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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-20 19:27:31
🔥【长城TMT侯宾】铜链接专题:算力需求高增,高速铜互联持续发展,看好相关产业链投资机会 1⃣英伟达采用铜连接方案,NVL72 采用5000根铜缆连接GPU,采用液冷冷却设计,整体成本和能耗降低25倍。公司FY25Q1业绩创季度新高,超预期增长带动AI算力产业发展。 2⃣以太网速率持续提升,由400G逐步向800G和1.6T发展,端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展,带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益,看好产业链长期发展机会。 🌹相关标的:淳中科技
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夜长梦山
2024-12-20 19:27:21
【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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夜长梦山
2024-12-20 19:26:48
【信达消费】家居以旧换新更新
补贴范围延续扩大,今年核心问题还是在于家居补贴金额不足,但补贴落地过程中的堵点逐步打通,补贴要求下降,整体效果明显。近期沟通产业来看,25年家居以旧换新规模有望提高,目前四川、湖北均已着手推进25年补贴报名流程。 美凯龙反馈:目前消费补贴订单额已超50亿、超出预期;12月7号-15号单周增幅最大、销量增加7亿(此前每周订单额约3-5亿)。目前贵州地区贡献最大,以商场为主体,无品类和资质限制,政策宽松度高。美凯龙体系原前五省市包括上海、北京、湖北、四川,现前五省市包括贵州、上海、湖北、福建、河北。
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索菲亚
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夜长梦山
2024-12-20 19:26:22
【国盛建筑何亚轩】瑞纳智能
核心受益地方化债的智慧供热领军者 1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约
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瑞纳智能
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夜长梦山
2024-12-20 19:25:55
【华泰电新】麦格米特点评:重视服务器电源推进节奏-20241220
⚡公司10月公告与NV合作,在过去2个月中持续推进服务器电源项目的开发合作进程,有望陆续实现阶段性进展。近期公司在友商测试消息与公司进展预期的催化下大涨,建议重视与跟踪接下来一个季度的项目动态 ➡服务器电源紧密配合大客户,项目持续跟进中 ◆进度:公司当前持续推进与下游系统集成商进行系统匹配测试,我们认为25Q1项目进展值得期待 ◆近期催化:上周末有消息传共同配套NV合作的G公司在系统测试环节存在散热问题,其出货节奏与份额或受影响 ◆产能配套:公司已具备国内及海外(泰国自建工厂预计25Q1试生产)
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麦格米特
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夜长梦山
2024-12-20 19:25:32
【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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夜长梦山
2024-12-20 19:23:18
重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座)【天风通信团队】
事件:据财联社报道,苹果公司正与腾讯和字节跳动商谈将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。 #重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座) IDC+智慧电能业务成为重要支撑,新能源业务开花 #1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕 10 余年,在数据中心产品开发及服务领域积累了丰富的经验。#腾讯是公司重要客户,机柜占比较高,科华数据作为腾讯在数据中心领域的合作伙伴,参与建造了张家口腾致、清远国腾等数据中心项目。#1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕
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科华数据
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夜长梦山
2024-12-20 19:22:50
机器人接下来要重视的几个方向:
1️⃣丝杠供应链:丝杠是预期差最大的板块,北特仍然是全t链asp/市值最大标的。同时关注加工丝杠大量使用的刀具环节。重视丝杠供应链:#北特科技、恒峰工具; 2️⃣轻量化:机器人减重势在必行,以塑代钢几成定局,重视pps&peek供应商:#普利特、中研股份、沃特股份、新翰新材; 3️⃣国产新谐波:特斯拉25-26年产能爬坡速度可能超出市场预期,哈默纳科的谐波产能在26年可能就不够用了,亟需新国产谐波供 应商,重视国产谐波新进入者:#斯菱股份、丰立智能等;
