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2024-09-02 20:27:22
再生医学:干细胞治疗产业梳理
一. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变组织、器官的技术。 再生医学范围主要涵盖组织工程、再生材料、干细胞三大领域。 (1)干细胞 干细胞是人体的起源细胞,具有自我增殖、向不同方向分化的能力,应用于组织器官受损后的修复和再生。 (2)再生材料 再生材料包括天然高分子、合成高分子、无机材料三大类,每种类型在临床应用上各具优势。 目前较为成熟的再生材料包括:复合透明质酸、胶原蛋白、聚乳酸、丝素蛋白、脱细胞基质等。
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2024-08-29 18:32:45
华为玄玑感知系统正式发布:智能穿戴合作方梳理
一. 玄玑感知系统概览 8月28日,华为玄玑感知系统正式发布,搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。 玄玑感知系统是华为穿戴体征监测技术底座,赋予智能穿戴设备更强大的运动健康监测能力,为用户提供更准、更快、更全的体征监测体验。 其使用的先进技术如超隔光玻璃工艺、多光路分区设计、多通道光路架构,保证了运动健康监测的专业性。 二. 玄玑感知系统六大特性 玄玑感知系统以准确、全面、快速、灵活、开放、延展的六大特性,带来全新的健康管理体验: (1)准确:克服了肤色差异、手腕粗细、温度变化、运动干扰等诸多
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2024-08-28 18:33:02
IP衍生品行业景气度提升:TCG集换式卡牌产业梳理
一. IP概览 IP即知识财产所有权,主要指具有较大影响力的文化产品或文化形象,按原生类型可分为文学、游戏、影视、动漫四种。 IP之于泛娱乐产品,类似于品牌之于消费品,IP拥有者可通过向下游授权、或开发IP衍生品,从中获得经济利益。 在产业链利益分配上,IP方通常会获得两类收益:一次性支付的版权金、商品销售流水/利润的分成。 二. 集换式卡牌概览 集换式卡牌(TCG)是一种以收集和交换卡牌为核心玩法的游戏,其载体一般是具有特定主题的实体卡牌。 集换式卡牌1993年起源于美国,90年代末在日本兴起
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2024-08-23 19:28:24
华为新一代近距无线连接技术:NearLink星闪技术深度解析
一. 星闪技术概览 无线短距通信是指在短距区域内无线设备间的通信,距离通常在10-20m,主要包括蓝牙、WIFI、近场通信NFC技术。 星闪技术NearLink作为新一代无线短距通信标准技术,2020年工x部牵头制定了星闪近距离无线通信标准。 2020年9月,华为主导的星闪联盟正式成立。 2022年11月,星闪1.0标准正式发布。 2023年8月,华为在开发者大会上宣布把星闪引入鸿蒙生态。 2023年9月,华为秋季新品发布会首发星闪商用产品。 相比传统无线连接蓝牙,星闪功耗降低60%、传输速率提
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2024-08-16 19:27:46
AI眼镜:AR智能眼镜产业及个股梳理
一. XR技术概览 XR,即扩展现实技术,包括VR、AR、MR等形式,是指通过计算机技术和穿戴设备产生的真实与虚拟结合、可人机交互的环境。 (1)VR:虚拟现实技术,指利用计算机设备创建一个隔绝现实世界的虚拟环境,提供给用户各类感官模拟体验。 (2)AR:增强现实技术,是一种将计算机构建的虚拟物体、场景或信息叠加到现实场景之上的技术。 (3)MR:混合现实技术,是将现实和虚拟世界合并进而产生新的可视化环境,并进行实时互动。 二. AR眼镜商业进程 2023年全球AR眼镜销量为48万台,智能眼镜销
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2024-08-11 17:27:22
折叠屏手机增量环节:铰链、UTG个股梳理
一. 折叠屏手机发展现状 2023年全球折叠屏手机出货量约1860万部,三星一家独大,占据全球72%份额,主力机型Galaxy Z Flip 5、Galaxy Z Fold 5。 国内方面,折叠机出货量680万部,同比增长140%;华为、OPPO、vivo、荣耀位居前列,主力机型华为Mate X3、荣耀Magic V2。 从具体形态来看, 折叠屏手机分为横向外折、横向内折、竖向内折三类: (1)横向折叠提供更强的视觉沉浸感,主要面向高端用户群体。 (2)竖向折叠便携性更高,价格实惠,占比在逐步提
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2024-07-26 17:28:54
“千帆星座”扬帆起航:商业航天产业全景梳理
一. 消息面汇总 “千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行,这意味着中国版星链即将闪耀星空。 “千帆星座”即G60星链计划,是国内低轨卫星星座项目,于2023年启动建设,包括三代卫星系统,采用全频段、多层多轨道星座设计。 根据规划,一期将完成发射1296颗卫星,未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星,向地面、空中、海上用户提供宽带互联网接入等服务。 国际电信联盟规定:轨道和频段资源获取遵循先到
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2024-07-24 18:22:36
风电设备各环节主要厂商梳理
一. 风力发电概览 风力发电是利用风力带动风机叶片旋转,透过增速机将旋转的速度提升来带动发电机发电。 风电作为具有成本优势的清洁能源,成为碳中和的重要基石;我国拥有丰富的风能资源,风电作为可再生能源发展空间巨大。 二. 风电产业链 风电产业链包括: (1)上游风机零部件:叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、塔筒、法兰等。 (2)中游:风电整机制造商。 (3)下游:风电投资运营商。 三. 风机部件梳理 风机内部部件包括叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、减速机等;外部部件包括塔筒、法兰
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2024-07-20 15:03:42
自主可控:汽车芯片各环节主要厂商梳理
一. 汽车芯片概览 车载芯片是汽车核心组成部分,车规级芯片标准高于消费级,且认证流程长,故整体市场格局较为稳定。 一款芯片需要2年左右时间完成车规级认证,进入车企供应链后一般拥有5-10年的供货周期。 近年来,受益智能座舱及自动驾驶升级,全球汽车芯片市场规模增速远高于整车销量增速。 其中,车规CIS、智能座舱SoC、自动驾驶SoC、车规存储(DRAM、NAND、NOR)市场显著增量。 二. 汽车芯片分类 汽车芯片按照功能可分为7大类: (1)主控芯片:控制芯片(MCU)、计算芯片(SoC、MPU
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2024-07-19 17:36:12
自主可控:MCU(微控制单元)产业及个股梳理
一. MCU概览 集成电路可分为模拟芯片、数字芯片两大类: (1)模拟芯片指用来处理声、光、电、速、温度等自然模拟信号的集成电路,包括信号链芯片、电源管理芯片两类。 (2)数字芯片是对数字信号进行逻辑运算的集成电路,包括逻辑芯片、存储芯片、MCU三类。 MCU即微控制单元,又称单片机,是把CPU做适当缩减,并将内存、USB、LCD驱动电路整合在单一芯片上,形成芯片级的计算机。 MCU处理功能类似于小型CPU,用软件控制取代电子线路控制系统,实现智能化及轻量化控制:MCU=CPU+存储+接口单元。
