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夜长梦山
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夜长梦山
2023-09-18 10:28:49
问界新M7单日大定连续超预期
🔥【国金汽车】问界新M7单日大定连续超预期,建议关注华为系及其供应链 事件:9月12日,问界新M7正式上市。上市次日小订订单即破1.5万,超预期;9月16日单日大定超2000,破新高;17日单日大定破2700辆,连续破新高,两日大定近5000辆,将极大提振公司销量。 点评: 🌟1、Mate 60/Mate X5系列带动华为热度空前上涨,叠加新车定价超预期(24.98万元起,顶配30.98万元,对比主要竞品低6-7万)&安全性等产品力改进,带动问界进店量、订单数暴涨,并于周末形成大定井喷,连续
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赛力斯
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夜长梦山
2023-09-18 10:28:06
存储产业链
关注重磅论坛,持续推荐存储产业链 存储板块涨价潮再起,板块关注度较高。我们团队前期多次召开专家会议+专题跟踪推荐。同时,将于今日在长江产业集团+万润科技联合举办的#照明与存储创新发展论坛上,发表主题演讲,与多位院士共同探讨存储器的未来。在此,我们梳理要点及板块逻辑如下: 涨价初启,Q4有望持续向上: DRAM:Q2价格跌至谷底,Q3针对手机先进制程的LPDDR5和LPDDR5X价格已调涨10%-20%,LPDDR4部分持平或个位数上涨,预计Q4手机相关产品有望维持个位数上行。服务器、PC市场依旧
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万润科技
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夜长梦山
2023-09-18 10:01:43
碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化
【安信电新】碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化,左侧机会明显—0918 🔆当前时间点如何看碳碳热场? 🔹碳基复合材料公司具备平台化发展基因+行业率先进入出清尾期或酝酿涨价 🔹光伏板块整体笼罩在供给过剩带来盈利下降的竞争格局担忧下,率先进入出清尾期(龙头毛利率自21Q4以来实现连续6个季度下滑,二线企业22H1单吨转亏)的环节若短期酝酿涨价,或催化板块行情,从市场反应看,或先涨估值再涨盈利 🔹潜在催化:1)供给端,二线企业23H1单吨亏损,开始出清;2)需求端,前期硅片扩产的产能持续释放;
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金博股份
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夜长梦山
2023-09-18 10:01:10
中际旭创近期观点更新
【gf通信】中际旭创近期观点更新 1)今/明年业绩:近两个月DSP到货超预期,23年100w 800G光模块订单有望全部交付,支撑全年经营性利润20亿以上利润。我们判断三季度约6亿,四季度接近9亿,环比增量主要来自800G放量及年中以来不断加单的400G;24年预期季度利润环比继续向上,全年有望达到55亿。 2)竞争格局:不存在旭创与Finisar抢单的问题,多方都获得加单,旭创明年500w-600w 800G光模块出货预期不变,且亚马逊加单200w 400G,需求超预期。24年800G光模块处
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中际旭创
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夜长梦山
2023-09-18 08:56:43
煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间?
煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间? 【开源·能源开采】 煤价反弹超过900元且高于夏季高点。秦港煤价加速上涨至915元,仍受五因素影响:海外油气大涨、印度补库和高消耗、国内开工率下滑、港口快速去库、非电需求大增影响。后续可关注1000元的关口,政策保供诉求是否会超过安监、火电和非电用户对高价格的承受能力、电厂日耗下行与非电需求上行对冲的力量是否扭转。如煤价到1000元,已是超预期的表现。 煤价即使回调亦有底部强支撑。秋季如回调也是正常现象,不必担忧。然而淡季这轮反弹已完全打消煤价回调70
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中国神华
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广汇能源
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夜长梦山
2023-09-18 08:56:09
商品涨,股价会跟涨?
【东吴策略&能源开采】 商品涨,股价会跟涨?20230917 南华期货商品指数,自今年6月开始,不断上涨,创历史新高。但相关的股票并未跟涨。那么究竟是商品价格错涨了?还是股票价格错跌了? 我们认为部分商品价格未来可能继续上行,关键需要甄别能持续上涨的商品。 商品价格对股价表现至关重要。我们在2023年7月26日《谨慎估计2023年A股公司盈利增速》报告中,指出如果商品价格上涨,会推升PPI环比向上,PPI在2024年上半年转正,企业净利润率上升,2024年上半年企业利润正增长。这个预期会推动A股
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金诚信
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紫金矿业
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夜长梦山
2023-09-18 08:55:22
煤炭周观点20230918
【天风能源】煤炭周观点20230918 [烟花]动力煤市场分析 1⃣产地分析:近期安检逻辑逐步兑现,中央办公厅、国务院办公厅近期发布关于进一步加强矿山安全生产工作的意见,提高安全生产准入标准,积极推动矿山智能化转型升级 2⃣港口分析:港口持续去库,主要是产地安检趋严以及价格倒挂导致港口调入下降所致,但下游保持高库存策略持续采购,因此北港库存持续下降。 3⃣需求分析:近期气温有所下降,叠加水电发力明显,电厂日耗有所下降,短期或面临季节性需求下降。非电行业用煤短期或迎金九银十,叠加刺激政策频出,需求
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陕西煤业
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夜长梦山
2023-09-18 08:25:59
创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会
创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会【德邦医药】 ⭕观点: 🚀ff开始纠偏,未来边际改善,对三季报或有冲击,但对创新药影响不大。反腐是短期扰动,长期利好。净化行业不正之风,提升医疗系统效率,利好“真创新” 🚀年底催化密集,三季报落地,ESMO会议,医保续约边际改善,出海里程碑事件众多(PD-1获批、百奥泰类似药、和黄呋喹替尼等) 🚀创新药处于泡沫消化后,新一轮周期的起点;将从过去0-1时期的主题投资,过渡到1-10阶段的价值成长投资。 🚀长期看,所有政策都朝着规范行业,
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恒瑞医药
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夜长梦山
2023-09-18 08:25:24
普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量
【国金机械】普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量 事件:23年9月17日,公司正式发布13G带宽高端示波器,实现示波器领域重大突破。 🚀公司正式发布新一代高带宽示波器,采用全新架构。该产品最高带宽达13GHz、实施采样率达40GSa/s、存储深度4Gpts、垂直分辨率8-16bit可调,“模拟前端模块+高速采样模块”模式解决示波器高带宽、采样率的瓶颈。该款产品目前订单数十台,均价预计在百万左右。 🚀13GHz带宽市场属于示波器最大市场规模频段,再次触及数十亿市场。根据我们判
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普源精电
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夜长梦山
2023-09-18 08:20:38
新势力观点更新 20230918
