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op26710
竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2023-03-15 12:54:33
重视中药板块
【国海医药】中医药再迎重要政策鼓励,行业长期成长逻辑进一步夯实、中期业绩有望显著加快,进一步重申重点推荐中医药,优选四大方向! 国家政策持续鼓励中医药传承创新发展为明确方向,也进一步夯实了中药行业的长期成长逻辑,“政策-行业-企业”的串联变化将持续呈现行业重大拐点!此外,我们判断,今年起行业内主流公司&细分龙头公司的业绩增速亦有望显著加快!随着业绩的逐季兑现,我们强烈看好未来2-3年中药投资机会!PS:大多数中药企业有望迎来一季报业绩的催化。 【建议优选四大方向】 1)、安牛产业链。后疫情时代,
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佐力药业
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op26710
2023-03-15 12:52:30
TOPCon 更新+20230314
TOPCon 更新+20230314 事件:隆基绿能发布关于投资建设鄂尔多斯年产 30GW 高效单晶电池项目的公告。 具体内容: a)电池路线:N型TOPCon; b)投资标的:鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目; c)预计总投资额: 77.77亿元(含流动资金)(2.59亿元/GW); d)预计年净利润29.22亿(单瓦净利0.097元)(基于市场情况合理预测,不构成业绩承诺); N型新技术投产提速:公司首次在公告中明确采用N型TOPCon电池技术路线,考虑到项目进度,预计2023年年底建成
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隆基绿能
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op26710
2023-03-15 12:49:54
【中金研究】油运板块大幅下跌
【中金研究】油运板块大幅下跌,主因市场担心:1)俄乌缓和,影响运距增长逻辑;2)美国衰退,影响原油需求;3)近期运价冲高,担心5-6月运价季节性回调 📈油运基本面强劲,可攻可守,我们继续看多全年油运。全球PMI回升预示工业活跃度回升推升用油需求。受情绪和资金面影响,板块回调是买入机会!推荐招商轮船,招商南油,中远海能 ➡俄乌缓和-不影响VLCC:VLCC不适用于俄罗斯和欧洲港口。假设俄乌和好,对VLCC无影响;对中小型油轮边际负面影响 ⬆美国衰退-油价下跌触发补库需求:SVB事件持续发酵中,美
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中远海能
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招商轮船
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op26710
2023-03-15 08:21:35
GPT-4发布
GPT-4发布!ChatGPT大升级!太太太太强了! 一觉醒来,万众期待的GPT-4,它来了! OpenAI老板Sam Altman直接开门见山地介绍说: 这是我们迄今为止功能最强大的模型! 有多强? 根据OpenAI官方的介绍,GPT-4是一个超大的多模态模型,也就是说,它的输入可以是文字(上限2.5万字),还可以是图像。 手套掉下去会怎样? 它会掉到木板上,并且球会被弹飞。 甚至只需要简单在纸上画一个网站的草稿图: 拍一张照片上传给GPT-4,它就可以立马生成网站的HTML代码! 在性能表现
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当虹科技
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op26710
2023-03-14 09:08:29
运营商如何受益于国家数字中国战略
【华泰科技】运营商如何受益于国家数字中国战略 我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要
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中国软件产业格局
【东吴计算机】用友网络:华为压制变弱,唯一底部计算机白马起飞 ERP是信创的重要组成,支撑和运行着企业的核心数据,将直接关系到国家安全。 我们预计国有企业ERP存量规模约1000亿元,高端国产化率仅20%。 用友网络在央国企国产ERP市场占比超70%。65%+中国500强企业,72%的中国制造业500强,63%的中国零售500强企业使用用友ERP。 我们认为华为布局商业版本ERP成功率较低。一方面华为战略收缩、投入资源有限;另一方面ERP行业know-how壁垒深厚,华为短时间难以积累。 看好用
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op26710
2023-03-13 22:36:58
工业软件信息整理
生产控制类工业软件是我国智能制造背景下亟待完成自主可控进程的核心软件产品,近年来有连续政策利好催化。生产控制类工业软件一方面直接控制、调度车间的生产设备,一方面与制造业企业的销售、设计、物流、经营、财务系统紧密相关,承担着采集数据、控制底层设备、实时监控调度、执行企业计划等重要工作。其中,过程控制、先进过程控制及优化、生产执行及管理三大品类是其主要组成部分。 n 组成一:过程控制类产品,主要包括 DCS、SIS、SCADA、PLC。 DCS 集散控制系统:是主要应用于流程工业的系统控制架构。据智
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宝信软件
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op26710
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关于新能源板块,市场在关注什么?
