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夜长梦山
2024-11-24 17:49:47
【天风医药杨松团队】第十批集采开始,建议关注大品种中选结果
事件:近日,国家组织药品联合采购办公室发布全国药品集中采购文件(GY-YD2024-2)的公告,开展第十批国家组织药品集中采购工作。 集采规则基本同前,采购周期为3年,中选条件有一定细化 本次集采涉及阿普米司特片等62个品种。采购执行周期为中选结果执行之日起至2027年12月31日,为期约3年。中选家数最多为10家。本次在中选规则里细化了获得拟中选资格规则一的细则,本次口服固体制剂(含泡腾片)“单位可比价”≤ 0.1元、小容量注射剂“单位可比价”≤1元、大容量注射液“单位可比价”≤ 2 元。 集
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中信证券
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夜长梦山
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【浙商食饮||杨骥】周报:酒企淡季控货去库,静待年货节催化
【食饮本周观点】社零数据持续改善,酒企三季度主动控速调整、瞄准长期良性增长,食品业绩表现分化,我们认为在三季报业绩分化已体现的背景下,后续重视具备较强品牌势能、库存更早出清、增速目标合理的龙头标的投资机会,25年春节或迎来验证期。 【主要内容】 白酒板块观点:24Q3酒企主动控速,调整中有微光 1)舍得酒业更新:降速提质释放库存压力,舍之道、沱牌特级T68是重要增量 2)白酒推新更新:今世缘发布星球系列新品,酒鬼酒发布内参大师新品 食品板块:布局高景气度子板块,关注潜在催化个股 1)中炬高新:关
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水井坊
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夜长梦山
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【东吴电新】高工锂电年会-固态电池要点总结
#锂磷硫氯为硫化物主流选择、前驱体。锂磷硫氯(LPSCl)具备成本优势,离子电导率优异,并与锂金属良好的兼容性,成为量产主流选择,目前价格1-4万元/公斤,规模化后有望大幅降低。#锂磷硫氯 固相法离子电导率更高,为目前主流工艺主流路线,主要使用球磨-烧结法制备,锂磷硫氯的原材料主要有硫化锂、氯化锂和五硫化二磷,其中成本最高为#硫化锂,多因素导致其价格昂贵,在500万元/吨以上,未来碳热还原法和液相法具备成本优势,待工艺突破后,有望大幅降低硫化锂成本。 #工艺难点在于前道成膜环节、均匀度和平整度要
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中信证券
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夜长梦山
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11月23日A股可控核聚变概念最近一周走强,东方精工、永鼎股份、弘讯科技等连续涨停。
多家上市公司通过公告或互动易平台回复相关问题 ①中国广核:公司关注并积极参与先进核能的研发工作,据了解,目前全球可控核聚变研发仍处于科学试验阶段,离实现商用发电还有较长距离。 ②海陆重工:公司拥有民用核安全设备制造许可证,可以承接核安全2、3的压力容器、热交换器。核聚变能源因其清洁、高效、可持续的特性,被视为解决未来能源危机的理想选择。国家未来的能源规划也明确提出可控核聚变是未来的主要发展方向。公司将抓住行业发展的机会,积极跟进行业动态,努力提高自身装备及技术水平,提高公司竞争力与盈利能力。 ③
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弘讯科技
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夜长梦山
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【招商电新】6F产更新
1、业界反馈,6F报价近期确实在涨,当前5.5万元/吨 2、由于成本及专利问题(天赐液体专利盯的很紧),除头部厂商外,很多名义产能开不起来。 论有效产能,前三家市占率近80%;目前头部三家微利,二三线均亏损状态。 3、前三家除天赐之外,均已经基本满产,且六氟厂商及下游的库存很低;同时,需求比较有支撑。 4、我们分析目前有一定幅度上涨潜力,后续涨价高度,一方面看天赐的市场策略(天赐开满则过剩),二看春节之后的需求情况。 5、重点推荐:天赐材料(11.x万吨产能)、天际股份(4万吨产能)、多氟多(5
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天赐材料
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夜长梦山
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【国金电子】SoC板块更新
端侧放量元年,AI+产品百花齐放 AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,AI眼镜和AI耳机新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。字节豆包发布AI耳机、百度发布小度AI眼镜、Looktech发布AI智能眼镜、FIIL发布AI耳机、Rokid发布Glasses AR眼镜新品等,此外据财联社和wellsenn,三星、小米等头部厂商也已加入智能设备大战,25年将有对应产品推出。AI正在从硬件向应用端落地,传统行业或传统需求加
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恒玄科技
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夜长梦山
2024-11-24 11:11:25
重大利好!!!欧盟或取消新能源汽车关税【中泰电新】
根据路透社新闻,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格周五宣布,欧盟和中国即将达成协议,取消对中国进口到欧洲的电动汽车的关税。 兰格告诉德国广播公司NTV:“我们正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。”。 24年欧洲新能源汽车增速转负,新车型推广速度显著低于中国企业,产品竞争力亦较为不足;欧洲关税壁垒的打通,将较为利好中国新能源汽车出口欧洲市场,
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尚太科技
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夜长梦山
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【国金机械】25 年投资策略
⭕️核心观点:大国博弈下,首推自主可控、其次关注顺周期及出海。 1️⃣首推自主可控,大国博弈下提升核心装备及零部件自主供应能力和安全水平刻不容缓。 ~工业母机:科德数控、华中数控。 ~核心零部件:恒立液压、应流股份。 ~科学仪器:头部企业迎来收入拐点,新品放量周期值得重视。关注普源精电、鼎阳科技。 2️⃣顺周期:政策持续发力,内需有望复苏。 ~通用机械:内需刺激下向上弹性大,关注机床、刀具、叉车、注塑机、工业气体等。 ~铁路装备:中国中车。 ~农机:一拖股份。 3️⃣出海:中国装备国际化趋势不改
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中信重工
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夜长梦山
2024-11-24 10:50:08
【华泰电新】10月逆变器出口和新兴市场光储需求更新
