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2024-02-23 15:37:48

伟创电气观点重申：持续推荐！

【中金电新】伟创电气观点重申：持续推荐！我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会，公司主业业绩全年稳步向上，机器人催化持续加持！ [庆祝]当前来看，全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右，我们预计2024年收入约为17-18亿元，增量在4-5亿元。拆分来看，一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单，2023年确认小几千万水平，2024-25年确认大头，我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面，2023年公司海外收入3亿元，我们预计海外收入增速约为30-5

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伟创电气

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夜长梦山

2024-02-23 15:33:04

臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设

【华泰军工】臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设【市场空间】 1、数模转换芯片：目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%，国产替代空间巨大，且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组：传统TR组件的未来发展方向，渗透率持续提升，目前我国雷达产业链市场空间约400亿，射频及TR组件价值量占比超过45%，接近200亿元，雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片：广泛应用于各类信息化设备

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臻镭科技

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夜长梦山

2024-02-23 15:31:26

【天风电新】机器人观点更新

重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多，堆积的机器人反馈更新晚了，但好饭不怕晚，具体更新： #投资策略：我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路，因为上半年仍是事件催化为主，下半年有望进入量产催化。基本面变化的几个重点：关于量产信心：❗️从T-北美产线准备之前都是几千，但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别（也就是对应T产线达到1wt以上，后续什么时候再下订单不清楚），考虑海上漂、通关，跟三、四季度真正量产也匹配。关于设备：除了浙海德曼

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浙海德曼

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夜长梦山

2024-02-23 15:31:01

硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好

【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好多环节价格上浮，侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%，组件为试探性涨价，涨幅约为2-3分/W，胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好，国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付，对三月排产起到积极促进作用。此外，欧洲市场去库正常推进，红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强，而印度ALMM延缓，拿货积极，海外市场需求向好。结合国内外因素影响，产业链各环节价格有望上行，结合此前3月排产大超预期，进一步印证了行业需求的好转。

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锦浪科技

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夜长梦山

2024-02-23 15:30:23

九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心

【国海计算机刘熹团队】九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日，公司发布业绩快报：预计2023年实现营收21.66亿元，同比-9.86%；归母净利润-1.99亿元；扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响，运营商渠道招投标制下中标价格下降；同时，公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日，中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标，涉及7593万台P

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九联科技

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夜长梦山

2024-02-23 15:29:33

杰瑞股份回调点评

杰瑞股份回调点评：成长逻辑清晰，当前位置性价比较高【天风机械】今日公司股价回调明显，我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响，#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下，我们也是同样认为对公司影响较弱，主要在于公司美国工厂目前能力齐全，后续中东基地也将逐步布局；如果美国后续大规模加征关税，公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。成长逻辑清晰，24年指引稳健：1）23年订单结构优化明显，其中80%为设备类、去年同

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2024-02-23 12:09:13

@韭研公社幸运宠儿：洲明科技300232低位实锤的英伟达算力（涨停潮）+多模态AI+Sora+微软独立供应商！

英伟达算力（板块涨停潮）：洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业，除了提供一流的显示及照明硬件，同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域，公司开发了大量专业的显示系统及软件，并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中，公

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夜长梦山

2024-02-23 11:11:22

光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期

【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件：根据SMM，受光伏级EVA粒子成本提高的影响，主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿，存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会，当前3月组件排产环比显著向好，需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地！ ❑ 胶膜3月盈利有望改善，叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期： 1）粒子价格反弹有望贡献库存收益：节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹，由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存，

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鹿山新材

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夜长梦山

2024-02-23 11:10:47

光伏产业更新

【招商电新】光伏产业更新（2.23） 1、近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价（希望涨幅2-3分/W）。我们了解，涨价还在观望、博弈和试探中，尚待下游确认。 2、总体看，当前组件价格具备涨价基础，目前价格以全产业链亏损为前提，这个状态不可持续，组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化，伴随2月份之后需求的逐步回暖，提价外部条件更水到渠成。 3、各环节中，硅片过去在快速做N型改造和切换，故型硅片供需当前有所好转，所以近期在恢复性提价，这和之前硅料情况类似，但持续性待观察。同时，部分辅材如胶

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石英股份

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2024-02-23 11:09:49

从辅助服务看待绿电运营商投资机会

【广发公用郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会近期多家港股新能源运营商涨幅突出，龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看：#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善，我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB，看好估值修复。 1️⃣组件✓：当前182mm组件仅0.9元/片，同比-49.2%； 2️⃣竞配电价✓：竞配电价不再持续走低，规范绿电项目建设主体，能源局要求不得以任

