夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2024-06-28 16:03:28

【中信证券金属】锡业股份首次覆盖报告

全球锡业龙头，锡价上涨最受益标的为何选在当前时点覆盖：（1）4月份中国从缅甸进口锡精矿环比大幅下滑78%，从印尼进口精炼锡数量仍然为0，锡的海外供应扰动仍会推动锡价高位运行（2）相对于锡价自4月份以来的涨幅，锡业股份的股价仍有一定上行空间。行业：2024年多个锡矿项目进展不及预期，缅甸禁矿时间超预期，印尼采矿配额推迟审批，刚果（金）地缘政治风险影响锡矿开采运输，叠加消费电子底部复苏，我们预计2024-2026年全球锡供应将分别短缺1.9/1.4/0.6万吨，锡价本轮周期有望涨至3.5-4万美

S
锡业股份

3

5

14

11.14
夜长梦山

2024-06-28 16:01:58

【中信电子】水晶光电今日股价创新高

持续看好公司今年利润释放+新业务拓展我们在5月初发布公司深度报告，进行重点推荐，公司股价于今日创新高，我们于当前位置持续看好公司的盈利释放以及战略新业务布局。中短期看，2024年业绩有支撑，收入、利润有望共成长：过去2-3年公司由于新业务投入，以及产能利用率爬坡，利润增速不及收入增速，展望2024年级后续，我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期，在北美大客户端维持核心供应商地位；同时国内大客户新机回归带动光学创新，高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外，研发费用率的下降亦有望打

S
水晶光电

1

6

12

8.80
夜长梦山

2024-06-28 16:00:38

【中信社服】2024年6月第3周酒店数据跟踪

·核心结论：本周RevPAR下滑趋势环比略有收窄，但6月QTD恢复度仍较5月环比下降、房价下滑明显。低端、四线及以下下沉市场相对有韧性，中高端、三线及以上城市表现承压。头部酒店价格略有回暖。 ·周度平均：2024年6月17日~6月23日，全部酒店平均房价（入住口径）为189.79元，同比去年-6.5%，同比2019年-5.7%，环比+2.7%；平均入住率为58.24%，同比去年-4.6pcts，同比2019年-7.7pcts，环比+2.1pcts；平均RevPAR为110.53元，同比去年-13

S
贵州茅台

1

5

4

5.72
夜长梦山

2024-06-28 09:16:26

【长江电新】储能数据更新 | 5月美国大储并网1.07GW，并网延迟问题逐月缓解！

1、EIA最新数据显示，2024年5月美国大储并网1073MW，同比增长608%，环比增长105%，1-5月累计并网2.83GW，同比增长269.7%，并网延迟问题逐月缓解。分应用场景来看，5月并网项目中，含独立储能489MW，占比45%，新能源配储605MW，占比55%。 2、#5月EIA上调全年并网预期，预计全年并网14.34GW，对应同比增速120%。2025-2028年并网预期继续上调，景气持续。 3、我们认为2024年美国大储具备高增机会：1）#需求具有刚性：独立储能驱动来自于美国日

S
阳光电源

2

5

4

7.88
夜长梦山

2024-06-28 09:15:29

意华股份更新：光伏支架等多业务继续向上【太平洋新能源：弹性标的推荐系列】

近期公司股价调整较为明显，市场主要担心海运影响下公司二季度的盈利情况，我们更新下公司各项业务进展。【二季度支架收入预计环比持平，但盈利结构将有明显变化。】近期海运价格上涨较为明显，集装箱紧缺，对公司发货确认造成延后。公司24年Q1支架收入约10亿元，其中天津&泰国工厂收入9亿+，美国工厂收入几千万，美国工厂出货量0.7-0.8万吨，亏损近0.1亿元。24年Q2支架收入预计环比持平，但结构有所变化，美国工厂Q2预计出货2万吨，将扭亏为盈，预计Q2支架盈利环比明显提升。【电子烟收入环增较快，高速

S
意华股份

0

5

7

3.94
夜长梦山

2024-06-28 09:15:00

【华西军工】国力股份：粒子对撞机项目或将启动，公司核心受益

据参考消息援引英国《自然》周刊网站报道，中国希望在3年内启动建造一台粒子对撞机(CEPC)。报道称，建造CEPC的提案明年将提交中国政府，若获得支持，可能会在2027年动工，约需10年时间建造。与欧洲科学家提议的类似设施相比，该设施耗资50亿美元（364亿元人民币），建造成本更低、规模更大、速度更快。据国力股份官微，国力与中科院王贻芳院士及团队合作，成立大功率器件工业技术研究院，合作关系紧密。公司承担了环形正负电子对撞机（CEPC）高频功率源系统650MHz/800KW速调管项目，首支样管的研

S
国力股份

2

6

5

4.15
夜长梦山

2024-06-28 09:14:10

【浙商电新】低空经济行业跟踪：谋定后动，浙江低空经济发展有望加快突破

⭐#锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午，浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开，省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识，锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务五个能级强，发扬优势、补齐短板。 ⭐#基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1⃣#大力破题低空经济发挥浙江省数字领域优势，加快编制低空新基建专项规划，构建低空数字底座； 2⃣#大力发展航空制造、建强产业集群以无人机整机制造为特色，做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台，培育

S
万丰奥威

4

6

10

11.14
夜长梦山

2024-06-28 09:12:35

iPhone16预计1款钢壳电池

25年预计3-4款钢壳电池，价值量提升50%。供应链看：1）焊接设备：连赢激光今年1条线4亿元100%份额，净利率25%，1亿利润弹性；25年4款电池，有机会占据6成到独供，大族激光预计有机会0-30%份额，还没确定，分别对应联赢2.5-4亿，0-1.2亿利润弹性。联赢弹性更大些； 2）CNC壳子：今年信维独供，3美金单价，25年可能还有领益，长盈来分，份额还没定； 3）电芯：25年ATL独供，26年珠海冠宇有些量，大头可能还是ATL； 4）电池pack，价值量预计也跟随提升50%，德赛电池5-

S
领益智造

5

4

17

10.78
夜长梦山

2024-06-28 08:39:14

拳头【油气海运晨报】油价上涨，布油上涨1.14%至85.43美元/桶

【光大大化工团队】 1、前日油气价格回顾 2024年6月27日，布油上涨1.14%至85.43美元/桶，WTI原油上涨1.12%至81.81美元/桶，TTF天然气上涨0.81%至34.27欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年6月27日，集运指数（欧线）上涨0.93%至5197.9点，BDTI下跌1.36%至1161点，BDI上涨3.41%至2031点。 3、重要数据汇总 2024年6月27日，美元兑人民币报收7.2687（+0.0020）。截至2024年6月21日，美国原油库存4.

