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2024-02-29 19:26:42
氢能源汽车燃料:氢能制备产业链全景梳理
一. 消息面汇总 山东省近日发布《对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》,自2024年3月1日起,对本省高速公路氢能源车辆免收通行费。 山东省是氢能推广重要省份,已建成济青氢能高速公路,规划2025年氢车保有量1万辆。 目前氢能主要以商用车为主,过路费在其运营成本中占比较大,这一政策将降低山东氢能车运营成本,推进氢能产业应用。 二. 氢能制造产业链 氢能是一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源,是目前最为理想的清洁能源,可广泛应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 氢能源产业链包括氢能制造端、氢燃
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2024-02-28 20:08:43
人形机器人核心增量:柔性触觉传感器产业个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达GTC 2024大会将于3月18日到21日举办,届时将发布加速计算、生成式AI、人形机器人领域的最新成果。 本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力、迪士尼、GoogleDeepMind等全球领先的机器人公司将展示下一代机器人产品。 2月24日,人形机器人公司Figure AI再获6.75亿美元融资,投资方包括亚马逊、Bezos、微软、英伟达。 2月24日,特斯拉再次发布了人形机器人Optimus行走视频。 二. 人形机器人核心部件 减速器、控制器、电机、
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2024-02-27 18:24:54
算力集群最佳散热方案:液冷服务器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 中国电信近期在上海规划建设国内首个支持单池万卡的超大规模算力液冷集群,可支持大模型训练。 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控手段。 液冷技术能有效延长服务器使用年限,且仍存在降本空间,未来液冷IDC成本优势将更加明显。 二. 液冷技术概览 数据中心冷却技术包括风冷、水冷、液冷等技术。 液冷是通过冷却液与服务器部件直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷效率远高于风冷:使用液冷技术的数据中心
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2024-02-26 18:28:07
受益设备更新、自主可控:工业母机产业及个股梳理
一. 消息面汇总 财经委员会第四次会议近日召开,强调研究大规模设备更新、消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本问题。 《十四五智能制造发展规划》将工业母机作为重点领域进行支持。 高档数控机床及系统仍在部分国家贸易限制清单,是卡脖子核心资产,当前国产化率低于10%,自主可控意义重大。 二. 工业母机概览 机床是制造机器的机器,因此机床也被称为工业母机,是构成现代工业的核心。 我国制造业规模全球第一,对各类机床需求量极大。 机床行业受制造业景气度影响,和下游行业资本开支息息相关,需求存在周期性。 2
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2024-02-24 20:19:29
华为5G-A全系列解决方案即将发布:5.5G受益方向及个股梳理
一. 消息面汇总 2月26日至29日,2024年世界移动通信大会(MWC)将在西班牙巴塞罗那举行。 本次大会上,华为将发布一系列创新ICT产品与解决方案,其中包括无线5G-A全系列解决方案;全球15+运营商还将联合发布5G-A商用标杆。 5G-A即5.5G,华为已完成5.5G全部功能及技术性能测试,并已发布全球首批5.5G解决方案。 华为还指出,2024年将开启5G-A商用元年。 二. 5.5G概览 2021年,国际标准组织3GPP正式确定5G-Advanced(5G-A)为5G下一阶段官方名称
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2024-02-23 20:18:02
央企AI专题会召开:国资云产业及个股梳理
一. 消息面汇总 国W院国资委近日召开“AI赋能产业焕新”央企人工智能专题推进会,强调央企要统筹谋划,开展AI专项行动,加快布局发展智能产业。 会上还提出,加快建设一批智能算力中心;近期三大运营商持续加注智算中心: 中国移动智算中心在武汉开放运营,为华中地区规模最大的智算中心; 中国电信规划在上海建设国内首个单池万卡的超大规模算力液冷集群。 二. 国资云概览 国资云为各地国资委下属企业建设和运营,为国企数字化转型提供服务的国资专属云平台。 国资云提供大规模数据存储和处理能力,为推进央企AI提供充
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2024-02-22 18:49:21
英伟达财报再超预期:IDC数据中心基础设施产业梳理
一. 消息面汇总 2月22日,AI芯片全球巨头英伟达发布23年Q4财报: 第四季度收入221亿美元,同比增长265%;净利润122.85亿美元,同比增长769%;预计今年一季度收入240亿美元。 其中,数据中心业务是业绩高增的最大驱动力:上年Q4,英伟达的数据中心业务营收达到184亿美元,同比增长409%。 AI模型加速迭代、AI终端及应用持续渗透,2024年算力需求将维持高景气度,有望持续带动算网基础设施建设。 二. 数据中心概览 数据中心是集中式收集、处理、存储和发送数据信息的物理场所。 数
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2024-02-21 18:53:15
华为明日发布折叠新机 Pocket 2:柔性屏产业个股梳理
一. 消息面汇总 华为宣布,将于2月22日发布小折叠旗舰手机 HUAWEI Pocket 2。 据报道,华为还在开发全新三折屏手机,预计最快今年二季度面世;由于转轴是折叠机关键组件,因此华为扩大了相关订单。 随着折叠机型不断发布、价格下探、工艺材质优化,将带动折叠屏手机渗透率加速。 二. 折叠机发展现状 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 折叠机这一品类发展多年,但此前由于产业尚未成熟,迟迟未见放量。 折叠屏手机大规模渗透主要存
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2024-02-20 20:15:49
全球存力需求大增,价格底部反转:存储芯片产业梳理
一. 消息面汇总 OpenAI发布的文生视频模型Sora引发全球关注,海量的生成式视频对数据存储带来非常大的挑战。 今年以来存储行情整体向上,全球三大厂商三星、SK海力士、美光均控制供给,涨价态度坚定。 三星电子、美光表示,随着电子设备存储容量扩大、AI PC需求增长等因素,2024全年存储业务将会继续复苏。 SK海力士则看好高性能DRAM需求增长,2024年将专注于AI用存储器HBM3E、HBM4的量产。 预计在供给控制及需求复苏下,2024年第一季度DRAM环比涨幅13%-18%,NAND环
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2024-02-19 21:14:53