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福能股份

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夜长梦山

2024-02-23 11:09:16

鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链

【上Z计算机】鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链20240223 ———————— #鸿蒙星河今秋发布再获确认: 据余承东在Pocket 2发布会上透露，鸿蒙系统#将在今年秋天迎来大版本更新，鸿蒙星河版系统将正式发布，将#带来预估30%的性能提升。这与华为新年贺词"鸿蒙OS NEXT将会在今年秋天正式和消费者见面"的说法一致，再次确认鸿蒙星河时间发布提前（预计9月份，此前1月18日的说法是24Q4正式商用）。目前鸿蒙OS NEXT开发者预览版#已开始陆续推送给通过审核的开发者进行测试。 #华为终端

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润和软件

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夜长梦山

2024-02-23 11:08:39

春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速

【ZS传媒顾佳团队】影视行业点评：春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速事件：2月22日，春节档短剧《我在八零年代当后妈》突然冲上热搜，出品人引发热议。点评： 1、春节档多部短剧出圈，部分优质作品完成度较高。新腕儿联合DataEye数据显示，在2月12日，《我在八零年代当后妈》以514.3万的热力值排名第二。2月13日，《我在八零年代当后妈》以970.4万热力值，晋日榜第一名。细究其成功之处，我们可归纳以下几点：1）选角：主角长相突出，有辨识度和讨论度，且主角团（包括主角的两个孩子的扮演者）

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掌阅科技

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2024-02-23 08:49:50

天合光能2023年业绩快报点评

【CT电新】天合光能2023年业绩快报点评 🍁天合光能发布业绩快报，2023年实现营收1135.10亿元，同比增长33.46%，实现归母净利润55.61亿元，同比增长51.12%。其中23年Q4实现营收323.91亿元，同比增加20.6%，实现归母净利润4.84亿元，同比减少62.1%，Q4业绩下滑主要系产业链价格下跌以及计提资产和存货减值所致。 🍁经营状况来看，#组件预计23Q4出货20GW+ ，确认18GW左右，若不考虑减值，预计单瓦利润5-6分，主要受产业链价格大幅下滑影响。全年出货6

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天合光能

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2024-02-23 08:49:19

京东方重庆调研要点

【西南电子】京东方重庆调研要点 1. OLED LTPO供给仍然偏紧；LTPS还会涨价（Q1涨、Q2不一定、Q3手机旺季）。公司OLED产线良率一般有80%+，更成熟的有90%。24Q1稼动率相较23Q4持平或略降2-3pp。 B12投资465亿元，48k/月，目前LTPO和LTPS产能各一半。1期23年底开始折旧，2期24年开始折旧。 2. B8 G8.5（a-Si和氧化物LCD）只做IT（NB为主）和手机，具备LTPS能力，但目前氧化物可以满足客户要求。大部分折旧22年结束，会有技改保

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京东方A

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2024-02-23 08:49:01

光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价

光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价 #中信建投新能源 #事件 SMM今日报价显示EVA胶膜420、460g价格分别上涨0.14、0.17元/平方米，涨幅分别为2.2%、2.4%。 #我们分析本次胶膜涨价的主要原因包括：（1）3月胶膜订单环比快速提升。参考PVinfolink组件排产数据，3月组件排产环比提升40%，显著增长；在此基础上，胶膜价格处于历史低位，组件厂抄底意愿较强，且2月春节期间正常放假，因此组件厂只能从节后开始备货，导致3月胶膜订单环比显著增长；（2）胶膜价

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伟创电气观点重申：持续推荐！

【中金电新】伟创电气观点重申：持续推荐！我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会，公司主业业绩全年稳步向上，机器人催化持续加持！ [庆祝]当前来看，全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右，我们预计2024年收入约为17-18亿元，增量在4-5亿元。拆分来看，一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单，2023年确认小几千万水平，2024-25年确认大头，我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面，2023年公司海外收入3亿元，我们预计海外收入增速约为30-5

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臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设

【华泰军工】臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设【市场空间】 1、数模转换芯片：目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%，国产替代空间巨大，且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组：传统TR组件的未来发展方向，渗透率持续提升，目前我国雷达产业链市场空间约400亿，射频及TR组件价值量占比超过45%，接近200亿元，雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片：广泛应用于各类信息化设备

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【天风电新】机器人观点更新

重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多，堆积的机器人反馈更新晚了，但好饭不怕晚，具体更新： #投资策略：我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路，因为上半年仍是事件催化为主，下半年有望进入量产催化。基本面变化的几个重点：关于量产信心：❗️从T-北美产线准备之前都是几千，但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别（也就是对应T产线达到1wt以上，后续什么时候再下订单不清楚），考虑海上漂、通关，跟三、四季度真正量产也匹配。关于设备：除了浙海德曼

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硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好