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丰立智能
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夜长梦山
2024-12-20 19:22:12
为什么我们底部持续坚定推荐上美股份 #现阶段可能是最受益于微信电商生态、逻辑最明朗的品牌商之一: 大众价位(199/299/399)的护肤礼盒精准适配微信红包金额、送礼场景; 市场一直担忧抖音占比较高的护肤礼盒明年增长乏力,担心1月份高基数(抖音7亿GMV),微信若能放量将有力打破此疑虑; 微信本来即为明年重要布局平台(去年底提出重兵天猫,今年韩束天猫GMV在10亿级别,增长翻倍); 品牌代言人丁禹兮作为近期高人气小鲜肉对于年轻人群加速破圈渗透有望起到大助力、微信韩束护肤店丁禹兮同款礼盒已经全部
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夜长梦山
2024-12-20 19:21:12
【Mstech】端侧AI放量元年,AI+产品百花齐放
AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,端侧AI新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。 端侧AI主要指AI硬件应用,例如AI眼镜、AI耳机、AI玩具、AI手机、AIPC、AI 可穿戴设备等。 端侧AI的逻辑:AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 1、政策强调扩大国内需求,25年要大力提振消费,端侧AI属于消费电子。 2、消费补贴:目前多地发放消费电子补贴以及以旧换新补贴。 3、AI带来消费电子新一轮创新周期,端侧AI
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歌尔股份
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夜长梦山
2024-12-20 19:20:39
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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夜长梦山
2024-12-20 19:19:55
【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空强call
财政政策更加积极,25年低空加速落地 #24是规划年、25将是落地年 今年来省市地方积极响应低空经济发展号召,陆续出台低空发展规划;进入25年,低空基建、产业规模、应用、生态均将加速落地。如#【安徽】 提出25年力争低空产业规模达600亿元,通用机场、临时起降场地/点数量分别达到10个、150个左右。 #更加积极的财政政策助力低空加速 我们此前已梳理多省市将中央预算、超长期特别国债、地方政府专项债作为低空经济发展的重要资金来源。中央经济工作会议强调财政政策将更加积极,且将扩大地方专项债投向领域和
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华设集团
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:56
各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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2024-12-20 19:18:45
【天风电子潘暕团队】
本土先进制程代工或成为本土算力芯片能否放量的关键因素,关注代工唯一标的 中芯国际 事件:12月12日,南华早报报道,美国拜登政府正计划于12月底前出台新举措,旨在限制中国从第三方国家获取先进的人工智能(AI)芯片。12月20日,市场传闻美或将在明后天出台一项新的AI出口管制更新 1)先进制程代工卡位稀缺,提供估值溢价:先进制程代工从海外转回大陆大势所趋,需求端受到AI服务器/国产手机等下游带动,订单持续旺盛,代工市场呈现出先进制程溢价买,成熟制程打折买的两极分化现状,公司作为大陆先进制程代工唯一
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:22
【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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🔥【长城TMT侯宾】铜链接专题:算力需求高增,高速铜互联持续发展,看好相关产业链投资机会 1⃣英伟达采用铜连接方案,NVL72 采用5000根铜缆连接GPU,采用液冷冷却设计,整体成本和能耗降低25倍。公司FY25Q1业绩创季度新高,超预期增长带动AI算力产业发展。 2⃣以太网速率持续提升,由400G逐步向800G和1.6T发展,端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展,带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益,看好产业链长期发展机会。 🌹相关标的:淳中科技
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【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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【信达消费】家居以旧换新更新