S
中国石油

0

4

4

4.68
夜长梦山

2024-06-28 08:38:37

持续重点推荐【车机船】之机更新

1、预计6月挖机内销同比20%-30%增长(CME预计同比约20%),延续自3月以来内销转正趋势。结构上,除小挖延续较高增速,5月中挖实现转正,龙头公司6月中大挖预计转正。同时非挖产品线的装载机、平地机也实现转正,底部改善产品线扩散。 2、三一重工5月挖机出口转正,6月出口同比预计10%左右,目前除欧美下滑,亚太市场出口开始转正。挖机行业出口下半年有望转正。 3、板块整体Q2收入增长提速,对应内需拐点上行,2季度有望超预期的柳工、三一、山推,部分公司有望上修全年预期。(欢迎交流或索要盈利预测表格

S
三一重工

0

3

3

2.88
夜长梦山

2024-06-28 08:38:12

【哈尔斯】~ 代工:Q2核心客户Yeti基数抬升、增速放缓,但仍实现稳健增长;Stanley持续改善,爆款Quencher、iceflow加速放量,同比增长超50%(客户已上调H2预期,全年有望高增);此外,公司前五大客户之一上调全年预期、引入全新亿级客户、下半年订单明确。自主品牌:欧洲SIGG线上、线下同步扩张,Q2增长提速;国内整体增速稳健,线上表现更优(6月1日-18日电商+65%,其中抖音超20倍)。业绩:伴随产能利用率提升,利润结构优化,Q2利润率边际显著修复,盈利能力平稳提升。预

0

1

1

1.14
夜长梦山

2024-06-28 08:37:58

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.06.27

1.#阿里Qwen-2成全球开源大模型排行榜第一。Huggingface联合创始人兼首席执行官Clem在社交平台宣布，为了提供全新的开源大模型排行榜，使用了300块H100对目前全球100多个主流开源大模型，例如，Qwen2、Llama-3、mixtral、Phi-3等，在BBH、MUSR、MMLU-PRO、GPQA等基准测试集上进行了全新评估。结果显示，阿里最新开源的Qwen2-72B指令微调版本，成为开源模型排行榜第一名。（AIGC开放社区） 2.#字节跳动发布“豆包MarsCode”智能开

S
科大讯飞

2

5

6

7.93
夜长梦山

2024-06-28 08:37:27

【CCTD煤市日评：旺季预期不断落空煤价重心继续下移】

产地方面，榆林区域检修、停产煤炭陆续增加，市场供给略有收缩，叠加价格下跌后少数煤矿出货有所改善，因此继续降价的意愿减弱。鄂尔多斯区域弱稳运行，长协和刚需拉运仍相对平稳，坑口库存压力尚可，加之少数煤矿连续下跌后出现小幅反弹，因此市场悲观情绪略有缓解。晋北区域稳中偏弱，受港口市场下行传导，用户拉运积极性持续下降，部分煤矿为刺激销售继续下调价格。港口方面，市场偏弱运行，但是也存在分歧。部分贸易商对后市看法略显悲观，叠加煤炭面临自燃风险，因此为尽快达成交易，报价跌幅有所扩大。也有部分贸易商认为随着日耗

S
山西焦煤

1

4

3

5.90
夜长梦山

2024-06-28 08:36:58

5月产业在线冰箱&洗衣机数据速览【华福家电谢丽媛团队】

#冰箱行业数据： 5月总销量834万台，同比+8.1%，内销342万台，同比-1.1%，外销493万台，同比+15.5%。 1-5月销量3887万台，同比+16%，内销1804万台，同比+7%，外销2083万台，同比+25.2%。公司数据：海尔：总销量/内销/外销分别+0.6%/+0%/+9.3%；美的：总销量/内销/外销分别+7.7%/+8.0%/+7.6%；海信：总销量/内销/外销分别+12.3%/+3.7%/+17.3%。 1-5月累计：海尔：总销量/内销/外销分别+6.7%/

S
格力电器

2

2

0

3.08
夜长梦山

2024-06-28 08:36:09

轻工行部分个股更新

【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1

S
力诺药包

0

1

2

3.93

前往

页

夜长梦山

2024-06-28 16:03:28

【中信证券金属】锡业股份首次覆盖报告

全球锡业龙头，锡价上涨最受益标的为何选在当前时点覆盖：（1）4月份中国从缅甸进口锡精矿环比大幅下滑78%，从印尼进口精炼锡数量仍然为0，锡的海外供应扰动仍会推动锡价高位运行（2）相对于锡价自4月份以来的涨幅，锡业股份的股价仍有一定上行空间。行业：2024年多个锡矿项目进展不及预期，缅甸禁矿时间超预期，印尼采矿配额推迟审批，刚果（金）地缘政治风险影响锡矿开采运输，叠加消费电子底部复苏，我们预计2024-2026年全球锡供应将分别短缺1.9/1.4/0.6万吨，锡价本轮周期有望涨至3.5-4万美

S
锡业股份

3

5

14

11.14
夜长梦山

2024-06-28 16:01:58

【中信电子】水晶光电今日股价创新高

持续看好公司今年利润释放+新业务拓展我们在5月初发布公司深度报告，进行重点推荐，公司股价于今日创新高，我们于当前位置持续看好公司的盈利释放以及战略新业务布局。中短期看，2024年业绩有支撑，收入、利润有望共成长：过去2-3年公司由于新业务投入，以及产能利用率爬坡，利润增速不及收入增速，展望2024年级后续，我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期，在北美大客户端维持核心供应商地位；同时国内大客户新机回归带动光学创新，高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外，研发费用率的下降亦有望打

S
水晶光电

1

6

12

8.80
夜长梦山

2024-06-28 16:00:38

【中信社服】2024年6月第3周酒店数据跟踪

·核心结论：本周RevPAR下滑趋势环比略有收窄，但6月QTD恢复度仍较5月环比下降、房价下滑明显。低端、四线及以下下沉市场相对有韧性，中高端、三线及以上城市表现承压。头部酒店价格略有回暖。 ·周度平均：2024年6月17日~6月23日，全部酒店平均房价（入住口径）为189.79元，同比去年-6.5%，同比2019年-5.7%，环比+2.7%；平均入住率为58.24%，同比去年-4.6pcts，同比2019年-7.7pcts，环比+2.1pcts；平均RevPAR为110.53元，同比去年-13

S
贵州茅台

1

5

4

5.72
夜长梦山

2024-06-28 09:16:26

【长江电新】储能数据更新 | 5月美国大储并网1.07GW，并网延迟问题逐月缓解！

1、EIA最新数据显示，2024年5月美国大储并网1073MW，同比增长608%，环比增长105%，1-5月累计并网2.83GW，同比增长269.7%，并网延迟问题逐月缓解。分应用场景来看，5月并网项目中，含独立储能489MW，占比45%，新能源配储605MW，占比55%。 2、#5月EIA上调全年并网预期，预计全年并网14.34GW，对应同比增速120%。2025-2028年并网预期继续上调，景气持续。 3、我们认为2024年美国大储具备高增机会：1）#需求具有刚性：独立储能驱动来自于美国日

