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夜长梦山
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夜长梦山
2024-11-28 16:39:28
【东北通信】:锦富技术
石墨烯散热行业技术领跑者,未来将为公司提供新增长曲线 事件:华为新款折叠旗舰手机华为Mate X6采用革命性材料-超高导热石墨烯。石墨烯导热膜具备出色的柔韧性、耐弯折等特性,在折叠屏手机领域中具有很大的应用前景,预计随着未来石墨烯导热膜在折叠屏手机上技术逐步成熟,需求量将大幅增长。 #市场规模方面: 根据CGIA Research预测,2025年全球5G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到26.4亿元,同时4G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到3.6亿元,预计2025年石墨烯散热膜在智能手机的市场规模
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锦富技术
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夜长梦山
2024-11-28 16:39:02
【彩讯股份】 近况更新 + 重点推荐❗
领导好,近期彩讯股份在华为合作 AI 领域动作频频,展现出强劲的发展动力与广阔前景。在市场波动之际,其独特的竞争优势与成长潜力愈发凸显。现更新基本面如下: 💫华为合作 AI 应用: 智能办公协同: ➠最新进展:#已深度集成华为小艺的语音交互功能到其办公软件套件中,目前在多家大型企业进行试点推广,用户反馈良好,预计后续将逐步扩大覆盖范围,潜在用户群体达数百万量级。 ➠突破逻辑:华为小艺的精准语音识别与语义理解能力,结合彩讯股份在办公软件领域深厚的用户基础和功能开发经验,实现了语音指令对文档编辑、
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彩讯股份
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夜长梦山
2024-11-28 16:38:27
【德邦商社】谷子经济,从IP运营走向线下零售,当梦想与现实接轨,让二次元走进身边
cosplay 年轻人的新活法 🔥线下零售今年出现明显变化,不论是胖东来帮扶永辉,还是谷子文化火热,二次元爆改老商业空间,高线城市涌现出一批以区域核心商业体为中心的二次元商圈。都可以看到线下零售在悄然转变 1⃣百联股份(600827.SH) ➡百联ZX创趣场——中国首座聚焦次元经济的商业体(旗下包含40多家谷店、其中全国首家17家、上海首家7家,首店比例接近60%) ➡上海第一百货——4-6楼谷子店专区(23年五一前后首次尝试,4楼打造了总面积近千平米的绮丽次元街区,5-6楼则打造了潮π联盟、
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新世界
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夜长梦山
2024-11-28 16:36:20
AI Agent和AI教育的全新时代!
11月29日,智谱 Agent OpenDay 邀请您见证智谱全链路 Agent+ 技术。 【智谱AI】产业链梳【网易有道盘中涨超17% 三季度盈利创新高】周三晚,教育科技公司网易有道(DAO.US)盘中一度涨超17%。周二美股收盘,网易有道收涨15.28%,报6.11美元。公司在“AI+教育”双轮驱动战略下,三季度经营利润达1.1亿元,实现历史首次三季度盈利,并单季盈利金额创历史新高。经营性现金流出同比收窄71.0%业务,业务健康度大幅提升。 怎么看待教育AI?最强主题+商业化落地。 北京发布
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-28 16:35:47
【天风建筑建材】三维化学
化工品(正丙醇)及炼油煤化工工程均具较大弹性,调整后积极关注 正丙醇的利润弹性依然比较丰厚,当前价格预计净利润在4000-5000万/月,年化利润在4.8-6亿;后续行业需求催化在电池电解液带来的增量需求(宁德时代等龙头的新工艺):截至11月27日正丙醇市场均价回调至9500元/吨,但诺奥化工实际成交价预计在10000-11000,我们认为正丙醇中长期需求仍有望维持高景气态势。正丙醇下游与65%需求用于生产醋酸正丙脂,后者能够在锂电池中的作为溶剂和稳定剂使用,可以提高电池在低温条件下的电导率等性
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三维化学
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夜长梦山
2024-11-28 16:35:22
昨天去调研【英派斯】,报告一下更新:AI智能眼镜推进+智能工厂爬坡双重催化,提示积极关注! #增肌力量训练细分景气凸显;器材订单持续向好。英派斯主业为力量器械为主的商业健身器材,通过ODM+自主品牌Impulse销售,服务于健身房、高端酒店等商用场景。受益于海外健身场景的分化:增肌力量训练细分需求崛起,带动力量器械采购的显著Alpha,23年起,公司需求景气度显著提升,且新老客户接单趋势均向好。 #新产能即将爬坡解决产能瓶颈。公司新建智能制造工厂分期在25Q1、25Q2完成搬迁,预计增加10亿产
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夜长梦山
2024-11-28 16:35:10
佳禾食品大涨点评
🔺近期佳禾食品股价涨幅较大,26/28日(截至中午)均录得涨停,我们认为公司当下基本面仍偏弱,市场情绪主导股价波动,主要归结为三大因素。 1. 11月27日公司公告定增项目获上交所审核通过,取得阶段性进展,若后续批文等环节顺利落地,将有助于公司咖啡业务品类&渠道&客户类型多样化发展。 2. 近日消息公司董事长柳新荣参投绿色合成生物原料制造商“巨微生物”,本次体外投资与佳禾食品健康化业务发展方向相符,市场中存在长期业务协同预期。 3. 近期咖啡豆价格持续上涨,公司咖啡豆原材料存在一定期限锁单,同
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佳禾食品
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夜长梦山
2024-11-28 16:34:22
#朗坤环境 坐拥生物航煤“矿山”,持续重点推荐
#SAF需求可期、得油者得天下 SAF(生物航煤)作为航空领域重要的减排燃料,欧洲明确#25年起强制添加,中国亦开始SAF的试点推广。目前海外(BP/壳牌/UOP等)、国内(中石化/卓越/海新/嘉澳/鹏鹞等)均已启动SAF产能布局,UCO(潲水油)作为重要原材料,兼备#稀缺+高减排 双重属性。而#餐厨处理企业 (朗坤/山高/固废公司)坐拥稳定UCO“矿山”,将充分受益于#价格长期看涨,在SAF白热化布局背景中,胜率突出。 --------------------- #UCO+SAF双布局 按照7
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朗坤环境
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夜长梦山
2024-11-28 16:33:59
【中泰电子|普冉股份】
目前估值仅31倍,端侧AI驱动NOR用量提升+MCU持续放量 NOR:端侧AI驱动用量提升,恒玄是前五大客户—— 可穿戴是NOR主要下游,AI耳机、眼镜等端侧AI使用的NOR Flash容量和颗数均明显提升。公司22年开始出货大容量NOR,目前128-512M大容量产品均已量产出货,公司NOR客户包括恒玄科技,20年恒玄占公司收入8%、为第四大客户。 MCU:持续抢占份额,M4开始放量—— 使用特色eFlash工艺,22年M0+量产,公司凭借M0+系列快速抢占市场,23年出货量2亿颗+,24H1
