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蚍蜉撼树谈何易
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-25 10:19:00
【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw
5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海上风电项目;开工建设阳江青洲、阳江帆石、汕尾红海湾、珠海高栏等约120
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-24 16:33:34
【中金科技硬件】半导体设备材料板块点评:日本出口限制落地,国产设备材料重要性突显
事件:5月23日晚,日本出口限制政策落地,此前日本于3月31日出台对23种设备出口限制意见,此次正式限制政策与前次在内容上无较大修改,主要针对晶圆制造关键设备如光刻机、薄膜设备、刻蚀设备等进行限制,该限制预计于7月23日正式落地。 日本半导体设备限制落地,国产化率有望加速提升:本次出口限制主要包含193nmArF光刻机(分辨率在45nm及以下)、部分关键薄膜、刻蚀等设备,目前国内半导体刻蚀、薄膜等设备国产化率较低,拓荆科技PECVD设备份额约10%,中微公司刻蚀设备总体份额约10%,提升空间较大
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2023-05-24 16:32:55
【长江电新】光伏:23年的超预期被正视,24年仍将快速增长,把握布局良机
1、年初以来光伏基本面持续超预期,但并未被市场充分认知。近日史上规模最大的SNEC光伏展召开,国内外需求方、供应方密集交流磋商,23年上修至500GW+组件需求成共识。并且交流中企业二季度量利指引乐观,不少企业利润环比增长20-30%以上,印证基本面强劲。 2、同时,24年的预期也积极乐观。量上,企业基于订单及市场跟踪,预期仍然能有30%-40%增速。盈利上,N型在24年占比预期50%-60%,是利润增厚利器;海外分布式及美国市场保持高盈利,一体化领先企业整体盈利有望保持在0.15元/W左右。
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-24 16:31:41
【安信电子】持续推荐半导体设备:日本半导体设备制裁落地,上游设备国产化有望提速
1. 5月23日下午据日本经济新闻报道,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,正式将先进芯片制造设备等23个品类纳入出口管制,该管制将在7月23日生效。日本经济产业省发布的清单主要涉及23类设备,分别为热处理相关设备(1类)、光掩膜版检测设备(1类)、曝光相关(4类)、干法清洗和湿法清洗设备(3类)、刻蚀设备(3类)、成膜设备(11类)。目前,日本半导体设备厂在刻蚀、薄膜沉积、涂胶显影、清洗等设备依然占据优势,我们认为此次制裁有望加快国内晶圆厂导入国产设备的速度,继续推荐半导体设备。 2. 推荐标
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2023-05-24 15:05:25
【招商传媒 顾佳团队】电魂网络:亚运游戏备战紧锣密鼓,新产品周期启动业绩复苏在即
点评: 1、产品储备充裕,新产品集中上线业绩复苏在即。公司储备游戏包括《卢希达:起源》《跃迁旅人》《卡噗拉契约》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《ImperialDestiny(大航海)》《流浪方舟》等,其中《跃迁旅人》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《卡噗拉契约》已取得版号。《流浪方舟》于22年7月上线后表现优异,取得App Store免费榜第一、畅销榜第十,获得苹果App Store预约推荐、TODAY推荐、新游推荐以及安卓硬核联盟超明星产品推荐,预计产品于23Q2在港澳台地区上线。其他新游方面
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2023-05-24 15:04:03
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
在组件每瓦7分溢价下,TOPCon电站IRR收益率相比PERC高出0.8-0.9pct。经过一年培育期,TOPCon性价比客户已充分认知,2023年伊始TOPCon需求呈现井喷式态势。 我们预计23年TOPCon组件供给量122.7GW,在客户需求快速转变的过程中供给稀缺性较强,TOPCon产业链全年有望维持高景气。 在这一趋势下,TOPCon电池、组件超额利润有望扩大,尤其是电池环节弹性较大。另外,我们也建议关注石英砂/石英坩埚、银浆、胶膜、N型硅料等边际向好的材料环节。 #首推钧达股份、晶科
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2023-05-24 14:43:13
【国联海外】科大讯飞今日出现两个小作文,均系谣言
【谣言1:5月23日,有外媒援引知情人士的话称,美国正在考虑是否将科大讯飞、美亚柏科等加入“实体名单”,禁止它们使用美国的组件或软件。】 事实:公司已经于2019年10月被列入实体清单,对公司日常经营未产生重大影响。 【谣言2:近期,科大讯飞被曝涉嫌大量采集用户隐私数据,并将其用于人工智能研究。这一事件引起了广泛的关注和争议,给公司的声誉和业务带来了极大的冲击。……】 事实:是AI撰写的科大讯飞风险警示,公司未发生相关事件
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2023-05-24 14:42:43
【民生电新】晶澳科技:5月金股,维持重点推荐!