重点推荐【理想】【小鹏】,从基本面和行业核心变化关注调整后的机会!新势力观点更新 20230918【天风海外】 🚀重点推荐:理想汽车 周订单再创新高交付有望破4万,看好Mega上新验证纯电能力:本周理想汽车订单再创新,受到问界m7的影响非常有限,看好国庆后单月交付4万兑现。此外我们依然看好年底的纯电新车Mega将验证理想的纯电产品能力,或将重新定义高端纯电车型! 🚀重点推荐:小鹏汽车 G6交付确定性再次加强,近期订单保持稳定增长,受前期台风影响交付增速出现短暂停滞,但我们预计近期G6整体交付
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理想汽车-W
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夜长梦山
2023-09-18 08:20:03
拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发
【长江汽车】拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发, 公司与华为合作持续加深,华为系新车周期公司价值量大。当下问界M7订单量超预期,后续M9已开启预售并将于Q4正式发布,赛力斯销量有望迈上新台阶。公司与华为深度战略合作,问界M5/M7单车配套价值1.1w,M9单车2w,华为奇瑞单车3k,华为系智能化优势突出,问界&华为奇瑞有望为拓普贡献15-20亿收入。 全面拥抱新能源客户,下游各家新能源客户均到收获期。展望Q4,特斯拉产量回升,线控制动、空气悬架等产品相继量产,机器人执行器小批量供货。
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拓普集团
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夜长梦山
2023-09-17 22:27:34
生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会
【国金农业周观点】生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会 【调研行情反馈✨】 多对后市信心不太充足,认为产能高、冻品库存多,整体收入下滑的背景下,终端消费改善有限叠加消费替代,猪价整体可能窄幅震荡。主流认为12出现高点(18-19元/公斤),二育影响节奏,涨价与否多寄托于终端消费好转。 【区域产能&结构情况📖】 江苏:养殖集中在苏北,苏南50-100头母猪规模较多,今年集团场放养减少,自养比例增加,50头以下散户退出较多;江苏散户/中型/集团比例各占1/3,预计现在能繁存栏85万
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唐人神
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夜长梦山
2023-09-17 22:26:38
当前时点如何看中国建筑?
【国盛建筑】当前时点如何看中国建筑? ✨估值具备安全边际,PE/PB处历史低点。考虑应收项、存货等资产潜在风险后,公司当前调整后静态PB估值1.08倍(估值底1倍),具备较强安全边际。最新PE(ttm)/PB(lf)分别为4.6/0.6倍,仍处历史最低区间(历史最低3.5/0.55倍)。 ✨短期看:多重政策落地提振地产链估值,Q4业绩有望在低基数上实现回弹。近期多部门密集出台地产新政,有望改善地产销售预期,带动地产链估值修复。公司旗下最主要地产平台中海地产自2022Q3起业绩大幅下滑,对公司20
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中国建筑
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夜长梦山
2023-09-17 20:33:13
阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头
【广发电新】阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头 #行业需求恢复: Q3/Q4行业需求回暖,看好24年光储多层次多地区需求共振。1⃣️国内7月/8月光伏逆变器招标7.6/16.6GW;2⃣️欧洲户储方面Q3有望清完库存且德国新增家庭光储充补贴,受益于电改大储24年有望贡献新增量;3⃣️美国储能项目充足、审批有望提速;4⃣️中东大型电站受益于价格下跌快速放量,积压项目+新增项目密集招标。公司高端市场壁垒坚挺,新兴市场深入布局,有望深度受益于需求回暖。 #Q3业务进展: 储能方面,1⃣20
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阳光电源
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夜长梦山
2023-09-17 20:32:08
【中邮计算机孙业亮】此刻为何坚定推荐重大预期差标的—#神思电子
1、#华为鲲鹏昇腾系重要合作者。公司以AI算法和软件起家,在智慧城市/医疗/工业/金融领域领先。已在华为Atlas昇腾系列算力芯片为基础推出#神思云脑人工智能超算平台,2022年重点参与华为系算力大会,后期市场推广将更加绑定华为。 2、闵万里加盟+管理层积极作为。2022年济南国资正式入驻,邀请技术天才#闵万里加盟,技术产品竞争力更优。目前公司已经续亏数年,2023是交答卷的首个财年,管理层将积极有为,业绩拐点预期到来。 3、大项目商机临近。9月14号大股东济南能源集团释放14.1亿济南信息化项
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神思电子
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夜长梦山
2023-09-18 10:28:49
问界新M7单日大定连续超预期
🔥【国金汽车】问界新M7单日大定连续超预期,建议关注华为系及其供应链 事件:9月12日,问界新M7正式上市。上市次日小订订单即破1.5万,超预期;9月16日单日大定超2000,破新高;17日单日大定破2700辆,连续破新高,两日大定近5000辆,将极大提振公司销量。 点评: 🌟1、Mate 60/Mate X5系列带动华为热度空前上涨,叠加新车定价超预期(24.98万元起,顶配30.98万元,对比主要竞品低6-7万)&安全性等产品力改进,带动问界进店量、订单数暴涨,并于周末形成大定井喷,连续
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赛力斯
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2023-09-18 10:28:06
存储产业链
关注重磅论坛,持续推荐存储产业链 存储板块涨价潮再起,板块关注度较高。我们团队前期多次召开专家会议+专题跟踪推荐。同时,将于今日在长江产业集团+万润科技联合举办的#照明与存储创新发展论坛上,发表主题演讲,与多位院士共同探讨存储器的未来。在此,我们梳理要点及板块逻辑如下: 涨价初启,Q4有望持续向上: DRAM:Q2价格跌至谷底,Q3针对手机先进制程的LPDDR5和LPDDR5X价格已调涨10%-20%,LPDDR4部分持平或个位数上涨,预计Q4手机相关产品有望维持个位数上行。服务器、PC市场依旧
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万润科技
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碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化
【安信电新】碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化,左侧机会明显—0918 🔆当前时间点如何看碳碳热场? 🔹碳基复合材料公司具备平台化发展基因+行业率先进入出清尾期或酝酿涨价 🔹光伏板块整体笼罩在供给过剩带来盈利下降的竞争格局担忧下,率先进入出清尾期(龙头毛利率自21Q4以来实现连续6个季度下滑,二线企业22H1单吨转亏)的环节若短期酝酿涨价,或催化板块行情,从市场反应看,或先涨估值再涨盈利 🔹潜在催化:1)供给端,二线企业23H1单吨亏损,开始出清;2)需求端,前期硅片扩产的产能持续释放;
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中际旭创近期观点更新
【gf通信】中际旭创近期观点更新 1)今/明年业绩:近两个月DSP到货超预期,23年100w 800G光模块订单有望全部交付,支撑全年经营性利润20亿以上利润。我们判断三季度约6亿,四季度接近9亿,环比增量主要来自800G放量及年中以来不断加单的400G;24年预期季度利润环比继续向上,全年有望达到55亿。 2)竞争格局:不存在旭创与Finisar抢单的问题,多方都获得加单,旭创明年500w-600w 800G光模块出货预期不变,且亚马逊加单200w 400G,需求超预期。24年800G光模块处
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中际旭创
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夜长梦山
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煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间?
煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间? 【开源·能源开采】 煤价反弹超过900元且高于夏季高点。秦港煤价加速上涨至915元,仍受五因素影响:海外油气大涨、印度补库和高消耗、国内开工率下滑、港口快速去库、非电需求大增影响。后续可关注1000元的关口,政策保供诉求是否会超过安监、火电和非电用户对高价格的承受能力、电厂日耗下行与非电需求上行对冲的力量是否扭转。如煤价到1000元,已是超预期的表现。 煤价即使回调亦有底部强支撑。秋季如回调也是正常现象,不必担忧。然而淡季这轮反弹已完全打消煤价回调70
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商品涨,股价会跟涨?
【东吴策略&能源开采】 商品涨,股价会跟涨?20230917 南华期货商品指数,自今年6月开始,不断上涨,创历史新高。但相关的股票并未跟涨。那么究竟是商品价格错涨了?还是股票价格错跌了? 我们认为部分商品价格未来可能继续上行,关键需要甄别能持续上涨的商品。 商品价格对股价表现至关重要。我们在2023年7月26日《谨慎估计2023年A股公司盈利增速》报告中,指出如果商品价格上涨,会推升PPI环比向上,PPI在2024年上半年转正,企业净利润率上升,2024年上半年企业利润正增长。这个预期会推动A股
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煤炭周观点20230918
【天风能源】煤炭周观点20230918 [烟花]动力煤市场分析 1⃣产地分析:近期安检逻辑逐步兑现,中央办公厅、国务院办公厅近期发布关于进一步加强矿山安全生产工作的意见,提高安全生产准入标准,积极推动矿山智能化转型升级 2⃣港口分析:港口持续去库,主要是产地安检趋严以及价格倒挂导致港口调入下降所致,但下游保持高库存策略持续采购,因此北港库存持续下降。 3⃣需求分析:近期气温有所下降,叠加水电发力明显,电厂日耗有所下降,短期或面临季节性需求下降。非电行业用煤短期或迎金九银十,叠加刺激政策频出,需求
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陕西煤业
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创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会
创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会【德邦医药】 ⭕观点: 🚀ff开始纠偏,未来边际改善,对三季报或有冲击,但对创新药影响不大。反腐是短期扰动,长期利好。净化行业不正之风,提升医疗系统效率,利好“真创新” 🚀年底催化密集,三季报落地,ESMO会议,医保续约边际改善,出海里程碑事件众多(PD-1获批、百奥泰类似药、和黄呋喹替尼等) 🚀创新药处于泡沫消化后,新一轮周期的起点;将从过去0-1时期的主题投资,过渡到1-10阶段的价值成长投资。 🚀长期看,所有政策都朝着规范行业,
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普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量
【国金机械】普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量 事件:23年9月17日,公司正式发布13G带宽高端示波器,实现示波器领域重大突破。 🚀公司正式发布新一代高带宽示波器,采用全新架构。该产品最高带宽达13GHz、实施采样率达40GSa/s、存储深度4Gpts、垂直分辨率8-16bit可调,“模拟前端模块+高速采样模块”模式解决示波器高带宽、采样率的瓶颈。该款产品目前订单数十台,均价预计在百万左右。 🚀13GHz带宽市场属于示波器最大市场规模频段,再次触及数十亿市场。根据我们判
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普源精电
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新势力观点更新 20230918
重点推荐【理想】【小鹏】,从基本面和行业核心变化关注调整后的机会!新势力观点更新 20230918【天风海外】 🚀重点推荐:理想汽车 周订单再创新高交付有望破4万,看好Mega上新验证纯电能力:本周理想汽车订单再创新,受到问界m7的影响非常有限,看好国庆后单月交付4万兑现。此外我们依然看好年底的纯电新车Mega将验证理想的纯电产品能力,或将重新定义高端纯电车型! 🚀重点推荐:小鹏汽车 G6交付确定性再次加强,近期订单保持稳定增长,受前期台风影响交付增速出现短暂停滞,但我们预计近期G6整体交付
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夜长梦山
2023-09-18 08:20:03
拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发
【长江汽车】拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发, 公司与华为合作持续加深,华为系新车周期公司价值量大。当下问界M7订单量超预期,后续M9已开启预售并将于Q4正式发布,赛力斯销量有望迈上新台阶。公司与华为深度战略合作,问界M5/M7单车配套价值1.1w,M9单车2w,华为奇瑞单车3k,华为系智能化优势突出,问界&华为奇瑞有望为拓普贡献15-20亿收入。 全面拥抱新能源客户,下游各家新能源客户均到收获期。展望Q4,特斯拉产量回升,线控制动、空气悬架等产品相继量产,机器人执行器小批量供货。
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夜长梦山
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生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会
【国金农业周观点】生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会 【调研行情反馈✨】 多对后市信心不太充足,认为产能高、冻品库存多,整体收入下滑的背景下,终端消费改善有限叠加消费替代,猪价整体可能窄幅震荡。主流认为12出现高点(18-19元/公斤),二育影响节奏,涨价与否多寄托于终端消费好转。 【区域产能&结构情况📖】 江苏:养殖集中在苏北,苏南50-100头母猪规模较多,今年集团场放养减少,自养比例增加,50头以下散户退出较多;江苏散户/中型/集团比例各占1/3,预计现在能繁存栏85万
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夜长梦山
2023-09-17 22:26:38
当前时点如何看中国建筑?