1、光伏: 主产业链:关注一季报业绩较好的环节,市场目前对光伏主产业链中期竞争格局较为担忧对股价构成压制。在需求连续3年高增长且基数变大后,市场认为2024年行业需求增速将有所回落,同时供给端在快速放量,因此展望2024年市场认为主产业链各环节单位盈利会逐步向下。另外,近期硅片涨价,市场对后续石英砂及硅片的供需情况保持关注,同时认为会对电池片环节构成一定的压制。 辅材:石英砂、石英坩埚是年内较为紧缺的环节,预计价格、单位利润持续上行。两大辅材(玻璃、胶膜)环节均出现过剩迹象,市场开始担心传统辅材
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隆基绿能
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医药行业公司对SVB事件影响回应汇总
1、公司回应与SVB无业务往来 康宁杰瑞、和誉、亚虹医药、百诚医药、诺辉健康、九洲药业、绿叶制药、康方生物、金斯瑞生物科技、康宁杰瑞、诺诚健华、康诺亚、昭衍新药 、君实生物、信达生物、和黄医药 2、公司回应影响可控 1) 云顶新耀:SVB存款远低于公司现金总量的1%,FDIC未承保的金额约为100万美元,影响非常有限。 2) 圣诺医药:硅谷银行只是来往银行,只是用来发工资及支付费用,所以存款量不多。对公司没有太大影响。 3) 康龙化成:SVB存款少于10%;50个左右客户使用SVB,全球2000
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康龙化成
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op26710
2023-03-12 20:18:58
一带一路信息整理
八大建筑央企和四大国际工程企业占对外工程承包完成额的半壁江山,海外布局各有侧重。2021 年八大建筑央企和四大国际工程企业海外收入占对外承包工程完成额的 47%,是“一带一路”当之无愧的主力。四大国际工程企业在海外布局各有侧重,中钢国际 2014 年至今新签重大项目,主要源于阿尔及利亚、俄罗斯和柬埔寨;中材国际主要布局哈萨克斯坦、埃及、尼日利亚;中工国际项目主要源于阿尔及利亚、阿塞拜疆和乌兹别克斯坦;北方国际则主要源于伊朗、孟加拉和蒙古。 从近期公司公告及新签项目来看,建筑企业海外拓展呈加速之势
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伊朗、沙特,中国中东破局
此次伊朗、沙特恢复外交关系事件意义重大且深远。历史上中东地区的矛盾非常复杂,且越积越深,主要包括以下各类:1 伊斯兰教和犹太教的矛盾,表现为阿拉伯国家与以色列的矛盾,尤其是巴以矛盾。2 伊斯兰 教内部逊尼派国家和什叶派国家之间关于意识形态合法性的斗争。3 逊尼派国家 内部,现代主义与极端保守主义的斗争,例如卡塔尔和沙特间的竞争,即著名的 海湾危机。4 地区霸权竞争的矛盾,以沙特、伊朗、土耳其三国为主。沙特主导 创立海合会并拉拢其他国家,想逐渐取代埃及的主导地位,而伊朗的整体实力相 较沙特更为强大
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中东外交破局,“一带一路”大年
【国盛建筑】中东外交破局,“一带一路”大年 事件:根据央视报道中沙伊三国发表联合声明,沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系。 新时代“一带一路”战略意义显著提升。在当前中美博弈及全球政经新形势下,“一带一路”倡议推动加强对外投资与经贸合作,有利于我国进一步加强和稳固周边国家关系,维护地缘政治稳定,提升影响力,保障国家安全,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升。此次中东外交破局,也体现出"一带一路”持续加码推进,不断取得新的重大成果。 外交、金融资源加码支持,国际工程有望加快向上。
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中国建筑
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硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险
【国信银行】硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险 01 事项 3月9日美国硅谷银行股价大跌60%,引发市场关注。我们分析后认为,此次硅谷银行的问题在于其在流动性宽松时期大量吸收存款并配置长期限的债券资产,导致潜在的利率风险大幅增加,美联储加息使得问题暴露。我们认为硅谷银行问题大概率不会演变成更加广泛的危机事件,主要是因为公司的问题比较独立,几乎不存在与其他金融机构的交叉风险。对我国银行而言,更是没有什么直接影响。 02 点评 1、硅谷银行基本情况介绍:专注服务创投圈的特色银行 硅谷银行是按资产
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【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云
【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云主力开启狂飙--20230309 公司收入主要来自产业服务和信息服务,其中信息服务中的国资云业务(中国电子云)和数据要素创新业务未来增长可期。2021年,公司完成对中国系统的重组,发行股份收购中国系统96.7186%股权。2021年,成立全资子公司中电云数智科技有限公司(中国电子云),注册资本20亿元,负责公司的国资云业务,公司持有中国电子云100%股权;2022年,中国电子云混改落地,引入由核心团队和骨干
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两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号
两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号 1. 对于两会政策,投资者一般将重点聚焦于政府工作报告和总理座谈会,却忽视了两会中最值得重视的:领导参加各小组讨论中传达出的政策指示精神,根据过去5年经验,这些一般会在一个季度左右转换为具体的重磅政策。(历史经验:19年两会接见文艺工作者强调文化自信;21年两会接见医药代表,强调医药公用事业属性,接见教育代表,强调规范课外培训,其后医药集采和教育改革提速) 就今年而言,领导以下表述尤为引人注目: 1)淡化GDP增速,强调制造业高质量发展,这或是两
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重视中药板块
【国海医药】中医药再迎重要政策鼓励,行业长期成长逻辑进一步夯实、中期业绩有望显著加快,进一步重申重点推荐中医药,优选四大方向! 国家政策持续鼓励中医药传承创新发展为明确方向,也进一步夯实了中药行业的长期成长逻辑,“政策-行业-企业”的串联变化将持续呈现行业重大拐点!此外,我们判断,今年起行业内主流公司&细分龙头公司的业绩增速亦有望显著加快!随着业绩的逐季兑现,我们强烈看好未来2-3年中药投资机会!PS:大多数中药企业有望迎来一季报业绩的催化。 【建议优选四大方向】 1)、安牛产业链。后疫情时代,
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TOPCon 更新+20230314