【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好多环节价格上浮，侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%，组件为试探性涨价，涨幅约为2-3分/W，胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好，国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付，对三月排产起到积极促进作用。此外，欧洲市场去库正常推进，红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强，而印度ALMM延缓，拿货积极，海外市场需求向好。结合国内外因素影响，产业链各环节价格有望上行，结合此前3月排产大超预期，进一步印证了行业需求的好转。

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九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心

【国海计算机刘熹团队】九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日，公司发布业绩快报：预计2023年实现营收21.66亿元，同比-9.86%；归母净利润-1.99亿元；扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响，运营商渠道招投标制下中标价格下降；同时，公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日，中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标，涉及7593万台P

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杰瑞股份回调点评

杰瑞股份回调点评：成长逻辑清晰，当前位置性价比较高【天风机械】今日公司股价回调明显，我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响，#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下，我们也是同样认为对公司影响较弱，主要在于公司美国工厂目前能力齐全，后续中东基地也将逐步布局；如果美国后续大规模加征关税，公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。成长逻辑清晰，24年指引稳健：1）23年订单结构优化明显，其中80%为设备类、去年同

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@韭研公社幸运宠儿：洲明科技300232低位实锤的英伟达算力（涨停潮）+多模态AI+Sora+微软独立供应商！

英伟达算力（板块涨停潮）：洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业，除了提供一流的显示及照明硬件，同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域，公司开发了大量专业的显示系统及软件，并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中，公

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光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期

【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件：根据SMM，受光伏级EVA粒子成本提高的影响，主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿，存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会，当前3月组件排产环比显著向好，需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地！ ❑ 胶膜3月盈利有望改善，叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期： 1）粒子价格反弹有望贡献库存收益：节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹，由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存，

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光伏产业更新

【招商电新】光伏产业更新（2.23） 1、近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价（希望涨幅2-3分/W）。我们了解，涨价还在观望、博弈和试探中，尚待下游确认。 2、总体看，当前组件价格具备涨价基础，目前价格以全产业链亏损为前提，这个状态不可持续，组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化，伴随2月份之后需求的逐步回暖，提价外部条件更水到渠成。 3、各环节中，硅片过去在快速做N型改造和切换，故型硅片供需当前有所好转，所以近期在恢复性提价，这和之前硅料情况类似，但持续性待观察。同时，部分辅材如胶

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从辅助服务看待绿电运营商投资机会

【广发公用郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会近期多家港股新能源运营商涨幅突出，龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看：#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善，我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB，看好估值修复。 1️⃣组件✓：当前182mm组件仅0.9元/片，同比-49.2%； 2️⃣竞配电价✓：竞配电价不再持续走低，规范绿电项目建设主体，能源局要求不得以任

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鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链

【上Z计算机】鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链20240223 ———————— #鸿蒙星河今秋发布再获确认: 据余承东在Pocket 2发布会上透露，鸿蒙系统#将在今年秋天迎来大版本更新，鸿蒙星河版系统将正式发布，将#带来预估30%的性能提升。这与华为新年贺词"鸿蒙OS NEXT将会在今年秋天正式和消费者见面"的说法一致，再次确认鸿蒙星河时间发布提前（预计9月份，此前1月18日的说法是24Q4正式商用）。目前鸿蒙OS NEXT开发者预览版#已开始陆续推送给通过审核的开发者进行测试。 #华为终端

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春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速

【ZS传媒顾佳团队】影视行业点评：春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速事件：2月22日，春节档短剧《我在八零年代当后妈》突然冲上热搜，出品人引发热议。点评： 1、春节档多部短剧出圈，部分优质作品完成度较高。新腕儿联合DataEye数据显示，在2月12日，《我在八零年代当后妈》以514.3万的热力值排名第二。2月13日，《我在八零年代当后妈》以970.4万热力值，晋日榜第一名。细究其成功之处，我们可归纳以下几点：1）选角：主角长相突出，有辨识度和讨论度，且主角团（包括主角的两个孩子的扮演者）

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天合光能2023年业绩快报点评

【CT电新】天合光能2023年业绩快报点评 🍁天合光能发布业绩快报，2023年实现营收1135.10亿元，同比增长33.46%，实现归母净利润55.61亿元，同比增长51.12%。其中23年Q4实现营收323.91亿元，同比增加20.6%，实现归母净利润4.84亿元，同比减少62.1%，Q4业绩下滑主要系产业链价格下跌以及计提资产和存货减值所致。 🍁经营状况来看，#组件预计23Q4出货20GW+ ，确认18GW左右，若不考虑减值，预计单瓦利润5-6分，主要受产业链价格大幅下滑影响。全年出货6