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普冉股份
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夜长梦山
2024-11-28 16:33:27
领导好,今天家电调整,市场关心较多,我们汇报如下: 1)家电板块近期震荡,我们认为是两点问题没有解决。#一是政策什么时候续作(要不要续作财政部已经回答了)?从湖北省昨日发布25年以旧换新商户报名的通知来看,至少地方zf已经在积极为了明年的政策作准备。同时资金层面上,根据国新办发布,1500亿超长期国债支持的几消费方向中,应汽车/家电使用较多,预计在年底留有结余,可以支持提前续作。#二是政策续作有多大的效果?我们认为与730当时国补宣布一样,市场彼时也担忧政策的效果,股价在政策宣布的第二天也出现明
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夜长梦山
2024-11-28 16:05:02
【浙商电新|邱世梁/陈明雨】帝科股份
光伏浆料技术领军,技术迭代最为受益 【TOPCon:引领TOPCon1.0-2.0-3.0技术迭代】2024年Q1-Q3,公司N型 TOPCon电池全套导电银浆产品实现销售1386.40吨,占公司光伏导电银浆产品总销售量比例为87.66%,处于行业领导地位。根据晶科能源,未来 2-3 年 TOPCon 仍有望年均提效 0.5 个百分点左右。TOPCon2.0银浆产品已经相对成熟,加工费步入稳定期,明年往3.0产品迭代的过程中有望提升盈利空间。 【BC:产品最早、技术最领先、客户最认可】帝科从20
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帝科股份
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夜长梦山
2024-11-28 16:04:26
宝立食品:盘中阶段性新高,持续推荐 1、餐饮修复预期下,公司收入和利润有望共振,且随着客户的推新意愿提升,#净利率有望改善。客户方面,明年可重点看达美乐、麦当劳等增量贡献。 2、C端经历一年调整,现在逐步改善,季度间增速环比提升,二三季度逐步恢复到双位数增长,双十一周期增速达40%+。#空刻在“机制改善+BC融合+品类延展”的背景下,明年弹性可期。 3、利润端,明年在空刻修复、烘焙扭亏,以及主业净利率改善的预期下,#有望达3e(我们预计高于当前wind一致预期),同比20%+。当前处于B端稳健、
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夜长梦山
2024-11-28 15:38:43
【中信医药】2024年国家医保目录梳理
整体谈判情况:国家医保局发布2024年版国家医保药品目录,今年在谈判/竞价环节,共有117个目录外药品参加,其中89个谈判/竞价成功,成功率为76%,平均降价63%,成功率和价格降幅与之前年度基本相当。其中,创新药的谈判成功率超过了90%,较总体成功率高16个百分点。今年91个新增药品中新增的91种药品中有90个为5年内新上市品种,38个是“全球新”的创新药。 积极推进新增药品进院:对目录内填补保障空白或大幅提高保障水平、历史数据难以反映实际费用的药品,相关病例可特例单议或暂不纳入DRG/DIP
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恒瑞医药
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夜长梦山
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【中信证券金属】海外锂资源更新:锂矿减产范围扩大,行业并购重组加速 近期锂板块有所回调,市场对中短期锂价出现分歧,最近在成都和宜春和头部企业交流后发现,大家心态普遍更加乐观,基本认可当前锂价是底部区间。我们也外发新的行业深度报告,对海外锂供应和国内供需进行了全面梳理—— 此篇报告在上篇海外锂矿专题的基础上,新增了南美锂盐湖和锂矿的经营更新。我们观察到三季度海外锂矿产量增速下降,减产范围扩大,主要受到锂价低迷的影响,锂矿企业开始亏损现金成本。锂行业的收并购节奏加快,说明海外矿企对后市锂价态度乐观。
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夜长梦山
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禾赛大涨44%原因:
【中信电子】禾赛科技24Q3收入超预期,指引Q4盈利,25年出货量超百万颗 禾赛科技美股盘前涨超14%,受益于超预期Q3业绩以及扭亏指引,经营面迎来拐点,有望价值回归,持续推荐! 24Q3营收5.4亿元人民币,yoy+21.1%。激光雷达交付量13.4万台,yoy+182.9% ;其中 ADAS 产品交付量为13万台,yoy+220.0%。得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力,本季度 ADAS 业务和 Robotaxi 业务综合毛利率为 47.7%,达季度新高。 公司指引24Q
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中信证券
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【东北通信】:锦富技术
石墨烯散热行业技术领跑者,未来将为公司提供新增长曲线 事件:华为新款折叠旗舰手机华为Mate X6采用革命性材料-超高导热石墨烯。石墨烯导热膜具备出色的柔韧性、耐弯折等特性,在折叠屏手机领域中具有很大的应用前景,预计随着未来石墨烯导热膜在折叠屏手机上技术逐步成熟,需求量将大幅增长。 #市场规模方面: 根据CGIA Research预测,2025年全球5G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到26.4亿元,同时4G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到3.6亿元,预计2025年石墨烯散热膜在智能手机的市场规模
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【彩讯股份】 近况更新 + 重点推荐❗
领导好,近期彩讯股份在华为合作 AI 领域动作频频,展现出强劲的发展动力与广阔前景。在市场波动之际,其独特的竞争优势与成长潜力愈发凸显。现更新基本面如下: 💫华为合作 AI 应用: 智能办公协同: ➠最新进展:#已深度集成华为小艺的语音交互功能到其办公软件套件中,目前在多家大型企业进行试点推广,用户反馈良好,预计后续将逐步扩大覆盖范围,潜在用户群体达数百万量级。 ➠突破逻辑:华为小艺的精准语音识别与语义理解能力,结合彩讯股份在办公软件领域深厚的用户基础和功能开发经验,实现了语音指令对文档编辑、
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【德邦商社】谷子经济,从IP运营走向线下零售,当梦想与现实接轨,让二次元走进身边
cosplay 年轻人的新活法 🔥线下零售今年出现明显变化,不论是胖东来帮扶永辉,还是谷子文化火热,二次元爆改老商业空间,高线城市涌现出一批以区域核心商业体为中心的二次元商圈。都可以看到线下零售在悄然转变 1⃣百联股份(600827.SH) ➡百联ZX创趣场——中国首座聚焦次元经济的商业体(旗下包含40多家谷店、其中全国首家17家、上海首家7家,首店比例接近60%) ➡上海第一百货——4-6楼谷子店专区(23年五一前后首次尝试,4楼打造了总面积近千平米的绮丽次元街区,5-6楼则打造了潮π联盟、
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AI Agent和AI教育的全新时代!