【国盛建筑】当前时点如何看中国建筑? ✨估值具备安全边际,PE/PB处历史低点。考虑应收项、存货等资产潜在风险后,公司当前调整后静态PB估值1.08倍(估值底1倍),具备较强安全边际。最新PE(ttm)/PB(lf)分别为4.6/0.6倍,仍处历史最低区间(历史最低3.5/0.55倍)。 ✨短期看:多重政策落地提振地产链估值,Q4业绩有望在低基数上实现回弹。近期多部门密集出台地产新政,有望改善地产销售预期,带动地产链估值修复。公司旗下最主要地产平台中海地产自2022Q3起业绩大幅下滑,对公司20
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阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头
【广发电新】阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头 #行业需求恢复: Q3/Q4行业需求回暖,看好24年光储多层次多地区需求共振。1⃣️国内7月/8月光伏逆变器招标7.6/16.6GW;2⃣️欧洲户储方面Q3有望清完库存且德国新增家庭光储充补贴,受益于电改大储24年有望贡献新增量;3⃣️美国储能项目充足、审批有望提速;4⃣️中东大型电站受益于价格下跌快速放量,积压项目+新增项目密集招标。公司高端市场壁垒坚挺,新兴市场深入布局,有望深度受益于需求回暖。 #Q3业务进展: 储能方面,1⃣20
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阳光电源
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【中邮计算机孙业亮】此刻为何坚定推荐重大预期差标的—#神思电子
1、#华为鲲鹏昇腾系重要合作者。公司以AI算法和软件起家,在智慧城市/医疗/工业/金融领域领先。已在华为Atlas昇腾系列算力芯片为基础推出#神思云脑人工智能超算平台,2022年重点参与华为系算力大会,后期市场推广将更加绑定华为。 2、闵万里加盟+管理层积极作为。2022年济南国资正式入驻,邀请技术天才#闵万里加盟,技术产品竞争力更优。目前公司已经续亏数年,2023是交答卷的首个财年,管理层将积极有为,业绩拐点预期到来。 3、大项目商机临近。9月14号大股东济南能源集团释放14.1亿济南信息化项
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夜长梦山
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问界新M7单日大定连续超预期
🔥【国金汽车】问界新M7单日大定连续超预期,建议关注华为系及其供应链 事件:9月12日,问界新M7正式上市。上市次日小订订单即破1.5万,超预期;9月16日单日大定超2000,破新高;17日单日大定破2700辆,连续破新高,两日大定近5000辆,将极大提振公司销量。 点评: 🌟1、Mate 60/Mate X5系列带动华为热度空前上涨,叠加新车定价超预期(24.98万元起,顶配30.98万元,对比主要竞品低6-7万)&安全性等产品力改进,带动问界进店量、订单数暴涨,并于周末形成大定井喷,连续
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2023-09-18 10:28:06
存储产业链
关注重磅论坛,持续推荐存储产业链 存储板块涨价潮再起,板块关注度较高。我们团队前期多次召开专家会议+专题跟踪推荐。同时,将于今日在长江产业集团+万润科技联合举办的#照明与存储创新发展论坛上,发表主题演讲,与多位院士共同探讨存储器的未来。在此,我们梳理要点及板块逻辑如下: 涨价初启,Q4有望持续向上: DRAM:Q2价格跌至谷底,Q3针对手机先进制程的LPDDR5和LPDDR5X价格已调涨10%-20%,LPDDR4部分持平或个位数上涨,预计Q4手机相关产品有望维持个位数上行。服务器、PC市场依旧
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夜长梦山
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碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化
【安信电新】碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化,左侧机会明显—0918 🔆当前时间点如何看碳碳热场? 🔹碳基复合材料公司具备平台化发展基因+行业率先进入出清尾期或酝酿涨价 🔹光伏板块整体笼罩在供给过剩带来盈利下降的竞争格局担忧下,率先进入出清尾期(龙头毛利率自21Q4以来实现连续6个季度下滑,二线企业22H1单吨转亏)的环节若短期酝酿涨价,或催化板块行情,从市场反应看,或先涨估值再涨盈利 🔹潜在催化:1)供给端,二线企业23H1单吨亏损,开始出清;2)需求端,前期硅片扩产的产能持续释放;
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中际旭创近期观点更新
【gf通信】中际旭创近期观点更新 1)今/明年业绩:近两个月DSP到货超预期,23年100w 800G光模块订单有望全部交付,支撑全年经营性利润20亿以上利润。我们判断三季度约6亿,四季度接近9亿,环比增量主要来自800G放量及年中以来不断加单的400G;24年预期季度利润环比继续向上,全年有望达到55亿。 2)竞争格局:不存在旭创与Finisar抢单的问题,多方都获得加单,旭创明年500w-600w 800G光模块出货预期不变,且亚马逊加单200w 400G,需求超预期。24年800G光模块处
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煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间?
煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间? 【开源·能源开采】 煤价反弹超过900元且高于夏季高点。秦港煤价加速上涨至915元,仍受五因素影响:海外油气大涨、印度补库和高消耗、国内开工率下滑、港口快速去库、非电需求大增影响。后续可关注1000元的关口,政策保供诉求是否会超过安监、火电和非电用户对高价格的承受能力、电厂日耗下行与非电需求上行对冲的力量是否扭转。如煤价到1000元,已是超预期的表现。 煤价即使回调亦有底部强支撑。秋季如回调也是正常现象,不必担忧。然而淡季这轮反弹已完全打消煤价回调70
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中国神华
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商品涨,股价会跟涨?