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京东方重庆调研要点

【西南电子】京东方重庆调研要点 1. OLED LTPO供给仍然偏紧；LTPS还会涨价（Q1涨、Q2不一定、Q3手机旺季）。公司OLED产线良率一般有80%+，更成熟的有90%。24Q1稼动率相较23Q4持平或略降2-3pp。 B12投资465亿元，48k/月，目前LTPO和LTPS产能各一半。1期23年底开始折旧，2期24年开始折旧。 2. B8 G8.5（a-Si和氧化物LCD）只做IT（NB为主）和手机，具备LTPS能力，但目前氧化物可以满足客户要求。大部分折旧22年结束，会有技改保

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光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价

光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价 #中信建投新能源 #事件 SMM今日报价显示EVA胶膜420、460g价格分别上涨0.14、0.17元/平方米，涨幅分别为2.2%、2.4%。 #我们分析本次胶膜涨价的主要原因包括：（1）3月胶膜订单环比快速提升。参考PVinfolink组件排产数据，3月组件排产环比提升40%，显著增长；在此基础上，胶膜价格处于历史低位，组件厂抄底意愿较强，且2月春节期间正常放假，因此组件厂只能从节后开始备货，导致3月胶膜订单环比显著增长；（2）胶膜价

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【中金电新】伟创电气观点重申：持续推荐！我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会，公司主业业绩全年稳步向上，机器人催化持续加持！ [庆祝]当前来看，全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右，我们预计2024年收入约为17-18亿元，增量在4-5亿元。拆分来看，一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单，2023年确认小几千万水平，2024-25年确认大头，我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面，2023年公司海外收入3亿元，我们预计海外收入增速约为30-5

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臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设

【华泰军工】臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设【市场空间】 1、数模转换芯片：目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%，国产替代空间巨大，且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组：传统TR组件的未来发展方向，渗透率持续提升，目前我国雷达产业链市场空间约400亿，射频及TR组件价值量占比超过45%，接近200亿元，雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片：广泛应用于各类信息化设备

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【天风电新】机器人观点更新

重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多，堆积的机器人反馈更新晚了，但好饭不怕晚，具体更新： #投资策略：我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路，因为上半年仍是事件催化为主，下半年有望进入量产催化。基本面变化的几个重点：关于量产信心：❗️从T-北美产线准备之前都是几千，但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别（也就是对应T产线达到1wt以上，后续什么时候再下订单不清楚），考虑海上漂、通关，跟三、四季度真正量产也匹配。关于设备：除了浙海德曼

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浙海德曼

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硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好

【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好多环节价格上浮，侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%，组件为试探性涨价，涨幅约为2-3分/W，胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好，国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付，对三月排产起到积极促进作用。此外，欧洲市场去库正常推进，红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强，而印度ALMM延缓，拿货积极，海外市场需求向好。结合国内外因素影响，产业链各环节价格有望上行，结合此前3月排产大超预期，进一步印证了行业需求的好转。

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锦浪科技

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九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心

【国海计算机刘熹团队】九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日，公司发布业绩快报：预计2023年实现营收21.66亿元，同比-9.86%；归母净利润-1.99亿元；扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响，运营商渠道招投标制下中标价格下降；同时，公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日，中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标，涉及7593万台P

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九联科技

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杰瑞股份回调点评

杰瑞股份回调点评：成长逻辑清晰，当前位置性价比较高【天风机械】今日公司股价回调明显，我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响，#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下，我们也是同样认为对公司影响较弱，主要在于公司美国工厂目前能力齐全，后续中东基地也将逐步布局；如果美国后续大规模加征关税，公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。成长逻辑清晰，24年指引稳健：1）23年订单结构优化明显，其中80%为设备类、去年同

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@韭研公社幸运宠儿：洲明科技300232低位实锤的英伟达算力（涨停潮）+多模态AI+Sora+微软独立供应商！

英伟达算力（板块涨停潮）：洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业，除了提供一流的显示及照明硬件，同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域，公司开发了大量专业的显示系统及软件，并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中，公

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光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期

【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件：根据SMM，受光伏级EVA粒子成本提高的影响，主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿，存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会，当前3月组件排产环比显著向好，需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地！ ❑ 胶膜3月盈利有望改善，叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期： 1）粒子价格反弹有望贡献库存收益：节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹，由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存，

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光伏产业更新

【招商电新】光伏产业更新（2.23） 1、近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价（希望涨幅2-3分/W）。我们了解，涨价还在观望、博弈和试探中，尚待下游确认。 2、总体看，当前组件价格具备涨价基础，目前价格以全产业链亏损为前提，这个状态不可持续，组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化，伴随2月份之后需求的逐步回暖，提价外部条件更水到渠成。 3、各环节中，硅片过去在快速做N型改造和切换，故型硅片供需当前有所好转，所以近期在恢复性提价，这和之前硅料情况类似，但持续性待观察。同时，部分辅材如胶