11月29日,智谱 Agent OpenDay 邀请您见证智谱全链路 Agent+ 技术。 【智谱AI】产业链梳【网易有道盘中涨超17% 三季度盈利创新高】周三晚,教育科技公司网易有道(DAO.US)盘中一度涨超17%。周二美股收盘,网易有道收涨15.28%,报6.11美元。公司在“AI+教育”双轮驱动战略下,三季度经营利润达1.1亿元,实现历史首次三季度盈利,并单季盈利金额创历史新高。经营性现金流出同比收窄71.0%业务,业务健康度大幅提升。 怎么看待教育AI?最强主题+商业化落地。 北京发布
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【天风建筑建材】三维化学
化工品(正丙醇)及炼油煤化工工程均具较大弹性,调整后积极关注 正丙醇的利润弹性依然比较丰厚,当前价格预计净利润在4000-5000万/月,年化利润在4.8-6亿;后续行业需求催化在电池电解液带来的增量需求(宁德时代等龙头的新工艺):截至11月27日正丙醇市场均价回调至9500元/吨,但诺奥化工实际成交价预计在10000-11000,我们认为正丙醇中长期需求仍有望维持高景气态势。正丙醇下游与65%需求用于生产醋酸正丙脂,后者能够在锂电池中的作为溶剂和稳定剂使用,可以提高电池在低温条件下的电导率等性
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昨天去调研【英派斯】,报告一下更新:AI智能眼镜推进+智能工厂爬坡双重催化,提示积极关注! #增肌力量训练细分景气凸显;器材订单持续向好。英派斯主业为力量器械为主的商业健身器材,通过ODM+自主品牌Impulse销售,服务于健身房、高端酒店等商用场景。受益于海外健身场景的分化:增肌力量训练细分需求崛起,带动力量器械采购的显著Alpha,23年起,公司需求景气度显著提升,且新老客户接单趋势均向好。 #新产能即将爬坡解决产能瓶颈。公司新建智能制造工厂分期在25Q1、25Q2完成搬迁,预计增加10亿产
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佳禾食品大涨点评
🔺近期佳禾食品股价涨幅较大,26/28日(截至中午)均录得涨停,我们认为公司当下基本面仍偏弱,市场情绪主导股价波动,主要归结为三大因素。 1. 11月27日公司公告定增项目获上交所审核通过,取得阶段性进展,若后续批文等环节顺利落地,将有助于公司咖啡业务品类&渠道&客户类型多样化发展。 2. 近日消息公司董事长柳新荣参投绿色合成生物原料制造商“巨微生物”,本次体外投资与佳禾食品健康化业务发展方向相符,市场中存在长期业务协同预期。 3. 近期咖啡豆价格持续上涨,公司咖啡豆原材料存在一定期限锁单,同
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#朗坤环境 坐拥生物航煤“矿山”,持续重点推荐
#SAF需求可期、得油者得天下 SAF(生物航煤)作为航空领域重要的减排燃料,欧洲明确#25年起强制添加,中国亦开始SAF的试点推广。目前海外(BP/壳牌/UOP等)、国内(中石化/卓越/海新/嘉澳/鹏鹞等)均已启动SAF产能布局,UCO(潲水油)作为重要原材料,兼备#稀缺+高减排 双重属性。而#餐厨处理企业 (朗坤/山高/固废公司)坐拥稳定UCO“矿山”,将充分受益于#价格长期看涨,在SAF白热化布局背景中,胜率突出。 --------------------- #UCO+SAF双布局 按照7
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朗坤环境
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【中泰电子|普冉股份】
目前估值仅31倍,端侧AI驱动NOR用量提升+MCU持续放量 NOR:端侧AI驱动用量提升,恒玄是前五大客户—— 可穿戴是NOR主要下游,AI耳机、眼镜等端侧AI使用的NOR Flash容量和颗数均明显提升。公司22年开始出货大容量NOR,目前128-512M大容量产品均已量产出货,公司NOR客户包括恒玄科技,20年恒玄占公司收入8%、为第四大客户。 MCU:持续抢占份额,M4开始放量—— 使用特色eFlash工艺,22年M0+量产,公司凭借M0+系列快速抢占市场,23年出货量2亿颗+,24H1
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普冉股份
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领导好,今天家电调整,市场关心较多,我们汇报如下: 1)家电板块近期震荡,我们认为是两点问题没有解决。#一是政策什么时候续作(要不要续作财政部已经回答了)?从湖北省昨日发布25年以旧换新商户报名的通知来看,至少地方zf已经在积极为了明年的政策作准备。同时资金层面上,根据国新办发布,1500亿超长期国债支持的几消费方向中,应汽车/家电使用较多,预计在年底留有结余,可以支持提前续作。#二是政策续作有多大的效果?我们认为与730当时国补宣布一样,市场彼时也担忧政策的效果,股价在政策宣布的第二天也出现明
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【浙商电新|邱世梁/陈明雨】帝科股份
光伏浆料技术领军,技术迭代最为受益 【TOPCon:引领TOPCon1.0-2.0-3.0技术迭代】2024年Q1-Q3,公司N型 TOPCon电池全套导电银浆产品实现销售1386.40吨,占公司光伏导电银浆产品总销售量比例为87.66%,处于行业领导地位。根据晶科能源,未来 2-3 年 TOPCon 仍有望年均提效 0.5 个百分点左右。TOPCon2.0银浆产品已经相对成熟,加工费步入稳定期,明年往3.0产品迭代的过程中有望提升盈利空间。 【BC:产品最早、技术最领先、客户最认可】帝科从20
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宝立食品:盘中阶段性新高,持续推荐 1、餐饮修复预期下,公司收入和利润有望共振,且随着客户的推新意愿提升,#净利率有望改善。客户方面,明年可重点看达美乐、麦当劳等增量贡献。 2、C端经历一年调整,现在逐步改善,季度间增速环比提升,二三季度逐步恢复到双位数增长,双十一周期增速达40%+。#空刻在“机制改善+BC融合+品类延展”的背景下,明年弹性可期。 3、利润端,明年在空刻修复、烘焙扭亏,以及主业净利率改善的预期下,#有望达3e(我们预计高于当前wind一致预期),同比20%+。当前处于B端稳健、
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【中信医药】2024年国家医保目录梳理
整体谈判情况:国家医保局发布2024年版国家医保药品目录,今年在谈判/竞价环节,共有117个目录外药品参加,其中89个谈判/竞价成功,成功率为76%,平均降价63%,成功率和价格降幅与之前年度基本相当。其中,创新药的谈判成功率超过了90%,较总体成功率高16个百分点。今年91个新增药品中新增的91种药品中有90个为5年内新上市品种,38个是“全球新”的创新药。 积极推进新增药品进院:对目录内填补保障空白或大幅提高保障水平、历史数据难以反映实际费用的药品,相关病例可特例单议或暂不纳入DRG/DIP
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【中信证券金属】海外锂资源更新:锂矿减产范围扩大,行业并购重组加速 近期锂板块有所回调,市场对中短期锂价出现分歧,最近在成都和宜春和头部企业交流后发现,大家心态普遍更加乐观,基本认可当前锂价是底部区间。我们也外发新的行业深度报告,对海外锂供应和国内供需进行了全面梳理—— 此篇报告在上篇海外锂矿专题的基础上,新增了南美锂盐湖和锂矿的经营更新。我们观察到三季度海外锂矿产量增速下降,减产范围扩大,主要受到锂价低迷的影响,锂矿企业开始亏损现金成本。锂行业的收并购节奏加快,说明海外矿企对后市锂价态度乐观。
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禾赛大涨44%原因:
