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op26710
竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2024-08-05 21:18:55
2024.8.5
外盘在引发连锁反应,情绪在互相感染,A股上午还有抵抗,下午尤其尾盘出现了抛售。这里指数又到了个支撑位附近,稍有跌破,明天可能有反弹,至于是否低开也要看今晚美股表现,毕竟不少A股是映射美股的。 短线今天教育和小程序游戏有表现的新题材。医药分歧,尾盘有回流。商业航天、无人驾驶和低空基本上是分歧,有表现的主要为龙头抱团。大众开盘分歧尾盘转一致上板。现在就是关注两头,板块内低位和低位的板块,或者是抱团龙头。但抱团行情也有可能在指数有企稳反弹迹象时崩溃,比的就是头铁。 明天没新题材的情况下大概率还是在现有
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op26710
2024-08-04 22:50:00
更新改造、教育改革或提振教育信息化需求
【德邦计算机】更新改造、教育改革或提振教育信息化需求 ✨ 多项政策有望拉动教育信息化相关需求。(1)国务院8月3日《关于促进服务消费高质量发展的意见》,提出激发教育和培训消费,发展数字教育等新模式。(2)发改委、教育部6月12日《教育领域重大设备更新实施方案》,对不同地区院校按照项目总投资比例的40%-80%进行资金支持。(3)1月发改委等部门《关于加强高校学生宿舍建设的指导意见》等。 ✨ 教育综合改革加速,教育数字化是重要抓手。二十届三中全会进一步明确要深化教育综合改革,提出推进教育数字化。教
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佳发教育
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op26710
2024-08-04 19:03:41
人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新
人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新 事件:8月2日,Figure官方推特宣布8月6日将发布Figure02,视频中显示展示了硬件细节: (1)关节:主要展示了旋转执行器,采用了滚针结构,关节扭矩包含50NM(A2款)、150NM(L4、L1款),关节活动最大弧度包含135°(L4款)、148°(A2款)、195°(L1款); (2)新产品:膝盖附近采用了蜂窝状可压缩组织,预计用于运动缓冲,同时可实现轻量化、散热等; (3)手部:相比工厂版本,手掌和
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鸣志电器
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op26710
2024-08-04 19:02:41
有关“衰退交易”的几个焦点问题
有关“衰退交易”的几个焦点问题 周五晚非农大幅低于预期触发衰退担忧,主导美股与全球资产表现。我们在从非农看衰退风险和“衰退交易”中做了相关阐述。过去一两天,我们陆续收到很多客户问题,集中在几个方面,我们统一回应: 一、萨姆规则(SahmRule)触发后,是否衰退就在眼前? 7月失业率升至4.3%已触发所谓萨姆规则。暂且抛开此次失业率是否存在飓风等临时性因素扰动而“失真”,我们固然不能否认规则有效性,但也不能机械使用。例如,收益率曲线倒挂一直都是衰退的有效且领先指标,也是2022年市场担心衰退的原
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中金黄金
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2024-08-04 19:00:34
低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】
低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】 一、峰飞航空盛世龙(载人型)完成跨长江首飞,航程25公里,往返飞行时长10分钟,盛世龙型号TC申请在今年4月获民航局受理,预计26年取得适航认证,27-28年实现“空中出租车”商业运行 二、宁德时代与峰飞签署战略投资与合作协议,宁德独家投资数亿美元,双方将重点提升eVTOL电池能量密度,从而在飞行距离与载重量方面实现性能突破 三、《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》提出推出多种类型特色旅游产品,鼓励低空飞行等新业态发展 继续看好低空产业链【整机/部
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宗申动力
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2024-08-04 19:00:04
周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地
【海通传媒互联】周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地 AI方向:开源文生图模型Flux.1发布,性能超过DALL·E-3、MidjourneyV6等模型,且未来将进入文生视频模型领域。应用端,苹果推出AppleIntelligence,开启功能包括文本生成、新版Siri和相册等。AiPPT.cn与Kimi达成战略合作,用户可在Kimi+中选择PPT助手,通过输入指令自动生成大纲,并一键生成PPT。我们认为,应用创新是AIGC技术连接用户价值的关键路径,看好AIGC商业化工具的更新迭代
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南方传媒
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op26710
2024-08-04 18:59:35
东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起
【长江电子&汽车团队】东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起 FPC龙头企业,汽车业务引领增长。公司坚持双轮驱动的战略主线,全力聚焦消费电子和新能源两大核心赛道,集中优势资源持续投入。通过外延并购和内生发展相结合的方式,形成了涵盖电子电路、光电显示、精密制造等领域的三大业务板块和五大产品类别,能为客户提供多种智能互联互通领域基础核心器件。 A&T共振、双轮驱动。公司近6成业务深度绑定苹果,为苹果FPC的第二大供应商。当前苹果站在新一轮创新周期的起点,AI功能的导入开启苹果A
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东山精密
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20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓
20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓 一、本周数据:衰退交易缓和,铜铝商品跌势趋缓 历经前期快速下跌之后,本周工业金属商品跌幅趋缓,其中,LME3月铜涨0.15%、铝跌0.79%,SHFE铜跌0.6%、铝跌0.16%。对于铜铝等有色工业金属而言,在延续“衰退交易”的同时,本周也出现了些积极信号:1)本周有色铜铝弱势震荡,但黑色相对强势,铁矿甚至反弹,表明国内经济悲观交易情绪或有缓和;2)本周美债收益率降幅较大,并未造成铜价大幅回调,意味着“降息交易”的重心,从担心“衰退”或一定程度转向至“降息
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北方铜业
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【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储7月FOMC会议如期维持基准利率不变,但会议声明体现联储从此前高度关注通胀,转向兼顾就业和物价的双重目标。鲍威尔表示决策者更接近降息,若满足条件,最早或于9月降息。美国7月季调后非农就业人口为11.4万人,远低于预期17.5万人,为2024年4月以来最小增幅;7月失业率为4.3%,高于预期和前值4.1%,触发“萨姆规则”,市场对于美国经济衰退的担忧加剧,随后金价结束周内由降息预期和避险情绪推动的上