TOPCon 更新+20230314 事件:隆基绿能发布关于投资建设鄂尔多斯年产 30GW 高效单晶电池项目的公告。 具体内容: a)电池路线:N型TOPCon; b)投资标的:鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目; c)预计总投资额: 77.77亿元(含流动资金)(2.59亿元/GW); d)预计年净利润29.22亿(单瓦净利0.097元)(基于市场情况合理预测,不构成业绩承诺); N型新技术投产提速:公司首次在公告中明确采用N型TOPCon电池技术路线,考虑到项目进度,预计2023年年底建成
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【中金研究】油运板块大幅下跌
【中金研究】油运板块大幅下跌,主因市场担心:1)俄乌缓和,影响运距增长逻辑;2)美国衰退,影响原油需求;3)近期运价冲高,担心5-6月运价季节性回调 📈油运基本面强劲,可攻可守,我们继续看多全年油运。全球PMI回升预示工业活跃度回升推升用油需求。受情绪和资金面影响,板块回调是买入机会!推荐招商轮船,招商南油,中远海能 ➡俄乌缓和-不影响VLCC:VLCC不适用于俄罗斯和欧洲港口。假设俄乌和好,对VLCC无影响;对中小型油轮边际负面影响 ⬆美国衰退-油价下跌触发补库需求:SVB事件持续发酵中,美
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GPT-4发布
GPT-4发布!ChatGPT大升级!太太太太强了! 一觉醒来,万众期待的GPT-4,它来了! OpenAI老板Sam Altman直接开门见山地介绍说: 这是我们迄今为止功能最强大的模型! 有多强? 根据OpenAI官方的介绍,GPT-4是一个超大的多模态模型,也就是说,它的输入可以是文字(上限2.5万字),还可以是图像。 手套掉下去会怎样? 它会掉到木板上,并且球会被弹飞。 甚至只需要简单在纸上画一个网站的草稿图: 拍一张照片上传给GPT-4,它就可以立马生成网站的HTML代码! 在性能表现
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运营商如何受益于国家数字中国战略
【华泰科技】运营商如何受益于国家数字中国战略 我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要
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中国软件产业格局
【东吴计算机】用友网络:华为压制变弱,唯一底部计算机白马起飞 ERP是信创的重要组成,支撑和运行着企业的核心数据,将直接关系到国家安全。 我们预计国有企业ERP存量规模约1000亿元,高端国产化率仅20%。 用友网络在央国企国产ERP市场占比超70%。65%+中国500强企业,72%的中国制造业500强,63%的中国零售500强企业使用用友ERP。 我们认为华为布局商业版本ERP成功率较低。一方面华为战略收缩、投入资源有限;另一方面ERP行业know-how壁垒深厚,华为短时间难以积累。 看好用
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工业软件信息整理
生产控制类工业软件是我国智能制造背景下亟待完成自主可控进程的核心软件产品,近年来有连续政策利好催化。生产控制类工业软件一方面直接控制、调度车间的生产设备,一方面与制造业企业的销售、设计、物流、经营、财务系统紧密相关,承担着采集数据、控制底层设备、实时监控调度、执行企业计划等重要工作。其中,过程控制、先进过程控制及优化、生产执行及管理三大品类是其主要组成部分。 n 组成一:过程控制类产品,主要包括 DCS、SIS、SCADA、PLC。 DCS 集散控制系统:是主要应用于流程工业的系统控制架构。据智
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关于新能源板块,市场在关注什么?
1、光伏: 主产业链:关注一季报业绩较好的环节,市场目前对光伏主产业链中期竞争格局较为担忧对股价构成压制。在需求连续3年高增长且基数变大后,市场认为2024年行业需求增速将有所回落,同时供给端在快速放量,因此展望2024年市场认为主产业链各环节单位盈利会逐步向下。另外,近期硅片涨价,市场对后续石英砂及硅片的供需情况保持关注,同时认为会对电池片环节构成一定的压制。 辅材:石英砂、石英坩埚是年内较为紧缺的环节,预计价格、单位利润持续上行。两大辅材(玻璃、胶膜)环节均出现过剩迹象,市场开始担心传统辅材
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医药行业公司对SVB事件影响回应汇总
1、公司回应与SVB无业务往来 康宁杰瑞、和誉、亚虹医药、百诚医药、诺辉健康、九洲药业、绿叶制药、康方生物、金斯瑞生物科技、康宁杰瑞、诺诚健华、康诺亚、昭衍新药 、君实生物、信达生物、和黄医药 2、公司回应影响可控 1) 云顶新耀:SVB存款远低于公司现金总量的1%,FDIC未承保的金额约为100万美元,影响非常有限。 2) 圣诺医药:硅谷银行只是来往银行,只是用来发工资及支付费用,所以存款量不多。对公司没有太大影响。 3) 康龙化成:SVB存款少于10%;50个左右客户使用SVB,全球2000
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一带一路信息整理
八大建筑央企和四大国际工程企业占对外工程承包完成额的半壁江山,海外布局各有侧重。2021 年八大建筑央企和四大国际工程企业海外收入占对外承包工程完成额的 47%,是“一带一路”当之无愧的主力。四大国际工程企业在海外布局各有侧重,中钢国际 2014 年至今新签重大项目,主要源于阿尔及利亚、俄罗斯和柬埔寨;中材国际主要布局哈萨克斯坦、埃及、尼日利亚;中工国际项目主要源于阿尔及利亚、阿塞拜疆和乌兹别克斯坦;北方国际则主要源于伊朗、孟加拉和蒙古。 从近期公司公告及新签项目来看,建筑企业海外拓展呈加速之势
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伊朗、沙特,中国中东破局
此次伊朗、沙特恢复外交关系事件意义重大且深远。历史上中东地区的矛盾非常复杂,且越积越深,主要包括以下各类:1 伊斯兰教和犹太教的矛盾,表现为阿拉伯国家与以色列的矛盾,尤其是巴以矛盾。2 伊斯兰 教内部逊尼派国家和什叶派国家之间关于意识形态合法性的斗争。3 逊尼派国家 内部,现代主义与极端保守主义的斗争,例如卡塔尔和沙特间的竞争,即著名的 海湾危机。4 地区霸权竞争的矛盾,以沙特、伊朗、土耳其三国为主。沙特主导 创立海合会并拉拢其他国家,想逐渐取代埃及的主导地位,而伊朗的整体实力相 较沙特更为强大
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中东外交破局,“一带一路”大年
【国盛建筑】中东外交破局,“一带一路”大年 事件:根据央视报道中沙伊三国发表联合声明,沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系。 新时代“一带一路”战略意义显著提升。在当前中美博弈及全球政经新形势下,“一带一路”倡议推动加强对外投资与经贸合作,有利于我国进一步加强和稳固周边国家关系,维护地缘政治稳定,提升影响力,保障国家安全,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升。此次中东外交破局,也体现出"一带一路”持续加码推进,不断取得新的重大成果。 外交、金融资源加码支持,国际工程有望加快向上。
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硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险
