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夜长梦山
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夜长梦山
2025-01-10 15:57:39
【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-10 15:54:55
【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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海力风电
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夜长梦山
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【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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夜长梦山
2025-01-10 15:51:13
【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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中信证券
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夜长梦山
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【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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潍柴动力
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夜长梦山
2025-01-10 15:46:49
福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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夜长梦山
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蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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蓝思科技
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夜长梦山
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AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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迈为股份
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夜长梦山
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【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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比亚迪
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夜长梦山
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盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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盐津铺子
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夜长梦山
2025-01-09 15:48:27
【国盛电新】明阳电气:双海+数据中心双驱动,长期看好
数据中心:2024年与字节首次合作,中标火山引擎数据中心项目。AIDC相关电力模块、变压器客户导入壁垒高。公司拥有西门子、施耐德技术许可证,大厂背书,技术方面更易获得互联网企业的认可。 海风:盈利性较高,进入壁垒较高,当前竞争以外资品牌为主,公司背靠明阳智能海风主机龙头,后续有望国产替代提升份额。 出海:2025年跟随阳光电源等间接出口订单有望持续高增,其次2025年直接出口订单有望翻倍增长。出海的订单盈利水平高,渠道壁垒高,后续出海有望持续加速。 陆上新能源:2025年集中式电站建设起量,陆上
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明阳电气
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夜长梦山
2025-01-09 15:48:03
对于各类涌现的AI硬件,心态要包容。 如果你因为“不理解”而错过了盲盒经济,那么不要错过AI玩具、陪伴机器人、AI眼镜这种AI硬件,先理解,2025年CES已经为后面产业的演绎打了充分提前量了(举个例子,24年CES上只有Rabbit R1这个AI硬件出圈,今年AI硬件遍地开花,那么明年呢?) 对于端侧AI硬件,要么关注大模型生态的配套供应商(主控、整体解决方案是核心),要么关注品牌厂和代工,目前这两个主线最有意思。零部件是散点逻辑,得看供应给哪个客户,是苹果字节三星小米META Open AI
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夜长梦山
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AI材料星辰大海,产业趋势确定,有业绩有估值,持续重点推荐
今日圣泉集团、东材科技、联瑞新材大涨!预计受GB300设计方案发酵,高速PCB价值量进一步提升下,核心材料电子级PPO、BMI、球硅均有受益。 【联瑞新材】不仅受益于AI散热带来的low-α球铝需求大幅提升(预计25年公司low-α球铝出货明显增加)。高速覆铜板带来的高端球硅需求也迎高增,公司覆盖绝大部分覆铜板客户,生益科技是公司股东,其高速覆铜板份额的提升也将利好联瑞,高阶品亚微米级球硅高增。2篇深度报告深度覆盖 【东材科技】生益科技、台光电子为公司重要客户,以BMI为首的高端树脂产品已供应至