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中金黄金
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2024-08-04 18:57:07
8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会 6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调。未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1️⃣8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2️⃣2024年世界机
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鸣志电器
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2024-08-04 18:56:00
下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略)
下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略) 【行业基本面】 销售:上半年40城新房成交面积同比-39%,18城二手房成交面积同比-13%。预判下半年,我们认为,成交总量规模将延续弱复苏,新政效应持续发酵,同比降幅有望进一步收窄。 土地市场:今年以来土地成交持续大幅缩量,预计将拖累后续供货、销售以及投资。上半年全国土地成交建面同比-21%,土地溢价率3.4%,同比-1.6pct。我们认为,下半年企业拿地力度或将修复,虽然供应量收缩,但政府加强优质低密地块的供应、取消土拍限价等,部分城市的土拍
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万科A
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op26710
2024-08-04 18:55:22
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费: “推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励
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科德教育
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24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性
【食饮本周观点】24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性,当前白酒板块股息率、估值具高性价比,贵州茅台或已迎批价&估值底部区间,我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会;食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台或已迎批价&估值底部区间,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:保持“定力”和“信心”,做好国内市场“三个转型” 2)五粮液更新:攻坚三季度,蓄势赋能全年目标 3)习酒更新:完成“时间过半、任务过半”任务,做好十个方面
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贵州茅台
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2024-08-04 18:51:03
英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程
英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程全纪录蓉和半导体 CEO 吴梓豪 上周英伟达 Blackwell 芯片问题消息满天飞 , 一开始是 CoWoS 良率太低, B100被取消, 然后是 Blackwell 出货延迟 , 最后是 8 月 2 号 Blackwell 芯片re tape out 被广泛讨论, 然而实际情况到底是怎一回事? 7 月中台积电内部已经发现 Blackwell 问题 , 但因为连续多天肆虐小岛的格美台风, 导致小岛经历 5 天的台风假 , 7月 29 号一上班 , 台
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中际旭创
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【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值!
【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值! 1、生猪板块:猪价持续高位,重视养猪股投资价值! 1)本周猪价继续新高。截至8月3日,全国生猪均价19.87元/kg,较上周末上涨3.22%(智农通),猪价继续创新高,预计行业平均自繁自养头均盈利有望达到600+元/头(据涌益);本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为524元/头和1636元/头,仔猪补栏旺季基本进入尾声,仔猪价格较前期大幅回落。供应端,本周出栏均重为125.46kg(环比+0.07kg),北方二育逢高出栏&南方猪病带动小体
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大北农
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外盘在引发连锁反应,情绪在互相感染,A股上午还有抵抗,下午尤其尾盘出现了抛售。这里指数又到了个支撑位附近,稍有跌破,明天可能有反弹,至于是否低开也要看今晚美股表现,毕竟不少A股是映射美股的。 短线今天教育和小程序游戏有表现的新题材。医药分歧,尾盘有回流。商业航天、无人驾驶和低空基本上是分歧,有表现的主要为龙头抱团。大众开盘分歧尾盘转一致上板。现在就是关注两头,板块内低位和低位的板块,或者是抱团龙头。但抱团行情也有可能在指数有企稳反弹迹象时崩溃,比的就是头铁。 明天没新题材的情况下大概率还是在现有
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更新改造、教育改革或提振教育信息化需求
【德邦计算机】更新改造、教育改革或提振教育信息化需求 ✨ 多项政策有望拉动教育信息化相关需求。(1)国务院8月3日《关于促进服务消费高质量发展的意见》,提出激发教育和培训消费,发展数字教育等新模式。(2)发改委、教育部6月12日《教育领域重大设备更新实施方案》,对不同地区院校按照项目总投资比例的40%-80%进行资金支持。(3)1月发改委等部门《关于加强高校学生宿舍建设的指导意见》等。 ✨ 教育综合改革加速,教育数字化是重要抓手。二十届三中全会进一步明确要深化教育综合改革,提出推进教育数字化。教
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佳发教育
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人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新
人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新 事件:8月2日,Figure官方推特宣布8月6日将发布Figure02,视频中显示展示了硬件细节: (1)关节:主要展示了旋转执行器,采用了滚针结构,关节扭矩包含50NM(A2款)、150NM(L4、L1款),关节活动最大弧度包含135°(L4款)、148°(A2款)、195°(L1款); (2)新产品:膝盖附近采用了蜂窝状可压缩组织,预计用于运动缓冲,同时可实现轻量化、散热等; (3)手部:相比工厂版本,手掌和
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鸣志电器
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有关“衰退交易”的几个焦点问题
有关“衰退交易”的几个焦点问题 周五晚非农大幅低于预期触发衰退担忧,主导美股与全球资产表现。我们在从非农看衰退风险和“衰退交易”中做了相关阐述。过去一两天,我们陆续收到很多客户问题,集中在几个方面,我们统一回应: 一、萨姆规则(SahmRule)触发后,是否衰退就在眼前? 7月失业率升至4.3%已触发所谓萨姆规则。暂且抛开此次失业率是否存在飓风等临时性因素扰动而“失真”,我们固然不能否认规则有效性,但也不能机械使用。例如,收益率曲线倒挂一直都是衰退的有效且领先指标,也是2022年市场担心衰退的原
