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夜长梦山
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夜长梦山
2024-09-11 14:41:07
【长江电新】风电
帆石二开展用海前公示,项目提速有望催化行业景气 1、近日,广东省自然资源厅发布《关于中广核阳江帆石二海上风电场项目用海前公示》,一定程度上意味着审批进入尾声,有望加速启动,具体来看:(1)目前该项目处于海域使用权审批阶段,待审批通过后即可进行海域使用权登记发证;(2)获得海域使用权证后,即可开展水上水下活动许可办理。完成相关手续后,即具备开工建设条件。此前,帆石一曾于今年6月开展项目变更用海前公示,项目用海审批亦不断向前推进。 2、近期,广东、江苏海风重点项目积极推进,具体来看: #帆石一,今日
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中天科技
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夜长梦山
2024-09-11 14:40:35
宁德时代跟踪点评
公司基本面无虞,扩产或收购皆为能力圈提升,看好公司战略发展|国金电新&汽车 ⚡️ 事件:9月9日,① 公司公告拟与洛阳市政府、国宏集团建设中州时代项目二期(60GWh),并有权在监管允许下收购国宏持有的四川时代股权(20.8%)。② Latepost报道,公司正寻求收购光伏组件及光伏电池片公司,目前正与Y公司洽谈收购。 💡 点评: 1、高周转及行业复苏背景下扩产系合理行为。 据悉,公司中州一期项目(60GWh)已于今年7月投产,生产麒麟电池,本次公告中州二期于今年5月启动规划。根据测算,公司产
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宁德时代
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夜长梦山
2024-09-11 14:39:57
美团:Keeta于9月9日首开沙特新城,拓展中东外卖市场【广发传媒互联网】 事件:9.9日美团境外外卖品牌Keeta在沙特阿拉伯阿尔卡吉市上线。Keeta在沙特南部城市进行率先开城,给予新客套餐低至15沙特里亚尔(~4美元),以及免配送费优惠,配送时长普遍在25分钟左右,时效性较高。根据财联社报道,目前Keeta在阿尔卡吉市共上线了500家商户,品牌连锁如星巴克、汉堡王、KFC等也都完成了入驻。沙特主要外卖市场是以首都利雅得为核心的中央地区,首城开在南部阿尔卡吉可以作为未来拓展试点。 点评:根据
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夜长梦山
2024-09-11 14:39:40
【天风建材】水泥碳交易交流要点20240910
碳交易方案:初期配额宽松,免费分配,征求意见稿预计Q4落地且改动不大,具体分配方法和基准值尚未明确,目的仅在于适应碳市场。配额分配大概率由各省制定,最早于明年1月发布,后续通过2-3年运行逐步完善碳市场,预计27年要求可能强制性收紧。 对水泥企业影响:目前约 170多家、1500多条熟料产线参与地方碳市场,80%以上企业无碳交易经验。当前方案影响很小,免费分配下单吨熟料对应增加成本仅几毛钱,即碳价*(企业单吨熟料碳排放量-基准值),各企业较平均值差距不超过20%。企业差异看,具备替代燃料方法、早
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夜长梦山
2024-09-11 14:39:17
【重磅民生话题】延迟退休利好职业技能培训行业
🔶【驱动消息】9月10日电 #关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定草案的议案提请全国人大常委会会议审议。 【点评】老年员工可能需要额外的培训和技能更新,以保持其工作效率和适应新技术。企业需要在培训和发展计划中考虑这些因素,以确保老年员工能够继续为组织做出贡献。 在员工职业技能培训领域,有多家上市公司参与并提供相关服务。以下是一些涉及员工职业技能培训的上市公司: 中公教育(SZ:002607):提供公务员招录考试培训、职业资格证书与学历提升以及职业技能培训等服务。 昂立教育(SH:600661)
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中信证券
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夜长梦山
2024-09-11 14:38:30
【广发交运许可团队】电商快递系列(二)
供给新纪元:表内供需反转与表外网络优化 1、中国快递行业:二元市场以中低端为主流,加盟网络打造极致性价比。 我国快递业呈现中低端为主、中高端为辅的二元结构,中低端赛道追求极致性价比的需求约束了供给形式,并在表内外资产形成护城河。 2、表内资产:资本周期尾声,供需格局反转。 表内直营资产以土地、厂房、设备、车队为主,总部再投资于2017年启动、2021年达峰,当下头部企业基本完成直营化改造并进入产能爬坡期,预计行业2025年产能利用率达峰,行业盈利由震荡走向稳定。 3、表外资产:网络优化中途,长期
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中信证券
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夜长梦山
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【开源宏观何宁、郭晓彬】真实外需或为韧性放缓(8月出口数据和近期调研的一点感受)
核心观点:出口差,但还没那么差。 一、真实外需或为韧性放缓 1.外需高位放缓,但仍具一定韧性。首先,8月出口是在“高基数”基础上回升的,仍具一定韧性,但7-8月平均来看,同比是趋势回落的。2023年8月出口-8.6%,较前值(-14.3%)有所回升,同期较高基数影响下2024年8月出口同比+8.7%,较前值(+7.0%)不降反升。实际上,7月出口同比读数偏低,而8月出口同比读数偏高,7-8月合计出口同比+7.9%,较6月略有下滑,或为当前外需状态的更准确刻画:高位放缓,但仍具较强韧性。其次,外部
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夜长梦山
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【储能、逆变器行业近况—市场端】
季度环比逐季爬坡,新兴市场放量超预期【中信建投电新】 #市场端 ①欧洲市场稳步筑底:上半年欧洲市场由于库存压力仍在以及低电价+高利率压制,导致中国对欧洲尤其是西欧地区出口金额同比下滑50%。从近期产业反馈来看,部分厂商表示库存已恢复至3-5个月合理水平,下半年在东欧市场如乌克兰等地的带动下,欧洲出口数据预计会有所恢复。我们判断欧洲出货已完成筑底,Q3开始将持续改善。后续如果美联储降息落地,也将成为刺激海外需求放量的一大推动力。 ②亚非拉等新兴市场崛起速度加快:受天气高温、限电缺电、财政补贴等影响
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中信证券
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夜长梦山
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通润装备交流要点-0910
🌼经营情况 24H1收入占比国内23-25%,美国50%,韩国14%,欧洲+亚非拉13%;美国占比提升带动毛利率提升,美国市场利润占比80%+。 展望:预计Q3新能源业务有望环增20%达到7亿左右收入,利润率进一步提高。传统业务预计和上半年差不多,归母净利润半年4500万元左右。 🌼美国市场 24H1: 地面电站:1-5月一共100MW,美国市场在6月开始实现明显突破,6月单月出货达到100MW+,7-8月和6月差不多;预计全年1GW出货目标基本能完成,下半年配套0.2GWh储能。 工商业7
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通润装备
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夜长梦山
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【高盛:美股不太可能陷入熊市】 高盛集团策略师称,美国股市不太可能暴跌20%或更多,因为经济衰退的风险仍然很低,与此同时,美联储预计将降息。由Christian Mueller-Glissmann领导的高盛研究小组表示,尽管受估值上升、经济增长前景好坏参半和政策不确定性的影响,美股可能在年底前下跌,但股市进入熊市的可能性很小,因为美国经济在一定程度上受到“健康的私营部门”的支撑。此外,策略师们的一项历史分析显示,自上世纪90年代以来,由于商业周期延长、宏观经济波动性降低以及央行的“缓冲”,标普5
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夜长梦山
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【华泰医药代雯团队】精麻行业下半年有望业绩加速!
