大致仓位在22-25%左右,超配5-7%,超配幅度为25-40%。 3⃣2018年之后,3大赛道(
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贵州茅台
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2023-04-23 23:31:41
家电板块Q1业绩为何超预期
重要!!!【家电板块Q1业绩为何超预期】 空调板块景气度高: 推荐标的:继续首推 海信家电,#海尔智家 到了中长期布局的时点;产业链上可以关注#海立股份 (空调压缩机最大的独立厂家)和#盾安环境 (今年公司汽车和家电业务是东方不亮,西方亮) 地产链:建议二季度重点关注 1)厨电板块:一季度收入和利润普遍较弱,地产链的需求由于传导的滞后性预计还要到二季度末到三季度初集中释放。考虑到去年二季度的低基数效应,预计表观增速从4月开始即将进入到快速修复期。重点关注#老板电器、火星人、亿田智能和帅丰电器。
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格力电器
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充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证
【天风电新】充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证 ——————————— 海外从chargepoint、evgo Q1指引看超预期,国内供应链报表端验证还需时间,而国内特锐德一季报超预期,我们预计国内Q1以来运营/新建数据景气度超预期。 1、运营端:Q1充电桩运营的使用率持续提升(充电电量环比+19%高于功率环比+13%),对应运营端盈利能力大幅改善。 特来电Q1充电总电量18.7亿度,同比+42%,环比+21%。充电功率环比Q4提升12.16%。充电电量同比增速低于全国,主要系公司
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特锐德
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韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速
【中泰电子|雅克科技】韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速 [红包]事件:据外媒报道,4月21日凌晨,Hankuk Carbon(韩国首尔)在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾,截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息,Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 [玫瑰]LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在
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雅克科技
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铁科轨道,基建标的龙头,再次重申!!
对于铁科轨道的补充(光大建筑建材及新兴产业) 这可能是国内铁路产业链行业性机会。1)2020-2022年,铁路投资低于8000亿,判断23-24年有补足投资缺口的冲动;2)调研反馈,基于22年铁路工程招标量推算铁路固定资产投资将达到1-1.2万亿(工程占到总投资2/3);3)铁总对于铁科关联交易额度提升,22年实际发生为7.2亿,23年预计为9.8亿(+36%)。 这可能是中国铁路产业链走向全球的历史性机会。过去十年“一带”收获颇丰,未来十年“一路”将有突破。中亚、中东等“一路”的关键节点已被疏
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铁科轨道
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动力煤再次击穿1000元/吨关口
CCTD:动力煤再次击穿1000元/吨关口 4月以来,尽管有大秦线检修影响,但是在高供应、高库存以及低需求下,动力煤市场供需关系延续宽松局面,期间价格虽有短暂反弹,但是不改下跌趋势。 据CCTD监测:目前北港5500大卡动力煤价格在995元/吨左右,较月初下跌100元/吨。 当前不论是产地还是港口,市场运行均明显承压,在利空因素主导下,市场挺价信心不足。产地环节,煤矿销售持续承压,且不表现为单一煤种,而是大多数煤种均出货不畅。据CCTD监测,4月以来坑口煤矿库存持续上升,目前全国重点煤炭企业库存
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华能国际
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长江传媒 1Q23归母同增31.50%