➡ 10月逆变器出口额环比下滑 ◆ 总体:出口额46.6亿,环-3.7%,部分受到美元升值影响;出口数量443.8万台,环比+3.3%,出口单价降至1051元/台,环比-6.8% ➡️ 印度巴西需求向好,乌克兰停电反复 ◆印度:出口达2.38亿元,环比+33.6%,电力基础设施薄弱+政府发布屋顶光伏计划等措施推进发展;10月阿联酋与印度拉贾斯坦邦签署60GW可再生能源开发备忘录,价值约3万亿卢比(约合360亿美元) ◆巴西:出口达3.36亿元,环比+78.8%,允许社保基金购置光伏有望刺激需求
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德业股份
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夜长梦山
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【广发电新】北京能源论坛-电网消纳专家观点
25年光伏装机承压、风电加快建设、电网投资保持较快增长 新能源: ①近两年电网新增消纳空间不大,故25年新能源装机压力大,特别是光伏(因为出力过于集中)。专家预计24年光伏装机250GW,25年可能会略有负增长;风电消纳压力相对小,预计25年装机保持增长,弹性方面关注海风+分散式风电(消纳条件较好,但风机需要距离居民住宅超700m,实际受限较多)。 ②新能源入市可能加快,上网电价将面临进一步压力,今年以来发电集团又将项目IRR变成了投资决策的首要考虑因素。Q3时,新能源入市的政策讨论趋缓,但近期
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中信证券
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夜长梦山
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【德邦化工】UCO出口退税取消,SAF迎来发展新机遇
#UCO出口退税取消 11月15日,财政部、国家税务总局发布《关于调整出口退税政策的公告》,自2024年12月1日起,取消化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品的出口退税。作为生物航煤(SAF)的重要原料,工业级混合油(UCO)位于本次取消退税产品清单之中。 #取消退税利于我国SAF竞争力提升 据卓创资讯,截至11月15日,UCO港口出口价约6800元/吨,参考13%的现行退税率,预计出口退税补贴将对应减少约884元/吨,若继续出口,国内UCO企业或将承受更大成本压力。我们预计国内UCO企业或将
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中信证券
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夜长梦山
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【方正汽车】中欧电动汽车关税或有望取消
#事件: 11月23日,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格在接受NTV电视台采访时透露表示“正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。” #中国车企在欧盟市场份额逐年提升、取消关税有望利好自主品牌出海 2023年中国车企市场在欧盟市场销量为22.1万辆,市场份额为1.86%,同比增加104.9%,过去5年快速提升。欧洲是我国新能源汽车出口的主要市
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【长江纺服】家纺协会专家交流要点
✨补贴政策:10月22日公示,11月初起上海对家纺以旧换新提供15%地方政府补贴,包括被子、床上套件、枕芯、毯类、暖床垫和家居服六大品类。 ✨区域和平台扩展:目前线下主要为上海、吉林、福建(厦门)、江苏(南通)等部分地区,线上已在天猫、京东、拼多多、唯品会、抖音等渠道开展,有望逐步拓展至京东和抖音POP和小红书等平台。 ✨效果:专家草根调研,上海11月初落地至今专卖店销售额基本增长~15%-20%,商场增长在~10%-20%。 ✨补贴要求:1)在上海注册企业;2)企业在征信方面没有不良记录;3)
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夜长梦山
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关于近期港股的几个主要判断、 1. 我们在10月3日市场高点前提醒,恒指22500 计入预期过多,已经透支【新一轮政策下的市场空间】 2. 我们在11月12日【2025年展望:密云不雨】中提示,港股没有摆脱震荡格局,“反弹是间歇,结构是主线”,在低迷的左侧逐渐布局,在亢奋的右侧适度获利转向结构,似乎是一个屡试不爽的策略 3. 我们在11月17日【回调后前景如何】中提示,短期外部扰动增多,保持谨慎,不排除波动进一步放大,19,000点附近是关键支撑位
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夜长梦山
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三只松鼠:分销发力,并购助力,继续重点布局!
公司基本面保持强劲并无变化,正处于线上高增长带来品牌溢出和供应链优化助力线下分销高增长,全渠道高成长持续,我们预计25年有望保持30%+增长! 供应链:全球原料直采+缩短链路作为重要战略。分装产能1000万袋/天,原料深加工产能超270吨/天,公司坚果自产比例有望持续提升。零食类滚动年度滚动上新1381款,新品销售占比30%。年度有望达到12款过亿级单品。规划合资7家供应链合作伙伴,目标打造7大工厂、13类产品(投资2亿+),17条产线年产值20亿,一期3家合资工厂预计年底投产,零食供应链将实质
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【天风医药杨松团队】第十批集采开始,建议关注大品种中选结果
事件:近日,国家组织药品联合采购办公室发布全国药品集中采购文件(GY-YD2024-2)的公告,开展第十批国家组织药品集中采购工作。 集采规则基本同前,采购周期为3年,中选条件有一定细化 本次集采涉及阿普米司特片等62个品种。采购执行周期为中选结果执行之日起至2027年12月31日,为期约3年。中选家数最多为10家。本次在中选规则里细化了获得拟中选资格规则一的细则,本次口服固体制剂(含泡腾片)“单位可比价”≤ 0.1元、小容量注射剂“单位可比价”≤1元、大容量注射液“单位可比价”≤ 2 元。 集
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【浙商食饮||杨骥】周报:酒企淡季控货去库,静待年货节催化
【食饮本周观点】社零数据持续改善,酒企三季度主动控速调整、瞄准长期良性增长,食品业绩表现分化,我们认为在三季报业绩分化已体现的背景下,后续重视具备较强品牌势能、库存更早出清、增速目标合理的龙头标的投资机会,25年春节或迎来验证期。 【主要内容】 白酒板块观点:24Q3酒企主动控速,调整中有微光 1)舍得酒业更新:降速提质释放库存压力,舍之道、沱牌特级T68是重要增量 2)白酒推新更新:今世缘发布星球系列新品,酒鬼酒发布内参大师新品 食品板块:布局高景气度子板块,关注潜在催化个股 1)中炬高新:关
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【东吴电新】高工锂电年会-固态电池要点总结
#锂磷硫氯为硫化物主流选择、前驱体。锂磷硫氯(LPSCl)具备成本优势,离子电导率优异,并与锂金属良好的兼容性,成为量产主流选择,目前价格1-4万元/公斤,规模化后有望大幅降低。#锂磷硫氯 固相法离子电导率更高,为目前主流工艺主流路线,主要使用球磨-烧结法制备,锂磷硫氯的原材料主要有硫化锂、氯化锂和五硫化二磷,其中成本最高为#硫化锂,多因素导致其价格昂贵,在500万元/吨以上,未来碳热还原法和液相法具备成本优势,待工艺突破后,有望大幅降低硫化锂成本。 #工艺难点在于前道成膜环节、均匀度和平整度要
