研报优选用户主页-韭研公社

异动

登录注册

研报优选

优选最有价值的投资策略

个人资料

研报优选

躺平的公社达人

2022-04-21 10:59:55

从快递物流对稳增长的重要性看投资机会

疫情散发导致物流短期受阻，物流不畅影响或已筑底短期上海、吉林、深圳、东莞疫情散发导致物流受阻，周边城市均受不同程度影响，其中上海、吉林物流整车指数4月以来同比下降80%以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】物流不畅影响或已筑底。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）疫情管控进一步升级带来人员流动、物流活动显著放缓。总体来看，对消费压力最大，工业生产、投资等活动也将受到一定程度限制。综合来看，预计一季度实际GDP增速约为4.6%。但国常会和

S
畅联股份
S
*ST新宁
S
福然德
S
上海雅仕
S
音飞储存

21

6

21

36.50
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-20 10:28:48

东方证券：一季度经济数据：4.8%仍然是一个好开局

事件：4月18日国家统计局公布最新经济数据，一季度GDP增速为4.8%，前值4%；3月工业增加值同比增长5%，前值（1-2月）7.5%；3月社会消费品零售同比增长3.5%，前值（1-2月）6.7%；1-3月固定资产投资累计同比增长9.3%，前值（1-2月）12.2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】考虑到疫情的反弹，一季度经济数据表现尚可，投资克服了出口和消费贡献缩减的影响，对GDP起到了有力的推动作用，政策前置效果得到充分体现：（1）从疫情后的平均增速来看，2

S
ST步步高

18

13

22

37.30
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-19 10:28:46

粮食安全备受各国重视，全球农药化肥需求有望提升

由于疫情以及全球地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动全球农药需求提升；长期来看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全的战略地位，从而拉动全球农药市场需求持续增长。中国是全球最大的农药化肥原药生产国和出口国，产业将不仅受益于全球粮食价格上涨，同时随着一批优质企业不断做大做强，有望参与全球农化市场竞争，具备长期投资价值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全球粮食安全受关注及粮价上涨，有助提升农药化肥市场需求。http://www.hibor.com.cn（慧

S
六国化工
S
芭田股份
S
丰山集团
S
利民股份
S
扬农化工

67

25

62

107.14
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-18 10:31:54

天风证券：工信部多举措支持在沪重点企业稳定生产，草铵膦、烧碱价格上涨

工业和信息化部近日派出上海前方工作组，与上海市有关部门一道，全力做好医疗物资供应保障，推动重点工业企业稳定生产和复工复产，保障产业链供应链运转顺畅。 http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】工业和信息化部会同有关部门、地方根据疫情防控要求和全国重点产业链需求，坚持“一企一案”，指导重点企业制定复工复产和疫情防控方案，先易后难有序推动复工复产。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）研究制定生产运行（复工复产）疫情防控标准，督促企业查漏补缺，统筹做好疫情

S
六国化工
S
川金诺

17

9

21

32.44
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-15 11:11:46

银行业：降准落地在即，创新政策工具

4月14日央行召开2022年一季度金融统计数据新闻发布会，会议针对货币政策、房地产融资、金融稳定等热点问题进行回复，主要关注点有： 1）再提适时降准，政策宽松可期，有利于缓解银行流动性约束； 2）创设新型结构性政策工具，精准扶持实体； 3）房企开发贷融资回暖，多地按揭利率下行； 4）金融风险整体可控，4月13日国常会鼓励优质银行适当降低拨备率，有利于缓解银行利润压力，更好地让利实体。降准有望近期落地，释放银行流动性会议提出将适时运用降准等货币政策工具，4月13日国常会后市场对降准已有预期，央

S
张家港行
S
成都银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

16

37

32.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-14 11:46:46

5月1日医美监管政策趋严，龙头企业优势凸显

5月1日医美行业将执行《禁止委托生产医疗器械目录》，医美行业将向头部企业集中。医美行业监管政策趋严，产品认证范围明确。（1）行业动态：《浙江省医疗美容技术指引》3月12日正式发布，主要针对“黑机构”、“黑医生”、“黑药械”等医美乱象；中整协将于今年3-7月在全国范围内开展医美消费抽样调查，医美行业整改力度加大。 http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（2）医美产品：国家药监局调整《医疗器械分类目录》，“水光针”等注射用透明质酸钠溶液正式获监管认可纳入III类器械监管；

S
爱美客
S
华熙生物
S
ST美谷

55

26

55

63.36
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 19:53:11

国常会再提“降准”，4月会迎来“降准降息”吗？

4月13日，国常会指出：针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业，个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。那4月中旬有“降准降息”的预期吗？民生证券分析如下：在4月6日国常会早已指出“要适时灵活运用再贷款等多种货币政策工具”。 “稳增长”基调下，22Q1适配多少GDP增速？直接从历史数据入手，若以四季度按最低环比增速1.3%进行测算，在5.5%的年度GDP增速目标之

S
中银证券
S
瑞丰银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

13

41

44.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 13:44:48

是不是数据快出来了，华润双鹤，奥翔药业，拓新药业突然大涨

@研报优选：疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看：1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，

64 赞同-41 评论

0

0

2
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 11:04:06

钢铁需求增长驱动炼焦煤价格高位运行

二季度新增保供措施的逐步落地，煤炭产量将逐步增加，二季度煤炭供需紧张格局预计将有所缓减，动力煤价格将进入企稳阶段，目前看价格中枢仍处在高位水平，一季度长协价格均价超过720元/吨，仍高于去年同期590元/吨，大部分煤企一季度业绩将实现较高增速同比增长。此外5月1日起将执行675的基准价+浮动价的定价公式，二季度煤炭价格中枢预计保持高位。目前海外局势对能源冲击的影响依旧存在，国内价格短期大幅下行的空间有限。下游需求同比增加，焦煤价格保持高位运行。炼焦煤下游方面，根据中钢协数据显示，3月下旬

S
盘江股份
S
山煤国际
S
安源煤业
S
开滦股份
S
山西焦化

14

2

15

14.82
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 21:36:24

预制菜，疫情后进入加速期，渗透率仅10%~15%

据NCBD数据显示，中国预制菜行业销售额从2015年650.3亿元增至2020年2527亿元，5年CAGR为31%，预计2025年销售额超8300亿元。目前我国预制菜渗透率仅10%-15%，而美国、日本预制菜渗透率已达60%以上。此外，中国预制菜行业集中度较低，CR10仅为14.23%，而日本CR5达64.04%，美国预制菜龙头SYSCO市占率达16%。 BC端需求同时发力，C端有望成为重点 B端：需求端：1）餐饮企业通过央厨生产预制菜能节约80%人工成本，降低租金成本，提升出餐效率，保证餐品

