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夜长梦山
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夜长梦山
2025-04-07 14:57:49
【泰乐菌素】核心要点: 供需情况:国内泰乐菌素的需求量大概能够达到11000吨,整个国外的需求量大概是5000多吨,其中美国用量较少,欧洲由于畜牧养殖量较高,所以用量相对较多。 应用和价格:1)短期内可能会引发抢购从而使价格进一步上涨。如泰益欣不断提高报价,每次提高10 - 20元左右,虽然提价但仍有成交,说明下游有建库存和购买的意愿。2)从往年来看,泰乐菌素前年高点到过400 - 500,后跌到200左右,今年扩产产能相对有限,且16000多吨的需求量基础较大,所以到三季度四季度有可能突破40
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夜长梦山
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【溴素】核心要点: 海外供应概况:海外出现装置问题,对外口径是装置来自于海外,因此需要海外的专家过去维修,因此时间会拉的比较长,目前传可能会有一个月的维修时间。对国内现货市场目前的影响并不是很大,尤其是3-5月现货市场,因为船已经在安排了。可能影响的周期是会在6-7月份。 但是影响期货市场,并且由于当前现货也不充足,所以价格炒作预期拔高。 价格预期:产业专家认为可能可以拉涨到30000-35000元的区间,甚至可能在4月短期发酵冲涨到更高,但不会持续很久。等需求提振上来以后,这个价格可能稳定一段
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夜长梦山
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【国金计算机】大安全板块助力科技主线反攻
#核心结论:科技自立自强是底气,国货国用趋势加速确认,构筑以全产业链自主可控的国家网络空间安全防御体系迫在眉睫。 观点一:#国货国用加速信创板块情绪和业绩共振。大国竞合的底气是科技创新,当下科技产业链唯有自主可控才能实现真正的安全可靠,而国货国用既能助力产品不断打磨,又能带动经济建设内循环,采购自主可控产品已经成为全行业客户信息化建设的共识,业绩上更看好今年十四五收官【采购加速】及当下宏观环境的助力【情绪升级】。 观点二:#竞合加剧促使网空安全国防体系需加速升级。未来战争网络战先行,大安全不仅是
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太极股份
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夜长梦山
2025-04-07 14:55:05
【国金农业】如何看待加征关税下农业板块投资机会?
中美贸易摩擦使得自美国进口农产品关税大幅上涨,预计从美国进口量大幅削减,在外循环受阻的背景下内需成为发展经济的重要端口,我国大部分农产品自主可控且与内需高度相关,在农业板块估值底部区间看好板块作为防御资产的重要性。我们从以下几个逻辑探寻农业投资机会:1.涨价品种;2.内需与自身周期;3.粮食安全与自主可控。 ✨涨价品种:虽然短期南美大豆丰产使得全球大豆供应充足,美豆影响Q4/Q1大豆供给,但是在关税影响下美豆期货盘面下跌,美豆种植面积可能出现调减从而利好远月/中长期大豆价格,上一轮贸易战后大豆开
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牧原股份
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夜长梦山
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【国金医药 血制品行业更新】白蛋白国产替代空间巨大,关注血制品避险价值及估值机会 (联系人:袁维,马居东) 国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告。自4月10日12时01分起,中方对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。 人血白蛋白使用科室及适应症较多,为院端刚需用药,目前内资企业供应血白蛋白不能满足院端使用需求,外资进口占比接近2/3。美国供应全球约70%的药品用血浆,CSL\GRIFOLS等全球血制品龙头企业均在美国设有较大规模血制品产能,后续生产地为美国的人血白
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夜长梦山
2025-04-07 14:52:49
【华创能源化工】进口替代+自主可控有望成为新主线
中国对美国关税反制以及对杜邦中国反垄断调查之下,我们判断关键材料的进口替代自主可控有望成为新增化工主线。 建议关注这几个方向: 1、能源自主可控,煤制油和煤制气。受益标的,新疆煤化工板块。 2、成核剂,美利肯占70%份额。受益标的,呈和科技。 3、润滑油添加剂,海外四大占全球80%份额,其中三家为美国企业。受益标的,瑞丰新材、利安隆。 4、酒糟发酵蛋白,中国大豆进口依存度84%,美国占进口总量21%。受益标的,路德环境。 5、晶圆清洗液,国内市场80%以上依赖美国杜邦EKC,受益标的,上海新阳。
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阿科力
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夜长梦山
2025-04-07 14:51:31
【中信证券基础材料和工程服务】
加征关税推动石英材料加速国产替代趋势,石英股份有望逐步跻身全球石英材料龙头 关税增加推升国产砂量价齐升。光伏石英坩埚用的内层砂较为依赖美国石英矿源,考虑到还原税率及运费等影响,此次加征34%关税或导致进口砂成本上升3万元/吨左右,叠加印度等地石英原矿开采有所限制,或将推动国产砂价格随之上涨。同时也将推动硅片企业更多采用性价比较高的国产砂。因此,此次加征关税有利于推动国产光伏高纯砂量价齐升。 半导体石英材料将迎来加速国产替代趋势。半导体石英材料行业壁垒较高,上游半导体石英砂完全被美国矿源所垄断,售
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石英股份
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夜长梦山
2025-04-07 14:51:01
浙商大制造【中际联合】大跌点评:公司拥有美国全资子公司,无惧对等关税落地,持续推荐! 1、公司设有美国全资子公司,无惧关税落地。1)公司为轻资产生产模式,若需要可迅速形成美国本土产能;2)公司销往美国市场主要产品免爬器,在美国本土无同行,公司市占率接近100%,竞争格局优异,向客户顺价能力较强;2)公司产品到美后的服务附加值高,出货价与终端售价差距大,拥有较深蓄水池。 2、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升。1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,其中陆风
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夜长梦山
2025-04-07 14:50:46