补贴范围延续扩大,今年核心问题还是在于家居补贴金额不足,但补贴落地过程中的堵点逐步打通,补贴要求下降,整体效果明显。近期沟通产业来看,25年家居以旧换新规模有望提高,目前四川、湖北均已着手推进25年补贴报名流程。 美凯龙反馈:目前消费补贴订单额已超50亿、超出预期;12月7号-15号单周增幅最大、销量增加7亿(此前每周订单额约3-5亿)。目前贵州地区贡献最大,以商场为主体,无品类和资质限制,政策宽松度高。美凯龙体系原前五省市包括上海、北京、湖北、四川,现前五省市包括贵州、上海、湖北、福建、河北。
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【国盛建筑何亚轩】瑞纳智能
核心受益地方化债的智慧供热领军者 1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约
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瑞纳智能
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【华泰电新】麦格米特点评:重视服务器电源推进节奏-20241220
⚡公司10月公告与NV合作,在过去2个月中持续推进服务器电源项目的开发合作进程,有望陆续实现阶段性进展。近期公司在友商测试消息与公司进展预期的催化下大涨,建议重视与跟踪接下来一个季度的项目动态 ➡服务器电源紧密配合大客户,项目持续跟进中 ◆进度:公司当前持续推进与下游系统集成商进行系统匹配测试,我们认为25Q1项目进展值得期待 ◆近期催化:上周末有消息传共同配套NV合作的G公司在系统测试环节存在散热问题,其出货节奏与份额或受影响 ◆产能配套:公司已具备国内及海外(泰国自建工厂预计25Q1试生产)
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【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座)【天风通信团队】
事件:据财联社报道,苹果公司正与腾讯和字节跳动商谈将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。 #重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座) IDC+智慧电能业务成为重要支撑,新能源业务开花 #1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕 10 余年,在数据中心产品开发及服务领域积累了丰富的经验。#腾讯是公司重要客户,机柜占比较高,科华数据作为腾讯在数据中心领域的合作伙伴,参与建造了张家口腾致、清远国腾等数据中心项目。#1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕
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机器人接下来要重视的几个方向:
1️⃣丝杠供应链:丝杠是预期差最大的板块,北特仍然是全t链asp/市值最大标的。同时关注加工丝杠大量使用的刀具环节。重视丝杠供应链:#北特科技、恒峰工具; 2️⃣轻量化:机器人减重势在必行,以塑代钢几成定局,重视pps&peek供应商:#普利特、中研股份、沃特股份、新翰新材; 3️⃣国产新谐波:特斯拉25-26年产能爬坡速度可能超出市场预期,哈默纳科的谐波产能在26年可能就不够用了,亟需新国产谐波供 应商,重视国产谐波新进入者:#斯菱股份、丰立智能等;
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丰立智能
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为什么我们底部持续坚定推荐上美股份 #现阶段可能是最受益于微信电商生态、逻辑最明朗的品牌商之一: 大众价位(199/299/399)的护肤礼盒精准适配微信红包金额、送礼场景; 市场一直担忧抖音占比较高的护肤礼盒明年增长乏力,担心1月份高基数(抖音7亿GMV),微信若能放量将有力打破此疑虑; 微信本来即为明年重要布局平台(去年底提出重兵天猫,今年韩束天猫GMV在10亿级别,增长翻倍); 品牌代言人丁禹兮作为近期高人气小鲜肉对于年轻人群加速破圈渗透有望起到大助力、微信韩束护肤店丁禹兮同款礼盒已经全部
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【Mstech】端侧AI放量元年,AI+产品百花齐放
AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,端侧AI新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。 端侧AI主要指AI硬件应用,例如AI眼镜、AI耳机、AI玩具、AI手机、AIPC、AI 可穿戴设备等。 端侧AI的逻辑:AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 1、政策强调扩大国内需求,25年要大力提振消费,端侧AI属于消费电子。 2、消费补贴:目前多地发放消费电子补贴以及以旧换新补贴。 3、AI带来消费电子新一轮创新周期,端侧AI
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空强call
财政政策更加积极,25年低空加速落地 #24是规划年、25将是落地年 今年来省市地方积极响应低空经济发展号召,陆续出台低空发展规划;进入25年,低空基建、产业规模、应用、生态均将加速落地。如#【安徽】 提出25年力争低空产业规模达600亿元,通用机场、临时起降场地/点数量分别达到10个、150个左右。 #更加积极的财政政策助力低空加速 我们此前已梳理多省市将中央预算、超长期特别国债、地方政府专项债作为低空经济发展的重要资金来源。中央经济工作会议强调财政政策将更加积极,且将扩大地方专项债投向领域和