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2024-07-13 17:17:51
新兴市场重回增长:逆变器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 出口数据显示,逆变器5月出口数据环比提升,受益新兴市场增势显著,欧洲市场则仍在去库存阶段: 5月份国内出口逆变器金额,亚洲、拉美实现同环比提升;地区方面,巴基斯坦、印度、巴西增速较快。 亚非拉市场基数较小,叠加今年以来利率降低,带来资金成本好转,需求有所回暖。 欧洲出口金额环比有所改善,但同比仍下降近50%。经历了去年的去库存阶段,目前户储部分还存在库存压力。 二. 逆变器解析 逆变器是光伏发电及储能的核心组件,负责将光伏电池产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采
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2024-07-12 18:06:57
景气度复苏:SoC系统级芯片产业格局及个股梳理
一. 消息面汇总 SoC即系统级芯片,是各类型硬件设备的主控单元,承载着运算控制等核心功能,广泛应用于消费电子、智能家电、汽车电子等领域。 在经历了2021年行业高景气度后,2022年开始整体进入去库存阶段, 芯片价格与毛利率下行、原厂库存走高。 经历2年消化后,今年以来,行业整体库存回到低位,同时原厂也在进行料号的持续升级,产业景气度持续回升。 二. SoC概览 SoC又称片上系统,即在一块芯片上集成一整个信息处理系统,这种集成化设计不仅提高了处理效率,也降低了功耗和成本。 简单来说,SoC芯
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2024-07-11 19:00:48
AI服务器放量带动MLCC:片式多层陶瓷电容产业梳理
一. 消息面汇总 今年上半年AI服务器订单需求稳健增长,下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器、WoA AI赋能笔电,陆续进入量产出货阶段。 预计带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升,并推升MLCC平均售价(ASP): (1)各品牌Windows on Arm(WoA)笔电依赖高通公版设计,其中高容值MLCC用量达八成,每台WoA笔电MLCC总价提高到5.5-6.5美金。 (2)英伟达GB200高容标准品单位用量高,以GB200系统主板为例,MLCC总用量较通用服务器增
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2024-07-10 11:48:11
无人驾驶出租加速落地:百度萝卜快跑无人车合作商梳理
一. 消息面汇总 近日,百度旗下的萝卜快跑无人出租,在武汉全无人订单量迎来了大幅增长,单日单车均值超20单,与传统出租单量相当。 当前萝卜快跑在开放道路提供的累计单量已经超过600万,稳居全球最大的自动驾驶出行服务商,2024年将实现收支平衡。 车费价格对比:以武汉市10km路程为例,萝卜快跑车费4-16元,传统网约车18-30元。 萝卜快跑目前已在全国多个城市开放运营,在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。 二. 萝卜快跑发展回顾 2013年,百度开始布局自动驾驶业务。
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2024-07-05 17:11:58
海外供应受限,价格高位平稳:国内锡资源产业梳理
一. 消息面汇总 2024年以来,缅甸佤邦禁矿令延续,并于2月份宣布对锡精矿出口按30%税率收取实物税,于4月份宣布暂停一切矿洞作业和运输。 我国锡矿进口依赖度在40%以上,其中缅甸是第一大进口国,2023年缅甸进口矿占比73%。 受此影响,2024年1-5月,我国缅甸进口锡矿砂及其精矿同比减少38%,全球累计进口同比减少14.4%。 价格方面,2024年4月开始,锡价迎来一波上涨,波动率有所增加;6月以来,锡价高位平稳。 二. 锡概览 锡是一种银白色光泽的低熔点金属,质柔软,展性好,化学性质稳
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2024-09-02 20:27:22
再生医学:干细胞治疗产业梳理
一. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变组织、器官的技术。 再生医学范围主要涵盖组织工程、再生材料、干细胞三大领域。 (1)干细胞 干细胞是人体的起源细胞,具有自我增殖、向不同方向分化的能力,应用于组织器官受损后的修复和再生。 (2)再生材料 再生材料包括天然高分子、合成高分子、无机材料三大类,每种类型在临床应用上各具优势。 目前较为成熟的再生材料包括:复合透明质酸、胶原蛋白、聚乳酸、丝素蛋白、脱细胞基质等。
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2024-08-29 18:32:45
华为玄玑感知系统正式发布:智能穿戴合作方梳理
一. 玄玑感知系统概览 8月28日,华为玄玑感知系统正式发布,搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。 玄玑感知系统是华为穿戴体征监测技术底座,赋予智能穿戴设备更强大的运动健康监测能力,为用户提供更准、更快、更全的体征监测体验。 其使用的先进技术如超隔光玻璃工艺、多光路分区设计、多通道光路架构,保证了运动健康监测的专业性。 二. 玄玑感知系统六大特性 玄玑感知系统以准确、全面、快速、灵活、开放、延展的六大特性,带来全新的健康管理体验: (1)准确:克服了肤色差异、手腕粗细、温度变化、运动干扰等诸多
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IP衍生品行业景气度提升:TCG集换式卡牌产业梳理
一. IP概览 IP即知识财产所有权,主要指具有较大影响力的文化产品或文化形象,按原生类型可分为文学、游戏、影视、动漫四种。 IP之于泛娱乐产品,类似于品牌之于消费品,IP拥有者可通过向下游授权、或开发IP衍生品,从中获得经济利益。 在产业链利益分配上,IP方通常会获得两类收益:一次性支付的版权金、商品销售流水/利润的分成。 二. 集换式卡牌概览 集换式卡牌(TCG)是一种以收集和交换卡牌为核心玩法的游戏,其载体一般是具有特定主题的实体卡牌。 集换式卡牌1993年起源于美国,90年代末在日本兴起
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华为新一代近距无线连接技术:NearLink星闪技术深度解析
一. 星闪技术概览 无线短距通信是指在短距区域内无线设备间的通信,距离通常在10-20m,主要包括蓝牙、WIFI、近场通信NFC技术。 星闪技术NearLink作为新一代无线短距通信标准技术,2020年工x部牵头制定了星闪近距离无线通信标准。 2020年9月,华为主导的星闪联盟正式成立。 2022年11月,星闪1.0标准正式发布。 2023年8月,华为在开发者大会上宣布把星闪引入鸿蒙生态。 2023年9月,华为秋季新品发布会首发星闪商用产品。 相比传统无线连接蓝牙,星闪功耗降低60%、传输速率提
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AI眼镜:AR智能眼镜产业及个股梳理
一. XR技术概览 XR,即扩展现实技术,包括VR、AR、MR等形式,是指通过计算机技术和穿戴设备产生的真实与虚拟结合、可人机交互的环境。 (1)VR:虚拟现实技术,指利用计算机设备创建一个隔绝现实世界的虚拟环境,提供给用户各类感官模拟体验。 (2)AR:增强现实技术,是一种将计算机构建的虚拟物体、场景或信息叠加到现实场景之上的技术。 (3)MR:混合现实技术,是将现实和虚拟世界合并进而产生新的可视化环境,并进行实时互动。 二. AR眼镜商业进程 2023年全球AR眼镜销量为48万台,智能眼镜销