【中信电子】禾赛科技24Q3收入超预期,指引Q4盈利,25年出货量超百万颗 禾赛科技美股盘前涨超14%,受益于超预期Q3业绩以及扭亏指引,经营面迎来拐点,有望价值回归,持续推荐! 24Q3营收5.4亿元人民币,yoy+21.1%。激光雷达交付量13.4万台,yoy+182.9% ;其中 ADAS 产品交付量为13万台,yoy+220.0%。得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力,本季度 ADAS 业务和 Robotaxi 业务综合毛利率为 47.7%,达季度新高。 公司指引24Q
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石墨烯散热行业技术领跑者,未来将为公司提供新增长曲线 事件:华为新款折叠旗舰手机华为Mate X6采用革命性材料-超高导热石墨烯。石墨烯导热膜具备出色的柔韧性、耐弯折等特性,在折叠屏手机领域中具有很大的应用前景,预计随着未来石墨烯导热膜在折叠屏手机上技术逐步成熟,需求量将大幅增长。 #市场规模方面: 根据CGIA Research预测,2025年全球5G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到26.4亿元,同时4G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到3.6亿元,预计2025年石墨烯散热膜在智能手机的市场规模
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【彩讯股份】 近况更新 + 重点推荐❗
领导好,近期彩讯股份在华为合作 AI 领域动作频频,展现出强劲的发展动力与广阔前景。在市场波动之际,其独特的竞争优势与成长潜力愈发凸显。现更新基本面如下: 💫华为合作 AI 应用: 智能办公协同: ➠最新进展:#已深度集成华为小艺的语音交互功能到其办公软件套件中,目前在多家大型企业进行试点推广,用户反馈良好,预计后续将逐步扩大覆盖范围,潜在用户群体达数百万量级。 ➠突破逻辑:华为小艺的精准语音识别与语义理解能力,结合彩讯股份在办公软件领域深厚的用户基础和功能开发经验,实现了语音指令对文档编辑、
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【德邦商社】谷子经济,从IP运营走向线下零售,当梦想与现实接轨,让二次元走进身边
cosplay 年轻人的新活法 🔥线下零售今年出现明显变化,不论是胖东来帮扶永辉,还是谷子文化火热,二次元爆改老商业空间,高线城市涌现出一批以区域核心商业体为中心的二次元商圈。都可以看到线下零售在悄然转变 1⃣百联股份(600827.SH) ➡百联ZX创趣场——中国首座聚焦次元经济的商业体(旗下包含40多家谷店、其中全国首家17家、上海首家7家,首店比例接近60%) ➡上海第一百货——4-6楼谷子店专区(23年五一前后首次尝试,4楼打造了总面积近千平米的绮丽次元街区,5-6楼则打造了潮π联盟、
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新世界
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夜长梦山
2024-11-28 16:36:20
AI Agent和AI教育的全新时代!
11月29日,智谱 Agent OpenDay 邀请您见证智谱全链路 Agent+ 技术。 【智谱AI】产业链梳【网易有道盘中涨超17% 三季度盈利创新高】周三晚,教育科技公司网易有道(DAO.US)盘中一度涨超17%。周二美股收盘,网易有道收涨15.28%,报6.11美元。公司在“AI+教育”双轮驱动战略下,三季度经营利润达1.1亿元,实现历史首次三季度盈利,并单季盈利金额创历史新高。经营性现金流出同比收窄71.0%业务,业务健康度大幅提升。 怎么看待教育AI?最强主题+商业化落地。 北京发布
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-28 16:35:47
【天风建筑建材】三维化学
化工品(正丙醇)及炼油煤化工工程均具较大弹性,调整后积极关注 正丙醇的利润弹性依然比较丰厚,当前价格预计净利润在4000-5000万/月,年化利润在4.8-6亿;后续行业需求催化在电池电解液带来的增量需求(宁德时代等龙头的新工艺):截至11月27日正丙醇市场均价回调至9500元/吨,但诺奥化工实际成交价预计在10000-11000,我们认为正丙醇中长期需求仍有望维持高景气态势。正丙醇下游与65%需求用于生产醋酸正丙脂,后者能够在锂电池中的作为溶剂和稳定剂使用,可以提高电池在低温条件下的电导率等性
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夜长梦山
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昨天去调研【英派斯】,报告一下更新:AI智能眼镜推进+智能工厂爬坡双重催化,提示积极关注! #增肌力量训练细分景气凸显;器材订单持续向好。英派斯主业为力量器械为主的商业健身器材,通过ODM+自主品牌Impulse销售,服务于健身房、高端酒店等商用场景。受益于海外健身场景的分化:增肌力量训练细分需求崛起,带动力量器械采购的显著Alpha,23年起,公司需求景气度显著提升,且新老客户接单趋势均向好。 #新产能即将爬坡解决产能瓶颈。公司新建智能制造工厂分期在25Q1、25Q2完成搬迁,预计增加10亿产
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夜长梦山
2024-11-28 16:35:10
佳禾食品大涨点评
🔺近期佳禾食品股价涨幅较大,26/28日(截至中午)均录得涨停,我们认为公司当下基本面仍偏弱,市场情绪主导股价波动,主要归结为三大因素。 1. 11月27日公司公告定增项目获上交所审核通过,取得阶段性进展,若后续批文等环节顺利落地,将有助于公司咖啡业务品类&渠道&客户类型多样化发展。 2. 近日消息公司董事长柳新荣参投绿色合成生物原料制造商“巨微生物”,本次体外投资与佳禾食品健康化业务发展方向相符,市场中存在长期业务协同预期。 3. 近期咖啡豆价格持续上涨,公司咖啡豆原材料存在一定期限锁单,同
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佳禾食品
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夜长梦山
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#朗坤环境 坐拥生物航煤“矿山”,持续重点推荐
#SAF需求可期、得油者得天下 SAF(生物航煤)作为航空领域重要的减排燃料,欧洲明确#25年起强制添加,中国亦开始SAF的试点推广。目前海外(BP/壳牌/UOP等)、国内(中石化/卓越/海新/嘉澳/鹏鹞等)均已启动SAF产能布局,UCO(潲水油)作为重要原材料,兼备#稀缺+高减排 双重属性。而#餐厨处理企业 (朗坤/山高/固废公司)坐拥稳定UCO“矿山”,将充分受益于#价格长期看涨,在SAF白热化布局背景中,胜率突出。 --------------------- #UCO+SAF双布局 按照7
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朗坤环境
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夜长梦山
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【中泰电子|普冉股份】
目前估值仅31倍,端侧AI驱动NOR用量提升+MCU持续放量 NOR:端侧AI驱动用量提升,恒玄是前五大客户—— 可穿戴是NOR主要下游,AI耳机、眼镜等端侧AI使用的NOR Flash容量和颗数均明显提升。公司22年开始出货大容量NOR,目前128-512M大容量产品均已量产出货,公司NOR客户包括恒玄科技,20年恒玄占公司收入8%、为第四大客户。 MCU:持续抢占份额,M4开始放量—— 使用特色eFlash工艺,22年M0+量产,公司凭借M0+系列快速抢占市场,23年出货量2亿颗+,24H1
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普冉股份
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夜长梦山