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11月23日A股可控核聚变概念最近一周走强,东方精工、永鼎股份、弘讯科技等连续涨停。
多家上市公司通过公告或互动易平台回复相关问题 ①中国广核:公司关注并积极参与先进核能的研发工作,据了解,目前全球可控核聚变研发仍处于科学试验阶段,离实现商用发电还有较长距离。 ②海陆重工:公司拥有民用核安全设备制造许可证,可以承接核安全2、3的压力容器、热交换器。核聚变能源因其清洁、高效、可持续的特性,被视为解决未来能源危机的理想选择。国家未来的能源规划也明确提出可控核聚变是未来的主要发展方向。公司将抓住行业发展的机会,积极跟进行业动态,努力提高自身装备及技术水平,提高公司竞争力与盈利能力。 ③
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【招商电新】6F产更新
1、业界反馈,6F报价近期确实在涨,当前5.5万元/吨 2、由于成本及专利问题(天赐液体专利盯的很紧),除头部厂商外,很多名义产能开不起来。 论有效产能,前三家市占率近80%;目前头部三家微利,二三线均亏损状态。 3、前三家除天赐之外,均已经基本满产,且六氟厂商及下游的库存很低;同时,需求比较有支撑。 4、我们分析目前有一定幅度上涨潜力,后续涨价高度,一方面看天赐的市场策略(天赐开满则过剩),二看春节之后的需求情况。 5、重点推荐:天赐材料(11.x万吨产能)、天际股份(4万吨产能)、多氟多(5
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【国金电子】SoC板块更新
端侧放量元年,AI+产品百花齐放 AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,AI眼镜和AI耳机新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。字节豆包发布AI耳机、百度发布小度AI眼镜、Looktech发布AI智能眼镜、FIIL发布AI耳机、Rokid发布Glasses AR眼镜新品等,此外据财联社和wellsenn,三星、小米等头部厂商也已加入智能设备大战,25年将有对应产品推出。AI正在从硬件向应用端落地,传统行业或传统需求加
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重大利好!!!欧盟或取消新能源汽车关税【中泰电新】
根据路透社新闻,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格周五宣布,欧盟和中国即将达成协议,取消对中国进口到欧洲的电动汽车的关税。 兰格告诉德国广播公司NTV:“我们正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。”。 24年欧洲新能源汽车增速转负,新车型推广速度显著低于中国企业,产品竞争力亦较为不足;欧洲关税壁垒的打通,将较为利好中国新能源汽车出口欧洲市场,
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【国金机械】25 年投资策略
⭕️核心观点:大国博弈下,首推自主可控、其次关注顺周期及出海。 1️⃣首推自主可控,大国博弈下提升核心装备及零部件自主供应能力和安全水平刻不容缓。 ~工业母机:科德数控、华中数控。 ~核心零部件:恒立液压、应流股份。 ~科学仪器:头部企业迎来收入拐点,新品放量周期值得重视。关注普源精电、鼎阳科技。 2️⃣顺周期:政策持续发力,内需有望复苏。 ~通用机械:内需刺激下向上弹性大,关注机床、刀具、叉车、注塑机、工业气体等。 ~铁路装备:中国中车。 ~农机:一拖股份。 3️⃣出海:中国装备国际化趋势不改
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【华泰电新】10月逆变器出口和新兴市场光储需求更新
➡ 10月逆变器出口额环比下滑 ◆ 总体:出口额46.6亿,环-3.7%,部分受到美元升值影响;出口数量443.8万台,环比+3.3%,出口单价降至1051元/台,环比-6.8% ➡️ 印度巴西需求向好,乌克兰停电反复 ◆印度:出口达2.38亿元,环比+33.6%,电力基础设施薄弱+政府发布屋顶光伏计划等措施推进发展;10月阿联酋与印度拉贾斯坦邦签署60GW可再生能源开发备忘录,价值约3万亿卢比(约合360亿美元) ◆巴西:出口达3.36亿元,环比+78.8%,允许社保基金购置光伏有望刺激需求
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【广发电新】北京能源论坛-电网消纳专家观点
25年光伏装机承压、风电加快建设、电网投资保持较快增长 新能源: ①近两年电网新增消纳空间不大,故25年新能源装机压力大,特别是光伏(因为出力过于集中)。专家预计24年光伏装机250GW,25年可能会略有负增长;风电消纳压力相对小,预计25年装机保持增长,弹性方面关注海风+分散式风电(消纳条件较好,但风机需要距离居民住宅超700m,实际受限较多)。 ②新能源入市可能加快,上网电价将面临进一步压力,今年以来发电集团又将项目IRR变成了投资决策的首要考虑因素。Q3时,新能源入市的政策讨论趋缓,但近期
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【德邦化工】UCO出口退税取消,SAF迎来发展新机遇
#UCO出口退税取消 11月15日,财政部、国家税务总局发布《关于调整出口退税政策的公告》,自2024年12月1日起,取消化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品的出口退税。作为生物航煤(SAF)的重要原料,工业级混合油(UCO)位于本次取消退税产品清单之中。 #取消退税利于我国SAF竞争力提升 据卓创资讯,截至11月15日,UCO港口出口价约6800元/吨,参考13%的现行退税率,预计出口退税补贴将对应减少约884元/吨,若继续出口,国内UCO企业或将承受更大成本压力。我们预计国内UCO企业或将
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【方正汽车】中欧电动汽车关税或有望取消
#事件: 11月23日,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格在接受NTV电视台采访时透露表示“正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。” #中国车企在欧盟市场份额逐年提升、取消关税有望利好自主品牌出海 2023年中国车企市场在欧盟市场销量为22.1万辆,市场份额为1.86%,同比增加104.9%,过去5年快速提升。欧洲是我国新能源汽车出口的主要市
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【长江纺服】家纺协会专家交流要点
✨补贴政策:10月22日公示,11月初起上海对家纺以旧换新提供15%地方政府补贴,包括被子、床上套件、枕芯、毯类、暖床垫和家居服六大品类。 ✨区域和平台扩展:目前线下主要为上海、吉林、福建(厦门)、江苏(南通)等部分地区,线上已在天猫、京东、拼多多、唯品会、抖音等渠道开展,有望逐步拓展至京东和抖音POP和小红书等平台。 ✨效果:专家草根调研,上海11月初落地至今专卖店销售额基本增长~15%-20%,商场增长在~10%-20%。 ✨补贴要求:1)在上海注册企业;2)企业在征信方面没有不良记录;3)
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关于近期港股的几个主要判断、 1. 我们在10月3日市场高点前提醒,恒指22500 计入预期过多,已经透支【新一轮政策下的市场空间】 2. 我们在11月12日【2025年展望:密云不雨】中提示,港股没有摆脱震荡格局,“反弹是间歇,结构是主线”,在低迷的左侧逐渐布局,在亢奋的右侧适度获利转向结构,似乎是一个屡试不爽的策略 3. 我们在11月17日【回调后前景如何】中提示,短期外部扰动增多,保持谨慎,不排除波动进一步放大,19,000点附近是关键支撑位
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三只松鼠:分销发力,并购助力,继续重点布局!