【国信银行】硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险 01 事项 3月9日美国硅谷银行股价大跌60%,引发市场关注。我们分析后认为,此次硅谷银行的问题在于其在流动性宽松时期大量吸收存款并配置长期限的债券资产,导致潜在的利率风险大幅增加,美联储加息使得问题暴露。我们认为硅谷银行问题大概率不会演变成更加广泛的危机事件,主要是因为公司的问题比较独立,几乎不存在与其他金融机构的交叉风险。对我国银行而言,更是没有什么直接影响。 02 点评 1、硅谷银行基本情况介绍:专注服务创投圈的特色银行 硅谷银行是按资产
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【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云
【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云主力开启狂飙--20230309 公司收入主要来自产业服务和信息服务,其中信息服务中的国资云业务(中国电子云)和数据要素创新业务未来增长可期。2021年,公司完成对中国系统的重组,发行股份收购中国系统96.7186%股权。2021年,成立全资子公司中电云数智科技有限公司(中国电子云),注册资本20亿元,负责公司的国资云业务,公司持有中国电子云100%股权;2022年,中国电子云混改落地,引入由核心团队和骨干
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两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号
两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号 1. 对于两会政策,投资者一般将重点聚焦于政府工作报告和总理座谈会,却忽视了两会中最值得重视的:领导参加各小组讨论中传达出的政策指示精神,根据过去5年经验,这些一般会在一个季度左右转换为具体的重磅政策。(历史经验:19年两会接见文艺工作者强调文化自信;21年两会接见医药代表,强调医药公用事业属性,接见教育代表,强调规范课外培训,其后医药集采和教育改革提速) 就今年而言,领导以下表述尤为引人注目: 1)淡化GDP增速,强调制造业高质量发展,这或是两
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重视中药板块
【国海医药】中医药再迎重要政策鼓励,行业长期成长逻辑进一步夯实、中期业绩有望显著加快,进一步重申重点推荐中医药,优选四大方向! 国家政策持续鼓励中医药传承创新发展为明确方向,也进一步夯实了中药行业的长期成长逻辑,“政策-行业-企业”的串联变化将持续呈现行业重大拐点!此外,我们判断,今年起行业内主流公司&细分龙头公司的业绩增速亦有望显著加快!随着业绩的逐季兑现,我们强烈看好未来2-3年中药投资机会!PS:大多数中药企业有望迎来一季报业绩的催化。 【建议优选四大方向】 1)、安牛产业链。后疫情时代,
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TOPCon 更新+20230314
TOPCon 更新+20230314 事件:隆基绿能发布关于投资建设鄂尔多斯年产 30GW 高效单晶电池项目的公告。 具体内容: a)电池路线:N型TOPCon; b)投资标的:鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目; c)预计总投资额: 77.77亿元(含流动资金)(2.59亿元/GW); d)预计年净利润29.22亿(单瓦净利0.097元)(基于市场情况合理预测,不构成业绩承诺); N型新技术投产提速:公司首次在公告中明确采用N型TOPCon电池技术路线,考虑到项目进度,预计2023年年底建成
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隆基绿能
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【中金研究】油运板块大幅下跌
【中金研究】油运板块大幅下跌,主因市场担心:1)俄乌缓和,影响运距增长逻辑;2)美国衰退,影响原油需求;3)近期运价冲高,担心5-6月运价季节性回调 📈油运基本面强劲,可攻可守,我们继续看多全年油运。全球PMI回升预示工业活跃度回升推升用油需求。受情绪和资金面影响,板块回调是买入机会!推荐招商轮船,招商南油,中远海能 ➡俄乌缓和-不影响VLCC:VLCC不适用于俄罗斯和欧洲港口。假设俄乌和好,对VLCC无影响;对中小型油轮边际负面影响 ⬆美国衰退-油价下跌触发补库需求:SVB事件持续发酵中,美
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中远海能
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招商轮船
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GPT-4发布
GPT-4发布!ChatGPT大升级!太太太太强了! 一觉醒来,万众期待的GPT-4,它来了! OpenAI老板Sam Altman直接开门见山地介绍说: 这是我们迄今为止功能最强大的模型! 有多强? 根据OpenAI官方的介绍,GPT-4是一个超大的多模态模型,也就是说,它的输入可以是文字(上限2.5万字),还可以是图像。 手套掉下去会怎样? 它会掉到木板上,并且球会被弹飞。 甚至只需要简单在纸上画一个网站的草稿图: 拍一张照片上传给GPT-4,它就可以立马生成网站的HTML代码! 在性能表现
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当虹科技
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运营商如何受益于国家数字中国战略
【华泰科技】运营商如何受益于国家数字中国战略 我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要
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中国软件产业格局
【东吴计算机】用友网络:华为压制变弱,唯一底部计算机白马起飞 ERP是信创的重要组成,支撑和运行着企业的核心数据,将直接关系到国家安全。 我们预计国有企业ERP存量规模约1000亿元,高端国产化率仅20%。 用友网络在央国企国产ERP市场占比超70%。65%+中国500强企业,72%的中国制造业500强,63%的中国零售500强企业使用用友ERP。 我们认为华为布局商业版本ERP成功率较低。一方面华为战略收缩、投入资源有限;另一方面ERP行业know-how壁垒深厚,华为短时间难以积累。 看好用
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工业软件信息整理
生产控制类工业软件是我国智能制造背景下亟待完成自主可控进程的核心软件产品,近年来有连续政策利好催化。生产控制类工业软件一方面直接控制、调度车间的生产设备,一方面与制造业企业的销售、设计、物流、经营、财务系统紧密相关,承担着采集数据、控制底层设备、实时监控调度、执行企业计划等重要工作。其中,过程控制、先进过程控制及优化、生产执行及管理三大品类是其主要组成部分。 n 组成一:过程控制类产品,主要包括 DCS、SIS、SCADA、PLC。 DCS 集散控制系统:是主要应用于流程工业的系统控制架构。据智
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关于新能源板块,市场在关注什么?