我们近期持续调研和沟通了主流的精麻企业,3Q24精麻类公司在低基数下有望快速增长,3Q24手术量同比环比均有明显改善,精麻公司销售稳健向上。我们认为2H24在2H23低基数背景下,精麻行业有望加速增长,24年麻醉镇痛是药品板块增长最好的细分板块之一!持续推荐! 恩华药业:我们预期2H24收入增速20%左右。随着TRV130,安泰坦两大创新药和管制类产品持续放量,全年预期实现接近20%收入利润增长,其中羟瑞舒阿四款管制麻醉合计50%左右增长。25年及以后有望持续提速; 海思科:2Q24公司整体收入
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海思科
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夜长梦山
2024-09-11 14:35:23
孟子君--预期差的波折 投资要点 1、商品卖不动了要降价,房子卖不动了也得降按揭成本,这是个非常朴素的道理,下调房贷利率的客观基础的确在。我们认为存量房贷利率的下降对消费的影响不大,更多是在银行净息差已经很低的情况下,把银行的不良率控制在合适的水平。 2、对其他连锁反应,我们不必过多考虑。近些年房价的下跌带来了实体部门财富效应的明显下降。在商品及资金价格不能大幅缩水的情况下,房价下跌带来的结余资金,是很难腾挪出去消费的,更不会腾挪出去买房。 3、从30个大中城市住宅销售面积的高频数据来看,8月同
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夜长梦山
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【华西计算机】0910 | OpenAI最新宣布,ChatGPT企业付费用户突破100万
国内行业要闻► 雷芯智能正式发布全自主研发的芯片品牌“北冥之海” 丝路工业互联网促进中心集成电路板块公司雷芯智能经过多年的深入研究,最终完成了感算存一体且高度集成的大面阵SPAD-SoC“北冥之海”芯片的研发工作,普遍适用于自动驾驶、无人机等民用场景,为我国自动驾驶产业发展及供应产业链安全发挥了重要作用。同时,这枚产品已经具备进入特殊领域的能力,可对侦查、感知、测绘、目标识别和打击产生革命性变化。 (来源:Wind) ► 头部厂商纷纷加码AI PC市场,2024年或成发展“元年” 在AI技术持续
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中信证券
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夜长梦山
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【华泰通信】光模块观点更新|从中报寻找景气度线索
复盘A股光通信板块的24年半年报,我们总结有两大关键词:【兑现】和【扩散】。 兑现:从Q2单季度来看,受益于海外400G与800G需求的持续释放,旭创、新易盛、天孚三家头部厂商的业绩进一步兑现,三者合计归母净利润同比增速超100%。展望下半年,随着英伟达H系列需求的进一步提升,400G与800G需求饱满,此外随着1.6T的导入,头部厂商业绩有望延续高增态势。 扩散:在经历23Q2的全面性行情后,24年初以来光通信板块的交易明显更为聚焦,基本面以及股价行情主要体现在三家头部公司,这也给投资者留下了
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中际旭创
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夜长梦山
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【东吴电新】华为鸿蒙智行发布会要点20240910
#智界R7:定价 26.8万起,华为首款轿跑SUV智界R7开订,定位中大型SUV轿跑,标配满血途灵平台标。Pro版预售价26.8万起,667km续航;Max版预售价30.8万起,802km续航;Ultra版预售价34.8万,736km续航。 #配备800V高压Sic驱动电机以及800V快充架构,车辆续航最高802km,整车进入双800时代,风阻系数为全球最低。车长/宽/高分别为4956/1981/1634(mm),外观和智界S7相似,形成了鸿蒙智行家族设计语言。全系标配CDC连续阻尼减震器以及空
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【长江电新】风电
帆石二开展用海前公示,项目提速有望催化行业景气 1、近日,广东省自然资源厅发布《关于中广核阳江帆石二海上风电场项目用海前公示》,一定程度上意味着审批进入尾声,有望加速启动,具体来看:(1)目前该项目处于海域使用权审批阶段,待审批通过后即可进行海域使用权登记发证;(2)获得海域使用权证后,即可开展水上水下活动许可办理。完成相关手续后,即具备开工建设条件。此前,帆石一曾于今年6月开展项目变更用海前公示,项目用海审批亦不断向前推进。 2、近期,广东、江苏海风重点项目积极推进,具体来看: #帆石一,今日
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2024-09-11 14:40:35
宁德时代跟踪点评
公司基本面无虞,扩产或收购皆为能力圈提升,看好公司战略发展|国金电新&汽车 ⚡️ 事件:9月9日,① 公司公告拟与洛阳市政府、国宏集团建设中州时代项目二期(60GWh),并有权在监管允许下收购国宏持有的四川时代股权(20.8%)。② Latepost报道,公司正寻求收购光伏组件及光伏电池片公司,目前正与Y公司洽谈收购。 💡 点评: 1、高周转及行业复苏背景下扩产系合理行为。 据悉,公司中州一期项目(60GWh)已于今年7月投产,生产麒麟电池,本次公告中州二期于今年5月启动规划。根据测算,公司产