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折叠屏手机增量环节:铰链、UTG个股梳理
一. 折叠屏手机发展现状 2023年全球折叠屏手机出货量约1860万部,三星一家独大,占据全球72%份额,主力机型Galaxy Z Flip 5、Galaxy Z Fold 5。 国内方面,折叠机出货量680万部,同比增长140%;华为、OPPO、vivo、荣耀位居前列,主力机型华为Mate X3、荣耀Magic V2。 从具体形态来看, 折叠屏手机分为横向外折、横向内折、竖向内折三类: (1)横向折叠提供更强的视觉沉浸感,主要面向高端用户群体。 (2)竖向折叠便携性更高,价格实惠,占比在逐步提
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“千帆星座”扬帆起航:商业航天产业全景梳理
一. 消息面汇总 “千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行,这意味着中国版星链即将闪耀星空。 “千帆星座”即G60星链计划,是国内低轨卫星星座项目,于2023年启动建设,包括三代卫星系统,采用全频段、多层多轨道星座设计。 根据规划,一期将完成发射1296颗卫星,未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星,向地面、空中、海上用户提供宽带互联网接入等服务。 国际电信联盟规定:轨道和频段资源获取遵循先到
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风电设备各环节主要厂商梳理
一. 风力发电概览 风力发电是利用风力带动风机叶片旋转,透过增速机将旋转的速度提升来带动发电机发电。 风电作为具有成本优势的清洁能源,成为碳中和的重要基石;我国拥有丰富的风能资源,风电作为可再生能源发展空间巨大。 二. 风电产业链 风电产业链包括: (1)上游风机零部件:叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、塔筒、法兰等。 (2)中游:风电整机制造商。 (3)下游:风电投资运营商。 三. 风机部件梳理 风机内部部件包括叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、减速机等;外部部件包括塔筒、法兰
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自主可控:汽车芯片各环节主要厂商梳理
一. 汽车芯片概览 车载芯片是汽车核心组成部分,车规级芯片标准高于消费级,且认证流程长,故整体市场格局较为稳定。 一款芯片需要2年左右时间完成车规级认证,进入车企供应链后一般拥有5-10年的供货周期。 近年来,受益智能座舱及自动驾驶升级,全球汽车芯片市场规模增速远高于整车销量增速。 其中,车规CIS、智能座舱SoC、自动驾驶SoC、车规存储(DRAM、NAND、NOR)市场显著增量。 二. 汽车芯片分类 汽车芯片按照功能可分为7大类: (1)主控芯片:控制芯片(MCU)、计算芯片(SoC、MPU
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自主可控:MCU(微控制单元)产业及个股梳理
一. MCU概览 集成电路可分为模拟芯片、数字芯片两大类: (1)模拟芯片指用来处理声、光、电、速、温度等自然模拟信号的集成电路,包括信号链芯片、电源管理芯片两类。 (2)数字芯片是对数字信号进行逻辑运算的集成电路,包括逻辑芯片、存储芯片、MCU三类。 MCU即微控制单元,又称单片机,是把CPU做适当缩减,并将内存、USB、LCD驱动电路整合在单一芯片上,形成芯片级的计算机。 MCU处理功能类似于小型CPU,用软件控制取代电子线路控制系统,实现智能化及轻量化控制:MCU=CPU+存储+接口单元。
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新兴市场重回增长:逆变器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 出口数据显示,逆变器5月出口数据环比提升,受益新兴市场增势显著,欧洲市场则仍在去库存阶段: 5月份国内出口逆变器金额,亚洲、拉美实现同环比提升;地区方面,巴基斯坦、印度、巴西增速较快。 亚非拉市场基数较小,叠加今年以来利率降低,带来资金成本好转,需求有所回暖。 欧洲出口金额环比有所改善,但同比仍下降近50%。经历了去年的去库存阶段,目前户储部分还存在库存压力。 二. 逆变器解析 逆变器是光伏发电及储能的核心组件,负责将光伏电池产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采
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景气度复苏:SoC系统级芯片产业格局及个股梳理
一. 消息面汇总 SoC即系统级芯片,是各类型硬件设备的主控单元,承载着运算控制等核心功能,广泛应用于消费电子、智能家电、汽车电子等领域。 在经历了2021年行业高景气度后,2022年开始整体进入去库存阶段, 芯片价格与毛利率下行、原厂库存走高。 经历2年消化后,今年以来,行业整体库存回到低位,同时原厂也在进行料号的持续升级,产业景气度持续回升。 二. SoC概览 SoC又称片上系统,即在一块芯片上集成一整个信息处理系统,这种集成化设计不仅提高了处理效率,也降低了功耗和成本。 简单来说,SoC芯
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AI服务器放量带动MLCC:片式多层陶瓷电容产业梳理
一. 消息面汇总 今年上半年AI服务器订单需求稳健增长,下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器、WoA AI赋能笔电,陆续进入量产出货阶段。 预计带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升,并推升MLCC平均售价(ASP): (1)各品牌Windows on Arm(WoA)笔电依赖高通公版设计,其中高容值MLCC用量达八成,每台WoA笔电MLCC总价提高到5.5-6.5美金。 (2)英伟达GB200高容标准品单位用量高,以GB200系统主板为例,MLCC总用量较通用服务器增
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2024-07-10 11:48:11
无人驾驶出租加速落地:百度萝卜快跑无人车合作商梳理
一. 消息面汇总 近日,百度旗下的萝卜快跑无人出租,在武汉全无人订单量迎来了大幅增长,单日单车均值超20单,与传统出租单量相当。 当前萝卜快跑在开放道路提供的累计单量已经超过600万,稳居全球最大的自动驾驶出行服务商,2024年将实现收支平衡。 车费价格对比:以武汉市10km路程为例,萝卜快跑车费4-16元,传统网约车18-30元。 萝卜快跑目前已在全国多个城市开放运营,在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。 二. 萝卜快跑发展回顾 2013年,百度开始布局自动驾驶业务。
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2024-07-05 17:11:58
海外供应受限,价格高位平稳:国内锡资源产业梳理
一. 消息面汇总 2024年以来,缅甸佤邦禁矿令延续,并于2月份宣布对锡精矿出口按30%税率收取实物税,于4月份宣布暂停一切矿洞作业和运输。 我国锡矿进口依赖度在40%以上,其中缅甸是第一大进口国,2023年缅甸进口矿占比73%。 受此影响,2024年1-5月,我国缅甸进口锡矿砂及其精矿同比减少38%,全球累计进口同比减少14.4%。 价格方面,2024年4月开始,锡价迎来一波上涨,波动率有所增加;6月以来,锡价高位平稳。 二. 锡概览 锡是一种银白色光泽的低熔点金属,质柔软,展性好,化学性质稳
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2024-09-02 20:27:22