■截至2022年底,公司组件产能近50GW,硅片和电池产能约为组件产能的80%。目前公司包头20GW拉晶及切片、扬州20GW电池、曲靖20GW电池和5GW组件等项目均在按计划推进,按照公司未来产能规划,2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能约为组件产能的90%,其中N型电池产能达到40GW,我们认为在公司一体化程度加深的背景下,公司盈利能力有望持续提升。 ■此外,晶澳已开始在美国亚利桑那州建设本土化组件产能,预计四季度开始投产,全面投产后预计产能将达到2GW。我们认为目前美国的本土产
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2023-05-24 14:39:00
【华通证券国际】东富龙:打造四大领域一体化平台,把握制药装备国产化机遇
受下游医药行业高速发展,制药设备行业的景气度不断提升 国内医药行业的快速发展,带动制药装备市场规模稳步增长。根据灼识咨询的数据,中国制药装备市场规模从2015年的299亿元增长至2020年的538亿元,期间年复合增长率达12.47%,预计2025年将达到875亿元,2020年至2025年复合增长率约为10.22%。 国内制药装备竞争格局较分散,龙头企业将受益于行业集中度提升 经过30年的发展,公司已发展成为国内行业领先的龙头企业,积累了丰富的制药工程工艺、核心装备制造技术及工程设计案
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2023-05-24 13:33:24
【国金市场热点跟踪230524】
📪 当前医药行业细分板块推荐排序 【医药袁维】 全面看多医药,常规诊疗是核心板块,转向业绩性机会 2023年一季度特别是2月及以后,国内常规医疗秩序逐步恢复,但考虑一月春节及其他环境因素影响,一季度医药板块业绩增长并未恢复到全速水平。二季度常规医药医疗秩序的有望进一步修复和恢复,医药医保政策预期趋于稳定,叠加2022Q2的低基数效应,我们认为2023年二季度开始医药板块上市公司业绩绝对体量和同比增速都将进入加速提升时期,这种恢复将至少持续4个季度以上。 伴随着这种变化,我们认为医药板块的投资机
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2023-05-24 13:32:48
【浙商金属+汽车】乘联会发布调研数据:价格战暂缓,5月新能源车销量环增10.5%。
乘联会调研显示,5月中旬乘用车市场折扣率约为16.9%,让利水平与上月一致。验证我们此前观点,价格战告一段落。 乘联会初步推算5月狭义乘用车零售市场在173.0万辆左右,环增6.6%,同增27.7%; 新能源零售58.0万辆,环增10.5%,同增60.9%,渗透率约33.5%。 我们判断价格战暂告一段落,观望转为现实 1、燃油车国六b非rde延期6个月,去库压力显著减缓; 2、合资车注重盈利没有降价动力; 3、基于以上,新能源车外部压力缓解,且时间节奏上预计本周比亚迪宋pro改款,月底银河L7发
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2023-05-24 11:30:35
天禄科技:中大尺寸导光板领军企业,TAC膜打造第二增长曲线
面板产业景气度持续回升,导光板龙头有望充分受益。公司产品广泛应用于台式显示器、笔记本电脑、平板电脑、高端灯具以及液晶电视等领域,终端客户涵盖惠普、戴尔、微软、三星、LG、华为、小米、夏普、创维、联想、Acuity 等中外知名品牌的产品中。此外,根据TrendForce数据显示,5月上旬各中大尺寸TV面板价格保持上涨态势,显示产业景气度快速回暖。 业务横向延伸,TAC膜唯一国产代替厂商。TAC 膜,即三醋酸纤维素膜,包括基膜、功能膜、位相差膜等,是显示面板中偏光片的重要原材料,起到对偏光片的保护和
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2023-05-24 11:30:00
核心推荐,万泽股份:出口燃气轮机订单开始落地,高温合金高增长将持续兑现
———————————— 事件:据今日俄罗斯RT电视台报道,俄罗斯决定从中国采购20台GT-25000型重型燃气轮机,作为北极天然气田的动力系统。GT-25000来源于苏联海军第四代舰用燃气轮机UGT-25000,中国引进后用于舰艇(055大驱等)、发电等领域,是目前全世界最先进的舰用燃气轮机之一。 点评:万泽股份是GT-25000的铸造叶片核心供应商,2023年3月4日公司公告5台叶片订单,总价值1906.43万元,单台价值381.29万元。我们认为,在西方对俄制裁的大背景下,未来对俄出口燃气
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2023-05-24 11:23:06
【天风电子潘暕团队】持续看好算力,重点推荐AI服务器龙头工业富联
微软推出了Windows Copilot,为Windows 11添加AI助手。Windows Copilot以侧栏形式存在于应用程序和窗口中,充当个人助理,可实现汇总、重写和解释应用中的内容。作为Windows的一部分,可执行各种操作,如调整设置。开发人员可编写插件扩展该助手,为ChatGPT和Bing的功能未来改进将自动应用于Windows Copilot。 Windows Copilot反映了AI消费电子应用有望从移动APP环节全面渗透到操作系统(交互)&底层软硬件配套的产业趋势,并且实际落
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2023-05-23 17:10:01
【建投食饮】佳禾食品:定增扩产咖啡业务,第二曲线增长可期
事件 5月19日,公司发布《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名特定投资者,募集资金总额不超过人民币7.5亿元,其中5.5亿元用于咖啡扩产建设项目,2.0亿元用于补充流动资金。 定增扩建咖啡产能,优化产品结构和技术水平 本次定增涉及的咖啡扩产建设项目,总投资为62,115.10万元,其中拟使用募集资金55,000.00万元。项目建成后将形成年产16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡和610吨冻干及混合风味咖啡
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2023-05-25 10:19:00
【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw
5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海上风电项目;开工建设阳江青洲、阳江帆石、汕尾红海湾、珠海高栏等约120
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块点评:日本出口限制落地,国产设备材料重要性突显
事件:5月23日晚,日本出口限制政策落地,此前日本于3月31日出台对23种设备出口限制意见,此次正式限制政策与前次在内容上无较大修改,主要针对晶圆制造关键设备如光刻机、薄膜设备、刻蚀设备等进行限制,该限制预计于7月23日正式落地。 日本半导体设备限制落地,国产化率有望加速提升:本次出口限制主要包含193nmArF光刻机(分辨率在45nm及以下)、部分关键薄膜、刻蚀等设备,目前国内半导体刻蚀、薄膜等设备国产化率较低,拓荆科技PECVD设备份额约10%,中微公司刻蚀设备总体份额约10%,提升空间较大
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【长江电新】光伏:23年的超预期被正视,24年仍将快速增长,把握布局良机
