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一路向北的站岗小能手

2023-07-26 22:39:14

小鹏汽车产业链相关公司

小鹏汽车产业链相关公司，及各供应商供货对应的单车价值量

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一路向北的站岗小能手

2023-07-26 22:07:33

【大众7亿美元增资小鹏收购4.99%股权】

大众汽车集团7月26日在官网宣布与小鹏汽车签署长期合作技术框架协议，其将向国内造车新势力小鹏汽车增资约7亿美元（约合人民币50亿元），以每ADS 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏汽车董事会观察员席位。值得一提的是，这次合作也是跨国车企首次增资国内造车新势力。此外，大众汽车品牌与小鹏达成技术框架协议。合作初期，双方计划面向中国的中型车市场共同开发两款大众汽车品牌的电动车型，将补充基于MEB平台的产品组合，计划于2026年走向市场。（股权、技术、平

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小鹏汽车-W
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小鹏汽车

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一路向北的站岗小能手

2023-07-26 09:43:23

【天风电新】快充4:高电压、大电流有何影响? 零部件标的弹性如何?

高电压、大电流如何影响零部件价格市场上一直存在争议，大家普遍认为升高电压后，电流减小，如继电器这样的零部件以电流大小来定价，ASP未必提升，但我们的观点为： 1、300KW以上快充需要高电压、大电流同时实现。 2、继电器、熔断器、薄膜电容等零部件绝缘材料都需要升级，且设计结构也发生变化。 3、对材料影响方面，高电压对材料体系影响不大，主要变化为电池电芯串联数量较多，对电池一致性提出较大的挑战。但大电流电芯的倍率能力要求高，正负极材料、导电剂以及电解液等电化学体系需要做升级。

有道云笔记

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中熔电气
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法拉电子
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天奈科技
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永贵电器
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铂科新材

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凹扉斯365

一路向北的站岗小能手

2023-07-25 23:39:21

CoWoS 研究框架-中邮证券

台积电首席执行官魏哲家上周表示，台积电现无法满足AI热潮推动下的客户需求，并计划将其先进封装能力提高约一倍，尤其是台积电独家的CoWo（Chip-on-Wafer-on-Substrate）技术，其产能“非常紧张”。也正是因为这项独家的封装技术，台积电获得了英伟达、苹果、AMD等全球龙头的大订单。

CoWoS 研究框架-中邮证券.pdf

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通富微电
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长电科技
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晶方科技
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甬矽电子
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颀中科技

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 23:31:16

台积电在台湾新建先进封装产线

先进封装 ◆7月25日电，台积电今日正式确认，因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求，将斥资 900 亿新台币（备注：当前约 206.1 亿元人民币或约29亿美元）在苗栗县铜锣乡新建一家先进的芯片封装和测试晶圆厂。预定 2026 年底完成建厂，2027 年第 3 季量产，月产能 11 万片 12 吋晶圆的 3D Fabric 制程技术产能，完工后可创造 1500 个就业机会。这将是台积电继龙潭、竹南、南科后第六座封装生产据点。台积电进一步扩大先进封装的行动，透露台

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甬矽电子
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通富微电
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长电科技
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晶方科技
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颀中科技

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 15:06:11

【天风通信】上海瀚讯大涨点评：卫星产业启航，G60项目最纯正标的

事件：上海瀚讯股价大涨，主要由于上海市松江区委书记程向民在7月25日举行的“高质量发展在申城·松江区”新闻发布会上表示上海松江将打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。 1、估值处于历史低位，下半年逐步复苏：22年换届、战术通信系统建设过渡、陆军订单延迟等因素导致公司22年业绩表现较弱。根据下游指引，今年战术通信系统有望开启大规模建设，公司业务持续复苏，全年净利润有望恢复至21年水平。火箭军订单持续增长，空军通信装

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上海瀚讯

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 14:26:30

【天风电子潘暕团队】苹果正式宣布接受Vision Pro开发者套件申请

苹果今天宣布面向开发人员，正式接受 Vision Pro 头显开发套件申请，从而帮助其开发和测试应用程序。苹果开发者已可以到苹果官网申请developer kit（开发者套件），所谓开发者套件，可以理解为苹果提供给开发者的测试机，Vision Pro原生应用开发有望加速! Vision Pro作为新一代‮间空‬计算平台，产‮应品‬用潜力&销‮表量‬现有望‮预超‬期： Vision Pro真机体‮惊验‬艳：①交互：简‮易单‬学、识别‮常非‬精确、没‮延有‬迟体验流畅；②显示：清‮度晰‬极高、不会‮

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立讯精密

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 11:03:21

天风机械团队——诺力股份（603611）：“大车”+数字化战略助力，公司业绩弹性有待释放

公司介绍：诺力股份成立于2000年，是中国首家全领域智能内部物流系统提供商。公司聚焦于智能物流系统业务与智能智造装备两大板块，能够提供物料搬运设备、智能立体仓库、智能输送分拣系统、无人搬运机器人 AGV 及其系统、供应链综合系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案。公司下游客户优质，涵盖多个行业的众多龙头，标杆效应下有望快速提高市占率。公司近年来业绩表现较为优异，2018-2022年营收/归母净利润CAGR分别达27.29%/ 20.93%；2023Q1公司营收/归母净利润同比分别增长1.