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从辅助服务看待绿电运营商投资机会

【广发公用郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会近期多家港股新能源运营商涨幅突出，龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看：#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善，我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB，看好估值修复。 1️⃣组件✓：当前182mm组件仅0.9元/片，同比-49.2%； 2️⃣竞配电价✓：竞配电价不再持续走低，规范绿电项目建设主体，能源局要求不得以任

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2024-02-23 11:09:16

鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链

【上Z计算机】鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链20240223 ———————— #鸿蒙星河今秋发布再获确认: 据余承东在Pocket 2发布会上透露，鸿蒙系统#将在今年秋天迎来大版本更新，鸿蒙星河版系统将正式发布，将#带来预估30%的性能提升。这与华为新年贺词"鸿蒙OS NEXT将会在今年秋天正式和消费者见面"的说法一致，再次确认鸿蒙星河时间发布提前（预计9月份，此前1月18日的说法是24Q4正式商用）。目前鸿蒙OS NEXT开发者预览版#已开始陆续推送给通过审核的开发者进行测试。 #华为终端

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润和软件

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夜长梦山

2024-02-23 11:08:39

春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速

【ZS传媒顾佳团队】影视行业点评：春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速事件：2月22日，春节档短剧《我在八零年代当后妈》突然冲上热搜，出品人引发热议。点评： 1、春节档多部短剧出圈，部分优质作品完成度较高。新腕儿联合DataEye数据显示，在2月12日，《我在八零年代当后妈》以514.3万的热力值排名第二。2月13日，《我在八零年代当后妈》以970.4万热力值，晋日榜第一名。细究其成功之处，我们可归纳以下几点：1）选角：主角长相突出，有辨识度和讨论度，且主角团（包括主角的两个孩子的扮演者）

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掌阅科技

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2024-02-23 08:49:50

天合光能2023年业绩快报点评

【CT电新】天合光能2023年业绩快报点评 🍁天合光能发布业绩快报，2023年实现营收1135.10亿元，同比增长33.46%，实现归母净利润55.61亿元，同比增长51.12%。其中23年Q4实现营收323.91亿元，同比增加20.6%，实现归母净利润4.84亿元，同比减少62.1%，Q4业绩下滑主要系产业链价格下跌以及计提资产和存货减值所致。 🍁经营状况来看，#组件预计23Q4出货20GW+ ，确认18GW左右，若不考虑减值，预计单瓦利润5-6分，主要受产业链价格大幅下滑影响。全年出货6

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2024-02-23 08:49:19

京东方重庆调研要点

【西南电子】京东方重庆调研要点 1. OLED LTPO供给仍然偏紧；LTPS还会涨价（Q1涨、Q2不一定、Q3手机旺季）。公司OLED产线良率一般有80%+，更成熟的有90%。24Q1稼动率相较23Q4持平或略降2-3pp。 B12投资465亿元，48k/月，目前LTPO和LTPS产能各一半。1期23年底开始折旧，2期24年开始折旧。 2. B8 G8.5（a-Si和氧化物LCD）只做IT（NB为主）和手机，具备LTPS能力，但目前氧化物可以满足客户要求。大部分折旧22年结束，会有技改保

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光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价

光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价 #中信建投新能源 #事件 SMM今日报价显示EVA胶膜420、460g价格分别上涨0.14、0.17元/平方米，涨幅分别为2.2%、2.4%。 #我们分析本次胶膜涨价的主要原因包括：（1）3月胶膜订单环比快速提升。参考PVinfolink组件排产数据，3月组件排产环比提升40%，显著增长；在此基础上，胶膜价格处于历史低位，组件厂抄底意愿较强，且2月春节期间正常放假，因此组件厂只能从节后开始备货，导致3月胶膜订单环比显著增长；（2）胶膜价

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伟创电气观点重申：持续推荐！

【中金电新】伟创电气观点重申：持续推荐！我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会，公司主业业绩全年稳步向上，机器人催化持续加持！ [庆祝]当前来看，全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右，我们预计2024年收入约为17-18亿元，增量在4-5亿元。拆分来看，一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单，2023年确认小几千万水平，2024-25年确认大头，我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面，2023年公司海外收入3亿元，我们预计海外收入增速约为30-5

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伟创电气

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臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设

【华泰军工】臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设【市场空间】 1、数模转换芯片：目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%，国产替代空间巨大，且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组：传统TR组件的未来发展方向，渗透率持续提升，目前我国雷达产业链市场空间约400亿，射频及TR组件价值量占比超过45%，接近200亿元，雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片：广泛应用于各类信息化设备