公司基本面保持强劲并无变化,正处于线上高增长带来品牌溢出和供应链优化助力线下分销高增长,全渠道高成长持续,我们预计25年有望保持30%+增长! 供应链:全球原料直采+缩短链路作为重要战略。分装产能1000万袋/天,原料深加工产能超270吨/天,公司坚果自产比例有望持续提升。零食类滚动年度滚动上新1381款,新品销售占比30%。年度有望达到12款过亿级单品。规划合资7家供应链合作伙伴,目标打造7大工厂、13类产品(投资2亿+),17条产线年产值20亿,一期3家合资工厂预计年底投产,零食供应链将实质
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【天风医药杨松团队】第十批集采开始,建议关注大品种中选结果
事件:近日,国家组织药品联合采购办公室发布全国药品集中采购文件(GY-YD2024-2)的公告,开展第十批国家组织药品集中采购工作。 集采规则基本同前,采购周期为3年,中选条件有一定细化 本次集采涉及阿普米司特片等62个品种。采购执行周期为中选结果执行之日起至2027年12月31日,为期约3年。中选家数最多为10家。本次在中选规则里细化了获得拟中选资格规则一的细则,本次口服固体制剂(含泡腾片)“单位可比价”≤ 0.1元、小容量注射剂“单位可比价”≤1元、大容量注射液“单位可比价”≤ 2 元。 集
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【浙商食饮||杨骥】周报:酒企淡季控货去库,静待年货节催化
【食饮本周观点】社零数据持续改善,酒企三季度主动控速调整、瞄准长期良性增长,食品业绩表现分化,我们认为在三季报业绩分化已体现的背景下,后续重视具备较强品牌势能、库存更早出清、增速目标合理的龙头标的投资机会,25年春节或迎来验证期。 【主要内容】 白酒板块观点:24Q3酒企主动控速,调整中有微光 1)舍得酒业更新:降速提质释放库存压力,舍之道、沱牌特级T68是重要增量 2)白酒推新更新:今世缘发布星球系列新品,酒鬼酒发布内参大师新品 食品板块:布局高景气度子板块,关注潜在催化个股 1)中炬高新:关
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水井坊
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夜长梦山
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【东吴电新】高工锂电年会-固态电池要点总结
#锂磷硫氯为硫化物主流选择、前驱体。锂磷硫氯(LPSCl)具备成本优势,离子电导率优异,并与锂金属良好的兼容性,成为量产主流选择,目前价格1-4万元/公斤,规模化后有望大幅降低。#锂磷硫氯 固相法离子电导率更高,为目前主流工艺主流路线,主要使用球磨-烧结法制备,锂磷硫氯的原材料主要有硫化锂、氯化锂和五硫化二磷,其中成本最高为#硫化锂,多因素导致其价格昂贵,在500万元/吨以上,未来碳热还原法和液相法具备成本优势,待工艺突破后,有望大幅降低硫化锂成本。 #工艺难点在于前道成膜环节、均匀度和平整度要
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中信证券
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夜长梦山
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11月23日A股可控核聚变概念最近一周走强,东方精工、永鼎股份、弘讯科技等连续涨停。
多家上市公司通过公告或互动易平台回复相关问题 ①中国广核:公司关注并积极参与先进核能的研发工作,据了解,目前全球可控核聚变研发仍处于科学试验阶段,离实现商用发电还有较长距离。 ②海陆重工:公司拥有民用核安全设备制造许可证,可以承接核安全2、3的压力容器、热交换器。核聚变能源因其清洁、高效、可持续的特性,被视为解决未来能源危机的理想选择。国家未来的能源规划也明确提出可控核聚变是未来的主要发展方向。公司将抓住行业发展的机会,积极跟进行业动态,努力提高自身装备及技术水平,提高公司竞争力与盈利能力。 ③
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弘讯科技
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夜长梦山
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【招商电新】6F产更新
1、业界反馈,6F报价近期确实在涨,当前5.5万元/吨 2、由于成本及专利问题(天赐液体专利盯的很紧),除头部厂商外,很多名义产能开不起来。 论有效产能,前三家市占率近80%;目前头部三家微利,二三线均亏损状态。 3、前三家除天赐之外,均已经基本满产,且六氟厂商及下游的库存很低;同时,需求比较有支撑。 4、我们分析目前有一定幅度上涨潜力,后续涨价高度,一方面看天赐的市场策略(天赐开满则过剩),二看春节之后的需求情况。 5、重点推荐:天赐材料(11.x万吨产能)、天际股份(4万吨产能)、多氟多(5
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夜长梦山
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【国金电子】SoC板块更新
端侧放量元年,AI+产品百花齐放 AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,AI眼镜和AI耳机新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。字节豆包发布AI耳机、百度发布小度AI眼镜、Looktech发布AI智能眼镜、FIIL发布AI耳机、Rokid发布Glasses AR眼镜新品等,此外据财联社和wellsenn,三星、小米等头部厂商也已加入智能设备大战,25年将有对应产品推出。AI正在从硬件向应用端落地,传统行业或传统需求加
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恒玄科技
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夜长梦山
2024-11-24 11:11:25
重大利好!!!欧盟或取消新能源汽车关税【中泰电新】
根据路透社新闻,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格周五宣布,欧盟和中国即将达成协议,取消对中国进口到欧洲的电动汽车的关税。 兰格告诉德国广播公司NTV:“我们正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。”。 24年欧洲新能源汽车增速转负,新车型推广速度显著低于中国企业,产品竞争力亦较为不足;欧洲关税壁垒的打通,将较为利好中国新能源汽车出口欧洲市场,
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尚太科技
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夜长梦山
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【国金机械】25 年投资策略
⭕️核心观点:大国博弈下,首推自主可控、其次关注顺周期及出海。 1️⃣首推自主可控,大国博弈下提升核心装备及零部件自主供应能力和安全水平刻不容缓。 ~工业母机:科德数控、华中数控。 ~核心零部件:恒立液压、应流股份。 ~科学仪器:头部企业迎来收入拐点,新品放量周期值得重视。关注普源精电、鼎阳科技。 2️⃣顺周期:政策持续发力,内需有望复苏。 ~通用机械:内需刺激下向上弹性大,关注机床、刀具、叉车、注塑机、工业气体等。 ~铁路装备:中国中车。 ~农机:一拖股份。 3️⃣出海:中国装备国际化趋势不改
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【华泰电新】10月逆变器出口和新兴市场光储需求更新