泡泡玛特:关税影响有限,Q1势能强劲,重视回调机会 浙商轻工 2025-04-07 核心观点:关税影响有限,近期国内外销售有再加速趋势,Q1业绩期催化在即,重视回调机会。长期看,公司核心壁垒并不依赖单一IP,而是长效的IP创造和运营机制,长期路径指向“做世界的泡泡玛特”,25年仍在加速成长期。 关税影响有限 中国玩具出口美国关税预计本轮提升到54%,经测算,以国内主流69元盲盒为例,预计增加成本在10元RMB,终端提价1-2美元即可覆盖,考虑公司在美定价权高(是国内价格翻倍), 且越南/泰国/印
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夜长梦山
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【国海医药】关税对血制品行业影响解读
美国进口白蛋白占批签发约40%,34%进口关税有望带动国产白蛋白量价齐升 国内人血白蛋白约40%进口自美国:2024年全国人血白蛋白批签发量8320万瓶(+6.5%)。2024年国内采浆量达13400吨,预计批签发白蛋白3500万瓶左右,国产占比42.1%。推算,国内批签发的白蛋白中进口占比57.9%。从血浆采浆量角度看,美国采浆量占全球超过一半。大致假设,国内批签发白蛋白中约40%进口自美国,与国产量基本相当。 海外血制品企业很难内化34%关税提升影响:2024年国内人血白蛋白批签发批次中,进
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华兰生物
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夜长梦山
2025-04-07 14:36:27
水饮渠道交流核心要点 250406 总体情况:25Q1来看,瓶装水增长动力整体偏弱,但3月份以来边际开始改善,行业竞争有所趋缓,农夫、怡宝、娃哈哈三家头部企业均未出现加投费用的情况,其中娃哈哈库存偏高。 农夫:1)高基数下12-3月任务达成率107.8%,水同比增长0.8%,饮料下滑3%。单3月,水增长32%,饮料增长11%。2)水:市占率稳步提升,2月市占率达30.2%。水库存年任务比达7.8%。12-3月绿瓶销售额11亿元,红瓶60亿元;3)费用:今年针对东方树叶展开一元乐享活动,从4月开始
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夜长梦山
2025-04-07 14:31:23
【民生计算机】🚀四月金股【托普云农】逆势大涨
农业关税反制的底气所在,高标准农田建设政策打开远期空间 智慧农业能够提高农产品产能,是反制美国农产品的底气所在 2024年中国对美国农产品的进口总额则为275.3亿美元,国内宣布拟向美国进口农产品加征34%关税,作为农产品消费大国,中国能采取此类措施进行反制的底气,首先是近年来在国内采取保护耕地、良种良法等手段不断提高相关农产品产量。 13.5亿亩高标准农田规划已经落地 25年3月30日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》,主要目标是:到2030年,力
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托普云农
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夜长梦山
2025-04-07 14:30:21
持续推荐国产自主可控核心企业复旦微电/上海复旦 🔥 —————— # 高弹性恢复。公司的FPGA主要应用于高可靠领域,相应领域正迎来明确反转。公司存货从2020年6亿增长至2024年的31亿元,随战略备货完成且今年下游需求景气公司进入去库存阶段,将带来可观收入增量。 # 技术实力领先。公司率先完成了十亿门级FPGA(对标赛灵思16nm的ultraScale+系列)样片测试,并开始小批量销售,降价影响因素较小。 # 端侧AI。与CPU和GPU相比,FPGA能够实现针对特定神经网络架构的硬件加速,
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夜长梦山
2025-04-07 14:15:32
【国信社服】关于中美互加关税对于免税产业的影响分析
在中国正当反击美国不合理加征关税的背景下,部分条款引起市场关注。主要是:一、对原产于美国的所有进口商品,在现行适用关税税率基础上加征34%关税。二、现行保税、减免税政策不变,此次加征的关税不予减免。 1、部分投资者可能对于“此次加征的关税不予减免”的表述引发歧义。根据我们与上市公司的了解,现阶段离岛/出入境免税等业务预计都不会受加关税的影响。如果有税渠道的国际商品加征大幅关税背景下,免税渠道的价格优势将有望得以巩固甚至价差拉大。 2、此外,中免整体的销售收入里面美国产地或从美国发出的占比不高,预
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-06 23:29:23
悬赏 666.00工分
大盘猜想
明日市场新形态,谁能猜对最终结果 1、上证周一收盘点位,正负十个点。 2、周一到周四连板个股名称。
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中信证券
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【泰乐菌素】核心要点: 供需情况:国内泰乐菌素的需求量大概能够达到11000吨,整个国外的需求量大概是5000多吨,其中美国用量较少,欧洲由于畜牧养殖量较高,所以用量相对较多。 应用和价格:1)短期内可能会引发抢购从而使价格进一步上涨。如泰益欣不断提高报价,每次提高10 - 20元左右,虽然提价但仍有成交,说明下游有建库存和购买的意愿。2)从往年来看,泰乐菌素前年高点到过400 - 500,后跌到200左右,今年扩产产能相对有限,且16000多吨的需求量基础较大,所以到三季度四季度有可能突破40
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【溴素】核心要点: 海外供应概况:海外出现装置问题,对外口径是装置来自于海外,因此需要海外的专家过去维修,因此时间会拉的比较长,目前传可能会有一个月的维修时间。对国内现货市场目前的影响并不是很大,尤其是3-5月现货市场,因为船已经在安排了。可能影响的周期是会在6-7月份。 但是影响期货市场,并且由于当前现货也不充足,所以价格炒作预期拔高。 价格预期:产业专家认为可能可以拉涨到30000-35000元的区间,甚至可能在4月短期发酵冲涨到更高,但不会持续很久。等需求提振上来以后,这个价格可能稳定一段
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【国金计算机】大安全板块助力科技主线反攻
#核心结论:科技自立自强是底气,国货国用趋势加速确认,构筑以全产业链自主可控的国家网络空间安全防御体系迫在眉睫。 观点一:#国货国用加速信创板块情绪和业绩共振。大国竞合的底气是科技创新,当下科技产业链唯有自主可控才能实现真正的安全可靠,而国货国用既能助力产品不断打磨,又能带动经济建设内循环,采购自主可控产品已经成为全行业客户信息化建设的共识,业绩上更看好今年十四五收官【采购加速】及当下宏观环境的助力【情绪升级】。 观点二:#竞合加剧促使网空安全国防体系需加速升级。未来战争网络战先行,大安全不仅是
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太极股份
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【国金农业】如何看待加征关税下农业板块投资机会?