S
ST步步高
S
惠发食品
S
永辉超市

18

5

18

21.86
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 11:56:39

粮食安全提至新高度，磷肥行业逻辑将得到重塑

短期内由于疫情以及世界地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动化肥价格上涨长期看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全在各国日常战略地位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由此所带来的对化肥增量需求将一改往日产能过剩情况，化肥周期性逻辑被打破。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为磷肥产业不仅受益于粮食产品涨价，同时产生的新需求对行业改善长期向好，具备长期投资价值。俄乌两国是重要的农作物出口国，俄罗斯是第三大磷肥出口国。俄乌

S
六国化工
S
川金诺
S
兴发集团
S
新洋丰
S
川恒股份

13

4

11

11.03
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 22:24:47

疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看： 1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，极大降低了局部疫情的“外溢”。此外，异种疫苗的序贯接种也将极大改善病人预后； 2）治疗角度：中和抗体使新冠轻中症患者明显获益，是疫情发展早期的“治疗利器”。但基于诸如Omicron BA.2等新冠突

S
奥翔药业
S
拓新药业
S
博腾股份
S
华润双鹤

64

41

64

69.83
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 10:34:26

海南自贸区（港）建设4周年免税产业有望加快发展

4月13日，海南自贸区（港）建设将迎来4周年。另外，博鳌亚洲论坛2022年年会将于4月20至22日在海南博鳌举行，主题为“疫情与世界：共促全球发展，构建共同未来”。根据《海南自由贸易港建设总体方案》，海南将分为2025、2035和2050三个阶段建成海南自由贸易港，在我国继续扩大对外开放、继续拓展对外贸易的过程中扮演重要角色。海南自贸港将围绕海南定位，聚焦发展旅游业、现代服务业、免税等具有海南特色的产业，相关扶持政策有望进一步出台。 4月9日，海口综合保税区内海南日用免税品公共保税仓库项目

S
凯撒旅业
S
国晟科技
S
海汽集团

19

10

17

15.43
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-09 22:34:09

国常会再度传递稳增长信号，今年完成水利投资8000亿

3月29日，国常会要求抓紧下达剩余专项债额度，向偿债能力强、项目多储备足的地区倾斜。去年提前下达的额度5月底前发行完毕，今年下达的额度9月底前发行完毕。会议还着重强调了水利投资，全年投资完成8000亿元。国常会一方面进一步传递了稳增长，加快专项债和基建投资的信号；另一方面明确了今年多次强调的水利设施的投资力度。 4月8日，水利部表示，重大水利工程每投资1000亿元，可以带动GDP增长0.15个百分点，新增就业岗位49万。今年1-3月，全国完成水利投资1077亿元，同比增加35%。在资金支持上，

S
国统股份
S
三和管桩
S
安徽建工
S
深水规院
S
设计总院

124

54

116

75.16
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-08 10:09:04

境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显

全球钾肥价格持续上涨：当前全球钾肥产品价格上行，根据百川盈孚，截至2022年4月2日，我国硫酸钾市场价格达4539元/吨，月环比+8.61%，同比+54.8%，氯化钾市场价格达4340元/吨，月环比+11.6%，同比+87.0%，2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年（2022-2024）钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要生产国出口持续受限，海外价格跳涨：根据华尔街时报以及Argus，俄罗斯是世界第二大钾盐生产国，2

S
亚钾国际
S
东方铁塔
S
盐湖股份
S
藏格矿业

30

21

52

39.52

前往

页

研报优选

躺平的公社达人

2022-04-21 10:59:55

从快递物流对稳增长的重要性看投资机会

疫情散发导致物流短期受阻，物流不畅影响或已筑底短期上海、吉林、深圳、东莞疫情散发导致物流受阻，周边城市均受不同程度影响，其中上海、吉林物流整车指数4月以来同比下降80%以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】物流不畅影响或已筑底。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）疫情管控进一步升级带来人员流动、物流活动显著放缓。总体来看，对消费压力最大，工业生产、投资等活动也将受到一定程度限制。综合来看，预计一季度实际GDP增速约为4.6%。但国常会和

S
畅联股份
S
*ST新宁
S
福然德
S
上海雅仕
S
音飞储存

21

6

21

36.50
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-20 10:28:48

东方证券：一季度经济数据：4.8%仍然是一个好开局

事件：4月18日国家统计局公布最新经济数据，一季度GDP增速为4.8%，前值4%；3月工业增加值同比增长5%，前值（1-2月）7.5%；3月社会消费品零售同比增长3.5%，前值（1-2月）6.7%；1-3月固定资产投资累计同比增长9.3%，前值（1-2月）12.2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】考虑到疫情的反弹，一季度经济数据表现尚可，投资克服了出口和消费贡献缩减的影响，对GDP起到了有力的推动作用，政策前置效果得到充分体现：（1）从疫情后的平均增速来看，2

S
ST步步高

18

13

22

37.30
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-19 10:28:46

粮食安全备受各国重视，全球农药化肥需求有望提升

由于疫情以及全球地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动全球农药需求提升；长期来看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全的战略地位，从而拉动全球农药市场需求持续增长。中国是全球最大的农药化肥原药生产国和出口国，产业将不仅受益于全球粮食价格上涨，同时随着一批优质企业不断做大做强，有望参与全球农化市场竞争，具备长期投资价值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全球粮食安全受关注及粮价上涨，有助提升农药化肥市场需求。http://www.hibor.com.cn（慧

S
六国化工
S
芭田股份
S
丰山集团
S
利民股份
S
扬农化工

67

25

62

107.14
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-18 10:31:54

天风证券：工信部多举措支持在沪重点企业稳定生产，草铵膦、烧碱价格上涨

工业和信息化部近日派出上海前方工作组，与上海市有关部门一道，全力做好医疗物资供应保障，推动重点工业企业稳定生产和复工复产，保障产业链供应链运转顺畅。 http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】工业和信息化部会同有关部门、地方根据疫情防控要求和全国重点产业链需求，坚持“一企一案”，指导重点企业制定复工复产和疫情防控方案，先易后难有序推动复工复产。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）研究制定生产运行（复工复产）疫情防控标准，督促企业查漏补缺，统筹做好疫情