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各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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【天风电子潘暕团队】
本土先进制程代工或成为本土算力芯片能否放量的关键因素,关注代工唯一标的 中芯国际 事件:12月12日,南华早报报道,美国拜登政府正计划于12月底前出台新举措,旨在限制中国从第三方国家获取先进的人工智能(AI)芯片。12月20日,市场传闻美或将在明后天出台一项新的AI出口管制更新 1)先进制程代工卡位稀缺,提供估值溢价:先进制程代工从海外转回大陆大势所趋,需求端受到AI服务器/国产手机等下游带动,订单持续旺盛,代工市场呈现出先进制程溢价买,成熟制程打折买的两极分化现状,公司作为大陆先进制程代工唯一
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【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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【信达消费】家居以旧换新更新
补贴范围延续扩大,今年核心问题还是在于家居补贴金额不足,但补贴落地过程中的堵点逐步打通,补贴要求下降,整体效果明显。近期沟通产业来看,25年家居以旧换新规模有望提高,目前四川、湖北均已着手推进25年补贴报名流程。 美凯龙反馈:目前消费补贴订单额已超50亿、超出预期;12月7号-15号单周增幅最大、销量增加7亿(此前每周订单额约3-5亿)。目前贵州地区贡献最大,以商场为主体,无品类和资质限制,政策宽松度高。美凯龙体系原前五省市包括上海、北京、湖北、四川,现前五省市包括贵州、上海、湖北、福建、河北。
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【国盛建筑何亚轩】瑞纳智能
核心受益地方化债的智慧供热领军者 1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约
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瑞纳智能
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夜长梦山
2024-12-20 19:25:55
【华泰电新】麦格米特点评:重视服务器电源推进节奏-20241220
⚡公司10月公告与NV合作,在过去2个月中持续推进服务器电源项目的开发合作进程,有望陆续实现阶段性进展。近期公司在友商测试消息与公司进展预期的催化下大涨,建议重视与跟踪接下来一个季度的项目动态 ➡服务器电源紧密配合大客户,项目持续跟进中 ◆进度:公司当前持续推进与下游系统集成商进行系统匹配测试,我们认为25Q1项目进展值得期待 ◆近期催化:上周末有消息传共同配套NV合作的G公司在系统测试环节存在散热问题,其出货节奏与份额或受影响 ◆产能配套:公司已具备国内及海外(泰国自建工厂预计25Q1试生产)
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麦格米特
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夜长梦山
2024-12-20 19:25:32
【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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夜长梦山
2024-12-20 19:23:18
重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座)【天风通信团队】
事件:据财联社报道,苹果公司正与腾讯和字节跳动商谈将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。 #重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座) IDC+智慧电能业务成为重要支撑,新能源业务开花 #1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕 10 余年,在数据中心产品开发及服务领域积累了丰富的经验。#腾讯是公司重要客户,机柜占比较高,科华数据作为腾讯在数据中心领域的合作伙伴,参与建造了张家口腾致、清远国腾等数据中心项目。#1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕
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科华数据
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夜长梦山
2024-12-20 19:22:50
机器人接下来要重视的几个方向:
1️⃣丝杠供应链:丝杠是预期差最大的板块,北特仍然是全t链asp/市值最大标的。同时关注加工丝杠大量使用的刀具环节。重视丝杠供应链:#北特科技、恒峰工具; 2️⃣轻量化:机器人减重势在必行,以塑代钢几成定局,重视pps&peek供应商:#普利特、中研股份、沃特股份、新翰新材; 3️⃣国产新谐波:特斯拉25-26年产能爬坡速度可能超出市场预期,哈默纳科的谐波产能在26年可能就不够用了,亟需新国产谐波供 应商,重视国产谐波新进入者:#斯菱股份、丰立智能等;
