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夜长梦山
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夜长梦山
2024-11-20 16:40:51
前期底部强Call+AI营销第一枪,当前时点仍然坚定看好AI产业投资机遇
【东吴传媒互联网 张良卫团队】 我们在上周一上午率先提示APPlovin带来的AI营销投资启示,上周多场电话会议分享AI营销行业变化及投资机会,本周一市场回调,我们也在晚上召开电话会议,建议坚定把握板块机会,今天盘前我们再度提示AI营销板块机会,引领AI板块再度大涨,我们观点重申: 坚定看好AI应用主线,情绪波动带来买入机会,坚定看好主线机会,海外内应用创新仍在快速推进过程中,相关坚定投入的公司仍然在成长赛道中最具弹性的潜力。股价层面,前期应用相比硬件涨幅也明显落后,后续我们认为存在更大弹性空间
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易点天下
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夜长梦山
2024-11-20 16:39:33
【浙商轻工】思摩尔国际:HNB端迎积极催化,25-26年业绩阶梯向上
#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上,公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo,并在25年逐步推广至全球,并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术,加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化,思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品? 菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁,英美烟草Glo起步与推广均较晚,过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力,有望做
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:37:25
【中信建投电子】隆利科技
欢迎预约路演或者电话交流!Mini-LED放量带来业绩释放,技术布局驱动未来成长 #核心观点:公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域,持续优化业务结构,未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势,引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术,消费电子业务有望恢复成长。2024年以来,公司进一步优化内部管理结构,推进精细化运营,提升公司运行效率,以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放,利润同比改善显著。公司202
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隆利科技
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夜长梦山
2024-11-20 16:36:52
继续看好创新药,选股思路更新【国盛医药】
今日为什么创新药浪潮又起?今日创新药整体表现亮眼,我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷,我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告,中国创新药产业经过了多年的积累,厚积薄发。 是反弹还是反转?我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付,商保也在探索。另一方面,越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程
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恒瑞医药
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夜长梦山
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凌云光(688400)
收购JAI影响被市场低估,坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路! 由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛,国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图(比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业,Teledyne收购FLIR、e2v等企业,即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems)。国内机器视觉行业起步晚,市场竞争格局更加分散,即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点,更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购
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凌云光
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夜长梦山
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【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的
产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 可穿戴行业智能化升级,主控SoC有望量价齐升。AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期;智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体 眼镜具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪,百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出,当前AI眼镜处于1到10阶段,
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中科蓝讯
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夜长梦山
2024-11-20 16:25:41
🔥医药今日涨幅第一,创新为明确主线❓
🎁医药为啥涨❓医药24Q3业绩最差的时候过去了,机构配置和情绪冰点,近期医药本身释放了积极信号,今日大涨主要系对医保政策变化预期,根据我们的跟踪反馈,国家明确发展多元化支付体系,【要大力支持惠民保和商业健康险,助力医药产业发展和创新】非常明确,医药消费端不完全受基本医保所限,有更大的财力空间支持病人用上好药,并不是一味靠挤压药品价格。 👉我们坚持三条主线,首推创新主线,做多医药❗ 1⃣创新链主线-医保政策受益,明确产业趋势: ⭕创新药:A股-恒瑞/百济/新诺威/奥赛康等;H股-康方/翰森/云
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:25:16
【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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利欧股份
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夜长梦山
2024-11-20 16:24:46
通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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通宇通讯
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夜长梦山
2024-11-20 16:23:52
【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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东方明珠
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夜长梦山
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百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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百合股份
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夜长梦山
2024-11-20 16:22:37
【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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芯海科技
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夜长梦山
2024-11-20 16:22:05
【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:19:31
【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:17:44
【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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拓斯达
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前期底部强Call+AI营销第一枪,当前时点仍然坚定看好AI产业投资机遇
【东吴传媒互联网 张良卫团队】 我们在上周一上午率先提示APPlovin带来的AI营销投资启示,上周多场电话会议分享AI营销行业变化及投资机会,本周一市场回调,我们也在晚上召开电话会议,建议坚定把握板块机会,今天盘前我们再度提示AI营销板块机会,引领AI板块再度大涨,我们观点重申: 坚定看好AI应用主线,情绪波动带来买入机会,坚定看好主线机会,海外内应用创新仍在快速推进过程中,相关坚定投入的公司仍然在成长赛道中最具弹性的潜力。股价层面,前期应用相比硬件涨幅也明显落后,后续我们认为存在更大弹性空间
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易点天下
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【浙商轻工】思摩尔国际:HNB端迎积极催化,25-26年业绩阶梯向上
#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上,公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo,并在25年逐步推广至全球,并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术,加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化,思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品? 菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁,英美烟草Glo起步与推广均较晚,过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力,有望做
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【中信建投电子】隆利科技
欢迎预约路演或者电话交流!Mini-LED放量带来业绩释放,技术布局驱动未来成长 #核心观点:公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域,持续优化业务结构,未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势,引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术,消费电子业务有望恢复成长。2024年以来,公司进一步优化内部管理结构,推进精细化运营,提升公司运行效率,以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放,利润同比改善显著。公司202
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继续看好创新药,选股思路更新【国盛医药】
今日为什么创新药浪潮又起?今日创新药整体表现亮眼,我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷,我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告,中国创新药产业经过了多年的积累,厚积薄发。 是反弹还是反转?我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付,商保也在探索。另一方面,越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程
