小蜜蜂用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

小蜜蜂

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

小蜜蜂

2024-08-14 08:17:10

【美国PPI低于预期，受服务业拖累】

美国7月生产者价格涨幅低于预期，反映出在通胀压力持续放缓的情况下，服务成本今年首次下降。根据美国劳工统计局周二公布的一份报告，最终需求的生产者价格指数环比上涨0.1%。彭博社（Bloomberg）对经济学家进行的一项调查中，预测中值为增长0.2%。与一年前相比，PPI上涨了2.2%。 7月PPI不包括波动较大的食品和能源类别，与上月持平，为四个月来最低。核心PPI同比上涨2.4%。股指期货和国债在报告发布后上涨。批发通胀数据发布在更受密切关注的消费者价格指数之前，预计周三公布的数据将适度增加

S
中信证券

1

5

13

16.51
小蜜蜂

2024-08-14 08:16:12

7月宠物食品线上销售数据（8月13日-第6期）【中金农业】

行业大盘宠物食品 24年7月线上渠道实现销售额20.1亿元，同比增长17.9%，其中天猫/京东/抖音分别同比+13.0%/-7.8%/+57.3%；24年1-7月线上渠道累计实现销售额158.9亿元，同比增长15.8%，其中天猫/京东/抖音分别同比+6.3%/+0.8%/+67.2%。 24年7月重点品牌数据 1）国产品牌：乖宝旗下麦富迪/弗列加特分别同比+13.2%/+121.9%；公司整体线上销售额同比+24.3%；中宠旗下顽皮/Zeal/领先分别同比+7.7%/+93.0%/+125.

S
中信证券

1

2

2

4.58
小蜜蜂

2024-08-13 22:04:05

通威并购润阳的意义

1、光伏产业的并购拉开序幕，且快于预期众所周知，我国光伏产业全面过剩，政府在号召产业链间并购整合，时间也就过了个把月时间，第一单并购就重磅出炉，行动之快速超过预期，这预示着光伏产能出清可能将超出预期。而且，通威作为光伏产业的头号现金王，这个表率作用是个带头大哥的风范，必须点赞。 2、值不值得并购，通威肯定比我们更清楚润阳的主营业务没细研究，网上说其产能以PREC为主，属于落后产能，似乎应该被淘汰，实现自然出清，但润阳毕竟作为一个2022年申报IPO，且预期上市后市值300-400亿的公司，似

S
通威股份

1

0

7

4.54
小蜜蜂

2024-08-13 21:41:59

国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察| 2024.08.13

1.#AI编程助手“Genie”：击败Devin与GPT-4。Genie是一款表现惊人的AI编程助手，击败了Devin和GPT-4，成为全球最强的AI程序员。其在SWE-Bench测试中得分高达30.08%，采用特殊数据集和自我改进机制，在复杂编码中表现出色。目前已开放申请试用，未来将推出更多惊喜功能。（站长之家） 2.#阿里通义千问开源Qwen2-Audio7B语音交互大模型：自由互动、无需输入文本。阿里通义千问开源 Qwen2-Audio 系列的两个模型 Qwen2-Audio-7B 和 Q

S
中信证券

1

0

2

2.47
小蜜蜂

2024-08-13 21:39:00

【天风电新】长高电新更新

特高压、配网多业务均有望突破新市场的弹性标的-0813 ——————————— 结合我们近期的公司调研，对公司基本面及后续增长潜力更新如下： 🌼开关业务 24Q2开始进入特高压及750KV产品密集交付期，公司24年待交付订单包括23年中标的特高压两个直流站+一个交流站，合计接近7000万元；24年新中标特高压订单4500万元。公司24H1新签订单达到3.14亿元，yoy+88%；其中国网集招1.63亿元，yoy+57%，份额提升明显。结合公司在手订单情况，我们预计，24年全年公司开关业务有