#长江传媒 1Q23归母同增31.50%【建投传媒互联网】 公司1Q23收入20.23亿,同比+21.35%;归母净利润3.86亿,同比+31.50%;扣非归母净利润3.77亿,同比+25.91%。 自编教材教辅:是湖北省的国资出版公司,旗下7家出版社拥有中小学教辅材料出版资质,自编教材教辅品种4000+种,以中小学教材教辅为主。 教材教辅出版数字化:据22年年报,公司在不断创新教辅数字化产品,各出版单位已打造湖北教育、智慧易课堂、长少学习、智慧学习、崇文慧学堂等数字品牌产品,累计注册用户近70
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长江传媒
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2023-04-27 00:11:47
新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成
【中邮电新王磊团队】新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成 光伏:指标支撑基本面边际向上,看好后续装机需求释放 #国内装机需求超预期:23Q1国内新增装机33.7GW(+155%),其中3月新增装机13.3GW(+466%),3月装机需求超预期,上调全年装机目标至130-140GW; #产业链价格加速下行:根据SMM,国内某一线企业受库存压力,将价格降至170+元/kg,预期5月新一轮签单将降至170元/kg以下,伴随新增投产产能的逐步爬坡,预期硅料价格将持续回落,二线硅片厂商已下调硅片价格,
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隆基绿能
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2023-04-27 00:07:26
晶澳科技业绩超预期
🚀晶澳科技业绩超预期,持续推荐【中泰电新】 公司发布2023年一季报,23Q1营收204.8亿,同比增长66%,归母净利25.8亿,同增245%;扣非归母净利24.9亿,同增255%。出货方面,23Q1组件出货11.7GW(含自用152MW),单瓦净利0.2元/w;硅料投资收益约1.5亿。 国内外产能布局,一体化程度再加强 2023Q1邢台5GW组件投产;公司在鄂尔多斯投建20GW硅片、30GW电池项目持续推进;预计2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能配比从此前的80%提升至90
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晶澳科技
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易居对自然资源部不动产登记政策的点评
易居对自然资源部不动产登记政策的点评+20230425 4月25日,自然资源部宣布,我国全面实现不动产统一登记。此次政策内容高度重要,是房地产领域一项重要的制度突破。 1、政策要点 此次自然资源部部长在全国自然资源和不动产确权登记工作会议上宣布,我国全面实现不动产统一登记。1)该政策意味着,历时10年中国真正建立了不动产登记制度。该制度下,从房到地、从城到乡、从局部到大市场,真正构建了系统全面的产权登记制度。其对于整合房地产领域各类资源,同时加强各类信息互通和利用等都具有积极的作用。2)此次政策
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一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确
【长江证券电力公用】一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确 一季度业绩验证预期,火电困境反转逻辑更加明确。华能国际发布一季度业绩公告,2023年一季度公司实现业绩22.5亿元,同比增长335.30%,其中【煤机仅亏损0.7亿元】,风光新能源利润总额为22.7亿元。我们认为无论是华能国际还是此前粤电力A及浙能电力的优异业绩表现,本质上均是我们长期强调的逻辑的验证:1)进口煤价优势重回带来的成本端加速改善,今年一季度纽卡斯尔港Q5500动力煤平均价格折人民币为1084.49元/吨,同比减少324.
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造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
🧧【黄河交运】造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海! 🧧一、造船业的复苏是大周期的回归,纵观历史造船业周期二战,1960-1973,1990-2010 是过去三轮造船大周期,平均每 20-30 年经历一轮大周期的原因为需求周期、船龄替代周期、环保公约三大因素。 需求周期:逆全球化不是消灭国际贸易需求,而是重构全球贸易格局——从市场最优化配置走向友岸市场,俄乌战争后能源运输的重构就是最好的例子,更长、更多边的航线拉长运距反而在货运需求不明朗的情况下推升了运输需求;此外2003-200
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中船防务
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船舶板块近期跟踪