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中金黄金
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低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】
低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】 一、峰飞航空盛世龙(载人型)完成跨长江首飞,航程25公里,往返飞行时长10分钟,盛世龙型号TC申请在今年4月获民航局受理,预计26年取得适航认证,27-28年实现“空中出租车”商业运行 二、宁德时代与峰飞签署战略投资与合作协议,宁德独家投资数亿美元,双方将重点提升eVTOL电池能量密度,从而在飞行距离与载重量方面实现性能突破 三、《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》提出推出多种类型特色旅游产品,鼓励低空飞行等新业态发展 继续看好低空产业链【整机/部
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周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地
【海通传媒互联】周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地 AI方向:开源文生图模型Flux.1发布,性能超过DALL·E-3、MidjourneyV6等模型,且未来将进入文生视频模型领域。应用端,苹果推出AppleIntelligence,开启功能包括文本生成、新版Siri和相册等。AiPPT.cn与Kimi达成战略合作,用户可在Kimi+中选择PPT助手,通过输入指令自动生成大纲,并一键生成PPT。我们认为,应用创新是AIGC技术连接用户价值的关键路径,看好AIGC商业化工具的更新迭代
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东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起
【长江电子&汽车团队】东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起 FPC龙头企业,汽车业务引领增长。公司坚持双轮驱动的战略主线,全力聚焦消费电子和新能源两大核心赛道,集中优势资源持续投入。通过外延并购和内生发展相结合的方式,形成了涵盖电子电路、光电显示、精密制造等领域的三大业务板块和五大产品类别,能为客户提供多种智能互联互通领域基础核心器件。 A&T共振、双轮驱动。公司近6成业务深度绑定苹果,为苹果FPC的第二大供应商。当前苹果站在新一轮创新周期的起点,AI功能的导入开启苹果A
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20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓
20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓 一、本周数据:衰退交易缓和,铜铝商品跌势趋缓 历经前期快速下跌之后,本周工业金属商品跌幅趋缓,其中,LME3月铜涨0.15%、铝跌0.79%,SHFE铜跌0.6%、铝跌0.16%。对于铜铝等有色工业金属而言,在延续“衰退交易”的同时,本周也出现了些积极信号:1)本周有色铜铝弱势震荡,但黑色相对强势,铁矿甚至反弹,表明国内经济悲观交易情绪或有缓和;2)本周美债收益率降幅较大,并未造成铜价大幅回调,意味着“降息交易”的重心,从担心“衰退”或一定程度转向至“降息
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【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储7月FOMC会议如期维持基准利率不变,但会议声明体现联储从此前高度关注通胀,转向兼顾就业和物价的双重目标。鲍威尔表示决策者更接近降息,若满足条件,最早或于9月降息。美国7月季调后非农就业人口为11.4万人,远低于预期17.5万人,为2024年4月以来最小增幅;7月失业率为4.3%,高于预期和前值4.1%,触发“萨姆规则”,市场对于美国经济衰退的担忧加剧,随后金价结束周内由降息预期和避险情绪推动的上
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8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会 6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调。未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1️⃣8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2️⃣2024年世界机
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下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略)
下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略) 【行业基本面】 销售:上半年40城新房成交面积同比-39%,18城二手房成交面积同比-13%。预判下半年,我们认为,成交总量规模将延续弱复苏,新政效应持续发酵,同比降幅有望进一步收窄。 土地市场:今年以来土地成交持续大幅缩量,预计将拖累后续供货、销售以及投资。上半年全国土地成交建面同比-21%,土地溢价率3.4%,同比-1.6pct。我们认为,下半年企业拿地力度或将修复,虽然供应量收缩,但政府加强优质低密地块的供应、取消土拍限价等,部分城市的土拍
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政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费: “推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励
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24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性
【食饮本周观点】24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性,当前白酒板块股息率、估值具高性价比,贵州茅台或已迎批价&估值底部区间,我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会;食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台或已迎批价&估值底部区间,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:保持“定力”和“信心”,做好国内市场“三个转型” 2)五粮液更新:攻坚三季度,蓄势赋能全年目标 3)习酒更新:完成“时间过半、任务过半”任务,做好十个方面
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英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程
英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程全纪录蓉和半导体 CEO 吴梓豪 上周英伟达 Blackwell 芯片问题消息满天飞 , 一开始是 CoWoS 良率太低, B100被取消, 然后是 Blackwell 出货延迟 , 最后是 8 月 2 号 Blackwell 芯片re tape out 被广泛讨论, 然而实际情况到底是怎一回事? 7 月中台积电内部已经发现 Blackwell 问题 , 但因为连续多天肆虐小岛的格美台风, 导致小岛经历 5 天的台风假 , 7月 29 号一上班 , 台
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【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值!