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收购JAI影响被市场低估,坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路! 由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛,国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图(比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业,Teledyne收购FLIR、e2v等企业,即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems)。国内机器视觉行业起步晚,市场竞争格局更加分散,即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点,更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购
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【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的
产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 可穿戴行业智能化升级,主控SoC有望量价齐升。AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期;智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体 眼镜具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪,百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出,当前AI眼镜处于1到10阶段,
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🔥医药今日涨幅第一,创新为明确主线❓
🎁医药为啥涨❓医药24Q3业绩最差的时候过去了,机构配置和情绪冰点,近期医药本身释放了积极信号,今日大涨主要系对医保政策变化预期,根据我们的跟踪反馈,国家明确发展多元化支付体系,【要大力支持惠民保和商业健康险,助力医药产业发展和创新】非常明确,医药消费端不完全受基本医保所限,有更大的财力空间支持病人用上好药,并不是一味靠挤压药品价格。 👉我们坚持三条主线,首推创新主线,做多医药❗ 1⃣创新链主线-医保政策受益,明确产业趋势: ⭕创新药:A股-恒瑞/百济/新诺威/奥赛康等;H股-康方/翰森/云
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【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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利欧股份
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通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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夜长梦山
2024-11-20 16:23:16
百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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百合股份
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【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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芯海科技
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【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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【浙商轻工】思摩尔国际:HNB端迎积极催化,25-26年业绩阶梯向上
#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上,公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo,并在25年逐步推广至全球,并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术,加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化,思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品? 菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁,英美烟草Glo起步与推广均较晚,过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力,有望做
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【中信建投电子】隆利科技
欢迎预约路演或者电话交流!Mini-LED放量带来业绩释放,技术布局驱动未来成长 #核心观点:公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域,持续优化业务结构,未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势,引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术,消费电子业务有望恢复成长。2024年以来,公司进一步优化内部管理结构,推进精细化运营,提升公司运行效率,以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放,利润同比改善显著。公司202
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隆利科技
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夜长梦山
2024-11-20 16:36:52
继续看好创新药,选股思路更新【国盛医药】
今日为什么创新药浪潮又起?今日创新药整体表现亮眼,我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷,我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告,中国创新药产业经过了多年的积累,厚积薄发。 是反弹还是反转?我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付,商保也在探索。另一方面,越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程
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恒瑞医药
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夜长梦山
2024-11-20 16:33:54
凌云光(688400)
收购JAI影响被市场低估,坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路! 由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛,国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图(比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业,Teledyne收购FLIR、e2v等企业,即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems)。国内机器视觉行业起步晚,市场竞争格局更加分散,即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点,更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购
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凌云光
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夜长梦山
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【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的
产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 可穿戴行业智能化升级,主控SoC有望量价齐升。AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期;智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体 眼镜具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪,百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出,当前AI眼镜处于1到10阶段,
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中科蓝讯
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夜长梦山
2024-11-20 16:25:41
🔥医药今日涨幅第一,创新为明确主线❓
🎁医药为啥涨❓医药24Q3业绩最差的时候过去了,机构配置和情绪冰点,近期医药本身释放了积极信号,今日大涨主要系对医保政策变化预期,根据我们的跟踪反馈,国家明确发展多元化支付体系,【要大力支持惠民保和商业健康险,助力医药产业发展和创新】非常明确,医药消费端不完全受基本医保所限,有更大的财力空间支持病人用上好药,并不是一味靠挤压药品价格。 👉我们坚持三条主线,首推创新主线,做多医药❗ 1⃣创新链主线-医保政策受益,明确产业趋势: ⭕创新药:A股-恒瑞/百济/新诺威/奥赛康等;H股-康方/翰森/云
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中信证券
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夜长梦山
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【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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利欧股份
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夜长梦山
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通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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通宇通讯
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夜长梦山
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【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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东方明珠
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夜长梦山
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百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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百合股份
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夜长梦山
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【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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芯海科技
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夜长梦山
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【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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中信证券
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【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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中信证券
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夜长梦山
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【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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拓斯达
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夜长梦山
2024-11-20 16:40:51
前期底部强Call+AI营销第一枪,当前时点仍然坚定看好AI产业投资机遇