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联瑞新材
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夜长梦山
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【长江机械】杰瑞股份近况更新 12月经营数据:12月订单同比持平,去年基数高。全年整体订单增速约30%+,国内增速10%,海外增速60-70%,全年订单略好于年初指引。 北美电驱压裂,12月签订一套,加上7月1套,总共2套。 还有很多压裂、天然气压缩等订单12月没签完,在1月初签订,将算作1月的订单。 燃气轮机业务:主要以租赁模式,有35MW、6MW两种产品,35MW在北美用于配套油气田、6MW用于国内油气田,采用租赁公司是因为太紧缺,能很快收回成本。数据中心需要的是6MW机型。6MW燃气轮机发
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夜长梦山
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【招商通信】中兴通讯(000063)
大模型赋能智能手机业务,“连接+算力”能力稀缺 大模型赋能智能手机业务,打造个性化AI产品和服务。2024年10月14日,中兴通讯与中国移动联合发布首款支持“九天·众擎基座大模型”的千元手机——中兴畅行60 Plus。用户可通过AI语音助手,调用“九天·众擎基座大模型”,为用户带来一系列的AI体验,包括文本生成、翻译助手、图片生成、文本总结等。2024年11月21日,中兴通讯与中国电信深度合作,正式发布努比亚Z70 Ultra手机,其搭载的端云融合中国电信星辰AI大模型拥有千亿级云侧大模型和30
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中兴通讯
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【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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中信证券
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【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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海力风电
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【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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盐津铺子
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【国盛电新】明阳电气:双海+数据中心双驱动,长期看好
数据中心:2024年与字节首次合作,中标火山引擎数据中心项目。AIDC相关电力模块、变压器客户导入壁垒高。公司拥有西门子、施耐德技术许可证,大厂背书,技术方面更易获得互联网企业的认可。 海风:盈利性较高,进入壁垒较高,当前竞争以外资品牌为主,公司背靠明阳智能海风主机龙头,后续有望国产替代提升份额。 出海:2025年跟随阳光电源等间接出口订单有望持续高增,其次2025年直接出口订单有望翻倍增长。出海的订单盈利水平高,渠道壁垒高,后续出海有望持续加速。 陆上新能源:2025年集中式电站建设起量,陆上
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对于各类涌现的AI硬件,心态要包容。 如果你因为“不理解”而错过了盲盒经济,那么不要错过AI玩具、陪伴机器人、AI眼镜这种AI硬件,先理解,2025年CES已经为后面产业的演绎打了充分提前量了(举个例子,24年CES上只有Rabbit R1这个AI硬件出圈,今年AI硬件遍地开花,那么明年呢?) 对于端侧AI硬件,要么关注大模型生态的配套供应商(主控、整体解决方案是核心),要么关注品牌厂和代工,目前这两个主线最有意思。零部件是散点逻辑,得看供应给哪个客户,是苹果字节三星小米META Open AI
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AI材料星辰大海,产业趋势确定,有业绩有估值,持续重点推荐
今日圣泉集团、东材科技、联瑞新材大涨!预计受GB300设计方案发酵,高速PCB价值量进一步提升下,核心材料电子级PPO、BMI、球硅均有受益。 【联瑞新材】不仅受益于AI散热带来的low-α球铝需求大幅提升(预计25年公司low-α球铝出货明显增加)。高速覆铜板带来的高端球硅需求也迎高增,公司覆盖绝大部分覆铜板客户,生益科技是公司股东,其高速覆铜板份额的提升也将利好联瑞,高阶品亚微米级球硅高增。2篇深度报告深度覆盖 【东材科技】生益科技、台光电子为公司重要客户,以BMI为首的高端树脂产品已供应至
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【长江机械】杰瑞股份近况更新 12月经营数据:12月订单同比持平,去年基数高。全年整体订单增速约30%+,国内增速10%,海外增速60-70%,全年订单略好于年初指引。 北美电驱压裂,12月签订一套,加上7月1套,总共2套。 还有很多压裂、天然气压缩等订单12月没签完,在1月初签订,将算作1月的订单。 燃气轮机业务:主要以租赁模式,有35MW、6MW两种产品,35MW在北美用于配套油气田、6MW用于国内油气田,采用租赁公司是因为太紧缺,能很快收回成本。数据中心需要的是6MW机型。6MW燃气轮机发
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【招商通信】中兴通讯(000063)
大模型赋能智能手机业务,“连接+算力”能力稀缺 大模型赋能智能手机业务,打造个性化AI产品和服务。2024年10月14日,中兴通讯与中国移动联合发布首款支持“九天·众擎基座大模型”的千元手机——中兴畅行60 Plus。用户可通过AI语音助手,调用“九天·众擎基座大模型”,为用户带来一系列的AI体验,包括文本生成、翻译助手、图片生成、文本总结等。2024年11月21日,中兴通讯与中国电信深度合作,正式发布努比亚Z70 Ultra手机,其搭载的端云融合中国电信星辰AI大模型拥有千亿级云侧大模型和30