S
长高电新

0

0

2

1.83
小蜜蜂

2024-08-13 20:10:35

【个股观点】【云天化】Q2归母同增25%，5%股息率具备较高性价比【中信建投化工】

#Q2产品持续放量、营收环增31% 公司Q2销售磷铵119.8万吨（同比+8%）、复合肥56.1万吨（同比+49%）、尿素80.6万吨（同比+1%）、聚甲醛2.9万吨（同比-1%）、黄磷0.3万吨（同比-55%）、磷酸氢钙15.2万吨（同比+19%），除了聚甲醛和黄磷以外，均实现了不同程度的量增。 #Q2价格价差环比有所收窄、Q3逐渐回暖磷铵和尿素为对公司业绩影响较大的品种，根据百川盈孚，Q2磷铵价差环比Q1 -53元/吨，尿素价差环比+2元/吨；展望三季度，截止8月13日，Q3磷铵价差环比-

S
云天化

0

0

0

0.51
小蜜蜂

2024-08-13 20:09:52

【国信电子｜杰华特重点推荐】多相电源解决方案的核心国产标的

一季度收入环比增长，毛利率环比提高公司1Q24营收3.29亿元(YoY +9%，QoQ +13%)，归母净利润-2.09亿元，毛利率为27.68%（YoY -5.2pct，QoQ +4.9pct）。 30A-90A DrMOS和6相/8相产品量产，覆盖PC、服务器、汽车公司DrMOS采用单芯片方案，产品覆盖从服务器的60A/70A/90A，到车规的50A，再到PC的30A，其中90A DrMOS是2023年重点推出产品。另外，公司6相/8相等多相控制器也已量产，12相等多款产品将在2024年

S
杰华特

1

0

0

0.53
小蜜蜂

2024-08-13 20:08:37

【长江汽车高伊楠团队】比亚迪出海之欧洲

纯电主导新能源市场，加速渠道与产品矩阵布局需求分析：政策退坡短期扰动，纯电需求主导新能源市场。2023年欧洲轻型车销量1625万辆，同比+17.83%；2024年1-5月轻型车销量678万辆，同比增长3.59%。受部分国家政策退坡影响，新能源渗透率略有下滑，纯电需求主导新能源市场。2024年1-5月纯电销量72.3万辆，同比-1.09%，渗透率10.67%。分国家来看，2024年德法英等主流市场轻型车市场增长恢复，除德国奥地利外新能源渗透率向上。车型需求：偏好紧凑型与小型车，新能源渗透率中型

S
比亚迪

0

0

1

1.42
小蜜蜂

2024-08-12 08:59:39

【中信建投新能源·储能】储能跟踪

国内7月份新增并网3.4GW/8.5GWh，同比+80%/114% 国内招标 2024年7月国内新增招标12.30GWh，其中EPC8.51GWh，储能系统3.79GWh。1-7月合计招标97.0GWh，同比增长39.2%。8月第一周国内新增招标440MWh。国内中标——量 7月新增中标总容量19.64GWh，其中EPC3.91GWh，储能系统15.73GWh。1-7月份合计中标71.47GWh，同比增长47.2%。国内中标——价 2024年7月储能EPC项目均价为1.07元/Wh，环比6月

S
中信证券

1

2

1

3.50
小蜜蜂

2024-08-12 08:58:51

锡观点：锡价企稳反弹，或迎来配置机会

短期价格下跌，锡锭库存大幅去化 7月中旬以来锡价持续回调，激发了下游企业补库的积极性，终端企业订单意愿显著提升。截止2024年8月9日，三地（苏州、上海、广东）社会库存总量11700吨，环比下降1254吨，较年内高点下降39.72%。预计三季度末锡锭库存降至1万吨内。半导体需求复苏，锡消费企稳回升今年以来，我国锡锭表观需求量保持波动上升趋势，近期表需已高于前三年同期水平，锡需求延续回暖趋势。其中，半导体需求复苏，据全球半导体行业协会（SIA），全球半导体行业销售额已连续7个月实现同比正增长，