S
六国化工
S
川金诺

17

9

21

32.44
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-15 11:11:46

银行业：降准落地在即，创新政策工具

4月14日央行召开2022年一季度金融统计数据新闻发布会，会议针对货币政策、房地产融资、金融稳定等热点问题进行回复，主要关注点有： 1）再提适时降准，政策宽松可期，有利于缓解银行流动性约束； 2）创设新型结构性政策工具，精准扶持实体； 3）房企开发贷融资回暖，多地按揭利率下行； 4）金融风险整体可控，4月13日国常会鼓励优质银行适当降低拨备率，有利于缓解银行利润压力，更好地让利实体。降准有望近期落地，释放银行流动性会议提出将适时运用降准等货币政策工具，4月13日国常会后市场对降准已有预期，央

S
张家港行
S
成都银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

16

37

32.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-14 11:46:46

5月1日医美监管政策趋严，龙头企业优势凸显

5月1日医美行业将执行《禁止委托生产医疗器械目录》，医美行业将向头部企业集中。医美行业监管政策趋严，产品认证范围明确。（1）行业动态：《浙江省医疗美容技术指引》3月12日正式发布，主要针对“黑机构”、“黑医生”、“黑药械”等医美乱象；中整协将于今年3-7月在全国范围内开展医美消费抽样调查，医美行业整改力度加大。 http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（2）医美产品：国家药监局调整《医疗器械分类目录》，“水光针”等注射用透明质酸钠溶液正式获监管认可纳入III类器械监管；

S
爱美客
S
华熙生物
S
ST美谷

55

26

55

63.36
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 19:53:11

国常会再提“降准”，4月会迎来“降准降息”吗？

4月13日，国常会指出：针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业，个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。那4月中旬有“降准降息”的预期吗？民生证券分析如下：在4月6日国常会早已指出“要适时灵活运用再贷款等多种货币政策工具”。 “稳增长”基调下，22Q1适配多少GDP增速？直接从历史数据入手，若以四季度按最低环比增速1.3%进行测算，在5.5%的年度GDP增速目标之

S
中银证券
S
瑞丰银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

13

41

44.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 13:44:48

是不是数据快出来了，华润双鹤，奥翔药业，拓新药业突然大涨

@研报优选：疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看：1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，

64 赞同-41 评论

0

0

2
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 11:04:06

钢铁需求增长驱动炼焦煤价格高位运行

二季度新增保供措施的逐步落地，煤炭产量将逐步增加，二季度煤炭供需紧张格局预计将有所缓减，动力煤价格将进入企稳阶段，目前看价格中枢仍处在高位水平，一季度长协价格均价超过720元/吨，仍高于去年同期590元/吨，大部分煤企一季度业绩将实现较高增速同比增长。此外5月1日起将执行675的基准价+浮动价的定价公式，二季度煤炭价格中枢预计保持高位。目前海外局势对能源冲击的影响依旧存在，国内价格短期大幅下行的空间有限。下游需求同比增加，焦煤价格保持高位运行。炼焦煤下游方面，根据中钢协数据显示，3月下旬

S
盘江股份
S
山煤国际
S
安源煤业
S
开滦股份
S
山西焦化

14

2

15

14.82
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 21:36:24

预制菜，疫情后进入加速期，渗透率仅10%~15%

据NCBD数据显示，中国预制菜行业销售额从2015年650.3亿元增至2020年2527亿元，5年CAGR为31%，预计2025年销售额超8300亿元。目前我国预制菜渗透率仅10%-15%，而美国、日本预制菜渗透率已达60%以上。此外，中国预制菜行业集中度较低，CR10仅为14.23%，而日本CR5达64.04%，美国预制菜龙头SYSCO市占率达16%。 BC端需求同时发力，C端有望成为重点 B端：需求端：1）餐饮企业通过央厨生产预制菜能节约80%人工成本，降低租金成本，提升出餐效率，保证餐品

S
ST步步高
S
惠发食品
S
永辉超市

18

5

18

21.86
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 11:56:39

粮食安全提至新高度，磷肥行业逻辑将得到重塑

短期内由于疫情以及世界地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动化肥价格上涨长期看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全在各国日常战略地位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由此所带来的对化肥增量需求将一改往日产能过剩情况，化肥周期性逻辑被打破。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为磷肥产业不仅受益于粮食产品涨价，同时产生的新需求对行业改善长期向好，具备长期投资价值。俄乌两国是重要的农作物出口国，俄罗斯是第三大磷肥出口国。俄乌

S
六国化工
S
川金诺
S
兴发集团
S
新洋丰
S
川恒股份

13

4

11

11.03
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 22:24:47

疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看： 1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，极大降低了局部疫情的“外溢”。此外，异种疫苗的序贯接种也将极大改善病人预后； 2）治疗角度：中和抗体使新冠轻中症患者明显获益，是疫情发展早期的“治疗利器”。但基于诸如Omicron BA.2等新冠突

S
奥翔药业
S
拓新药业
S
博腾股份
S
华润双鹤

64

41

64

69.83
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 10:34:26

海南自贸区（港）建设4周年免税产业有望加快发展

4月13日，海南自贸区（港）建设将迎来4周年。另外，博鳌亚洲论坛2022年年会将于4月20至22日在海南博鳌举行，主题为“疫情与世界：共促全球发展，构建共同未来”。根据《海南自由贸易港建设总体方案》，海南将分为2025、2035和2050三个阶段建成海南自由贸易港，在我国继续扩大对外开放、继续拓展对外贸易的过程中扮演重要角色。海南自贸港将围绕海南定位，聚焦发展旅游业、现代服务业、免税等具有海南特色的产业，相关扶持政策有望进一步出台。 4月9日，海口综合保税区内海南日用免税品公共保税仓库项目

S
凯撒旅业
S
国晟科技
S
海汽集团

19

10

17

15.43
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-09 22:34:09

国常会再度传递稳增长信号，今年完成水利投资8000亿

3月29日，国常会要求抓紧下达剩余专项债额度，向偿债能力强、项目多储备足的地区倾斜。去年提前下达的额度5月底前发行完毕，今年下达的额度9月底前发行完毕。会议还着重强调了水利投资，全年投资完成8000亿元。国常会一方面进一步传递了稳增长，加快专项债和基建投资的信号；另一方面明确了今年多次强调的水利设施的投资力度。 4月8日，水利部表示，重大水利工程每投资1000亿元，可以带动GDP增长0.15个百分点，新增就业岗位49万。今年1-3月，全国完成水利投资1077亿元，同比增加35%。在资金支持上，