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1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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海力风电
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夜长梦山
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【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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夜长梦山
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【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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中信证券
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夜长梦山
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【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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潍柴动力
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夜长梦山
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福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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夜长梦山
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蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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蓝思科技
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夜长梦山
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AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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迈为股份
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夜长梦山
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【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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比亚迪
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夜长梦山
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盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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盐津铺子
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夜长梦山
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【国盛电新】明阳电气:双海+数据中心双驱动,长期看好
数据中心:2024年与字节首次合作,中标火山引擎数据中心项目。AIDC相关电力模块、变压器客户导入壁垒高。公司拥有西门子、施耐德技术许可证,大厂背书,技术方面更易获得互联网企业的认可。 海风:盈利性较高,进入壁垒较高,当前竞争以外资品牌为主,公司背靠明阳智能海风主机龙头,后续有望国产替代提升份额。 出海:2025年跟随阳光电源等间接出口订单有望持续高增,其次2025年直接出口订单有望翻倍增长。出海的订单盈利水平高,渠道壁垒高,后续出海有望持续加速。 陆上新能源:2025年集中式电站建设起量,陆上
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明阳电气
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2025-01-09 15:48:03
对于各类涌现的AI硬件,心态要包容。 如果你因为“不理解”而错过了盲盒经济,那么不要错过AI玩具、陪伴机器人、AI眼镜这种AI硬件,先理解,2025年CES已经为后面产业的演绎打了充分提前量了(举个例子,24年CES上只有Rabbit R1这个AI硬件出圈,今年AI硬件遍地开花,那么明年呢?) 对于端侧AI硬件,要么关注大模型生态的配套供应商(主控、整体解决方案是核心),要么关注品牌厂和代工,目前这两个主线最有意思。零部件是散点逻辑,得看供应给哪个客户,是苹果字节三星小米META Open AI
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AI材料星辰大海,产业趋势确定,有业绩有估值,持续重点推荐
今日圣泉集团、东材科技、联瑞新材大涨!预计受GB300设计方案发酵,高速PCB价值量进一步提升下,核心材料电子级PPO、BMI、球硅均有受益。 【联瑞新材】不仅受益于AI散热带来的low-α球铝需求大幅提升(预计25年公司low-α球铝出货明显增加)。高速覆铜板带来的高端球硅需求也迎高增,公司覆盖绝大部分覆铜板客户,生益科技是公司股东,其高速覆铜板份额的提升也将利好联瑞,高阶品亚微米级球硅高增。2篇深度报告深度覆盖 【东材科技】生益科技、台光电子为公司重要客户,以BMI为首的高端树脂产品已供应至
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联瑞新材
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夜长梦山