受益AI大模型加速迭代:AI算力建设产业链个股梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布文生视频模型Sora,可以用文字指令生成视频。 文生视频大模型能够有效降低创作者的创作门槛,将对广告、视频、游戏等行业带来巨大的颠覆。 随着Sora、chatGPT、Llama3、Gemini Pro等大模型相继推出,及多模态技术的发展,全球AI算力建设进程持续加速。 当前AIGC正加快融入千行百业,大规模AI模型和海量数据对算力的需求也持续攀升。 二. AI算力建设产业链 算力建设产业链上游包括IT设备(服务器、交换机、路由器、光模块)、AI芯片等
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2024-02-19 19:39:38
2.19 周一 热点汇总 题材逻辑梳理
市场核心摘要 今日市场迎来龙年开门红,三大指数全线飘红,沪指4连阳收复2900点。 个股涨多跌少,全市场超4200只个股上涨,逾200只个股涨停;两市成交额9572亿,有所回落。 盘面上,AI概念全线大涨,包括Sora、多模态AI、CPO、算力、传媒等细分板块,教育板块受消息刺激表现活跃,高股息板块维持强势。 热点板块 (1)多模态AI/AIGC:OpenAI发布视频生成模型Sora,或带来新一轮内容创作产业革命。 万兴科技、中文在线、易点天下、昆仑万维、科大讯飞、软通动力。 (2)光模块/CP
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2024-02-17 14:45:36
OpenAI推出视频生成模型Sora:国内文生视频AI厂商梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布了首个文生视频模型Sora,可以用文字指令生成长达1分钟的高清视频。 从公司官网的48个视频demo来看,Sora可以呈现具有多个角色、特定类型动作、以及准确背景细节的复杂场景。 此次Sora的发布无疑令人振奋,文生视频AI能够有效降低创作者的创作门槛,对于广告业、电影预告片、短视频行业带来巨大的颠覆。 二. Sora初步解析 Sora是一种扩散模型,能够一次生成整个视频或扩展视频的长度,能生成多帧的预测,确保画面主体即使暂时离开视野也能保持不变。
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2024-02-16 16:35:06
小盘量化策略流动性危机:2024年本轮下跌原因剖析
一. 24年1月走势复盘 2024年1月,A股主要指数均震荡下行,沪深300下跌6.3%,中证 1000下跌18.7%,中证2000下跌21.0%,小微盘股调整幅度更大。 主要系雪球敲入、量化减仓、两融股质平仓等多方因素带来的负反馈,以及市场恐慌情绪加剧所致。 二. 下跌原因1:雪球产品敲入 券商发行雪球产品后会采用delta对冲策略,往往买入一揽子股票、卖出股指期货进行对冲,比如中证500股票多头+IC期货空头。 在雪球敲入后,券商需要卖出股指期货以保持中性,导致股指期货价格下降、贴水程度加剧
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2024-02-15 14:29:49
日经指数创34年新高:低融资成本、高回购铸就长牛市
一. 日经225指数历史走势 2月13日,日经225指数盘中一度突破38000点,创下近34年新高,距离其历史高点38957点也仅一步之遥。 日本股市在1989年创下历史高点38957,随后从1989年一路跌到2008年,最低来到6994点,后面持续震荡上涨。 下跌19年,上涨16年,前后35年的时间,日股终于涨回来了。 目前日经225指数的市盈率为17.1倍,不算低估了;参考A股,沪深300基本10倍左右见底,15倍以上见顶。 二. 日经指数慢牛原因剖析 2.1 低融资成本的宽松环境 日股的这
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2024-02-07 19:56:45
2024年首批稀土指标发布:稀土永磁产业及个股梳理
一. 消息面汇总 2月6日,2024年首批稀土开采冶炼指标出炉: 开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨,较2023年同批增长12.5%、10.4%,但增幅收窄。 指标延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土偏紧的情况。 其中,指标分配结构有所调整,通知中仅剩中国稀土、北方稀土两家稀土集团,厦门钨业和广东稀土集团不在列。 二. 稀土储量及分布 稀土是元素周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称,根据电子层结构和物理化学性质可分为轻稀土及重稀土。 稀土能提高相关产品性能,是
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2024-02-29 19:26:42
氢能源汽车燃料:氢能制备产业链全景梳理
一. 消息面汇总 山东省近日发布《对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》,自2024年3月1日起,对本省高速公路氢能源车辆免收通行费。 山东省是氢能推广重要省份,已建成济青氢能高速公路,规划2025年氢车保有量1万辆。 目前氢能主要以商用车为主,过路费在其运营成本中占比较大,这一政策将降低山东氢能车运营成本,推进氢能产业应用。 二. 氢能制造产业链 氢能是一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源,是目前最为理想的清洁能源,可广泛应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 氢能源产业链包括氢能制造端、氢燃
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2024-02-28 20:08:43
人形机器人核心增量:柔性触觉传感器产业个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达GTC 2024大会将于3月18日到21日举办,届时将发布加速计算、生成式AI、人形机器人领域的最新成果。 本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力、迪士尼、GoogleDeepMind等全球领先的机器人公司将展示下一代机器人产品。 2月24日,人形机器人公司Figure AI再获6.75亿美元融资,投资方包括亚马逊、Bezos、微软、英伟达。 2月24日,特斯拉再次发布了人形机器人Optimus行走视频。 二. 人形机器人核心部件 减速器、控制器、电机、
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2024-02-27 18:24:54
算力集群最佳散热方案:液冷服务器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 中国电信近期在上海规划建设国内首个支持单池万卡的超大规模算力液冷集群,可支持大模型训练。 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控手段。 液冷技术能有效延长服务器使用年限,且仍存在降本空间,未来液冷IDC成本优势将更加明显。 二. 液冷技术概览 数据中心冷却技术包括风冷、水冷、液冷等技术。 液冷是通过冷却液与服务器部件直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷效率远高于风冷:使用液冷技术的数据中心
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2024-02-26 18:28:07
受益设备更新、自主可控:工业母机产业及个股梳理