1、年初以来光伏基本面持续超预期,但并未被市场充分认知。近日史上规模最大的SNEC光伏展召开,国内外需求方、供应方密集交流磋商,23年上修至500GW+组件需求成共识。并且交流中企业二季度量利指引乐观,不少企业利润环比增长20-30%以上,印证基本面强劲。 2、同时,24年的预期也积极乐观。量上,企业基于订单及市场跟踪,预期仍然能有30%-40%增速。盈利上,N型在24年占比预期50%-60%,是利润增厚利器;海外分布式及美国市场保持高盈利,一体化领先企业整体盈利有望保持在0.15元/W左右。
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【安信电子】持续推荐半导体设备:日本半导体设备制裁落地,上游设备国产化有望提速
1. 5月23日下午据日本经济新闻报道,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,正式将先进芯片制造设备等23个品类纳入出口管制,该管制将在7月23日生效。日本经济产业省发布的清单主要涉及23类设备,分别为热处理相关设备(1类)、光掩膜版检测设备(1类)、曝光相关(4类)、干法清洗和湿法清洗设备(3类)、刻蚀设备(3类)、成膜设备(11类)。目前,日本半导体设备厂在刻蚀、薄膜沉积、涂胶显影、清洗等设备依然占据优势,我们认为此次制裁有望加快国内晶圆厂导入国产设备的速度,继续推荐半导体设备。 2. 推荐标
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【招商传媒 顾佳团队】电魂网络:亚运游戏备战紧锣密鼓,新产品周期启动业绩复苏在即
点评: 1、产品储备充裕,新产品集中上线业绩复苏在即。公司储备游戏包括《卢希达:起源》《跃迁旅人》《卡噗拉契约》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《ImperialDestiny(大航海)》《流浪方舟》等,其中《跃迁旅人》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《卡噗拉契约》已取得版号。《流浪方舟》于22年7月上线后表现优异,取得App Store免费榜第一、畅销榜第十,获得苹果App Store预约推荐、TODAY推荐、新游推荐以及安卓硬核联盟超明星产品推荐,预计产品于23Q2在港澳台地区上线。其他新游方面
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【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
在组件每瓦7分溢价下,TOPCon电站IRR收益率相比PERC高出0.8-0.9pct。经过一年培育期,TOPCon性价比客户已充分认知,2023年伊始TOPCon需求呈现井喷式态势。 我们预计23年TOPCon组件供给量122.7GW,在客户需求快速转变的过程中供给稀缺性较强,TOPCon产业链全年有望维持高景气。 在这一趋势下,TOPCon电池、组件超额利润有望扩大,尤其是电池环节弹性较大。另外,我们也建议关注石英砂/石英坩埚、银浆、胶膜、N型硅料等边际向好的材料环节。 #首推钧达股份、晶科
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【国联海外】科大讯飞今日出现两个小作文,均系谣言
【谣言1:5月23日,有外媒援引知情人士的话称,美国正在考虑是否将科大讯飞、美亚柏科等加入“实体名单”,禁止它们使用美国的组件或软件。】 事实:公司已经于2019年10月被列入实体清单,对公司日常经营未产生重大影响。 【谣言2:近期,科大讯飞被曝涉嫌大量采集用户隐私数据,并将其用于人工智能研究。这一事件引起了广泛的关注和争议,给公司的声誉和业务带来了极大的冲击。……】 事实:是AI撰写的科大讯飞风险警示,公司未发生相关事件
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【民生电新】晶澳科技:5月金股,维持重点推荐!
■截至2022年底,公司组件产能近50GW,硅片和电池产能约为组件产能的80%。目前公司包头20GW拉晶及切片、扬州20GW电池、曲靖20GW电池和5GW组件等项目均在按计划推进,按照公司未来产能规划,2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能约为组件产能的90%,其中N型电池产能达到40GW,我们认为在公司一体化程度加深的背景下,公司盈利能力有望持续提升。 ■此外,晶澳已开始在美国亚利桑那州建设本土化组件产能,预计四季度开始投产,全面投产后预计产能将达到2GW。我们认为目前美国的本土产
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2023-05-24 14:39:00
【华通证券国际】东富龙:打造四大领域一体化平台,把握制药装备国产化机遇
受下游医药行业高速发展,制药设备行业的景气度不断提升 国内医药行业的快速发展,带动制药装备市场规模稳步增长。根据灼识咨询的数据,中国制药装备市场规模从2015年的299亿元增长至2020年的538亿元,期间年复合增长率达12.47%,预计2025年将达到875亿元,2020年至2025年复合增长率约为10.22%。 国内制药装备竞争格局较分散,龙头企业将受益于行业集中度提升 经过30年的发展,公司已发展成为国内行业领先的龙头企业,积累了丰富的制药工程工艺、核心装备制造技术及工程设计案
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2023-05-24 13:33:24
【国金市场热点跟踪230524】
📪 当前医药行业细分板块推荐排序 【医药袁维】 全面看多医药,常规诊疗是核心板块,转向业绩性机会 2023年一季度特别是2月及以后,国内常规医疗秩序逐步恢复,但考虑一月春节及其他环境因素影响,一季度医药板块业绩增长并未恢复到全速水平。二季度常规医药医疗秩序的有望进一步修复和恢复,医药医保政策预期趋于稳定,叠加2022Q2的低基数效应,我们认为2023年二季度开始医药板块上市公司业绩绝对体量和同比增速都将进入加速提升时期,这种恢复将至少持续4个季度以上。 伴随着这种变化,我们认为医药板块的投资机
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【浙商金属+汽车】乘联会发布调研数据:价格战暂缓,5月新能源车销量环增10.5%。
乘联会调研显示,5月中旬乘用车市场折扣率约为16.9%,让利水平与上月一致。验证我们此前观点,价格战告一段落。 乘联会初步推算5月狭义乘用车零售市场在173.0万辆左右,环增6.6%,同增27.7%; 新能源零售58.0万辆,环增10.5%,同增60.9%,渗透率约33.5%。 我们判断价格战暂告一段落,观望转为现实 1、燃油车国六b非rde延期6个月,去库压力显著减缓; 2、合资车注重盈利没有降价动力; 3、基于以上,新能源车外部压力缓解,且时间节奏上预计本周比亚迪宋pro改款,月底银河L7发
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2023-05-24 11:30:35
天禄科技:中大尺寸导光板领军企业,TAC膜打造第二增长曲线
面板产业景气度持续回升,导光板龙头有望充分受益。公司产品广泛应用于台式显示器、笔记本电脑、平板电脑、高端灯具以及液晶电视等领域,终端客户涵盖惠普、戴尔、微软、三星、LG、华为、小米、夏普、创维、联想、Acuity 等中外知名品牌的产品中。此外,根据TrendForce数据显示,5月上旬各中大尺寸TV面板价格保持上涨态势,显示产业景气度快速回暖。 业务横向延伸,TAC膜唯一国产代替厂商。TAC 膜,即三醋酸纤维素膜,包括基膜、功能膜、位相差膜等,是显示面板中偏光片的重要原材料,起到对偏光片的保护和
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2023-05-24 11:30:00
核心推荐,万泽股份:出口燃气轮机订单开始落地,高温合金高增长将持续兑现