S
国统股份
S
三和管桩
S
安徽建工
S
深水规院
S
设计总院

124

54

116

75.16
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-08 10:09:04

境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显

全球钾肥价格持续上涨：当前全球钾肥产品价格上行，根据百川盈孚，截至2022年4月2日，我国硫酸钾市场价格达4539元/吨，月环比+8.61%，同比+54.8%，氯化钾市场价格达4340元/吨，月环比+11.6%，同比+87.0%，2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年（2022-2024）钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要生产国出口持续受限，海外价格跳涨：根据华尔街时报以及Argus，俄罗斯是世界第二大钾盐生产国，2

S
亚钾国际
S
东方铁塔
S
盐湖股份
S
藏格矿业

30

21

52

39.52

前往

页

研报优选

躺平的公社达人

2022-04-21 10:59:55

从快递物流对稳增长的重要性看投资机会

疫情散发导致物流短期受阻，物流不畅影响或已筑底短期上海、吉林、深圳、东莞疫情散发导致物流受阻，周边城市均受不同程度影响，其中上海、吉林物流整车指数4月以来同比下降80%以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】物流不畅影响或已筑底。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）疫情管控进一步升级带来人员流动、物流活动显著放缓。总体来看，对消费压力最大，工业生产、投资等活动也将受到一定程度限制。综合来看，预计一季度实际GDP增速约为4.6%。但国常会和

S
畅联股份
S
*ST新宁
S
福然德
S
上海雅仕
S
音飞储存

21

6

21

36.50
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-20 10:28:48

东方证券：一季度经济数据：4.8%仍然是一个好开局

事件：4月18日国家统计局公布最新经济数据，一季度GDP增速为4.8%，前值4%；3月工业增加值同比增长5%，前值（1-2月）7.5%；3月社会消费品零售同比增长3.5%，前值（1-2月）6.7%；1-3月固定资产投资累计同比增长9.3%，前值（1-2月）12.2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】考虑到疫情的反弹，一季度经济数据表现尚可，投资克服了出口和消费贡献缩减的影响，对GDP起到了有力的推动作用，政策前置效果得到充分体现：（1）从疫情后的平均增速来看，2

S
ST步步高

18

13

22

37.30
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-19 10:28:46

粮食安全备受各国重视，全球农药化肥需求有望提升

由于疫情以及全球地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动全球农药需求提升；长期来看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全的战略地位，从而拉动全球农药市场需求持续增长。中国是全球最大的农药化肥原药生产国和出口国，产业将不仅受益于全球粮食价格上涨，同时随着一批优质企业不断做大做强，有望参与全球农化市场竞争，具备长期投资价值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全球粮食安全受关注及粮价上涨，有助提升农药化肥市场需求。http://www.hibor.com.cn（慧

S
六国化工
S
芭田股份
S
丰山集团
S
利民股份
S
扬农化工

67

25

62

107.14
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-18 10:31:54

天风证券：工信部多举措支持在沪重点企业稳定生产，草铵膦、烧碱价格上涨

工业和信息化部近日派出上海前方工作组，与上海市有关部门一道，全力做好医疗物资供应保障，推动重点工业企业稳定生产和复工复产，保障产业链供应链运转顺畅。 http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】工业和信息化部会同有关部门、地方根据疫情防控要求和全国重点产业链需求，坚持“一企一案”，指导重点企业制定复工复产和疫情防控方案，先易后难有序推动复工复产。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）研究制定生产运行（复工复产）疫情防控标准，督促企业查漏补缺，统筹做好疫情

S
六国化工
S
川金诺

17

9

21

32.44
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-15 11:11:46

银行业：降准落地在即，创新政策工具

4月14日央行召开2022年一季度金融统计数据新闻发布会，会议针对货币政策、房地产融资、金融稳定等热点问题进行回复，主要关注点有： 1）再提适时降准，政策宽松可期，有利于缓解银行流动性约束； 2）创设新型结构性政策工具，精准扶持实体； 3）房企开发贷融资回暖，多地按揭利率下行； 4）金融风险整体可控，4月13日国常会鼓励优质银行适当降低拨备率，有利于缓解银行利润压力，更好地让利实体。降准有望近期落地，释放银行流动性会议提出将适时运用降准等货币政策工具，4月13日国常会后市场对降准已有预期，央

S
张家港行
S
成都银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

16

37

32.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-14 11:46:46

5月1日医美监管政策趋严，龙头企业优势凸显

5月1日医美行业将执行《禁止委托生产医疗器械目录》，医美行业将向头部企业集中。医美行业监管政策趋严，产品认证范围明确。（1）行业动态：《浙江省医疗美容技术指引》3月12日正式发布，主要针对“黑机构”、“黑医生”、“黑药械”等医美乱象；中整协将于今年3-7月在全国范围内开展医美消费抽样调查，医美行业整改力度加大。 http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（2）医美产品：国家药监局调整《医疗器械分类目录》，“水光针”等注射用透明质酸钠溶液正式获监管认可纳入III类器械监管；

S
爱美客
S
华熙生物
S
ST美谷

55

26

55

63.36
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 19:53:11

国常会再提“降准”，4月会迎来“降准降息”吗？

4月13日，国常会指出：针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业，个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。那4月中旬有“降准降息”的预期吗？民生证券分析如下：在4月6日国常会早已指出“要适时灵活运用再贷款等多种货币政策工具”。 “稳增长”基调下，22Q1适配多少GDP增速？直接从历史数据入手，若以四季度按最低环比增速1.3%进行测算，在5.5%的年度GDP增速目标之

S
中银证券
S
瑞丰银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

13

41

44.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 13:44:48

是不是数据快出来了，华润双鹤，奥翔药业，拓新药业突然大涨

@研报优选：疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看：1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，