1、光伏: 主产业链:关注一季报业绩较好的环节,市场目前对光伏主产业链中期竞争格局较为担忧对股价构成压制。在需求连续3年高增长且基数变大后,市场认为2024年行业需求增速将有所回落,同时供给端在快速放量,因此展望2024年市场认为主产业链各环节单位盈利会逐步向下。另外,近期硅片涨价,市场对后续石英砂及硅片的供需情况保持关注,同时认为会对电池片环节构成一定的压制。 辅材:石英砂、石英坩埚是年内较为紧缺的环节,预计价格、单位利润持续上行。两大辅材(玻璃、胶膜)环节均出现过剩迹象,市场开始担心传统辅材
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医药行业公司对SVB事件影响回应汇总
1、公司回应与SVB无业务往来 康宁杰瑞、和誉、亚虹医药、百诚医药、诺辉健康、九洲药业、绿叶制药、康方生物、金斯瑞生物科技、康宁杰瑞、诺诚健华、康诺亚、昭衍新药 、君实生物、信达生物、和黄医药 2、公司回应影响可控 1) 云顶新耀:SVB存款远低于公司现金总量的1%,FDIC未承保的金额约为100万美元,影响非常有限。 2) 圣诺医药:硅谷银行只是来往银行,只是用来发工资及支付费用,所以存款量不多。对公司没有太大影响。 3) 康龙化成:SVB存款少于10%;50个左右客户使用SVB,全球2000
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一带一路信息整理
八大建筑央企和四大国际工程企业占对外工程承包完成额的半壁江山,海外布局各有侧重。2021 年八大建筑央企和四大国际工程企业海外收入占对外承包工程完成额的 47%,是“一带一路”当之无愧的主力。四大国际工程企业在海外布局各有侧重,中钢国际 2014 年至今新签重大项目,主要源于阿尔及利亚、俄罗斯和柬埔寨;中材国际主要布局哈萨克斯坦、埃及、尼日利亚;中工国际项目主要源于阿尔及利亚、阿塞拜疆和乌兹别克斯坦;北方国际则主要源于伊朗、孟加拉和蒙古。 从近期公司公告及新签项目来看,建筑企业海外拓展呈加速之势
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中国建筑
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伊朗、沙特,中国中东破局
此次伊朗、沙特恢复外交关系事件意义重大且深远。历史上中东地区的矛盾非常复杂,且越积越深,主要包括以下各类:1 伊斯兰教和犹太教的矛盾,表现为阿拉伯国家与以色列的矛盾,尤其是巴以矛盾。2 伊斯兰 教内部逊尼派国家和什叶派国家之间关于意识形态合法性的斗争。3 逊尼派国家 内部,现代主义与极端保守主义的斗争,例如卡塔尔和沙特间的竞争,即著名的 海湾危机。4 地区霸权竞争的矛盾,以沙特、伊朗、土耳其三国为主。沙特主导 创立海合会并拉拢其他国家,想逐渐取代埃及的主导地位,而伊朗的整体实力相 较沙特更为强大
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中东外交破局,“一带一路”大年
【国盛建筑】中东外交破局,“一带一路”大年 事件:根据央视报道中沙伊三国发表联合声明,沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系。 新时代“一带一路”战略意义显著提升。在当前中美博弈及全球政经新形势下,“一带一路”倡议推动加强对外投资与经贸合作,有利于我国进一步加强和稳固周边国家关系,维护地缘政治稳定,提升影响力,保障国家安全,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升。此次中东外交破局,也体现出"一带一路”持续加码推进,不断取得新的重大成果。 外交、金融资源加码支持,国际工程有望加快向上。
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硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险
【国信银行】硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险 01 事项 3月9日美国硅谷银行股价大跌60%,引发市场关注。我们分析后认为,此次硅谷银行的问题在于其在流动性宽松时期大量吸收存款并配置长期限的债券资产,导致潜在的利率风险大幅增加,美联储加息使得问题暴露。我们认为硅谷银行问题大概率不会演变成更加广泛的危机事件,主要是因为公司的问题比较独立,几乎不存在与其他金融机构的交叉风险。对我国银行而言,更是没有什么直接影响。 02 点评 1、硅谷银行基本情况介绍:专注服务创投圈的特色银行 硅谷银行是按资产
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【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云
【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云主力开启狂飙--20230309 公司收入主要来自产业服务和信息服务,其中信息服务中的国资云业务(中国电子云)和数据要素创新业务未来增长可期。2021年,公司完成对中国系统的重组,发行股份收购中国系统96.7186%股权。2021年,成立全资子公司中电云数智科技有限公司(中国电子云),注册资本20亿元,负责公司的国资云业务,公司持有中国电子云100%股权;2022年,中国电子云混改落地,引入由核心团队和骨干
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两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号
两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号 1. 对于两会政策,投资者一般将重点聚焦于政府工作报告和总理座谈会,却忽视了两会中最值得重视的:领导参加各小组讨论中传达出的政策指示精神,根据过去5年经验,这些一般会在一个季度左右转换为具体的重磅政策。(历史经验:19年两会接见文艺工作者强调文化自信;21年两会接见医药代表,强调医药公用事业属性,接见教育代表,强调规范课外培训,其后医药集采和教育改革提速) 就今年而言,领导以下表述尤为引人注目: 1)淡化GDP增速,强调制造业高质量发展,这或是两
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重视中药板块
【国海医药】中医药再迎重要政策鼓励,行业长期成长逻辑进一步夯实、中期业绩有望显著加快,进一步重申重点推荐中医药,优选四大方向! 国家政策持续鼓励中医药传承创新发展为明确方向,也进一步夯实了中药行业的长期成长逻辑,“政策-行业-企业”的串联变化将持续呈现行业重大拐点!此外,我们判断,今年起行业内主流公司&细分龙头公司的业绩增速亦有望显著加快!随着业绩的逐季兑现,我们强烈看好未来2-3年中药投资机会!PS:大多数中药企业有望迎来一季报业绩的催化。 【建议优选四大方向】 1)、安牛产业链。后疫情时代,
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TOPCon 更新+20230314
TOPCon 更新+20230314 事件:隆基绿能发布关于投资建设鄂尔多斯年产 30GW 高效单晶电池项目的公告。 具体内容: a)电池路线:N型TOPCon; b)投资标的:鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目; c)预计总投资额: 77.77亿元(含流动资金)(2.59亿元/GW); d)预计年净利润29.22亿(单瓦净利0.097元)(基于市场情况合理预测,不构成业绩承诺); N型新技术投产提速:公司首次在公告中明确采用N型TOPCon电池技术路线,考虑到项目进度,预计2023年年底建成