———————————— 事件:据今日俄罗斯RT电视台报道,俄罗斯决定从中国采购20台GT-25000型重型燃气轮机,作为北极天然气田的动力系统。GT-25000来源于苏联海军第四代舰用燃气轮机UGT-25000,中国引进后用于舰艇(055大驱等)、发电等领域,是目前全世界最先进的舰用燃气轮机之一。 点评:万泽股份是GT-25000的铸造叶片核心供应商,2023年3月4日公司公告5台叶片订单,总价值1906.43万元,单台价值381.29万元。我们认为,在西方对俄制裁的大背景下,未来对俄出口燃气
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2023-05-24 11:23:06
【天风电子潘暕团队】持续看好算力,重点推荐AI服务器龙头工业富联
微软推出了Windows Copilot,为Windows 11添加AI助手。Windows Copilot以侧栏形式存在于应用程序和窗口中,充当个人助理,可实现汇总、重写和解释应用中的内容。作为Windows的一部分,可执行各种操作,如调整设置。开发人员可编写插件扩展该助手,为ChatGPT和Bing的功能未来改进将自动应用于Windows Copilot。 Windows Copilot反映了AI消费电子应用有望从移动APP环节全面渗透到操作系统(交互)&底层软硬件配套的产业趋势,并且实际落
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2023-05-23 17:10:01
【建投食饮】佳禾食品:定增扩产咖啡业务,第二曲线增长可期
事件 5月19日,公司发布《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名特定投资者,募集资金总额不超过人民币7.5亿元,其中5.5亿元用于咖啡扩产建设项目,2.0亿元用于补充流动资金。 定增扩建咖啡产能,优化产品结构和技术水平 本次定增涉及的咖啡扩产建设项目,总投资为62,115.10万元,其中拟使用募集资金55,000.00万元。项目建成后将形成年产16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡和610吨冻干及混合风味咖啡
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2023-05-25 10:19:00
【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw
5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海上风电项目;开工建设阳江青洲、阳江帆石、汕尾红海湾、珠海高栏等约120
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2023-05-24 16:33:34
【中金科技硬件】半导体设备材料板块点评:日本出口限制落地,国产设备材料重要性突显
事件:5月23日晚,日本出口限制政策落地,此前日本于3月31日出台对23种设备出口限制意见,此次正式限制政策与前次在内容上无较大修改,主要针对晶圆制造关键设备如光刻机、薄膜设备、刻蚀设备等进行限制,该限制预计于7月23日正式落地。 日本半导体设备限制落地,国产化率有望加速提升:本次出口限制主要包含193nmArF光刻机(分辨率在45nm及以下)、部分关键薄膜、刻蚀等设备,目前国内半导体刻蚀、薄膜等设备国产化率较低,拓荆科技PECVD设备份额约10%,中微公司刻蚀设备总体份额约10%,提升空间较大
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2023-05-24 16:32:55
【长江电新】光伏:23年的超预期被正视,24年仍将快速增长,把握布局良机
1、年初以来光伏基本面持续超预期,但并未被市场充分认知。近日史上规模最大的SNEC光伏展召开,国内外需求方、供应方密集交流磋商,23年上修至500GW+组件需求成共识。并且交流中企业二季度量利指引乐观,不少企业利润环比增长20-30%以上,印证基本面强劲。 2、同时,24年的预期也积极乐观。量上,企业基于订单及市场跟踪,预期仍然能有30%-40%增速。盈利上,N型在24年占比预期50%-60%,是利润增厚利器;海外分布式及美国市场保持高盈利,一体化领先企业整体盈利有望保持在0.15元/W左右。
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2023-05-24 16:31:41
【安信电子】持续推荐半导体设备:日本半导体设备制裁落地,上游设备国产化有望提速
1. 5月23日下午据日本经济新闻报道,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,正式将先进芯片制造设备等23个品类纳入出口管制,该管制将在7月23日生效。日本经济产业省发布的清单主要涉及23类设备,分别为热处理相关设备(1类)、光掩膜版检测设备(1类)、曝光相关(4类)、干法清洗和湿法清洗设备(3类)、刻蚀设备(3类)、成膜设备(11类)。目前,日本半导体设备厂在刻蚀、薄膜沉积、涂胶显影、清洗等设备依然占据优势,我们认为此次制裁有望加快国内晶圆厂导入国产设备的速度,继续推荐半导体设备。 2. 推荐标
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2023-05-24 15:05:25
【招商传媒 顾佳团队】电魂网络:亚运游戏备战紧锣密鼓,新产品周期启动业绩复苏在即
点评: 1、产品储备充裕,新产品集中上线业绩复苏在即。公司储备游戏包括《卢希达:起源》《跃迁旅人》《卡噗拉契约》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《ImperialDestiny(大航海)》《流浪方舟》等,其中《跃迁旅人》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《卡噗拉契约》已取得版号。《流浪方舟》于22年7月上线后表现优异,取得App Store免费榜第一、畅销榜第十,获得苹果App Store预约推荐、TODAY推荐、新游推荐以及安卓硬核联盟超明星产品推荐,预计产品于23Q2在港澳台地区上线。其他新游方面
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2023-05-24 15:04:03
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
在组件每瓦7分溢价下,TOPCon电站IRR收益率相比PERC高出0.8-0.9pct。经过一年培育期,TOPCon性价比客户已充分认知,2023年伊始TOPCon需求呈现井喷式态势。 我们预计23年TOPCon组件供给量122.7GW,在客户需求快速转变的过程中供给稀缺性较强,TOPCon产业链全年有望维持高景气。 在这一趋势下,TOPCon电池、组件超额利润有望扩大,尤其是电池环节弹性较大。另外,我们也建议关注石英砂/石英坩埚、银浆、胶膜、N型硅料等边际向好的材料环节。 #首推钧达股份、晶科
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【国联海外】科大讯飞今日出现两个小作文,均系谣言
【谣言1:5月23日,有外媒援引知情人士的话称,美国正在考虑是否将科大讯飞、美亚柏科等加入“实体名单”,禁止它们使用美国的组件或软件。】 事实:公司已经于2019年10月被列入实体清单,对公司日常经营未产生重大影响。 【谣言2:近期,科大讯飞被曝涉嫌大量采集用户隐私数据,并将其用于人工智能研究。这一事件引起了广泛的关注和争议,给公司的声誉和业务带来了极大的冲击。……】 事实:是AI撰写的科大讯飞风险警示,公司未发生相关事件
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2023-05-24 14:42:43
【民生电新】晶澳科技:5月金股,维持重点推荐!