中美贸易摩擦使得自美国进口农产品关税大幅上涨,预计从美国进口量大幅削减,在外循环受阻的背景下内需成为发展经济的重要端口,我国大部分农产品自主可控且与内需高度相关,在农业板块估值底部区间看好板块作为防御资产的重要性。我们从以下几个逻辑探寻农业投资机会:1.涨价品种;2.内需与自身周期;3.粮食安全与自主可控。 ✨涨价品种:虽然短期南美大豆丰产使得全球大豆供应充足,美豆影响Q4/Q1大豆供给,但是在关税影响下美豆期货盘面下跌,美豆种植面积可能出现调减从而利好远月/中长期大豆价格,上一轮贸易战后大豆开
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【国金医药 血制品行业更新】白蛋白国产替代空间巨大,关注血制品避险价值及估值机会 (联系人:袁维,马居东) 国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告。自4月10日12时01分起,中方对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。 人血白蛋白使用科室及适应症较多,为院端刚需用药,目前内资企业供应血白蛋白不能满足院端使用需求,外资进口占比接近2/3。美国供应全球约70%的药品用血浆,CSL\GRIFOLS等全球血制品龙头企业均在美国设有较大规模血制品产能,后续生产地为美国的人血白
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【华创能源化工】进口替代+自主可控有望成为新主线
中国对美国关税反制以及对杜邦中国反垄断调查之下,我们判断关键材料的进口替代自主可控有望成为新增化工主线。 建议关注这几个方向: 1、能源自主可控,煤制油和煤制气。受益标的,新疆煤化工板块。 2、成核剂,美利肯占70%份额。受益标的,呈和科技。 3、润滑油添加剂,海外四大占全球80%份额,其中三家为美国企业。受益标的,瑞丰新材、利安隆。 4、酒糟发酵蛋白,中国大豆进口依存度84%,美国占进口总量21%。受益标的,路德环境。 5、晶圆清洗液,国内市场80%以上依赖美国杜邦EKC,受益标的,上海新阳。
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【中信证券基础材料和工程服务】
加征关税推动石英材料加速国产替代趋势,石英股份有望逐步跻身全球石英材料龙头 关税增加推升国产砂量价齐升。光伏石英坩埚用的内层砂较为依赖美国石英矿源,考虑到还原税率及运费等影响,此次加征34%关税或导致进口砂成本上升3万元/吨左右,叠加印度等地石英原矿开采有所限制,或将推动国产砂价格随之上涨。同时也将推动硅片企业更多采用性价比较高的国产砂。因此,此次加征关税有利于推动国产光伏高纯砂量价齐升。 半导体石英材料将迎来加速国产替代趋势。半导体石英材料行业壁垒较高,上游半导体石英砂完全被美国矿源所垄断,售
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浙商大制造【中际联合】大跌点评:公司拥有美国全资子公司,无惧对等关税落地,持续推荐! 1、公司设有美国全资子公司,无惧关税落地。1)公司为轻资产生产模式,若需要可迅速形成美国本土产能;2)公司销往美国市场主要产品免爬器,在美国本土无同行,公司市占率接近100%,竞争格局优异,向客户顺价能力较强;2)公司产品到美后的服务附加值高,出货价与终端售价差距大,拥有较深蓄水池。 2、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升。1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,其中陆风
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泡泡玛特:关税影响有限,Q1势能强劲,重视回调机会 浙商轻工 2025-04-07 核心观点:关税影响有限,近期国内外销售有再加速趋势,Q1业绩期催化在即,重视回调机会。长期看,公司核心壁垒并不依赖单一IP,而是长效的IP创造和运营机制,长期路径指向“做世界的泡泡玛特”,25年仍在加速成长期。 关税影响有限 中国玩具出口美国关税预计本轮提升到54%,经测算,以国内主流69元盲盒为例,预计增加成本在10元RMB,终端提价1-2美元即可覆盖,考虑公司在美定价权高(是国内价格翻倍), 且越南/泰国/印
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【国海医药】关税对血制品行业影响解读
美国进口白蛋白占批签发约40%,34%进口关税有望带动国产白蛋白量价齐升 国内人血白蛋白约40%进口自美国:2024年全国人血白蛋白批签发量8320万瓶(+6.5%)。2024年国内采浆量达13400吨,预计批签发白蛋白3500万瓶左右,国产占比42.1%。推算,国内批签发的白蛋白中进口占比57.9%。从血浆采浆量角度看,美国采浆量占全球超过一半。大致假设,国内批签发白蛋白中约40%进口自美国,与国产量基本相当。 海外血制品企业很难内化34%关税提升影响:2024年国内人血白蛋白批签发批次中,进
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水饮渠道交流核心要点 250406 总体情况:25Q1来看,瓶装水增长动力整体偏弱,但3月份以来边际开始改善,行业竞争有所趋缓,农夫、怡宝、娃哈哈三家头部企业均未出现加投费用的情况,其中娃哈哈库存偏高。 农夫:1)高基数下12-3月任务达成率107.8%,水同比增长0.8%,饮料下滑3%。单3月,水增长32%,饮料增长11%。2)水:市占率稳步提升,2月市占率达30.2%。水库存年任务比达7.8%。12-3月绿瓶销售额11亿元,红瓶60亿元;3)费用:今年针对东方树叶展开一元乐享活动,从4月开始
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【民生计算机】🚀四月金股【托普云农】逆势大涨
农业关税反制的底气所在,高标准农田建设政策打开远期空间 智慧农业能够提高农产品产能,是反制美国农产品的底气所在 2024年中国对美国农产品的进口总额则为275.3亿美元,国内宣布拟向美国进口农产品加征34%关税,作为农产品消费大国,中国能采取此类措施进行反制的底气,首先是近年来在国内采取保护耕地、良种良法等手段不断提高相关农产品产量。 13.5亿亩高标准农田规划已经落地 25年3月30日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》,主要目标是:到2030年,力
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【国信社服】关于中美互加关税对于免税产业的影响分析
在中国正当反击美国不合理加征关税的背景下,部分条款引起市场关注。主要是:一、对原产于美国的所有进口商品,在现行适用关税税率基础上加征34%关税。二、现行保税、减免税政策不变,此次加征的关税不予减免。 1、部分投资者可能对于“此次加征的关税不予减免”的表述引发歧义。根据我们与上市公司的了解,现阶段离岛/出入境免税等业务预计都不会受加关税的影响。如果有税渠道的国际商品加征大幅关税背景下,免税渠道的价格优势将有望得以巩固甚至价差拉大。 2、此外,中免整体的销售收入里面美国产地或从美国发出的占比不高,预