➡ 10月逆变器出口额环比下滑 ◆ 总体:出口额46.6亿,环-3.7%,部分受到美元升值影响;出口数量443.8万台,环比+3.3%,出口单价降至1051元/台,环比-6.8% ➡️ 印度巴西需求向好,乌克兰停电反复 ◆印度:出口达2.38亿元,环比+33.6%,电力基础设施薄弱+政府发布屋顶光伏计划等措施推进发展;10月阿联酋与印度拉贾斯坦邦签署60GW可再生能源开发备忘录,价值约3万亿卢比(约合360亿美元) ◆巴西:出口达3.36亿元,环比+78.8%,允许社保基金购置光伏有望刺激需求
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【广发电新】北京能源论坛-电网消纳专家观点
25年光伏装机承压、风电加快建设、电网投资保持较快增长 新能源: ①近两年电网新增消纳空间不大,故25年新能源装机压力大,特别是光伏(因为出力过于集中)。专家预计24年光伏装机250GW,25年可能会略有负增长;风电消纳压力相对小,预计25年装机保持增长,弹性方面关注海风+分散式风电(消纳条件较好,但风机需要距离居民住宅超700m,实际受限较多)。 ②新能源入市可能加快,上网电价将面临进一步压力,今年以来发电集团又将项目IRR变成了投资决策的首要考虑因素。Q3时,新能源入市的政策讨论趋缓,但近期
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中信证券
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夜长梦山
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【德邦化工】UCO出口退税取消,SAF迎来发展新机遇
#UCO出口退税取消 11月15日,财政部、国家税务总局发布《关于调整出口退税政策的公告》,自2024年12月1日起,取消化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品的出口退税。作为生物航煤(SAF)的重要原料,工业级混合油(UCO)位于本次取消退税产品清单之中。 #取消退税利于我国SAF竞争力提升 据卓创资讯,截至11月15日,UCO港口出口价约6800元/吨,参考13%的现行退税率,预计出口退税补贴将对应减少约884元/吨,若继续出口,国内UCO企业或将承受更大成本压力。我们预计国内UCO企业或将
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中信证券
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夜长梦山
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【方正汽车】中欧电动汽车关税或有望取消
#事件: 11月23日,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格在接受NTV电视台采访时透露表示“正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。” #中国车企在欧盟市场份额逐年提升、取消关税有望利好自主品牌出海 2023年中国车企市场在欧盟市场销量为22.1万辆,市场份额为1.86%,同比增加104.9%,过去5年快速提升。欧洲是我国新能源汽车出口的主要市
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比亚迪
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2024-11-24 10:48:13
【长江纺服】家纺协会专家交流要点
✨补贴政策:10月22日公示,11月初起上海对家纺以旧换新提供15%地方政府补贴,包括被子、床上套件、枕芯、毯类、暖床垫和家居服六大品类。 ✨区域和平台扩展:目前线下主要为上海、吉林、福建(厦门)、江苏(南通)等部分地区,线上已在天猫、京东、拼多多、唯品会、抖音等渠道开展,有望逐步拓展至京东和抖音POP和小红书等平台。 ✨效果:专家草根调研,上海11月初落地至今专卖店销售额基本增长~15%-20%,商场增长在~10%-20%。 ✨补贴要求:1)在上海注册企业;2)企业在征信方面没有不良记录;3)
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2024-11-24 10:47:45
关于近期港股的几个主要判断、 1. 我们在10月3日市场高点前提醒,恒指22500 计入预期过多,已经透支【新一轮政策下的市场空间】 2. 我们在11月12日【2025年展望:密云不雨】中提示,港股没有摆脱震荡格局,“反弹是间歇,结构是主线”,在低迷的左侧逐渐布局,在亢奋的右侧适度获利转向结构,似乎是一个屡试不爽的策略 3. 我们在11月17日【回调后前景如何】中提示,短期外部扰动增多,保持谨慎,不排除波动进一步放大,19,000点附近是关键支撑位
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夜长梦山
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三只松鼠:分销发力,并购助力,继续重点布局!
公司基本面保持强劲并无变化,正处于线上高增长带来品牌溢出和供应链优化助力线下分销高增长,全渠道高成长持续,我们预计25年有望保持30%+增长! 供应链:全球原料直采+缩短链路作为重要战略。分装产能1000万袋/天,原料深加工产能超270吨/天,公司坚果自产比例有望持续提升。零食类滚动年度滚动上新1381款,新品销售占比30%。年度有望达到12款过亿级单品。规划合资7家供应链合作伙伴,目标打造7大工厂、13类产品(投资2亿+),17条产线年产值20亿,一期3家合资工厂预计年底投产,零食供应链将实质
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【天风医药杨松团队】第十批集采开始,建议关注大品种中选结果
事件:近日,国家组织药品联合采购办公室发布全国药品集中采购文件(GY-YD2024-2)的公告,开展第十批国家组织药品集中采购工作。 集采规则基本同前,采购周期为3年,中选条件有一定细化 本次集采涉及阿普米司特片等62个品种。采购执行周期为中选结果执行之日起至2027年12月31日,为期约3年。中选家数最多为10家。本次在中选规则里细化了获得拟中选资格规则一的细则,本次口服固体制剂(含泡腾片)“单位可比价”≤ 0.1元、小容量注射剂“单位可比价”≤1元、大容量注射液“单位可比价”≤ 2 元。 集
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中信证券
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【浙商食饮||杨骥】周报:酒企淡季控货去库,静待年货节催化
【食饮本周观点】社零数据持续改善,酒企三季度主动控速调整、瞄准长期良性增长,食品业绩表现分化,我们认为在三季报业绩分化已体现的背景下,后续重视具备较强品牌势能、库存更早出清、增速目标合理的龙头标的投资机会,25年春节或迎来验证期。 【主要内容】 白酒板块观点:24Q3酒企主动控速,调整中有微光 1)舍得酒业更新:降速提质释放库存压力,舍之道、沱牌特级T68是重要增量 2)白酒推新更新:今世缘发布星球系列新品,酒鬼酒发布内参大师新品 食品板块:布局高景气度子板块,关注潜在催化个股 1)中炬高新:关
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【东吴电新】高工锂电年会-固态电池要点总结
#锂磷硫氯为硫化物主流选择、前驱体。锂磷硫氯(LPSCl)具备成本优势,离子电导率优异,并与锂金属良好的兼容性,成为量产主流选择,目前价格1-4万元/公斤,规模化后有望大幅降低。#锂磷硫氯 固相法离子电导率更高,为目前主流工艺主流路线,主要使用球磨-烧结法制备,锂磷硫氯的原材料主要有硫化锂、氯化锂和五硫化二磷,其中成本最高为#硫化锂,多因素导致其价格昂贵,在500万元/吨以上,未来碳热还原法和液相法具备成本优势,待工艺突破后,有望大幅降低硫化锂成本。 #工艺难点在于前道成膜环节、均匀度和平整度要