🛳【国金机械】船舶板块近期跟踪 行业层面: #综合来看:我国三大造船指标两增一降,完工量降幅快速收窄,市场份额保持全球领先,船舶企业效益增长,船舶工业发展呈现良好态势。 Q1全国造船完工917万载重吨,同比下降4.6%。新接新船订单1518万载重吨,同比增长53%。3月底,手持船舶订单11452万载重吨,同比增长15.6%。 Q1中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额43.5%、62.9%和50.8%。三大指标全部位列全球第一。 Q1生产保障系数(手持订单量/近三年完工量平均值)
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重建秩序
重建秩序 | 民生策略 1 旧秩序的“破坏”与混乱的开始 市场逐步从以TMT为代表的行业虹吸式上涨带来的微观流动性枯竭,演化成了市场的全面下跌。新旧成长的“内战”似乎逐渐演变成两败俱伤,此前一周表现较好的传媒也最终收跌,而电子跌幅则是进一步扩大,TMT成交额及换手率快速回落,交易热度减退。尽管对于周五的市场下跌有太多基本面的归因,但是我们认为核心矛盾在于市场在过去3-5年的某种秩序已经被打破,新秩序尚未真正建立。2019年后,随着机构化的快速发展和增量资金入市,机构投资者主导的话语权中建立了两类
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天风周末TMT调研,3000+回收样本
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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贵州茅台
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基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考(部分数据仍未公告,有一定偏差可能,仅供参考) 1⃣TMT(电子/通信/计算机/传媒,申万行业分类)四大板块一季报整体持仓为19.94%,整体超配1.69%,超配幅度为大致为9.28%。 2⃣通过我们金工组郑兆磊团队测算(由于基金产品口径不完全相同,且未完全考虑基金规模权重),当前TMT板块较一季报持仓大约增配了1/4,测算下来,当前TMT板块大致仓位在22-25%左右,超配5-7%,超配幅度为25-40%。 3⃣2018年之后,3大赛道(
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家电板块Q1业绩为何超预期
重要!!!【家电板块Q1业绩为何超预期】 空调板块景气度高: 推荐标的:继续首推 海信家电,#海尔智家 到了中长期布局的时点;产业链上可以关注#海立股份 (空调压缩机最大的独立厂家)和#盾安环境 (今年公司汽车和家电业务是东方不亮,西方亮) 地产链:建议二季度重点关注 1)厨电板块:一季度收入和利润普遍较弱,地产链的需求由于传导的滞后性预计还要到二季度末到三季度初集中释放。考虑到去年二季度的低基数效应,预计表观增速从4月开始即将进入到快速修复期。重点关注#老板电器、火星人、亿田智能和帅丰电器。
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充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证
【天风电新】充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证 ——————————— 海外从chargepoint、evgo Q1指引看超预期,国内供应链报表端验证还需时间,而国内特锐德一季报超预期,我们预计国内Q1以来运营/新建数据景气度超预期。 1、运营端:Q1充电桩运营的使用率持续提升(充电电量环比+19%高于功率环比+13%),对应运营端盈利能力大幅改善。 特来电Q1充电总电量18.7亿度,同比+42%,环比+21%。充电功率环比Q4提升12.16%。充电电量同比增速低于全国,主要系公司
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韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速
【中泰电子|雅克科技】韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速 [红包]事件:据外媒报道,4月21日凌晨,Hankuk Carbon(韩国首尔)在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾,截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息,Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 [玫瑰]LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在
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铁科轨道,基建标的龙头,再次重申!!