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丰立智能
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夜长梦山
2024-12-20 19:22:12
为什么我们底部持续坚定推荐上美股份 #现阶段可能是最受益于微信电商生态、逻辑最明朗的品牌商之一: 大众价位(199/299/399)的护肤礼盒精准适配微信红包金额、送礼场景; 市场一直担忧抖音占比较高的护肤礼盒明年增长乏力,担心1月份高基数(抖音7亿GMV),微信若能放量将有力打破此疑虑; 微信本来即为明年重要布局平台(去年底提出重兵天猫,今年韩束天猫GMV在10亿级别,增长翻倍); 品牌代言人丁禹兮作为近期高人气小鲜肉对于年轻人群加速破圈渗透有望起到大助力、微信韩束护肤店丁禹兮同款礼盒已经全部
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夜长梦山
2024-12-20 19:21:12
【Mstech】端侧AI放量元年,AI+产品百花齐放
AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,端侧AI新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。 端侧AI主要指AI硬件应用,例如AI眼镜、AI耳机、AI玩具、AI手机、AIPC、AI 可穿戴设备等。 端侧AI的逻辑:AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 1、政策强调扩大国内需求,25年要大力提振消费,端侧AI属于消费电子。 2、消费补贴:目前多地发放消费电子补贴以及以旧换新补贴。 3、AI带来消费电子新一轮创新周期,端侧AI
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歌尔股份
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夜长梦山
2024-12-20 19:20:39
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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夜长梦山
2024-12-20 19:19:55
【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空强call
财政政策更加积极,25年低空加速落地 #24是规划年、25将是落地年 今年来省市地方积极响应低空经济发展号召,陆续出台低空发展规划;进入25年,低空基建、产业规模、应用、生态均将加速落地。如#【安徽】 提出25年力争低空产业规模达600亿元,通用机场、临时起降场地/点数量分别达到10个、150个左右。 #更加积极的财政政策助力低空加速 我们此前已梳理多省市将中央预算、超长期特别国债、地方政府专项债作为低空经济发展的重要资金来源。中央经济工作会议强调财政政策将更加积极,且将扩大地方专项债投向领域和
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华设集团
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:56
各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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2024-12-20 19:18:45
【天风电子潘暕团队】
本土先进制程代工或成为本土算力芯片能否放量的关键因素,关注代工唯一标的 中芯国际 事件:12月12日,南华早报报道,美国拜登政府正计划于12月底前出台新举措,旨在限制中国从第三方国家获取先进的人工智能(AI)芯片。12月20日,市场传闻美或将在明后天出台一项新的AI出口管制更新 1)先进制程代工卡位稀缺,提供估值溢价:先进制程代工从海外转回大陆大势所趋,需求端受到AI服务器/国产手机等下游带动,订单持续旺盛,代工市场呈现出先进制程溢价买,成熟制程打折买的两极分化现状,公司作为大陆先进制程代工唯一
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:22
【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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夜长梦山
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🔥【长城TMT侯宾】铜链接专题:算力需求高增,高速铜互联持续发展,看好相关产业链投资机会 1⃣英伟达采用铜连接方案,NVL72 采用5000根铜缆连接GPU,采用液冷冷却设计,整体成本和能耗降低25倍。公司FY25Q1业绩创季度新高,超预期增长带动AI算力产业发展。 2⃣以太网速率持续提升,由400G逐步向800G和1.6T发展,端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展,带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益,看好产业链长期发展机会。 🌹相关标的:淳中科技
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夜长梦山
2024-12-20 19:27:21