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美团:Keeta于9月9日首开沙特新城,拓展中东外卖市场【广发传媒互联网】 事件:9.9日美团境外外卖品牌Keeta在沙特阿拉伯阿尔卡吉市上线。Keeta在沙特南部城市进行率先开城,给予新客套餐低至15沙特里亚尔(~4美元),以及免配送费优惠,配送时长普遍在25分钟左右,时效性较高。根据财联社报道,目前Keeta在阿尔卡吉市共上线了500家商户,品牌连锁如星巴克、汉堡王、KFC等也都完成了入驻。沙特主要外卖市场是以首都利雅得为核心的中央地区,首城开在南部阿尔卡吉可以作为未来拓展试点。 点评:根据
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【天风建材】水泥碳交易交流要点20240910
碳交易方案:初期配额宽松,免费分配,征求意见稿预计Q4落地且改动不大,具体分配方法和基准值尚未明确,目的仅在于适应碳市场。配额分配大概率由各省制定,最早于明年1月发布,后续通过2-3年运行逐步完善碳市场,预计27年要求可能强制性收紧。 对水泥企业影响:目前约 170多家、1500多条熟料产线参与地方碳市场,80%以上企业无碳交易经验。当前方案影响很小,免费分配下单吨熟料对应增加成本仅几毛钱,即碳价*(企业单吨熟料碳排放量-基准值),各企业较平均值差距不超过20%。企业差异看,具备替代燃料方法、早
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【重磅民生话题】延迟退休利好职业技能培训行业
🔶【驱动消息】9月10日电 #关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定草案的议案提请全国人大常委会会议审议。 【点评】老年员工可能需要额外的培训和技能更新,以保持其工作效率和适应新技术。企业需要在培训和发展计划中考虑这些因素,以确保老年员工能够继续为组织做出贡献。 在员工职业技能培训领域,有多家上市公司参与并提供相关服务。以下是一些涉及员工职业技能培训的上市公司: 中公教育(SZ:002607):提供公务员招录考试培训、职业资格证书与学历提升以及职业技能培训等服务。 昂立教育(SH:600661)
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【广发交运许可团队】电商快递系列(二)
供给新纪元:表内供需反转与表外网络优化 1、中国快递行业:二元市场以中低端为主流,加盟网络打造极致性价比。 我国快递业呈现中低端为主、中高端为辅的二元结构,中低端赛道追求极致性价比的需求约束了供给形式,并在表内外资产形成护城河。 2、表内资产:资本周期尾声,供需格局反转。 表内直营资产以土地、厂房、设备、车队为主,总部再投资于2017年启动、2021年达峰,当下头部企业基本完成直营化改造并进入产能爬坡期,预计行业2025年产能利用率达峰,行业盈利由震荡走向稳定。 3、表外资产:网络优化中途,长期
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【开源宏观何宁、郭晓彬】真实外需或为韧性放缓(8月出口数据和近期调研的一点感受)
核心观点:出口差,但还没那么差。 一、真实外需或为韧性放缓 1.外需高位放缓,但仍具一定韧性。首先,8月出口是在“高基数”基础上回升的,仍具一定韧性,但7-8月平均来看,同比是趋势回落的。2023年8月出口-8.6%,较前值(-14.3%)有所回升,同期较高基数影响下2024年8月出口同比+8.7%,较前值(+7.0%)不降反升。实际上,7月出口同比读数偏低,而8月出口同比读数偏高,7-8月合计出口同比+7.9%,较6月略有下滑,或为当前外需状态的更准确刻画:高位放缓,但仍具较强韧性。其次,外部
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【储能、逆变器行业近况—市场端】
季度环比逐季爬坡,新兴市场放量超预期【中信建投电新】 #市场端 ①欧洲市场稳步筑底:上半年欧洲市场由于库存压力仍在以及低电价+高利率压制,导致中国对欧洲尤其是西欧地区出口金额同比下滑50%。从近期产业反馈来看,部分厂商表示库存已恢复至3-5个月合理水平,下半年在东欧市场如乌克兰等地的带动下,欧洲出口数据预计会有所恢复。我们判断欧洲出货已完成筑底,Q3开始将持续改善。后续如果美联储降息落地,也将成为刺激海外需求放量的一大推动力。 ②亚非拉等新兴市场崛起速度加快:受天气高温、限电缺电、财政补贴等影响
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通润装备交流要点-0910
🌼经营情况 24H1收入占比国内23-25%,美国50%,韩国14%,欧洲+亚非拉13%;美国占比提升带动毛利率提升,美国市场利润占比80%+。 展望:预计Q3新能源业务有望环增20%达到7亿左右收入,利润率进一步提高。传统业务预计和上半年差不多,归母净利润半年4500万元左右。 🌼美国市场 24H1: 地面电站:1-5月一共100MW,美国市场在6月开始实现明显突破,6月单月出货达到100MW+,7-8月和6月差不多;预计全年1GW出货目标基本能完成,下半年配套0.2GWh储能。 工商业7
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2024-09-11 14:36:10
【高盛:美股不太可能陷入熊市】 高盛集团策略师称,美国股市不太可能暴跌20%或更多,因为经济衰退的风险仍然很低,与此同时,美联储预计将降息。由Christian Mueller-Glissmann领导的高盛研究小组表示,尽管受估值上升、经济增长前景好坏参半和政策不确定性的影响,美股可能在年底前下跌,但股市进入熊市的可能性很小,因为美国经济在一定程度上受到“健康的私营部门”的支撑。此外,策略师们的一项历史分析显示,自上世纪90年代以来,由于商业周期延长、宏观经济波动性降低以及央行的“缓冲”,标普5
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【华泰医药代雯团队】精麻行业下半年有望业绩加速!