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领导好,今天家电调整,市场关心较多,我们汇报如下: 1)家电板块近期震荡,我们认为是两点问题没有解决。#一是政策什么时候续作(要不要续作财政部已经回答了)?从湖北省昨日发布25年以旧换新商户报名的通知来看,至少地方zf已经在积极为了明年的政策作准备。同时资金层面上,根据国新办发布,1500亿超长期国债支持的几消费方向中,应汽车/家电使用较多,预计在年底留有结余,可以支持提前续作。#二是政策续作有多大的效果?我们认为与730当时国补宣布一样,市场彼时也担忧政策的效果,股价在政策宣布的第二天也出现明
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夜长梦山
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【浙商电新|邱世梁/陈明雨】帝科股份
光伏浆料技术领军,技术迭代最为受益 【TOPCon:引领TOPCon1.0-2.0-3.0技术迭代】2024年Q1-Q3,公司N型 TOPCon电池全套导电银浆产品实现销售1386.40吨,占公司光伏导电银浆产品总销售量比例为87.66%,处于行业领导地位。根据晶科能源,未来 2-3 年 TOPCon 仍有望年均提效 0.5 个百分点左右。TOPCon2.0银浆产品已经相对成熟,加工费步入稳定期,明年往3.0产品迭代的过程中有望提升盈利空间。 【BC:产品最早、技术最领先、客户最认可】帝科从20
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帝科股份
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夜长梦山
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宝立食品:盘中阶段性新高,持续推荐 1、餐饮修复预期下,公司收入和利润有望共振,且随着客户的推新意愿提升,#净利率有望改善。客户方面,明年可重点看达美乐、麦当劳等增量贡献。 2、C端经历一年调整,现在逐步改善,季度间增速环比提升,二三季度逐步恢复到双位数增长,双十一周期增速达40%+。#空刻在“机制改善+BC融合+品类延展”的背景下,明年弹性可期。 3、利润端,明年在空刻修复、烘焙扭亏,以及主业净利率改善的预期下,#有望达3e(我们预计高于当前wind一致预期),同比20%+。当前处于B端稳健、
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夜长梦山
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【中信医药】2024年国家医保目录梳理
整体谈判情况:国家医保局发布2024年版国家医保药品目录,今年在谈判/竞价环节,共有117个目录外药品参加,其中89个谈判/竞价成功,成功率为76%,平均降价63%,成功率和价格降幅与之前年度基本相当。其中,创新药的谈判成功率超过了90%,较总体成功率高16个百分点。今年91个新增药品中新增的91种药品中有90个为5年内新上市品种,38个是“全球新”的创新药。 积极推进新增药品进院:对目录内填补保障空白或大幅提高保障水平、历史数据难以反映实际费用的药品,相关病例可特例单议或暂不纳入DRG/DIP
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夜长梦山
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【中信证券金属】海外锂资源更新:锂矿减产范围扩大,行业并购重组加速 近期锂板块有所回调,市场对中短期锂价出现分歧,最近在成都和宜春和头部企业交流后发现,大家心态普遍更加乐观,基本认可当前锂价是底部区间。我们也外发新的行业深度报告,对海外锂供应和国内供需进行了全面梳理—— 此篇报告在上篇海外锂矿专题的基础上,新增了南美锂盐湖和锂矿的经营更新。我们观察到三季度海外锂矿产量增速下降,减产范围扩大,主要受到锂价低迷的影响,锂矿企业开始亏损现金成本。锂行业的收并购节奏加快,说明海外矿企对后市锂价态度乐观。
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夜长梦山
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禾赛大涨44%原因:
【中信电子】禾赛科技24Q3收入超预期,指引Q4盈利,25年出货量超百万颗 禾赛科技美股盘前涨超14%,受益于超预期Q3业绩以及扭亏指引,经营面迎来拐点,有望价值回归,持续推荐! 24Q3营收5.4亿元人民币,yoy+21.1%。激光雷达交付量13.4万台,yoy+182.9% ;其中 ADAS 产品交付量为13万台,yoy+220.0%。得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力,本季度 ADAS 业务和 Robotaxi 业务综合毛利率为 47.7%,达季度新高。 公司指引24Q
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中信证券
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夜长梦山
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【东北通信】:锦富技术
石墨烯散热行业技术领跑者,未来将为公司提供新增长曲线 事件:华为新款折叠旗舰手机华为Mate X6采用革命性材料-超高导热石墨烯。石墨烯导热膜具备出色的柔韧性、耐弯折等特性,在折叠屏手机领域中具有很大的应用前景,预计随着未来石墨烯导热膜在折叠屏手机上技术逐步成熟,需求量将大幅增长。 #市场规模方面: 根据CGIA Research预测,2025年全球5G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到26.4亿元,同时4G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到3.6亿元,预计2025年石墨烯散热膜在智能手机的市场规模
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锦富技术
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夜长梦山
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【彩讯股份】 近况更新 + 重点推荐❗
领导好,近期彩讯股份在华为合作 AI 领域动作频频,展现出强劲的发展动力与广阔前景。在市场波动之际,其独特的竞争优势与成长潜力愈发凸显。现更新基本面如下: 💫华为合作 AI 应用: 智能办公协同: ➠最新进展:#已深度集成华为小艺的语音交互功能到其办公软件套件中,目前在多家大型企业进行试点推广,用户反馈良好,预计后续将逐步扩大覆盖范围,潜在用户群体达数百万量级。 ➠突破逻辑:华为小艺的精准语音识别与语义理解能力,结合彩讯股份在办公软件领域深厚的用户基础和功能开发经验,实现了语音指令对文档编辑、
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彩讯股份
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【德邦商社】谷子经济,从IP运营走向线下零售,当梦想与现实接轨,让二次元走进身边
cosplay 年轻人的新活法 🔥线下零售今年出现明显变化,不论是胖东来帮扶永辉,还是谷子文化火热,二次元爆改老商业空间,高线城市涌现出一批以区域核心商业体为中心的二次元商圈。都可以看到线下零售在悄然转变 1⃣百联股份(600827.SH) ➡百联ZX创趣场——中国首座聚焦次元经济的商业体(旗下包含40多家谷店、其中全国首家17家、上海首家7家,首店比例接近60%) ➡上海第一百货——4-6楼谷子店专区(23年五一前后首次尝试,4楼打造了总面积近千平米的绮丽次元街区,5-6楼则打造了潮π联盟、
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AI Agent和AI教育的全新时代!