S
阳光电源

2

5

4

7.88
夜长梦山

2024-06-28 09:15:29

意华股份更新：光伏支架等多业务继续向上【太平洋新能源：弹性标的推荐系列】

近期公司股价调整较为明显，市场主要担心海运影响下公司二季度的盈利情况，我们更新下公司各项业务进展。【二季度支架收入预计环比持平，但盈利结构将有明显变化。】近期海运价格上涨较为明显，集装箱紧缺，对公司发货确认造成延后。公司24年Q1支架收入约10亿元，其中天津&泰国工厂收入9亿+，美国工厂收入几千万，美国工厂出货量0.7-0.8万吨，亏损近0.1亿元。24年Q2支架收入预计环比持平，但结构有所变化，美国工厂Q2预计出货2万吨，将扭亏为盈，预计Q2支架盈利环比明显提升。【电子烟收入环增较快，高速

S
意华股份

0

5

7

3.94
夜长梦山

2024-06-28 09:15:00

【华西军工】国力股份：粒子对撞机项目或将启动，公司核心受益

据参考消息援引英国《自然》周刊网站报道，中国希望在3年内启动建造一台粒子对撞机(CEPC)。报道称，建造CEPC的提案明年将提交中国政府，若获得支持，可能会在2027年动工，约需10年时间建造。与欧洲科学家提议的类似设施相比，该设施耗资50亿美元（364亿元人民币），建造成本更低、规模更大、速度更快。据国力股份官微，国力与中科院王贻芳院士及团队合作，成立大功率器件工业技术研究院，合作关系紧密。公司承担了环形正负电子对撞机（CEPC）高频功率源系统650MHz/800KW速调管项目，首支样管的研

S
国力股份

2

6

5

4.15
夜长梦山

2024-06-28 09:14:10

【浙商电新】低空经济行业跟踪：谋定后动，浙江低空经济发展有望加快突破

⭐#锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午，浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开，省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识，锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务五个能级强，发扬优势、补齐短板。 ⭐#基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1⃣#大力破题低空经济发挥浙江省数字领域优势，加快编制低空新基建专项规划，构建低空数字底座； 2⃣#大力发展航空制造、建强产业集群以无人机整机制造为特色，做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台，培育

S
万丰奥威

4

6

10

11.14
夜长梦山

2024-06-28 09:12:35

iPhone16预计1款钢壳电池

25年预计3-4款钢壳电池，价值量提升50%。供应链看：1）焊接设备：连赢激光今年1条线4亿元100%份额，净利率25%，1亿利润弹性；25年4款电池，有机会占据6成到独供，大族激光预计有机会0-30%份额，还没确定，分别对应联赢2.5-4亿，0-1.2亿利润弹性。联赢弹性更大些； 2）CNC壳子：今年信维独供，3美金单价，25年可能还有领益，长盈来分，份额还没定； 3）电芯：25年ATL独供，26年珠海冠宇有些量，大头可能还是ATL； 4）电池pack，价值量预计也跟随提升50%，德赛电池5-

S
领益智造

5

4

17

10.78
夜长梦山

2024-06-28 08:39:14

拳头【油气海运晨报】油价上涨，布油上涨1.14%至85.43美元/桶

【光大大化工团队】 1、前日油气价格回顾 2024年6月27日，布油上涨1.14%至85.43美元/桶，WTI原油上涨1.12%至81.81美元/桶，TTF天然气上涨0.81%至34.27欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年6月27日，集运指数（欧线）上涨0.93%至5197.9点，BDTI下跌1.36%至1161点，BDI上涨3.41%至2031点。 3、重要数据汇总 2024年6月27日，美元兑人民币报收7.2687（+0.0020）。截至2024年6月21日，美国原油库存4.

S
中国石油

0

4

4

4.68
夜长梦山

2024-06-28 08:38:37

持续重点推荐【车机船】之机更新

1、预计6月挖机内销同比20%-30%增长(CME预计同比约20%),延续自3月以来内销转正趋势。结构上,除小挖延续较高增速,5月中挖实现转正,龙头公司6月中大挖预计转正。同时非挖产品线的装载机、平地机也实现转正,底部改善产品线扩散。 2、三一重工5月挖机出口转正,6月出口同比预计10%左右,目前除欧美下滑,亚太市场出口开始转正。挖机行业出口下半年有望转正。 3、板块整体Q2收入增长提速,对应内需拐点上行,2季度有望超预期的柳工、三一、山推,部分公司有望上修全年预期。(欢迎交流或索要盈利预测表格

S
三一重工

0

3

3

2.88
夜长梦山

2024-06-28 08:38:12

【哈尔斯】~ 代工:Q2核心客户Yeti基数抬升、增速放缓,但仍实现稳健增长;Stanley持续改善,爆款Quencher、iceflow加速放量,同比增长超50%(客户已上调H2预期,全年有望高增);此外,公司前五大客户之一上调全年预期、引入全新亿级客户、下半年订单明确。自主品牌:欧洲SIGG线上、线下同步扩张,Q2增长提速;国内整体增速稳健,线上表现更优(6月1日-18日电商+65%,其中抖音超20倍)。业绩:伴随产能利用率提升,利润结构优化,Q2利润率边际显著修复,盈利能力平稳提升。预

0

1

1

1.14
夜长梦山

2024-06-28 08:37:58

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.06.27

1.#阿里Qwen-2成全球开源大模型排行榜第一。Huggingface联合创始人兼首席执行官Clem在社交平台宣布，为了提供全新的开源大模型排行榜，使用了300块H100对目前全球100多个主流开源大模型，例如，Qwen2、Llama-3、mixtral、Phi-3等，在BBH、MUSR、MMLU-PRO、GPQA等基准测试集上进行了全新评估。结果显示，阿里最新开源的Qwen2-72B指令微调版本，成为开源模型排行榜第一名。（AIGC开放社区） 2.#字节跳动发布“豆包MarsCode”智能开

S
科大讯飞

2

5

6

7.93
夜长梦山

2024-06-28 08:37:27

【CCTD煤市日评：旺季预期不断落空煤价重心继续下移】

产地方面，榆林区域检修、停产煤炭陆续增加，市场供给略有收缩，叠加价格下跌后少数煤矿出货有所改善，因此继续降价的意愿减弱。鄂尔多斯区域弱稳运行，长协和刚需拉运仍相对平稳，坑口库存压力尚可，加之少数煤矿连续下跌后出现小幅反弹，因此市场悲观情绪略有缓解。晋北区域稳中偏弱，受港口市场下行传导，用户拉运积极性持续下降，部分煤矿为刺激销售继续下调价格。港口方面，市场偏弱运行，但是也存在分歧。部分贸易商对后市看法略显悲观，叠加煤炭面临自燃风险，因此为尽快达成交易，报价跌幅有所扩大。也有部分贸易商认为随着日耗