我们近期持续调研和沟通了主流的精麻企业,3Q24精麻类公司在低基数下有望快速增长,3Q24手术量同比环比均有明显改善,精麻公司销售稳健向上。我们认为2H24在2H23低基数背景下,精麻行业有望加速增长,24年麻醉镇痛是药品板块增长最好的细分板块之一!持续推荐! 恩华药业:我们预期2H24收入增速20%左右。随着TRV130,安泰坦两大创新药和管制类产品持续放量,全年预期实现接近20%收入利润增长,其中羟瑞舒阿四款管制麻醉合计50%左右增长。25年及以后有望持续提速; 海思科:2Q24公司整体收入
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孟子君--预期差的波折 投资要点 1、商品卖不动了要降价,房子卖不动了也得降按揭成本,这是个非常朴素的道理,下调房贷利率的客观基础的确在。我们认为存量房贷利率的下降对消费的影响不大,更多是在银行净息差已经很低的情况下,把银行的不良率控制在合适的水平。 2、对其他连锁反应,我们不必过多考虑。近些年房价的下跌带来了实体部门财富效应的明显下降。在商品及资金价格不能大幅缩水的情况下,房价下跌带来的结余资金,是很难腾挪出去消费的,更不会腾挪出去买房。 3、从30个大中城市住宅销售面积的高频数据来看,8月同
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【华西计算机】0910 | OpenAI最新宣布,ChatGPT企业付费用户突破100万
国内行业要闻► 雷芯智能正式发布全自主研发的芯片品牌“北冥之海” 丝路工业互联网促进中心集成电路板块公司雷芯智能经过多年的深入研究,最终完成了感算存一体且高度集成的大面阵SPAD-SoC“北冥之海”芯片的研发工作,普遍适用于自动驾驶、无人机等民用场景,为我国自动驾驶产业发展及供应产业链安全发挥了重要作用。同时,这枚产品已经具备进入特殊领域的能力,可对侦查、感知、测绘、目标识别和打击产生革命性变化。 (来源:Wind) ► 头部厂商纷纷加码AI PC市场,2024年或成发展“元年” 在AI技术持续
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【华泰通信】光模块观点更新|从中报寻找景气度线索
复盘A股光通信板块的24年半年报,我们总结有两大关键词:【兑现】和【扩散】。 兑现:从Q2单季度来看,受益于海外400G与800G需求的持续释放,旭创、新易盛、天孚三家头部厂商的业绩进一步兑现,三者合计归母净利润同比增速超100%。展望下半年,随着英伟达H系列需求的进一步提升,400G与800G需求饱满,此外随着1.6T的导入,头部厂商业绩有望延续高增态势。 扩散:在经历23Q2的全面性行情后,24年初以来光通信板块的交易明显更为聚焦,基本面以及股价行情主要体现在三家头部公司,这也给投资者留下了
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【东吴电新】华为鸿蒙智行发布会要点20240910
#智界R7:定价 26.8万起,华为首款轿跑SUV智界R7开订,定位中大型SUV轿跑,标配满血途灵平台标。Pro版预售价26.8万起,667km续航;Max版预售价30.8万起,802km续航;Ultra版预售价34.8万,736km续航。 #配备800V高压Sic驱动电机以及800V快充架构,车辆续航最高802km,整车进入双800时代,风阻系数为全球最低。车长/宽/高分别为4956/1981/1634(mm),外观和智界S7相似,形成了鸿蒙智行家族设计语言。全系标配CDC连续阻尼减震器以及空
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【长江电新】风电
帆石二开展用海前公示,项目提速有望催化行业景气 1、近日,广东省自然资源厅发布《关于中广核阳江帆石二海上风电场项目用海前公示》,一定程度上意味着审批进入尾声,有望加速启动,具体来看:(1)目前该项目处于海域使用权审批阶段,待审批通过后即可进行海域使用权登记发证;(2)获得海域使用权证后,即可开展水上水下活动许可办理。完成相关手续后,即具备开工建设条件。此前,帆石一曾于今年6月开展项目变更用海前公示,项目用海审批亦不断向前推进。 2、近期,广东、江苏海风重点项目积极推进,具体来看: #帆石一,今日
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宁德时代跟踪点评
公司基本面无虞,扩产或收购皆为能力圈提升,看好公司战略发展|国金电新&汽车 ⚡️ 事件:9月9日,① 公司公告拟与洛阳市政府、国宏集团建设中州时代项目二期(60GWh),并有权在监管允许下收购国宏持有的四川时代股权(20.8%)。② Latepost报道,公司正寻求收购光伏组件及光伏电池片公司,目前正与Y公司洽谈收购。 💡 点评: 1、高周转及行业复苏背景下扩产系合理行为。 据悉,公司中州一期项目(60GWh)已于今年7月投产,生产麒麟电池,本次公告中州二期于今年5月启动规划。根据测算,公司产
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宁德时代
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夜长梦山
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美团:Keeta于9月9日首开沙特新城,拓展中东外卖市场【广发传媒互联网】 事件:9.9日美团境外外卖品牌Keeta在沙特阿拉伯阿尔卡吉市上线。Keeta在沙特南部城市进行率先开城,给予新客套餐低至15沙特里亚尔(~4美元),以及免配送费优惠,配送时长普遍在25分钟左右,时效性较高。根据财联社报道,目前Keeta在阿尔卡吉市共上线了500家商户,品牌连锁如星巴克、汉堡王、KFC等也都完成了入驻。沙特主要外卖市场是以首都利雅得为核心的中央地区,首城开在南部阿尔卡吉可以作为未来拓展试点。 点评:根据
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夜长梦山
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【天风建材】水泥碳交易交流要点20240910
碳交易方案:初期配额宽松,免费分配,征求意见稿预计Q4落地且改动不大,具体分配方法和基准值尚未明确,目的仅在于适应碳市场。配额分配大概率由各省制定,最早于明年1月发布,后续通过2-3年运行逐步完善碳市场,预计27年要求可能强制性收紧。 对水泥企业影响:目前约 170多家、1500多条熟料产线参与地方碳市场,80%以上企业无碳交易经验。当前方案影响很小,免费分配下单吨熟料对应增加成本仅几毛钱,即碳价*(企业单吨熟料碳排放量-基准值),各企业较平均值差距不超过20%。企业差异看,具备替代燃料方法、早
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中信证券
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【重磅民生话题】延迟退休利好职业技能培训行业
🔶【驱动消息】9月10日电 #关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定草案的议案提请全国人大常委会会议审议。 【点评】老年员工可能需要额外的培训和技能更新,以保持其工作效率和适应新技术。企业需要在培训和发展计划中考虑这些因素,以确保老年员工能够继续为组织做出贡献。 在员工职业技能培训领域,有多家上市公司参与并提供相关服务。以下是一些涉及员工职业技能培训的上市公司: 中公教育(SZ:002607):提供公务员招录考试培训、职业资格证书与学历提升以及职业技能培训等服务。 昂立教育(SH:600661)