【东吴传媒互联网 张良卫团队】 我们在上周一上午率先提示APPlovin带来的AI营销投资启示,上周多场电话会议分享AI营销行业变化及投资机会,本周一市场回调,我们也在晚上召开电话会议,建议坚定把握板块机会,今天盘前我们再度提示AI营销板块机会,引领AI板块再度大涨,我们观点重申: 坚定看好AI应用主线,情绪波动带来买入机会,坚定看好主线机会,海外内应用创新仍在快速推进过程中,相关坚定投入的公司仍然在成长赛道中最具弹性的潜力。股价层面,前期应用相比硬件涨幅也明显落后,后续我们认为存在更大弹性空间
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易点天下
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夜长梦山
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【浙商轻工】思摩尔国际:HNB端迎积极催化,25-26年业绩阶梯向上
#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上,公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo,并在25年逐步推广至全球,并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术,加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化,思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品? 菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁,英美烟草Glo起步与推广均较晚,过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力,有望做
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中信证券
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【中信建投电子】隆利科技
欢迎预约路演或者电话交流!Mini-LED放量带来业绩释放,技术布局驱动未来成长 #核心观点:公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域,持续优化业务结构,未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势,引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术,消费电子业务有望恢复成长。2024年以来,公司进一步优化内部管理结构,推进精细化运营,提升公司运行效率,以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放,利润同比改善显著。公司202
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继续看好创新药,选股思路更新【国盛医药】
今日为什么创新药浪潮又起?今日创新药整体表现亮眼,我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷,我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告,中国创新药产业经过了多年的积累,厚积薄发。 是反弹还是反转?我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付,商保也在探索。另一方面,越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程
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凌云光(688400)
收购JAI影响被市场低估,坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路! 由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛,国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图(比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业,Teledyne收购FLIR、e2v等企业,即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems)。国内机器视觉行业起步晚,市场竞争格局更加分散,即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点,更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购
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【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的
产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 可穿戴行业智能化升级,主控SoC有望量价齐升。AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期;智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体 眼镜具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪,百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出,当前AI眼镜处于1到10阶段,
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🔥医药今日涨幅第一,创新为明确主线❓
🎁医药为啥涨❓医药24Q3业绩最差的时候过去了,机构配置和情绪冰点,近期医药本身释放了积极信号,今日大涨主要系对医保政策变化预期,根据我们的跟踪反馈,国家明确发展多元化支付体系,【要大力支持惠民保和商业健康险,助力医药产业发展和创新】非常明确,医药消费端不完全受基本医保所限,有更大的财力空间支持病人用上好药,并不是一味靠挤压药品价格。 👉我们坚持三条主线,首推创新主线,做多医药❗ 1⃣创新链主线-医保政策受益,明确产业趋势: ⭕创新药:A股-恒瑞/百济/新诺威/奥赛康等;H股-康方/翰森/云
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【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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【浙商轻工】思摩尔国际:HNB端迎积极催化,25-26年业绩阶梯向上
#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上,公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo,并在25年逐步推广至全球,并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术,加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化,思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品? 菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁,英美烟草Glo起步与推广均较晚,过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力,有望做
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继续看好创新药,选股思路更新【国盛医药】
今日为什么创新药浪潮又起?今日创新药整体表现亮眼,我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷,我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告,中国创新药产业经过了多年的积累,厚积薄发。 是反弹还是反转?我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付,商保也在探索。另一方面,越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程
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凌云光(688400)
收购JAI影响被市场低估,坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路! 由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛,国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图(比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业,Teledyne收购FLIR、e2v等企业,即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems)。国内机器视觉行业起步晚,市场竞争格局更加分散,即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点,更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购
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【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的
产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 可穿戴行业智能化升级,主控SoC有望量价齐升。AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期;智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体 眼镜具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪,百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出,当前AI眼镜处于1到10阶段,
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中科蓝讯
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夜长梦山
2024-11-20 16:25:41
🔥医药今日涨幅第一,创新为明确主线❓
🎁医药为啥涨❓医药24Q3业绩最差的时候过去了,机构配置和情绪冰点,近期医药本身释放了积极信号,今日大涨主要系对医保政策变化预期,根据我们的跟踪反馈,国家明确发展多元化支付体系,【要大力支持惠民保和商业健康险,助力医药产业发展和创新】非常明确,医药消费端不完全受基本医保所限,有更大的财力空间支持病人用上好药,并不是一味靠挤压药品价格。 👉我们坚持三条主线,首推创新主线,做多医药❗ 1⃣创新链主线-医保政策受益,明确产业趋势: ⭕创新药:A股-恒瑞/百济/新诺威/奥赛康等;H股-康方/翰森/云
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:25:16
【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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利欧股份
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夜长梦山
2024-11-20 16:24:46
通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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通宇通讯
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夜长梦山
2024-11-20 16:23:52
【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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东方明珠
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夜长梦山
2024-11-20 16:23:16
百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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百合股份
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夜长梦山
2024-11-20 16:22:37
【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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芯海科技
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夜长梦山
2024-11-20 16:22:05
【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:19:31
【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:17:44
【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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拓斯达
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