一. 消息面汇总 财经委员会第四次会议近日召开,强调研究大规模设备更新、消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本问题。 《十四五智能制造发展规划》将工业母机作为重点领域进行支持。 高档数控机床及系统仍在部分国家贸易限制清单,是卡脖子核心资产,当前国产化率低于10%,自主可控意义重大。 二. 工业母机概览 机床是制造机器的机器,因此机床也被称为工业母机,是构成现代工业的核心。 我国制造业规模全球第一,对各类机床需求量极大。 机床行业受制造业景气度影响,和下游行业资本开支息息相关,需求存在周期性。 2
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2024-02-24 20:19:29
华为5G-A全系列解决方案即将发布:5.5G受益方向及个股梳理
一. 消息面汇总 2月26日至29日,2024年世界移动通信大会(MWC)将在西班牙巴塞罗那举行。 本次大会上,华为将发布一系列创新ICT产品与解决方案,其中包括无线5G-A全系列解决方案;全球15+运营商还将联合发布5G-A商用标杆。 5G-A即5.5G,华为已完成5.5G全部功能及技术性能测试,并已发布全球首批5.5G解决方案。 华为还指出,2024年将开启5G-A商用元年。 二. 5.5G概览 2021年,国际标准组织3GPP正式确定5G-Advanced(5G-A)为5G下一阶段官方名称
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央企AI专题会召开:国资云产业及个股梳理
一. 消息面汇总 国W院国资委近日召开“AI赋能产业焕新”央企人工智能专题推进会,强调央企要统筹谋划,开展AI专项行动,加快布局发展智能产业。 会上还提出,加快建设一批智能算力中心;近期三大运营商持续加注智算中心: 中国移动智算中心在武汉开放运营,为华中地区规模最大的智算中心; 中国电信规划在上海建设国内首个单池万卡的超大规模算力液冷集群。 二. 国资云概览 国资云为各地国资委下属企业建设和运营,为国企数字化转型提供服务的国资专属云平台。 国资云提供大规模数据存储和处理能力,为推进央企AI提供充
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2024-02-22 18:49:21
英伟达财报再超预期:IDC数据中心基础设施产业梳理
一. 消息面汇总 2月22日,AI芯片全球巨头英伟达发布23年Q4财报: 第四季度收入221亿美元,同比增长265%;净利润122.85亿美元,同比增长769%;预计今年一季度收入240亿美元。 其中,数据中心业务是业绩高增的最大驱动力:上年Q4,英伟达的数据中心业务营收达到184亿美元,同比增长409%。 AI模型加速迭代、AI终端及应用持续渗透,2024年算力需求将维持高景气度,有望持续带动算网基础设施建设。 二. 数据中心概览 数据中心是集中式收集、处理、存储和发送数据信息的物理场所。 数
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2024-02-21 18:53:15
华为明日发布折叠新机 Pocket 2:柔性屏产业个股梳理
一. 消息面汇总 华为宣布,将于2月22日发布小折叠旗舰手机 HUAWEI Pocket 2。 据报道,华为还在开发全新三折屏手机,预计最快今年二季度面世;由于转轴是折叠机关键组件,因此华为扩大了相关订单。 随着折叠机型不断发布、价格下探、工艺材质优化,将带动折叠屏手机渗透率加速。 二. 折叠机发展现状 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 折叠机这一品类发展多年,但此前由于产业尚未成熟,迟迟未见放量。 折叠屏手机大规模渗透主要存
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2024-02-20 20:15:49
全球存力需求大增,价格底部反转:存储芯片产业梳理
一. 消息面汇总 OpenAI发布的文生视频模型Sora引发全球关注,海量的生成式视频对数据存储带来非常大的挑战。 今年以来存储行情整体向上,全球三大厂商三星、SK海力士、美光均控制供给,涨价态度坚定。 三星电子、美光表示,随着电子设备存储容量扩大、AI PC需求增长等因素,2024全年存储业务将会继续复苏。 SK海力士则看好高性能DRAM需求增长,2024年将专注于AI用存储器HBM3E、HBM4的量产。 预计在供给控制及需求复苏下,2024年第一季度DRAM环比涨幅13%-18%,NAND环
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2024-02-19 21:14:53
受益AI大模型加速迭代:AI算力建设产业链个股梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布文生视频模型Sora,可以用文字指令生成视频。 文生视频大模型能够有效降低创作者的创作门槛,将对广告、视频、游戏等行业带来巨大的颠覆。 随着Sora、chatGPT、Llama3、Gemini Pro等大模型相继推出,及多模态技术的发展,全球AI算力建设进程持续加速。 当前AIGC正加快融入千行百业,大规模AI模型和海量数据对算力的需求也持续攀升。 二. AI算力建设产业链 算力建设产业链上游包括IT设备(服务器、交换机、路由器、光模块)、AI芯片等
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2.19 周一 热点汇总 题材逻辑梳理
市场核心摘要 今日市场迎来龙年开门红,三大指数全线飘红,沪指4连阳收复2900点。 个股涨多跌少,全市场超4200只个股上涨,逾200只个股涨停;两市成交额9572亿,有所回落。 盘面上,AI概念全线大涨,包括Sora、多模态AI、CPO、算力、传媒等细分板块,教育板块受消息刺激表现活跃,高股息板块维持强势。 热点板块 (1)多模态AI/AIGC:OpenAI发布视频生成模型Sora,或带来新一轮内容创作产业革命。 万兴科技、中文在线、易点天下、昆仑万维、科大讯飞、软通动力。 (2)光模块/CP
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2024-02-17 14:45:36
OpenAI推出视频生成模型Sora:国内文生视频AI厂商梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布了首个文生视频模型Sora,可以用文字指令生成长达1分钟的高清视频。 从公司官网的48个视频demo来看,Sora可以呈现具有多个角色、特定类型动作、以及准确背景细节的复杂场景。 此次Sora的发布无疑令人振奋,文生视频AI能够有效降低创作者的创作门槛,对于广告业、电影预告片、短视频行业带来巨大的颠覆。 二. Sora初步解析 Sora是一种扩散模型,能够一次生成整个视频或扩展视频的长度,能生成多帧的预测,确保画面主体即使暂时离开视野也能保持不变。
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2024-02-16 16:35:06
小盘量化策略流动性危机:2024年本轮下跌原因剖析
一. 24年1月走势复盘 2024年1月,A股主要指数均震荡下行,沪深300下跌6.3%,中证 1000下跌18.7%,中证2000下跌21.0%,小微盘股调整幅度更大。 主要系雪球敲入、量化减仓、两融股质平仓等多方因素带来的负反馈,以及市场恐慌情绪加剧所致。 二. 下跌原因1:雪球产品敲入 券商发行雪球产品后会采用delta对冲策略,往往买入一揽子股票、卖出股指期货进行对冲,比如中证500股票多头+IC期货空头。 在雪球敲入后,券商需要卖出股指期货以保持中性,导致股指期货价格下降、贴水程度加剧
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2024-02-15 14:29:49
日经指数创34年新高:低融资成本、高回购铸就长牛市