对于铁科轨道的补充(光大建筑建材及新兴产业) 这可能是国内铁路产业链行业性机会。1)2020-2022年,铁路投资低于8000亿,判断23-24年有补足投资缺口的冲动;2)调研反馈,基于22年铁路工程招标量推算铁路固定资产投资将达到1-1.2万亿(工程占到总投资2/3);3)铁总对于铁科关联交易额度提升,22年实际发生为7.2亿,23年预计为9.8亿(+36%)。 这可能是中国铁路产业链走向全球的历史性机会。过去十年“一带”收获颇丰,未来十年“一路”将有突破。中亚、中东等“一路”的关键节点已被疏
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动力煤再次击穿1000元/吨关口
CCTD:动力煤再次击穿1000元/吨关口 4月以来,尽管有大秦线检修影响,但是在高供应、高库存以及低需求下,动力煤市场供需关系延续宽松局面,期间价格虽有短暂反弹,但是不改下跌趋势。 据CCTD监测:目前北港5500大卡动力煤价格在995元/吨左右,较月初下跌100元/吨。 当前不论是产地还是港口,市场运行均明显承压,在利空因素主导下,市场挺价信心不足。产地环节,煤矿销售持续承压,且不表现为单一煤种,而是大多数煤种均出货不畅。据CCTD监测,4月以来坑口煤矿库存持续上升,目前全国重点煤炭企业库存
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长江传媒 1Q23归母同增31.50%
#长江传媒 1Q23归母同增31.50%【建投传媒互联网】 公司1Q23收入20.23亿,同比+21.35%;归母净利润3.86亿,同比+31.50%;扣非归母净利润3.77亿,同比+25.91%。 自编教材教辅:是湖北省的国资出版公司,旗下7家出版社拥有中小学教辅材料出版资质,自编教材教辅品种4000+种,以中小学教材教辅为主。 教材教辅出版数字化:据22年年报,公司在不断创新教辅数字化产品,各出版单位已打造湖北教育、智慧易课堂、长少学习、智慧学习、崇文慧学堂等数字品牌产品,累计注册用户近70
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新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成
【中邮电新王磊团队】新能源板块反弹点评:高低位切换,水到渠成 光伏:指标支撑基本面边际向上,看好后续装机需求释放 #国内装机需求超预期:23Q1国内新增装机33.7GW(+155%),其中3月新增装机13.3GW(+466%),3月装机需求超预期,上调全年装机目标至130-140GW; #产业链价格加速下行:根据SMM,国内某一线企业受库存压力,将价格降至170+元/kg,预期5月新一轮签单将降至170元/kg以下,伴随新增投产产能的逐步爬坡,预期硅料价格将持续回落,二线硅片厂商已下调硅片价格,
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隆基绿能
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晶澳科技业绩超预期
🚀晶澳科技业绩超预期,持续推荐【中泰电新】 公司发布2023年一季报,23Q1营收204.8亿,同比增长66%,归母净利25.8亿,同增245%;扣非归母净利24.9亿,同增255%。出货方面,23Q1组件出货11.7GW(含自用152MW),单瓦净利0.2元/w;硅料投资收益约1.5亿。 国内外产能布局,一体化程度再加强 2023Q1邢台5GW组件投产;公司在鄂尔多斯投建20GW硅片、30GW电池项目持续推进;预计2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能配比从此前的80%提升至90
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晶澳科技
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2023-04-25 21:53:42
易居对自然资源部不动产登记政策的点评
易居对自然资源部不动产登记政策的点评+20230425 4月25日,自然资源部宣布,我国全面实现不动产统一登记。此次政策内容高度重要,是房地产领域一项重要的制度突破。 1、政策要点 此次自然资源部部长在全国自然资源和不动产确权登记工作会议上宣布,我国全面实现不动产统一登记。1)该政策意味着,历时10年中国真正建立了不动产登记制度。该制度下,从房到地、从城到乡、从局部到大市场,真正构建了系统全面的产权登记制度。其对于整合房地产领域各类资源,同时加强各类信息互通和利用等都具有积极的作用。2)此次政策
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万科A
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一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确
【长江证券电力公用】一季度业绩验证预期,火电反转逻辑更加明确 一季度业绩验证预期,火电困境反转逻辑更加明确。华能国际发布一季度业绩公告,2023年一季度公司实现业绩22.5亿元,同比增长335.30%,其中【煤机仅亏损0.7亿元】,风光新能源利润总额为22.7亿元。我们认为无论是华能国际还是此前粤电力A及浙能电力的优异业绩表现,本质上均是我们长期强调的逻辑的验证:1)进口煤价优势重回带来的成本端加速改善,今年一季度纽卡斯尔港Q5500动力煤平均价格折人民币为1084.49元/吨,同比减少324.