■截至2022年底,公司组件产能近50GW,硅片和电池产能约为组件产能的80%。目前公司包头20GW拉晶及切片、扬州20GW电池、曲靖20GW电池和5GW组件等项目均在按计划推进,按照公司未来产能规划,2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能约为组件产能的90%,其中N型电池产能达到40GW,我们认为在公司一体化程度加深的背景下,公司盈利能力有望持续提升。 ■此外,晶澳已开始在美国亚利桑那州建设本土化组件产能,预计四季度开始投产,全面投产后预计产能将达到2GW。我们认为目前美国的本土产
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2023-05-24 14:39:00
【华通证券国际】东富龙:打造四大领域一体化平台,把握制药装备国产化机遇
受下游医药行业高速发展,制药设备行业的景气度不断提升 国内医药行业的快速发展,带动制药装备市场规模稳步增长。根据灼识咨询的数据,中国制药装备市场规模从2015年的299亿元增长至2020年的538亿元,期间年复合增长率达12.47%,预计2025年将达到875亿元,2020年至2025年复合增长率约为10.22%。 国内制药装备竞争格局较分散,龙头企业将受益于行业集中度提升 经过30年的发展,公司已发展成为国内行业领先的龙头企业,积累了丰富的制药工程工艺、核心装备制造技术及工程设计案
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2023-05-24 13:33:24
【国金市场热点跟踪230524】
📪 当前医药行业细分板块推荐排序 【医药袁维】 全面看多医药,常规诊疗是核心板块,转向业绩性机会 2023年一季度特别是2月及以后,国内常规医疗秩序逐步恢复,但考虑一月春节及其他环境因素影响,一季度医药板块业绩增长并未恢复到全速水平。二季度常规医药医疗秩序的有望进一步修复和恢复,医药医保政策预期趋于稳定,叠加2022Q2的低基数效应,我们认为2023年二季度开始医药板块上市公司业绩绝对体量和同比增速都将进入加速提升时期,这种恢复将至少持续4个季度以上。 伴随着这种变化,我们认为医药板块的投资机
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2023-05-24 13:32:48
【浙商金属+汽车】乘联会发布调研数据:价格战暂缓,5月新能源车销量环增10.5%。
乘联会调研显示,5月中旬乘用车市场折扣率约为16.9%,让利水平与上月一致。验证我们此前观点,价格战告一段落。 乘联会初步推算5月狭义乘用车零售市场在173.0万辆左右,环增6.6%,同增27.7%; 新能源零售58.0万辆,环增10.5%,同增60.9%,渗透率约33.5%。 我们判断价格战暂告一段落,观望转为现实 1、燃油车国六b非rde延期6个月,去库压力显著减缓; 2、合资车注重盈利没有降价动力; 3、基于以上,新能源车外部压力缓解,且时间节奏上预计本周比亚迪宋pro改款,月底银河L7发
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2023-05-24 11:30:35
天禄科技:中大尺寸导光板领军企业,TAC膜打造第二增长曲线
面板产业景气度持续回升,导光板龙头有望充分受益。公司产品广泛应用于台式显示器、笔记本电脑、平板电脑、高端灯具以及液晶电视等领域,终端客户涵盖惠普、戴尔、微软、三星、LG、华为、小米、夏普、创维、联想、Acuity 等中外知名品牌的产品中。此外,根据TrendForce数据显示,5月上旬各中大尺寸TV面板价格保持上涨态势,显示产业景气度快速回暖。 业务横向延伸,TAC膜唯一国产代替厂商。TAC 膜,即三醋酸纤维素膜,包括基膜、功能膜、位相差膜等,是显示面板中偏光片的重要原材料,起到对偏光片的保护和
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2023-05-24 11:30:00
核心推荐,万泽股份:出口燃气轮机订单开始落地,高温合金高增长将持续兑现
———————————— 事件:据今日俄罗斯RT电视台报道,俄罗斯决定从中国采购20台GT-25000型重型燃气轮机,作为北极天然气田的动力系统。GT-25000来源于苏联海军第四代舰用燃气轮机UGT-25000,中国引进后用于舰艇(055大驱等)、发电等领域,是目前全世界最先进的舰用燃气轮机之一。 点评:万泽股份是GT-25000的铸造叶片核心供应商,2023年3月4日公司公告5台叶片订单,总价值1906.43万元,单台价值381.29万元。我们认为,在西方对俄制裁的大背景下,未来对俄出口燃气
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2023-05-24 11:23:06
【天风电子潘暕团队】持续看好算力,重点推荐AI服务器龙头工业富联
微软推出了Windows Copilot,为Windows 11添加AI助手。Windows Copilot以侧栏形式存在于应用程序和窗口中,充当个人助理,可实现汇总、重写和解释应用中的内容。作为Windows的一部分,可执行各种操作,如调整设置。开发人员可编写插件扩展该助手,为ChatGPT和Bing的功能未来改进将自动应用于Windows Copilot。 Windows Copilot反映了AI消费电子应用有望从移动APP环节全面渗透到操作系统(交互)&底层软硬件配套的产业趋势,并且实际落
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2023-05-23 17:10:01
【建投食饮】佳禾食品:定增扩产咖啡业务,第二曲线增长可期
事件 5月19日,公司发布《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名特定投资者,募集资金总额不超过人民币7.5亿元,其中5.5亿元用于咖啡扩产建设项目,2.0亿元用于补充流动资金。 定增扩建咖啡产能,优化产品结构和技术水平 本次定增涉及的咖啡扩产建设项目,总投资为62,115.10万元,其中拟使用募集资金55,000.00万元。项目建成后将形成年产16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡和610吨冻干及混合风味咖啡
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【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw
5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海上风电项目;开工建设阳江青洲、阳江帆石、汕尾红海湾、珠海高栏等约120
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块点评:日本出口限制落地,国产设备材料重要性突显
事件:5月23日晚,日本出口限制政策落地,此前日本于3月31日出台对23种设备出口限制意见,此次正式限制政策与前次在内容上无较大修改,主要针对晶圆制造关键设备如光刻机、薄膜设备、刻蚀设备等进行限制,该限制预计于7月23日正式落地。 日本半导体设备限制落地,国产化率有望加速提升:本次出口限制主要包含193nmArF光刻机(分辨率在45nm及以下)、部分关键薄膜、刻蚀等设备,目前国内半导体刻蚀、薄膜等设备国产化率较低,拓荆科技PECVD设备份额约10%,中微公司刻蚀设备总体份额约10%,提升空间较大
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【长江电新】光伏:23年的超预期被正视,24年仍将快速增长,把握布局良机