S
山西焦煤

1

4

3

5.90
夜长梦山

2024-06-28 08:36:58

5月产业在线冰箱&洗衣机数据速览【华福家电谢丽媛团队】

#冰箱行业数据： 5月总销量834万台，同比+8.1%，内销342万台，同比-1.1%，外销493万台，同比+15.5%。 1-5月销量3887万台，同比+16%，内销1804万台，同比+7%，外销2083万台，同比+25.2%。公司数据：海尔：总销量/内销/外销分别+0.6%/+0%/+9.3%；美的：总销量/内销/外销分别+7.7%/+8.0%/+7.6%；海信：总销量/内销/外销分别+12.3%/+3.7%/+17.3%。 1-5月累计：海尔：总销量/内销/外销分别+6.7%/

S
格力电器

2

2

0

3.08
夜长梦山

2024-06-28 08:36:09

轻工行部分个股更新

【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1

S
力诺药包

0

1

2

3.93

前往

页

夜长梦山

2024-06-28 16:03:28

【中信证券金属】锡业股份首次覆盖报告

全球锡业龙头，锡价上涨最受益标的为何选在当前时点覆盖：（1）4月份中国从缅甸进口锡精矿环比大幅下滑78%，从印尼进口精炼锡数量仍然为0，锡的海外供应扰动仍会推动锡价高位运行（2）相对于锡价自4月份以来的涨幅，锡业股份的股价仍有一定上行空间。行业：2024年多个锡矿项目进展不及预期，缅甸禁矿时间超预期，印尼采矿配额推迟审批，刚果（金）地缘政治风险影响锡矿开采运输，叠加消费电子底部复苏，我们预计2024-2026年全球锡供应将分别短缺1.9/1.4/0.6万吨，锡价本轮周期有望涨至3.5-4万美

S
锡业股份

3

5

14

11.14
夜长梦山

2024-06-28 16:01:58

【中信电子】水晶光电今日股价创新高

持续看好公司今年利润释放+新业务拓展我们在5月初发布公司深度报告，进行重点推荐，公司股价于今日创新高，我们于当前位置持续看好公司的盈利释放以及战略新业务布局。中短期看，2024年业绩有支撑，收入、利润有望共成长：过去2-3年公司由于新业务投入，以及产能利用率爬坡，利润增速不及收入增速，展望2024年级后续，我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期，在北美大客户端维持核心供应商地位；同时国内大客户新机回归带动光学创新，高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外，研发费用率的下降亦有望打

S
水晶光电

1

6

12

8.80
夜长梦山

2024-06-28 16:00:38

【中信社服】2024年6月第3周酒店数据跟踪

·核心结论：本周RevPAR下滑趋势环比略有收窄，但6月QTD恢复度仍较5月环比下降、房价下滑明显。低端、四线及以下下沉市场相对有韧性，中高端、三线及以上城市表现承压。头部酒店价格略有回暖。 ·周度平均：2024年6月17日~6月23日，全部酒店平均房价（入住口径）为189.79元，同比去年-6.5%，同比2019年-5.7%，环比+2.7%；平均入住率为58.24%，同比去年-4.6pcts，同比2019年-7.7pcts，环比+2.1pcts；平均RevPAR为110.53元，同比去年-13

S
贵州茅台

1

5

4

5.72
夜长梦山

2024-06-28 09:16:26

【长江电新】储能数据更新 | 5月美国大储并网1.07GW，并网延迟问题逐月缓解！

1、EIA最新数据显示，2024年5月美国大储并网1073MW，同比增长608%，环比增长105%，1-5月累计并网2.83GW，同比增长269.7%，并网延迟问题逐月缓解。分应用场景来看，5月并网项目中，含独立储能489MW，占比45%，新能源配储605MW，占比55%。 2、#5月EIA上调全年并网预期，预计全年并网14.34GW，对应同比增速120%。2025-2028年并网预期继续上调，景气持续。 3、我们认为2024年美国大储具备高增机会：1）#需求具有刚性：独立储能驱动来自于美国日

S
阳光电源

2

5

4

7.88
夜长梦山

2024-06-28 09:15:29

意华股份更新：光伏支架等多业务继续向上【太平洋新能源：弹性标的推荐系列】

近期公司股价调整较为明显，市场主要担心海运影响下公司二季度的盈利情况，我们更新下公司各项业务进展。【二季度支架收入预计环比持平，但盈利结构将有明显变化。】近期海运价格上涨较为明显，集装箱紧缺，对公司发货确认造成延后。公司24年Q1支架收入约10亿元，其中天津&泰国工厂收入9亿+，美国工厂收入几千万，美国工厂出货量0.7-0.8万吨，亏损近0.1亿元。24年Q2支架收入预计环比持平，但结构有所变化，美国工厂Q2预计出货2万吨，将扭亏为盈，预计Q2支架盈利环比明显提升。【电子烟收入环增较快，高速

S
意华股份

0

5

7

3.94
夜长梦山

2024-06-28 09:15:00

【华西军工】国力股份：粒子对撞机项目或将启动，公司核心受益

据参考消息援引英国《自然》周刊网站报道，中国希望在3年内启动建造一台粒子对撞机(CEPC)。报道称，建造CEPC的提案明年将提交中国政府，若获得支持，可能会在2027年动工，约需10年时间建造。与欧洲科学家提议的类似设施相比，该设施耗资50亿美元（364亿元人民币），建造成本更低、规模更大、速度更快。据国力股份官微，国力与中科院王贻芳院士及团队合作，成立大功率器件工业技术研究院，合作关系紧密。公司承担了环形正负电子对撞机（CEPC）高频功率源系统650MHz/800KW速调管项目，首支样管的研

S
国力股份

2

6

5

4.15
夜长梦山

2024-06-28 09:14:10

【浙商电新】低空经济行业跟踪：谋定后动，浙江低空经济发展有望加快突破

⭐#锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午，浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开，省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识，锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务五个能级强，发扬优势、补齐短板。 ⭐#基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1⃣#大力破题低空经济发挥浙江省数字领域优势，加快编制低空新基建专项规划，构建低空数字底座； 2⃣#大力发展航空制造、建强产业集群以无人机整机制造为特色，做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台，培育