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【广发交运许可团队】电商快递系列(二)
供给新纪元:表内供需反转与表外网络优化 1、中国快递行业:二元市场以中低端为主流,加盟网络打造极致性价比。 我国快递业呈现中低端为主、中高端为辅的二元结构,中低端赛道追求极致性价比的需求约束了供给形式,并在表内外资产形成护城河。 2、表内资产:资本周期尾声,供需格局反转。 表内直营资产以土地、厂房、设备、车队为主,总部再投资于2017年启动、2021年达峰,当下头部企业基本完成直营化改造并进入产能爬坡期,预计行业2025年产能利用率达峰,行业盈利由震荡走向稳定。 3、表外资产:网络优化中途,长期
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【开源宏观何宁、郭晓彬】真实外需或为韧性放缓(8月出口数据和近期调研的一点感受)
核心观点:出口差,但还没那么差。 一、真实外需或为韧性放缓 1.外需高位放缓,但仍具一定韧性。首先,8月出口是在“高基数”基础上回升的,仍具一定韧性,但7-8月平均来看,同比是趋势回落的。2023年8月出口-8.6%,较前值(-14.3%)有所回升,同期较高基数影响下2024年8月出口同比+8.7%,较前值(+7.0%)不降反升。实际上,7月出口同比读数偏低,而8月出口同比读数偏高,7-8月合计出口同比+7.9%,较6月略有下滑,或为当前外需状态的更准确刻画:高位放缓,但仍具较强韧性。其次,外部
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【储能、逆变器行业近况—市场端】
季度环比逐季爬坡,新兴市场放量超预期【中信建投电新】 #市场端 ①欧洲市场稳步筑底:上半年欧洲市场由于库存压力仍在以及低电价+高利率压制,导致中国对欧洲尤其是西欧地区出口金额同比下滑50%。从近期产业反馈来看,部分厂商表示库存已恢复至3-5个月合理水平,下半年在东欧市场如乌克兰等地的带动下,欧洲出口数据预计会有所恢复。我们判断欧洲出货已完成筑底,Q3开始将持续改善。后续如果美联储降息落地,也将成为刺激海外需求放量的一大推动力。 ②亚非拉等新兴市场崛起速度加快:受天气高温、限电缺电、财政补贴等影响
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通润装备交流要点-0910
🌼经营情况 24H1收入占比国内23-25%,美国50%,韩国14%,欧洲+亚非拉13%;美国占比提升带动毛利率提升,美国市场利润占比80%+。 展望:预计Q3新能源业务有望环增20%达到7亿左右收入,利润率进一步提高。传统业务预计和上半年差不多,归母净利润半年4500万元左右。 🌼美国市场 24H1: 地面电站:1-5月一共100MW,美国市场在6月开始实现明显突破,6月单月出货达到100MW+,7-8月和6月差不多;预计全年1GW出货目标基本能完成,下半年配套0.2GWh储能。 工商业7
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通润装备
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【高盛:美股不太可能陷入熊市】 高盛集团策略师称,美国股市不太可能暴跌20%或更多,因为经济衰退的风险仍然很低,与此同时,美联储预计将降息。由Christian Mueller-Glissmann领导的高盛研究小组表示,尽管受估值上升、经济增长前景好坏参半和政策不确定性的影响,美股可能在年底前下跌,但股市进入熊市的可能性很小,因为美国经济在一定程度上受到“健康的私营部门”的支撑。此外,策略师们的一项历史分析显示,自上世纪90年代以来,由于商业周期延长、宏观经济波动性降低以及央行的“缓冲”,标普5
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【华泰医药代雯团队】精麻行业下半年有望业绩加速!
我们近期持续调研和沟通了主流的精麻企业,3Q24精麻类公司在低基数下有望快速增长,3Q24手术量同比环比均有明显改善,精麻公司销售稳健向上。我们认为2H24在2H23低基数背景下,精麻行业有望加速增长,24年麻醉镇痛是药品板块增长最好的细分板块之一!持续推荐! 恩华药业:我们预期2H24收入增速20%左右。随着TRV130,安泰坦两大创新药和管制类产品持续放量,全年预期实现接近20%收入利润增长,其中羟瑞舒阿四款管制麻醉合计50%左右增长。25年及以后有望持续提速; 海思科:2Q24公司整体收入
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海思科
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孟子君--预期差的波折 投资要点 1、商品卖不动了要降价,房子卖不动了也得降按揭成本,这是个非常朴素的道理,下调房贷利率的客观基础的确在。我们认为存量房贷利率的下降对消费的影响不大,更多是在银行净息差已经很低的情况下,把银行的不良率控制在合适的水平。 2、对其他连锁反应,我们不必过多考虑。近些年房价的下跌带来了实体部门财富效应的明显下降。在商品及资金价格不能大幅缩水的情况下,房价下跌带来的结余资金,是很难腾挪出去消费的,更不会腾挪出去买房。 3、从30个大中城市住宅销售面积的高频数据来看,8月同
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【华西计算机】0910 | OpenAI最新宣布,ChatGPT企业付费用户突破100万
国内行业要闻► 雷芯智能正式发布全自主研发的芯片品牌“北冥之海” 丝路工业互联网促进中心集成电路板块公司雷芯智能经过多年的深入研究,最终完成了感算存一体且高度集成的大面阵SPAD-SoC“北冥之海”芯片的研发工作,普遍适用于自动驾驶、无人机等民用场景,为我国自动驾驶产业发展及供应产业链安全发挥了重要作用。同时,这枚产品已经具备进入特殊领域的能力,可对侦查、感知、测绘、目标识别和打击产生革命性变化。 (来源:Wind) ► 头部厂商纷纷加码AI PC市场,2024年或成发展“元年” 在AI技术持续
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【华泰通信】光模块观点更新|从中报寻找景气度线索
复盘A股光通信板块的24年半年报,我们总结有两大关键词:【兑现】和【扩散】。 兑现:从Q2单季度来看,受益于海外400G与800G需求的持续释放,旭创、新易盛、天孚三家头部厂商的业绩进一步兑现,三者合计归母净利润同比增速超100%。展望下半年,随着英伟达H系列需求的进一步提升,400G与800G需求饱满,此外随着1.6T的导入,头部厂商业绩有望延续高增态势。 扩散:在经历23Q2的全面性行情后,24年初以来光通信板块的交易明显更为聚焦,基本面以及股价行情主要体现在三家头部公司,这也给投资者留下了
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【东吴电新】华为鸿蒙智行发布会要点20240910
#智界R7:定价 26.8万起,华为首款轿跑SUV智界R7开订,定位中大型SUV轿跑,标配满血途灵平台标。Pro版预售价26.8万起,667km续航;Max版预售价30.8万起,802km续航;Ultra版预售价34.8万,736km续航。 #配备800V高压Sic驱动电机以及800V快充架构,车辆续航最高802km,整车进入双800时代,风阻系数为全球最低。车长/宽/高分别为4956/1981/1634(mm),外观和智界S7相似,形成了鸿蒙智行家族设计语言。全系标配CDC连续阻尼减震器以及空