一. 日经225指数历史走势 2月13日,日经225指数盘中一度突破38000点,创下近34年新高,距离其历史高点38957点也仅一步之遥。 日本股市在1989年创下历史高点38957,随后从1989年一路跌到2008年,最低来到6994点,后面持续震荡上涨。 下跌19年,上涨16年,前后35年的时间,日股终于涨回来了。 目前日经225指数的市盈率为17.1倍,不算低估了;参考A股,沪深300基本10倍左右见底,15倍以上见顶。 二. 日经指数慢牛原因剖析 2.1 低融资成本的宽松环境 日股的这
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2024-02-07 19:56:45
2024年首批稀土指标发布:稀土永磁产业及个股梳理
一. 消息面汇总 2月6日,2024年首批稀土开采冶炼指标出炉: 开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨,较2023年同批增长12.5%、10.4%,但增幅收窄。 指标延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土偏紧的情况。 其中,指标分配结构有所调整,通知中仅剩中国稀土、北方稀土两家稀土集团,厦门钨业和广东稀土集团不在列。 二. 稀土储量及分布 稀土是元素周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称,根据电子层结构和物理化学性质可分为轻稀土及重稀土。 稀土能提高相关产品性能,是
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2024-02-29 19:26:42
氢能源汽车燃料:氢能制备产业链全景梳理
一. 消息面汇总 山东省近日发布《对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》,自2024年3月1日起,对本省高速公路氢能源车辆免收通行费。 山东省是氢能推广重要省份,已建成济青氢能高速公路,规划2025年氢车保有量1万辆。 目前氢能主要以商用车为主,过路费在其运营成本中占比较大,这一政策将降低山东氢能车运营成本,推进氢能产业应用。 二. 氢能制造产业链 氢能是一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源,是目前最为理想的清洁能源,可广泛应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 氢能源产业链包括氢能制造端、氢燃
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2024-02-28 20:08:43
人形机器人核心增量:柔性触觉传感器产业个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达GTC 2024大会将于3月18日到21日举办,届时将发布加速计算、生成式AI、人形机器人领域的最新成果。 本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力、迪士尼、GoogleDeepMind等全球领先的机器人公司将展示下一代机器人产品。 2月24日,人形机器人公司Figure AI再获6.75亿美元融资,投资方包括亚马逊、Bezos、微软、英伟达。 2月24日,特斯拉再次发布了人形机器人Optimus行走视频。 二. 人形机器人核心部件 减速器、控制器、电机、
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2024-02-27 18:24:54
算力集群最佳散热方案:液冷服务器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 中国电信近期在上海规划建设国内首个支持单池万卡的超大规模算力液冷集群,可支持大模型训练。 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控手段。 液冷技术能有效延长服务器使用年限,且仍存在降本空间,未来液冷IDC成本优势将更加明显。 二. 液冷技术概览 数据中心冷却技术包括风冷、水冷、液冷等技术。 液冷是通过冷却液与服务器部件直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷效率远高于风冷:使用液冷技术的数据中心
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2024-02-26 18:28:07
受益设备更新、自主可控:工业母机产业及个股梳理
一. 消息面汇总 财经委员会第四次会议近日召开,强调研究大规模设备更新、消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本问题。 《十四五智能制造发展规划》将工业母机作为重点领域进行支持。 高档数控机床及系统仍在部分国家贸易限制清单,是卡脖子核心资产,当前国产化率低于10%,自主可控意义重大。 二. 工业母机概览 机床是制造机器的机器,因此机床也被称为工业母机,是构成现代工业的核心。 我国制造业规模全球第一,对各类机床需求量极大。 机床行业受制造业景气度影响,和下游行业资本开支息息相关,需求存在周期性。 2
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2024-02-24 20:19:29
华为5G-A全系列解决方案即将发布:5.5G受益方向及个股梳理
一. 消息面汇总 2月26日至29日,2024年世界移动通信大会(MWC)将在西班牙巴塞罗那举行。 本次大会上,华为将发布一系列创新ICT产品与解决方案,其中包括无线5G-A全系列解决方案;全球15+运营商还将联合发布5G-A商用标杆。 5G-A即5.5G,华为已完成5.5G全部功能及技术性能测试,并已发布全球首批5.5G解决方案。 华为还指出,2024年将开启5G-A商用元年。 二. 5.5G概览 2021年,国际标准组织3GPP正式确定5G-Advanced(5G-A)为5G下一阶段官方名称
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2024-02-23 20:18:02
央企AI专题会召开:国资云产业及个股梳理
一. 消息面汇总 国W院国资委近日召开“AI赋能产业焕新”央企人工智能专题推进会,强调央企要统筹谋划,开展AI专项行动,加快布局发展智能产业。 会上还提出,加快建设一批智能算力中心;近期三大运营商持续加注智算中心: 中国移动智算中心在武汉开放运营,为华中地区规模最大的智算中心; 中国电信规划在上海建设国内首个单池万卡的超大规模算力液冷集群。 二. 国资云概览 国资云为各地国资委下属企业建设和运营,为国企数字化转型提供服务的国资专属云平台。 国资云提供大规模数据存储和处理能力,为推进央企AI提供充
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2024-02-22 18:49:21
英伟达财报再超预期:IDC数据中心基础设施产业梳理
一. 消息面汇总 2月22日,AI芯片全球巨头英伟达发布23年Q4财报: 第四季度收入221亿美元,同比增长265%;净利润122.85亿美元,同比增长769%;预计今年一季度收入240亿美元。 其中,数据中心业务是业绩高增的最大驱动力:上年Q4,英伟达的数据中心业务营收达到184亿美元,同比增长409%。 AI模型加速迭代、AI终端及应用持续渗透,2024年算力需求将维持高景气度,有望持续带动算网基础设施建设。 二. 数据中心概览 数据中心是集中式收集、处理、存储和发送数据信息的物理场所。 数
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2024-02-21 18:53:15
华为明日发布折叠新机 Pocket 2:柔性屏产业个股梳理