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【天风电新】机器人观点更新

重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多，堆积的机器人反馈更新晚了，但好饭不怕晚，具体更新： #投资策略：我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路，因为上半年仍是事件催化为主，下半年有望进入量产催化。基本面变化的几个重点：关于量产信心：❗️从T-北美产线准备之前都是几千，但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别（也就是对应T产线达到1wt以上，后续什么时候再下订单不清楚），考虑海上漂、通关，跟三、四季度真正量产也匹配。关于设备：除了浙海德曼

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硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好

【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好多环节价格上浮，侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%，组件为试探性涨价，涨幅约为2-3分/W，胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好，国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付，对三月排产起到积极促进作用。此外，欧洲市场去库正常推进，红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强，而印度ALMM延缓，拿货积极，海外市场需求向好。结合国内外因素影响，产业链各环节价格有望上行，结合此前3月排产大超预期，进一步印证了行业需求的好转。

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九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心

【国海计算机刘熹团队】九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日，公司发布业绩快报：预计2023年实现营收21.66亿元，同比-9.86%；归母净利润-1.99亿元；扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响，运营商渠道招投标制下中标价格下降；同时，公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日，中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标，涉及7593万台P

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杰瑞股份回调点评

杰瑞股份回调点评：成长逻辑清晰，当前位置性价比较高【天风机械】今日公司股价回调明显，我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响，#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下，我们也是同样认为对公司影响较弱，主要在于公司美国工厂目前能力齐全，后续中东基地也将逐步布局；如果美国后续大规模加征关税，公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。成长逻辑清晰，24年指引稳健：1）23年订单结构优化明显，其中80%为设备类、去年同

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@韭研公社幸运宠儿：洲明科技300232低位实锤的英伟达算力（涨停潮）+多模态AI+Sora+微软独立供应商！

英伟达算力（板块涨停潮）：洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业，除了提供一流的显示及照明硬件，同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域，公司开发了大量专业的显示系统及软件，并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中，公

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光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期

【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件：根据SMM，受光伏级EVA粒子成本提高的影响，主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿，存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会，当前3月组件排产环比显著向好，需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地！ ❑ 胶膜3月盈利有望改善，叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期： 1）粒子价格反弹有望贡献库存收益：节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹，由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存，

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光伏产业更新

【招商电新】光伏产业更新（2.23） 1、近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价（希望涨幅2-3分/W）。我们了解，涨价还在观望、博弈和试探中，尚待下游确认。 2、总体看，当前组件价格具备涨价基础，目前价格以全产业链亏损为前提，这个状态不可持续，组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化，伴随2月份之后需求的逐步回暖，提价外部条件更水到渠成。 3、各环节中，硅片过去在快速做N型改造和切换，故型硅片供需当前有所好转，所以近期在恢复性提价，这和之前硅料情况类似，但持续性待观察。同时，部分辅材如胶

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从辅助服务看待绿电运营商投资机会

【广发公用郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会近期多家港股新能源运营商涨幅突出，龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看：#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善，我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB，看好估值修复。 1️⃣组件✓：当前182mm组件仅0.9元/片，同比-49.2%； 2️⃣竞配电价✓：竞配电价不再持续走低，规范绿电项目建设主体，能源局要求不得以任

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鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链

【上Z计算机】鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链20240223 ———————— #鸿蒙星河今秋发布再获确认: 据余承东在Pocket 2发布会上透露，鸿蒙系统#将在今年秋天迎来大版本更新，鸿蒙星河版系统将正式发布，将#带来预估30%的性能提升。这与华为新年贺词"鸿蒙OS NEXT将会在今年秋天正式和消费者见面"的说法一致，再次确认鸿蒙星河时间发布提前（预计9月份，此前1月18日的说法是24Q4正式商用）。目前鸿蒙OS NEXT开发者预览版#已开始陆续推送给通过审核的开发者进行测试。 #华为终端

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春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速

【ZS传媒顾佳团队】影视行业点评：春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速事件：2月22日，春节档短剧《我在八零年代当后妈》突然冲上热搜，出品人引发热议。点评： 1、春节档多部短剧出圈，部分优质作品完成度较高。新腕儿联合DataEye数据显示，在2月12日，《我在八零年代当后妈》以514.3万的热力值排名第二。2月13日，《我在八零年代当后妈》以970.4万热力值，晋日榜第一名。细究其成功之处，我们可归纳以下几点：1）选角：主角长相突出，有辨识度和讨论度，且主角团（包括主角的两个孩子的扮演者）

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天合光能2023年业绩快报点评

【CT电新】天合光能2023年业绩快报点评 🍁天合光能发布业绩快报，2023年实现营收1135.10亿元，同比增长33.46%，实现归母净利润55.61亿元，同比增长51.12%。其中23年Q4实现营收323.91亿元，同比增加20.6%，实现归母净利润4.84亿元，同比减少62.1%，Q4业绩下滑主要系产业链价格下跌以及计提资产和存货减值所致。 🍁经营状况来看，#组件预计23Q4出货20GW+ ，确认18GW左右，若不考虑减值，预计单瓦利润5-6分，主要受产业链价格大幅下滑影响。全年出货6