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诺力股份

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 08:09:36

中金研究联合解读政治局会议

政治局会议逆周期调节与结构性政策并重。7月24日政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作[1]。从会议对经济形势定调来看，会议认为今年以来国民经济持续恢复、总体回升向好，但是边际上也指出“国内需求不足”。这一方面有疫情后经济恢复“波浪式发展、曲折式前进”的客观规律，但另一方面也要求“加大宏观政策调控力度”，“加强逆周期调节和政策储备”。具体来看，会议对房地产、地方政府债务、资本市场等领域有了新提法。对于房地产，会议指出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，要“适时调整优化

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贵州茅台

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一路向北的站岗小能手

2023-07-24 23:39:32

Z治J会议解读

Z共Z央Z治局今日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，当前经济形势运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。从目前会议的披露内容对比来看，有几个点是可以讲一下的。 ◆会议仍然强调，“扩大内需”是宏观政策的首要着力点。消费还是放在了第一位，这一次内容覆盖的面，就不只是之前看到的汽车消费、电子

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比亚迪
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中体产业
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共创草坪

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凹扉斯365

一路向北的站岗小能手

2023-07-23 23:05:12

【超大特大城市加快城中村改造政策解读纪要】

【要点】 1、政策脉络有迹可循，对地产行业关注并非在销售市场交易量:1)从 4 月开始，政府对销售市场交易关注度有所下降，短期市场波动或在政府的长期安排节奏之中;目前需求端政策主要还是因城施策，在租金、房价稳定的原则下，各地政策灵活度提升。但整体而言，高杠杆、高周转、高负债的三高模式被彻底排斥。2)2022 年底年底，明确房地产行业的支柱地位;今年年初提出“好房子，好社区，好城区”三层次架构的提法;4 月，提出 “加快超大特大城市城中村改造”，再到目前明确提出加快超大特大城市城中村改造

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城建发展
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浙江建投
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浦东金桥
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沙河股份
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中华企业

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凹扉斯365

一路向北的站岗小能手

2023-07-22 23:33:13

【民生计算机】被低估的LLaMA2：送AI应用一颗“子弹”

投资建议： AI在复制2010-2012年TMT的供给侧迈向2013-2015年TMT的应用侧路径的基础上，LLaMA 2和MS 365 Copilot商业化落地进一步加速应用侧兑现的技术基础和商业模式基础。在2月-5月的大模型普及过程初期，英伟达美股总市值突破万亿美元，持续创历史新高，背后反映算力的清晰路径持续被大众认可。而此次LLaMA2的商用化，其内核是全球AI开发者再度迎来模型平权的黄金时点，映射至AI应用开发驶入快车道。最终加速实现在软件先行定义一切基础，有望迈向2013-2015各

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科大讯飞
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人民网
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金桥信息
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金山办公
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梦网科技

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一路向北的站岗小能手

2023-07-22 18:37:27

段永平23年上半年语录：假装会游泳是很危险的，假装会投资也一样

以下为段总上半年语录摘抄 1、这个世界可能有几十几百个甚至更多的行业和行业状元，但商业模式好的凤毛麟角。用找行业状元的办法就会很容易去投那些商业模式不好的“行业状元”，那些状元很可能只是昙花一现的辉煌而已。 2、如果你心里有（好的企业文化或商业模式），最后能找到的概率就会大很多，虽然这个概率也还是很小。但如果你心里没有，最后能找到的概率可能会很接近0。 3、没把商业模式放在第一位那就基本上还不太懂生意，投资会蛮煎熬的。 4、我不意外巴菲特会卖掉台积电。虽然台积电非常了不起，但商业模式有点累，实在

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苹果公司
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贵州茅台
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腾讯控股

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一路向北的站岗小能手

2023-07-22 18:17:08

雪球《方略》节目—正圆投资廖茂林访谈

正圆投资廖茂林，是这几年业绩顶流的百亿私募掌门，备受市场关注。在最新一期雪球出品的投资类专业对话栏目——《方略》中，雪球创始人方三文对话廖茂林。大致要点如下： 01 “我一定要看到一倍以上的空间才会介入” “虽然产品复合收益看起来比较高，但其实剖析每一年，业绩还是比较正常的。我们是做基本面的策略，业绩和我买的股票的性价比还是能够匹配上的。”廖茂林开门见山，表明自己是做基本面策略的。他表示：“我赚的是什么钱呢？在我卖出的时候，公司经营的方方面面比我买入的时候发生了较大变化，可以说是基本面的质变。

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隆基绿能

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一路向北的站岗小能手

2023-07-21 09:16:47

【天风医药杨松团队】金斯瑞生物科技重点推荐：全球销售放量超预期

CARVYKTI Q2销售额1.17亿美元，全球销售加速放量强生于7.20晚公布二季度财报，传奇生物CARVYKTI 2023Q2销售额为1.17亿美元，2023Q1实现销售额7260万美元，环比提升61.16%，2023H1销售额为1.89亿美元，相较2022年Q2-Q4销售额为1.34亿美元大幅提升。预计23年有望实现1000个商业化病人销售，随着产能建设加速，25年有望达到10000人商业化产能。 CARVYKTI前线疗法加速推进，未来市场空间广阔传奇生物于2023年6月6日、5月25

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金斯瑞生物科技

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小鹏汽车产业链相关公司

小鹏汽车产业链相关公司，及各供应商供货对应的单车价值量

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【大众7亿美元增资小鹏收购4.99%股权】

大众汽车集团7月26日在官网宣布与小鹏汽车签署长期合作技术框架协议，其将向国内造车新势力小鹏汽车增资约7亿美元（约合人民币50亿元），以每ADS 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏汽车董事会观察员席位。值得一提的是，这次合作也是跨国车企首次增资国内造车新势力。此外，大众汽车品牌与小鹏达成技术框架协议。合作初期，双方计划面向中国的中型车市场共同开发两款大众汽车品牌的电动车型，将补充基于MEB平台的产品组合，计划于2026年走向市场。（股权、技术、平

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【天风电新】快充4:高电压、大电流有何影响? 零部件标的弹性如何?

高电压、大电流如何影响零部件价格市场上一直存在争议，大家普遍认为升高电压后，电流减小，如继电器这样的零部件以电流大小来定价，ASP未必提升，但我们的观点为： 1、300KW以上快充需要高电压、大电流同时实现。 2、继电器、熔断器、薄膜电容等零部件绝缘材料都需要升级，且设计结构也发生变化。 3、对材料影响方面，高电压对材料体系影响不大，主要变化为电池电芯串联数量较多，对电池一致性提出较大的挑战。但大电流电芯的倍率能力要求高，正负极材料、导电剂以及电解液等电化学体系需要做升级。

有道云笔记

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天奈科技
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CoWoS 研究框架-中邮证券

台积电首席执行官魏哲家上周表示，台积电现无法满足AI热潮推动下的客户需求，并计划将其先进封装能力提高约一倍，尤其是台积电独家的CoWo（Chip-on-Wafer-on-Substrate）技术，其产能“非常紧张”。也正是因为这项独家的封装技术，台积电获得了英伟达、苹果、AMD等全球龙头的大订单。