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【长江机械】杰瑞股份近况更新 12月经营数据:12月订单同比持平,去年基数高。全年整体订单增速约30%+,国内增速10%,海外增速60-70%,全年订单略好于年初指引。 北美电驱压裂,12月签订一套,加上7月1套,总共2套。 还有很多压裂、天然气压缩等订单12月没签完,在1月初签订,将算作1月的订单。 燃气轮机业务:主要以租赁模式,有35MW、6MW两种产品,35MW在北美用于配套油气田、6MW用于国内油气田,采用租赁公司是因为太紧缺,能很快收回成本。数据中心需要的是6MW机型。6MW燃气轮机发
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夜长梦山
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【招商通信】中兴通讯(000063)
大模型赋能智能手机业务,“连接+算力”能力稀缺 大模型赋能智能手机业务,打造个性化AI产品和服务。2024年10月14日,中兴通讯与中国移动联合发布首款支持“九天·众擎基座大模型”的千元手机——中兴畅行60 Plus。用户可通过AI语音助手,调用“九天·众擎基座大模型”,为用户带来一系列的AI体验,包括文本生成、翻译助手、图片生成、文本总结等。2024年11月21日,中兴通讯与中国电信深度合作,正式发布努比亚Z70 Ultra手机,其搭载的端云融合中国电信星辰AI大模型拥有千亿级云侧大模型和30
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中兴通讯
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夜长梦山
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【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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中信证券
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夜长梦山
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【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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蓝思科技
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AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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盐津铺子
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【国盛电新】明阳电气:双海+数据中心双驱动,长期看好
数据中心:2024年与字节首次合作,中标火山引擎数据中心项目。AIDC相关电力模块、变压器客户导入壁垒高。公司拥有西门子、施耐德技术许可证,大厂背书,技术方面更易获得互联网企业的认可。 海风:盈利性较高,进入壁垒较高,当前竞争以外资品牌为主,公司背靠明阳智能海风主机龙头,后续有望国产替代提升份额。 出海:2025年跟随阳光电源等间接出口订单有望持续高增,其次2025年直接出口订单有望翻倍增长。出海的订单盈利水平高,渠道壁垒高,后续出海有望持续加速。 陆上新能源:2025年集中式电站建设起量,陆上
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对于各类涌现的AI硬件,心态要包容。 如果你因为“不理解”而错过了盲盒经济,那么不要错过AI玩具、陪伴机器人、AI眼镜这种AI硬件,先理解,2025年CES已经为后面产业的演绎打了充分提前量了(举个例子,24年CES上只有Rabbit R1这个AI硬件出圈,今年AI硬件遍地开花,那么明年呢?) 对于端侧AI硬件,要么关注大模型生态的配套供应商(主控、整体解决方案是核心),要么关注品牌厂和代工,目前这两个主线最有意思。零部件是散点逻辑,得看供应给哪个客户,是苹果字节三星小米META Open AI
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AI材料星辰大海,产业趋势确定,有业绩有估值,持续重点推荐
今日圣泉集团、东材科技、联瑞新材大涨!预计受GB300设计方案发酵,高速PCB价值量进一步提升下,核心材料电子级PPO、BMI、球硅均有受益。 【联瑞新材】不仅受益于AI散热带来的low-α球铝需求大幅提升(预计25年公司low-α球铝出货明显增加)。高速覆铜板带来的高端球硅需求也迎高增,公司覆盖绝大部分覆铜板客户,生益科技是公司股东,其高速覆铜板份额的提升也将利好联瑞,高阶品亚微米级球硅高增。2篇深度报告深度覆盖 【东材科技】生益科技、台光电子为公司重要客户,以BMI为首的高端树脂产品已供应至
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【长江机械】杰瑞股份近况更新 12月经营数据:12月订单同比持平,去年基数高。全年整体订单增速约30%+,国内增速10%,海外增速60-70%,全年订单略好于年初指引。 北美电驱压裂,12月签订一套,加上7月1套,总共2套。 还有很多压裂、天然气压缩等订单12月没签完,在1月初签订,将算作1月的订单。 燃气轮机业务:主要以租赁模式,有35MW、6MW两种产品,35MW在北美用于配套油气田、6MW用于国内油气田,采用租赁公司是因为太紧缺,能很快收回成本。数据中心需要的是6MW机型。6MW燃气轮机发
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【招商通信】中兴通讯(000063)
大模型赋能智能手机业务,“连接+算力”能力稀缺 大模型赋能智能手机业务,打造个性化AI产品和服务。2024年10月14日,中兴通讯与中国移动联合发布首款支持“九天·众擎基座大模型”的千元手机——中兴畅行60 Plus。用户可通过AI语音助手,调用“九天·众擎基座大模型”,为用户带来一系列的AI体验,包括文本生成、翻译助手、图片生成、文本总结等。2024年11月21日,中兴通讯与中国电信深度合作,正式发布努比亚Z70 Ultra手机,其搭载的端云融合中国电信星辰AI大模型拥有千亿级云侧大模型和30
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【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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2025-01-10 15:51:13