1、年初以来光伏基本面持续超预期,但并未被市场充分认知。近日史上规模最大的SNEC光伏展召开,国内外需求方、供应方密集交流磋商,23年上修至500GW+组件需求成共识。并且交流中企业二季度量利指引乐观,不少企业利润环比增长20-30%以上,印证基本面强劲。 2、同时,24年的预期也积极乐观。量上,企业基于订单及市场跟踪,预期仍然能有30%-40%增速。盈利上,N型在24年占比预期50%-60%,是利润增厚利器;海外分布式及美国市场保持高盈利,一体化领先企业整体盈利有望保持在0.15元/W左右。
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【安信电子】持续推荐半导体设备:日本半导体设备制裁落地,上游设备国产化有望提速
1. 5月23日下午据日本经济新闻报道,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,正式将先进芯片制造设备等23个品类纳入出口管制,该管制将在7月23日生效。日本经济产业省发布的清单主要涉及23类设备,分别为热处理相关设备(1类)、光掩膜版检测设备(1类)、曝光相关(4类)、干法清洗和湿法清洗设备(3类)、刻蚀设备(3类)、成膜设备(11类)。目前,日本半导体设备厂在刻蚀、薄膜沉积、涂胶显影、清洗等设备依然占据优势,我们认为此次制裁有望加快国内晶圆厂导入国产设备的速度,继续推荐半导体设备。 2. 推荐标
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点评: 1、产品储备充裕,新产品集中上线业绩复苏在即。公司储备游戏包括《卢希达:起源》《跃迁旅人》《卡噗拉契约》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《ImperialDestiny(大航海)》《流浪方舟》等,其中《跃迁旅人》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《卡噗拉契约》已取得版号。《流浪方舟》于22年7月上线后表现优异,取得App Store免费榜第一、畅销榜第十,获得苹果App Store预约推荐、TODAY推荐、新游推荐以及安卓硬核联盟超明星产品推荐,预计产品于23Q2在港澳台地区上线。其他新游方面
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在组件每瓦7分溢价下,TOPCon电站IRR收益率相比PERC高出0.8-0.9pct。经过一年培育期,TOPCon性价比客户已充分认知,2023年伊始TOPCon需求呈现井喷式态势。 我们预计23年TOPCon组件供给量122.7GW,在客户需求快速转变的过程中供给稀缺性较强,TOPCon产业链全年有望维持高景气。 在这一趋势下,TOPCon电池、组件超额利润有望扩大,尤其是电池环节弹性较大。另外,我们也建议关注石英砂/石英坩埚、银浆、胶膜、N型硅料等边际向好的材料环节。 #首推钧达股份、晶科
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【谣言1:5月23日,有外媒援引知情人士的话称,美国正在考虑是否将科大讯飞、美亚柏科等加入“实体名单”,禁止它们使用美国的组件或软件。】 事实:公司已经于2019年10月被列入实体清单,对公司日常经营未产生重大影响。 【谣言2:近期,科大讯飞被曝涉嫌大量采集用户隐私数据,并将其用于人工智能研究。这一事件引起了广泛的关注和争议,给公司的声誉和业务带来了极大的冲击。……】 事实:是AI撰写的科大讯飞风险警示,公司未发生相关事件
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■截至2022年底,公司组件产能近50GW,硅片和电池产能约为组件产能的80%。目前公司包头20GW拉晶及切片、扬州20GW电池、曲靖20GW电池和5GW组件等项目均在按计划推进,按照公司未来产能规划,2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能约为组件产能的90%,其中N型电池产能达到40GW,我们认为在公司一体化程度加深的背景下,公司盈利能力有望持续提升。 ■此外,晶澳已开始在美国亚利桑那州建设本土化组件产能,预计四季度开始投产,全面投产后预计产能将达到2GW。我们认为目前美国的本土产
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【华通证券国际】东富龙:打造四大领域一体化平台,把握制药装备国产化机遇
受下游医药行业高速发展,制药设备行业的景气度不断提升 国内医药行业的快速发展,带动制药装备市场规模稳步增长。根据灼识咨询的数据,中国制药装备市场规模从2015年的299亿元增长至2020年的538亿元,期间年复合增长率达12.47%,预计2025年将达到875亿元,2020年至2025年复合增长率约为10.22%。 国内制药装备竞争格局较分散,龙头企业将受益于行业集中度提升 经过30年的发展,公司已发展成为国内行业领先的龙头企业,积累了丰富的制药工程工艺、核心装备制造技术及工程设计案
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【国金市场热点跟踪230524】
📪 当前医药行业细分板块推荐排序 【医药袁维】 全面看多医药,常规诊疗是核心板块,转向业绩性机会 2023年一季度特别是2月及以后,国内常规医疗秩序逐步恢复,但考虑一月春节及其他环境因素影响,一季度医药板块业绩增长并未恢复到全速水平。二季度常规医药医疗秩序的有望进一步修复和恢复,医药医保政策预期趋于稳定,叠加2022Q2的低基数效应,我们认为2023年二季度开始医药板块上市公司业绩绝对体量和同比增速都将进入加速提升时期,这种恢复将至少持续4个季度以上。 伴随着这种变化,我们认为医药板块的投资机
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【浙商金属+汽车】乘联会发布调研数据:价格战暂缓,5月新能源车销量环增10.5%。
乘联会调研显示,5月中旬乘用车市场折扣率约为16.9%,让利水平与上月一致。验证我们此前观点,价格战告一段落。 乘联会初步推算5月狭义乘用车零售市场在173.0万辆左右,环增6.6%,同增27.7%; 新能源零售58.0万辆,环增10.5%,同增60.9%,渗透率约33.5%。 我们判断价格战暂告一段落,观望转为现实 1、燃油车国六b非rde延期6个月,去库压力显著减缓; 2、合资车注重盈利没有降价动力; 3、基于以上,新能源车外部压力缓解,且时间节奏上预计本周比亚迪宋pro改款,月底银河L7发
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天禄科技:中大尺寸导光板领军企业,TAC膜打造第二增长曲线
面板产业景气度持续回升,导光板龙头有望充分受益。公司产品广泛应用于台式显示器、笔记本电脑、平板电脑、高端灯具以及液晶电视等领域,终端客户涵盖惠普、戴尔、微软、三星、LG、华为、小米、夏普、创维、联想、Acuity 等中外知名品牌的产品中。此外,根据TrendForce数据显示,5月上旬各中大尺寸TV面板价格保持上涨态势,显示产业景气度快速回暖。 业务横向延伸,TAC膜唯一国产代替厂商。TAC 膜,即三醋酸纤维素膜,包括基膜、功能膜、位相差膜等,是显示面板中偏光片的重要原材料,起到对偏光片的保护和
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核心推荐,万泽股份:出口燃气轮机订单开始落地,高温合金高增长将持续兑现
———————————— 事件:据今日俄罗斯RT电视台报道,俄罗斯决定从中国采购20台GT-25000型重型燃气轮机,作为北极天然气田的动力系统。GT-25000来源于苏联海军第四代舰用燃气轮机UGT-25000,中国引进后用于舰艇(055大驱等)、发电等领域,是目前全世界最先进的舰用燃气轮机之一。 点评:万泽股份是GT-25000的铸造叶片核心供应商,2023年3月4日公司公告5台叶片订单,总价值1906.43万元,单台价值381.29万元。我们认为,在西方对俄制裁的大背景下,未来对俄出口燃气