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【长江电新】风电
帆石二开展用海前公示,项目提速有望催化行业景气 1、近日,广东省自然资源厅发布《关于中广核阳江帆石二海上风电场项目用海前公示》,一定程度上意味着审批进入尾声,有望加速启动,具体来看:(1)目前该项目处于海域使用权审批阶段,待审批通过后即可进行海域使用权登记发证;(2)获得海域使用权证后,即可开展水上水下活动许可办理。完成相关手续后,即具备开工建设条件。此前,帆石一曾于今年6月开展项目变更用海前公示,项目用海审批亦不断向前推进。 2、近期,广东、江苏海风重点项目积极推进,具体来看: #帆石一,今日
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宁德时代跟踪点评
公司基本面无虞,扩产或收购皆为能力圈提升,看好公司战略发展|国金电新&汽车 ⚡️ 事件:9月9日,① 公司公告拟与洛阳市政府、国宏集团建设中州时代项目二期(60GWh),并有权在监管允许下收购国宏持有的四川时代股权(20.8%)。② Latepost报道,公司正寻求收购光伏组件及光伏电池片公司,目前正与Y公司洽谈收购。 💡 点评: 1、高周转及行业复苏背景下扩产系合理行为。 据悉,公司中州一期项目(60GWh)已于今年7月投产,生产麒麟电池,本次公告中州二期于今年5月启动规划。根据测算,公司产
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美团:Keeta于9月9日首开沙特新城,拓展中东外卖市场【广发传媒互联网】 事件:9.9日美团境外外卖品牌Keeta在沙特阿拉伯阿尔卡吉市上线。Keeta在沙特南部城市进行率先开城,给予新客套餐低至15沙特里亚尔(~4美元),以及免配送费优惠,配送时长普遍在25分钟左右,时效性较高。根据财联社报道,目前Keeta在阿尔卡吉市共上线了500家商户,品牌连锁如星巴克、汉堡王、KFC等也都完成了入驻。沙特主要外卖市场是以首都利雅得为核心的中央地区,首城开在南部阿尔卡吉可以作为未来拓展试点。 点评:根据
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【天风建材】水泥碳交易交流要点20240910
碳交易方案:初期配额宽松,免费分配,征求意见稿预计Q4落地且改动不大,具体分配方法和基准值尚未明确,目的仅在于适应碳市场。配额分配大概率由各省制定,最早于明年1月发布,后续通过2-3年运行逐步完善碳市场,预计27年要求可能强制性收紧。 对水泥企业影响:目前约 170多家、1500多条熟料产线参与地方碳市场,80%以上企业无碳交易经验。当前方案影响很小,免费分配下单吨熟料对应增加成本仅几毛钱,即碳价*(企业单吨熟料碳排放量-基准值),各企业较平均值差距不超过20%。企业差异看,具备替代燃料方法、早
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【重磅民生话题】延迟退休利好职业技能培训行业
🔶【驱动消息】9月10日电 #关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定草案的议案提请全国人大常委会会议审议。 【点评】老年员工可能需要额外的培训和技能更新,以保持其工作效率和适应新技术。企业需要在培训和发展计划中考虑这些因素,以确保老年员工能够继续为组织做出贡献。 在员工职业技能培训领域,有多家上市公司参与并提供相关服务。以下是一些涉及员工职业技能培训的上市公司: 中公教育(SZ:002607):提供公务员招录考试培训、职业资格证书与学历提升以及职业技能培训等服务。 昂立教育(SH:600661)
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【广发交运许可团队】电商快递系列(二)
供给新纪元:表内供需反转与表外网络优化 1、中国快递行业:二元市场以中低端为主流,加盟网络打造极致性价比。 我国快递业呈现中低端为主、中高端为辅的二元结构,中低端赛道追求极致性价比的需求约束了供给形式,并在表内外资产形成护城河。 2、表内资产:资本周期尾声,供需格局反转。 表内直营资产以土地、厂房、设备、车队为主,总部再投资于2017年启动、2021年达峰,当下头部企业基本完成直营化改造并进入产能爬坡期,预计行业2025年产能利用率达峰,行业盈利由震荡走向稳定。 3、表外资产:网络优化中途,长期
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【开源宏观何宁、郭晓彬】真实外需或为韧性放缓(8月出口数据和近期调研的一点感受)
核心观点:出口差,但还没那么差。 一、真实外需或为韧性放缓 1.外需高位放缓,但仍具一定韧性。首先,8月出口是在“高基数”基础上回升的,仍具一定韧性,但7-8月平均来看,同比是趋势回落的。2023年8月出口-8.6%,较前值(-14.3%)有所回升,同期较高基数影响下2024年8月出口同比+8.7%,较前值(+7.0%)不降反升。实际上,7月出口同比读数偏低,而8月出口同比读数偏高,7-8月合计出口同比+7.9%,较6月略有下滑,或为当前外需状态的更准确刻画:高位放缓,但仍具较强韧性。其次,外部
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【储能、逆变器行业近况—市场端】
季度环比逐季爬坡,新兴市场放量超预期【中信建投电新】 #市场端 ①欧洲市场稳步筑底:上半年欧洲市场由于库存压力仍在以及低电价+高利率压制,导致中国对欧洲尤其是西欧地区出口金额同比下滑50%。从近期产业反馈来看,部分厂商表示库存已恢复至3-5个月合理水平,下半年在东欧市场如乌克兰等地的带动下,欧洲出口数据预计会有所恢复。我们判断欧洲出货已完成筑底,Q3开始将持续改善。后续如果美联储降息落地,也将成为刺激海外需求放量的一大推动力。 ②亚非拉等新兴市场崛起速度加快:受天气高温、限电缺电、财政补贴等影响
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通润装备交流要点-0910
🌼经营情况 24H1收入占比国内23-25%,美国50%,韩国14%,欧洲+亚非拉13%;美国占比提升带动毛利率提升,美国市场利润占比80%+。 展望:预计Q3新能源业务有望环增20%达到7亿左右收入,利润率进一步提高。传统业务预计和上半年差不多,归母净利润半年4500万元左右。 🌼美国市场 24H1: 地面电站:1-5月一共100MW,美国市场在6月开始实现明显突破,6月单月出货达到100MW+,7-8月和6月差不多;预计全年1GW出货目标基本能完成,下半年配套0.2GWh储能。 工商业7
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【高盛:美股不太可能陷入熊市】 高盛集团策略师称,美国股市不太可能暴跌20%或更多,因为经济衰退的风险仍然很低,与此同时,美联储预计将降息。由Christian Mueller-Glissmann领导的高盛研究小组表示,尽管受估值上升、经济增长前景好坏参半和政策不确定性的影响,美股可能在年底前下跌,但股市进入熊市的可能性很小,因为美国经济在一定程度上受到“健康的私营部门”的支撑。此外,策略师们的一项历史分析显示,自上世纪90年代以来,由于商业周期延长、宏观经济波动性降低以及央行的“缓冲”,标普5
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【华泰医药代雯团队】精麻行业下半年有望业绩加速!