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11月23日A股可控核聚变概念最近一周走强,东方精工、永鼎股份、弘讯科技等连续涨停。
多家上市公司通过公告或互动易平台回复相关问题 ①中国广核:公司关注并积极参与先进核能的研发工作,据了解,目前全球可控核聚变研发仍处于科学试验阶段,离实现商用发电还有较长距离。 ②海陆重工:公司拥有民用核安全设备制造许可证,可以承接核安全2、3的压力容器、热交换器。核聚变能源因其清洁、高效、可持续的特性,被视为解决未来能源危机的理想选择。国家未来的能源规划也明确提出可控核聚变是未来的主要发展方向。公司将抓住行业发展的机会,积极跟进行业动态,努力提高自身装备及技术水平,提高公司竞争力与盈利能力。 ③
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【招商电新】6F产更新
1、业界反馈,6F报价近期确实在涨,当前5.5万元/吨 2、由于成本及专利问题(天赐液体专利盯的很紧),除头部厂商外,很多名义产能开不起来。 论有效产能,前三家市占率近80%;目前头部三家微利,二三线均亏损状态。 3、前三家除天赐之外,均已经基本满产,且六氟厂商及下游的库存很低;同时,需求比较有支撑。 4、我们分析目前有一定幅度上涨潜力,后续涨价高度,一方面看天赐的市场策略(天赐开满则过剩),二看春节之后的需求情况。 5、重点推荐:天赐材料(11.x万吨产能)、天际股份(4万吨产能)、多氟多(5
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【国金电子】SoC板块更新
端侧放量元年,AI+产品百花齐放 AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,AI眼镜和AI耳机新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。字节豆包发布AI耳机、百度发布小度AI眼镜、Looktech发布AI智能眼镜、FIIL发布AI耳机、Rokid发布Glasses AR眼镜新品等,此外据财联社和wellsenn,三星、小米等头部厂商也已加入智能设备大战,25年将有对应产品推出。AI正在从硬件向应用端落地,传统行业或传统需求加
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重大利好!!!欧盟或取消新能源汽车关税【中泰电新】
根据路透社新闻,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格周五宣布,欧盟和中国即将达成协议,取消对中国进口到欧洲的电动汽车的关税。 兰格告诉德国广播公司NTV:“我们正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。”。 24年欧洲新能源汽车增速转负,新车型推广速度显著低于中国企业,产品竞争力亦较为不足;欧洲关税壁垒的打通,将较为利好中国新能源汽车出口欧洲市场,
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【国金机械】25 年投资策略
⭕️核心观点:大国博弈下,首推自主可控、其次关注顺周期及出海。 1️⃣首推自主可控,大国博弈下提升核心装备及零部件自主供应能力和安全水平刻不容缓。 ~工业母机:科德数控、华中数控。 ~核心零部件:恒立液压、应流股份。 ~科学仪器:头部企业迎来收入拐点,新品放量周期值得重视。关注普源精电、鼎阳科技。 2️⃣顺周期:政策持续发力,内需有望复苏。 ~通用机械:内需刺激下向上弹性大,关注机床、刀具、叉车、注塑机、工业气体等。 ~铁路装备:中国中车。 ~农机:一拖股份。 3️⃣出海:中国装备国际化趋势不改
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【华泰电新】10月逆变器出口和新兴市场光储需求更新
➡ 10月逆变器出口额环比下滑 ◆ 总体:出口额46.6亿,环-3.7%,部分受到美元升值影响;出口数量443.8万台,环比+3.3%,出口单价降至1051元/台,环比-6.8% ➡️ 印度巴西需求向好,乌克兰停电反复 ◆印度:出口达2.38亿元,环比+33.6%,电力基础设施薄弱+政府发布屋顶光伏计划等措施推进发展;10月阿联酋与印度拉贾斯坦邦签署60GW可再生能源开发备忘录,价值约3万亿卢比(约合360亿美元) ◆巴西:出口达3.36亿元,环比+78.8%,允许社保基金购置光伏有望刺激需求
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【广发电新】北京能源论坛-电网消纳专家观点
25年光伏装机承压、风电加快建设、电网投资保持较快增长 新能源: ①近两年电网新增消纳空间不大,故25年新能源装机压力大,特别是光伏(因为出力过于集中)。专家预计24年光伏装机250GW,25年可能会略有负增长;风电消纳压力相对小,预计25年装机保持增长,弹性方面关注海风+分散式风电(消纳条件较好,但风机需要距离居民住宅超700m,实际受限较多)。 ②新能源入市可能加快,上网电价将面临进一步压力,今年以来发电集团又将项目IRR变成了投资决策的首要考虑因素。Q3时,新能源入市的政策讨论趋缓,但近期
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【德邦化工】UCO出口退税取消,SAF迎来发展新机遇
#UCO出口退税取消 11月15日,财政部、国家税务总局发布《关于调整出口退税政策的公告》,自2024年12月1日起,取消化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品的出口退税。作为生物航煤(SAF)的重要原料,工业级混合油(UCO)位于本次取消退税产品清单之中。 #取消退税利于我国SAF竞争力提升 据卓创资讯,截至11月15日,UCO港口出口价约6800元/吨,参考13%的现行退税率,预计出口退税补贴将对应减少约884元/吨,若继续出口,国内UCO企业或将承受更大成本压力。我们预计国内UCO企业或将
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【方正汽车】中欧电动汽车关税或有望取消
#事件: 11月23日,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格在接受NTV电视台采访时透露表示“正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。” #中国车企在欧盟市场份额逐年提升、取消关税有望利好自主品牌出海 2023年中国车企市场在欧盟市场销量为22.1万辆,市场份额为1.86%,同比增加104.9%,过去5年快速提升。欧洲是我国新能源汽车出口的主要市
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【长江纺服】家纺协会专家交流要点
✨补贴政策:10月22日公示,11月初起上海对家纺以旧换新提供15%地方政府补贴,包括被子、床上套件、枕芯、毯类、暖床垫和家居服六大品类。 ✨区域和平台扩展:目前线下主要为上海、吉林、福建(厦门)、江苏(南通)等部分地区,线上已在天猫、京东、拼多多、唯品会、抖音等渠道开展,有望逐步拓展至京东和抖音POP和小红书等平台。 ✨效果:专家草根调研,上海11月初落地至今专卖店销售额基本增长~15%-20%,商场增长在~10%-20%。 ✨补贴要求:1)在上海注册企业;2)企业在征信方面没有不良记录;3)
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关于近期港股的几个主要判断、 1. 我们在10月3日市场高点前提醒,恒指22500 计入预期过多,已经透支【新一轮政策下的市场空间】 2. 我们在11月12日【2025年展望:密云不雨】中提示,港股没有摆脱震荡格局,“反弹是间歇,结构是主线”,在低迷的左侧逐渐布局,在亢奋的右侧适度获利转向结构,似乎是一个屡试不爽的策略 3. 我们在11月17日【回调后前景如何】中提示,短期外部扰动增多,保持谨慎,不排除波动进一步放大,19,000点附近是关键支撑位
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三只松鼠:分销发力,并购助力,继续重点布局!