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夜长梦山
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悬赏 666.00工分
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明日市场新形态,谁能猜对最终结果 1、上证周一收盘点位,正负十个点。 2、周一到周四连板个股名称。
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【国金计算机】大安全板块助力科技主线反攻
#核心结论:科技自立自强是底气,国货国用趋势加速确认,构筑以全产业链自主可控的国家网络空间安全防御体系迫在眉睫。 观点一:#国货国用加速信创板块情绪和业绩共振。大国竞合的底气是科技创新,当下科技产业链唯有自主可控才能实现真正的安全可靠,而国货国用既能助力产品不断打磨,又能带动经济建设内循环,采购自主可控产品已经成为全行业客户信息化建设的共识,业绩上更看好今年十四五收官【采购加速】及当下宏观环境的助力【情绪升级】。 观点二:#竞合加剧促使网空安全国防体系需加速升级。未来战争网络战先行,大安全不仅是
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【国金农业】如何看待加征关税下农业板块投资机会?
中美贸易摩擦使得自美国进口农产品关税大幅上涨,预计从美国进口量大幅削减,在外循环受阻的背景下内需成为发展经济的重要端口,我国大部分农产品自主可控且与内需高度相关,在农业板块估值底部区间看好板块作为防御资产的重要性。我们从以下几个逻辑探寻农业投资机会:1.涨价品种;2.内需与自身周期;3.粮食安全与自主可控。 ✨涨价品种:虽然短期南美大豆丰产使得全球大豆供应充足,美豆影响Q4/Q1大豆供给,但是在关税影响下美豆期货盘面下跌,美豆种植面积可能出现调减从而利好远月/中长期大豆价格,上一轮贸易战后大豆开
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牧原股份
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夜长梦山
2025-04-07 14:53:59
【国金医药 血制品行业更新】白蛋白国产替代空间巨大,关注血制品避险价值及估值机会 (联系人:袁维,马居东) 国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告。自4月10日12时01分起,中方对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。 人血白蛋白使用科室及适应症较多,为院端刚需用药,目前内资企业供应血白蛋白不能满足院端使用需求,外资进口占比接近2/3。美国供应全球约70%的药品用血浆,CSL\GRIFOLS等全球血制品龙头企业均在美国设有较大规模血制品产能,后续生产地为美国的人血白
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夜长梦山
2025-04-07 14:52:49
【华创能源化工】进口替代+自主可控有望成为新主线
中国对美国关税反制以及对杜邦中国反垄断调查之下,我们判断关键材料的进口替代自主可控有望成为新增化工主线。 建议关注这几个方向: 1、能源自主可控,煤制油和煤制气。受益标的,新疆煤化工板块。 2、成核剂,美利肯占70%份额。受益标的,呈和科技。 3、润滑油添加剂,海外四大占全球80%份额,其中三家为美国企业。受益标的,瑞丰新材、利安隆。 4、酒糟发酵蛋白,中国大豆进口依存度84%,美国占进口总量21%。受益标的,路德环境。 5、晶圆清洗液,国内市场80%以上依赖美国杜邦EKC,受益标的,上海新阳。
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阿科力
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夜长梦山
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【中信证券基础材料和工程服务】
加征关税推动石英材料加速国产替代趋势,石英股份有望逐步跻身全球石英材料龙头 关税增加推升国产砂量价齐升。光伏石英坩埚用的内层砂较为依赖美国石英矿源,考虑到还原税率及运费等影响,此次加征34%关税或导致进口砂成本上升3万元/吨左右,叠加印度等地石英原矿开采有所限制,或将推动国产砂价格随之上涨。同时也将推动硅片企业更多采用性价比较高的国产砂。因此,此次加征关税有利于推动国产光伏高纯砂量价齐升。 半导体石英材料将迎来加速国产替代趋势。半导体石英材料行业壁垒较高,上游半导体石英砂完全被美国矿源所垄断,售
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石英股份
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夜长梦山
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浙商大制造【中际联合】大跌点评:公司拥有美国全资子公司,无惧对等关税落地,持续推荐! 1、公司设有美国全资子公司,无惧关税落地。1)公司为轻资产生产模式,若需要可迅速形成美国本土产能;2)公司销往美国市场主要产品免爬器,在美国本土无同行,公司市占率接近100%,竞争格局优异,向客户顺价能力较强;2)公司产品到美后的服务附加值高,出货价与终端售价差距大,拥有较深蓄水池。 2、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升。1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,其中陆风
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夜长梦山
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泡泡玛特:关税影响有限,Q1势能强劲,重视回调机会 浙商轻工 2025-04-07 核心观点:关税影响有限,近期国内外销售有再加速趋势,Q1业绩期催化在即,重视回调机会。长期看,公司核心壁垒并不依赖单一IP,而是长效的IP创造和运营机制,长期路径指向“做世界的泡泡玛特”,25年仍在加速成长期。 关税影响有限 中国玩具出口美国关税预计本轮提升到54%,经测算,以国内主流69元盲盒为例,预计增加成本在10元RMB,终端提价1-2美元即可覆盖,考虑公司在美定价权高(是国内价格翻倍), 且越南/泰国/印
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夜长梦山
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【国海医药】关税对血制品行业影响解读