我们近期持续调研和沟通了主流的精麻企业,3Q24精麻类公司在低基数下有望快速增长,3Q24手术量同比环比均有明显改善,精麻公司销售稳健向上。我们认为2H24在2H23低基数背景下,精麻行业有望加速增长,24年麻醉镇痛是药品板块增长最好的细分板块之一!持续推荐! 恩华药业:我们预期2H24收入增速20%左右。随着TRV130,安泰坦两大创新药和管制类产品持续放量,全年预期实现接近20%收入利润增长,其中羟瑞舒阿四款管制麻醉合计50%左右增长。25年及以后有望持续提速; 海思科:2Q24公司整体收入
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孟子君--预期差的波折 投资要点 1、商品卖不动了要降价,房子卖不动了也得降按揭成本,这是个非常朴素的道理,下调房贷利率的客观基础的确在。我们认为存量房贷利率的下降对消费的影响不大,更多是在银行净息差已经很低的情况下,把银行的不良率控制在合适的水平。 2、对其他连锁反应,我们不必过多考虑。近些年房价的下跌带来了实体部门财富效应的明显下降。在商品及资金价格不能大幅缩水的情况下,房价下跌带来的结余资金,是很难腾挪出去消费的,更不会腾挪出去买房。 3、从30个大中城市住宅销售面积的高频数据来看,8月同
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国内行业要闻► 雷芯智能正式发布全自主研发的芯片品牌“北冥之海” 丝路工业互联网促进中心集成电路板块公司雷芯智能经过多年的深入研究,最终完成了感算存一体且高度集成的大面阵SPAD-SoC“北冥之海”芯片的研发工作,普遍适用于自动驾驶、无人机等民用场景,为我国自动驾驶产业发展及供应产业链安全发挥了重要作用。同时,这枚产品已经具备进入特殊领域的能力,可对侦查、感知、测绘、目标识别和打击产生革命性变化。 (来源:Wind) ► 头部厂商纷纷加码AI PC市场,2024年或成发展“元年” 在AI技术持续
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复盘A股光通信板块的24年半年报,我们总结有两大关键词:【兑现】和【扩散】。 兑现:从Q2单季度来看,受益于海外400G与800G需求的持续释放,旭创、新易盛、天孚三家头部厂商的业绩进一步兑现,三者合计归母净利润同比增速超100%。展望下半年,随着英伟达H系列需求的进一步提升,400G与800G需求饱满,此外随着1.6T的导入,头部厂商业绩有望延续高增态势。 扩散:在经历23Q2的全面性行情后,24年初以来光通信板块的交易明显更为聚焦,基本面以及股价行情主要体现在三家头部公司,这也给投资者留下了
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【东吴电新】华为鸿蒙智行发布会要点20240910
#智界R7:定价 26.8万起,华为首款轿跑SUV智界R7开订,定位中大型SUV轿跑,标配满血途灵平台标。Pro版预售价26.8万起,667km续航;Max版预售价30.8万起,802km续航;Ultra版预售价34.8万,736km续航。 #配备800V高压Sic驱动电机以及800V快充架构,车辆续航最高802km,整车进入双800时代,风阻系数为全球最低。车长/宽/高分别为4956/1981/1634(mm),外观和智界S7相似,形成了鸿蒙智行家族设计语言。全系标配CDC连续阻尼减震器以及空
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帆石二开展用海前公示,项目提速有望催化行业景气 1、近日,广东省自然资源厅发布《关于中广核阳江帆石二海上风电场项目用海前公示》,一定程度上意味着审批进入尾声,有望加速启动,具体来看:(1)目前该项目处于海域使用权审批阶段,待审批通过后即可进行海域使用权登记发证;(2)获得海域使用权证后,即可开展水上水下活动许可办理。完成相关手续后,即具备开工建设条件。此前,帆石一曾于今年6月开展项目变更用海前公示,项目用海审批亦不断向前推进。 2、近期,广东、江苏海风重点项目积极推进,具体来看: #帆石一,今日
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公司基本面无虞,扩产或收购皆为能力圈提升,看好公司战略发展|国金电新&汽车 ⚡️ 事件:9月9日,① 公司公告拟与洛阳市政府、国宏集团建设中州时代项目二期(60GWh),并有权在监管允许下收购国宏持有的四川时代股权(20.8%)。② Latepost报道,公司正寻求收购光伏组件及光伏电池片公司,目前正与Y公司洽谈收购。 💡 点评: 1、高周转及行业复苏背景下扩产系合理行为。 据悉,公司中州一期项目(60GWh)已于今年7月投产,生产麒麟电池,本次公告中州二期于今年5月启动规划。根据测算,公司产
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美团:Keeta于9月9日首开沙特新城,拓展中东外卖市场【广发传媒互联网】 事件:9.9日美团境外外卖品牌Keeta在沙特阿拉伯阿尔卡吉市上线。Keeta在沙特南部城市进行率先开城,给予新客套餐低至15沙特里亚尔(~4美元),以及免配送费优惠,配送时长普遍在25分钟左右,时效性较高。根据财联社报道,目前Keeta在阿尔卡吉市共上线了500家商户,品牌连锁如星巴克、汉堡王、KFC等也都完成了入驻。沙特主要外卖市场是以首都利雅得为核心的中央地区,首城开在南部阿尔卡吉可以作为未来拓展试点。 点评:根据
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【天风建材】水泥碳交易交流要点20240910
碳交易方案:初期配额宽松,免费分配,征求意见稿预计Q4落地且改动不大,具体分配方法和基准值尚未明确,目的仅在于适应碳市场。配额分配大概率由各省制定,最早于明年1月发布,后续通过2-3年运行逐步完善碳市场,预计27年要求可能强制性收紧。 对水泥企业影响:目前约 170多家、1500多条熟料产线参与地方碳市场,80%以上企业无碳交易经验。当前方案影响很小,免费分配下单吨熟料对应增加成本仅几毛钱,即碳价*(企业单吨熟料碳排放量-基准值),各企业较平均值差距不超过20%。企业差异看,具备替代燃料方法、早
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夜长梦山
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【重磅民生话题】延迟退休利好职业技能培训行业
🔶【驱动消息】9月10日电 #关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定草案的议案提请全国人大常委会会议审议。 【点评】老年员工可能需要额外的培训和技能更新,以保持其工作效率和适应新技术。企业需要在培训和发展计划中考虑这些因素,以确保老年员工能够继续为组织做出贡献。 在员工职业技能培训领域,有多家上市公司参与并提供相关服务。以下是一些涉及员工职业技能培训的上市公司: 中公教育(SZ:002607):提供公务员招录考试培训、职业资格证书与学历提升以及职业技能培训等服务。 昂立教育(SH:600661)
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夜长梦山
2024-09-11 14:38:30
【广发交运许可团队】电商快递系列(二)