公司基本面保持强劲并无变化,正处于线上高增长带来品牌溢出和供应链优化助力线下分销高增长,全渠道高成长持续,我们预计25年有望保持30%+增长! 供应链:全球原料直采+缩短链路作为重要战略。分装产能1000万袋/天,原料深加工产能超270吨/天,公司坚果自产比例有望持续提升。零食类滚动年度滚动上新1381款,新品销售占比30%。年度有望达到12款过亿级单品。规划合资7家供应链合作伙伴,目标打造7大工厂、13类产品(投资2亿+),17条产线年产值20亿,一期3家合资工厂预计年底投产,零食供应链将实质
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【天风医药杨松团队】第十批集采开始,建议关注大品种中选结果
事件:近日,国家组织药品联合采购办公室发布全国药品集中采购文件(GY-YD2024-2)的公告,开展第十批国家组织药品集中采购工作。 集采规则基本同前,采购周期为3年,中选条件有一定细化 本次集采涉及阿普米司特片等62个品种。采购执行周期为中选结果执行之日起至2027年12月31日,为期约3年。中选家数最多为10家。本次在中选规则里细化了获得拟中选资格规则一的细则,本次口服固体制剂(含泡腾片)“单位可比价”≤ 0.1元、小容量注射剂“单位可比价”≤1元、大容量注射液“单位可比价”≤ 2 元。 集
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【浙商食饮||杨骥】周报:酒企淡季控货去库,静待年货节催化
【食饮本周观点】社零数据持续改善,酒企三季度主动控速调整、瞄准长期良性增长,食品业绩表现分化,我们认为在三季报业绩分化已体现的背景下,后续重视具备较强品牌势能、库存更早出清、增速目标合理的龙头标的投资机会,25年春节或迎来验证期。 【主要内容】 白酒板块观点:24Q3酒企主动控速,调整中有微光 1)舍得酒业更新:降速提质释放库存压力,舍之道、沱牌特级T68是重要增量 2)白酒推新更新:今世缘发布星球系列新品,酒鬼酒发布内参大师新品 食品板块:布局高景气度子板块,关注潜在催化个股 1)中炬高新:关
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【东吴电新】高工锂电年会-固态电池要点总结
#锂磷硫氯为硫化物主流选择、前驱体。锂磷硫氯(LPSCl)具备成本优势,离子电导率优异,并与锂金属良好的兼容性,成为量产主流选择,目前价格1-4万元/公斤,规模化后有望大幅降低。#锂磷硫氯 固相法离子电导率更高,为目前主流工艺主流路线,主要使用球磨-烧结法制备,锂磷硫氯的原材料主要有硫化锂、氯化锂和五硫化二磷,其中成本最高为#硫化锂,多因素导致其价格昂贵,在500万元/吨以上,未来碳热还原法和液相法具备成本优势,待工艺突破后,有望大幅降低硫化锂成本。 #工艺难点在于前道成膜环节、均匀度和平整度要
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-24 11:30:36
11月23日A股可控核聚变概念最近一周走强,东方精工、永鼎股份、弘讯科技等连续涨停。
多家上市公司通过公告或互动易平台回复相关问题 ①中国广核:公司关注并积极参与先进核能的研发工作,据了解,目前全球可控核聚变研发仍处于科学试验阶段,离实现商用发电还有较长距离。 ②海陆重工:公司拥有民用核安全设备制造许可证,可以承接核安全2、3的压力容器、热交换器。核聚变能源因其清洁、高效、可持续的特性,被视为解决未来能源危机的理想选择。国家未来的能源规划也明确提出可控核聚变是未来的主要发展方向。公司将抓住行业发展的机会,积极跟进行业动态,努力提高自身装备及技术水平,提高公司竞争力与盈利能力。 ③
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弘讯科技
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夜长梦山
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【招商电新】6F产更新
1、业界反馈,6F报价近期确实在涨,当前5.5万元/吨 2、由于成本及专利问题(天赐液体专利盯的很紧),除头部厂商外,很多名义产能开不起来。 论有效产能,前三家市占率近80%;目前头部三家微利,二三线均亏损状态。 3、前三家除天赐之外,均已经基本满产,且六氟厂商及下游的库存很低;同时,需求比较有支撑。 4、我们分析目前有一定幅度上涨潜力,后续涨价高度,一方面看天赐的市场策略(天赐开满则过剩),二看春节之后的需求情况。 5、重点推荐:天赐材料(11.x万吨产能)、天际股份(4万吨产能)、多氟多(5
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天赐材料
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夜长梦山
2024-11-24 11:11:58
【国金电子】SoC板块更新
端侧放量元年,AI+产品百花齐放 AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,AI眼镜和AI耳机新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。字节豆包发布AI耳机、百度发布小度AI眼镜、Looktech发布AI智能眼镜、FIIL发布AI耳机、Rokid发布Glasses AR眼镜新品等,此外据财联社和wellsenn,三星、小米等头部厂商也已加入智能设备大战,25年将有对应产品推出。AI正在从硬件向应用端落地,传统行业或传统需求加
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恒玄科技
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夜长梦山
2024-11-24 11:11:25
重大利好!!!欧盟或取消新能源汽车关税【中泰电新】
根据路透社新闻,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格周五宣布,欧盟和中国即将达成协议,取消对中国进口到欧洲的电动汽车的关税。 兰格告诉德国广播公司NTV:“我们正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。”。 24年欧洲新能源汽车增速转负,新车型推广速度显著低于中国企业,产品竞争力亦较为不足;欧洲关税壁垒的打通,将较为利好中国新能源汽车出口欧洲市场,
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尚太科技
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夜长梦山
2024-11-24 11:10:49
【国金机械】25 年投资策略