一. 消息面汇总 华为宣布,将于2月22日发布小折叠旗舰手机 HUAWEI Pocket 2。 据报道,华为还在开发全新三折屏手机,预计最快今年二季度面世;由于转轴是折叠机关键组件,因此华为扩大了相关订单。 随着折叠机型不断发布、价格下探、工艺材质优化,将带动折叠屏手机渗透率加速。 二. 折叠机发展现状 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 折叠机这一品类发展多年,但此前由于产业尚未成熟,迟迟未见放量。 折叠屏手机大规模渗透主要存
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2024-02-20 20:15:49
全球存力需求大增,价格底部反转:存储芯片产业梳理
一. 消息面汇总 OpenAI发布的文生视频模型Sora引发全球关注,海量的生成式视频对数据存储带来非常大的挑战。 今年以来存储行情整体向上,全球三大厂商三星、SK海力士、美光均控制供给,涨价态度坚定。 三星电子、美光表示,随着电子设备存储容量扩大、AI PC需求增长等因素,2024全年存储业务将会继续复苏。 SK海力士则看好高性能DRAM需求增长,2024年将专注于AI用存储器HBM3E、HBM4的量产。 预计在供给控制及需求复苏下,2024年第一季度DRAM环比涨幅13%-18%,NAND环
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2024-02-19 21:14:53
受益AI大模型加速迭代:AI算力建设产业链个股梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布文生视频模型Sora,可以用文字指令生成视频。 文生视频大模型能够有效降低创作者的创作门槛,将对广告、视频、游戏等行业带来巨大的颠覆。 随着Sora、chatGPT、Llama3、Gemini Pro等大模型相继推出,及多模态技术的发展,全球AI算力建设进程持续加速。 当前AIGC正加快融入千行百业,大规模AI模型和海量数据对算力的需求也持续攀升。 二. AI算力建设产业链 算力建设产业链上游包括IT设备(服务器、交换机、路由器、光模块)、AI芯片等
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2024-02-19 19:39:38
2.19 周一 热点汇总 题材逻辑梳理
市场核心摘要 今日市场迎来龙年开门红,三大指数全线飘红,沪指4连阳收复2900点。 个股涨多跌少,全市场超4200只个股上涨,逾200只个股涨停;两市成交额9572亿,有所回落。 盘面上,AI概念全线大涨,包括Sora、多模态AI、CPO、算力、传媒等细分板块,教育板块受消息刺激表现活跃,高股息板块维持强势。 热点板块 (1)多模态AI/AIGC:OpenAI发布视频生成模型Sora,或带来新一轮内容创作产业革命。 万兴科技、中文在线、易点天下、昆仑万维、科大讯飞、软通动力。 (2)光模块/CP
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2024-02-17 14:45:36
OpenAI推出视频生成模型Sora:国内文生视频AI厂商梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布了首个文生视频模型Sora,可以用文字指令生成长达1分钟的高清视频。 从公司官网的48个视频demo来看,Sora可以呈现具有多个角色、特定类型动作、以及准确背景细节的复杂场景。 此次Sora的发布无疑令人振奋,文生视频AI能够有效降低创作者的创作门槛,对于广告业、电影预告片、短视频行业带来巨大的颠覆。 二. Sora初步解析 Sora是一种扩散模型,能够一次生成整个视频或扩展视频的长度,能生成多帧的预测,确保画面主体即使暂时离开视野也能保持不变。
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2024-02-16 16:35:06
小盘量化策略流动性危机:2024年本轮下跌原因剖析
一. 24年1月走势复盘 2024年1月,A股主要指数均震荡下行,沪深300下跌6.3%,中证 1000下跌18.7%,中证2000下跌21.0%,小微盘股调整幅度更大。 主要系雪球敲入、量化减仓、两融股质平仓等多方因素带来的负反馈,以及市场恐慌情绪加剧所致。 二. 下跌原因1:雪球产品敲入 券商发行雪球产品后会采用delta对冲策略,往往买入一揽子股票、卖出股指期货进行对冲,比如中证500股票多头+IC期货空头。 在雪球敲入后,券商需要卖出股指期货以保持中性,导致股指期货价格下降、贴水程度加剧
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2024-02-15 14:29:49
日经指数创34年新高:低融资成本、高回购铸就长牛市
一. 日经225指数历史走势 2月13日,日经225指数盘中一度突破38000点,创下近34年新高,距离其历史高点38957点也仅一步之遥。 日本股市在1989年创下历史高点38957,随后从1989年一路跌到2008年,最低来到6994点,后面持续震荡上涨。 下跌19年,上涨16年,前后35年的时间,日股终于涨回来了。 目前日经225指数的市盈率为17.1倍,不算低估了;参考A股,沪深300基本10倍左右见底,15倍以上见顶。 二. 日经指数慢牛原因剖析 2.1 低融资成本的宽松环境 日股的这
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2024-02-07 19:56:45
2024年首批稀土指标发布:稀土永磁产业及个股梳理
一. 消息面汇总 2月6日,2024年首批稀土开采冶炼指标出炉: 开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨,较2023年同批增长12.5%、10.4%,但增幅收窄。 指标延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土偏紧的情况。 其中,指标分配结构有所调整,通知中仅剩中国稀土、北方稀土两家稀土集团,厦门钨业和广东稀土集团不在列。 二. 稀土储量及分布 稀土是元素周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称,根据电子层结构和物理化学性质可分为轻稀土及重稀土。 稀土能提高相关产品性能,是
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2024-02-29 19:26:42
氢能源汽车燃料:氢能制备产业链全景梳理
一. 消息面汇总 山东省近日发布《对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》,自2024年3月1日起,对本省高速公路氢能源车辆免收通行费。 山东省是氢能推广重要省份,已建成济青氢能高速公路,规划2025年氢车保有量1万辆。 目前氢能主要以商用车为主,过路费在其运营成本中占比较大,这一政策将降低山东氢能车运营成本,推进氢能产业应用。 二. 氢能制造产业链 氢能是一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源,是目前最为理想的清洁能源,可广泛应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 氢能源产业链包括氢能制造端、氢燃
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2024-02-28 20:08:43
人形机器人核心增量:柔性触觉传感器产业个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达GTC 2024大会将于3月18日到21日举办,届时将发布加速计算、生成式AI、人形机器人领域的最新成果。 本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力、迪士尼、GoogleDeepMind等全球领先的机器人公司将展示下一代机器人产品。 2月24日,人形机器人公司Figure AI再获6.75亿美元融资,投资方包括亚马逊、Bezos、微软、英伟达。 2月24日,特斯拉再次发布了人形机器人Optimus行走视频。 二. 人形机器人核心部件 减速器、控制器、电机、