美国进口白蛋白占批签发约40%,34%进口关税有望带动国产白蛋白量价齐升 国内人血白蛋白约40%进口自美国:2024年全国人血白蛋白批签发量8320万瓶(+6.5%)。2024年国内采浆量达13400吨,预计批签发白蛋白3500万瓶左右,国产占比42.1%。推算,国内批签发的白蛋白中进口占比57.9%。从血浆采浆量角度看,美国采浆量占全球超过一半。大致假设,国内批签发白蛋白中约40%进口自美国,与国产量基本相当。 海外血制品企业很难内化34%关税提升影响:2024年国内人血白蛋白批签发批次中,进
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华兰生物
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夜长梦山
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水饮渠道交流核心要点 250406 总体情况:25Q1来看,瓶装水增长动力整体偏弱,但3月份以来边际开始改善,行业竞争有所趋缓,农夫、怡宝、娃哈哈三家头部企业均未出现加投费用的情况,其中娃哈哈库存偏高。 农夫:1)高基数下12-3月任务达成率107.8%,水同比增长0.8%,饮料下滑3%。单3月,水增长32%,饮料增长11%。2)水:市占率稳步提升,2月市占率达30.2%。水库存年任务比达7.8%。12-3月绿瓶销售额11亿元,红瓶60亿元;3)费用:今年针对东方树叶展开一元乐享活动,从4月开始
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夜长梦山
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【民生计算机】🚀四月金股【托普云农】逆势大涨
农业关税反制的底气所在,高标准农田建设政策打开远期空间 智慧农业能够提高农产品产能,是反制美国农产品的底气所在 2024年中国对美国农产品的进口总额则为275.3亿美元,国内宣布拟向美国进口农产品加征34%关税,作为农产品消费大国,中国能采取此类措施进行反制的底气,首先是近年来在国内采取保护耕地、良种良法等手段不断提高相关农产品产量。 13.5亿亩高标准农田规划已经落地 25年3月30日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》,主要目标是:到2030年,力
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托普云农
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夜长梦山
2025-04-07 14:30:21
持续推荐国产自主可控核心企业复旦微电/上海复旦 🔥 —————— # 高弹性恢复。公司的FPGA主要应用于高可靠领域,相应领域正迎来明确反转。公司存货从2020年6亿增长至2024年的31亿元,随战略备货完成且今年下游需求景气公司进入去库存阶段,将带来可观收入增量。 # 技术实力领先。公司率先完成了十亿门级FPGA(对标赛灵思16nm的ultraScale+系列)样片测试,并开始小批量销售,降价影响因素较小。 # 端侧AI。与CPU和GPU相比,FPGA能够实现针对特定神经网络架构的硬件加速,
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夜长梦山
2025-04-07 14:15:32
【国信社服】关于中美互加关税对于免税产业的影响分析
在中国正当反击美国不合理加征关税的背景下,部分条款引起市场关注。主要是:一、对原产于美国的所有进口商品,在现行适用关税税率基础上加征34%关税。二、现行保税、减免税政策不变,此次加征的关税不予减免。 1、部分投资者可能对于“此次加征的关税不予减免”的表述引发歧义。根据我们与上市公司的了解,现阶段离岛/出入境免税等业务预计都不会受加关税的影响。如果有税渠道的国际商品加征大幅关税背景下,免税渠道的价格优势将有望得以巩固甚至价差拉大。 2、此外,中免整体的销售收入里面美国产地或从美国发出的占比不高,预
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-06 23:29:23
悬赏 666.00工分
大盘猜想
明日市场新形态,谁能猜对最终结果 1、上证周一收盘点位,正负十个点。 2、周一到周四连板个股名称。
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中信证券
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夜长梦山
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【泰乐菌素】核心要点: 供需情况:国内泰乐菌素的需求量大概能够达到11000吨,整个国外的需求量大概是5000多吨,其中美国用量较少,欧洲由于畜牧养殖量较高,所以用量相对较多。 应用和价格:1)短期内可能会引发抢购从而使价格进一步上涨。如泰益欣不断提高报价,每次提高10 - 20元左右,虽然提价但仍有成交,说明下游有建库存和购买的意愿。2)从往年来看,泰乐菌素前年高点到过400 - 500,后跌到200左右,今年扩产产能相对有限,且16000多吨的需求量基础较大,所以到三季度四季度有可能突破40
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夜长梦山
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【溴素】核心要点: 海外供应概况:海外出现装置问题,对外口径是装置来自于海外,因此需要海外的专家过去维修,因此时间会拉的比较长,目前传可能会有一个月的维修时间。对国内现货市场目前的影响并不是很大,尤其是3-5月现货市场,因为船已经在安排了。可能影响的周期是会在6-7月份。 但是影响期货市场,并且由于当前现货也不充足,所以价格炒作预期拔高。 价格预期:产业专家认为可能可以拉涨到30000-35000元的区间,甚至可能在4月短期发酵冲涨到更高,但不会持续很久。等需求提振上来以后,这个价格可能稳定一段
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夜长梦山
2025-04-07 14:56:22
【国金计算机】大安全板块助力科技主线反攻
#核心结论:科技自立自强是底气,国货国用趋势加速确认,构筑以全产业链自主可控的国家网络空间安全防御体系迫在眉睫。 观点一:#国货国用加速信创板块情绪和业绩共振。大国竞合的底气是科技创新,当下科技产业链唯有自主可控才能实现真正的安全可靠,而国货国用既能助力产品不断打磨,又能带动经济建设内循环,采购自主可控产品已经成为全行业客户信息化建设的共识,业绩上更看好今年十四五收官【采购加速】及当下宏观环境的助力【情绪升级】。 观点二:#竞合加剧促使网空安全国防体系需加速升级。未来战争网络战先行,大安全不仅是
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太极股份
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夜长梦山
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【国金农业】如何看待加征关税下农业板块投资机会?
