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夜长梦山
2023-07-18 12:31:26
盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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盈趣科技
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夜长梦山
2023-07-18 12:30:49
圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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圣泉集团
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夜长梦山
2023-07-18 12:22:26
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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云天化
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川恒股份
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夜长梦山
2023-07-18 12:20:37
岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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岱勒新材
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夜长梦山
2023-07-18 12:19:39
白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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仙坛股份
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民和股份
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夜长梦山
2023-07-18 12:19:11
天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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天玛智控
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夜长梦山
2023-07-18 12:18:15
晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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晶方科技
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夜长梦山
2023-07-17 22:15:17
0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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万润科技
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夜长梦山
2023-07-17 11:15:50
德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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德生科技
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夜长梦山
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科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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夜长梦山
2023-07-17 11:06:27
保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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保税科技
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夜长梦山
2023-07-17 11:05:49
2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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华能国际
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夜长梦山
2023-07-17 11:04:25
数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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中国联通
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夜长梦山
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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夜长梦山
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盐湖股份
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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2023-07-18 12:30:49
圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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岱勒新材
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白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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天玛智控
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晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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晶方科技
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0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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德生科技
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科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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夜长梦山
2023-07-18 12:30:49
圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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圣泉集团
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俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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云天化
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川恒股份
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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岱勒新材
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夜长梦山
2023-07-18 12:19:39
白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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仙坛股份
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天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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天玛智控
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夜长梦山
2023-07-18 12:18:15
晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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晶方科技
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夜长梦山
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0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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万润科技
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夜长梦山
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德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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德生科技
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科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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夜长梦山
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保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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保税科技
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夜长梦山
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2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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华能国际
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夜长梦山
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数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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中国联通
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夜长梦山
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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夜长梦山
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盐湖股份
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夜长梦山
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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盈趣科技
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圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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岱勒新材
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白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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天玛智控
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晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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云天化
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川恒股份
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夜长梦山
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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岱勒新材
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夜长梦山
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白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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仙坛股份
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夜长梦山
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天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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天玛智控
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夜长梦山
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晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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晶方科技
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夜长梦山
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0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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夜长梦山
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德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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德生科技
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夜长梦山
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科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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夜长梦山
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保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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保税科技
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夜长梦山
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2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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华能国际
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夜长梦山
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数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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中国联通
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夜长梦山
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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夜长梦山
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盐湖股份
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