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【中金研究】油运板块大幅下跌
【中金研究】油运板块大幅下跌,主因市场担心:1)俄乌缓和,影响运距增长逻辑;2)美国衰退,影响原油需求;3)近期运价冲高,担心5-6月运价季节性回调 📈油运基本面强劲,可攻可守,我们继续看多全年油运。全球PMI回升预示工业活跃度回升推升用油需求。受情绪和资金面影响,板块回调是买入机会!推荐招商轮船,招商南油,中远海能 ➡俄乌缓和-不影响VLCC:VLCC不适用于俄罗斯和欧洲港口。假设俄乌和好,对VLCC无影响;对中小型油轮边际负面影响 ⬆美国衰退-油价下跌触发补库需求:SVB事件持续发酵中,美
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GPT-4发布
GPT-4发布!ChatGPT大升级!太太太太强了! 一觉醒来,万众期待的GPT-4,它来了! OpenAI老板Sam Altman直接开门见山地介绍说: 这是我们迄今为止功能最强大的模型! 有多强? 根据OpenAI官方的介绍,GPT-4是一个超大的多模态模型,也就是说,它的输入可以是文字(上限2.5万字),还可以是图像。 手套掉下去会怎样? 它会掉到木板上,并且球会被弹飞。 甚至只需要简单在纸上画一个网站的草稿图: 拍一张照片上传给GPT-4,它就可以立马生成网站的HTML代码! 在性能表现
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运营商如何受益于国家数字中国战略
【华泰科技】运营商如何受益于国家数字中国战略 我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要
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中国软件产业格局
【东吴计算机】用友网络:华为压制变弱,唯一底部计算机白马起飞 ERP是信创的重要组成,支撑和运行着企业的核心数据,将直接关系到国家安全。 我们预计国有企业ERP存量规模约1000亿元,高端国产化率仅20%。 用友网络在央国企国产ERP市场占比超70%。65%+中国500强企业,72%的中国制造业500强,63%的中国零售500强企业使用用友ERP。 我们认为华为布局商业版本ERP成功率较低。一方面华为战略收缩、投入资源有限;另一方面ERP行业know-how壁垒深厚,华为短时间难以积累。 看好用
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工业软件信息整理
生产控制类工业软件是我国智能制造背景下亟待完成自主可控进程的核心软件产品,近年来有连续政策利好催化。生产控制类工业软件一方面直接控制、调度车间的生产设备,一方面与制造业企业的销售、设计、物流、经营、财务系统紧密相关,承担着采集数据、控制底层设备、实时监控调度、执行企业计划等重要工作。其中,过程控制、先进过程控制及优化、生产执行及管理三大品类是其主要组成部分。 n 组成一:过程控制类产品,主要包括 DCS、SIS、SCADA、PLC。 DCS 集散控制系统:是主要应用于流程工业的系统控制架构。据智
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关于新能源板块,市场在关注什么?
1、光伏: 主产业链:关注一季报业绩较好的环节,市场目前对光伏主产业链中期竞争格局较为担忧对股价构成压制。在需求连续3年高增长且基数变大后,市场认为2024年行业需求增速将有所回落,同时供给端在快速放量,因此展望2024年市场认为主产业链各环节单位盈利会逐步向下。另外,近期硅片涨价,市场对后续石英砂及硅片的供需情况保持关注,同时认为会对电池片环节构成一定的压制。 辅材:石英砂、石英坩埚是年内较为紧缺的环节,预计价格、单位利润持续上行。两大辅材(玻璃、胶膜)环节均出现过剩迹象,市场开始担心传统辅材
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医药行业公司对SVB事件影响回应汇总
1、公司回应与SVB无业务往来 康宁杰瑞、和誉、亚虹医药、百诚医药、诺辉健康、九洲药业、绿叶制药、康方生物、金斯瑞生物科技、康宁杰瑞、诺诚健华、康诺亚、昭衍新药 、君实生物、信达生物、和黄医药 2、公司回应影响可控 1) 云顶新耀:SVB存款远低于公司现金总量的1%,FDIC未承保的金额约为100万美元,影响非常有限。 2) 圣诺医药:硅谷银行只是来往银行,只是用来发工资及支付费用,所以存款量不多。对公司没有太大影响。 3) 康龙化成:SVB存款少于10%;50个左右客户使用SVB,全球2000
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八大建筑央企和四大国际工程企业占对外工程承包完成额的半壁江山,海外布局各有侧重。2021 年八大建筑央企和四大国际工程企业海外收入占对外承包工程完成额的 47%,是“一带一路”当之无愧的主力。四大国际工程企业在海外布局各有侧重,中钢国际 2014 年至今新签重大项目,主要源于阿尔及利亚、俄罗斯和柬埔寨;中材国际主要布局哈萨克斯坦、埃及、尼日利亚;中工国际项目主要源于阿尔及利亚、阿塞拜疆和乌兹别克斯坦;北方国际则主要源于伊朗、孟加拉和蒙古。 从近期公司公告及新签项目来看,建筑企业海外拓展呈加速之势
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伊朗、沙特,中国中东破局
此次伊朗、沙特恢复外交关系事件意义重大且深远。历史上中东地区的矛盾非常复杂,且越积越深,主要包括以下各类:1 伊斯兰教和犹太教的矛盾,表现为阿拉伯国家与以色列的矛盾,尤其是巴以矛盾。2 伊斯兰 教内部逊尼派国家和什叶派国家之间关于意识形态合法性的斗争。3 逊尼派国家 内部,现代主义与极端保守主义的斗争,例如卡塔尔和沙特间的竞争,即著名的 海湾危机。4 地区霸权竞争的矛盾,以沙特、伊朗、土耳其三国为主。沙特主导 创立海合会并拉拢其他国家,想逐渐取代埃及的主导地位,而伊朗的整体实力相 较沙特更为强大
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中东外交破局,“一带一路”大年
【国盛建筑】中东外交破局,“一带一路”大年 事件:根据央视报道中沙伊三国发表联合声明,沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系。 新时代“一带一路”战略意义显著提升。在当前中美博弈及全球政经新形势下,“一带一路”倡议推动加强对外投资与经贸合作,有利于我国进一步加强和稳固周边国家关系,维护地缘政治稳定,提升影响力,保障国家安全,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升。此次中东外交破局,也体现出"一带一路”持续加码推进,不断取得新的重大成果。 外交、金融资源加码支持,国际工程有望加快向上。
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硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险
【国信银行】硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险 01 事项 3月9日美国硅谷银行股价大跌60%,引发市场关注。我们分析后认为,此次硅谷银行的问题在于其在流动性宽松时期大量吸收存款并配置长期限的债券资产,导致潜在的利率风险大幅增加,美联储加息使得问题暴露。我们认为硅谷银行问题大概率不会演变成更加广泛的危机事件,主要是因为公司的问题比较独立,几乎不存在与其他金融机构的交叉风险。对我国银行而言,更是没有什么直接影响。 02 点评 1、硅谷银行基本情况介绍:专注服务创投圈的特色银行 硅谷银行是按资产