S
万丰奥威

4

6

10

11.14
夜长梦山

2024-06-28 09:12:35

iPhone16预计1款钢壳电池

25年预计3-4款钢壳电池，价值量提升50%。供应链看：1）焊接设备：连赢激光今年1条线4亿元100%份额，净利率25%，1亿利润弹性；25年4款电池，有机会占据6成到独供，大族激光预计有机会0-30%份额，还没确定，分别对应联赢2.5-4亿，0-1.2亿利润弹性。联赢弹性更大些； 2）CNC壳子：今年信维独供，3美金单价，25年可能还有领益，长盈来分，份额还没定； 3）电芯：25年ATL独供，26年珠海冠宇有些量，大头可能还是ATL； 4）电池pack，价值量预计也跟随提升50%，德赛电池5-

S
领益智造

5

4

17

10.78
夜长梦山

2024-06-28 08:39:14

拳头【油气海运晨报】油价上涨，布油上涨1.14%至85.43美元/桶

【光大大化工团队】 1、前日油气价格回顾 2024年6月27日，布油上涨1.14%至85.43美元/桶，WTI原油上涨1.12%至81.81美元/桶，TTF天然气上涨0.81%至34.27欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年6月27日，集运指数（欧线）上涨0.93%至5197.9点，BDTI下跌1.36%至1161点，BDI上涨3.41%至2031点。 3、重要数据汇总 2024年6月27日，美元兑人民币报收7.2687（+0.0020）。截至2024年6月21日，美国原油库存4.

S
中国石油

0

4

4

4.68
夜长梦山

2024-06-28 08:38:37

持续重点推荐【车机船】之机更新

1、预计6月挖机内销同比20%-30%增长(CME预计同比约20%),延续自3月以来内销转正趋势。结构上,除小挖延续较高增速,5月中挖实现转正,龙头公司6月中大挖预计转正。同时非挖产品线的装载机、平地机也实现转正,底部改善产品线扩散。 2、三一重工5月挖机出口转正,6月出口同比预计10%左右,目前除欧美下滑,亚太市场出口开始转正。挖机行业出口下半年有望转正。 3、板块整体Q2收入增长提速,对应内需拐点上行,2季度有望超预期的柳工、三一、山推,部分公司有望上修全年预期。(欢迎交流或索要盈利预测表格

S
三一重工

0

3

3

2.88
夜长梦山

2024-06-28 08:38:12

【哈尔斯】~ 代工:Q2核心客户Yeti基数抬升、增速放缓,但仍实现稳健增长;Stanley持续改善,爆款Quencher、iceflow加速放量,同比增长超50%(客户已上调H2预期,全年有望高增);此外,公司前五大客户之一上调全年预期、引入全新亿级客户、下半年订单明确。自主品牌:欧洲SIGG线上、线下同步扩张,Q2增长提速;国内整体增速稳健,线上表现更优(6月1日-18日电商+65%,其中抖音超20倍)。业绩:伴随产能利用率提升,利润结构优化,Q2利润率边际显著修复,盈利能力平稳提升。预

0

1

1

1.14
夜长梦山

2024-06-28 08:37:58

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.06.27

1.#阿里Qwen-2成全球开源大模型排行榜第一。Huggingface联合创始人兼首席执行官Clem在社交平台宣布，为了提供全新的开源大模型排行榜，使用了300块H100对目前全球100多个主流开源大模型，例如，Qwen2、Llama-3、mixtral、Phi-3等，在BBH、MUSR、MMLU-PRO、GPQA等基准测试集上进行了全新评估。结果显示，阿里最新开源的Qwen2-72B指令微调版本，成为开源模型排行榜第一名。（AIGC开放社区） 2.#字节跳动发布“豆包MarsCode”智能开

S
科大讯飞

2

5

6

7.93
夜长梦山

2024-06-28 08:37:27

【CCTD煤市日评：旺季预期不断落空煤价重心继续下移】

产地方面，榆林区域检修、停产煤炭陆续增加，市场供给略有收缩，叠加价格下跌后少数煤矿出货有所改善，因此继续降价的意愿减弱。鄂尔多斯区域弱稳运行，长协和刚需拉运仍相对平稳，坑口库存压力尚可，加之少数煤矿连续下跌后出现小幅反弹，因此市场悲观情绪略有缓解。晋北区域稳中偏弱，受港口市场下行传导，用户拉运积极性持续下降，部分煤矿为刺激销售继续下调价格。港口方面，市场偏弱运行，但是也存在分歧。部分贸易商对后市看法略显悲观，叠加煤炭面临自燃风险，因此为尽快达成交易，报价跌幅有所扩大。也有部分贸易商认为随着日耗

S
山西焦煤

1

4

3

5.90
夜长梦山

2024-06-28 08:36:58

5月产业在线冰箱&洗衣机数据速览【华福家电谢丽媛团队】

#冰箱行业数据： 5月总销量834万台，同比+8.1%，内销342万台，同比-1.1%，外销493万台，同比+15.5%。 1-5月销量3887万台，同比+16%，内销1804万台，同比+7%，外销2083万台，同比+25.2%。公司数据：海尔：总销量/内销/外销分别+0.6%/+0%/+9.3%；美的：总销量/内销/外销分别+7.7%/+8.0%/+7.6%；海信：总销量/内销/外销分别+12.3%/+3.7%/+17.3%。 1-5月累计：海尔：总销量/内销/外销分别+6.7%/

S
格力电器

2

2

0

3.08
夜长梦山

2024-06-28 08:36:09

轻工行部分个股更新

【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1

S
力诺药包

0

1

2

3.93

前往

页

夜长梦山

2024-06-28 16:03:28

【中信证券金属】锡业股份首次覆盖报告

全球锡业龙头，锡价上涨最受益标的为何选在当前时点覆盖：（1）4月份中国从缅甸进口锡精矿环比大幅下滑78%，从印尼进口精炼锡数量仍然为0，锡的海外供应扰动仍会推动锡价高位运行（2）相对于锡价自4月份以来的涨幅，锡业股份的股价仍有一定上行空间。行业：2024年多个锡矿项目进展不及预期，缅甸禁矿时间超预期，印尼采矿配额推迟审批，刚果（金）地缘政治风险影响锡矿开采运输，叠加消费电子底部复苏，我们预计2024-2026年全球锡供应将分别短缺1.9/1.4/0.6万吨，锡价本轮周期有望涨至3.5-4万美

S
锡业股份

3

5

14

11.14
夜长梦山

2024-06-28 16:01:58

【中信电子】水晶光电今日股价创新高

持续看好公司今年利润释放+新业务拓展我们在5月初发布公司深度报告，进行重点推荐，公司股价于今日创新高，我们于当前位置持续看好公司的盈利释放以及战略新业务布局。中短期看，2024年业绩有支撑，收入、利润有望共成长：过去2-3年公司由于新业务投入，以及产能利用率爬坡，利润增速不及收入增速，展望2024年级后续，我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期，在北美大客户端维持核心供应商地位；同时国内大客户新机回归带动光学创新，高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外，研发费用率的下降亦有望打