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【天风电子潘暕团队】持续看好算力,重点推荐AI服务器龙头工业富联
微软推出了Windows Copilot,为Windows 11添加AI助手。Windows Copilot以侧栏形式存在于应用程序和窗口中,充当个人助理,可实现汇总、重写和解释应用中的内容。作为Windows的一部分,可执行各种操作,如调整设置。开发人员可编写插件扩展该助手,为ChatGPT和Bing的功能未来改进将自动应用于Windows Copilot。 Windows Copilot反映了AI消费电子应用有望从移动APP环节全面渗透到操作系统(交互)&底层软硬件配套的产业趋势,并且实际落
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2023-05-23 17:10:01
【建投食饮】佳禾食品:定增扩产咖啡业务,第二曲线增长可期
事件 5月19日,公司发布《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名特定投资者,募集资金总额不超过人民币7.5亿元,其中5.5亿元用于咖啡扩产建设项目,2.0亿元用于补充流动资金。 定增扩建咖啡产能,优化产品结构和技术水平 本次定增涉及的咖啡扩产建设项目,总投资为62,115.10万元,其中拟使用募集资金55,000.00万元。项目建成后将形成年产16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡和610吨冻干及混合风味咖啡
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【海通电新】广东:23-25年新增建成海风8gw,另开工海风12gw
5月24日,广东省能源局发布关于印发《广东省推进能源高质量发展实施方案(2023-2025年)》。与海风相关要点如下: 1)规模化开发海上风电。推动海上风能资源集中连片开发利用,打造广东海上风电基地;加快推动已纳入规划的海上风电场址建设;有序推进国管海域场址项目试点示范,组织做好新项目业主竞争性配置和国管海域项目示范开发等工作。 2)新增建成阳江沙扒、汕尾甲子、汕头勒门、揭阳神泉、惠州港口、湛江外罗、珠海金湾等约800万千瓦海上风电项目;开工建设阳江青洲、阳江帆石、汕尾红海湾、珠海高栏等约120
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2023-05-24 16:33:34
【中金科技硬件】半导体设备材料板块点评:日本出口限制落地,国产设备材料重要性突显
事件:5月23日晚,日本出口限制政策落地,此前日本于3月31日出台对23种设备出口限制意见,此次正式限制政策与前次在内容上无较大修改,主要针对晶圆制造关键设备如光刻机、薄膜设备、刻蚀设备等进行限制,该限制预计于7月23日正式落地。 日本半导体设备限制落地,国产化率有望加速提升:本次出口限制主要包含193nmArF光刻机(分辨率在45nm及以下)、部分关键薄膜、刻蚀等设备,目前国内半导体刻蚀、薄膜等设备国产化率较低,拓荆科技PECVD设备份额约10%,中微公司刻蚀设备总体份额约10%,提升空间较大
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2023-05-24 16:32:55
【长江电新】光伏:23年的超预期被正视,24年仍将快速增长,把握布局良机
1、年初以来光伏基本面持续超预期,但并未被市场充分认知。近日史上规模最大的SNEC光伏展召开,国内外需求方、供应方密集交流磋商,23年上修至500GW+组件需求成共识。并且交流中企业二季度量利指引乐观,不少企业利润环比增长20-30%以上,印证基本面强劲。 2、同时,24年的预期也积极乐观。量上,企业基于订单及市场跟踪,预期仍然能有30%-40%增速。盈利上,N型在24年占比预期50%-60%,是利润增厚利器;海外分布式及美国市场保持高盈利,一体化领先企业整体盈利有望保持在0.15元/W左右。
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2023-05-24 16:31:41
【安信电子】持续推荐半导体设备:日本半导体设备制裁落地,上游设备国产化有望提速
1. 5月23日下午据日本经济新闻报道,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,正式将先进芯片制造设备等23个品类纳入出口管制,该管制将在7月23日生效。日本经济产业省发布的清单主要涉及23类设备,分别为热处理相关设备(1类)、光掩膜版检测设备(1类)、曝光相关(4类)、干法清洗和湿法清洗设备(3类)、刻蚀设备(3类)、成膜设备(11类)。目前,日本半导体设备厂在刻蚀、薄膜沉积、涂胶显影、清洗等设备依然占据优势,我们认为此次制裁有望加快国内晶圆厂导入国产设备的速度,继续推荐半导体设备。 2. 推荐标
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2023-05-24 15:05:25
【招商传媒 顾佳团队】电魂网络:亚运游戏备战紧锣密鼓,新产品周期启动业绩复苏在即
点评: 1、产品储备充裕,新产品集中上线业绩复苏在即。公司储备游戏包括《卢希达:起源》《跃迁旅人》《卡噗拉契约》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《ImperialDestiny(大航海)》《流浪方舟》等,其中《跃迁旅人》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《卡噗拉契约》已取得版号。《流浪方舟》于22年7月上线后表现优异,取得App Store免费榜第一、畅销榜第十,获得苹果App Store预约推荐、TODAY推荐、新游推荐以及安卓硬核联盟超明星产品推荐,预计产品于23Q2在港澳台地区上线。其他新游方面
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2023-05-24 15:04:03
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
在组件每瓦7分溢价下,TOPCon电站IRR收益率相比PERC高出0.8-0.9pct。经过一年培育期,TOPCon性价比客户已充分认知,2023年伊始TOPCon需求呈现井喷式态势。 我们预计23年TOPCon组件供给量122.7GW,在客户需求快速转变的过程中供给稀缺性较强,TOPCon产业链全年有望维持高景气。 在这一趋势下,TOPCon电池、组件超额利润有望扩大,尤其是电池环节弹性较大。另外,我们也建议关注石英砂/石英坩埚、银浆、胶膜、N型硅料等边际向好的材料环节。 #首推钧达股份、晶科
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2023-05-24 14:43:13
【国联海外】科大讯飞今日出现两个小作文,均系谣言
【谣言1:5月23日,有外媒援引知情人士的话称,美国正在考虑是否将科大讯飞、美亚柏科等加入“实体名单”,禁止它们使用美国的组件或软件。】 事实:公司已经于2019年10月被列入实体清单,对公司日常经营未产生重大影响。 【谣言2:近期,科大讯飞被曝涉嫌大量采集用户隐私数据,并将其用于人工智能研究。这一事件引起了广泛的关注和争议,给公司的声誉和业务带来了极大的冲击。……】 事实:是AI撰写的科大讯飞风险警示,公司未发生相关事件
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2023-05-24 14:42:43
【民生电新】晶澳科技:5月金股,维持重点推荐!