中美贸易摩擦使得自美国进口农产品关税大幅上涨,预计从美国进口量大幅削减,在外循环受阻的背景下内需成为发展经济的重要端口,我国大部分农产品自主可控且与内需高度相关,在农业板块估值底部区间看好板块作为防御资产的重要性。我们从以下几个逻辑探寻农业投资机会:1.涨价品种;2.内需与自身周期;3.粮食安全与自主可控。 ✨涨价品种:虽然短期南美大豆丰产使得全球大豆供应充足,美豆影响Q4/Q1大豆供给,但是在关税影响下美豆期货盘面下跌,美豆种植面积可能出现调减从而利好远月/中长期大豆价格,上一轮贸易战后大豆开
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【国金医药 血制品行业更新】白蛋白国产替代空间巨大,关注血制品避险价值及估值机会 (联系人:袁维,马居东) 国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告。自4月10日12时01分起,中方对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。 人血白蛋白使用科室及适应症较多,为院端刚需用药,目前内资企业供应血白蛋白不能满足院端使用需求,外资进口占比接近2/3。美国供应全球约70%的药品用血浆,CSL\GRIFOLS等全球血制品龙头企业均在美国设有较大规模血制品产能,后续生产地为美国的人血白
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【华创能源化工】进口替代+自主可控有望成为新主线
中国对美国关税反制以及对杜邦中国反垄断调查之下,我们判断关键材料的进口替代自主可控有望成为新增化工主线。 建议关注这几个方向: 1、能源自主可控,煤制油和煤制气。受益标的,新疆煤化工板块。 2、成核剂,美利肯占70%份额。受益标的,呈和科技。 3、润滑油添加剂,海外四大占全球80%份额,其中三家为美国企业。受益标的,瑞丰新材、利安隆。 4、酒糟发酵蛋白,中国大豆进口依存度84%,美国占进口总量21%。受益标的,路德环境。 5、晶圆清洗液,国内市场80%以上依赖美国杜邦EKC,受益标的,上海新阳。
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【中信证券基础材料和工程服务】
加征关税推动石英材料加速国产替代趋势,石英股份有望逐步跻身全球石英材料龙头 关税增加推升国产砂量价齐升。光伏石英坩埚用的内层砂较为依赖美国石英矿源,考虑到还原税率及运费等影响,此次加征34%关税或导致进口砂成本上升3万元/吨左右,叠加印度等地石英原矿开采有所限制,或将推动国产砂价格随之上涨。同时也将推动硅片企业更多采用性价比较高的国产砂。因此,此次加征关税有利于推动国产光伏高纯砂量价齐升。 半导体石英材料将迎来加速国产替代趋势。半导体石英材料行业壁垒较高,上游半导体石英砂完全被美国矿源所垄断,售
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浙商大制造【中际联合】大跌点评:公司拥有美国全资子公司,无惧对等关税落地,持续推荐! 1、公司设有美国全资子公司,无惧关税落地。1)公司为轻资产生产模式,若需要可迅速形成美国本土产能;2)公司销往美国市场主要产品免爬器,在美国本土无同行,公司市占率接近100%,竞争格局优异,向客户顺价能力较强;2)公司产品到美后的服务附加值高,出货价与终端售价差距大,拥有较深蓄水池。 2、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升。1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,其中陆风
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泡泡玛特:关税影响有限,Q1势能强劲,重视回调机会 浙商轻工 2025-04-07 核心观点:关税影响有限,近期国内外销售有再加速趋势,Q1业绩期催化在即,重视回调机会。长期看,公司核心壁垒并不依赖单一IP,而是长效的IP创造和运营机制,长期路径指向“做世界的泡泡玛特”,25年仍在加速成长期。 关税影响有限 中国玩具出口美国关税预计本轮提升到54%,经测算,以国内主流69元盲盒为例,预计增加成本在10元RMB,终端提价1-2美元即可覆盖,考虑公司在美定价权高(是国内价格翻倍), 且越南/泰国/印
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【国海医药】关税对血制品行业影响解读
美国进口白蛋白占批签发约40%,34%进口关税有望带动国产白蛋白量价齐升 国内人血白蛋白约40%进口自美国:2024年全国人血白蛋白批签发量8320万瓶(+6.5%)。2024年国内采浆量达13400吨,预计批签发白蛋白3500万瓶左右,国产占比42.1%。推算,国内批签发的白蛋白中进口占比57.9%。从血浆采浆量角度看,美国采浆量占全球超过一半。大致假设,国内批签发白蛋白中约40%进口自美国,与国产量基本相当。 海外血制品企业很难内化34%关税提升影响:2024年国内人血白蛋白批签发批次中,进
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水饮渠道交流核心要点 250406 总体情况:25Q1来看,瓶装水增长动力整体偏弱,但3月份以来边际开始改善,行业竞争有所趋缓,农夫、怡宝、娃哈哈三家头部企业均未出现加投费用的情况,其中娃哈哈库存偏高。 农夫:1)高基数下12-3月任务达成率107.8%,水同比增长0.8%,饮料下滑3%。单3月,水增长32%,饮料增长11%。2)水:市占率稳步提升,2月市占率达30.2%。水库存年任务比达7.8%。12-3月绿瓶销售额11亿元,红瓶60亿元;3)费用:今年针对东方树叶展开一元乐享活动,从4月开始
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【民生计算机】🚀四月金股【托普云农】逆势大涨
农业关税反制的底气所在,高标准农田建设政策打开远期空间 智慧农业能够提高农产品产能,是反制美国农产品的底气所在 2024年中国对美国农产品的进口总额则为275.3亿美元,国内宣布拟向美国进口农产品加征34%关税,作为农产品消费大国,中国能采取此类措施进行反制的底气,首先是近年来在国内采取保护耕地、良种良法等手段不断提高相关农产品产量。 13.5亿亩高标准农田规划已经落地 25年3月30日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》,主要目标是:到2030年,力