S
水晶光电

1

6

12

8.80
夜长梦山

2024-06-28 16:00:38

【中信社服】2024年6月第3周酒店数据跟踪

·核心结论：本周RevPAR下滑趋势环比略有收窄，但6月QTD恢复度仍较5月环比下降、房价下滑明显。低端、四线及以下下沉市场相对有韧性，中高端、三线及以上城市表现承压。头部酒店价格略有回暖。 ·周度平均：2024年6月17日~6月23日，全部酒店平均房价（入住口径）为189.79元，同比去年-6.5%，同比2019年-5.7%，环比+2.7%；平均入住率为58.24%，同比去年-4.6pcts，同比2019年-7.7pcts，环比+2.1pcts；平均RevPAR为110.53元，同比去年-13

S
贵州茅台

1

5

4

5.72
夜长梦山

2024-06-28 09:16:26

【长江电新】储能数据更新 | 5月美国大储并网1.07GW，并网延迟问题逐月缓解！

1、EIA最新数据显示，2024年5月美国大储并网1073MW，同比增长608%，环比增长105%，1-5月累计并网2.83GW，同比增长269.7%，并网延迟问题逐月缓解。分应用场景来看，5月并网项目中，含独立储能489MW，占比45%，新能源配储605MW，占比55%。 2、#5月EIA上调全年并网预期，预计全年并网14.34GW，对应同比增速120%。2025-2028年并网预期继续上调，景气持续。 3、我们认为2024年美国大储具备高增机会：1）#需求具有刚性：独立储能驱动来自于美国日

S
阳光电源

2

5

4

7.88
夜长梦山

2024-06-28 09:15:29

意华股份更新：光伏支架等多业务继续向上【太平洋新能源：弹性标的推荐系列】

近期公司股价调整较为明显，市场主要担心海运影响下公司二季度的盈利情况，我们更新下公司各项业务进展。【二季度支架收入预计环比持平，但盈利结构将有明显变化。】近期海运价格上涨较为明显，集装箱紧缺，对公司发货确认造成延后。公司24年Q1支架收入约10亿元，其中天津&泰国工厂收入9亿+，美国工厂收入几千万，美国工厂出货量0.7-0.8万吨，亏损近0.1亿元。24年Q2支架收入预计环比持平，但结构有所变化，美国工厂Q2预计出货2万吨，将扭亏为盈，预计Q2支架盈利环比明显提升。【电子烟收入环增较快，高速

S
意华股份

0

5

7

3.94
夜长梦山

2024-06-28 09:15:00

【华西军工】国力股份：粒子对撞机项目或将启动，公司核心受益

据参考消息援引英国《自然》周刊网站报道，中国希望在3年内启动建造一台粒子对撞机(CEPC)。报道称，建造CEPC的提案明年将提交中国政府，若获得支持，可能会在2027年动工，约需10年时间建造。与欧洲科学家提议的类似设施相比，该设施耗资50亿美元（364亿元人民币），建造成本更低、规模更大、速度更快。据国力股份官微，国力与中科院王贻芳院士及团队合作，成立大功率器件工业技术研究院，合作关系紧密。公司承担了环形正负电子对撞机（CEPC）高频功率源系统650MHz/800KW速调管项目，首支样管的研

S
国力股份

2

6

5

4.15
夜长梦山

2024-06-28 09:14:10

【浙商电新】低空经济行业跟踪：谋定后动，浙江低空经济发展有望加快突破

⭐#锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午，浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开，省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识，锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务五个能级强，发扬优势、补齐短板。 ⭐#基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1⃣#大力破题低空经济发挥浙江省数字领域优势，加快编制低空新基建专项规划，构建低空数字底座； 2⃣#大力发展航空制造、建强产业集群以无人机整机制造为特色，做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台，培育

S
万丰奥威

4

6

10

11.14
夜长梦山

2024-06-28 09:12:35

iPhone16预计1款钢壳电池

25年预计3-4款钢壳电池，价值量提升50%。供应链看：1）焊接设备：连赢激光今年1条线4亿元100%份额，净利率25%，1亿利润弹性；25年4款电池，有机会占据6成到独供，大族激光预计有机会0-30%份额，还没确定，分别对应联赢2.5-4亿，0-1.2亿利润弹性。联赢弹性更大些； 2）CNC壳子：今年信维独供，3美金单价，25年可能还有领益，长盈来分，份额还没定； 3）电芯：25年ATL独供，26年珠海冠宇有些量，大头可能还是ATL； 4）电池pack，价值量预计也跟随提升50%，德赛电池5-

S
领益智造

5

4

17

10.78
夜长梦山

2024-06-28 08:39:14

拳头【油气海运晨报】油价上涨，布油上涨1.14%至85.43美元/桶

【光大大化工团队】 1、前日油气价格回顾 2024年6月27日，布油上涨1.14%至85.43美元/桶，WTI原油上涨1.12%至81.81美元/桶，TTF天然气上涨0.81%至34.27欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年6月27日，集运指数（欧线）上涨0.93%至5197.9点，BDTI下跌1.36%至1161点，BDI上涨3.41%至2031点。 3、重要数据汇总 2024年6月27日，美元兑人民币报收7.2687（+0.0020）。截至2024年6月21日，美国原油库存4.

S
中国石油

0

4

4

4.68
夜长梦山

2024-06-28 08:38:37

持续重点推荐【车机船】之机更新

1、预计6月挖机内销同比20%-30%增长(CME预计同比约20%),延续自3月以来内销转正趋势。结构上,除小挖延续较高增速,5月中挖实现转正,龙头公司6月中大挖预计转正。同时非挖产品线的装载机、平地机也实现转正,底部改善产品线扩散。 2、三一重工5月挖机出口转正,6月出口同比预计10%左右,目前除欧美下滑,亚太市场出口开始转正。挖机行业出口下半年有望转正。 3、板块整体Q2收入增长提速,对应内需拐点上行,2季度有望超预期的柳工、三一、山推,部分公司有望上修全年预期。(欢迎交流或索要盈利预测表格

S
三一重工

0

3

3

2.88
夜长梦山

2024-06-28 08:38:12

【哈尔斯】~ 代工:Q2核心客户Yeti基数抬升、增速放缓,但仍实现稳健增长;Stanley持续改善,爆款Quencher、iceflow加速放量,同比增长超50%(客户已上调H2预期,全年有望高增);此外,公司前五大客户之一上调全年预期、引入全新亿级客户、下半年订单明确。自主品牌:欧洲SIGG线上、线下同步扩张,Q2增长提速;国内整体增速稳健,线上表现更优(6月1日-18日电商+65%,其中抖音超20倍)。业绩:伴随产能利用率提升,利润结构优化,Q2利润率边际显著修复,盈利能力平稳提升。预