【东吴策略&能源开采】 商品涨,股价会跟涨?20230917 南华期货商品指数,自今年6月开始,不断上涨,创历史新高。但相关的股票并未跟涨。那么究竟是商品价格错涨了?还是股票价格错跌了? 我们认为部分商品价格未来可能继续上行,关键需要甄别能持续上涨的商品。 商品价格对股价表现至关重要。我们在2023年7月26日《谨慎估计2023年A股公司盈利增速》报告中,指出如果商品价格上涨,会推升PPI环比向上,PPI在2024年上半年转正,企业净利润率上升,2024年上半年企业利润正增长。这个预期会推动A股
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煤炭周观点20230918
【天风能源】煤炭周观点20230918 [烟花]动力煤市场分析 1⃣产地分析:近期安检逻辑逐步兑现,中央办公厅、国务院办公厅近期发布关于进一步加强矿山安全生产工作的意见,提高安全生产准入标准,积极推动矿山智能化转型升级 2⃣港口分析:港口持续去库,主要是产地安检趋严以及价格倒挂导致港口调入下降所致,但下游保持高库存策略持续采购,因此北港库存持续下降。 3⃣需求分析:近期气温有所下降,叠加水电发力明显,电厂日耗有所下降,短期或面临季节性需求下降。非电行业用煤短期或迎金九银十,叠加刺激政策频出,需求
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陕西煤业
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创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会
创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会【德邦医药】 ⭕观点: 🚀ff开始纠偏,未来边际改善,对三季报或有冲击,但对创新药影响不大。反腐是短期扰动,长期利好。净化行业不正之风,提升医疗系统效率,利好“真创新” 🚀年底催化密集,三季报落地,ESMO会议,医保续约边际改善,出海里程碑事件众多(PD-1获批、百奥泰类似药、和黄呋喹替尼等) 🚀创新药处于泡沫消化后,新一轮周期的起点;将从过去0-1时期的主题投资,过渡到1-10阶段的价值成长投资。 🚀长期看,所有政策都朝着规范行业,
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普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量
【国金机械】普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量 事件:23年9月17日,公司正式发布13G带宽高端示波器,实现示波器领域重大突破。 🚀公司正式发布新一代高带宽示波器,采用全新架构。该产品最高带宽达13GHz、实施采样率达40GSa/s、存储深度4Gpts、垂直分辨率8-16bit可调,“模拟前端模块+高速采样模块”模式解决示波器高带宽、采样率的瓶颈。该款产品目前订单数十台,均价预计在百万左右。 🚀13GHz带宽市场属于示波器最大市场规模频段,再次触及数十亿市场。根据我们判
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普源精电
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新势力观点更新 20230918
重点推荐【理想】【小鹏】,从基本面和行业核心变化关注调整后的机会!新势力观点更新 20230918【天风海外】 🚀重点推荐:理想汽车 周订单再创新高交付有望破4万,看好Mega上新验证纯电能力:本周理想汽车订单再创新,受到问界m7的影响非常有限,看好国庆后单月交付4万兑现。此外我们依然看好年底的纯电新车Mega将验证理想的纯电产品能力,或将重新定义高端纯电车型! 🚀重点推荐:小鹏汽车 G6交付确定性再次加强,近期订单保持稳定增长,受前期台风影响交付增速出现短暂停滞,但我们预计近期G6整体交付
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拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发
【长江汽车】拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发, 公司与华为合作持续加深,华为系新车周期公司价值量大。当下问界M7订单量超预期,后续M9已开启预售并将于Q4正式发布,赛力斯销量有望迈上新台阶。公司与华为深度战略合作,问界M5/M7单车配套价值1.1w,M9单车2w,华为奇瑞单车3k,华为系智能化优势突出,问界&华为奇瑞有望为拓普贡献15-20亿收入。 全面拥抱新能源客户,下游各家新能源客户均到收获期。展望Q4,特斯拉产量回升,线控制动、空气悬架等产品相继量产,机器人执行器小批量供货。
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拓普集团
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2023-09-17 22:27:34
生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会
【国金农业周观点】生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会 【调研行情反馈✨】 多对后市信心不太充足,认为产能高、冻品库存多,整体收入下滑的背景下,终端消费改善有限叠加消费替代,猪价整体可能窄幅震荡。主流认为12出现高点(18-19元/公斤),二育影响节奏,涨价与否多寄托于终端消费好转。 【区域产能&结构情况📖】 江苏:养殖集中在苏北,苏南50-100头母猪规模较多,今年集团场放养减少,自养比例增加,50头以下散户退出较多;江苏散户/中型/集团比例各占1/3,预计现在能繁存栏85万
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唐人神
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当前时点如何看中国建筑?
【国盛建筑】当前时点如何看中国建筑? ✨估值具备安全边际,PE/PB处历史低点。考虑应收项、存货等资产潜在风险后,公司当前调整后静态PB估值1.08倍(估值底1倍),具备较强安全边际。最新PE(ttm)/PB(lf)分别为4.6/0.6倍,仍处历史最低区间(历史最低3.5/0.55倍)。 ✨短期看:多重政策落地提振地产链估值,Q4业绩有望在低基数上实现回弹。近期多部门密集出台地产新政,有望改善地产销售预期,带动地产链估值修复。公司旗下最主要地产平台中海地产自2022Q3起业绩大幅下滑,对公司20
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中国建筑
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夜长梦山
2023-09-17 20:33:13
阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头
【广发电新】阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头 #行业需求恢复: Q3/Q4行业需求回暖,看好24年光储多层次多地区需求共振。1⃣️国内7月/8月光伏逆变器招标7.6/16.6GW;2⃣️欧洲户储方面Q3有望清完库存且德国新增家庭光储充补贴,受益于电改大储24年有望贡献新增量;3⃣️美国储能项目充足、审批有望提速;4⃣️中东大型电站受益于价格下跌快速放量,积压项目+新增项目密集招标。公司高端市场壁垒坚挺,新兴市场深入布局,有望深度受益于需求回暖。 #Q3业务进展: 储能方面,1⃣20
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阳光电源
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2023-09-17 20:32:08
【中邮计算机孙业亮】此刻为何坚定推荐重大预期差标的—#神思电子
1、#华为鲲鹏昇腾系重要合作者。公司以AI算法和软件起家,在智慧城市/医疗/工业/金融领域领先。已在华为Atlas昇腾系列算力芯片为基础推出#神思云脑人工智能超算平台,2022年重点参与华为系算力大会,后期市场推广将更加绑定华为。 2、闵万里加盟+管理层积极作为。2022年济南国资正式入驻,邀请技术天才#闵万里加盟,技术产品竞争力更优。目前公司已经续亏数年,2023是交答卷的首个财年,管理层将积极有为,业绩拐点预期到来。 3、大项目商机临近。9月14号大股东济南能源集团释放14.1亿济南信息化项
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问界新M7单日大定连续超预期
🔥【国金汽车】问界新M7单日大定连续超预期,建议关注华为系及其供应链 事件:9月12日,问界新M7正式上市。上市次日小订订单即破1.5万,超预期;9月16日单日大定超2000,破新高;17日单日大定破2700辆,连续破新高,两日大定近5000辆,将极大提振公司销量。 点评: 🌟1、Mate 60/Mate X5系列带动华为热度空前上涨,叠加新车定价超预期(24.98万元起,顶配30.98万元,对比主要竞品低6-7万)&安全性等产品力改进,带动问界进店量、订单数暴涨,并于周末形成大定井喷,连续
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存储产业链
关注重磅论坛,持续推荐存储产业链 存储板块涨价潮再起,板块关注度较高。我们团队前期多次召开专家会议+专题跟踪推荐。同时,将于今日在长江产业集团+万润科技联合举办的#照明与存储创新发展论坛上,发表主题演讲,与多位院士共同探讨存储器的未来。在此,我们梳理要点及板块逻辑如下: 涨价初启,Q4有望持续向上: DRAM:Q2价格跌至谷底,Q3针对手机先进制程的LPDDR5和LPDDR5X价格已调涨10%-20%,LPDDR4部分持平或个位数上涨,预计Q4手机相关产品有望维持个位数上行。服务器、PC市场依旧
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碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化
【安信电新】碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化,左侧机会明显—0918 🔆当前时间点如何看碳碳热场? 🔹碳基复合材料公司具备平台化发展基因+行业率先进入出清尾期或酝酿涨价 🔹光伏板块整体笼罩在供给过剩带来盈利下降的竞争格局担忧下,率先进入出清尾期(龙头毛利率自21Q4以来实现连续6个季度下滑,二线企业22H1单吨转亏)的环节若短期酝酿涨价,或催化板块行情,从市场反应看,或先涨估值再涨盈利 🔹潜在催化:1)供给端,二线企业23H1单吨亏损,开始出清;2)需求端,前期硅片扩产的产能持续释放;
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中际旭创近期观点更新
【gf通信】中际旭创近期观点更新 1)今/明年业绩:近两个月DSP到货超预期,23年100w 800G光模块订单有望全部交付,支撑全年经营性利润20亿以上利润。我们判断三季度约6亿,四季度接近9亿,环比增量主要来自800G放量及年中以来不断加单的400G;24年预期季度利润环比继续向上,全年有望达到55亿。 2)竞争格局:不存在旭创与Finisar抢单的问题,多方都获得加单,旭创明年500w-600w 800G光模块出货预期不变,且亚马逊加单200w 400G,需求超预期。24年800G光模块处
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中际旭创
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煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间?
煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间? 【开源·能源开采】 煤价反弹超过900元且高于夏季高点。秦港煤价加速上涨至915元,仍受五因素影响:海外油气大涨、印度补库和高消耗、国内开工率下滑、港口快速去库、非电需求大增影响。后续可关注1000元的关口,政策保供诉求是否会超过安监、火电和非电用户对高价格的承受能力、电厂日耗下行与非电需求上行对冲的力量是否扭转。如煤价到1000元,已是超预期的表现。 煤价即使回调亦有底部强支撑。秋季如回调也是正常现象,不必担忧。然而淡季这轮反弹已完全打消煤价回调70
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商品涨,股价会跟涨?
【东吴策略&能源开采】 商品涨,股价会跟涨?20230917 南华期货商品指数,自今年6月开始,不断上涨,创历史新高。但相关的股票并未跟涨。那么究竟是商品价格错涨了?还是股票价格错跌了? 我们认为部分商品价格未来可能继续上行,关键需要甄别能持续上涨的商品。 商品价格对股价表现至关重要。我们在2023年7月26日《谨慎估计2023年A股公司盈利增速》报告中,指出如果商品价格上涨,会推升PPI环比向上,PPI在2024年上半年转正,企业净利润率上升,2024年上半年企业利润正增长。这个预期会推动A股
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煤炭周观点20230918
【天风能源】煤炭周观点20230918 [烟花]动力煤市场分析 1⃣产地分析:近期安检逻辑逐步兑现,中央办公厅、国务院办公厅近期发布关于进一步加强矿山安全生产工作的意见,提高安全生产准入标准,积极推动矿山智能化转型升级 2⃣港口分析:港口持续去库,主要是产地安检趋严以及价格倒挂导致港口调入下降所致,但下游保持高库存策略持续采购,因此北港库存持续下降。 3⃣需求分析:近期气温有所下降,叠加水电发力明显,电厂日耗有所下降,短期或面临季节性需求下降。非电行业用煤短期或迎金九银十,叠加刺激政策频出,需求
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创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会
创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会【德邦医药】 ⭕观点: 🚀ff开始纠偏,未来边际改善,对三季报或有冲击,但对创新药影响不大。反腐是短期扰动,长期利好。净化行业不正之风,提升医疗系统效率,利好“真创新” 🚀年底催化密集,三季报落地,ESMO会议,医保续约边际改善,出海里程碑事件众多(PD-1获批、百奥泰类似药、和黄呋喹替尼等) 🚀创新药处于泡沫消化后,新一轮周期的起点;将从过去0-1时期的主题投资,过渡到1-10阶段的价值成长投资。 🚀长期看,所有政策都朝着规范行业,
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普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量
【国金机械】普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量 事件:23年9月17日,公司正式发布13G带宽高端示波器,实现示波器领域重大突破。 🚀公司正式发布新一代高带宽示波器,采用全新架构。该产品最高带宽达13GHz、实施采样率达40GSa/s、存储深度4Gpts、垂直分辨率8-16bit可调,“模拟前端模块+高速采样模块”模式解决示波器高带宽、采样率的瓶颈。该款产品目前订单数十台,均价预计在百万左右。 🚀13GHz带宽市场属于示波器最大市场规模频段,再次触及数十亿市场。根据我们判
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重点推荐【理想】【小鹏】,从基本面和行业核心变化关注调整后的机会!新势力观点更新 20230918【天风海外】 🚀重点推荐:理想汽车 周订单再创新高交付有望破4万,看好Mega上新验证纯电能力:本周理想汽车订单再创新,受到问界m7的影响非常有限,看好国庆后单月交付4万兑现。此外我们依然看好年底的纯电新车Mega将验证理想的纯电产品能力,或将重新定义高端纯电车型! 🚀重点推荐:小鹏汽车 G6交付确定性再次加强,近期订单保持稳定增长,受前期台风影响交付增速出现短暂停滞,但我们预计近期G6整体交付
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拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发
【长江汽车】拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发, 公司与华为合作持续加深,华为系新车周期公司价值量大。当下问界M7订单量超预期,后续M9已开启预售并将于Q4正式发布,赛力斯销量有望迈上新台阶。公司与华为深度战略合作,问界M5/M7单车配套价值1.1w,M9单车2w,华为奇瑞单车3k,华为系智能化优势突出,问界&华为奇瑞有望为拓普贡献15-20亿收入。 全面拥抱新能源客户,下游各家新能源客户均到收获期。展望Q4,特斯拉产量回升,线控制动、空气悬架等产品相继量产,机器人执行器小批量供货。
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生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会
【国金农业周观点】生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会 【调研行情反馈✨】 多对后市信心不太充足,认为产能高、冻品库存多,整体收入下滑的背景下,终端消费改善有限叠加消费替代,猪价整体可能窄幅震荡。主流认为12出现高点(18-19元/公斤),二育影响节奏,涨价与否多寄托于终端消费好转。 【区域产能&结构情况📖】 江苏:养殖集中在苏北,苏南50-100头母猪规模较多,今年集团场放养减少,自养比例增加,50头以下散户退出较多;江苏散户/中型/集团比例各占1/3,预计现在能繁存栏85万
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当前时点如何看中国建筑?