⭕️核心观点:大国博弈下,首推自主可控、其次关注顺周期及出海。 1️⃣首推自主可控,大国博弈下提升核心装备及零部件自主供应能力和安全水平刻不容缓。 ~工业母机:科德数控、华中数控。 ~核心零部件:恒立液压、应流股份。 ~科学仪器:头部企业迎来收入拐点,新品放量周期值得重视。关注普源精电、鼎阳科技。 2️⃣顺周期:政策持续发力,内需有望复苏。 ~通用机械:内需刺激下向上弹性大,关注机床、刀具、叉车、注塑机、工业气体等。 ~铁路装备:中国中车。 ~农机:一拖股份。 3️⃣出海:中国装备国际化趋势不改
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中信重工
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夜长梦山
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【华泰电新】10月逆变器出口和新兴市场光储需求更新
➡ 10月逆变器出口额环比下滑 ◆ 总体:出口额46.6亿,环-3.7%,部分受到美元升值影响;出口数量443.8万台,环比+3.3%,出口单价降至1051元/台,环比-6.8% ➡️ 印度巴西需求向好,乌克兰停电反复 ◆印度:出口达2.38亿元,环比+33.6%,电力基础设施薄弱+政府发布屋顶光伏计划等措施推进发展;10月阿联酋与印度拉贾斯坦邦签署60GW可再生能源开发备忘录,价值约3万亿卢比(约合360亿美元) ◆巴西:出口达3.36亿元,环比+78.8%,允许社保基金购置光伏有望刺激需求
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德业股份
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夜长梦山
2024-11-24 10:49:40
【广发电新】北京能源论坛-电网消纳专家观点
25年光伏装机承压、风电加快建设、电网投资保持较快增长 新能源: ①近两年电网新增消纳空间不大,故25年新能源装机压力大,特别是光伏(因为出力过于集中)。专家预计24年光伏装机250GW,25年可能会略有负增长;风电消纳压力相对小,预计25年装机保持增长,弹性方面关注海风+分散式风电(消纳条件较好,但风机需要距离居民住宅超700m,实际受限较多)。 ②新能源入市可能加快,上网电价将面临进一步压力,今年以来发电集团又将项目IRR变成了投资决策的首要考虑因素。Q3时,新能源入市的政策讨论趋缓,但近期
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-24 10:49:09
【德邦化工】UCO出口退税取消,SAF迎来发展新机遇
#UCO出口退税取消 11月15日,财政部、国家税务总局发布《关于调整出口退税政策的公告》,自2024年12月1日起,取消化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品的出口退税。作为生物航煤(SAF)的重要原料,工业级混合油(UCO)位于本次取消退税产品清单之中。 #取消退税利于我国SAF竞争力提升 据卓创资讯,截至11月15日,UCO港口出口价约6800元/吨,参考13%的现行退税率,预计出口退税补贴将对应减少约884元/吨,若继续出口,国内UCO企业或将承受更大成本压力。我们预计国内UCO企业或将
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-24 10:48:39
【方正汽车】中欧电动汽车关税或有望取消
#事件: 11月23日,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格在接受NTV电视台采访时透露表示“正在继续与中方就电动汽车进行谈判。我们即将与中国决定取消关税。我们即将达成协议:中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。这将解决通过不公平补贴扭曲竞争的问题,这就是最初引入关税的原因。” #中国车企在欧盟市场份额逐年提升、取消关税有望利好自主品牌出海 2023年中国车企市场在欧盟市场销量为22.1万辆,市场份额为1.86%,同比增加104.9%,过去5年快速提升。欧洲是我国新能源汽车出口的主要市
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比亚迪
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夜长梦山
2024-11-24 10:48:13
【长江纺服】家纺协会专家交流要点
✨补贴政策:10月22日公示,11月初起上海对家纺以旧换新提供15%地方政府补贴,包括被子、床上套件、枕芯、毯类、暖床垫和家居服六大品类。 ✨区域和平台扩展:目前线下主要为上海、吉林、福建(厦门)、江苏(南通)等部分地区,线上已在天猫、京东、拼多多、唯品会、抖音等渠道开展,有望逐步拓展至京东和抖音POP和小红书等平台。 ✨效果:专家草根调研,上海11月初落地至今专卖店销售额基本增长~15%-20%,商场增长在~10%-20%。 ✨补贴要求:1)在上海注册企业;2)企业在征信方面没有不良记录;3)
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-24 10:47:45
关于近期港股的几个主要判断、 1. 我们在10月3日市场高点前提醒,恒指22500 计入预期过多,已经透支【新一轮政策下的市场空间】 2. 我们在11月12日【2025年展望:密云不雨】中提示,港股没有摆脱震荡格局,“反弹是间歇,结构是主线”,在低迷的左侧逐渐布局,在亢奋的右侧适度获利转向结构,似乎是一个屡试不爽的策略 3. 我们在11月17日【回调后前景如何】中提示,短期外部扰动增多,保持谨慎,不排除波动进一步放大,19,000点附近是关键支撑位
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夜长梦山
2024-11-24 10:47:29
三只松鼠:分销发力,并购助力,继续重点布局!
公司基本面保持强劲并无变化,正处于线上高增长带来品牌溢出和供应链优化助力线下分销高增长,全渠道高成长持续,我们预计25年有望保持30%+增长! 供应链:全球原料直采+缩短链路作为重要战略。分装产能1000万袋/天,原料深加工产能超270吨/天,公司坚果自产比例有望持续提升。零食类滚动年度滚动上新1381款,新品销售占比30%。年度有望达到12款过亿级单品。规划合资7家供应链合作伙伴,目标打造7大工厂、13类产品(投资2亿+),17条产线年产值20亿,一期3家合资工厂预计年底投产,零食供应链将实质
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三只松鼠
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