11月29日,智谱 Agent OpenDay 邀请您见证智谱全链路 Agent+ 技术。 【智谱AI】产业链梳【网易有道盘中涨超17% 三季度盈利创新高】周三晚,教育科技公司网易有道(DAO.US)盘中一度涨超17%。周二美股收盘,网易有道收涨15.28%,报6.11美元。公司在“AI+教育”双轮驱动战略下,三季度经营利润达1.1亿元,实现历史首次三季度盈利,并单季盈利金额创历史新高。经营性现金流出同比收窄71.0%业务,业务健康度大幅提升。 怎么看待教育AI?最强主题+商业化落地。 北京发布
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【天风建筑建材】三维化学
化工品(正丙醇)及炼油煤化工工程均具较大弹性,调整后积极关注 正丙醇的利润弹性依然比较丰厚,当前价格预计净利润在4000-5000万/月,年化利润在4.8-6亿;后续行业需求催化在电池电解液带来的增量需求(宁德时代等龙头的新工艺):截至11月27日正丙醇市场均价回调至9500元/吨,但诺奥化工实际成交价预计在10000-11000,我们认为正丙醇中长期需求仍有望维持高景气态势。正丙醇下游与65%需求用于生产醋酸正丙脂,后者能够在锂电池中的作为溶剂和稳定剂使用,可以提高电池在低温条件下的电导率等性
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昨天去调研【英派斯】,报告一下更新:AI智能眼镜推进+智能工厂爬坡双重催化,提示积极关注! #增肌力量训练细分景气凸显;器材订单持续向好。英派斯主业为力量器械为主的商业健身器材,通过ODM+自主品牌Impulse销售,服务于健身房、高端酒店等商用场景。受益于海外健身场景的分化:增肌力量训练细分需求崛起,带动力量器械采购的显著Alpha,23年起,公司需求景气度显著提升,且新老客户接单趋势均向好。 #新产能即将爬坡解决产能瓶颈。公司新建智能制造工厂分期在25Q1、25Q2完成搬迁,预计增加10亿产
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佳禾食品大涨点评
🔺近期佳禾食品股价涨幅较大,26/28日(截至中午)均录得涨停,我们认为公司当下基本面仍偏弱,市场情绪主导股价波动,主要归结为三大因素。 1. 11月27日公司公告定增项目获上交所审核通过,取得阶段性进展,若后续批文等环节顺利落地,将有助于公司咖啡业务品类&渠道&客户类型多样化发展。 2. 近日消息公司董事长柳新荣参投绿色合成生物原料制造商“巨微生物”,本次体外投资与佳禾食品健康化业务发展方向相符,市场中存在长期业务协同预期。 3. 近期咖啡豆价格持续上涨,公司咖啡豆原材料存在一定期限锁单,同
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#朗坤环境 坐拥生物航煤“矿山”,持续重点推荐
#SAF需求可期、得油者得天下 SAF(生物航煤)作为航空领域重要的减排燃料,欧洲明确#25年起强制添加,中国亦开始SAF的试点推广。目前海外(BP/壳牌/UOP等)、国内(中石化/卓越/海新/嘉澳/鹏鹞等)均已启动SAF产能布局,UCO(潲水油)作为重要原材料,兼备#稀缺+高减排 双重属性。而#餐厨处理企业 (朗坤/山高/固废公司)坐拥稳定UCO“矿山”,将充分受益于#价格长期看涨,在SAF白热化布局背景中,胜率突出。 --------------------- #UCO+SAF双布局 按照7
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【中泰电子|普冉股份】
目前估值仅31倍,端侧AI驱动NOR用量提升+MCU持续放量 NOR:端侧AI驱动用量提升,恒玄是前五大客户—— 可穿戴是NOR主要下游,AI耳机、眼镜等端侧AI使用的NOR Flash容量和颗数均明显提升。公司22年开始出货大容量NOR,目前128-512M大容量产品均已量产出货,公司NOR客户包括恒玄科技,20年恒玄占公司收入8%、为第四大客户。 MCU:持续抢占份额,M4开始放量—— 使用特色eFlash工艺,22年M0+量产,公司凭借M0+系列快速抢占市场,23年出货量2亿颗+,24H1
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领导好,今天家电调整,市场关心较多,我们汇报如下: 1)家电板块近期震荡,我们认为是两点问题没有解决。#一是政策什么时候续作(要不要续作财政部已经回答了)?从湖北省昨日发布25年以旧换新商户报名的通知来看,至少地方zf已经在积极为了明年的政策作准备。同时资金层面上,根据国新办发布,1500亿超长期国债支持的几消费方向中,应汽车/家电使用较多,预计在年底留有结余,可以支持提前续作。#二是政策续作有多大的效果?我们认为与730当时国补宣布一样,市场彼时也担忧政策的效果,股价在政策宣布的第二天也出现明
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【浙商电新|邱世梁/陈明雨】帝科股份
光伏浆料技术领军,技术迭代最为受益 【TOPCon:引领TOPCon1.0-2.0-3.0技术迭代】2024年Q1-Q3,公司N型 TOPCon电池全套导电银浆产品实现销售1386.40吨,占公司光伏导电银浆产品总销售量比例为87.66%,处于行业领导地位。根据晶科能源,未来 2-3 年 TOPCon 仍有望年均提效 0.5 个百分点左右。TOPCon2.0银浆产品已经相对成熟,加工费步入稳定期,明年往3.0产品迭代的过程中有望提升盈利空间。 【BC:产品最早、技术最领先、客户最认可】帝科从20
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宝立食品:盘中阶段性新高,持续推荐 1、餐饮修复预期下,公司收入和利润有望共振,且随着客户的推新意愿提升,#净利率有望改善。客户方面,明年可重点看达美乐、麦当劳等增量贡献。 2、C端经历一年调整,现在逐步改善,季度间增速环比提升,二三季度逐步恢复到双位数增长,双十一周期增速达40%+。#空刻在“机制改善+BC融合+品类延展”的背景下,明年弹性可期。 3、利润端,明年在空刻修复、烘焙扭亏,以及主业净利率改善的预期下,#有望达3e(我们预计高于当前wind一致预期),同比20%+。当前处于B端稳健、
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【中信医药】2024年国家医保目录梳理
整体谈判情况:国家医保局发布2024年版国家医保药品目录,今年在谈判/竞价环节,共有117个目录外药品参加,其中89个谈判/竞价成功,成功率为76%,平均降价63%,成功率和价格降幅与之前年度基本相当。其中,创新药的谈判成功率超过了90%,较总体成功率高16个百分点。今年91个新增药品中新增的91种药品中有90个为5年内新上市品种,38个是“全球新”的创新药。 积极推进新增药品进院:对目录内填补保障空白或大幅提高保障水平、历史数据难以反映实际费用的药品,相关病例可特例单议或暂不纳入DRG/DIP