【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-10 15:50:20
【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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潍柴动力
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夜长梦山
2025-01-10 15:46:49
福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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夜长梦山
2025-01-10 15:45:32
蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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蓝思科技
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夜长梦山
2025-01-09 15:50:47
AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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迈为股份
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夜长梦山
2025-01-09 15:49:46
【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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比亚迪
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夜长梦山
2025-01-09 15:49:11
盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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盐津铺子
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夜长梦山
2025-01-09 15:48:27
【国盛电新】明阳电气:双海+数据中心双驱动,长期看好
数据中心:2024年与字节首次合作,中标火山引擎数据中心项目。AIDC相关电力模块、变压器客户导入壁垒高。公司拥有西门子、施耐德技术许可证,大厂背书,技术方面更易获得互联网企业的认可。 海风:盈利性较高,进入壁垒较高,当前竞争以外资品牌为主,公司背靠明阳智能海风主机龙头,后续有望国产替代提升份额。 出海:2025年跟随阳光电源等间接出口订单有望持续高增,其次2025年直接出口订单有望翻倍增长。出海的订单盈利水平高,渠道壁垒高,后续出海有望持续加速。 陆上新能源:2025年集中式电站建设起量,陆上
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明阳电气
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夜长梦山
2025-01-09 15:48:03
对于各类涌现的AI硬件,心态要包容。 如果你因为“不理解”而错过了盲盒经济,那么不要错过AI玩具、陪伴机器人、AI眼镜这种AI硬件,先理解,2025年CES已经为后面产业的演绎打了充分提前量了(举个例子,24年CES上只有Rabbit R1这个AI硬件出圈,今年AI硬件遍地开花,那么明年呢?) 对于端侧AI硬件,要么关注大模型生态的配套供应商(主控、整体解决方案是核心),要么关注品牌厂和代工,目前这两个主线最有意思。零部件是散点逻辑,得看供应给哪个客户,是苹果字节三星小米META Open AI
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夜长梦山
2025-01-09 15:46:37
AI材料星辰大海,产业趋势确定,有业绩有估值,持续重点推荐
今日圣泉集团、东材科技、联瑞新材大涨!预计受GB300设计方案发酵,高速PCB价值量进一步提升下,核心材料电子级PPO、BMI、球硅均有受益。 【联瑞新材】不仅受益于AI散热带来的low-α球铝需求大幅提升(预计25年公司low-α球铝出货明显增加)。高速覆铜板带来的高端球硅需求也迎高增,公司覆盖绝大部分覆铜板客户,生益科技是公司股东,其高速覆铜板份额的提升也将利好联瑞,高阶品亚微米级球硅高增。2篇深度报告深度覆盖 【东材科技】生益科技、台光电子为公司重要客户,以BMI为首的高端树脂产品已供应至
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联瑞新材
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夜长梦山
2025-01-09 15:45:36
【长江机械】杰瑞股份近况更新 12月经营数据:12月订单同比持平,去年基数高。全年整体订单增速约30%+,国内增速10%,海外增速60-70%,全年订单略好于年初指引。 北美电驱压裂,12月签订一套,加上7月1套,总共2套。 还有很多压裂、天然气压缩等订单12月没签完,在1月初签订,将算作1月的订单。 燃气轮机业务:主要以租赁模式,有35MW、6MW两种产品,35MW在北美用于配套油气田、6MW用于国内油气田,采用租赁公司是因为太紧缺,能很快收回成本。数据中心需要的是6MW机型。6MW燃气轮机发
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夜长梦山
2025-01-09 15:45:24
【招商通信】中兴通讯(000063)
大模型赋能智能手机业务,“连接+算力”能力稀缺 大模型赋能智能手机业务,打造个性化AI产品和服务。2024年10月14日,中兴通讯与中国移动联合发布首款支持“九天·众擎基座大模型”的千元手机——中兴畅行60 Plus。用户可通过AI语音助手,调用“九天·众擎基座大模型”,为用户带来一系列的AI体验,包括文本生成、翻译助手、图片生成、文本总结等。2024年11月21日,中兴通讯与中国电信深度合作,正式发布努比亚Z70 Ultra手机,其搭载的端云融合中国电信星辰AI大模型拥有千亿级云侧大模型和30
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中兴通讯
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