【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值! 1、生猪板块:猪价持续高位,重视养猪股投资价值! 1)本周猪价继续新高。截至8月3日,全国生猪均价19.87元/kg,较上周末上涨3.22%(智农通),猪价继续创新高,预计行业平均自繁自养头均盈利有望达到600+元/头(据涌益);本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为524元/头和1636元/头,仔猪补栏旺季基本进入尾声,仔猪价格较前期大幅回落。供应端,本周出栏均重为125.46kg(环比+0.07kg),北方二育逢高出栏&南方猪病带动小体
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更新改造、教育改革或提振教育信息化需求
【德邦计算机】更新改造、教育改革或提振教育信息化需求 ✨ 多项政策有望拉动教育信息化相关需求。(1)国务院8月3日《关于促进服务消费高质量发展的意见》,提出激发教育和培训消费,发展数字教育等新模式。(2)发改委、教育部6月12日《教育领域重大设备更新实施方案》,对不同地区院校按照项目总投资比例的40%-80%进行资金支持。(3)1月发改委等部门《关于加强高校学生宿舍建设的指导意见》等。 ✨ 教育综合改革加速,教育数字化是重要抓手。二十届三中全会进一步明确要深化教育综合改革,提出推进教育数字化。教
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人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新
人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新 事件:8月2日,Figure官方推特宣布8月6日将发布Figure02,视频中显示展示了硬件细节: (1)关节:主要展示了旋转执行器,采用了滚针结构,关节扭矩包含50NM(A2款)、150NM(L4、L1款),关节活动最大弧度包含135°(L4款)、148°(A2款)、195°(L1款); (2)新产品:膝盖附近采用了蜂窝状可压缩组织,预计用于运动缓冲,同时可实现轻量化、散热等; (3)手部:相比工厂版本,手掌和
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有关“衰退交易”的几个焦点问题
有关“衰退交易”的几个焦点问题 周五晚非农大幅低于预期触发衰退担忧,主导美股与全球资产表现。我们在从非农看衰退风险和“衰退交易”中做了相关阐述。过去一两天,我们陆续收到很多客户问题,集中在几个方面,我们统一回应: 一、萨姆规则(SahmRule)触发后,是否衰退就在眼前? 7月失业率升至4.3%已触发所谓萨姆规则。暂且抛开此次失业率是否存在飓风等临时性因素扰动而“失真”,我们固然不能否认规则有效性,但也不能机械使用。例如,收益率曲线倒挂一直都是衰退的有效且领先指标,也是2022年市场担心衰退的原
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低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】
低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】 一、峰飞航空盛世龙(载人型)完成跨长江首飞,航程25公里,往返飞行时长10分钟,盛世龙型号TC申请在今年4月获民航局受理,预计26年取得适航认证,27-28年实现“空中出租车”商业运行 二、宁德时代与峰飞签署战略投资与合作协议,宁德独家投资数亿美元,双方将重点提升eVTOL电池能量密度,从而在飞行距离与载重量方面实现性能突破 三、《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》提出推出多种类型特色旅游产品,鼓励低空飞行等新业态发展 继续看好低空产业链【整机/部
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周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地
【海通传媒互联】周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地 AI方向:开源文生图模型Flux.1发布,性能超过DALL·E-3、MidjourneyV6等模型,且未来将进入文生视频模型领域。应用端,苹果推出AppleIntelligence,开启功能包括文本生成、新版Siri和相册等。AiPPT.cn与Kimi达成战略合作,用户可在Kimi+中选择PPT助手,通过输入指令自动生成大纲,并一键生成PPT。我们认为,应用创新是AIGC技术连接用户价值的关键路径,看好AIGC商业化工具的更新迭代
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东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起
【长江电子&汽车团队】东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起 FPC龙头企业,汽车业务引领增长。公司坚持双轮驱动的战略主线,全力聚焦消费电子和新能源两大核心赛道,集中优势资源持续投入。通过外延并购和内生发展相结合的方式,形成了涵盖电子电路、光电显示、精密制造等领域的三大业务板块和五大产品类别,能为客户提供多种智能互联互通领域基础核心器件。 A&T共振、双轮驱动。公司近6成业务深度绑定苹果,为苹果FPC的第二大供应商。当前苹果站在新一轮创新周期的起点,AI功能的导入开启苹果A
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20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓
20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓 一、本周数据:衰退交易缓和,铜铝商品跌势趋缓 历经前期快速下跌之后,本周工业金属商品跌幅趋缓,其中,LME3月铜涨0.15%、铝跌0.79%,SHFE铜跌0.6%、铝跌0.16%。对于铜铝等有色工业金属而言,在延续“衰退交易”的同时,本周也出现了些积极信号:1)本周有色铜铝弱势震荡,但黑色相对强势,铁矿甚至反弹,表明国内经济悲观交易情绪或有缓和;2)本周美债收益率降幅较大,并未造成铜价大幅回调,意味着“降息交易”的重心,从担心“衰退”或一定程度转向至“降息
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【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储7月FOMC会议如期维持基准利率不变,但会议声明体现联储从此前高度关注通胀,转向兼顾就业和物价的双重目标。鲍威尔表示决策者更接近降息,若满足条件,最早或于9月降息。美国7月季调后非农就业人口为11.4万人,远低于预期17.5万人,为2024年4月以来最小增幅;7月失业率为4.3%,高于预期和前值4.1%,触发“萨姆规则”,市场对于美国经济衰退的担忧加剧,随后金价结束周内由降息预期和避险情绪推动的上
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8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会 6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调。未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1️⃣8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2️⃣2024年世界机