再生医学:干细胞治疗产业梳理
一. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变组织、器官的技术。 再生医学范围主要涵盖组织工程、再生材料、干细胞三大领域。 (1)干细胞 干细胞是人体的起源细胞,具有自我增殖、向不同方向分化的能力,应用于组织器官受损后的修复和再生。 (2)再生材料 再生材料包括天然高分子、合成高分子、无机材料三大类,每种类型在临床应用上各具优势。 目前较为成熟的再生材料包括:复合透明质酸、胶原蛋白、聚乳酸、丝素蛋白、脱细胞基质等。
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2024-08-29 18:32:45
华为玄玑感知系统正式发布:智能穿戴合作方梳理
一. 玄玑感知系统概览 8月28日,华为玄玑感知系统正式发布,搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。 玄玑感知系统是华为穿戴体征监测技术底座,赋予智能穿戴设备更强大的运动健康监测能力,为用户提供更准、更快、更全的体征监测体验。 其使用的先进技术如超隔光玻璃工艺、多光路分区设计、多通道光路架构,保证了运动健康监测的专业性。 二. 玄玑感知系统六大特性 玄玑感知系统以准确、全面、快速、灵活、开放、延展的六大特性,带来全新的健康管理体验: (1)准确:克服了肤色差异、手腕粗细、温度变化、运动干扰等诸多
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2024-08-28 18:33:02
IP衍生品行业景气度提升:TCG集换式卡牌产业梳理
一. IP概览 IP即知识财产所有权,主要指具有较大影响力的文化产品或文化形象,按原生类型可分为文学、游戏、影视、动漫四种。 IP之于泛娱乐产品,类似于品牌之于消费品,IP拥有者可通过向下游授权、或开发IP衍生品,从中获得经济利益。 在产业链利益分配上,IP方通常会获得两类收益:一次性支付的版权金、商品销售流水/利润的分成。 二. 集换式卡牌概览 集换式卡牌(TCG)是一种以收集和交换卡牌为核心玩法的游戏,其载体一般是具有特定主题的实体卡牌。 集换式卡牌1993年起源于美国,90年代末在日本兴起
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2024-08-23 19:28:24
华为新一代近距无线连接技术:NearLink星闪技术深度解析
一. 星闪技术概览 无线短距通信是指在短距区域内无线设备间的通信,距离通常在10-20m,主要包括蓝牙、WIFI、近场通信NFC技术。 星闪技术NearLink作为新一代无线短距通信标准技术,2020年工x部牵头制定了星闪近距离无线通信标准。 2020年9月,华为主导的星闪联盟正式成立。 2022年11月,星闪1.0标准正式发布。 2023年8月,华为在开发者大会上宣布把星闪引入鸿蒙生态。 2023年9月,华为秋季新品发布会首发星闪商用产品。 相比传统无线连接蓝牙,星闪功耗降低60%、传输速率提
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2024-08-16 19:27:46
AI眼镜:AR智能眼镜产业及个股梳理
一. XR技术概览 XR,即扩展现实技术,包括VR、AR、MR等形式,是指通过计算机技术和穿戴设备产生的真实与虚拟结合、可人机交互的环境。 (1)VR:虚拟现实技术,指利用计算机设备创建一个隔绝现实世界的虚拟环境,提供给用户各类感官模拟体验。 (2)AR:增强现实技术,是一种将计算机构建的虚拟物体、场景或信息叠加到现实场景之上的技术。 (3)MR:混合现实技术,是将现实和虚拟世界合并进而产生新的可视化环境,并进行实时互动。 二. AR眼镜商业进程 2023年全球AR眼镜销量为48万台,智能眼镜销
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2024-08-11 17:27:22
折叠屏手机增量环节:铰链、UTG个股梳理
一. 折叠屏手机发展现状 2023年全球折叠屏手机出货量约1860万部,三星一家独大,占据全球72%份额,主力机型Galaxy Z Flip 5、Galaxy Z Fold 5。 国内方面,折叠机出货量680万部,同比增长140%;华为、OPPO、vivo、荣耀位居前列,主力机型华为Mate X3、荣耀Magic V2。 从具体形态来看, 折叠屏手机分为横向外折、横向内折、竖向内折三类: (1)横向折叠提供更强的视觉沉浸感,主要面向高端用户群体。 (2)竖向折叠便携性更高,价格实惠,占比在逐步提
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2024-07-26 17:28:54
“千帆星座”扬帆起航:商业航天产业全景梳理
一. 消息面汇总 “千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行,这意味着中国版星链即将闪耀星空。 “千帆星座”即G60星链计划,是国内低轨卫星星座项目,于2023年启动建设,包括三代卫星系统,采用全频段、多层多轨道星座设计。 根据规划,一期将完成发射1296颗卫星,未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星,向地面、空中、海上用户提供宽带互联网接入等服务。 国际电信联盟规定:轨道和频段资源获取遵循先到
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2024-07-24 18:22:36
风电设备各环节主要厂商梳理
一. 风力发电概览 风力发电是利用风力带动风机叶片旋转,透过增速机将旋转的速度提升来带动发电机发电。 风电作为具有成本优势的清洁能源,成为碳中和的重要基石;我国拥有丰富的风能资源,风电作为可再生能源发展空间巨大。 二. 风电产业链 风电产业链包括: (1)上游风机零部件:叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、塔筒、法兰等。 (2)中游:风电整机制造商。 (3)下游:风电投资运营商。 三. 风机部件梳理 风机内部部件包括叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、减速机等;外部部件包括塔筒、法兰
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2024-07-20 15:03:42
自主可控:汽车芯片各环节主要厂商梳理
一. 汽车芯片概览 车载芯片是汽车核心组成部分,车规级芯片标准高于消费级,且认证流程长,故整体市场格局较为稳定。 一款芯片需要2年左右时间完成车规级认证,进入车企供应链后一般拥有5-10年的供货周期。 近年来,受益智能座舱及自动驾驶升级,全球汽车芯片市场规模增速远高于整车销量增速。 其中,车规CIS、智能座舱SoC、自动驾驶SoC、车规存储(DRAM、NAND、NOR)市场显著增量。 二. 汽车芯片分类 汽车芯片按照功能可分为7大类: (1)主控芯片:控制芯片(MCU)、计算芯片(SoC、MPU
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2024-07-19 17:36:12
自主可控:MCU(微控制单元)产业及个股梳理
一. MCU概览 集成电路可分为模拟芯片、数字芯片两大类: (1)模拟芯片指用来处理声、光、电、速、温度等自然模拟信号的集成电路,包括信号链芯片、电源管理芯片两类。 (2)数字芯片是对数字信号进行逻辑运算的集成电路,包括逻辑芯片、存储芯片、MCU三类。 MCU即微控制单元,又称单片机,是把CPU做适当缩减,并将内存、USB、LCD驱动电路整合在单一芯片上,形成芯片级的计算机。 MCU处理功能类似于小型CPU,用软件控制取代电子线路控制系统,实现智能化及轻量化控制:MCU=CPU+存储+接口单元。
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2024-07-13 17:17:51