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台积电在台湾新建先进封装产线

先进封装 ◆7月25日电，台积电今日正式确认，因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求，将斥资 900 亿新台币（备注：当前约 206.1 亿元人民币或约29亿美元）在苗栗县铜锣乡新建一家先进的芯片封装和测试晶圆厂。预定 2026 年底完成建厂，2027 年第 3 季量产，月产能 11 万片 12 吋晶圆的 3D Fabric 制程技术产能，完工后可创造 1500 个就业机会。这将是台积电继龙潭、竹南、南科后第六座封装生产据点。台积电进一步扩大先进封装的行动，透露台

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【天风通信】上海瀚讯大涨点评：卫星产业启航，G60项目最纯正标的

事件：上海瀚讯股价大涨，主要由于上海市松江区委书记程向民在7月25日举行的“高质量发展在申城·松江区”新闻发布会上表示上海松江将打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。 1、估值处于历史低位，下半年逐步复苏：22年换届、战术通信系统建设过渡、陆军订单延迟等因素导致公司22年业绩表现较弱。根据下游指引，今年战术通信系统有望开启大规模建设，公司业务持续复苏，全年净利润有望恢复至21年水平。火箭军订单持续增长，空军通信装

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上海瀚讯

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【天风电子潘暕团队】苹果正式宣布接受Vision Pro开发者套件申请

苹果今天宣布面向开发人员，正式接受 Vision Pro 头显开发套件申请，从而帮助其开发和测试应用程序。苹果开发者已可以到苹果官网申请developer kit（开发者套件），所谓开发者套件，可以理解为苹果提供给开发者的测试机，Vision Pro原生应用开发有望加速! Vision Pro作为新一代‮间空‬计算平台，产‮应品‬用潜力&销‮表量‬现有望‮预超‬期： Vision Pro真机体‮惊验‬艳：①交互：简‮易单‬学、识别‮常非‬精确、没‮延有‬迟体验流畅；②显示：清‮度晰‬极高、不会‮

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天风机械团队——诺力股份（603611）：“大车”+数字化战略助力，公司业绩弹性有待释放

公司介绍：诺力股份成立于2000年，是中国首家全领域智能内部物流系统提供商。公司聚焦于智能物流系统业务与智能智造装备两大板块，能够提供物料搬运设备、智能立体仓库、智能输送分拣系统、无人搬运机器人 AGV 及其系统、供应链综合系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案。公司下游客户优质，涵盖多个行业的众多龙头，标杆效应下有望快速提高市占率。公司近年来业绩表现较为优异，2018-2022年营收/归母净利润CAGR分别达27.29%/ 20.93%；2023Q1公司营收/归母净利润同比分别增长1.

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中金研究联合解读政治局会议

政治局会议逆周期调节与结构性政策并重。7月24日政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作[1]。从会议对经济形势定调来看，会议认为今年以来国民经济持续恢复、总体回升向好，但是边际上也指出“国内需求不足”。这一方面有疫情后经济恢复“波浪式发展、曲折式前进”的客观规律，但另一方面也要求“加大宏观政策调控力度”，“加强逆周期调节和政策储备”。具体来看，会议对房地产、地方政府债务、资本市场等领域有了新提法。对于房地产，会议指出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，要“适时调整优化

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贵州茅台

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Z治J会议解读

Z共Z央Z治局今日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，当前经济形势运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。从目前会议的披露内容对比来看，有几个点是可以讲一下的。 ◆会议仍然强调，“扩大内需”是宏观政策的首要着力点。消费还是放在了第一位，这一次内容覆盖的面，就不只是之前看到的汽车消费、电子

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【超大特大城市加快城中村改造政策解读纪要】

【要点】 1、政策脉络有迹可循，对地产行业关注并非在销售市场交易量:1)从 4 月开始，政府对销售市场交易关注度有所下降，短期市场波动或在政府的长期安排节奏之中;目前需求端政策主要还是因城施策，在租金、房价稳定的原则下，各地政策灵活度提升。但整体而言，高杠杆、高周转、高负债的三高模式被彻底排斥。2)2022 年底年底，明确房地产行业的支柱地位;今年年初提出“好房子，好社区，好城区”三层次架构的提法;4 月，提出 “加快超大特大城市城中村改造”，再到目前明确提出加快超大特大城市城中村改造

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城建发展
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【民生计算机】被低估的LLaMA2：送AI应用一颗“子弹”

投资建议： AI在复制2010-2012年TMT的供给侧迈向2013-2015年TMT的应用侧路径的基础上，LLaMA 2和MS 365 Copilot商业化落地进一步加速应用侧兑现的技术基础和商业模式基础。在2月-5月的大模型普及过程初期，英伟达美股总市值突破万亿美元，持续创历史新高，背后反映算力的清晰路径持续被大众认可。而此次LLaMA2的商用化，其内核是全球AI开发者再度迎来模型平权的黄金时点，映射至AI应用开发驶入快车道。最终加速实现在软件先行定义一切基础，有望迈向2013-2015各

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段永平23年上半年语录：假装会游泳是很危险的，假装会投资也一样

以下为段总上半年语录摘抄 1、这个世界可能有几十几百个甚至更多的行业和行业状元，但商业模式好的凤毛麟角。用找行业状元的办法就会很容易去投那些商业模式不好的“行业状元”，那些状元很可能只是昙花一现的辉煌而已。 2、如果你心里有（好的企业文化或商业模式），最后能找到的概率就会大很多，虽然这个概率也还是很小。但如果你心里没有，最后能找到的概率可能会很接近0。 3、没把商业模式放在第一位那就基本上还不太懂生意，投资会蛮煎熬的。 4、我不意外巴菲特会卖掉台积电。虽然台积电非常了不起，但商业模式有点累，实在

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苹果公司
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雪球《方略》节目—正圆投资廖茂林访谈