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【国信社服】关于中美互加关税对于免税产业的影响分析
在中国正当反击美国不合理加征关税的背景下,部分条款引起市场关注。主要是:一、对原产于美国的所有进口商品,在现行适用关税税率基础上加征34%关税。二、现行保税、减免税政策不变,此次加征的关税不予减免。 1、部分投资者可能对于“此次加征的关税不予减免”的表述引发歧义。根据我们与上市公司的了解,现阶段离岛/出入境免税等业务预计都不会受加关税的影响。如果有税渠道的国际商品加征大幅关税背景下,免税渠道的价格优势将有望得以巩固甚至价差拉大。 2、此外,中免整体的销售收入里面美国产地或从美国发出的占比不高,预
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明日市场新形态,谁能猜对最终结果 1、上证周一收盘点位,正负十个点。 2、周一到周四连板个股名称。
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【泰乐菌素】核心要点: 供需情况:国内泰乐菌素的需求量大概能够达到11000吨,整个国外的需求量大概是5000多吨,其中美国用量较少,欧洲由于畜牧养殖量较高,所以用量相对较多。 应用和价格:1)短期内可能会引发抢购从而使价格进一步上涨。如泰益欣不断提高报价,每次提高10 - 20元左右,虽然提价但仍有成交,说明下游有建库存和购买的意愿。2)从往年来看,泰乐菌素前年高点到过400 - 500,后跌到200左右,今年扩产产能相对有限,且16000多吨的需求量基础较大,所以到三季度四季度有可能突破40
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【溴素】核心要点: 海外供应概况:海外出现装置问题,对外口径是装置来自于海外,因此需要海外的专家过去维修,因此时间会拉的比较长,目前传可能会有一个月的维修时间。对国内现货市场目前的影响并不是很大,尤其是3-5月现货市场,因为船已经在安排了。可能影响的周期是会在6-7月份。 但是影响期货市场,并且由于当前现货也不充足,所以价格炒作预期拔高。 价格预期:产业专家认为可能可以拉涨到30000-35000元的区间,甚至可能在4月短期发酵冲涨到更高,但不会持续很久。等需求提振上来以后,这个价格可能稳定一段
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【国金计算机】大安全板块助力科技主线反攻
#核心结论:科技自立自强是底气,国货国用趋势加速确认,构筑以全产业链自主可控的国家网络空间安全防御体系迫在眉睫。 观点一:#国货国用加速信创板块情绪和业绩共振。大国竞合的底气是科技创新,当下科技产业链唯有自主可控才能实现真正的安全可靠,而国货国用既能助力产品不断打磨,又能带动经济建设内循环,采购自主可控产品已经成为全行业客户信息化建设的共识,业绩上更看好今年十四五收官【采购加速】及当下宏观环境的助力【情绪升级】。 观点二:#竞合加剧促使网空安全国防体系需加速升级。未来战争网络战先行,大安全不仅是
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中美贸易摩擦使得自美国进口农产品关税大幅上涨,预计从美国进口量大幅削减,在外循环受阻的背景下内需成为发展经济的重要端口,我国大部分农产品自主可控且与内需高度相关,在农业板块估值底部区间看好板块作为防御资产的重要性。我们从以下几个逻辑探寻农业投资机会:1.涨价品种;2.内需与自身周期;3.粮食安全与自主可控。 ✨涨价品种:虽然短期南美大豆丰产使得全球大豆供应充足,美豆影响Q4/Q1大豆供给,但是在关税影响下美豆期货盘面下跌,美豆种植面积可能出现调减从而利好远月/中长期大豆价格,上一轮贸易战后大豆开
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【国金医药 血制品行业更新】白蛋白国产替代空间巨大,关注血制品避险价值及估值机会 (联系人:袁维,马居东) 国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告。自4月10日12时01分起,中方对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。 人血白蛋白使用科室及适应症较多,为院端刚需用药,目前内资企业供应血白蛋白不能满足院端使用需求,外资进口占比接近2/3。美国供应全球约70%的药品用血浆,CSL\GRIFOLS等全球血制品龙头企业均在美国设有较大规模血制品产能,后续生产地为美国的人血白
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【华创能源化工】进口替代+自主可控有望成为新主线
中国对美国关税反制以及对杜邦中国反垄断调查之下,我们判断关键材料的进口替代自主可控有望成为新增化工主线。 建议关注这几个方向: 1、能源自主可控,煤制油和煤制气。受益标的,新疆煤化工板块。 2、成核剂,美利肯占70%份额。受益标的,呈和科技。 3、润滑油添加剂,海外四大占全球80%份额,其中三家为美国企业。受益标的,瑞丰新材、利安隆。 4、酒糟发酵蛋白,中国大豆进口依存度84%,美国占进口总量21%。受益标的,路德环境。 5、晶圆清洗液,国内市场80%以上依赖美国杜邦EKC,受益标的,上海新阳。
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【中信证券基础材料和工程服务】
加征关税推动石英材料加速国产替代趋势,石英股份有望逐步跻身全球石英材料龙头 关税增加推升国产砂量价齐升。光伏石英坩埚用的内层砂较为依赖美国石英矿源,考虑到还原税率及运费等影响,此次加征34%关税或导致进口砂成本上升3万元/吨左右,叠加印度等地石英原矿开采有所限制,或将推动国产砂价格随之上涨。同时也将推动硅片企业更多采用性价比较高的国产砂。因此,此次加征关税有利于推动国产光伏高纯砂量价齐升。 半导体石英材料将迎来加速国产替代趋势。半导体石英材料行业壁垒较高,上游半导体石英砂完全被美国矿源所垄断,售