【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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夜长梦山
2024-12-20 19:26:48
【信达消费】家居以旧换新更新
补贴范围延续扩大,今年核心问题还是在于家居补贴金额不足,但补贴落地过程中的堵点逐步打通,补贴要求下降,整体效果明显。近期沟通产业来看,25年家居以旧换新规模有望提高,目前四川、湖北均已着手推进25年补贴报名流程。 美凯龙反馈:目前消费补贴订单额已超50亿、超出预期;12月7号-15号单周增幅最大、销量增加7亿(此前每周订单额约3-5亿)。目前贵州地区贡献最大,以商场为主体,无品类和资质限制,政策宽松度高。美凯龙体系原前五省市包括上海、北京、湖北、四川,现前五省市包括贵州、上海、湖北、福建、河北。
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索菲亚
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夜长梦山
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【国盛建筑何亚轩】瑞纳智能
核心受益地方化债的智慧供热领军者 1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约
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瑞纳智能
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2024-12-20 19:25:55
【华泰电新】麦格米特点评:重视服务器电源推进节奏-20241220
⚡公司10月公告与NV合作,在过去2个月中持续推进服务器电源项目的开发合作进程,有望陆续实现阶段性进展。近期公司在友商测试消息与公司进展预期的催化下大涨,建议重视与跟踪接下来一个季度的项目动态 ➡服务器电源紧密配合大客户,项目持续跟进中 ◆进度:公司当前持续推进与下游系统集成商进行系统匹配测试,我们认为25Q1项目进展值得期待 ◆近期催化:上周末有消息传共同配套NV合作的G公司在系统测试环节存在散热问题,其出货节奏与份额或受影响 ◆产能配套:公司已具备国内及海外(泰国自建工厂预计25Q1试生产)
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麦格米特
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【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座)【天风通信团队】
事件:据财联社报道,苹果公司正与腾讯和字节跳动商谈将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。 #重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座) IDC+智慧电能业务成为重要支撑,新能源业务开花 #1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕 10 余年,在数据中心产品开发及服务领域积累了丰富的经验。#腾讯是公司重要客户,机柜占比较高,科华数据作为腾讯在数据中心领域的合作伙伴,参与建造了张家口腾致、清远国腾等数据中心项目。#1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕
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科华数据
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2024-12-20 19:22:50
机器人接下来要重视的几个方向:
1️⃣丝杠供应链:丝杠是预期差最大的板块,北特仍然是全t链asp/市值最大标的。同时关注加工丝杠大量使用的刀具环节。重视丝杠供应链:#北特科技、恒峰工具; 2️⃣轻量化:机器人减重势在必行,以塑代钢几成定局,重视pps&peek供应商:#普利特、中研股份、沃特股份、新翰新材; 3️⃣国产新谐波:特斯拉25-26年产能爬坡速度可能超出市场预期,哈默纳科的谐波产能在26年可能就不够用了,亟需新国产谐波供 应商,重视国产谐波新进入者:#斯菱股份、丰立智能等;
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丰立智能
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夜长梦山
2024-12-20 19:22:12
为什么我们底部持续坚定推荐上美股份 #现阶段可能是最受益于微信电商生态、逻辑最明朗的品牌商之一: 大众价位(199/299/399)的护肤礼盒精准适配微信红包金额、送礼场景; 市场一直担忧抖音占比较高的护肤礼盒明年增长乏力,担心1月份高基数(抖音7亿GMV),微信若能放量将有力打破此疑虑; 微信本来即为明年重要布局平台(去年底提出重兵天猫,今年韩束天猫GMV在10亿级别,增长翻倍); 品牌代言人丁禹兮作为近期高人气小鲜肉对于年轻人群加速破圈渗透有望起到大助力、微信韩束护肤店丁禹兮同款礼盒已经全部
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【Mstech】端侧AI放量元年,AI+产品百花齐放
AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,端侧AI新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。 端侧AI主要指AI硬件应用,例如AI眼镜、AI耳机、AI玩具、AI手机、AIPC、AI 可穿戴设备等。 端侧AI的逻辑:AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 1、政策强调扩大国内需求,25年要大力提振消费,端侧AI属于消费电子。 2、消费补贴:目前多地发放消费电子补贴以及以旧换新补贴。 3、AI带来消费电子新一轮创新周期,端侧AI
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空强call
财政政策更加积极,25年低空加速落地 #24是规划年、25将是落地年 今年来省市地方积极响应低空经济发展号召,陆续出台低空发展规划;进入25年,低空基建、产业规模、应用、生态均将加速落地。如#【安徽】 提出25年力争低空产业规模达600亿元,通用机场、临时起降场地/点数量分别达到10个、150个左右。 #更加积极的财政政策助力低空加速 我们此前已梳理多省市将中央预算、超长期特别国债、地方政府专项债作为低空经济发展的重要资金来源。中央经济工作会议强调财政政策将更加积极,且将扩大地方专项债投向领域和
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各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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【天风电子潘暕团队】
本土先进制程代工或成为本土算力芯片能否放量的关键因素,关注代工唯一标的 中芯国际 事件:12月12日,南华早报报道,美国拜登政府正计划于12月底前出台新举措,旨在限制中国从第三方国家获取先进的人工智能(AI)芯片。12月20日,市场传闻美或将在明后天出台一项新的AI出口管制更新 1)先进制程代工卡位稀缺,提供估值溢价:先进制程代工从海外转回大陆大势所趋,需求端受到AI服务器/国产手机等下游带动,订单持续旺盛,代工市场呈现出先进制程溢价买,成熟制程打折买的两极分化现状,公司作为大陆先进制程代工唯一
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【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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🔥【长城TMT侯宾】铜链接专题:算力需求高增,高速铜互联持续发展,看好相关产业链投资机会 1⃣英伟达采用铜连接方案,NVL72 采用5000根铜缆连接GPU,采用液冷冷却设计,整体成本和能耗降低25倍。公司FY25Q1业绩创季度新高,超预期增长带动AI算力产业发展。 2⃣以太网速率持续提升,由400G逐步向800G和1.6T发展,端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展,带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益,看好产业链长期发展机会。 🌹相关标的:淳中科技
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【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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【信达消费】家居以旧换新更新
补贴范围延续扩大,今年核心问题还是在于家居补贴金额不足,但补贴落地过程中的堵点逐步打通,补贴要求下降,整体效果明显。近期沟通产业来看,25年家居以旧换新规模有望提高,目前四川、湖北均已着手推进25年补贴报名流程。 美凯龙反馈:目前消费补贴订单额已超50亿、超出预期;12月7号-15号单周增幅最大、销量增加7亿(此前每周订单额约3-5亿)。目前贵州地区贡献最大,以商场为主体,无品类和资质限制,政策宽松度高。美凯龙体系原前五省市包括上海、北京、湖北、四川,现前五省市包括贵州、上海、湖北、福建、河北。
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【国盛建筑何亚轩】瑞纳智能
核心受益地方化债的智慧供热领军者 1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约
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【华泰电新】麦格米特点评:重视服务器电源推进节奏-20241220
⚡公司10月公告与NV合作,在过去2个月中持续推进服务器电源项目的开发合作进程,有望陆续实现阶段性进展。近期公司在友商测试消息与公司进展预期的催化下大涨,建议重视与跟踪接下来一个季度的项目动态 ➡服务器电源紧密配合大客户,项目持续跟进中 ◆进度:公司当前持续推进与下游系统集成商进行系统匹配测试,我们认为25Q1项目进展值得期待 ◆近期催化:上周末有消息传共同配套NV合作的G公司在系统测试环节存在散热问题,其出货节奏与份额或受影响 ◆产能配套:公司已具备国内及海外(泰国自建工厂预计25Q1试生产)
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麦格米特
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【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座)【天风通信团队】