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下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略)
下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略) 【行业基本面】 销售:上半年40城新房成交面积同比-39%,18城二手房成交面积同比-13%。预判下半年,我们认为,成交总量规模将延续弱复苏,新政效应持续发酵,同比降幅有望进一步收窄。 土地市场:今年以来土地成交持续大幅缩量,预计将拖累后续供货、销售以及投资。上半年全国土地成交建面同比-21%,土地溢价率3.4%,同比-1.6pct。我们认为,下半年企业拿地力度或将修复,虽然供应量收缩,但政府加强优质低密地块的供应、取消土拍限价等,部分城市的土拍
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政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费: “推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励
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24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性
【食饮本周观点】24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性,当前白酒板块股息率、估值具高性价比,贵州茅台或已迎批价&估值底部区间,我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会;食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台或已迎批价&估值底部区间,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:保持“定力”和“信心”,做好国内市场“三个转型” 2)五粮液更新:攻坚三季度,蓄势赋能全年目标 3)习酒更新:完成“时间过半、任务过半”任务,做好十个方面
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英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程
英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程全纪录蓉和半导体 CEO 吴梓豪 上周英伟达 Blackwell 芯片问题消息满天飞 , 一开始是 CoWoS 良率太低, B100被取消, 然后是 Blackwell 出货延迟 , 最后是 8 月 2 号 Blackwell 芯片re tape out 被广泛讨论, 然而实际情况到底是怎一回事? 7 月中台积电内部已经发现 Blackwell 问题 , 但因为连续多天肆虐小岛的格美台风, 导致小岛经历 5 天的台风假 , 7月 29 号一上班 , 台
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中际旭创
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【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值!
【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值! 1、生猪板块:猪价持续高位,重视养猪股投资价值! 1)本周猪价继续新高。截至8月3日,全国生猪均价19.87元/kg,较上周末上涨3.22%(智农通),猪价继续创新高,预计行业平均自繁自养头均盈利有望达到600+元/头(据涌益);本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为524元/头和1636元/头,仔猪补栏旺季基本进入尾声,仔猪价格较前期大幅回落。供应端,本周出栏均重为125.46kg(环比+0.07kg),北方二育逢高出栏&南方猪病带动小体
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外盘在引发连锁反应,情绪在互相感染,A股上午还有抵抗,下午尤其尾盘出现了抛售。这里指数又到了个支撑位附近,稍有跌破,明天可能有反弹,至于是否低开也要看今晚美股表现,毕竟不少A股是映射美股的。 短线今天教育和小程序游戏有表现的新题材。医药分歧,尾盘有回流。商业航天、无人驾驶和低空基本上是分歧,有表现的主要为龙头抱团。大众开盘分歧尾盘转一致上板。现在就是关注两头,板块内低位和低位的板块,或者是抱团龙头。但抱团行情也有可能在指数有企稳反弹迹象时崩溃,比的就是头铁。 明天没新题材的情况下大概率还是在现有
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更新改造、教育改革或提振教育信息化需求
【德邦计算机】更新改造、教育改革或提振教育信息化需求 ✨ 多项政策有望拉动教育信息化相关需求。(1)国务院8月3日《关于促进服务消费高质量发展的意见》,提出激发教育和培训消费,发展数字教育等新模式。(2)发改委、教育部6月12日《教育领域重大设备更新实施方案》,对不同地区院校按照项目总投资比例的40%-80%进行资金支持。(3)1月发改委等部门《关于加强高校学生宿舍建设的指导意见》等。 ✨ 教育综合改革加速,教育数字化是重要抓手。二十届三中全会进一步明确要深化教育综合改革,提出推进教育数字化。教
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佳发教育
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人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新
人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新 事件:8月2日,Figure官方推特宣布8月6日将发布Figure02,视频中显示展示了硬件细节: (1)关节:主要展示了旋转执行器,采用了滚针结构,关节扭矩包含50NM(A2款)、150NM(L4、L1款),关节活动最大弧度包含135°(L4款)、148°(A2款)、195°(L1款); (2)新产品:膝盖附近采用了蜂窝状可压缩组织,预计用于运动缓冲,同时可实现轻量化、散热等; (3)手部:相比工厂版本,手掌和
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有关“衰退交易”的几个焦点问题
有关“衰退交易”的几个焦点问题 周五晚非农大幅低于预期触发衰退担忧,主导美股与全球资产表现。我们在从非农看衰退风险和“衰退交易”中做了相关阐述。过去一两天,我们陆续收到很多客户问题,集中在几个方面,我们统一回应: 一、萨姆规则(SahmRule)触发后,是否衰退就在眼前? 7月失业率升至4.3%已触发所谓萨姆规则。暂且抛开此次失业率是否存在飓风等临时性因素扰动而“失真”,我们固然不能否认规则有效性,但也不能机械使用。例如,收益率曲线倒挂一直都是衰退的有效且领先指标,也是2022年市场担心衰退的原
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低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】