■截至2022年底,公司组件产能近50GW,硅片和电池产能约为组件产能的80%。目前公司包头20GW拉晶及切片、扬州20GW电池、曲靖20GW电池和5GW组件等项目均在按计划推进,按照公司未来产能规划,2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能约为组件产能的90%,其中N型电池产能达到40GW,我们认为在公司一体化程度加深的背景下,公司盈利能力有望持续提升。 ■此外,晶澳已开始在美国亚利桑那州建设本土化组件产能,预计四季度开始投产,全面投产后预计产能将达到2GW。我们认为目前美国的本土产
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2023-05-24 14:39:00
【华通证券国际】东富龙:打造四大领域一体化平台,把握制药装备国产化机遇
受下游医药行业高速发展,制药设备行业的景气度不断提升 国内医药行业的快速发展,带动制药装备市场规模稳步增长。根据灼识咨询的数据,中国制药装备市场规模从2015年的299亿元增长至2020年的538亿元,期间年复合增长率达12.47%,预计2025年将达到875亿元,2020年至2025年复合增长率约为10.22%。 国内制药装备竞争格局较分散,龙头企业将受益于行业集中度提升 经过30年的发展,公司已发展成为国内行业领先的龙头企业,积累了丰富的制药工程工艺、核心装备制造技术及工程设计案
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2023-05-24 13:33:24
【国金市场热点跟踪230524】
📪 当前医药行业细分板块推荐排序 【医药袁维】 全面看多医药,常规诊疗是核心板块,转向业绩性机会 2023年一季度特别是2月及以后,国内常规医疗秩序逐步恢复,但考虑一月春节及其他环境因素影响,一季度医药板块业绩增长并未恢复到全速水平。二季度常规医药医疗秩序的有望进一步修复和恢复,医药医保政策预期趋于稳定,叠加2022Q2的低基数效应,我们认为2023年二季度开始医药板块上市公司业绩绝对体量和同比增速都将进入加速提升时期,这种恢复将至少持续4个季度以上。 伴随着这种变化,我们认为医药板块的投资机
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2023-05-24 13:32:48
【浙商金属+汽车】乘联会发布调研数据:价格战暂缓,5月新能源车销量环增10.5%。
乘联会调研显示,5月中旬乘用车市场折扣率约为16.9%,让利水平与上月一致。验证我们此前观点,价格战告一段落。 乘联会初步推算5月狭义乘用车零售市场在173.0万辆左右,环增6.6%,同增27.7%; 新能源零售58.0万辆,环增10.5%,同增60.9%,渗透率约33.5%。 我们判断价格战暂告一段落,观望转为现实 1、燃油车国六b非rde延期6个月,去库压力显著减缓; 2、合资车注重盈利没有降价动力; 3、基于以上,新能源车外部压力缓解,且时间节奏上预计本周比亚迪宋pro改款,月底银河L7发
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2023-05-24 11:30:35
天禄科技:中大尺寸导光板领军企业,TAC膜打造第二增长曲线
面板产业景气度持续回升,导光板龙头有望充分受益。公司产品广泛应用于台式显示器、笔记本电脑、平板电脑、高端灯具以及液晶电视等领域,终端客户涵盖惠普、戴尔、微软、三星、LG、华为、小米、夏普、创维、联想、Acuity 等中外知名品牌的产品中。此外,根据TrendForce数据显示,5月上旬各中大尺寸TV面板价格保持上涨态势,显示产业景气度快速回暖。 业务横向延伸,TAC膜唯一国产代替厂商。TAC 膜,即三醋酸纤维素膜,包括基膜、功能膜、位相差膜等,是显示面板中偏光片的重要原材料,起到对偏光片的保护和
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2023-05-24 11:30:00
核心推荐,万泽股份:出口燃气轮机订单开始落地,高温合金高增长将持续兑现
———————————— 事件:据今日俄罗斯RT电视台报道,俄罗斯决定从中国采购20台GT-25000型重型燃气轮机,作为北极天然气田的动力系统。GT-25000来源于苏联海军第四代舰用燃气轮机UGT-25000,中国引进后用于舰艇(055大驱等)、发电等领域,是目前全世界最先进的舰用燃气轮机之一。 点评:万泽股份是GT-25000的铸造叶片核心供应商,2023年3月4日公司公告5台叶片订单,总价值1906.43万元,单台价值381.29万元。我们认为,在西方对俄制裁的大背景下,未来对俄出口燃气
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2023-05-24 11:23:06
【天风电子潘暕团队】持续看好算力,重点推荐AI服务器龙头工业富联
微软推出了Windows Copilot,为Windows 11添加AI助手。Windows Copilot以侧栏形式存在于应用程序和窗口中,充当个人助理,可实现汇总、重写和解释应用中的内容。作为Windows的一部分,可执行各种操作,如调整设置。开发人员可编写插件扩展该助手,为ChatGPT和Bing的功能未来改进将自动应用于Windows Copilot。 Windows Copilot反映了AI消费电子应用有望从移动APP环节全面渗透到操作系统(交互)&底层软硬件配套的产业趋势,并且实际落
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2023-05-23 17:10:01
【建投食饮】佳禾食品:定增扩产咖啡业务,第二曲线增长可期
事件 5月19日,公司发布《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名特定投资者,募集资金总额不超过人民币7.5亿元,其中5.5亿元用于咖啡扩产建设项目,2.0亿元用于补充流动资金。 定增扩建咖啡产能,优化产品结构和技术水平 本次定增涉及的咖啡扩产建设项目,总投资为62,115.10万元,其中拟使用募集资金55,000.00万元。项目建成后将形成年产16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡和610吨冻干及混合风味咖啡
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