事件:据财联社报道,苹果公司正与腾讯和字节跳动商谈将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。 #重视腾讯链投资机会——科华数据(AI承载底座) IDC+智慧电能业务成为重要支撑,新能源业务开花 #1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕 10 余年,在数据中心产品开发及服务领域积累了丰富的经验。#腾讯是公司重要客户,机柜占比较高,科华数据作为腾讯在数据中心领域的合作伙伴,参与建造了张家口腾致、清远国腾等数据中心项目。#1数据中心及智慧电源业务: 公司在数据中心行业已深耕
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科华数据
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夜长梦山
2024-12-20 19:22:50
机器人接下来要重视的几个方向:
1️⃣丝杠供应链:丝杠是预期差最大的板块,北特仍然是全t链asp/市值最大标的。同时关注加工丝杠大量使用的刀具环节。重视丝杠供应链:#北特科技、恒峰工具; 2️⃣轻量化:机器人减重势在必行,以塑代钢几成定局,重视pps&peek供应商:#普利特、中研股份、沃特股份、新翰新材; 3️⃣国产新谐波:特斯拉25-26年产能爬坡速度可能超出市场预期,哈默纳科的谐波产能在26年可能就不够用了,亟需新国产谐波供 应商,重视国产谐波新进入者:#斯菱股份、丰立智能等;
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丰立智能
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夜长梦山
2024-12-20 19:22:12
为什么我们底部持续坚定推荐上美股份 #现阶段可能是最受益于微信电商生态、逻辑最明朗的品牌商之一: 大众价位(199/299/399)的护肤礼盒精准适配微信红包金额、送礼场景; 市场一直担忧抖音占比较高的护肤礼盒明年增长乏力,担心1月份高基数(抖音7亿GMV),微信若能放量将有力打破此疑虑; 微信本来即为明年重要布局平台(去年底提出重兵天猫,今年韩束天猫GMV在10亿级别,增长翻倍); 品牌代言人丁禹兮作为近期高人气小鲜肉对于年轻人群加速破圈渗透有望起到大助力、微信韩束护肤店丁禹兮同款礼盒已经全部
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夜长梦山
2024-12-20 19:21:12
【Mstech】端侧AI放量元年,AI+产品百花齐放
AI依然是24-25年高景气度赛道,重点关注端侧AI SoC方向,25年或将成为端侧AI设备起量元年。10月起,端侧AI新品发布节奏明显加速,板块迎来明显边际变化。 端侧AI主要指AI硬件应用,例如AI眼镜、AI耳机、AI玩具、AI手机、AIPC、AI 可穿戴设备等。 端侧AI的逻辑:AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 1、政策强调扩大国内需求,25年要大力提振消费,端侧AI属于消费电子。 2、消费补贴:目前多地发放消费电子补贴以及以旧换新补贴。 3、AI带来消费电子新一轮创新周期,端侧AI
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歌尔股份
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夜长梦山
2024-12-20 19:20:39
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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夜长梦山
2024-12-20 19:19:55
【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空强call
财政政策更加积极,25年低空加速落地 #24是规划年、25将是落地年 今年来省市地方积极响应低空经济发展号召,陆续出台低空发展规划;进入25年,低空基建、产业规模、应用、生态均将加速落地。如#【安徽】 提出25年力争低空产业规模达600亿元,通用机场、临时起降场地/点数量分别达到10个、150个左右。 #更加积极的财政政策助力低空加速 我们此前已梳理多省市将中央预算、超长期特别国债、地方政府专项债作为低空经济发展的重要资金来源。中央经济工作会议强调财政政策将更加积极,且将扩大地方专项债投向领域和
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华设集团
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:56
各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:45
【天风电子潘暕团队】
本土先进制程代工或成为本土算力芯片能否放量的关键因素,关注代工唯一标的 中芯国际 事件:12月12日,南华早报报道,美国拜登政府正计划于12月底前出台新举措,旨在限制中国从第三方国家获取先进的人工智能(AI)芯片。12月20日,市场传闻美或将在明后天出台一项新的AI出口管制更新 1)先进制程代工卡位稀缺,提供估值溢价:先进制程代工从海外转回大陆大势所趋,需求端受到AI服务器/国产手机等下游带动,订单持续旺盛,代工市场呈现出先进制程溢价买,成熟制程打折买的两极分化现状,公司作为大陆先进制程代工唯一
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:22
【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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