0

1

1

1.14
夜长梦山

2024-06-28 08:37:58

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.06.27

1.#阿里Qwen-2成全球开源大模型排行榜第一。Huggingface联合创始人兼首席执行官Clem在社交平台宣布，为了提供全新的开源大模型排行榜，使用了300块H100对目前全球100多个主流开源大模型，例如，Qwen2、Llama-3、mixtral、Phi-3等，在BBH、MUSR、MMLU-PRO、GPQA等基准测试集上进行了全新评估。结果显示，阿里最新开源的Qwen2-72B指令微调版本，成为开源模型排行榜第一名。（AIGC开放社区） 2.#字节跳动发布“豆包MarsCode”智能开

S
科大讯飞

2

5

6

7.93
夜长梦山

2024-06-28 08:37:27

【CCTD煤市日评：旺季预期不断落空煤价重心继续下移】

产地方面，榆林区域检修、停产煤炭陆续增加，市场供给略有收缩，叠加价格下跌后少数煤矿出货有所改善，因此继续降价的意愿减弱。鄂尔多斯区域弱稳运行，长协和刚需拉运仍相对平稳，坑口库存压力尚可，加之少数煤矿连续下跌后出现小幅反弹，因此市场悲观情绪略有缓解。晋北区域稳中偏弱，受港口市场下行传导，用户拉运积极性持续下降，部分煤矿为刺激销售继续下调价格。港口方面，市场偏弱运行，但是也存在分歧。部分贸易商对后市看法略显悲观，叠加煤炭面临自燃风险，因此为尽快达成交易，报价跌幅有所扩大。也有部分贸易商认为随着日耗

S
山西焦煤

1

4

3

5.90
夜长梦山

2024-06-28 08:36:58

5月产业在线冰箱&洗衣机数据速览【华福家电谢丽媛团队】

#冰箱行业数据： 5月总销量834万台，同比+8.1%，内销342万台，同比-1.1%，外销493万台，同比+15.5%。 1-5月销量3887万台，同比+16%，内销1804万台，同比+7%，外销2083万台，同比+25.2%。公司数据：海尔：总销量/内销/外销分别+0.6%/+0%/+9.3%；美的：总销量/内销/外销分别+7.7%/+8.0%/+7.6%；海信：总销量/内销/外销分别+12.3%/+3.7%/+17.3%。 1-5月累计：海尔：总销量/内销/外销分别+6.7%/

S
格力电器

2

2

0

3.08
夜长梦山

2024-06-28 08:36:09

轻工行部分个股更新

【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1

S
力诺药包

0

1

2

3.93

前往

页

夜长梦山

2024-06-28 16:03:28

【中信证券金属】锡业股份首次覆盖报告

全球锡业龙头，锡价上涨最受益标的为何选在当前时点覆盖：（1）4月份中国从缅甸进口锡精矿环比大幅下滑78%，从印尼进口精炼锡数量仍然为0，锡的海外供应扰动仍会推动锡价高位运行（2）相对于锡价自4月份以来的涨幅，锡业股份的股价仍有一定上行空间。行业：2024年多个锡矿项目进展不及预期，缅甸禁矿时间超预期，印尼采矿配额推迟审批，刚果（金）地缘政治风险影响锡矿开采运输，叠加消费电子底部复苏，我们预计2024-2026年全球锡供应将分别短缺1.9/1.4/0.6万吨，锡价本轮周期有望涨至3.5-4万美

S
锡业股份

3

5

14

11.14
夜长梦山

2024-06-28 16:01:58

【中信电子】水晶光电今日股价创新高

持续看好公司今年利润释放+新业务拓展我们在5月初发布公司深度报告，进行重点推荐，公司股价于今日创新高，我们于当前位置持续看好公司的盈利释放以及战略新业务布局。中短期看，2024年业绩有支撑，收入、利润有望共成长：过去2-3年公司由于新业务投入，以及产能利用率爬坡，利润增速不及收入增速，展望2024年级后续，我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期，在北美大客户端维持核心供应商地位；同时国内大客户新机回归带动光学创新，高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外，研发费用率的下降亦有望打

S
水晶光电

1

6

12

8.80
夜长梦山

2024-06-28 16:00:38

【中信社服】2024年6月第3周酒店数据跟踪

·核心结论：本周RevPAR下滑趋势环比略有收窄，但6月QTD恢复度仍较5月环比下降、房价下滑明显。低端、四线及以下下沉市场相对有韧性，中高端、三线及以上城市表现承压。头部酒店价格略有回暖。 ·周度平均：2024年6月17日~6月23日，全部酒店平均房价（入住口径）为189.79元，同比去年-6.5%，同比2019年-5.7%，环比+2.7%；平均入住率为58.24%，同比去年-4.6pcts，同比2019年-7.7pcts，环比+2.1pcts；平均RevPAR为110.53元，同比去年-13

S
贵州茅台

1

5

4

5.72
夜长梦山

2024-06-28 09:16:26

【长江电新】储能数据更新 | 5月美国大储并网1.07GW，并网延迟问题逐月缓解！

1、EIA最新数据显示，2024年5月美国大储并网1073MW，同比增长608%，环比增长105%，1-5月累计并网2.83GW，同比增长269.7%，并网延迟问题逐月缓解。分应用场景来看，5月并网项目中，含独立储能489MW，占比45%，新能源配储605MW，占比55%。 2、#5月EIA上调全年并网预期，预计全年并网14.34GW，对应同比增速120%。2025-2028年并网预期继续上调，景气持续。 3、我们认为2024年美国大储具备高增机会：1）#需求具有刚性：独立储能驱动来自于美国日

S
阳光电源

2

5

4

7.88
夜长梦山

2024-06-28 09:15:29

意华股份更新：光伏支架等多业务继续向上【太平洋新能源：弹性标的推荐系列】

近期公司股价调整较为明显，市场主要担心海运影响下公司二季度的盈利情况，我们更新下公司各项业务进展。【二季度支架收入预计环比持平，但盈利结构将有明显变化。】近期海运价格上涨较为明显，集装箱紧缺，对公司发货确认造成延后。公司24年Q1支架收入约10亿元，其中天津&泰国工厂收入9亿+，美国工厂收入几千万，美国工厂出货量0.7-0.8万吨，亏损近0.1亿元。24年Q2支架收入预计环比持平，但结构有所变化，美国工厂Q2预计出货2万吨，将扭亏为盈，预计Q2支架盈利环比明显提升。【电子烟收入环增较快，高速