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2024-02-27 18:24:54
算力集群最佳散热方案:液冷服务器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 中国电信近期在上海规划建设国内首个支持单池万卡的超大规模算力液冷集群,可支持大模型训练。 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控手段。 液冷技术能有效延长服务器使用年限,且仍存在降本空间,未来液冷IDC成本优势将更加明显。 二. 液冷技术概览 数据中心冷却技术包括风冷、水冷、液冷等技术。 液冷是通过冷却液与服务器部件直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷效率远高于风冷:使用液冷技术的数据中心
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2024-02-26 18:28:07
受益设备更新、自主可控:工业母机产业及个股梳理
一. 消息面汇总 财经委员会第四次会议近日召开,强调研究大规模设备更新、消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本问题。 《十四五智能制造发展规划》将工业母机作为重点领域进行支持。 高档数控机床及系统仍在部分国家贸易限制清单,是卡脖子核心资产,当前国产化率低于10%,自主可控意义重大。 二. 工业母机概览 机床是制造机器的机器,因此机床也被称为工业母机,是构成现代工业的核心。 我国制造业规模全球第一,对各类机床需求量极大。 机床行业受制造业景气度影响,和下游行业资本开支息息相关,需求存在周期性。 2
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2024-02-24 20:19:29
华为5G-A全系列解决方案即将发布:5.5G受益方向及个股梳理
一. 消息面汇总 2月26日至29日,2024年世界移动通信大会(MWC)将在西班牙巴塞罗那举行。 本次大会上,华为将发布一系列创新ICT产品与解决方案,其中包括无线5G-A全系列解决方案;全球15+运营商还将联合发布5G-A商用标杆。 5G-A即5.5G,华为已完成5.5G全部功能及技术性能测试,并已发布全球首批5.5G解决方案。 华为还指出,2024年将开启5G-A商用元年。 二. 5.5G概览 2021年,国际标准组织3GPP正式确定5G-Advanced(5G-A)为5G下一阶段官方名称
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2024-02-23 20:18:02
央企AI专题会召开:国资云产业及个股梳理
一. 消息面汇总 国W院国资委近日召开“AI赋能产业焕新”央企人工智能专题推进会,强调央企要统筹谋划,开展AI专项行动,加快布局发展智能产业。 会上还提出,加快建设一批智能算力中心;近期三大运营商持续加注智算中心: 中国移动智算中心在武汉开放运营,为华中地区规模最大的智算中心; 中国电信规划在上海建设国内首个单池万卡的超大规模算力液冷集群。 二. 国资云概览 国资云为各地国资委下属企业建设和运营,为国企数字化转型提供服务的国资专属云平台。 国资云提供大规模数据存储和处理能力,为推进央企AI提供充
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2024-02-22 18:49:21
英伟达财报再超预期:IDC数据中心基础设施产业梳理
一. 消息面汇总 2月22日,AI芯片全球巨头英伟达发布23年Q4财报: 第四季度收入221亿美元,同比增长265%;净利润122.85亿美元,同比增长769%;预计今年一季度收入240亿美元。 其中,数据中心业务是业绩高增的最大驱动力:上年Q4,英伟达的数据中心业务营收达到184亿美元,同比增长409%。 AI模型加速迭代、AI终端及应用持续渗透,2024年算力需求将维持高景气度,有望持续带动算网基础设施建设。 二. 数据中心概览 数据中心是集中式收集、处理、存储和发送数据信息的物理场所。 数
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2024-02-21 18:53:15
华为明日发布折叠新机 Pocket 2:柔性屏产业个股梳理
一. 消息面汇总 华为宣布,将于2月22日发布小折叠旗舰手机 HUAWEI Pocket 2。 据报道,华为还在开发全新三折屏手机,预计最快今年二季度面世;由于转轴是折叠机关键组件,因此华为扩大了相关订单。 随着折叠机型不断发布、价格下探、工艺材质优化,将带动折叠屏手机渗透率加速。 二. 折叠机发展现状 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 折叠机这一品类发展多年,但此前由于产业尚未成熟,迟迟未见放量。 折叠屏手机大规模渗透主要存
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2024-02-20 20:15:49
全球存力需求大增,价格底部反转:存储芯片产业梳理
一. 消息面汇总 OpenAI发布的文生视频模型Sora引发全球关注,海量的生成式视频对数据存储带来非常大的挑战。 今年以来存储行情整体向上,全球三大厂商三星、SK海力士、美光均控制供给,涨价态度坚定。 三星电子、美光表示,随着电子设备存储容量扩大、AI PC需求增长等因素,2024全年存储业务将会继续复苏。 SK海力士则看好高性能DRAM需求增长,2024年将专注于AI用存储器HBM3E、HBM4的量产。 预计在供给控制及需求复苏下,2024年第一季度DRAM环比涨幅13%-18%,NAND环
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2024-02-19 21:14:53
受益AI大模型加速迭代:AI算力建设产业链个股梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布文生视频模型Sora,可以用文字指令生成视频。 文生视频大模型能够有效降低创作者的创作门槛,将对广告、视频、游戏等行业带来巨大的颠覆。 随着Sora、chatGPT、Llama3、Gemini Pro等大模型相继推出,及多模态技术的发展,全球AI算力建设进程持续加速。 当前AIGC正加快融入千行百业,大规模AI模型和海量数据对算力的需求也持续攀升。 二. AI算力建设产业链 算力建设产业链上游包括IT设备(服务器、交换机、路由器、光模块)、AI芯片等
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2024-02-19 19:39:38
2.19 周一 热点汇总 题材逻辑梳理
市场核心摘要 今日市场迎来龙年开门红,三大指数全线飘红,沪指4连阳收复2900点。 个股涨多跌少,全市场超4200只个股上涨,逾200只个股涨停;两市成交额9572亿,有所回落。 盘面上,AI概念全线大涨,包括Sora、多模态AI、CPO、算力、传媒等细分板块,教育板块受消息刺激表现活跃,高股息板块维持强势。 热点板块 (1)多模态AI/AIGC:OpenAI发布视频生成模型Sora,或带来新一轮内容创作产业革命。 万兴科技、中文在线、易点天下、昆仑万维、科大讯飞、软通动力。 (2)光模块/CP
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2024-02-17 14:45:36