64 赞同-41 评论

0

0

2
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 11:04:06

钢铁需求增长驱动炼焦煤价格高位运行

二季度新增保供措施的逐步落地，煤炭产量将逐步增加，二季度煤炭供需紧张格局预计将有所缓减，动力煤价格将进入企稳阶段，目前看价格中枢仍处在高位水平，一季度长协价格均价超过720元/吨，仍高于去年同期590元/吨，大部分煤企一季度业绩将实现较高增速同比增长。此外5月1日起将执行675的基准价+浮动价的定价公式，二季度煤炭价格中枢预计保持高位。目前海外局势对能源冲击的影响依旧存在，国内价格短期大幅下行的空间有限。下游需求同比增加，焦煤价格保持高位运行。炼焦煤下游方面，根据中钢协数据显示，3月下旬

S
盘江股份
S
山煤国际
S
安源煤业
S
开滦股份
S
山西焦化

14

2

15

14.82
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 21:36:24

预制菜，疫情后进入加速期，渗透率仅10%~15%

据NCBD数据显示，中国预制菜行业销售额从2015年650.3亿元增至2020年2527亿元，5年CAGR为31%，预计2025年销售额超8300亿元。目前我国预制菜渗透率仅10%-15%，而美国、日本预制菜渗透率已达60%以上。此外，中国预制菜行业集中度较低，CR10仅为14.23%，而日本CR5达64.04%，美国预制菜龙头SYSCO市占率达16%。 BC端需求同时发力，C端有望成为重点 B端：需求端：1）餐饮企业通过央厨生产预制菜能节约80%人工成本，降低租金成本，提升出餐效率，保证餐品

S
ST步步高
S
惠发食品
S
永辉超市

18

5

18

21.86
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 11:56:39

粮食安全提至新高度，磷肥行业逻辑将得到重塑

短期内由于疫情以及世界地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动化肥价格上涨长期看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全在各国日常战略地位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由此所带来的对化肥增量需求将一改往日产能过剩情况，化肥周期性逻辑被打破。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为磷肥产业不仅受益于粮食产品涨价，同时产生的新需求对行业改善长期向好，具备长期投资价值。俄乌两国是重要的农作物出口国，俄罗斯是第三大磷肥出口国。俄乌

S
六国化工
S
川金诺
S
兴发集团
S
新洋丰
S
川恒股份

13

4

11

11.03
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 22:24:47

疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看： 1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，极大降低了局部疫情的“外溢”。此外，异种疫苗的序贯接种也将极大改善病人预后； 2）治疗角度：中和抗体使新冠轻中症患者明显获益，是疫情发展早期的“治疗利器”。但基于诸如Omicron BA.2等新冠突

S
奥翔药业
S
拓新药业
S
博腾股份
S
华润双鹤

64

41

64

69.83
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 10:34:26

海南自贸区（港）建设4周年免税产业有望加快发展

4月13日，海南自贸区（港）建设将迎来4周年。另外，博鳌亚洲论坛2022年年会将于4月20至22日在海南博鳌举行，主题为“疫情与世界：共促全球发展，构建共同未来”。根据《海南自由贸易港建设总体方案》，海南将分为2025、2035和2050三个阶段建成海南自由贸易港，在我国继续扩大对外开放、继续拓展对外贸易的过程中扮演重要角色。海南自贸港将围绕海南定位，聚焦发展旅游业、现代服务业、免税等具有海南特色的产业，相关扶持政策有望进一步出台。 4月9日，海口综合保税区内海南日用免税品公共保税仓库项目

S
凯撒旅业
S
国晟科技
S
海汽集团

19

10

17

15.43
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-09 22:34:09

国常会再度传递稳增长信号，今年完成水利投资8000亿

3月29日，国常会要求抓紧下达剩余专项债额度，向偿债能力强、项目多储备足的地区倾斜。去年提前下达的额度5月底前发行完毕，今年下达的额度9月底前发行完毕。会议还着重强调了水利投资，全年投资完成8000亿元。国常会一方面进一步传递了稳增长，加快专项债和基建投资的信号；另一方面明确了今年多次强调的水利设施的投资力度。 4月8日，水利部表示，重大水利工程每投资1000亿元，可以带动GDP增长0.15个百分点，新增就业岗位49万。今年1-3月，全国完成水利投资1077亿元，同比增加35%。在资金支持上，

S
国统股份
S
三和管桩
S
安徽建工
S
深水规院
S
设计总院

124

54

116

75.16
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-08 10:09:04

境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显

全球钾肥价格持续上涨：当前全球钾肥产品价格上行，根据百川盈孚，截至2022年4月2日，我国硫酸钾市场价格达4539元/吨，月环比+8.61%，同比+54.8%，氯化钾市场价格达4340元/吨，月环比+11.6%，同比+87.0%，2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年（2022-2024）钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要生产国出口持续受限，海外价格跳涨：根据华尔街时报以及Argus，俄罗斯是世界第二大钾盐生产国，2

S
亚钾国际
S
东方铁塔
S
盐湖股份
S
藏格矿业

30

21

52

39.52

前往

页

研报优选

躺平的公社达人

2022-04-21 10:59:55

从快递物流对稳增长的重要性看投资机会

疫情散发导致物流短期受阻，物流不畅影响或已筑底短期上海、吉林、深圳、东莞疫情散发导致物流受阻，周边城市均受不同程度影响，其中上海、吉林物流整车指数4月以来同比下降80%以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】物流不畅影响或已筑底。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）疫情管控进一步升级带来人员流动、物流活动显著放缓。总体来看，对消费压力最大，工业生产、投资等活动也将受到一定程度限制。综合来看，预计一季度实际GDP增速约为4.6%。但国常会和

S
畅联股份
S
*ST新宁
S
福然德
S
上海雅仕
S
音飞储存

21

6

21

36.50
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-20 10:28:48

东方证券：一季度经济数据：4.8%仍然是一个好开局

事件：4月18日国家统计局公布最新经济数据，一季度GDP增速为4.8%，前值4%；3月工业增加值同比增长5%，前值（1-2月）7.5%；3月社会消费品零售同比增长3.5%，前值（1-2月）6.7%；1-3月固定资产投资累计同比增长9.3%，前值（1-2月）12.2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】考虑到疫情的反弹，一季度经济数据表现尚可，投资克服了出口和消费贡献缩减的影响，对GDP起到了有力的推动作用，政策前置效果得到充分体现：（1）从疫情后的平均增速来看，2