新兴市场重回增长:逆变器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 出口数据显示,逆变器5月出口数据环比提升,受益新兴市场增势显著,欧洲市场则仍在去库存阶段: 5月份国内出口逆变器金额,亚洲、拉美实现同环比提升;地区方面,巴基斯坦、印度、巴西增速较快。 亚非拉市场基数较小,叠加今年以来利率降低,带来资金成本好转,需求有所回暖。 欧洲出口金额环比有所改善,但同比仍下降近50%。经历了去年的去库存阶段,目前户储部分还存在库存压力。 二. 逆变器解析 逆变器是光伏发电及储能的核心组件,负责将光伏电池产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采
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2024-07-12 18:06:57
景气度复苏:SoC系统级芯片产业格局及个股梳理
一. 消息面汇总 SoC即系统级芯片,是各类型硬件设备的主控单元,承载着运算控制等核心功能,广泛应用于消费电子、智能家电、汽车电子等领域。 在经历了2021年行业高景气度后,2022年开始整体进入去库存阶段, 芯片价格与毛利率下行、原厂库存走高。 经历2年消化后,今年以来,行业整体库存回到低位,同时原厂也在进行料号的持续升级,产业景气度持续回升。 二. SoC概览 SoC又称片上系统,即在一块芯片上集成一整个信息处理系统,这种集成化设计不仅提高了处理效率,也降低了功耗和成本。 简单来说,SoC芯
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2024-07-11 19:00:48
AI服务器放量带动MLCC:片式多层陶瓷电容产业梳理
一. 消息面汇总 今年上半年AI服务器订单需求稳健增长,下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器、WoA AI赋能笔电,陆续进入量产出货阶段。 预计带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升,并推升MLCC平均售价(ASP): (1)各品牌Windows on Arm(WoA)笔电依赖高通公版设计,其中高容值MLCC用量达八成,每台WoA笔电MLCC总价提高到5.5-6.5美金。 (2)英伟达GB200高容标准品单位用量高,以GB200系统主板为例,MLCC总用量较通用服务器增
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无人驾驶出租加速落地:百度萝卜快跑无人车合作商梳理
一. 消息面汇总 近日,百度旗下的萝卜快跑无人出租,在武汉全无人订单量迎来了大幅增长,单日单车均值超20单,与传统出租单量相当。 当前萝卜快跑在开放道路提供的累计单量已经超过600万,稳居全球最大的自动驾驶出行服务商,2024年将实现收支平衡。 车费价格对比:以武汉市10km路程为例,萝卜快跑车费4-16元,传统网约车18-30元。 萝卜快跑目前已在全国多个城市开放运营,在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。 二. 萝卜快跑发展回顾 2013年,百度开始布局自动驾驶业务。
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海外供应受限,价格高位平稳:国内锡资源产业梳理
一. 消息面汇总 2024年以来,缅甸佤邦禁矿令延续,并于2月份宣布对锡精矿出口按30%税率收取实物税,于4月份宣布暂停一切矿洞作业和运输。 我国锡矿进口依赖度在40%以上,其中缅甸是第一大进口国,2023年缅甸进口矿占比73%。 受此影响,2024年1-5月,我国缅甸进口锡矿砂及其精矿同比减少38%,全球累计进口同比减少14.4%。 价格方面,2024年4月开始,锡价迎来一波上涨,波动率有所增加;6月以来,锡价高位平稳。 二. 锡概览 锡是一种银白色光泽的低熔点金属,质柔软,展性好,化学性质稳
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2024-09-02 20:27:22
再生医学:干细胞治疗产业梳理
一. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变组织、器官的技术。 再生医学范围主要涵盖组织工程、再生材料、干细胞三大领域。 (1)干细胞 干细胞是人体的起源细胞,具有自我增殖、向不同方向分化的能力,应用于组织器官受损后的修复和再生。 (2)再生材料 再生材料包括天然高分子、合成高分子、无机材料三大类,每种类型在临床应用上各具优势。 目前较为成熟的再生材料包括:复合透明质酸、胶原蛋白、聚乳酸、丝素蛋白、脱细胞基质等。
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华为玄玑感知系统正式发布:智能穿戴合作方梳理
一. 玄玑感知系统概览 8月28日,华为玄玑感知系统正式发布,搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。 玄玑感知系统是华为穿戴体征监测技术底座,赋予智能穿戴设备更强大的运动健康监测能力,为用户提供更准、更快、更全的体征监测体验。 其使用的先进技术如超隔光玻璃工艺、多光路分区设计、多通道光路架构,保证了运动健康监测的专业性。 二. 玄玑感知系统六大特性 玄玑感知系统以准确、全面、快速、灵活、开放、延展的六大特性,带来全新的健康管理体验: (1)准确:克服了肤色差异、手腕粗细、温度变化、运动干扰等诸多
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IP衍生品行业景气度提升:TCG集换式卡牌产业梳理
一. IP概览 IP即知识财产所有权,主要指具有较大影响力的文化产品或文化形象,按原生类型可分为文学、游戏、影视、动漫四种。 IP之于泛娱乐产品,类似于品牌之于消费品,IP拥有者可通过向下游授权、或开发IP衍生品,从中获得经济利益。 在产业链利益分配上,IP方通常会获得两类收益:一次性支付的版权金、商品销售流水/利润的分成。 二. 集换式卡牌概览 集换式卡牌(TCG)是一种以收集和交换卡牌为核心玩法的游戏,其载体一般是具有特定主题的实体卡牌。 集换式卡牌1993年起源于美国,90年代末在日本兴起
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华为新一代近距无线连接技术:NearLink星闪技术深度解析
一. 星闪技术概览 无线短距通信是指在短距区域内无线设备间的通信,距离通常在10-20m,主要包括蓝牙、WIFI、近场通信NFC技术。 星闪技术NearLink作为新一代无线短距通信标准技术,2020年工x部牵头制定了星闪近距离无线通信标准。 2020年9月,华为主导的星闪联盟正式成立。 2022年11月,星闪1.0标准正式发布。 2023年8月,华为在开发者大会上宣布把星闪引入鸿蒙生态。 2023年9月,华为秋季新品发布会首发星闪商用产品。 相比传统无线连接蓝牙,星闪功耗降低60%、传输速率提
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AI眼镜:AR智能眼镜产业及个股梳理
一. XR技术概览 XR,即扩展现实技术,包括VR、AR、MR等形式,是指通过计算机技术和穿戴设备产生的真实与虚拟结合、可人机交互的环境。 (1)VR:虚拟现实技术,指利用计算机设备创建一个隔绝现实世界的虚拟环境,提供给用户各类感官模拟体验。 (2)AR:增强现实技术,是一种将计算机构建的虚拟物体、场景或信息叠加到现实场景之上的技术。 (3)MR:混合现实技术,是将现实和虚拟世界合并进而产生新的可视化环境,并进行实时互动。 二. AR眼镜商业进程 2023年全球AR眼镜销量为48万台,智能眼镜销
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折叠屏手机增量环节:铰链、UTG个股梳理