【国盛建筑】当前时点如何看中国建筑? ✨估值具备安全边际,PE/PB处历史低点。考虑应收项、存货等资产潜在风险后,公司当前调整后静态PB估值1.08倍(估值底1倍),具备较强安全边际。最新PE(ttm)/PB(lf)分别为4.6/0.6倍,仍处历史最低区间(历史最低3.5/0.55倍)。 ✨短期看:多重政策落地提振地产链估值,Q4业绩有望在低基数上实现回弹。近期多部门密集出台地产新政,有望改善地产销售预期,带动地产链估值修复。公司旗下最主要地产平台中海地产自2022Q3起业绩大幅下滑,对公司20
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阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头
【广发电新】阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头 #行业需求恢复: Q3/Q4行业需求回暖,看好24年光储多层次多地区需求共振。1⃣️国内7月/8月光伏逆变器招标7.6/16.6GW;2⃣️欧洲户储方面Q3有望清完库存且德国新增家庭光储充补贴,受益于电改大储24年有望贡献新增量;3⃣️美国储能项目充足、审批有望提速;4⃣️中东大型电站受益于价格下跌快速放量,积压项目+新增项目密集招标。公司高端市场壁垒坚挺,新兴市场深入布局,有望深度受益于需求回暖。 #Q3业务进展: 储能方面,1⃣20
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【中邮计算机孙业亮】此刻为何坚定推荐重大预期差标的—#神思电子
1、#华为鲲鹏昇腾系重要合作者。公司以AI算法和软件起家,在智慧城市/医疗/工业/金融领域领先。已在华为Atlas昇腾系列算力芯片为基础推出#神思云脑人工智能超算平台,2022年重点参与华为系算力大会,后期市场推广将更加绑定华为。 2、闵万里加盟+管理层积极作为。2022年济南国资正式入驻,邀请技术天才#闵万里加盟,技术产品竞争力更优。目前公司已经续亏数年,2023是交答卷的首个财年,管理层将积极有为,业绩拐点预期到来。 3、大项目商机临近。9月14号大股东济南能源集团释放14.1亿济南信息化项
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问界新M7单日大定连续超预期
🔥【国金汽车】问界新M7单日大定连续超预期,建议关注华为系及其供应链 事件:9月12日,问界新M7正式上市。上市次日小订订单即破1.5万,超预期;9月16日单日大定超2000,破新高;17日单日大定破2700辆,连续破新高,两日大定近5000辆,将极大提振公司销量。 点评: 🌟1、Mate 60/Mate X5系列带动华为热度空前上涨,叠加新车定价超预期(24.98万元起,顶配30.98万元,对比主要竞品低6-7万)&安全性等产品力改进,带动问界进店量、订单数暴涨,并于周末形成大定井喷,连续
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赛力斯
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存储产业链
关注重磅论坛,持续推荐存储产业链 存储板块涨价潮再起,板块关注度较高。我们团队前期多次召开专家会议+专题跟踪推荐。同时,将于今日在长江产业集团+万润科技联合举办的#照明与存储创新发展论坛上,发表主题演讲,与多位院士共同探讨存储器的未来。在此,我们梳理要点及板块逻辑如下: 涨价初启,Q4有望持续向上: DRAM:Q2价格跌至谷底,Q3针对手机先进制程的LPDDR5和LPDDR5X价格已调涨10%-20%,LPDDR4部分持平或个位数上涨,预计Q4手机相关产品有望维持个位数上行。服务器、PC市场依旧
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万润科技
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碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化
【安信电新】碳碳热场:产业链酝酿涨价或迎来催化,左侧机会明显—0918 🔆当前时间点如何看碳碳热场? 🔹碳基复合材料公司具备平台化发展基因+行业率先进入出清尾期或酝酿涨价 🔹光伏板块整体笼罩在供给过剩带来盈利下降的竞争格局担忧下,率先进入出清尾期(龙头毛利率自21Q4以来实现连续6个季度下滑,二线企业22H1单吨转亏)的环节若短期酝酿涨价,或催化板块行情,从市场反应看,或先涨估值再涨盈利 🔹潜在催化:1)供给端,二线企业23H1单吨亏损,开始出清;2)需求端,前期硅片扩产的产能持续释放;
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金博股份
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夜长梦山
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中际旭创近期观点更新
【gf通信】中际旭创近期观点更新 1)今/明年业绩:近两个月DSP到货超预期,23年100w 800G光模块订单有望全部交付,支撑全年经营性利润20亿以上利润。我们判断三季度约6亿,四季度接近9亿,环比增量主要来自800G放量及年中以来不断加单的400G;24年预期季度利润环比继续向上,全年有望达到55亿。 2)竞争格局:不存在旭创与Finisar抢单的问题,多方都获得加单,旭创明年500w-600w 800G光模块出货预期不变,且亚马逊加单200w 400G,需求超预期。24年800G光模块处
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煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间?
煤价与煤炭股的如何演绎?哪些股票还有空间? 【开源·能源开采】 煤价反弹超过900元且高于夏季高点。秦港煤价加速上涨至915元,仍受五因素影响:海外油气大涨、印度补库和高消耗、国内开工率下滑、港口快速去库、非电需求大增影响。后续可关注1000元的关口,政策保供诉求是否会超过安监、火电和非电用户对高价格的承受能力、电厂日耗下行与非电需求上行对冲的力量是否扭转。如煤价到1000元,已是超预期的表现。 煤价即使回调亦有底部强支撑。秋季如回调也是正常现象,不必担忧。然而淡季这轮反弹已完全打消煤价回调70
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商品涨,股价会跟涨?