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京东方重庆调研要点

【西南电子】京东方重庆调研要点 1. OLED LTPO供给仍然偏紧；LTPS还会涨价（Q1涨、Q2不一定、Q3手机旺季）。公司OLED产线良率一般有80%+，更成熟的有90%。24Q1稼动率相较23Q4持平或略降2-3pp。 B12投资465亿元，48k/月，目前LTPO和LTPS产能各一半。1期23年底开始折旧，2期24年开始折旧。 2. B8 G8.5（a-Si和氧化物LCD）只做IT（NB为主）和手机，具备LTPS能力，但目前氧化物可以满足客户要求。大部分折旧22年结束，会有技改保

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光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价

光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价 #中信建投新能源 #事件 SMM今日报价显示EVA胶膜420、460g价格分别上涨0.14、0.17元/平方米，涨幅分别为2.2%、2.4%。 #我们分析本次胶膜涨价的主要原因包括：（1）3月胶膜订单环比快速提升。参考PVinfolink组件排产数据，3月组件排产环比提升40%，显著增长；在此基础上，胶膜价格处于历史低位，组件厂抄底意愿较强，且2月春节期间正常放假，因此组件厂只能从节后开始备货，导致3月胶膜订单环比显著增长；（2）胶膜价

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伟创电气观点重申：持续推荐！

【中金电新】伟创电气观点重申：持续推荐！我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会，公司主业业绩全年稳步向上，机器人催化持续加持！ [庆祝]当前来看，全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右，我们预计2024年收入约为17-18亿元，增量在4-5亿元。拆分来看，一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单，2023年确认小几千万水平，2024-25年确认大头，我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面，2023年公司海外收入3亿元，我们预计海外收入增速约为30-5

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臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设

【华泰军工】臻镭科技：中国ADI，受益国防信息化与空间基础设施建设【市场空间】 1、数模转换芯片：目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%，国产替代空间巨大，且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组：传统TR组件的未来发展方向，渗透率持续提升，目前我国雷达产业链市场空间约400亿，射频及TR组件价值量占比超过45%，接近200亿元，雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片：广泛应用于各类信息化设备

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【天风电新】机器人观点更新

重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多，堆积的机器人反馈更新晚了，但好饭不怕晚，具体更新： #投资策略：我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路，因为上半年仍是事件催化为主，下半年有望进入量产催化。基本面变化的几个重点：关于量产信心：❗️从T-北美产线准备之前都是几千，但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别（也就是对应T产线达到1wt以上，后续什么时候再下订单不清楚），考虑海上漂、通关，跟三、四季度真正量产也匹配。关于设备：除了浙海德曼

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硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好

【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调，侧面印证需求向好多环节价格上浮，侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%，组件为试探性涨价，涨幅约为2-3分/W，胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好，国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付，对三月排产起到积极促进作用。此外，欧洲市场去库正常推进，红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强，而印度ALMM延缓，拿货积极，海外市场需求向好。结合国内外因素影响，产业链各环节价格有望上行，结合此前3月排产大超预期，进一步印证了行业需求的好转。

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九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心

【国海计算机刘熹团队】九联科技：基本面有望改善，高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日，公司发布业绩快报：预计2023年实现营收21.66亿元，同比-9.86%；归母净利润-1.99亿元；扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响，运营商渠道招投标制下中标价格下降；同时，公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日，中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标，涉及7593万台P

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九联科技

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夜长梦山

2024-02-23 15:29:33

杰瑞股份回调点评

杰瑞股份回调点评：成长逻辑清晰，当前位置性价比较高【天风机械】今日公司股价回调明显，我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响，#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下，我们也是同样认为对公司影响较弱，主要在于公司美国工厂目前能力齐全，后续中东基地也将逐步布局；如果美国后续大规模加征关税，公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。成长逻辑清晰，24年指引稳健：1）23年订单结构优化明显，其中80%为设备类、去年同

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杰瑞股份

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夜长梦山

2024-02-23 12:09:13

@韭研公社幸运宠儿：洲明科技300232低位实锤的英伟达算力（涨停潮）+多模态AI+Sora+微软独立供应商！

英伟达算力（板块涨停潮）：洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业，除了提供一流的显示及照明硬件，同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域，公司开发了大量专业的显示系统及软件，并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中，公

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夜长梦山

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光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期

【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价，胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件：根据SMM，受光伏级EVA粒子成本提高的影响，主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿，存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会，当前3月组件排产环比显著向好，需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地！ ❑ 胶膜3月盈利有望改善，叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期： 1）粒子价格反弹有望贡献库存收益：节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹，由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存，