一. 折叠屏手机发展现状 2023年全球折叠屏手机出货量约1860万部,三星一家独大,占据全球72%份额,主力机型Galaxy Z Flip 5、Galaxy Z Fold 5。 国内方面,折叠机出货量680万部,同比增长140%;华为、OPPO、vivo、荣耀位居前列,主力机型华为Mate X3、荣耀Magic V2。 从具体形态来看, 折叠屏手机分为横向外折、横向内折、竖向内折三类: (1)横向折叠提供更强的视觉沉浸感,主要面向高端用户群体。 (2)竖向折叠便携性更高,价格实惠,占比在逐步提
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“千帆星座”扬帆起航:商业航天产业全景梳理
一. 消息面汇总 “千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行,这意味着中国版星链即将闪耀星空。 “千帆星座”即G60星链计划,是国内低轨卫星星座项目,于2023年启动建设,包括三代卫星系统,采用全频段、多层多轨道星座设计。 根据规划,一期将完成发射1296颗卫星,未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星,向地面、空中、海上用户提供宽带互联网接入等服务。 国际电信联盟规定:轨道和频段资源获取遵循先到
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风电设备各环节主要厂商梳理
一. 风力发电概览 风力发电是利用风力带动风机叶片旋转,透过增速机将旋转的速度提升来带动发电机发电。 风电作为具有成本优势的清洁能源,成为碳中和的重要基石;我国拥有丰富的风能资源,风电作为可再生能源发展空间巨大。 二. 风电产业链 风电产业链包括: (1)上游风机零部件:叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、塔筒、法兰等。 (2)中游:风电整机制造商。 (3)下游:风电投资运营商。 三. 风机部件梳理 风机内部部件包括叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、减速机等;外部部件包括塔筒、法兰
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自主可控:汽车芯片各环节主要厂商梳理
一. 汽车芯片概览 车载芯片是汽车核心组成部分,车规级芯片标准高于消费级,且认证流程长,故整体市场格局较为稳定。 一款芯片需要2年左右时间完成车规级认证,进入车企供应链后一般拥有5-10年的供货周期。 近年来,受益智能座舱及自动驾驶升级,全球汽车芯片市场规模增速远高于整车销量增速。 其中,车规CIS、智能座舱SoC、自动驾驶SoC、车规存储(DRAM、NAND、NOR)市场显著增量。 二. 汽车芯片分类 汽车芯片按照功能可分为7大类: (1)主控芯片:控制芯片(MCU)、计算芯片(SoC、MPU
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自主可控:MCU(微控制单元)产业及个股梳理
一. MCU概览 集成电路可分为模拟芯片、数字芯片两大类: (1)模拟芯片指用来处理声、光、电、速、温度等自然模拟信号的集成电路,包括信号链芯片、电源管理芯片两类。 (2)数字芯片是对数字信号进行逻辑运算的集成电路,包括逻辑芯片、存储芯片、MCU三类。 MCU即微控制单元,又称单片机,是把CPU做适当缩减,并将内存、USB、LCD驱动电路整合在单一芯片上,形成芯片级的计算机。 MCU处理功能类似于小型CPU,用软件控制取代电子线路控制系统,实现智能化及轻量化控制:MCU=CPU+存储+接口单元。
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新兴市场重回增长:逆变器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 出口数据显示,逆变器5月出口数据环比提升,受益新兴市场增势显著,欧洲市场则仍在去库存阶段: 5月份国内出口逆变器金额,亚洲、拉美实现同环比提升;地区方面,巴基斯坦、印度、巴西增速较快。 亚非拉市场基数较小,叠加今年以来利率降低,带来资金成本好转,需求有所回暖。 欧洲出口金额环比有所改善,但同比仍下降近50%。经历了去年的去库存阶段,目前户储部分还存在库存压力。 二. 逆变器解析 逆变器是光伏发电及储能的核心组件,负责将光伏电池产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采
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2024-07-12 18:06:57
景气度复苏:SoC系统级芯片产业格局及个股梳理
一. 消息面汇总 SoC即系统级芯片,是各类型硬件设备的主控单元,承载着运算控制等核心功能,广泛应用于消费电子、智能家电、汽车电子等领域。 在经历了2021年行业高景气度后,2022年开始整体进入去库存阶段, 芯片价格与毛利率下行、原厂库存走高。 经历2年消化后,今年以来,行业整体库存回到低位,同时原厂也在进行料号的持续升级,产业景气度持续回升。 二. SoC概览 SoC又称片上系统,即在一块芯片上集成一整个信息处理系统,这种集成化设计不仅提高了处理效率,也降低了功耗和成本。 简单来说,SoC芯
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2024-07-11 19:00:48
AI服务器放量带动MLCC:片式多层陶瓷电容产业梳理
一. 消息面汇总 今年上半年AI服务器订单需求稳健增长,下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器、WoA AI赋能笔电,陆续进入量产出货阶段。 预计带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升,并推升MLCC平均售价(ASP): (1)各品牌Windows on Arm(WoA)笔电依赖高通公版设计,其中高容值MLCC用量达八成,每台WoA笔电MLCC总价提高到5.5-6.5美金。 (2)英伟达GB200高容标准品单位用量高,以GB200系统主板为例,MLCC总用量较通用服务器增
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2024-07-10 11:48:11
无人驾驶出租加速落地:百度萝卜快跑无人车合作商梳理
一. 消息面汇总 近日,百度旗下的萝卜快跑无人出租,在武汉全无人订单量迎来了大幅增长,单日单车均值超20单,与传统出租单量相当。 当前萝卜快跑在开放道路提供的累计单量已经超过600万,稳居全球最大的自动驾驶出行服务商,2024年将实现收支平衡。 车费价格对比:以武汉市10km路程为例,萝卜快跑车费4-16元,传统网约车18-30元。 萝卜快跑目前已在全国多个城市开放运营,在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。 二. 萝卜快跑发展回顾 2013年,百度开始布局自动驾驶业务。
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德赛西威
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天迈科技
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2024-07-05 17:11:58
海外供应受限,价格高位平稳:国内锡资源产业梳理
一. 消息面汇总 2024年以来,缅甸佤邦禁矿令延续,并于2月份宣布对锡精矿出口按30%税率收取实物税,于4月份宣布暂停一切矿洞作业和运输。 我国锡矿进口依赖度在40%以上,其中缅甸是第一大进口国,2023年缅甸进口矿占比73%。 受此影响,2024年1-5月,我国缅甸进口锡矿砂及其精矿同比减少38%,全球累计进口同比减少14.4%。 价格方面,2024年4月开始,锡价迎来一波上涨,波动率有所增加;6月以来,锡价高位平稳。 二. 锡概览 锡是一种银白色光泽的低熔点金属,质柔软,展性好,化学性质稳