低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】 一、峰飞航空盛世龙(载人型)完成跨长江首飞,航程25公里,往返飞行时长10分钟,盛世龙型号TC申请在今年4月获民航局受理,预计26年取得适航认证,27-28年实现“空中出租车”商业运行 二、宁德时代与峰飞签署战略投资与合作协议,宁德独家投资数亿美元,双方将重点提升eVTOL电池能量密度,从而在飞行距离与载重量方面实现性能突破 三、《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》提出推出多种类型特色旅游产品,鼓励低空飞行等新业态发展 继续看好低空产业链【整机/部
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周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地
【海通传媒互联】周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地 AI方向:开源文生图模型Flux.1发布,性能超过DALL·E-3、MidjourneyV6等模型,且未来将进入文生视频模型领域。应用端,苹果推出AppleIntelligence,开启功能包括文本生成、新版Siri和相册等。AiPPT.cn与Kimi达成战略合作,用户可在Kimi+中选择PPT助手,通过输入指令自动生成大纲,并一键生成PPT。我们认为,应用创新是AIGC技术连接用户价值的关键路径,看好AIGC商业化工具的更新迭代
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东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起
【长江电子&汽车团队】东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起 FPC龙头企业,汽车业务引领增长。公司坚持双轮驱动的战略主线,全力聚焦消费电子和新能源两大核心赛道,集中优势资源持续投入。通过外延并购和内生发展相结合的方式,形成了涵盖电子电路、光电显示、精密制造等领域的三大业务板块和五大产品类别,能为客户提供多种智能互联互通领域基础核心器件。 A&T共振、双轮驱动。公司近6成业务深度绑定苹果,为苹果FPC的第二大供应商。当前苹果站在新一轮创新周期的起点,AI功能的导入开启苹果A
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20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓
20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓 一、本周数据:衰退交易缓和,铜铝商品跌势趋缓 历经前期快速下跌之后,本周工业金属商品跌幅趋缓,其中,LME3月铜涨0.15%、铝跌0.79%,SHFE铜跌0.6%、铝跌0.16%。对于铜铝等有色工业金属而言,在延续“衰退交易”的同时,本周也出现了些积极信号:1)本周有色铜铝弱势震荡,但黑色相对强势,铁矿甚至反弹,表明国内经济悲观交易情绪或有缓和;2)本周美债收益率降幅较大,并未造成铜价大幅回调,意味着“降息交易”的重心,从担心“衰退”或一定程度转向至“降息
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【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储7月FOMC会议如期维持基准利率不变,但会议声明体现联储从此前高度关注通胀,转向兼顾就业和物价的双重目标。鲍威尔表示决策者更接近降息,若满足条件,最早或于9月降息。美国7月季调后非农就业人口为11.4万人,远低于预期17.5万人,为2024年4月以来最小增幅;7月失业率为4.3%,高于预期和前值4.1%,触发“萨姆规则”,市场对于美国经济衰退的担忧加剧,随后金价结束周内由降息预期和避险情绪推动的上
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8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会 6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调。未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1️⃣8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2️⃣2024年世界机
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下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略)
下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略) 【行业基本面】 销售:上半年40城新房成交面积同比-39%,18城二手房成交面积同比-13%。预判下半年,我们认为,成交总量规模将延续弱复苏,新政效应持续发酵,同比降幅有望进一步收窄。 土地市场:今年以来土地成交持续大幅缩量,预计将拖累后续供货、销售以及投资。上半年全国土地成交建面同比-21%,土地溢价率3.4%,同比-1.6pct。我们认为,下半年企业拿地力度或将修复,虽然供应量收缩,但政府加强优质低密地块的供应、取消土拍限价等,部分城市的土拍
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政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费: “推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励
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24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性
【食饮本周观点】24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性,当前白酒板块股息率、估值具高性价比,贵州茅台或已迎批价&估值底部区间,我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会;食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台或已迎批价&估值底部区间,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:保持“定力”和“信心”,做好国内市场“三个转型” 2)五粮液更新:攻坚三季度,蓄势赋能全年目标 3)习酒更新:完成“时间过半、任务过半”任务,做好十个方面
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英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程
英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程全纪录蓉和半导体 CEO 吴梓豪 上周英伟达 Blackwell 芯片问题消息满天飞 , 一开始是 CoWoS 良率太低, B100被取消, 然后是 Blackwell 出货延迟 , 最后是 8 月 2 号 Blackwell 芯片re tape out 被广泛讨论, 然而实际情况到底是怎一回事? 7 月中台积电内部已经发现 Blackwell 问题 , 但因为连续多天肆虐小岛的格美台风, 导致小岛经历 5 天的台风假 , 7月 29 号一上班 , 台
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【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值!