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【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云
【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云主力开启狂飙--20230309 公司收入主要来自产业服务和信息服务,其中信息服务中的国资云业务(中国电子云)和数据要素创新业务未来增长可期。2021年,公司完成对中国系统的重组,发行股份收购中国系统96.7186%股权。2021年,成立全资子公司中电云数智科技有限公司(中国电子云),注册资本20亿元,负责公司的国资云业务,公司持有中国电子云100%股权;2022年,中国电子云混改落地,引入由核心团队和骨干
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两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号
两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号 1. 对于两会政策,投资者一般将重点聚焦于政府工作报告和总理座谈会,却忽视了两会中最值得重视的:领导参加各小组讨论中传达出的政策指示精神,根据过去5年经验,这些一般会在一个季度左右转换为具体的重磅政策。(历史经验:19年两会接见文艺工作者强调文化自信;21年两会接见医药代表,强调医药公用事业属性,接见教育代表,强调规范课外培训,其后医药集采和教育改革提速) 就今年而言,领导以下表述尤为引人注目: 1)淡化GDP增速,强调制造业高质量发展,这或是两
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重视中药板块
【国海医药】中医药再迎重要政策鼓励,行业长期成长逻辑进一步夯实、中期业绩有望显著加快,进一步重申重点推荐中医药,优选四大方向! 国家政策持续鼓励中医药传承创新发展为明确方向,也进一步夯实了中药行业的长期成长逻辑,“政策-行业-企业”的串联变化将持续呈现行业重大拐点!此外,我们判断,今年起行业内主流公司&细分龙头公司的业绩增速亦有望显著加快!随着业绩的逐季兑现,我们强烈看好未来2-3年中药投资机会!PS:大多数中药企业有望迎来一季报业绩的催化。 【建议优选四大方向】 1)、安牛产业链。后疫情时代,
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TOPCon 更新+20230314 事件:隆基绿能发布关于投资建设鄂尔多斯年产 30GW 高效单晶电池项目的公告。 具体内容: a)电池路线:N型TOPCon; b)投资标的:鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目; c)预计总投资额: 77.77亿元(含流动资金)(2.59亿元/GW); d)预计年净利润29.22亿(单瓦净利0.097元)(基于市场情况合理预测,不构成业绩承诺); N型新技术投产提速:公司首次在公告中明确采用N型TOPCon电池技术路线,考虑到项目进度,预计2023年年底建成
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【中金研究】油运板块大幅下跌
【中金研究】油运板块大幅下跌,主因市场担心:1)俄乌缓和,影响运距增长逻辑;2)美国衰退,影响原油需求;3)近期运价冲高,担心5-6月运价季节性回调 📈油运基本面强劲,可攻可守,我们继续看多全年油运。全球PMI回升预示工业活跃度回升推升用油需求。受情绪和资金面影响,板块回调是买入机会!推荐招商轮船,招商南油,中远海能 ➡俄乌缓和-不影响VLCC:VLCC不适用于俄罗斯和欧洲港口。假设俄乌和好,对VLCC无影响;对中小型油轮边际负面影响 ⬆美国衰退-油价下跌触发补库需求:SVB事件持续发酵中,美
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2023-03-15 08:21:35
GPT-4发布
GPT-4发布!ChatGPT大升级!太太太太强了! 一觉醒来,万众期待的GPT-4,它来了! OpenAI老板Sam Altman直接开门见山地介绍说: 这是我们迄今为止功能最强大的模型! 有多强? 根据OpenAI官方的介绍,GPT-4是一个超大的多模态模型,也就是说,它的输入可以是文字(上限2.5万字),还可以是图像。 手套掉下去会怎样? 它会掉到木板上,并且球会被弹飞。 甚至只需要简单在纸上画一个网站的草稿图: 拍一张照片上传给GPT-4,它就可以立马生成网站的HTML代码! 在性能表现
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当虹科技
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2023-03-14 09:08:29
运营商如何受益于国家数字中国战略
【华泰科技】运营商如何受益于国家数字中国战略 我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要
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中国移动
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中国联通
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2023-03-14 00:18:42
中国软件产业格局
【东吴计算机】用友网络:华为压制变弱,唯一底部计算机白马起飞 ERP是信创的重要组成,支撑和运行着企业的核心数据,将直接关系到国家安全。 我们预计国有企业ERP存量规模约1000亿元,高端国产化率仅20%。 用友网络在央国企国产ERP市场占比超70%。65%+中国500强企业,72%的中国制造业500强,63%的中国零售500强企业使用用友ERP。 我们认为华为布局商业版本ERP成功率较低。一方面华为战略收缩、投入资源有限;另一方面ERP行业know-how壁垒深厚,华为短时间难以积累。 看好用
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中控技术
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2023-03-13 22:36:58
工业软件信息整理
生产控制类工业软件是我国智能制造背景下亟待完成自主可控进程的核心软件产品,近年来有连续政策利好催化。生产控制类工业软件一方面直接控制、调度车间的生产设备,一方面与制造业企业的销售、设计、物流、经营、财务系统紧密相关,承担着采集数据、控制底层设备、实时监控调度、执行企业计划等重要工作。其中,过程控制、先进过程控制及优化、生产执行及管理三大品类是其主要组成部分。 n 组成一:过程控制类产品,主要包括 DCS、SIS、SCADA、PLC。 DCS 集散控制系统:是主要应用于流程工业的系统控制架构。据智
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宝信软件
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2023-03-13 08:33:30
关于新能源板块,市场在关注什么?