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2024-09-02 20:27:22
再生医学:干细胞治疗产业梳理
一. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变组织、器官的技术。 再生医学范围主要涵盖组织工程、再生材料、干细胞三大领域。 (1)干细胞 干细胞是人体的起源细胞,具有自我增殖、向不同方向分化的能力,应用于组织器官受损后的修复和再生。 (2)再生材料 再生材料包括天然高分子、合成高分子、无机材料三大类,每种类型在临床应用上各具优势。 目前较为成熟的再生材料包括:复合透明质酸、胶原蛋白、聚乳酸、丝素蛋白、脱细胞基质等。
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中源协和
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冠昊生物
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2024-08-29 18:32:45
华为玄玑感知系统正式发布:智能穿戴合作方梳理
一. 玄玑感知系统概览 8月28日,华为玄玑感知系统正式发布,搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。 玄玑感知系统是华为穿戴体征监测技术底座,赋予智能穿戴设备更强大的运动健康监测能力,为用户提供更准、更快、更全的体征监测体验。 其使用的先进技术如超隔光玻璃工艺、多光路分区设计、多通道光路架构,保证了运动健康监测的专业性。 二. 玄玑感知系统六大特性 玄玑感知系统以准确、全面、快速、灵活、开放、延展的六大特性,带来全新的健康管理体验: (1)准确:克服了肤色差异、手腕粗细、温度变化、运动干扰等诸多
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乐心医疗
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奋达科技
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智动力
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2024-08-28 18:33:02
IP衍生品行业景气度提升:TCG集换式卡牌产业梳理
一. IP概览 IP即知识财产所有权,主要指具有较大影响力的文化产品或文化形象,按原生类型可分为文学、游戏、影视、动漫四种。 IP之于泛娱乐产品,类似于品牌之于消费品,IP拥有者可通过向下游授权、或开发IP衍生品,从中获得经济利益。 在产业链利益分配上,IP方通常会获得两类收益:一次性支付的版权金、商品销售流水/利润的分成。 二. 集换式卡牌概览 集换式卡牌(TCG)是一种以收集和交换卡牌为核心玩法的游戏,其载体一般是具有特定主题的实体卡牌。 集换式卡牌1993年起源于美国,90年代末在日本兴起
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姚记科技
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奥飞娱乐
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华立科技
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2024-08-23 19:28:24
华为新一代近距无线连接技术:NearLink星闪技术深度解析
一. 星闪技术概览 无线短距通信是指在短距区域内无线设备间的通信,距离通常在10-20m,主要包括蓝牙、WIFI、近场通信NFC技术。 星闪技术NearLink作为新一代无线短距通信标准技术,2020年工x部牵头制定了星闪近距离无线通信标准。 2020年9月,华为主导的星闪联盟正式成立。 2022年11月,星闪1.0标准正式发布。 2023年8月,华为在开发者大会上宣布把星闪引入鸿蒙生态。 2023年9月,华为秋季新品发布会首发星闪商用产品。 相比传统无线连接蓝牙,星闪功耗降低60%、传输速率提
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四川长虹
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创维数字
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欧菲光
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润和软件
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中电港
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2024-08-16 19:27:46
AI眼镜:AR智能眼镜产业及个股梳理
一. XR技术概览 XR,即扩展现实技术,包括VR、AR、MR等形式,是指通过计算机技术和穿戴设备产生的真实与虚拟结合、可人机交互的环境。 (1)VR:虚拟现实技术,指利用计算机设备创建一个隔绝现实世界的虚拟环境,提供给用户各类感官模拟体验。 (2)AR:增强现实技术,是一种将计算机构建的虚拟物体、场景或信息叠加到现实场景之上的技术。 (3)MR:混合现实技术,是将现实和虚拟世界合并进而产生新的可视化环境,并进行实时互动。 二. AR眼镜商业进程 2023年全球AR眼镜销量为48万台,智能眼镜销
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创维数字
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博士眼镜
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联合光电
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卓翼科技
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佳禾智能
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2024-08-11 17:27:22
折叠屏手机增量环节:铰链、UTG个股梳理
一. 折叠屏手机发展现状 2023年全球折叠屏手机出货量约1860万部,三星一家独大,占据全球72%份额,主力机型Galaxy Z Flip 5、Galaxy Z Fold 5。 国内方面,折叠机出货量680万部,同比增长140%;华为、OPPO、vivo、荣耀位居前列,主力机型华为Mate X3、荣耀Magic V2。 从具体形态来看, 折叠屏手机分为横向外折、横向内折、竖向内折三类: (1)横向折叠提供更强的视觉沉浸感,主要面向高端用户群体。 (2)竖向折叠便携性更高,价格实惠,占比在逐步提
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精研科技
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2024-07-26 17:28:54
“千帆星座”扬帆起航:商业航天产业全景梳理
一. 消息面汇总 “千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行,这意味着中国版星链即将闪耀星空。 “千帆星座”即G60星链计划,是国内低轨卫星星座项目,于2023年启动建设,包括三代卫星系统,采用全频段、多层多轨道星座设计。 根据规划,一期将完成发射1296颗卫星,未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星,向地面、空中、海上用户提供宽带互联网接入等服务。 国际电信联盟规定:轨道和频段资源获取遵循先到
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航天科技