S
ST步步高

18

13

22

37.30
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-19 10:28:46

粮食安全备受各国重视，全球农药化肥需求有望提升

由于疫情以及全球地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动全球农药需求提升；长期来看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全的战略地位，从而拉动全球农药市场需求持续增长。中国是全球最大的农药化肥原药生产国和出口国，产业将不仅受益于全球粮食价格上涨，同时随着一批优质企业不断做大做强，有望参与全球农化市场竞争，具备长期投资价值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全球粮食安全受关注及粮价上涨，有助提升农药化肥市场需求。http://www.hibor.com.cn（慧

S
六国化工
S
芭田股份
S
丰山集团
S
利民股份
S
扬农化工

67

25

62

107.14
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-18 10:31:54

天风证券：工信部多举措支持在沪重点企业稳定生产，草铵膦、烧碱价格上涨

工业和信息化部近日派出上海前方工作组，与上海市有关部门一道，全力做好医疗物资供应保障，推动重点工业企业稳定生产和复工复产，保障产业链供应链运转顺畅。 http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】工业和信息化部会同有关部门、地方根据疫情防控要求和全国重点产业链需求，坚持“一企一案”，指导重点企业制定复工复产和疫情防控方案，先易后难有序推动复工复产。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）研究制定生产运行（复工复产）疫情防控标准，督促企业查漏补缺，统筹做好疫情

S
六国化工
S
川金诺

17

9

21

32.44
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-15 11:11:46

银行业：降准落地在即，创新政策工具

4月14日央行召开2022年一季度金融统计数据新闻发布会，会议针对货币政策、房地产融资、金融稳定等热点问题进行回复，主要关注点有： 1）再提适时降准，政策宽松可期，有利于缓解银行流动性约束； 2）创设新型结构性政策工具，精准扶持实体； 3）房企开发贷融资回暖，多地按揭利率下行； 4）金融风险整体可控，4月13日国常会鼓励优质银行适当降低拨备率，有利于缓解银行利润压力，更好地让利实体。降准有望近期落地，释放银行流动性会议提出将适时运用降准等货币政策工具，4月13日国常会后市场对降准已有预期，央

S
张家港行
S
成都银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

16

37

32.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-14 11:46:46

5月1日医美监管政策趋严，龙头企业优势凸显

5月1日医美行业将执行《禁止委托生产医疗器械目录》，医美行业将向头部企业集中。医美行业监管政策趋严，产品认证范围明确。（1）行业动态：《浙江省医疗美容技术指引》3月12日正式发布，主要针对“黑机构”、“黑医生”、“黑药械”等医美乱象；中整协将于今年3-7月在全国范围内开展医美消费抽样调查，医美行业整改力度加大。 http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（2）医美产品：国家药监局调整《医疗器械分类目录》，“水光针”等注射用透明质酸钠溶液正式获监管认可纳入III类器械监管；

S
爱美客
S
华熙生物
S
ST美谷

55

26

55

63.36
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 19:53:11

国常会再提“降准”，4月会迎来“降准降息”吗？

4月13日，国常会指出：针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业，个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。那4月中旬有“降准降息”的预期吗？民生证券分析如下：在4月6日国常会早已指出“要适时灵活运用再贷款等多种货币政策工具”。 “稳增长”基调下，22Q1适配多少GDP增速？直接从历史数据入手，若以四季度按最低环比增速1.3%进行测算，在5.5%的年度GDP增速目标之

S
中银证券
S
瑞丰银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

13

41

44.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 13:44:48

是不是数据快出来了，华润双鹤，奥翔药业，拓新药业突然大涨

@研报优选：疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看：1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，

64 赞同-41 评论

0

0

2
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 11:04:06

钢铁需求增长驱动炼焦煤价格高位运行

二季度新增保供措施的逐步落地，煤炭产量将逐步增加，二季度煤炭供需紧张格局预计将有所缓减，动力煤价格将进入企稳阶段，目前看价格中枢仍处在高位水平，一季度长协价格均价超过720元/吨，仍高于去年同期590元/吨，大部分煤企一季度业绩将实现较高增速同比增长。此外5月1日起将执行675的基准价+浮动价的定价公式，二季度煤炭价格中枢预计保持高位。目前海外局势对能源冲击的影响依旧存在，国内价格短期大幅下行的空间有限。下游需求同比增加，焦煤价格保持高位运行。炼焦煤下游方面，根据中钢协数据显示，3月下旬

S
盘江股份
S
山煤国际
S
安源煤业
S
开滦股份
S
山西焦化

14

2

15

14.82
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 21:36:24

预制菜，疫情后进入加速期，渗透率仅10%~15%

据NCBD数据显示，中国预制菜行业销售额从2015年650.3亿元增至2020年2527亿元，5年CAGR为31%，预计2025年销售额超8300亿元。目前我国预制菜渗透率仅10%-15%，而美国、日本预制菜渗透率已达60%以上。此外，中国预制菜行业集中度较低，CR10仅为14.23%，而日本CR5达64.04%，美国预制菜龙头SYSCO市占率达16%。 BC端需求同时发力，C端有望成为重点 B端：需求端：1）餐饮企业通过央厨生产预制菜能节约80%人工成本，降低租金成本，提升出餐效率，保证餐品

S
ST步步高
S
惠发食品
S
永辉超市

18

5

18

21.86
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 11:56:39

粮食安全提至新高度，磷肥行业逻辑将得到重塑

短期内由于疫情以及世界地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动化肥价格上涨长期看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全在各国日常战略地位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由此所带来的对化肥增量需求将一改往日产能过剩情况，化肥周期性逻辑被打破。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为磷肥产业不仅受益于粮食产品涨价，同时产生的新需求对行业改善长期向好，具备长期投资价值。俄乌两国是重要的农作物出口国，俄罗斯是第三大磷肥出口国。俄乌

S
六国化工
S
川金诺
S
兴发集团
S
新洋丰
S
川恒股份

13

4

11

11.03
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 22:24:47

疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看： 1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，极大降低了局部疫情的“外溢”。此外，异种疫苗的序贯接种也将极大改善病人预后； 2）治疗角度：中和抗体使新冠轻中症患者明显获益，是疫情发展早期的“治疗利器”。但基于诸如Omicron BA.2等新冠突