正圆投资廖茂林，是这几年业绩顶流的百亿私募掌门，备受市场关注。在最新一期雪球出品的投资类专业对话栏目——《方略》中，雪球创始人方三文对话廖茂林。大致要点如下： 01 “我一定要看到一倍以上的空间才会介入” “虽然产品复合收益看起来比较高，但其实剖析每一年，业绩还是比较正常的。我们是做基本面的策略，业绩和我买的股票的性价比还是能够匹配上的。”廖茂林开门见山，表明自己是做基本面策略的。他表示：“我赚的是什么钱呢？在我卖出的时候，公司经营的方方面面比我买入的时候发生了较大变化，可以说是基本面的质变。

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【天风医药杨松团队】金斯瑞生物科技重点推荐：全球销售放量超预期

CARVYKTI Q2销售额1.17亿美元，全球销售加速放量强生于7.20晚公布二季度财报，传奇生物CARVYKTI 2023Q2销售额为1.17亿美元，2023Q1实现销售额7260万美元，环比提升61.16%，2023H1销售额为1.89亿美元，相较2022年Q2-Q4销售额为1.34亿美元大幅提升。预计23年有望实现1000个商业化病人销售，随着产能建设加速，25年有望达到10000人商业化产能。 CARVYKTI前线疗法加速推进，未来市场空间广阔传奇生物于2023年6月6日、5月25

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金斯瑞生物科技

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小鹏汽车产业链相关公司

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2023-07-26 22:07:33

【大众7亿美元增资小鹏收购4.99%股权】

大众汽车集团7月26日在官网宣布与小鹏汽车签署长期合作技术框架协议，其将向国内造车新势力小鹏汽车增资约7亿美元（约合人民币50亿元），以每ADS 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏汽车董事会观察员席位。值得一提的是，这次合作也是跨国车企首次增资国内造车新势力。此外，大众汽车品牌与小鹏达成技术框架协议。合作初期，双方计划面向中国的中型车市场共同开发两款大众汽车品牌的电动车型，将补充基于MEB平台的产品组合，计划于2026年走向市场。（股权、技术、平

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小鹏汽车-W
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小鹏汽车

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7.34
凹扉斯365

一路向北的站岗小能手

2023-07-26 09:43:23

【天风电新】快充4:高电压、大电流有何影响? 零部件标的弹性如何?

高电压、大电流如何影响零部件价格市场上一直存在争议，大家普遍认为升高电压后，电流减小，如继电器这样的零部件以电流大小来定价，ASP未必提升，但我们的观点为： 1、300KW以上快充需要高电压、大电流同时实现。 2、继电器、熔断器、薄膜电容等零部件绝缘材料都需要升级，且设计结构也发生变化。 3、对材料影响方面，高电压对材料体系影响不大，主要变化为电池电芯串联数量较多，对电池一致性提出较大的挑战。但大电流电芯的倍率能力要求高，正负极材料、导电剂以及电解液等电化学体系需要做升级。

有道云笔记

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中熔电气
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法拉电子
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天奈科技
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永贵电器
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铂科新材

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凹扉斯365

一路向北的站岗小能手

2023-07-25 23:39:21

CoWoS 研究框架-中邮证券

台积电首席执行官魏哲家上周表示，台积电现无法满足AI热潮推动下的客户需求，并计划将其先进封装能力提高约一倍，尤其是台积电独家的CoWo（Chip-on-Wafer-on-Substrate）技术，其产能“非常紧张”。也正是因为这项独家的封装技术，台积电获得了英伟达、苹果、AMD等全球龙头的大订单。

CoWoS 研究框架-中邮证券.pdf

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通富微电
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长电科技
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晶方科技
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甬矽电子
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颀中科技

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5.50
凹扉斯365

一路向北的站岗小能手

2023-07-25 23:31:16

台积电在台湾新建先进封装产线

先进封装 ◆7月25日电，台积电今日正式确认，因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求，将斥资 900 亿新台币（备注：当前约 206.1 亿元人民币或约29亿美元）在苗栗县铜锣乡新建一家先进的芯片封装和测试晶圆厂。预定 2026 年底完成建厂，2027 年第 3 季量产，月产能 11 万片 12 吋晶圆的 3D Fabric 制程技术产能，完工后可创造 1500 个就业机会。这将是台积电继龙潭、竹南、南科后第六座封装生产据点。台积电进一步扩大先进封装的行动，透露台

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甬矽电子
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通富微电
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长电科技
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晶方科技
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颀中科技

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20.57
凹扉斯365

一路向北的站岗小能手

2023-07-25 15:06:11

【天风通信】上海瀚讯大涨点评：卫星产业启航，G60项目最纯正标的

事件：上海瀚讯股价大涨，主要由于上海市松江区委书记程向民在7月25日举行的“高质量发展在申城·松江区”新闻发布会上表示上海松江将打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。 1、估值处于历史低位，下半年逐步复苏：22年换届、战术通信系统建设过渡、陆军订单延迟等因素导致公司22年业绩表现较弱。根据下游指引，今年战术通信系统有望开启大规模建设，公司业务持续复苏，全年净利润有望恢复至21年水平。火箭军订单持续增长，空军通信装

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上海瀚讯

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 14:26:30

【天风电子潘暕团队】苹果正式宣布接受Vision Pro开发者套件申请

苹果今天宣布面向开发人员，正式接受 Vision Pro 头显开发套件申请，从而帮助其开发和测试应用程序。苹果开发者已可以到苹果官网申请developer kit（开发者套件），所谓开发者套件，可以理解为苹果提供给开发者的测试机，Vision Pro原生应用开发有望加速! Vision Pro作为新一代‮间空‬计算平台，产‮应品‬用潜力&销‮表量‬现有望‮预超‬期： Vision Pro真机体‮惊验‬艳：①交互：简‮易单‬学、识别‮常非‬精确、没‮延有‬迟体验流畅；②显示：清‮度晰‬极高、不会‮

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立讯精密

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 11:03:21

天风机械团队——诺力股份（603611）：“大车”+数字化战略助力，公司业绩弹性有待释放

公司介绍：诺力股份成立于2000年，是中国首家全领域智能内部物流系统提供商。公司聚焦于智能物流系统业务与智能智造装备两大板块，能够提供物料搬运设备、智能立体仓库、智能输送分拣系统、无人搬运机器人 AGV 及其系统、供应链综合系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案。公司下游客户优质，涵盖多个行业的众多龙头，标杆效应下有望快速提高市占率。公司近年来业绩表现较为优异，2018-2022年营收/归母净利润CAGR分别达27.29%/ 20.93%；2023Q1公司营收/归母净利润同比分别增长1.