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夜长梦山
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浙商大制造【中际联合】大跌点评:公司拥有美国全资子公司,无惧对等关税落地,持续推荐! 1、公司设有美国全资子公司,无惧关税落地。1)公司为轻资产生产模式,若需要可迅速形成美国本土产能;2)公司销往美国市场主要产品免爬器,在美国本土无同行,公司市占率接近100%,竞争格局优异,向客户顺价能力较强;2)公司产品到美后的服务附加值高,出货价与终端售价差距大,拥有较深蓄水池。 2、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升。1)根据CWEA预测,2025年国内风电新增装机约105-115GW,其中陆风
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夜长梦山
2025-04-07 14:50:46
泡泡玛特:关税影响有限,Q1势能强劲,重视回调机会 浙商轻工 2025-04-07 核心观点:关税影响有限,近期国内外销售有再加速趋势,Q1业绩期催化在即,重视回调机会。长期看,公司核心壁垒并不依赖单一IP,而是长效的IP创造和运营机制,长期路径指向“做世界的泡泡玛特”,25年仍在加速成长期。 关税影响有限 中国玩具出口美国关税预计本轮提升到54%,经测算,以国内主流69元盲盒为例,预计增加成本在10元RMB,终端提价1-2美元即可覆盖,考虑公司在美定价权高(是国内价格翻倍), 且越南/泰国/印
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夜长梦山
2025-04-07 14:49:13
【国海医药】关税对血制品行业影响解读
美国进口白蛋白占批签发约40%,34%进口关税有望带动国产白蛋白量价齐升 国内人血白蛋白约40%进口自美国:2024年全国人血白蛋白批签发量8320万瓶(+6.5%)。2024年国内采浆量达13400吨,预计批签发白蛋白3500万瓶左右,国产占比42.1%。推算,国内批签发的白蛋白中进口占比57.9%。从血浆采浆量角度看,美国采浆量占全球超过一半。大致假设,国内批签发白蛋白中约40%进口自美国,与国产量基本相当。 海外血制品企业很难内化34%关税提升影响:2024年国内人血白蛋白批签发批次中,进
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夜长梦山
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水饮渠道交流核心要点 250406 总体情况:25Q1来看,瓶装水增长动力整体偏弱,但3月份以来边际开始改善,行业竞争有所趋缓,农夫、怡宝、娃哈哈三家头部企业均未出现加投费用的情况,其中娃哈哈库存偏高。 农夫:1)高基数下12-3月任务达成率107.8%,水同比增长0.8%,饮料下滑3%。单3月,水增长32%,饮料增长11%。2)水:市占率稳步提升,2月市占率达30.2%。水库存年任务比达7.8%。12-3月绿瓶销售额11亿元,红瓶60亿元;3)费用:今年针对东方树叶展开一元乐享活动,从4月开始
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夜长梦山
2025-04-07 14:31:23
【民生计算机】🚀四月金股【托普云农】逆势大涨
农业关税反制的底气所在,高标准农田建设政策打开远期空间 智慧农业能够提高农产品产能,是反制美国农产品的底气所在 2024年中国对美国农产品的进口总额则为275.3亿美元,国内宣布拟向美国进口农产品加征34%关税,作为农产品消费大国,中国能采取此类措施进行反制的底气,首先是近年来在国内采取保护耕地、良种良法等手段不断提高相关农产品产量。 13.5亿亩高标准农田规划已经落地 25年3月30日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》,主要目标是:到2030年,力
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托普云农
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夜长梦山
2025-04-07 14:30:21
持续推荐国产自主可控核心企业复旦微电/上海复旦 🔥 —————— # 高弹性恢复。公司的FPGA主要应用于高可靠领域,相应领域正迎来明确反转。公司存货从2020年6亿增长至2024年的31亿元,随战略备货完成且今年下游需求景气公司进入去库存阶段,将带来可观收入增量。 # 技术实力领先。公司率先完成了十亿门级FPGA(对标赛灵思16nm的ultraScale+系列)样片测试,并开始小批量销售,降价影响因素较小。 # 端侧AI。与CPU和GPU相比,FPGA能够实现针对特定神经网络架构的硬件加速,
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夜长梦山
2025-04-07 14:15:32
【国信社服】关于中美互加关税对于免税产业的影响分析
在中国正当反击美国不合理加征关税的背景下,部分条款引起市场关注。主要是:一、对原产于美国的所有进口商品,在现行适用关税税率基础上加征34%关税。二、现行保税、减免税政策不变,此次加征的关税不予减免。 1、部分投资者可能对于“此次加征的关税不予减免”的表述引发歧义。根据我们与上市公司的了解,现阶段离岛/出入境免税等业务预计都不会受加关税的影响。如果有税渠道的国际商品加征大幅关税背景下,免税渠道的价格优势将有望得以巩固甚至价差拉大。 2、此外,中免整体的销售收入里面美国产地或从美国发出的占比不高,预
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-06 23:29:23
悬赏 666.00工分
大盘猜想
明日市场新形态,谁能猜对最终结果 1、上证周一收盘点位,正负十个点。 2、周一到周四连板个股名称。
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中信证券
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