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鹿山新材

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夜长梦山

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光伏产业更新

【招商电新】光伏产业更新（2.23） 1、近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价（希望涨幅2-3分/W）。我们了解，涨价还在观望、博弈和试探中，尚待下游确认。 2、总体看，当前组件价格具备涨价基础，目前价格以全产业链亏损为前提，这个状态不可持续，组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化，伴随2月份之后需求的逐步回暖，提价外部条件更水到渠成。 3、各环节中，硅片过去在快速做N型改造和切换，故型硅片供需当前有所好转，所以近期在恢复性提价，这和之前硅料情况类似，但持续性待观察。同时，部分辅材如胶

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石英股份

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夜长梦山

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从辅助服务看待绿电运营商投资机会

【广发公用郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会近期多家港股新能源运营商涨幅突出，龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看：#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善，我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB，看好估值修复。 1️⃣组件✓：当前182mm组件仅0.9元/片，同比-49.2%； 2️⃣竞配电价✓：竞配电价不再持续走低，规范绿电项目建设主体，能源局要求不得以任

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福能股份

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夜长梦山

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鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链

【上Z计算机】鸿蒙星河发布提前，持续重视华为链20240223 ———————— #鸿蒙星河今秋发布再获确认: 据余承东在Pocket 2发布会上透露，鸿蒙系统#将在今年秋天迎来大版本更新，鸿蒙星河版系统将正式发布，将#带来预估30%的性能提升。这与华为新年贺词"鸿蒙OS NEXT将会在今年秋天正式和消费者见面"的说法一致，再次确认鸿蒙星河时间发布提前（预计9月份，此前1月18日的说法是24Q4正式商用）。目前鸿蒙OS NEXT开发者预览版#已开始陆续推送给通过审核的开发者进行测试。 #华为终端

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润和软件

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夜长梦山

2024-02-23 11:08:39

春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速

【ZS传媒顾佳团队】影视行业点评：春节档头部短剧出圈，短剧精品化加速事件：2月22日，春节档短剧《我在八零年代当后妈》突然冲上热搜，出品人引发热议。点评： 1、春节档多部短剧出圈，部分优质作品完成度较高。新腕儿联合DataEye数据显示，在2月12日，《我在八零年代当后妈》以514.3万的热力值排名第二。2月13日，《我在八零年代当后妈》以970.4万热力值，晋日榜第一名。细究其成功之处，我们可归纳以下几点：1）选角：主角长相突出，有辨识度和讨论度，且主角团（包括主角的两个孩子的扮演者）

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掌阅科技

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夜长梦山

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天合光能2023年业绩快报点评

【CT电新】天合光能2023年业绩快报点评 🍁天合光能发布业绩快报，2023年实现营收1135.10亿元，同比增长33.46%，实现归母净利润55.61亿元，同比增长51.12%。其中23年Q4实现营收323.91亿元，同比增加20.6%，实现归母净利润4.84亿元，同比减少62.1%，Q4业绩下滑主要系产业链价格下跌以及计提资产和存货减值所致。 🍁经营状况来看，#组件预计23Q4出货20GW+ ，确认18GW左右，若不考虑减值，预计单瓦利润5-6分，主要受产业链价格大幅下滑影响。全年出货6

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天合光能

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夜长梦山

2024-02-23 08:49:19

京东方重庆调研要点

【西南电子】京东方重庆调研要点 1. OLED LTPO供给仍然偏紧；LTPS还会涨价（Q1涨、Q2不一定、Q3手机旺季）。公司OLED产线良率一般有80%+，更成熟的有90%。24Q1稼动率相较23Q4持平或略降2-3pp。 B12投资465亿元，48k/月，目前LTPO和LTPS产能各一半。1期23年底开始折旧，2期24年开始折旧。 2. B8 G8.5（a-Si和氧化物LCD）只做IT（NB为主）和手机，具备LTPS能力，但目前氧化物可以满足客户要求。大部分折旧22年结束，会有技改保

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京东方A

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夜长梦山

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光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价

光伏胶膜订单环比显著提升，胶膜预计将在未来1-2周涨价 #中信建投新能源 #事件 SMM今日报价显示EVA胶膜420、460g价格分别上涨0.14、0.17元/平方米，涨幅分别为2.2%、2.4%。 #我们分析本次胶膜涨价的主要原因包括：（1）3月胶膜订单环比快速提升。参考PVinfolink组件排产数据，3月组件排产环比提升40%，显著增长；在此基础上，胶膜价格处于历史低位，组件厂抄底意愿较强，且2月春节期间正常放假，因此组件厂只能从节后开始备货，导致3月胶膜订单环比显著增长；（2）胶膜价

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福斯特

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