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诺力股份

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 08:09:36

中金研究联合解读政治局会议

政治局会议逆周期调节与结构性政策并重。7月24日政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作[1]。从会议对经济形势定调来看，会议认为今年以来国民经济持续恢复、总体回升向好，但是边际上也指出“国内需求不足”。这一方面有疫情后经济恢复“波浪式发展、曲折式前进”的客观规律，但另一方面也要求“加大宏观政策调控力度”，“加强逆周期调节和政策储备”。具体来看，会议对房地产、地方政府债务、资本市场等领域有了新提法。对于房地产，会议指出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，要“适时调整优化

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贵州茅台

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一路向北的站岗小能手

2023-07-24 23:39:32

Z治J会议解读

Z共Z央Z治局今日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，当前经济形势运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。从目前会议的披露内容对比来看，有几个点是可以讲一下的。 ◆会议仍然强调，“扩大内需”是宏观政策的首要着力点。消费还是放在了第一位，这一次内容覆盖的面，就不只是之前看到的汽车消费、电子

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比亚迪
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中体产业
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共创草坪

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一路向北的站岗小能手

2023-07-23 23:05:12

【超大特大城市加快城中村改造政策解读纪要】

【要点】 1、政策脉络有迹可循，对地产行业关注并非在销售市场交易量:1)从 4 月开始，政府对销售市场交易关注度有所下降，短期市场波动或在政府的长期安排节奏之中;目前需求端政策主要还是因城施策，在租金、房价稳定的原则下，各地政策灵活度提升。但整体而言，高杠杆、高周转、高负债的三高模式被彻底排斥。2)2022 年底年底，明确房地产行业的支柱地位;今年年初提出“好房子，好社区，好城区”三层次架构的提法;4 月，提出 “加快超大特大城市城中村改造”，再到目前明确提出加快超大特大城市城中村改造

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城建发展
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浙江建投
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浦东金桥
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沙河股份
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中华企业

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凹扉斯365

一路向北的站岗小能手

2023-07-22 23:33:13

【民生计算机】被低估的LLaMA2：送AI应用一颗“子弹”

投资建议： AI在复制2010-2012年TMT的供给侧迈向2013-2015年TMT的应用侧路径的基础上，LLaMA 2和MS 365 Copilot商业化落地进一步加速应用侧兑现的技术基础和商业模式基础。在2月-5月的大模型普及过程初期，英伟达美股总市值突破万亿美元，持续创历史新高，背后反映算力的清晰路径持续被大众认可。而此次LLaMA2的商用化，其内核是全球AI开发者再度迎来模型平权的黄金时点，映射至AI应用开发驶入快车道。最终加速实现在软件先行定义一切基础，有望迈向2013-2015各

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科大讯飞
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人民网
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金桥信息
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金山办公
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梦网科技

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一路向北的站岗小能手

2023-07-22 18:37:27

段永平23年上半年语录：假装会游泳是很危险的，假装会投资也一样

以下为段总上半年语录摘抄 1、这个世界可能有几十几百个甚至更多的行业和行业状元，但商业模式好的凤毛麟角。用找行业状元的办法就会很容易去投那些商业模式不好的“行业状元”，那些状元很可能只是昙花一现的辉煌而已。 2、如果你心里有（好的企业文化或商业模式），最后能找到的概率就会大很多，虽然这个概率也还是很小。但如果你心里没有，最后能找到的概率可能会很接近0。 3、没把商业模式放在第一位那就基本上还不太懂生意，投资会蛮煎熬的。 4、我不意外巴菲特会卖掉台积电。虽然台积电非常了不起，但商业模式有点累，实在

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苹果公司
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贵州茅台
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腾讯控股

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一路向北的站岗小能手

2023-07-22 18:17:08

雪球《方略》节目—正圆投资廖茂林访谈

正圆投资廖茂林，是这几年业绩顶流的百亿私募掌门，备受市场关注。在最新一期雪球出品的投资类专业对话栏目——《方略》中，雪球创始人方三文对话廖茂林。大致要点如下： 01 “我一定要看到一倍以上的空间才会介入” “虽然产品复合收益看起来比较高，但其实剖析每一年，业绩还是比较正常的。我们是做基本面的策略，业绩和我买的股票的性价比还是能够匹配上的。”廖茂林开门见山，表明自己是做基本面策略的。他表示：“我赚的是什么钱呢？在我卖出的时候，公司经营的方方面面比我买入的时候发生了较大变化，可以说是基本面的质变。

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隆基绿能

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一路向北的站岗小能手

2023-07-21 09:16:47

【天风医药杨松团队】金斯瑞生物科技重点推荐：全球销售放量超预期

CARVYKTI Q2销售额1.17亿美元，全球销售加速放量强生于7.20晚公布二季度财报，传奇生物CARVYKTI 2023Q2销售额为1.17亿美元，2023Q1实现销售额7260万美元，环比提升61.16%，2023H1销售额为1.89亿美元，相较2022年Q2-Q4销售额为1.34亿美元大幅提升。预计23年有望实现1000个商业化病人销售，随着产能建设加速，25年有望达到10000人商业化产能。 CARVYKTI前线疗法加速推进，未来市场空间广阔传奇生物于2023年6月6日、5月25

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金斯瑞生物科技

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一路向北的站岗小能手

2023-07-26 22:39:14

小鹏汽车产业链相关公司

小鹏汽车产业链相关公司，及各供应商供货对应的单车价值量

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一路向北的站岗小能手

2023-07-26 22:07:33

【大众7亿美元增资小鹏收购4.99%股权】

大众汽车集团7月26日在官网宣布与小鹏汽车签署长期合作技术框架协议，其将向国内造车新势力小鹏汽车增资约7亿美元（约合人民币50亿元），以每ADS 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏汽车董事会观察员席位。值得一提的是，这次合作也是跨国车企首次增资国内造车新势力。此外，大众汽车品牌与小鹏达成技术框架协议。合作初期，双方计划面向中国的中型车市场共同开发两款大众汽车品牌的电动车型，将补充基于MEB平台的产品组合，计划于2026年走向市场。（股权、技术、平

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【天风电新】快充4:高电压、大电流有何影响? 零部件标的弹性如何?