OpenAI推出视频生成模型Sora:国内文生视频AI厂商梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布了首个文生视频模型Sora,可以用文字指令生成长达1分钟的高清视频。 从公司官网的48个视频demo来看,Sora可以呈现具有多个角色、特定类型动作、以及准确背景细节的复杂场景。 此次Sora的发布无疑令人振奋,文生视频AI能够有效降低创作者的创作门槛,对于广告业、电影预告片、短视频行业带来巨大的颠覆。 二. Sora初步解析 Sora是一种扩散模型,能够一次生成整个视频或扩展视频的长度,能生成多帧的预测,确保画面主体即使暂时离开视野也能保持不变。
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2024-02-16 16:35:06
小盘量化策略流动性危机:2024年本轮下跌原因剖析
一. 24年1月走势复盘 2024年1月,A股主要指数均震荡下行,沪深300下跌6.3%,中证 1000下跌18.7%,中证2000下跌21.0%,小微盘股调整幅度更大。 主要系雪球敲入、量化减仓、两融股质平仓等多方因素带来的负反馈,以及市场恐慌情绪加剧所致。 二. 下跌原因1:雪球产品敲入 券商发行雪球产品后会采用delta对冲策略,往往买入一揽子股票、卖出股指期货进行对冲,比如中证500股票多头+IC期货空头。 在雪球敲入后,券商需要卖出股指期货以保持中性,导致股指期货价格下降、贴水程度加剧
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2024-02-15 14:29:49
日经指数创34年新高:低融资成本、高回购铸就长牛市
一. 日经225指数历史走势 2月13日,日经225指数盘中一度突破38000点,创下近34年新高,距离其历史高点38957点也仅一步之遥。 日本股市在1989年创下历史高点38957,随后从1989年一路跌到2008年,最低来到6994点,后面持续震荡上涨。 下跌19年,上涨16年,前后35年的时间,日股终于涨回来了。 目前日经225指数的市盈率为17.1倍,不算低估了;参考A股,沪深300基本10倍左右见底,15倍以上见顶。 二. 日经指数慢牛原因剖析 2.1 低融资成本的宽松环境 日股的这
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2024-02-07 19:56:45
2024年首批稀土指标发布:稀土永磁产业及个股梳理
一. 消息面汇总 2月6日,2024年首批稀土开采冶炼指标出炉: 开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨,较2023年同批增长12.5%、10.4%,但增幅收窄。 指标延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土偏紧的情况。 其中,指标分配结构有所调整,通知中仅剩中国稀土、北方稀土两家稀土集团,厦门钨业和广东稀土集团不在列。 二. 稀土储量及分布 稀土是元素周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称,根据电子层结构和物理化学性质可分为轻稀土及重稀土。 稀土能提高相关产品性能,是
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买买买的游资
2024-02-29 19:26:42
氢能源汽车燃料:氢能制备产业链全景梳理
一. 消息面汇总 山东省近日发布《对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》,自2024年3月1日起,对本省高速公路氢能源车辆免收通行费。 山东省是氢能推广重要省份,已建成济青氢能高速公路,规划2025年氢车保有量1万辆。 目前氢能主要以商用车为主,过路费在其运营成本中占比较大,这一政策将降低山东氢能车运营成本,推进氢能产业应用。 二. 氢能制造产业链 氢能是一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源,是目前最为理想的清洁能源,可广泛应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 氢能源产业链包括氢能制造端、氢燃
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2024-02-28 20:08:43
人形机器人核心增量:柔性触觉传感器产业个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达GTC 2024大会将于3月18日到21日举办,届时将发布加速计算、生成式AI、人形机器人领域的最新成果。 本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力、迪士尼、GoogleDeepMind等全球领先的机器人公司将展示下一代机器人产品。 2月24日,人形机器人公司Figure AI再获6.75亿美元融资,投资方包括亚马逊、Bezos、微软、英伟达。 2月24日,特斯拉再次发布了人形机器人Optimus行走视频。 二. 人形机器人核心部件 减速器、控制器、电机、
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2024-02-27 18:24:54
算力集群最佳散热方案:液冷服务器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 中国电信近期在上海规划建设国内首个支持单池万卡的超大规模算力液冷集群,可支持大模型训练。 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控手段。 液冷技术能有效延长服务器使用年限,且仍存在降本空间,未来液冷IDC成本优势将更加明显。 二. 液冷技术概览 数据中心冷却技术包括风冷、水冷、液冷等技术。 液冷是通过冷却液与服务器部件直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷效率远高于风冷:使用液冷技术的数据中心
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2024-02-26 18:28:07
受益设备更新、自主可控:工业母机产业及个股梳理
一. 消息面汇总 财经委员会第四次会议近日召开,强调研究大规模设备更新、消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本问题。 《十四五智能制造发展规划》将工业母机作为重点领域进行支持。 高档数控机床及系统仍在部分国家贸易限制清单,是卡脖子核心资产,当前国产化率低于10%,自主可控意义重大。 二. 工业母机概览 机床是制造机器的机器,因此机床也被称为工业母机,是构成现代工业的核心。 我国制造业规模全球第一,对各类机床需求量极大。 机床行业受制造业景气度影响,和下游行业资本开支息息相关,需求存在周期性。 2
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2024-02-24 20:19:29
华为5G-A全系列解决方案即将发布:5.5G受益方向及个股梳理
一. 消息面汇总 2月26日至29日,2024年世界移动通信大会(MWC)将在西班牙巴塞罗那举行。 本次大会上,华为将发布一系列创新ICT产品与解决方案,其中包括无线5G-A全系列解决方案;全球15+运营商还将联合发布5G-A商用标杆。 5G-A即5.5G,华为已完成5.5G全部功能及技术性能测试,并已发布全球首批5.5G解决方案。 华为还指出,2024年将开启5G-A商用元年。 二. 5.5G概览 2021年,国际标准组织3GPP正式确定5G-Advanced(5G-A)为5G下一阶段官方名称
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2024-02-23 20:18:02
央企AI专题会召开:国资云产业及个股梳理