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华能国际
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造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
🧧【黄河交运】造船周期点评——长风破浪会有时,直挂云帆济沧海! 🧧一、造船业的复苏是大周期的回归,纵观历史造船业周期二战,1960-1973,1990-2010 是过去三轮造船大周期,平均每 20-30 年经历一轮大周期的原因为需求周期、船龄替代周期、环保公约三大因素。 需求周期:逆全球化不是消灭国际贸易需求,而是重构全球贸易格局——从市场最优化配置走向友岸市场,俄乌战争后能源运输的重构就是最好的例子,更长、更多边的航线拉长运距反而在货运需求不明朗的情况下推升了运输需求;此外2003-200
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中船防务
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船舶板块近期跟踪
🛳【国金机械】船舶板块近期跟踪 行业层面: #综合来看:我国三大造船指标两增一降,完工量降幅快速收窄,市场份额保持全球领先,船舶企业效益增长,船舶工业发展呈现良好态势。 Q1全国造船完工917万载重吨,同比下降4.6%。新接新船订单1518万载重吨,同比增长53%。3月底,手持船舶订单11452万载重吨,同比增长15.6%。 Q1中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额43.5%、62.9%和50.8%。三大指标全部位列全球第一。 Q1生产保障系数(手持订单量/近三年完工量平均值)
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重建秩序
重建秩序 | 民生策略 1 旧秩序的“破坏”与混乱的开始 市场逐步从以TMT为代表的行业虹吸式上涨带来的微观流动性枯竭,演化成了市场的全面下跌。新旧成长的“内战”似乎逐渐演变成两败俱伤,此前一周表现较好的传媒也最终收跌,而电子跌幅则是进一步扩大,TMT成交额及换手率快速回落,交易热度减退。尽管对于周五的市场下跌有太多基本面的归因,但是我们认为核心矛盾在于市场在过去3-5年的某种秩序已经被打破,新秩序尚未真正建立。2019年后,随着机构化的快速发展和增量资金入市,机构投资者主导的话语权中建立了两类
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中国中铁
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天风周末TMT调研,3000+回收样本
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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贵州茅台
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2023-04-23 23:32:26
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考
基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考(部分数据仍未公告,有一定偏差可能,仅供参考) 1⃣TMT(电子/通信/计算机/传媒,申万行业分类)四大板块一季报整体持仓为19.94%,整体超配1.69%,超配幅度为大致为9.28%。 2⃣通过我们金工组郑兆磊团队测算(由于基金产品口径不完全相同,且未完全考虑基金规模权重),当前TMT板块较一季报持仓大约增配了1/4,测算下来,当前TMT板块大致仓位在22-25%左右,超配5-7%,超配幅度为25-40%。 3⃣2018年之后,3大赛道(
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贵州茅台
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2023-04-23 23:31:41
家电板块Q1业绩为何超预期
重要!!!【家电板块Q1业绩为何超预期】 空调板块景气度高: 推荐标的:继续首推 海信家电,#海尔智家 到了中长期布局的时点;产业链上可以关注#海立股份 (空调压缩机最大的独立厂家)和#盾安环境 (今年公司汽车和家电业务是东方不亮,西方亮) 地产链:建议二季度重点关注 1)厨电板块:一季度收入和利润普遍较弱,地产链的需求由于传导的滞后性预计还要到二季度末到三季度初集中释放。考虑到去年二季度的低基数效应,预计表观增速从4月开始即将进入到快速修复期。重点关注#老板电器、火星人、亿田智能和帅丰电器。
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格力电器
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充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证
【天风电新】充电桩Q1更新:国内超预期,海外等待报表数据验证 ——————————— 海外从chargepoint、evgo Q1指引看超预期,国内供应链报表端验证还需时间,而国内特锐德一季报超预期,我们预计国内Q1以来运营/新建数据景气度超预期。 1、运营端:Q1充电桩运营的使用率持续提升(充电电量环比+19%高于功率环比+13%),对应运营端盈利能力大幅改善。 特来电Q1充电总电量18.7亿度,同比+42%,环比+21%。充电功率环比Q4提升12.16%。充电电量同比增速低于全国,主要系公司
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特锐德
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2023-04-21 13:13:45
韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速
【中泰电子|雅克科技】韩国Hankuk Carbon工厂发生大火,公司LNG板材业务有望加速 [红包]事件:据外媒报道,4月21日凌晨,Hankuk Carbon(韩国首尔)在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾,截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息,Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 [玫瑰]LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在
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雅克科技
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2023-04-21 10:22:53
铁科轨道,基建标的龙头,再次重申!!
对于铁科轨道的补充(光大建筑建材及新兴产业) 这可能是国内铁路产业链行业性机会。1)2020-2022年,铁路投资低于8000亿,判断23-24年有补足投资缺口的冲动;2)调研反馈,基于22年铁路工程招标量推算铁路固定资产投资将达到1-1.2万亿(工程占到总投资2/3);3)铁总对于铁科关联交易额度提升,22年实际发生为7.2亿,23年预计为9.8亿(+36%)。 这可能是中国铁路产业链走向全球的历史性机会。过去十年“一带”收获颇丰,未来十年“一路”将有突破。中亚、中东等“一路”的关键节点已被疏
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铁科轨道
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