供给新纪元:表内供需反转与表外网络优化 1、中国快递行业:二元市场以中低端为主流,加盟网络打造极致性价比。 我国快递业呈现中低端为主、中高端为辅的二元结构,中低端赛道追求极致性价比的需求约束了供给形式,并在表内外资产形成护城河。 2、表内资产:资本周期尾声,供需格局反转。 表内直营资产以土地、厂房、设备、车队为主,总部再投资于2017年启动、2021年达峰,当下头部企业基本完成直营化改造并进入产能爬坡期,预计行业2025年产能利用率达峰,行业盈利由震荡走向稳定。 3、表外资产:网络优化中途,长期
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夜长梦山
2024-09-11 14:37:51
【开源宏观何宁、郭晓彬】真实外需或为韧性放缓(8月出口数据和近期调研的一点感受)
核心观点:出口差,但还没那么差。 一、真实外需或为韧性放缓 1.外需高位放缓,但仍具一定韧性。首先,8月出口是在“高基数”基础上回升的,仍具一定韧性,但7-8月平均来看,同比是趋势回落的。2023年8月出口-8.6%,较前值(-14.3%)有所回升,同期较高基数影响下2024年8月出口同比+8.7%,较前值(+7.0%)不降反升。实际上,7月出口同比读数偏低,而8月出口同比读数偏高,7-8月合计出口同比+7.9%,较6月略有下滑,或为当前外需状态的更准确刻画:高位放缓,但仍具较强韧性。其次,外部
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【储能、逆变器行业近况—市场端】
季度环比逐季爬坡,新兴市场放量超预期【中信建投电新】 #市场端 ①欧洲市场稳步筑底:上半年欧洲市场由于库存压力仍在以及低电价+高利率压制,导致中国对欧洲尤其是西欧地区出口金额同比下滑50%。从近期产业反馈来看,部分厂商表示库存已恢复至3-5个月合理水平,下半年在东欧市场如乌克兰等地的带动下,欧洲出口数据预计会有所恢复。我们判断欧洲出货已完成筑底,Q3开始将持续改善。后续如果美联储降息落地,也将成为刺激海外需求放量的一大推动力。 ②亚非拉等新兴市场崛起速度加快:受天气高温、限电缺电、财政补贴等影响
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通润装备交流要点-0910
🌼经营情况 24H1收入占比国内23-25%,美国50%,韩国14%,欧洲+亚非拉13%;美国占比提升带动毛利率提升,美国市场利润占比80%+。 展望:预计Q3新能源业务有望环增20%达到7亿左右收入,利润率进一步提高。传统业务预计和上半年差不多,归母净利润半年4500万元左右。 🌼美国市场 24H1: 地面电站:1-5月一共100MW,美国市场在6月开始实现明显突破,6月单月出货达到100MW+,7-8月和6月差不多;预计全年1GW出货目标基本能完成,下半年配套0.2GWh储能。 工商业7
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【高盛:美股不太可能陷入熊市】 高盛集团策略师称,美国股市不太可能暴跌20%或更多,因为经济衰退的风险仍然很低,与此同时,美联储预计将降息。由Christian Mueller-Glissmann领导的高盛研究小组表示,尽管受估值上升、经济增长前景好坏参半和政策不确定性的影响,美股可能在年底前下跌,但股市进入熊市的可能性很小,因为美国经济在一定程度上受到“健康的私营部门”的支撑。此外,策略师们的一项历史分析显示,自上世纪90年代以来,由于商业周期延长、宏观经济波动性降低以及央行的“缓冲”,标普5
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【华泰医药代雯团队】精麻行业下半年有望业绩加速!
我们近期持续调研和沟通了主流的精麻企业,3Q24精麻类公司在低基数下有望快速增长,3Q24手术量同比环比均有明显改善,精麻公司销售稳健向上。我们认为2H24在2H23低基数背景下,精麻行业有望加速增长,24年麻醉镇痛是药品板块增长最好的细分板块之一!持续推荐! 恩华药业:我们预期2H24收入增速20%左右。随着TRV130,安泰坦两大创新药和管制类产品持续放量,全年预期实现接近20%收入利润增长,其中羟瑞舒阿四款管制麻醉合计50%左右增长。25年及以后有望持续提速; 海思科:2Q24公司整体收入
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夜长梦山
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孟子君--预期差的波折 投资要点 1、商品卖不动了要降价,房子卖不动了也得降按揭成本,这是个非常朴素的道理,下调房贷利率的客观基础的确在。我们认为存量房贷利率的下降对消费的影响不大,更多是在银行净息差已经很低的情况下,把银行的不良率控制在合适的水平。 2、对其他连锁反应,我们不必过多考虑。近些年房价的下跌带来了实体部门财富效应的明显下降。在商品及资金价格不能大幅缩水的情况下,房价下跌带来的结余资金,是很难腾挪出去消费的,更不会腾挪出去买房。 3、从30个大中城市住宅销售面积的高频数据来看,8月同
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夜长梦山
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【华西计算机】0910 | OpenAI最新宣布,ChatGPT企业付费用户突破100万
国内行业要闻► 雷芯智能正式发布全自主研发的芯片品牌“北冥之海” 丝路工业互联网促进中心集成电路板块公司雷芯智能经过多年的深入研究,最终完成了感算存一体且高度集成的大面阵SPAD-SoC“北冥之海”芯片的研发工作,普遍适用于自动驾驶、无人机等民用场景,为我国自动驾驶产业发展及供应产业链安全发挥了重要作用。同时,这枚产品已经具备进入特殊领域的能力,可对侦查、感知、测绘、目标识别和打击产生革命性变化。 (来源:Wind) ► 头部厂商纷纷加码AI PC市场,2024年或成发展“元年” 在AI技术持续
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夜长梦山
2024-09-11 14:34:39
【华泰通信】光模块观点更新|从中报寻找景气度线索
复盘A股光通信板块的24年半年报,我们总结有两大关键词:【兑现】和【扩散】。 兑现:从Q2单季度来看,受益于海外400G与800G需求的持续释放,旭创、新易盛、天孚三家头部厂商的业绩进一步兑现,三者合计归母净利润同比增速超100%。展望下半年,随着英伟达H系列需求的进一步提升,400G与800G需求饱满,此外随着1.6T的导入,头部厂商业绩有望延续高增态势。 扩散:在经历23Q2的全面性行情后,24年初以来光通信板块的交易明显更为聚焦,基本面以及股价行情主要体现在三家头部公司,这也给投资者留下了
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夜长梦山
2024-09-11 14:32:55
【东吴电新】华为鸿蒙智行发布会要点20240910
#智界R7:定价 26.8万起,华为首款轿跑SUV智界R7开订,定位中大型SUV轿跑,标配满血途灵平台标。Pro版预售价26.8万起,667km续航;Max版预售价30.8万起,802km续航;Ultra版预售价34.8万,736km续航。 #配备800V高压Sic驱动电机以及800V快充架构,车辆续航最高802km,整车进入双800时代,风阻系数为全球最低。车长/宽/高分别为4956/1981/1634(mm),外观和智界S7相似,形成了鸿蒙智行家族设计语言。全系标配CDC连续阻尼减震器以及空
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