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上海沪工
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上海瀚讯
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航天晨光
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2024-07-24 18:22:36
风电设备各环节主要厂商梳理
一. 风力发电概览 风力发电是利用风力带动风机叶片旋转,透过增速机将旋转的速度提升来带动发电机发电。 风电作为具有成本优势的清洁能源,成为碳中和的重要基石;我国拥有丰富的风能资源,风电作为可再生能源发展空间巨大。 二. 风电产业链 风电产业链包括: (1)上游风机零部件:叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、塔筒、法兰等。 (2)中游:风电整机制造商。 (3)下游:风电投资运营商。 三. 风机部件梳理 风机内部部件包括叶片、齿轮箱、发电机、轴承、铸件、变流器、减速机等;外部部件包括塔筒、法兰
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金风科技
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2024-07-20 15:03:42
自主可控:汽车芯片各环节主要厂商梳理
一. 汽车芯片概览 车载芯片是汽车核心组成部分,车规级芯片标准高于消费级,且认证流程长,故整体市场格局较为稳定。 一款芯片需要2年左右时间完成车规级认证,进入车企供应链后一般拥有5-10年的供货周期。 近年来,受益智能座舱及自动驾驶升级,全球汽车芯片市场规模增速远高于整车销量增速。 其中,车规CIS、智能座舱SoC、自动驾驶SoC、车规存储(DRAM、NAND、NOR)市场显著增量。 二. 汽车芯片分类 汽车芯片按照功能可分为7大类: (1)主控芯片:控制芯片(MCU)、计算芯片(SoC、MPU
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上海贝岭
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新洁能
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2024-07-19 17:36:12
自主可控:MCU(微控制单元)产业及个股梳理
一. MCU概览 集成电路可分为模拟芯片、数字芯片两大类: (1)模拟芯片指用来处理声、光、电、速、温度等自然模拟信号的集成电路,包括信号链芯片、电源管理芯片两类。 (2)数字芯片是对数字信号进行逻辑运算的集成电路,包括逻辑芯片、存储芯片、MCU三类。 MCU即微控制单元,又称单片机,是把CPU做适当缩减,并将内存、USB、LCD驱动电路整合在单一芯片上,形成芯片级的计算机。 MCU处理功能类似于小型CPU,用软件控制取代电子线路控制系统,实现智能化及轻量化控制:MCU=CPU+存储+接口单元。
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北京君正
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兆易创新
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2024-07-13 17:17:51
新兴市场重回增长:逆变器产业及个股梳理
一. 消息面汇总 出口数据显示,逆变器5月出口数据环比提升,受益新兴市场增势显著,欧洲市场则仍在去库存阶段: 5月份国内出口逆变器金额,亚洲、拉美实现同环比提升;地区方面,巴基斯坦、印度、巴西增速较快。 亚非拉市场基数较小,叠加今年以来利率降低,带来资金成本好转,需求有所回暖。 欧洲出口金额环比有所改善,但同比仍下降近50%。经历了去年的去库存阶段,目前户储部分还存在库存压力。 二. 逆变器解析 逆变器是光伏发电及储能的核心组件,负责将光伏电池产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采
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阳光电源
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锦浪科技
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2024-07-12 18:06:57
景气度复苏:SoC系统级芯片产业格局及个股梳理
一. 消息面汇总 SoC即系统级芯片,是各类型硬件设备的主控单元,承载着运算控制等核心功能,广泛应用于消费电子、智能家电、汽车电子等领域。 在经历了2021年行业高景气度后,2022年开始整体进入去库存阶段, 芯片价格与毛利率下行、原厂库存走高。 经历2年消化后,今年以来,行业整体库存回到低位,同时原厂也在进行料号的持续升级,产业景气度持续回升。 二. SoC概览 SoC又称片上系统,即在一块芯片上集成一整个信息处理系统,这种集成化设计不仅提高了处理效率,也降低了功耗和成本。 简单来说,SoC芯
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AI服务器放量带动MLCC:片式多层陶瓷电容产业梳理
一. 消息面汇总 今年上半年AI服务器订单需求稳健增长,下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器、WoA AI赋能笔电,陆续进入量产出货阶段。 预计带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升,并推升MLCC平均售价(ASP): (1)各品牌Windows on Arm(WoA)笔电依赖高通公版设计,其中高容值MLCC用量达八成,每台WoA笔电MLCC总价提高到5.5-6.5美金。 (2)英伟达GB200高容标准品单位用量高,以GB200系统主板为例,MLCC总用量较通用服务器增
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2024-07-10 11:48:11
无人驾驶出租加速落地:百度萝卜快跑无人车合作商梳理
一. 消息面汇总 近日,百度旗下的萝卜快跑无人出租,在武汉全无人订单量迎来了大幅增长,单日单车均值超20单,与传统出租单量相当。 当前萝卜快跑在开放道路提供的累计单量已经超过600万,稳居全球最大的自动驾驶出行服务商,2024年将实现收支平衡。 车费价格对比:以武汉市10km路程为例,萝卜快跑车费4-16元,传统网约车18-30元。 萝卜快跑目前已在全国多个城市开放运营,在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。 二. 萝卜快跑发展回顾 2013年,百度开始布局自动驾驶业务。
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天迈科技
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海外供应受限,价格高位平稳:国内锡资源产业梳理
一. 消息面汇总 2024年以来,缅甸佤邦禁矿令延续,并于2月份宣布对锡精矿出口按30%税率收取实物税,于4月份宣布暂停一切矿洞作业和运输。 我国锡矿进口依赖度在40%以上,其中缅甸是第一大进口国,2023年缅甸进口矿占比73%。 受此影响,2024年1-5月,我国缅甸进口锡矿砂及其精矿同比减少38%,全球累计进口同比减少14.4%。 价格方面,2024年4月开始,锡价迎来一波上涨,波动率有所增加;6月以来,锡价高位平稳。 二. 锡概览 锡是一种银白色光泽的低熔点金属,质柔软,展性好,化学性质稳
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