一. 消息面汇总 国W院国资委近日召开“AI赋能产业焕新”央企人工智能专题推进会,强调央企要统筹谋划,开展AI专项行动,加快布局发展智能产业。 会上还提出,加快建设一批智能算力中心;近期三大运营商持续加注智算中心: 中国移动智算中心在武汉开放运营,为华中地区规模最大的智算中心; 中国电信规划在上海建设国内首个单池万卡的超大规模算力液冷集群。 二. 国资云概览 国资云为各地国资委下属企业建设和运营,为国企数字化转型提供服务的国资专属云平台。 国资云提供大规模数据存储和处理能力,为推进央企AI提供充
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铜牛信息
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2024-02-22 18:49:21
英伟达财报再超预期:IDC数据中心基础设施产业梳理
一. 消息面汇总 2月22日,AI芯片全球巨头英伟达发布23年Q4财报: 第四季度收入221亿美元,同比增长265%;净利润122.85亿美元,同比增长769%;预计今年一季度收入240亿美元。 其中,数据中心业务是业绩高增的最大驱动力:上年Q4,英伟达的数据中心业务营收达到184亿美元,同比增长409%。 AI模型加速迭代、AI终端及应用持续渗透,2024年算力需求将维持高景气度,有望持续带动算网基础设施建设。 二. 数据中心概览 数据中心是集中式收集、处理、存储和发送数据信息的物理场所。 数
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2024-02-21 18:53:15
华为明日发布折叠新机 Pocket 2:柔性屏产业个股梳理
一. 消息面汇总 华为宣布,将于2月22日发布小折叠旗舰手机 HUAWEI Pocket 2。 据报道,华为还在开发全新三折屏手机,预计最快今年二季度面世;由于转轴是折叠机关键组件,因此华为扩大了相关订单。 随着折叠机型不断发布、价格下探、工艺材质优化,将带动折叠屏手机渗透率加速。 二. 折叠机发展现状 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 折叠机这一品类发展多年,但此前由于产业尚未成熟,迟迟未见放量。 折叠屏手机大规模渗透主要存
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2024-02-20 20:15:49
全球存力需求大增,价格底部反转:存储芯片产业梳理
一. 消息面汇总 OpenAI发布的文生视频模型Sora引发全球关注,海量的生成式视频对数据存储带来非常大的挑战。 今年以来存储行情整体向上,全球三大厂商三星、SK海力士、美光均控制供给,涨价态度坚定。 三星电子、美光表示,随着电子设备存储容量扩大、AI PC需求增长等因素,2024全年存储业务将会继续复苏。 SK海力士则看好高性能DRAM需求增长,2024年将专注于AI用存储器HBM3E、HBM4的量产。 预计在供给控制及需求复苏下,2024年第一季度DRAM环比涨幅13%-18%,NAND环
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2024-02-19 21:14:53
受益AI大模型加速迭代:AI算力建设产业链个股梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布文生视频模型Sora,可以用文字指令生成视频。 文生视频大模型能够有效降低创作者的创作门槛,将对广告、视频、游戏等行业带来巨大的颠覆。 随着Sora、chatGPT、Llama3、Gemini Pro等大模型相继推出,及多模态技术的发展,全球AI算力建设进程持续加速。 当前AIGC正加快融入千行百业,大规模AI模型和海量数据对算力的需求也持续攀升。 二. AI算力建设产业链 算力建设产业链上游包括IT设备(服务器、交换机、路由器、光模块)、AI芯片等
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2024-02-19 19:39:38
2.19 周一 热点汇总 题材逻辑梳理
市场核心摘要 今日市场迎来龙年开门红,三大指数全线飘红,沪指4连阳收复2900点。 个股涨多跌少,全市场超4200只个股上涨,逾200只个股涨停;两市成交额9572亿,有所回落。 盘面上,AI概念全线大涨,包括Sora、多模态AI、CPO、算力、传媒等细分板块,教育板块受消息刺激表现活跃,高股息板块维持强势。 热点板块 (1)多模态AI/AIGC:OpenAI发布视频生成模型Sora,或带来新一轮内容创作产业革命。 万兴科技、中文在线、易点天下、昆仑万维、科大讯飞、软通动力。 (2)光模块/CP
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OpenAI推出视频生成模型Sora:国内文生视频AI厂商梳理
一. 消息面汇总 2月16日,OpenAI发布了首个文生视频模型Sora,可以用文字指令生成长达1分钟的高清视频。 从公司官网的48个视频demo来看,Sora可以呈现具有多个角色、特定类型动作、以及准确背景细节的复杂场景。 此次Sora的发布无疑令人振奋,文生视频AI能够有效降低创作者的创作门槛,对于广告业、电影预告片、短视频行业带来巨大的颠覆。 二. Sora初步解析 Sora是一种扩散模型,能够一次生成整个视频或扩展视频的长度,能生成多帧的预测,确保画面主体即使暂时离开视野也能保持不变。
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小盘量化策略流动性危机:2024年本轮下跌原因剖析
一. 24年1月走势复盘 2024年1月,A股主要指数均震荡下行,沪深300下跌6.3%,中证 1000下跌18.7%,中证2000下跌21.0%,小微盘股调整幅度更大。 主要系雪球敲入、量化减仓、两融股质平仓等多方因素带来的负反馈,以及市场恐慌情绪加剧所致。 二. 下跌原因1:雪球产品敲入 券商发行雪球产品后会采用delta对冲策略,往往买入一揽子股票、卖出股指期货进行对冲,比如中证500股票多头+IC期货空头。 在雪球敲入后,券商需要卖出股指期货以保持中性,导致股指期货价格下降、贴水程度加剧
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2024-02-15 14:29:49
日经指数创34年新高:低融资成本、高回购铸就长牛市
一. 日经225指数历史走势 2月13日,日经225指数盘中一度突破38000点,创下近34年新高,距离其历史高点38957点也仅一步之遥。 日本股市在1989年创下历史高点38957,随后从1989年一路跌到2008年,最低来到6994点,后面持续震荡上涨。 下跌19年,上涨16年,前后35年的时间,日股终于涨回来了。 目前日经225指数的市盈率为17.1倍,不算低估了;参考A股,沪深300基本10倍左右见底,15倍以上见顶。 二. 日经指数慢牛原因剖析 2.1 低融资成本的宽松环境 日股的这
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2024-02-07 19:56:45
2024年首批稀土指标发布:稀土永磁产业及个股梳理
一. 消息面汇总 2月6日,2024年首批稀土开采冶炼指标出炉: 开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨,较2023年同批增长12.5%、10.4%,但增幅收窄。 指标延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土偏紧的情况。 其中,指标分配结构有所调整,通知中仅剩中国稀土、北方稀土两家稀土集团,厦门钨业和广东稀土集团不在列。 二. 稀土储量及分布 稀土是元素周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称,根据电子层结构和物理化学性质可分为轻稀土及重稀土。 稀土能提高相关产品性能,是
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