S
奥翔药业
S
拓新药业
S
博腾股份
S
华润双鹤

64

41

64

69.83
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 10:34:26

海南自贸区（港）建设4周年免税产业有望加快发展

4月13日，海南自贸区（港）建设将迎来4周年。另外，博鳌亚洲论坛2022年年会将于4月20至22日在海南博鳌举行，主题为“疫情与世界：共促全球发展，构建共同未来”。根据《海南自由贸易港建设总体方案》，海南将分为2025、2035和2050三个阶段建成海南自由贸易港，在我国继续扩大对外开放、继续拓展对外贸易的过程中扮演重要角色。海南自贸港将围绕海南定位，聚焦发展旅游业、现代服务业、免税等具有海南特色的产业，相关扶持政策有望进一步出台。 4月9日，海口综合保税区内海南日用免税品公共保税仓库项目

S
凯撒旅业
S
国晟科技
S
海汽集团

19

10

17

15.43
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-09 22:34:09

国常会再度传递稳增长信号，今年完成水利投资8000亿

3月29日，国常会要求抓紧下达剩余专项债额度，向偿债能力强、项目多储备足的地区倾斜。去年提前下达的额度5月底前发行完毕，今年下达的额度9月底前发行完毕。会议还着重强调了水利投资，全年投资完成8000亿元。国常会一方面进一步传递了稳增长，加快专项债和基建投资的信号；另一方面明确了今年多次强调的水利设施的投资力度。 4月8日，水利部表示，重大水利工程每投资1000亿元，可以带动GDP增长0.15个百分点，新增就业岗位49万。今年1-3月，全国完成水利投资1077亿元，同比增加35%。在资金支持上，

S
国统股份
S
三和管桩
S
安徽建工
S
深水规院
S
设计总院

124

54

116

75.16
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-08 10:09:04

境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显

全球钾肥价格持续上涨：当前全球钾肥产品价格上行，根据百川盈孚，截至2022年4月2日，我国硫酸钾市场价格达4539元/吨，月环比+8.61%，同比+54.8%，氯化钾市场价格达4340元/吨，月环比+11.6%，同比+87.0%，2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年（2022-2024）钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要生产国出口持续受限，海外价格跳涨：根据华尔街时报以及Argus，俄罗斯是世界第二大钾盐生产国，2

S
亚钾国际
S
东方铁塔
S
盐湖股份
S
藏格矿业

30

21

52

39.52

前往

页

研报优选

躺平的公社达人

2022-04-21 10:59:55

从快递物流对稳增长的重要性看投资机会

疫情散发导致物流短期受阻，物流不畅影响或已筑底短期上海、吉林、深圳、东莞疫情散发导致物流受阻，周边城市均受不同程度影响，其中上海、吉林物流整车指数4月以来同比下降80%以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】物流不畅影响或已筑底。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）疫情管控进一步升级带来人员流动、物流活动显著放缓。总体来看，对消费压力最大，工业生产、投资等活动也将受到一定程度限制。综合来看，预计一季度实际GDP增速约为4.6%。但国常会和

S
畅联股份
S
*ST新宁
S
福然德
S
上海雅仕
S
音飞储存

21

6

21

36.50
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-20 10:28:48

东方证券：一季度经济数据：4.8%仍然是一个好开局

事件：4月18日国家统计局公布最新经济数据，一季度GDP增速为4.8%，前值4%；3月工业增加值同比增长5%，前值（1-2月）7.5%；3月社会消费品零售同比增长3.5%，前值（1-2月）6.7%；1-3月固定资产投资累计同比增长9.3%，前值（1-2月）12.2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】考虑到疫情的反弹，一季度经济数据表现尚可，投资克服了出口和消费贡献缩减的影响，对GDP起到了有力的推动作用，政策前置效果得到充分体现：（1）从疫情后的平均增速来看，2

S
ST步步高

18

13

22

37.30
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-19 10:28:46

粮食安全备受各国重视，全球农药化肥需求有望提升

由于疫情以及全球地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动全球农药需求提升；长期来看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全的战略地位，从而拉动全球农药市场需求持续增长。中国是全球最大的农药化肥原药生产国和出口国，产业将不仅受益于全球粮食价格上涨，同时随着一批优质企业不断做大做强，有望参与全球农化市场竞争，具备长期投资价值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全球粮食安全受关注及粮价上涨，有助提升农药化肥市场需求。http://www.hibor.com.cn（慧

S
六国化工
S
芭田股份
S
丰山集团
S
利民股份
S
扬农化工

67

25

62

107.14
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-18 10:31:54

天风证券：工信部多举措支持在沪重点企业稳定生产，草铵膦、烧碱价格上涨

工业和信息化部近日派出上海前方工作组，与上海市有关部门一道，全力做好医疗物资供应保障，推动重点工业企业稳定生产和复工复产，保障产业链供应链运转顺畅。 http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】工业和信息化部会同有关部门、地方根据疫情防控要求和全国重点产业链需求，坚持“一企一案”，指导重点企业制定复工复产和疫情防控方案，先易后难有序推动复工复产。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）研究制定生产运行（复工复产）疫情防控标准，督促企业查漏补缺，统筹做好疫情

S
六国化工
S
川金诺

17

9

21

32.44
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-15 11:11:46

银行业：降准落地在即，创新政策工具

4月14日央行召开2022年一季度金融统计数据新闻发布会，会议针对货币政策、房地产融资、金融稳定等热点问题进行回复，主要关注点有： 1）再提适时降准，政策宽松可期，有利于缓解银行流动性约束； 2）创设新型结构性政策工具，精准扶持实体； 3）房企开发贷融资回暖，多地按揭利率下行； 4）金融风险整体可控，4月13日国常会鼓励优质银行适当降低拨备率，有利于缓解银行利润压力，更好地让利实体。降准有望近期落地，释放银行流动性会议提出将适时运用降准等货币政策工具，4月13日国常会后市场对降准已有预期，央

S
张家港行
S
成都银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

16

37

32.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-14 11:46:46

5月1日医美监管政策趋严，龙头企业优势凸显

5月1日医美行业将执行《禁止委托生产医疗器械目录》，医美行业将向头部企业集中。医美行业监管政策趋严，产品认证范围明确。（1）行业动态：《浙江省医疗美容技术指引》3月12日正式发布，主要针对“黑机构”、“黑医生”、“黑药械”等医美乱象；中整协将于今年3-7月在全国范围内开展医美消费抽样调查，医美行业整改力度加大。 http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（2）医美产品：国家药监局调整《医疗器械分类目录》，“水光针”等注射用透明质酸钠溶液正式获监管认可纳入III类器械监管；