高电压、大电流如何影响零部件价格市场上一直存在争议，大家普遍认为升高电压后，电流减小，如继电器这样的零部件以电流大小来定价，ASP未必提升，但我们的观点为： 1、300KW以上快充需要高电压、大电流同时实现。 2、继电器、熔断器、薄膜电容等零部件绝缘材料都需要升级，且设计结构也发生变化。 3、对材料影响方面，高电压对材料体系影响不大，主要变化为电池电芯串联数量较多，对电池一致性提出较大的挑战。但大电流电芯的倍率能力要求高，正负极材料、导电剂以及电解液等电化学体系需要做升级。

有道云笔记

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CoWoS 研究框架-中邮证券

台积电首席执行官魏哲家上周表示，台积电现无法满足AI热潮推动下的客户需求，并计划将其先进封装能力提高约一倍，尤其是台积电独家的CoWo（Chip-on-Wafer-on-Substrate）技术，其产能“非常紧张”。也正是因为这项独家的封装技术，台积电获得了英伟达、苹果、AMD等全球龙头的大订单。

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台积电在台湾新建先进封装产线

先进封装 ◆7月25日电，台积电今日正式确认，因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求，将斥资 900 亿新台币（备注：当前约 206.1 亿元人民币或约29亿美元）在苗栗县铜锣乡新建一家先进的芯片封装和测试晶圆厂。预定 2026 年底完成建厂，2027 年第 3 季量产，月产能 11 万片 12 吋晶圆的 3D Fabric 制程技术产能，完工后可创造 1500 个就业机会。这将是台积电继龙潭、竹南、南科后第六座封装生产据点。台积电进一步扩大先进封装的行动，透露台

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【天风通信】上海瀚讯大涨点评：卫星产业启航，G60项目最纯正标的

事件：上海瀚讯股价大涨，主要由于上海市松江区委书记程向民在7月25日举行的“高质量发展在申城·松江区”新闻发布会上表示上海松江将打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。 1、估值处于历史低位，下半年逐步复苏：22年换届、战术通信系统建设过渡、陆军订单延迟等因素导致公司22年业绩表现较弱。根据下游指引，今年战术通信系统有望开启大规模建设，公司业务持续复苏，全年净利润有望恢复至21年水平。火箭军订单持续增长，空军通信装

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【天风电子潘暕团队】苹果正式宣布接受Vision Pro开发者套件申请

苹果今天宣布面向开发人员，正式接受 Vision Pro 头显开发套件申请，从而帮助其开发和测试应用程序。苹果开发者已可以到苹果官网申请developer kit（开发者套件），所谓开发者套件，可以理解为苹果提供给开发者的测试机，Vision Pro原生应用开发有望加速! Vision Pro作为新一代‮间空‬计算平台，产‮应品‬用潜力&销‮表量‬现有望‮预超‬期： Vision Pro真机体‮惊验‬艳：①交互：简‮易单‬学、识别‮常非‬精确、没‮延有‬迟体验流畅；②显示：清‮度晰‬极高、不会‮

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天风机械团队——诺力股份（603611）：“大车”+数字化战略助力，公司业绩弹性有待释放

公司介绍：诺力股份成立于2000年，是中国首家全领域智能内部物流系统提供商。公司聚焦于智能物流系统业务与智能智造装备两大板块，能够提供物料搬运设备、智能立体仓库、智能输送分拣系统、无人搬运机器人 AGV 及其系统、供应链综合系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案。公司下游客户优质，涵盖多个行业的众多龙头，标杆效应下有望快速提高市占率。公司近年来业绩表现较为优异，2018-2022年营收/归母净利润CAGR分别达27.29%/ 20.93%；2023Q1公司营收/归母净利润同比分别增长1.

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中金研究联合解读政治局会议

政治局会议逆周期调节与结构性政策并重。7月24日政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作[1]。从会议对经济形势定调来看，会议认为今年以来国民经济持续恢复、总体回升向好，但是边际上也指出“国内需求不足”。这一方面有疫情后经济恢复“波浪式发展、曲折式前进”的客观规律，但另一方面也要求“加大宏观政策调控力度”，“加强逆周期调节和政策储备”。具体来看，会议对房地产、地方政府债务、资本市场等领域有了新提法。对于房地产，会议指出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，要“适时调整优化

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贵州茅台

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Z治J会议解读

Z共Z央Z治局今日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，当前经济形势运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。从目前会议的披露内容对比来看，有几个点是可以讲一下的。 ◆会议仍然强调，“扩大内需”是宏观政策的首要着力点。消费还是放在了第一位，这一次内容覆盖的面，就不只是之前看到的汽车消费、电子

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【超大特大城市加快城中村改造政策解读纪要】

【要点】 1、政策脉络有迹可循，对地产行业关注并非在销售市场交易量:1)从 4 月开始，政府对销售市场交易关注度有所下降，短期市场波动或在政府的长期安排节奏之中;目前需求端政策主要还是因城施策，在租金、房价稳定的原则下，各地政策灵活度提升。但整体而言，高杠杆、高周转、高负债的三高模式被彻底排斥。2)2022 年底年底，明确房地产行业的支柱地位;今年年初提出“好房子，好社区，好城区”三层次架构的提法;4 月，提出 “加快超大特大城市城中村改造”，再到目前明确提出加快超大特大城市城中村改造

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【民生计算机】被低估的LLaMA2：送AI应用一颗“子弹”

投资建议： AI在复制2010-2012年TMT的供给侧迈向2013-2015年TMT的应用侧路径的基础上，LLaMA 2和MS 365 Copilot商业化落地进一步加速应用侧兑现的技术基础和商业模式基础。在2月-5月的大模型普及过程初期，英伟达美股总市值突破万亿美元，持续创历史新高，背后反映算力的清晰路径持续被大众认可。而此次LLaMA2的商用化，其内核是全球AI开发者再度迎来模型平权的黄金时点，映射至AI应用开发驶入快车道。最终加速实现在软件先行定义一切基础，有望迈向2013-2015各