【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值! 1、生猪板块:猪价持续高位,重视养猪股投资价值! 1)本周猪价继续新高。截至8月3日,全国生猪均价19.87元/kg,较上周末上涨3.22%(智农通),猪价继续创新高,预计行业平均自繁自养头均盈利有望达到600+元/头(据涌益);本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为524元/头和1636元/头,仔猪补栏旺季基本进入尾声,仔猪价格较前期大幅回落。供应端,本周出栏均重为125.46kg(环比+0.07kg),北方二育逢高出栏&南方猪病带动小体
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外盘在引发连锁反应,情绪在互相感染,A股上午还有抵抗,下午尤其尾盘出现了抛售。这里指数又到了个支撑位附近,稍有跌破,明天可能有反弹,至于是否低开也要看今晚美股表现,毕竟不少A股是映射美股的。 短线今天教育和小程序游戏有表现的新题材。医药分歧,尾盘有回流。商业航天、无人驾驶和低空基本上是分歧,有表现的主要为龙头抱团。大众开盘分歧尾盘转一致上板。现在就是关注两头,板块内低位和低位的板块,或者是抱团龙头。但抱团行情也有可能在指数有企稳反弹迹象时崩溃,比的就是头铁。 明天没新题材的情况下大概率还是在现有
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更新改造、教育改革或提振教育信息化需求
【德邦计算机】更新改造、教育改革或提振教育信息化需求 ✨ 多项政策有望拉动教育信息化相关需求。(1)国务院8月3日《关于促进服务消费高质量发展的意见》,提出激发教育和培训消费,发展数字教育等新模式。(2)发改委、教育部6月12日《教育领域重大设备更新实施方案》,对不同地区院校按照项目总投资比例的40%-80%进行资金支持。(3)1月发改委等部门《关于加强高校学生宿舍建设的指导意见》等。 ✨ 教育综合改革加速,教育数字化是重要抓手。二十届三中全会进一步明确要深化教育综合改革,提出推进教育数字化。教
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人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新
人形机器人跟踪:Figure02将于8月6日发布,Optimus将于数周内迎来更新 事件:8月2日,Figure官方推特宣布8月6日将发布Figure02,视频中显示展示了硬件细节: (1)关节:主要展示了旋转执行器,采用了滚针结构,关节扭矩包含50NM(A2款)、150NM(L4、L1款),关节活动最大弧度包含135°(L4款)、148°(A2款)、195°(L1款); (2)新产品:膝盖附近采用了蜂窝状可压缩组织,预计用于运动缓冲,同时可实现轻量化、散热等; (3)手部:相比工厂版本,手掌和
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有关“衰退交易”的几个焦点问题
有关“衰退交易”的几个焦点问题 周五晚非农大幅低于预期触发衰退担忧,主导美股与全球资产表现。我们在从非农看衰退风险和“衰退交易”中做了相关阐述。过去一两天,我们陆续收到很多客户问题,集中在几个方面,我们统一回应: 一、萨姆规则(SahmRule)触发后,是否衰退就在眼前? 7月失业率升至4.3%已触发所谓萨姆规则。暂且抛开此次失业率是否存在飓风等临时性因素扰动而“失真”,我们固然不能否认规则有效性,但也不能机械使用。例如,收益率曲线倒挂一直都是衰退的有效且领先指标,也是2022年市场担心衰退的原
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低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】
低空经济8月3日信息汇总【申万低空团队】 一、峰飞航空盛世龙(载人型)完成跨长江首飞,航程25公里,往返飞行时长10分钟,盛世龙型号TC申请在今年4月获民航局受理,预计26年取得适航认证,27-28年实现“空中出租车”商业运行 二、宁德时代与峰飞签署战略投资与合作协议,宁德独家投资数亿美元,双方将重点提升eVTOL电池能量密度,从而在飞行距离与载重量方面实现性能突破 三、《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》提出推出多种类型特色旅游产品,鼓励低空飞行等新业态发展 继续看好低空产业链【整机/部
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2024-08-04 19:00:04
周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地
【海通传媒互联】周观点:工具型应用持续推出,关注AI应用场景落地 AI方向:开源文生图模型Flux.1发布,性能超过DALL·E-3、MidjourneyV6等模型,且未来将进入文生视频模型领域。应用端,苹果推出AppleIntelligence,开启功能包括文本生成、新版Siri和相册等。AiPPT.cn与Kimi达成战略合作,用户可在Kimi+中选择PPT助手,通过输入指令自动生成大纲,并一键生成PPT。我们认为,应用创新是AIGC技术连接用户价值的关键路径,看好AIGC商业化工具的更新迭代
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南方传媒
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东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起
【长江电子&汽车团队】东山精密深度报告:FPC+汽车双轮驱动,拐点在即助力东山再起 FPC龙头企业,汽车业务引领增长。公司坚持双轮驱动的战略主线,全力聚焦消费电子和新能源两大核心赛道,集中优势资源持续投入。通过外延并购和内生发展相结合的方式,形成了涵盖电子电路、光电显示、精密制造等领域的三大业务板块和五大产品类别,能为客户提供多种智能互联互通领域基础核心器件。 A&T共振、双轮驱动。公司近6成业务深度绑定苹果,为苹果FPC的第二大供应商。当前苹果站在新一轮创新周期的起点,AI功能的导入开启苹果A
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东山精密
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20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓
20240804长江金属丨铜铝跌势趋缓 一、本周数据:衰退交易缓和,铜铝商品跌势趋缓 历经前期快速下跌之后,本周工业金属商品跌幅趋缓,其中,LME3月铜涨0.15%、铝跌0.79%,SHFE铜跌0.6%、铝跌0.16%。对于铜铝等有色工业金属而言,在延续“衰退交易”的同时,本周也出现了些积极信号:1)本周有色铜铝弱势震荡,但黑色相对强势,铁矿甚至反弹,表明国内经济悲观交易情绪或有缓和;2)本周美债收益率降幅较大,并未造成铜价大幅回调,意味着“降息交易”的重心,从担心“衰退”或一定程度转向至“降息
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北方铜业
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【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 日央行加剧流动性恶化,“衰退中期”或临近】国君有色于嘉懿 周期研判:美联储7月FOMC会议如期维持基准利率不变,但会议声明体现联储从此前高度关注通胀,转向兼顾就业和物价的双重目标。鲍威尔表示决策者更接近降息,若满足条件,最早或于9月降息。美国7月季调后非农就业人口为11.4万人,远低于预期17.5万人,为2024年4月以来最小增幅;7月失业率为4.3%,高于预期和前值4.1%,触发“萨姆规则”,市场对于美国经济衰退的担忧加剧,随后金价结束周内由降息预期和避险情绪推动的上
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中金黄金
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8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会
【国盛机械&机器人】8月机器人板块迎密集催化,建议重视板块底部机会 6月以来,特斯拉股东大会所以25年机器人部署量的指引+市场风险偏好低,机器人板块调整幅度较大,三花智控、北特科技、鸣志电器等核心个股均经历30%以上回调。未来市场关注焦点还是定点、量产的时间点,但考虑到8月催化密集,英伟达的重大突破亦使得行业有不错的进展,结合当前位置,我们建议关注核心个股底部布局机会! 本月事件: 1️⃣8.6 Figure将发布其第二代人形机器人,其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步; 2️⃣2024年世界机
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鸣志电器
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下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略)
下半年地产空间在哪?(房地产行业24年中期策略) 【行业基本面】 销售:上半年40城新房成交面积同比-39%,18城二手房成交面积同比-13%。预判下半年,我们认为,成交总量规模将延续弱复苏,新政效应持续发酵,同比降幅有望进一步收窄。 土地市场:今年以来土地成交持续大幅缩量,预计将拖累后续供货、销售以及投资。上半年全国土地成交建面同比-21%,土地溢价率3.4%,同比-1.6pct。我们认为,下半年企业拿地力度或将修复,虽然供应量收缩,但政府加强优质低密地块的供应、取消土拍限价等,部分城市的土拍
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万科A
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政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费: “推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励
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科德教育
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24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性
【食饮本周观点】24Q2淡季表现平稳不改头部酒企全年业绩确定性,当前白酒板块股息率、估值具高性价比,贵州茅台或已迎批价&估值底部区间,我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会;食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台或已迎批价&估值底部区间,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:保持“定力”和“信心”,做好国内市场“三个转型” 2)五粮液更新:攻坚三季度,蓄势赋能全年目标 3)习酒更新:完成“时间过半、任务过半”任务,做好十个方面
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贵州茅台
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2024-08-04 18:51:03
英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程
英伟达新一代芯片Blackwell 翻车过程全纪录蓉和半导体 CEO 吴梓豪 上周英伟达 Blackwell 芯片问题消息满天飞 , 一开始是 CoWoS 良率太低, B100被取消, 然后是 Blackwell 出货延迟 , 最后是 8 月 2 号 Blackwell 芯片re tape out 被广泛讨论, 然而实际情况到底是怎一回事? 7 月中台积电内部已经发现 Blackwell 问题 , 但因为连续多天肆虐小岛的格美台风, 导致小岛经历 5 天的台风假 , 7月 29 号一上班 , 台
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【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值!
【天风农业】猪价继续新高,重视养猪股投资价值! 1、生猪板块:猪价持续高位,重视养猪股投资价值! 1)本周猪价继续新高。截至8月3日,全国生猪均价19.87元/kg,较上周末上涨3.22%(智农通),猪价继续创新高,预计行业平均自繁自养头均盈利有望达到600+元/头(据涌益);本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为524元/头和1636元/头,仔猪补栏旺季基本进入尾声,仔猪价格较前期大幅回落。供应端,本周出栏均重为125.46kg(环比+0.07kg),北方二育逢高出栏&南方猪病带动小体
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大北农
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