【东吴策略&能源开采】 商品涨,股价会跟涨?20230917 南华期货商品指数,自今年6月开始,不断上涨,创历史新高。但相关的股票并未跟涨。那么究竟是商品价格错涨了?还是股票价格错跌了? 我们认为部分商品价格未来可能继续上行,关键需要甄别能持续上涨的商品。 商品价格对股价表现至关重要。我们在2023年7月26日《谨慎估计2023年A股公司盈利增速》报告中,指出如果商品价格上涨,会推升PPI环比向上,PPI在2024年上半年转正,企业净利润率上升,2024年上半年企业利润正增长。这个预期会推动A股
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煤炭周观点20230918
【天风能源】煤炭周观点20230918 [烟花]动力煤市场分析 1⃣产地分析:近期安检逻辑逐步兑现,中央办公厅、国务院办公厅近期发布关于进一步加强矿山安全生产工作的意见,提高安全生产准入标准,积极推动矿山智能化转型升级 2⃣港口分析:港口持续去库,主要是产地安检趋严以及价格倒挂导致港口调入下降所致,但下游保持高库存策略持续采购,因此北港库存持续下降。 3⃣需求分析:近期气温有所下降,叠加水电发力明显,电厂日耗有所下降,短期或面临季节性需求下降。非电行业用煤短期或迎金九银十,叠加刺激政策频出,需求
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创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会
创新药或成反腐后医药最强beta,重视当前黄金布局机会【德邦医药】 ⭕观点: 🚀ff开始纠偏,未来边际改善,对三季报或有冲击,但对创新药影响不大。反腐是短期扰动,长期利好。净化行业不正之风,提升医疗系统效率,利好“真创新” 🚀年底催化密集,三季报落地,ESMO会议,医保续约边际改善,出海里程碑事件众多(PD-1获批、百奥泰类似药、和黄呋喹替尼等) 🚀创新药处于泡沫消化后,新一轮周期的起点;将从过去0-1时期的主题投资,过渡到1-10阶段的价值成长投资。 🚀长期看,所有政策都朝着规范行业,
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普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量
【国金机械】普源精电:13G示波器正式发布,看好下半年贡献业绩增量 事件:23年9月17日,公司正式发布13G带宽高端示波器,实现示波器领域重大突破。 🚀公司正式发布新一代高带宽示波器,采用全新架构。该产品最高带宽达13GHz、实施采样率达40GSa/s、存储深度4Gpts、垂直分辨率8-16bit可调,“模拟前端模块+高速采样模块”模式解决示波器高带宽、采样率的瓶颈。该款产品目前订单数十台,均价预计在百万左右。 🚀13GHz带宽市场属于示波器最大市场规模频段,再次触及数十亿市场。根据我们判
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新势力观点更新 20230918
重点推荐【理想】【小鹏】,从基本面和行业核心变化关注调整后的机会!新势力观点更新 20230918【天风海外】 🚀重点推荐:理想汽车 周订单再创新高交付有望破4万,看好Mega上新验证纯电能力:本周理想汽车订单再创新,受到问界m7的影响非常有限,看好国庆后单月交付4万兑现。此外我们依然看好年底的纯电新车Mega将验证理想的纯电产品能力,或将重新定义高端纯电车型! 🚀重点推荐:小鹏汽车 G6交付确定性再次加强,近期订单保持稳定增长,受前期台风影响交付增速出现短暂停滞,但我们预计近期G6整体交付
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拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发
【长江汽车】拓普集团:不止于特斯拉,国内新能源进入全面爆发, 公司与华为合作持续加深,华为系新车周期公司价值量大。当下问界M7订单量超预期,后续M9已开启预售并将于Q4正式发布,赛力斯销量有望迈上新台阶。公司与华为深度战略合作,问界M5/M7单车配套价值1.1w,M9单车2w,华为奇瑞单车3k,华为系智能化优势突出,问界&华为奇瑞有望为拓普贡献15-20亿收入。 全面拥抱新能源客户,下游各家新能源客户均到收获期。展望Q4,特斯拉产量回升,线控制动、空气悬架等产品相继量产,机器人执行器小批量供货。
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生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会
【国金农业周观点】生猪调研反馈:仔猪价格持续下跌,关注生猪板块投资机会 【调研行情反馈✨】 多对后市信心不太充足,认为产能高、冻品库存多,整体收入下滑的背景下,终端消费改善有限叠加消费替代,猪价整体可能窄幅震荡。主流认为12出现高点(18-19元/公斤),二育影响节奏,涨价与否多寄托于终端消费好转。 【区域产能&结构情况📖】 江苏:养殖集中在苏北,苏南50-100头母猪规模较多,今年集团场放养减少,自养比例增加,50头以下散户退出较多;江苏散户/中型/集团比例各占1/3,预计现在能繁存栏85万
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夜长梦山
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当前时点如何看中国建筑?
【国盛建筑】当前时点如何看中国建筑? ✨估值具备安全边际,PE/PB处历史低点。考虑应收项、存货等资产潜在风险后,公司当前调整后静态PB估值1.08倍(估值底1倍),具备较强安全边际。最新PE(ttm)/PB(lf)分别为4.6/0.6倍,仍处历史最低区间(历史最低3.5/0.55倍)。 ✨短期看:多重政策落地提振地产链估值,Q4业绩有望在低基数上实现回弹。近期多部门密集出台地产新政,有望改善地产销售预期,带动地产链估值修复。公司旗下最主要地产平台中海地产自2022Q3起业绩大幅下滑,对公司20
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阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头
【广发电新】阳光电源:需求走出阴霾,坚定看好风光储电氢龙头 #行业需求恢复: Q3/Q4行业需求回暖,看好24年光储多层次多地区需求共振。1⃣️国内7月/8月光伏逆变器招标7.6/16.6GW;2⃣️欧洲户储方面Q3有望清完库存且德国新增家庭光储充补贴,受益于电改大储24年有望贡献新增量;3⃣️美国储能项目充足、审批有望提速;4⃣️中东大型电站受益于价格下跌快速放量,积压项目+新增项目密集招标。公司高端市场壁垒坚挺,新兴市场深入布局,有望深度受益于需求回暖。 #Q3业务进展: 储能方面,1⃣20
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【中邮计算机孙业亮】此刻为何坚定推荐重大预期差标的—#神思电子
1、#华为鲲鹏昇腾系重要合作者。公司以AI算法和软件起家,在智慧城市/医疗/工业/金融领域领先。已在华为Atlas昇腾系列算力芯片为基础推出#神思云脑人工智能超算平台,2022年重点参与华为系算力大会,后期市场推广将更加绑定华为。 2、闵万里加盟+管理层积极作为。2022年济南国资正式入驻,邀请技术天才#闵万里加盟,技术产品竞争力更优。目前公司已经续亏数年,2023是交答卷的首个财年,管理层将积极有为,业绩拐点预期到来。 3、大项目商机临近。9月14号大股东济南能源集团释放14.1亿济南信息化项
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