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段永平23年上半年语录：假装会游泳是很危险的，假装会投资也一样

以下为段总上半年语录摘抄 1、这个世界可能有几十几百个甚至更多的行业和行业状元，但商业模式好的凤毛麟角。用找行业状元的办法就会很容易去投那些商业模式不好的“行业状元”，那些状元很可能只是昙花一现的辉煌而已。 2、如果你心里有（好的企业文化或商业模式），最后能找到的概率就会大很多，虽然这个概率也还是很小。但如果你心里没有，最后能找到的概率可能会很接近0。 3、没把商业模式放在第一位那就基本上还不太懂生意，投资会蛮煎熬的。 4、我不意外巴菲特会卖掉台积电。虽然台积电非常了不起，但商业模式有点累，实在

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苹果公司
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雪球《方略》节目—正圆投资廖茂林访谈

正圆投资廖茂林，是这几年业绩顶流的百亿私募掌门，备受市场关注。在最新一期雪球出品的投资类专业对话栏目——《方略》中，雪球创始人方三文对话廖茂林。大致要点如下： 01 “我一定要看到一倍以上的空间才会介入” “虽然产品复合收益看起来比较高，但其实剖析每一年，业绩还是比较正常的。我们是做基本面的策略，业绩和我买的股票的性价比还是能够匹配上的。”廖茂林开门见山，表明自己是做基本面策略的。他表示：“我赚的是什么钱呢？在我卖出的时候，公司经营的方方面面比我买入的时候发生了较大变化，可以说是基本面的质变。

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【天风医药杨松团队】金斯瑞生物科技重点推荐：全球销售放量超预期

CARVYKTI Q2销售额1.17亿美元，全球销售加速放量强生于7.20晚公布二季度财报，传奇生物CARVYKTI 2023Q2销售额为1.17亿美元，2023Q1实现销售额7260万美元，环比提升61.16%，2023H1销售额为1.89亿美元，相较2022年Q2-Q4销售额为1.34亿美元大幅提升。预计23年有望实现1000个商业化病人销售，随着产能建设加速，25年有望达到10000人商业化产能。 CARVYKTI前线疗法加速推进，未来市场空间广阔传奇生物于2023年6月6日、5月25

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金斯瑞生物科技

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小鹏汽车产业链相关公司

小鹏汽车产业链相关公司，及各供应商供货对应的单车价值量

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【大众7亿美元增资小鹏收购4.99%股权】

大众汽车集团7月26日在官网宣布与小鹏汽车签署长期合作技术框架协议，其将向国内造车新势力小鹏汽车增资约7亿美元（约合人民币50亿元），以每ADS 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏汽车董事会观察员席位。值得一提的是，这次合作也是跨国车企首次增资国内造车新势力。此外，大众汽车品牌与小鹏达成技术框架协议。合作初期，双方计划面向中国的中型车市场共同开发两款大众汽车品牌的电动车型，将补充基于MEB平台的产品组合，计划于2026年走向市场。（股权、技术、平

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一路向北的站岗小能手

2023-07-26 09:43:23

【天风电新】快充4:高电压、大电流有何影响? 零部件标的弹性如何?

高电压、大电流如何影响零部件价格市场上一直存在争议，大家普遍认为升高电压后，电流减小，如继电器这样的零部件以电流大小来定价，ASP未必提升，但我们的观点为： 1、300KW以上快充需要高电压、大电流同时实现。 2、继电器、熔断器、薄膜电容等零部件绝缘材料都需要升级，且设计结构也发生变化。 3、对材料影响方面，高电压对材料体系影响不大，主要变化为电池电芯串联数量较多，对电池一致性提出较大的挑战。但大电流电芯的倍率能力要求高，正负极材料、导电剂以及电解液等电化学体系需要做升级。

有道云笔记

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中熔电气
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法拉电子
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天奈科技
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永贵电器
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铂科新材

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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 23:39:21

CoWoS 研究框架-中邮证券

台积电首席执行官魏哲家上周表示，台积电现无法满足AI热潮推动下的客户需求，并计划将其先进封装能力提高约一倍，尤其是台积电独家的CoWo（Chip-on-Wafer-on-Substrate）技术，其产能“非常紧张”。也正是因为这项独家的封装技术，台积电获得了英伟达、苹果、AMD等全球龙头的大订单。

CoWoS 研究框架-中邮证券.pdf

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通富微电
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长电科技
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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 23:31:16

台积电在台湾新建先进封装产线

先进封装 ◆7月25日电，台积电今日正式确认，因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求，将斥资 900 亿新台币（备注：当前约 206.1 亿元人民币或约29亿美元）在苗栗县铜锣乡新建一家先进的芯片封装和测试晶圆厂。预定 2026 年底完成建厂，2027 年第 3 季量产，月产能 11 万片 12 吋晶圆的 3D Fabric 制程技术产能，完工后可创造 1500 个就业机会。这将是台积电继龙潭、竹南、南科后第六座封装生产据点。台积电进一步扩大先进封装的行动，透露台

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甬矽电子
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一路向北的站岗小能手

2023-07-25 15:06:11

【天风通信】上海瀚讯大涨点评：卫星产业启航，G60项目最纯正标的

事件：上海瀚讯股价大涨，主要由于上海市松江区委书记程向民在7月25日举行的“高质量发展在申城·松江区”新闻发布会上表示上海松江将打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。 1、估值处于历史低位，下半年逐步复苏：22年换届、战术通信系统建设过渡、陆军订单延迟等因素导致公司22年业绩表现较弱。根据下游指引，今年战术通信系统有望开启大规模建设，公司业务持续复苏，全年净利润有望恢复至21年水平。火箭军订单持续增长，空军通信装