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【中信证券金属】海外锂资源更新:锂矿减产范围扩大,行业并购重组加速 近期锂板块有所回调,市场对中短期锂价出现分歧,最近在成都和宜春和头部企业交流后发现,大家心态普遍更加乐观,基本认可当前锂价是底部区间。我们也外发新的行业深度报告,对海外锂供应和国内供需进行了全面梳理—— 此篇报告在上篇海外锂矿专题的基础上,新增了南美锂盐湖和锂矿的经营更新。我们观察到三季度海外锂矿产量增速下降,减产范围扩大,主要受到锂价低迷的影响,锂矿企业开始亏损现金成本。锂行业的收并购节奏加快,说明海外矿企对后市锂价态度乐观。
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禾赛大涨44%原因:
【中信电子】禾赛科技24Q3收入超预期,指引Q4盈利,25年出货量超百万颗 禾赛科技美股盘前涨超14%,受益于超预期Q3业绩以及扭亏指引,经营面迎来拐点,有望价值回归,持续推荐! 24Q3营收5.4亿元人民币,yoy+21.1%。激光雷达交付量13.4万台,yoy+182.9% ;其中 ADAS 产品交付量为13万台,yoy+220.0%。得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力,本季度 ADAS 业务和 Robotaxi 业务综合毛利率为 47.7%,达季度新高。 公司指引24Q
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【东北通信】:锦富技术
石墨烯散热行业技术领跑者,未来将为公司提供新增长曲线 事件:华为新款折叠旗舰手机华为Mate X6采用革命性材料-超高导热石墨烯。石墨烯导热膜具备出色的柔韧性、耐弯折等特性,在折叠屏手机领域中具有很大的应用前景,预计随着未来石墨烯导热膜在折叠屏手机上技术逐步成熟,需求量将大幅增长。 #市场规模方面: 根据CGIA Research预测,2025年全球5G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到26.4亿元,同时4G手机石墨烯导热膜市场规模有望达到3.6亿元,预计2025年石墨烯散热膜在智能手机的市场规模
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【彩讯股份】 近况更新 + 重点推荐❗
领导好,近期彩讯股份在华为合作 AI 领域动作频频,展现出强劲的发展动力与广阔前景。在市场波动之际,其独特的竞争优势与成长潜力愈发凸显。现更新基本面如下: 💫华为合作 AI 应用: 智能办公协同: ➠最新进展:#已深度集成华为小艺的语音交互功能到其办公软件套件中,目前在多家大型企业进行试点推广,用户反馈良好,预计后续将逐步扩大覆盖范围,潜在用户群体达数百万量级。 ➠突破逻辑:华为小艺的精准语音识别与语义理解能力,结合彩讯股份在办公软件领域深厚的用户基础和功能开发经验,实现了语音指令对文档编辑、
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【德邦商社】谷子经济,从IP运营走向线下零售,当梦想与现实接轨,让二次元走进身边
cosplay 年轻人的新活法 🔥线下零售今年出现明显变化,不论是胖东来帮扶永辉,还是谷子文化火热,二次元爆改老商业空间,高线城市涌现出一批以区域核心商业体为中心的二次元商圈。都可以看到线下零售在悄然转变 1⃣百联股份(600827.SH) ➡百联ZX创趣场——中国首座聚焦次元经济的商业体(旗下包含40多家谷店、其中全国首家17家、上海首家7家,首店比例接近60%) ➡上海第一百货——4-6楼谷子店专区(23年五一前后首次尝试,4楼打造了总面积近千平米的绮丽次元街区,5-6楼则打造了潮π联盟、
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AI Agent和AI教育的全新时代!
11月29日,智谱 Agent OpenDay 邀请您见证智谱全链路 Agent+ 技术。 【智谱AI】产业链梳【网易有道盘中涨超17% 三季度盈利创新高】周三晚,教育科技公司网易有道(DAO.US)盘中一度涨超17%。周二美股收盘,网易有道收涨15.28%,报6.11美元。公司在“AI+教育”双轮驱动战略下,三季度经营利润达1.1亿元,实现历史首次三季度盈利,并单季盈利金额创历史新高。经营性现金流出同比收窄71.0%业务,业务健康度大幅提升。 怎么看待教育AI?最强主题+商业化落地。 北京发布
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【天风建筑建材】三维化学
化工品(正丙醇)及炼油煤化工工程均具较大弹性,调整后积极关注 正丙醇的利润弹性依然比较丰厚,当前价格预计净利润在4000-5000万/月,年化利润在4.8-6亿;后续行业需求催化在电池电解液带来的增量需求(宁德时代等龙头的新工艺):截至11月27日正丙醇市场均价回调至9500元/吨,但诺奥化工实际成交价预计在10000-11000,我们认为正丙醇中长期需求仍有望维持高景气态势。正丙醇下游与65%需求用于生产醋酸正丙脂,后者能够在锂电池中的作为溶剂和稳定剂使用,可以提高电池在低温条件下的电导率等性
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夜长梦山
2024-11-28 16:35:22
昨天去调研【英派斯】,报告一下更新:AI智能眼镜推进+智能工厂爬坡双重催化,提示积极关注! #增肌力量训练细分景气凸显;器材订单持续向好。英派斯主业为力量器械为主的商业健身器材,通过ODM+自主品牌Impulse销售,服务于健身房、高端酒店等商用场景。受益于海外健身场景的分化:增肌力量训练细分需求崛起,带动力量器械采购的显著Alpha,23年起,公司需求景气度显著提升,且新老客户接单趋势均向好。 #新产能即将爬坡解决产能瓶颈。公司新建智能制造工厂分期在25Q1、25Q2完成搬迁,预计增加10亿产
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夜长梦山
2024-11-28 16:35:10
佳禾食品大涨点评
🔺近期佳禾食品股价涨幅较大,26/28日(截至中午)均录得涨停,我们认为公司当下基本面仍偏弱,市场情绪主导股价波动,主要归结为三大因素。 1. 11月27日公司公告定增项目获上交所审核通过,取得阶段性进展,若后续批文等环节顺利落地,将有助于公司咖啡业务品类&渠道&客户类型多样化发展。 2. 近日消息公司董事长柳新荣参投绿色合成生物原料制造商“巨微生物”,本次体外投资与佳禾食品健康化业务发展方向相符,市场中存在长期业务协同预期。 3. 近期咖啡豆价格持续上涨,公司咖啡豆原材料存在一定期限锁单,同
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佳禾食品