1、光伏: 主产业链:关注一季报业绩较好的环节,市场目前对光伏主产业链中期竞争格局较为担忧对股价构成压制。在需求连续3年高增长且基数变大后,市场认为2024年行业需求增速将有所回落,同时供给端在快速放量,因此展望2024年市场认为主产业链各环节单位盈利会逐步向下。另外,近期硅片涨价,市场对后续石英砂及硅片的供需情况保持关注,同时认为会对电池片环节构成一定的压制。 辅材:石英砂、石英坩埚是年内较为紧缺的环节,预计价格、单位利润持续上行。两大辅材(玻璃、胶膜)环节均出现过剩迹象,市场开始担心传统辅材
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隆基绿能
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2023-03-13 08:29:36
医药行业公司对SVB事件影响回应汇总
1、公司回应与SVB无业务往来 康宁杰瑞、和誉、亚虹医药、百诚医药、诺辉健康、九洲药业、绿叶制药、康方生物、金斯瑞生物科技、康宁杰瑞、诺诚健华、康诺亚、昭衍新药 、君实生物、信达生物、和黄医药 2、公司回应影响可控 1) 云顶新耀:SVB存款远低于公司现金总量的1%,FDIC未承保的金额约为100万美元,影响非常有限。 2) 圣诺医药:硅谷银行只是来往银行,只是用来发工资及支付费用,所以存款量不多。对公司没有太大影响。 3) 康龙化成:SVB存款少于10%;50个左右客户使用SVB,全球2000
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康龙化成
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2023-03-12 20:18:58
一带一路信息整理
八大建筑央企和四大国际工程企业占对外工程承包完成额的半壁江山,海外布局各有侧重。2021 年八大建筑央企和四大国际工程企业海外收入占对外承包工程完成额的 47%,是“一带一路”当之无愧的主力。四大国际工程企业在海外布局各有侧重,中钢国际 2014 年至今新签重大项目,主要源于阿尔及利亚、俄罗斯和柬埔寨;中材国际主要布局哈萨克斯坦、埃及、尼日利亚;中工国际项目主要源于阿尔及利亚、阿塞拜疆和乌兹别克斯坦;北方国际则主要源于伊朗、孟加拉和蒙古。 从近期公司公告及新签项目来看,建筑企业海外拓展呈加速之势
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中国建筑
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2023-03-12 17:57:47
伊朗、沙特,中国中东破局
此次伊朗、沙特恢复外交关系事件意义重大且深远。历史上中东地区的矛盾非常复杂,且越积越深,主要包括以下各类:1 伊斯兰教和犹太教的矛盾,表现为阿拉伯国家与以色列的矛盾,尤其是巴以矛盾。2 伊斯兰 教内部逊尼派国家和什叶派国家之间关于意识形态合法性的斗争。3 逊尼派国家 内部,现代主义与极端保守主义的斗争,例如卡塔尔和沙特间的竞争,即著名的 海湾危机。4 地区霸权竞争的矛盾,以沙特、伊朗、土耳其三国为主。沙特主导 创立海合会并拉拢其他国家,想逐渐取代埃及的主导地位,而伊朗的整体实力相 较沙特更为强大
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中国建筑
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2023-03-11 14:42:47
中东外交破局,“一带一路”大年
【国盛建筑】中东外交破局,“一带一路”大年 事件:根据央视报道中沙伊三国发表联合声明,沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系。 新时代“一带一路”战略意义显著提升。在当前中美博弈及全球政经新形势下,“一带一路”倡议推动加强对外投资与经贸合作,有利于我国进一步加强和稳固周边国家关系,维护地缘政治稳定,提升影响力,保障国家安全,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升。此次中东外交破局,也体现出"一带一路”持续加码推进,不断取得新的重大成果。 外交、金融资源加码支持,国际工程有望加快向上。
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2023-03-11 08:16:42
硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险
【国信银行】硅谷银行大跌事件:期限错配引发利率风险 01 事项 3月9日美国硅谷银行股价大跌60%,引发市场关注。我们分析后认为,此次硅谷银行的问题在于其在流动性宽松时期大量吸收存款并配置长期限的债券资产,导致潜在的利率风险大幅增加,美联储加息使得问题暴露。我们认为硅谷银行问题大概率不会演变成更加广泛的危机事件,主要是因为公司的问题比较独立,几乎不存在与其他金融机构的交叉风险。对我国银行而言,更是没有什么直接影响。 02 点评 1、硅谷银行基本情况介绍:专注服务创投圈的特色银行 硅谷银行是按资产
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硅谷银行
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【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云
【兴证通信 | 王楠/章林团队】新增重大推荐—深桑达A:“数据要素运营商”启航在即,国资云主力开启狂飙--20230309 公司收入主要来自产业服务和信息服务,其中信息服务中的国资云业务(中国电子云)和数据要素创新业务未来增长可期。2021年,公司完成对中国系统的重组,发行股份收购中国系统96.7186%股权。2021年,成立全资子公司中电云数智科技有限公司(中国电子云),注册资本20亿元,负责公司的国资云业务,公司持有中国电子云100%股权;2022年,中国电子云混改落地,引入由核心团队和骨干
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深桑达A
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2023-03-09 22:37:46
私密
两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号
两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号 1. 对于两会政策,投资者一般将重点聚焦于政府工作报告和总理座谈会,却忽视了两会中最值得重视的:领导参加各小组讨论中传达出的政策指示精神,根据过去5年经验,这些一般会在一个季度左右转换为具体的重磅政策。(历史经验:19年两会接见文艺工作者强调文化自信;21年两会接见医药代表,强调医药公用事业属性,接见教育代表,强调规范课外培训,其后医药集采和教育改革提速) 就今年而言,领导以下表述尤为引人注目: 1)淡化GDP增速,强调制造业高质量发展,这或是两
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宁德时代
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