S
意华股份

0

5

7

3.94
夜长梦山

2024-06-28 09:15:00

【华西军工】国力股份：粒子对撞机项目或将启动，公司核心受益

据参考消息援引英国《自然》周刊网站报道，中国希望在3年内启动建造一台粒子对撞机(CEPC)。报道称，建造CEPC的提案明年将提交中国政府，若获得支持，可能会在2027年动工，约需10年时间建造。与欧洲科学家提议的类似设施相比，该设施耗资50亿美元（364亿元人民币），建造成本更低、规模更大、速度更快。据国力股份官微，国力与中科院王贻芳院士及团队合作，成立大功率器件工业技术研究院，合作关系紧密。公司承担了环形正负电子对撞机（CEPC）高频功率源系统650MHz/800KW速调管项目，首支样管的研

S
国力股份

2

6

5

4.15
夜长梦山

2024-06-28 09:14:10

【浙商电新】低空经济行业跟踪：谋定后动，浙江低空经济发展有望加快突破

⭐#锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午，浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开，省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识，锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务五个能级强，发扬优势、补齐短板。 ⭐#基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1⃣#大力破题低空经济发挥浙江省数字领域优势，加快编制低空新基建专项规划，构建低空数字底座； 2⃣#大力发展航空制造、建强产业集群以无人机整机制造为特色，做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台，培育

S
万丰奥威

4

6

10

11.14
夜长梦山

2024-06-28 09:12:35

iPhone16预计1款钢壳电池

25年预计3-4款钢壳电池，价值量提升50%。供应链看：1）焊接设备：连赢激光今年1条线4亿元100%份额，净利率25%，1亿利润弹性；25年4款电池，有机会占据6成到独供，大族激光预计有机会0-30%份额，还没确定，分别对应联赢2.5-4亿，0-1.2亿利润弹性。联赢弹性更大些； 2）CNC壳子：今年信维独供，3美金单价，25年可能还有领益，长盈来分，份额还没定； 3）电芯：25年ATL独供，26年珠海冠宇有些量，大头可能还是ATL； 4）电池pack，价值量预计也跟随提升50%，德赛电池5-

S
领益智造

5

4

17

10.78
夜长梦山

2024-06-28 08:39:14

拳头【油气海运晨报】油价上涨，布油上涨1.14%至85.43美元/桶

【光大大化工团队】 1、前日油气价格回顾 2024年6月27日，布油上涨1.14%至85.43美元/桶，WTI原油上涨1.12%至81.81美元/桶，TTF天然气上涨0.81%至34.27欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年6月27日，集运指数（欧线）上涨0.93%至5197.9点，BDTI下跌1.36%至1161点，BDI上涨3.41%至2031点。 3、重要数据汇总 2024年6月27日，美元兑人民币报收7.2687（+0.0020）。截至2024年6月21日，美国原油库存4.

S
中国石油

0

4

4

4.68
夜长梦山

2024-06-28 08:38:37

持续重点推荐【车机船】之机更新

1、预计6月挖机内销同比20%-30%增长(CME预计同比约20%),延续自3月以来内销转正趋势。结构上,除小挖延续较高增速,5月中挖实现转正,龙头公司6月中大挖预计转正。同时非挖产品线的装载机、平地机也实现转正,底部改善产品线扩散。 2、三一重工5月挖机出口转正,6月出口同比预计10%左右,目前除欧美下滑,亚太市场出口开始转正。挖机行业出口下半年有望转正。 3、板块整体Q2收入增长提速,对应内需拐点上行,2季度有望超预期的柳工、三一、山推,部分公司有望上修全年预期。(欢迎交流或索要盈利预测表格

S
三一重工

0

3

3

2.88
夜长梦山

2024-06-28 08:38:12

【哈尔斯】~ 代工:Q2核心客户Yeti基数抬升、增速放缓,但仍实现稳健增长;Stanley持续改善,爆款Quencher、iceflow加速放量,同比增长超50%(客户已上调H2预期,全年有望高增);此外,公司前五大客户之一上调全年预期、引入全新亿级客户、下半年订单明确。自主品牌:欧洲SIGG线上、线下同步扩张,Q2增长提速;国内整体增速稳健,线上表现更优(6月1日-18日电商+65%,其中抖音超20倍)。业绩:伴随产能利用率提升,利润结构优化,Q2利润率边际显著修复,盈利能力平稳提升。预

0

1

1

1.14
夜长梦山

2024-06-28 08:37:58

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.06.27

1.#阿里Qwen-2成全球开源大模型排行榜第一。Huggingface联合创始人兼首席执行官Clem在社交平台宣布，为了提供全新的开源大模型排行榜，使用了300块H100对目前全球100多个主流开源大模型，例如，Qwen2、Llama-3、mixtral、Phi-3等，在BBH、MUSR、MMLU-PRO、GPQA等基准测试集上进行了全新评估。结果显示，阿里最新开源的Qwen2-72B指令微调版本，成为开源模型排行榜第一名。（AIGC开放社区） 2.#字节跳动发布“豆包MarsCode”智能开

S
科大讯飞

2

5

6

7.93
夜长梦山

2024-06-28 08:37:27

【CCTD煤市日评：旺季预期不断落空煤价重心继续下移】

产地方面，榆林区域检修、停产煤炭陆续增加，市场供给略有收缩，叠加价格下跌后少数煤矿出货有所改善，因此继续降价的意愿减弱。鄂尔多斯区域弱稳运行，长协和刚需拉运仍相对平稳，坑口库存压力尚可，加之少数煤矿连续下跌后出现小幅反弹，因此市场悲观情绪略有缓解。晋北区域稳中偏弱，受港口市场下行传导，用户拉运积极性持续下降，部分煤矿为刺激销售继续下调价格。港口方面，市场偏弱运行，但是也存在分歧。部分贸易商对后市看法略显悲观，叠加煤炭面临自燃风险，因此为尽快达成交易，报价跌幅有所扩大。也有部分贸易商认为随着日耗

S
山西焦煤

1

4

3

5.90
夜长梦山

2024-06-28 08:36:58

5月产业在线冰箱&洗衣机数据速览【华福家电谢丽媛团队】

#冰箱行业数据： 5月总销量834万台，同比+8.1%，内销342万台，同比-1.1%，外销493万台，同比+15.5%。 1-5月销量3887万台，同比+16%，内销1804万台，同比+7%，外销2083万台，同比+25.2%。公司数据：海尔：总销量/内销/外销分别+0.6%/+0%/+9.3%；美的：总销量/内销/外销分别+7.7%/+8.0%/+7.6%；海信：总销量/内销/外销分别+12.3%/+3.7%/+17.3%。 1-5月累计：海尔：总销量/内销/外销分别+6.7%/

S
格力电器

2

2

0

3.08
夜长梦山

2024-06-28 08:36:09

轻工行部分个股更新

【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1

S
力诺药包

0

1

2

3.93

前往

页

4

关注

27795

粉丝

93294.34

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669