S
爱美客
S
华熙生物
S
ST美谷

55

26

55

63.36
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 19:53:11

国常会再提“降准”，4月会迎来“降准降息”吗？

4月13日，国常会指出：针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业，个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。那4月中旬有“降准降息”的预期吗？民生证券分析如下：在4月6日国常会早已指出“要适时灵活运用再贷款等多种货币政策工具”。 “稳增长”基调下，22Q1适配多少GDP增速？直接从历史数据入手，若以四季度按最低环比增速1.3%进行测算，在5.5%的年度GDP增速目标之

S
中银证券
S
瑞丰银行
S
齐鲁银行
S
兰州银行

22

13

41

44.40
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 13:44:48

是不是数据快出来了，华润双鹤，奥翔药业，拓新药业突然大涨

@研报优选：疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看：1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，

64 赞同-41 评论

0

0

2
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-13 11:04:06

钢铁需求增长驱动炼焦煤价格高位运行

二季度新增保供措施的逐步落地，煤炭产量将逐步增加，二季度煤炭供需紧张格局预计将有所缓减，动力煤价格将进入企稳阶段，目前看价格中枢仍处在高位水平，一季度长协价格均价超过720元/吨，仍高于去年同期590元/吨，大部分煤企一季度业绩将实现较高增速同比增长。此外5月1日起将执行675的基准价+浮动价的定价公式，二季度煤炭价格中枢预计保持高位。目前海外局势对能源冲击的影响依旧存在，国内价格短期大幅下行的空间有限。下游需求同比增加，焦煤价格保持高位运行。炼焦煤下游方面，根据中钢协数据显示，3月下旬

S
盘江股份
S
山煤国际
S
安源煤业
S
开滦股份
S
山西焦化

14

2

15

14.82
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 21:36:24

预制菜，疫情后进入加速期，渗透率仅10%~15%

据NCBD数据显示，中国预制菜行业销售额从2015年650.3亿元增至2020年2527亿元，5年CAGR为31%，预计2025年销售额超8300亿元。目前我国预制菜渗透率仅10%-15%，而美国、日本预制菜渗透率已达60%以上。此外，中国预制菜行业集中度较低，CR10仅为14.23%，而日本CR5达64.04%，美国预制菜龙头SYSCO市占率达16%。 BC端需求同时发力，C端有望成为重点 B端：需求端：1）餐饮企业通过央厨生产预制菜能节约80%人工成本，降低租金成本，提升出餐效率，保证餐品

S
ST步步高
S
惠发食品
S
永辉超市

18

5

18

21.86
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-12 11:56:39

粮食安全提至新高度，磷肥行业逻辑将得到重塑

短期内由于疫情以及世界地缘政治风险，粮食价格易涨难跌，从而带动化肥价格上涨长期看，世界各国为应对突发事件，会极大提升粮食安全在各国日常战略地位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由此所带来的对化肥增量需求将一改往日产能过剩情况，化肥周期性逻辑被打破。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为磷肥产业不仅受益于粮食产品涨价，同时产生的新需求对行业改善长期向好，具备长期投资价值。俄乌两国是重要的农作物出口国，俄罗斯是第三大磷肥出口国。俄乌

S
六国化工
S
川金诺
S
兴发集团
S
新洋丰
S
川恒股份

13

4

11

11.03
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 22:24:47

疫情影响持续，国产新冠小分子年内或见曙光

疫情影响持续，Omicron亚变体毒株传染性较强全面防控意义凸显，新冠小分子临床亟需 “物理防护+疫苗+中和抗体+小分子”，四维一体构筑新冠防护壁垒。着眼未来，“全面防控”与“按需治疗”的有机结合是全球范围内控制疫情持续发酵的关键，具体来看： 1）防控角度：物理防护（隔离）与疫苗接种构建了广泛屏障，极大降低了局部疫情的“外溢”。此外，异种疫苗的序贯接种也将极大改善病人预后； 2）治疗角度：中和抗体使新冠轻中症患者明显获益，是疫情发展早期的“治疗利器”。但基于诸如Omicron BA.2等新冠突

S
奥翔药业
S
拓新药业
S
博腾股份
S
华润双鹤

64

41

64

69.83
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-11 10:34:26

海南自贸区（港）建设4周年免税产业有望加快发展

4月13日，海南自贸区（港）建设将迎来4周年。另外，博鳌亚洲论坛2022年年会将于4月20至22日在海南博鳌举行，主题为“疫情与世界：共促全球发展，构建共同未来”。根据《海南自由贸易港建设总体方案》，海南将分为2025、2035和2050三个阶段建成海南自由贸易港，在我国继续扩大对外开放、继续拓展对外贸易的过程中扮演重要角色。海南自贸港将围绕海南定位，聚焦发展旅游业、现代服务业、免税等具有海南特色的产业，相关扶持政策有望进一步出台。 4月9日，海口综合保税区内海南日用免税品公共保税仓库项目

S
凯撒旅业
S
国晟科技
S
海汽集团

19

10

17

15.43
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-09 22:34:09

国常会再度传递稳增长信号，今年完成水利投资8000亿

3月29日，国常会要求抓紧下达剩余专项债额度，向偿债能力强、项目多储备足的地区倾斜。去年提前下达的额度5月底前发行完毕，今年下达的额度9月底前发行完毕。会议还着重强调了水利投资，全年投资完成8000亿元。国常会一方面进一步传递了稳增长，加快专项债和基建投资的信号；另一方面明确了今年多次强调的水利设施的投资力度。 4月8日，水利部表示，重大水利工程每投资1000亿元，可以带动GDP增长0.15个百分点，新增就业岗位49万。今年1-3月，全国完成水利投资1077亿元，同比增加35%。在资金支持上，

S
国统股份
S
三和管桩
S
安徽建工
S
深水规院
S
设计总院

124

54

116

75.16
研报优选

躺平的公社达人

2022-04-08 10:09:04

境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显

全球钾肥价格持续上涨：当前全球钾肥产品价格上行，根据百川盈孚，截至2022年4月2日，我国硫酸钾市场价格达4539元/吨，月环比+8.61%，同比+54.8%，氯化钾市场价格达4340元/吨，月环比+11.6%，同比+87.0%，2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年（2022-2024）钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要生产国出口持续受限，海外价格跳涨：根据华尔街时报以及Argus，俄罗斯是世界第二大钾盐生产国，2

S
亚钾国际
S
东方铁塔
S
盐湖股份
S
藏格矿业

30

21

52

39.52

前往

页

41

关注

1428

粉丝

2775.92

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9