S
华锡有色

4

4

3

5.45
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:55

红包白酒核心品牌批价和库存更新：中秋打款陆续开始沟通【长江食品 2024-8-11】

【茅台】：本周飞天散瓶批价在2400-2450，整箱批价2650-2800左右、环比均略有上涨。目前部分经销商已完成8月打款，发货节奏看，经销商基本均已收到7月配额、同时12瓶/箱可不拆箱销售。【五粮液】：本周普五批价在930-940，部分区域略涨。部分区域经销商反馈已经完成80%回款要求、发货进度达到65%左右。部分经销商已开始新价格打款。【国窖】：本周国窖批价在860-870、环比略涨。①目前公司回款进度预计在55%-65%，国窖5-6月份追进度库存有所增加，西南和华北区域库存情况相对较

S
酒鬼酒

0

1

1

1.58
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:17

百亚股份核心要点

Q2业绩：单Q2实现收入7.67亿元（同比+79.6%），归母净利润0.77亿元（同比+49.4%），扣非归母净利润0.75亿元（同比+50.6%）。业绩大超预期。大健康：24H1自由点片单价同比提升接近8%、大健康系列占比达42%。益生菌基础款主要针对Z世代、小镇青年，益生菌Pro主攻新锐白领、资深中产，同步推广。核心省份：川渝云贵陕缺货至3月底；24H1川渝收入同比+11%（原预期高个位数）、云贵陕收入同比+20%；当前川渝净利率接近30%。外围省份：24Q2外围省份收入同比+83%（

S
百亚股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:45

【国盛钢铁】钢厂减产增多

本周商品继续调整，黑色系商品价格表现不佳。有效需求不足是现阶段最大的问题。今年财政基调积极，但实际落地执行进度较慢。上半年财政支出进度低于预期是造成钢铁需求二季度后逐步走弱的主因，近期钢厂由于亏损加重开始主动减产。后期我们主要关注今年财政支出的落地节奏。7月底政治局会议强调了今年经济发展目标，整体基调更加积极，提出政策要“持续用力、更加给力。”重点要落实目前的政策。大概率积极财政政策8月落地，专项债发行使用会加快，特别国债资金开始使用，政策效果会比上半年好一些，但最终执行情况仍待观察。如果财

S
南钢股份

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:14

【兴证电子】7月29日-8月4日国内手机销量数据更新

BCI公布0729-0804国内市场手机销量数据，国内市场手机销量为551.5万部，同比+8.2%，环比+0.7%，苹果/非苹果手机销量分别为61.5/490.0万部，同比分别+5.5%/+8.6%，非苹果手机中华为/荣耀/小米/OPPO/vivo销量分别为80.4/86.1/93/70.7/75.5万部，同比分别+51.7%/-11.2%/+25.7%/-9.6%/+8.2%。市占率方面，苹果/华为/荣耀/小米/OPPO/vivo分别为11.2%/14.6%/15.6%/16.9%/12.8

S
宜安科技

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:55:17

【长江化工 | 万华化学周度更新】纯MDI、TDI持续涨价

【MDI】聚合MDI上海某工厂指导价持稳跟进，周内市场消息面较为平静，下游及终端需求恢复缓慢，场内零星刚需小单维系，加上月初供方合约量的释放，场内货源有所填充，持货商出货积极性不减，市场商谈出货为主；纯MDI淡季行情影响尚存，终端需求跟进能力有限，下游企业成品库存仍待消化，场内阶段性采购时间较短，整体订单量对市场提振作用有限。聚合/纯MDI最新价格每吨1.74W（周环比+0.0%）/1.90W（周环比+1.6%）【TDI】在供应缩量和需求增量的预期下，场内信心有所增加，中间商不断上调报盘，下游