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夜长梦山
2024-11-28 16:34:22
#朗坤环境 坐拥生物航煤“矿山”,持续重点推荐
#SAF需求可期、得油者得天下 SAF(生物航煤)作为航空领域重要的减排燃料,欧洲明确#25年起强制添加,中国亦开始SAF的试点推广。目前海外(BP/壳牌/UOP等)、国内(中石化/卓越/海新/嘉澳/鹏鹞等)均已启动SAF产能布局,UCO(潲水油)作为重要原材料,兼备#稀缺+高减排 双重属性。而#餐厨处理企业 (朗坤/山高/固废公司)坐拥稳定UCO“矿山”,将充分受益于#价格长期看涨,在SAF白热化布局背景中,胜率突出。 --------------------- #UCO+SAF双布局 按照7
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朗坤环境
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夜长梦山
2024-11-28 16:33:59
【中泰电子|普冉股份】
目前估值仅31倍,端侧AI驱动NOR用量提升+MCU持续放量 NOR:端侧AI驱动用量提升,恒玄是前五大客户—— 可穿戴是NOR主要下游,AI耳机、眼镜等端侧AI使用的NOR Flash容量和颗数均明显提升。公司22年开始出货大容量NOR,目前128-512M大容量产品均已量产出货,公司NOR客户包括恒玄科技,20年恒玄占公司收入8%、为第四大客户。 MCU:持续抢占份额,M4开始放量—— 使用特色eFlash工艺,22年M0+量产,公司凭借M0+系列快速抢占市场,23年出货量2亿颗+,24H1
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普冉股份
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夜长梦山
2024-11-28 16:33:27
领导好,今天家电调整,市场关心较多,我们汇报如下: 1)家电板块近期震荡,我们认为是两点问题没有解决。#一是政策什么时候续作(要不要续作财政部已经回答了)?从湖北省昨日发布25年以旧换新商户报名的通知来看,至少地方zf已经在积极为了明年的政策作准备。同时资金层面上,根据国新办发布,1500亿超长期国债支持的几消费方向中,应汽车/家电使用较多,预计在年底留有结余,可以支持提前续作。#二是政策续作有多大的效果?我们认为与730当时国补宣布一样,市场彼时也担忧政策的效果,股价在政策宣布的第二天也出现明
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夜长梦山
2024-11-28 16:05:02
【浙商电新|邱世梁/陈明雨】帝科股份
光伏浆料技术领军,技术迭代最为受益 【TOPCon:引领TOPCon1.0-2.0-3.0技术迭代】2024年Q1-Q3,公司N型 TOPCon电池全套导电银浆产品实现销售1386.40吨,占公司光伏导电银浆产品总销售量比例为87.66%,处于行业领导地位。根据晶科能源,未来 2-3 年 TOPCon 仍有望年均提效 0.5 个百分点左右。TOPCon2.0银浆产品已经相对成熟,加工费步入稳定期,明年往3.0产品迭代的过程中有望提升盈利空间。 【BC:产品最早、技术最领先、客户最认可】帝科从20
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帝科股份
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夜长梦山
2024-11-28 16:04:26
宝立食品:盘中阶段性新高,持续推荐 1、餐饮修复预期下,公司收入和利润有望共振,且随着客户的推新意愿提升,#净利率有望改善。客户方面,明年可重点看达美乐、麦当劳等增量贡献。 2、C端经历一年调整,现在逐步改善,季度间增速环比提升,二三季度逐步恢复到双位数增长,双十一周期增速达40%+。#空刻在“机制改善+BC融合+品类延展”的背景下,明年弹性可期。 3、利润端,明年在空刻修复、烘焙扭亏,以及主业净利率改善的预期下,#有望达3e(我们预计高于当前wind一致预期),同比20%+。当前处于B端稳健、
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夜长梦山
2024-11-28 15:38:43
【中信医药】2024年国家医保目录梳理
整体谈判情况:国家医保局发布2024年版国家医保药品目录,今年在谈判/竞价环节,共有117个目录外药品参加,其中89个谈判/竞价成功,成功率为76%,平均降价63%,成功率和价格降幅与之前年度基本相当。其中,创新药的谈判成功率超过了90%,较总体成功率高16个百分点。今年91个新增药品中新增的91种药品中有90个为5年内新上市品种,38个是“全球新”的创新药。 积极推进新增药品进院:对目录内填补保障空白或大幅提高保障水平、历史数据难以反映实际费用的药品,相关病例可特例单议或暂不纳入DRG/DIP
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夜长梦山
2024-11-27 11:54:50
【中信证券金属】海外锂资源更新:锂矿减产范围扩大,行业并购重组加速 近期锂板块有所回调,市场对中短期锂价出现分歧,最近在成都和宜春和头部企业交流后发现,大家心态普遍更加乐观,基本认可当前锂价是底部区间。我们也外发新的行业深度报告,对海外锂供应和国内供需进行了全面梳理—— 此篇报告在上篇海外锂矿专题的基础上,新增了南美锂盐湖和锂矿的经营更新。我们观察到三季度海外锂矿产量增速下降,减产范围扩大,主要受到锂价低迷的影响,锂矿企业开始亏损现金成本。锂行业的收并购节奏加快,说明海外矿企对后市锂价态度乐观。
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夜长梦山
2024-11-27 11:54:39
禾赛大涨44%原因:
【中信电子】禾赛科技24Q3收入超预期,指引Q4盈利,25年出货量超百万颗 禾赛科技美股盘前涨超14%,受益于超预期Q3业绩以及扭亏指引,经营面迎来拐点,有望价值回归,持续推荐! 24Q3营收5.4亿元人民币,yoy+21.1%。激光雷达交付量13.4万台,yoy+182.9% ;其中 ADAS 产品交付量为13万台,yoy+220.0%。得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力,本季度 ADAS 业务和 Robotaxi 业务综合毛利率为 47.7%,达季度新高。 公司指引24Q
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中信证券
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