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上海瀚讯

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2023-07-25 14:26:30

【天风电子潘暕团队】苹果正式宣布接受Vision Pro开发者套件申请

苹果今天宣布面向开发人员，正式接受 Vision Pro 头显开发套件申请，从而帮助其开发和测试应用程序。苹果开发者已可以到苹果官网申请developer kit（开发者套件），所谓开发者套件，可以理解为苹果提供给开发者的测试机，Vision Pro原生应用开发有望加速! Vision Pro作为新一代‮间空‬计算平台，产‮应品‬用潜力&销‮表量‬现有望‮预超‬期： Vision Pro真机体‮惊验‬艳：①交互：简‮易单‬学、识别‮常非‬精确、没‮延有‬迟体验流畅；②显示：清‮度晰‬极高、不会‮

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立讯精密

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2023-07-25 11:03:21

天风机械团队——诺力股份（603611）：“大车”+数字化战略助力，公司业绩弹性有待释放

公司介绍：诺力股份成立于2000年，是中国首家全领域智能内部物流系统提供商。公司聚焦于智能物流系统业务与智能智造装备两大板块，能够提供物料搬运设备、智能立体仓库、智能输送分拣系统、无人搬运机器人 AGV 及其系统、供应链综合系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案。公司下游客户优质，涵盖多个行业的众多龙头，标杆效应下有望快速提高市占率。公司近年来业绩表现较为优异，2018-2022年营收/归母净利润CAGR分别达27.29%/ 20.93%；2023Q1公司营收/归母净利润同比分别增长1.

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诺力股份

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2023-07-25 08:09:36

中金研究联合解读政治局会议

政治局会议逆周期调节与结构性政策并重。7月24日政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作[1]。从会议对经济形势定调来看，会议认为今年以来国民经济持续恢复、总体回升向好，但是边际上也指出“国内需求不足”。这一方面有疫情后经济恢复“波浪式发展、曲折式前进”的客观规律，但另一方面也要求“加大宏观政策调控力度”，“加强逆周期调节和政策储备”。具体来看，会议对房地产、地方政府债务、资本市场等领域有了新提法。对于房地产，会议指出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，要“适时调整优化

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贵州茅台

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2023-07-24 23:39:32

Z治J会议解读

Z共Z央Z治局今日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，当前经济形势运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。从目前会议的披露内容对比来看，有几个点是可以讲一下的。 ◆会议仍然强调，“扩大内需”是宏观政策的首要着力点。消费还是放在了第一位，这一次内容覆盖的面，就不只是之前看到的汽车消费、电子

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比亚迪
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共创草坪

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2023-07-23 23:05:12

【超大特大城市加快城中村改造政策解读纪要】

【要点】 1、政策脉络有迹可循，对地产行业关注并非在销售市场交易量:1)从 4 月开始，政府对销售市场交易关注度有所下降，短期市场波动或在政府的长期安排节奏之中;目前需求端政策主要还是因城施策，在租金、房价稳定的原则下，各地政策灵活度提升。但整体而言，高杠杆、高周转、高负债的三高模式被彻底排斥。2)2022 年底年底，明确房地产行业的支柱地位;今年年初提出“好房子，好社区，好城区”三层次架构的提法;4 月，提出 “加快超大特大城市城中村改造”，再到目前明确提出加快超大特大城市城中村改造

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城建发展
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2023-07-22 23:33:13

【民生计算机】被低估的LLaMA2：送AI应用一颗“子弹”

投资建议： AI在复制2010-2012年TMT的供给侧迈向2013-2015年TMT的应用侧路径的基础上，LLaMA 2和MS 365 Copilot商业化落地进一步加速应用侧兑现的技术基础和商业模式基础。在2月-5月的大模型普及过程初期，英伟达美股总市值突破万亿美元，持续创历史新高，背后反映算力的清晰路径持续被大众认可。而此次LLaMA2的商用化，其内核是全球AI开发者再度迎来模型平权的黄金时点，映射至AI应用开发驶入快车道。最终加速实现在软件先行定义一切基础，有望迈向2013-2015各

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2023-07-22 18:37:27

段永平23年上半年语录：假装会游泳是很危险的，假装会投资也一样

以下为段总上半年语录摘抄 1、这个世界可能有几十几百个甚至更多的行业和行业状元，但商业模式好的凤毛麟角。用找行业状元的办法就会很容易去投那些商业模式不好的“行业状元”，那些状元很可能只是昙花一现的辉煌而已。 2、如果你心里有（好的企业文化或商业模式），最后能找到的概率就会大很多，虽然这个概率也还是很小。但如果你心里没有，最后能找到的概率可能会很接近0。 3、没把商业模式放在第一位那就基本上还不太懂生意，投资会蛮煎熬的。 4、我不意外巴菲特会卖掉台积电。虽然台积电非常了不起，但商业模式有点累，实在

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苹果公司
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2023-07-22 18:17:08

雪球《方略》节目—正圆投资廖茂林访谈

正圆投资廖茂林，是这几年业绩顶流的百亿私募掌门，备受市场关注。在最新一期雪球出品的投资类专业对话栏目——《方略》中，雪球创始人方三文对话廖茂林。大致要点如下： 01 “我一定要看到一倍以上的空间才会介入” “虽然产品复合收益看起来比较高，但其实剖析每一年，业绩还是比较正常的。我们是做基本面的策略，业绩和我买的股票的性价比还是能够匹配上的。”廖茂林开门见山，表明自己是做基本面策略的。他表示：“我赚的是什么钱呢？在我卖出的时候，公司经营的方方面面比我买入的时候发生了较大变化，可以说是基本面的质变。

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隆基绿能

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2023-07-21 09:16:47

【天风医药杨松团队】金斯瑞生物科技重点推荐：全球销售放量超预期

CARVYKTI Q2销售额1.17亿美元，全球销售加速放量强生于7.20晚公布二季度财报，传奇生物CARVYKTI 2023Q2销售额为1.17亿美元，2023Q1实现销售额7260万美元，环比提升61.16%，2023H1销售额为1.89亿美元，相较2022年Q2-Q4销售额为1.34亿美元大幅提升。预计23年有望实现1000个商业化病人销售，随着产能建设加速，25年有望达到10000人商业化产能。 CARVYKTI前线疗法加速推进，未来市场空间广阔传奇生物于2023年6月6日、5月25

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金斯瑞生物科技

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