S
荣万家

3

3

4

8.12

前往

页

小蜜蜂

2024-08-14 08:17:10

【美国PPI低于预期，受服务业拖累】

美国7月生产者价格涨幅低于预期，反映出在通胀压力持续放缓的情况下，服务成本今年首次下降。根据美国劳工统计局周二公布的一份报告，最终需求的生产者价格指数环比上涨0.1%。彭博社（Bloomberg）对经济学家进行的一项调查中，预测中值为增长0.2%。与一年前相比，PPI上涨了2.2%。 7月PPI不包括波动较大的食品和能源类别，与上月持平，为四个月来最低。核心PPI同比上涨2.4%。股指期货和国债在报告发布后上涨。批发通胀数据发布在更受密切关注的消费者价格指数之前，预计周三公布的数据将适度增加

S
中信证券

1

5

13

16.51
小蜜蜂

2024-08-14 08:16:12

7月宠物食品线上销售数据（8月13日-第6期）【中金农业】

行业大盘宠物食品 24年7月线上渠道实现销售额20.1亿元，同比增长17.9%，其中天猫/京东/抖音分别同比+13.0%/-7.8%/+57.3%；24年1-7月线上渠道累计实现销售额158.9亿元，同比增长15.8%，其中天猫/京东/抖音分别同比+6.3%/+0.8%/+67.2%。 24年7月重点品牌数据 1）国产品牌：乖宝旗下麦富迪/弗列加特分别同比+13.2%/+121.9%；公司整体线上销售额同比+24.3%；中宠旗下顽皮/Zeal/领先分别同比+7.7%/+93.0%/+125.

S
中信证券

1

2

2

4.58
小蜜蜂

2024-08-13 22:04:05

通威并购润阳的意义

1、光伏产业的并购拉开序幕，且快于预期众所周知，我国光伏产业全面过剩，政府在号召产业链间并购整合，时间也就过了个把月时间，第一单并购就重磅出炉，行动之快速超过预期，这预示着光伏产能出清可能将超出预期。而且，通威作为光伏产业的头号现金王，这个表率作用是个带头大哥的风范，必须点赞。 2、值不值得并购，通威肯定比我们更清楚润阳的主营业务没细研究，网上说其产能以PREC为主，属于落后产能，似乎应该被淘汰，实现自然出清，但润阳毕竟作为一个2022年申报IPO，且预期上市后市值300-400亿的公司，似

S
通威股份

1

0

7

4.54
小蜜蜂

2024-08-13 21:41:59

国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察| 2024.08.13

1.#AI编程助手“Genie”：击败Devin与GPT-4。Genie是一款表现惊人的AI编程助手，击败了Devin和GPT-4，成为全球最强的AI程序员。其在SWE-Bench测试中得分高达30.08%，采用特殊数据集和自我改进机制，在复杂编码中表现出色。目前已开放申请试用，未来将推出更多惊喜功能。（站长之家） 2.#阿里通义千问开源Qwen2-Audio7B语音交互大模型：自由互动、无需输入文本。阿里通义千问开源 Qwen2-Audio 系列的两个模型 Qwen2-Audio-7B 和 Q

S
中信证券

1

0

2

2.47
小蜜蜂

2024-08-13 21:39:00

【天风电新】长高电新更新

特高压、配网多业务均有望突破新市场的弹性标的-0813 ——————————— 结合我们近期的公司调研，对公司基本面及后续增长潜力更新如下： 🌼开关业务 24Q2开始进入特高压及750KV产品密集交付期，公司24年待交付订单包括23年中标的特高压两个直流站+一个交流站，合计接近7000万元；24年新中标特高压订单4500万元。公司24H1新签订单达到3.14亿元，yoy+88%；其中国网集招1.63亿元，yoy+57%，份额提升明显。结合公司在手订单情况，我们预计，24年全年公司开关业务有

S
长高电新

0

0

2

1.83
小蜜蜂

2024-08-13 20:10:35

【个股观点】【云天化】Q2归母同增25%，5%股息率具备较高性价比【中信建投化工】

#Q2产品持续放量、营收环增31% 公司Q2销售磷铵119.8万吨（同比+8%）、复合肥56.1万吨（同比+49%）、尿素80.6万吨（同比+1%）、聚甲醛2.9万吨（同比-1%）、黄磷0.3万吨（同比-55%）、磷酸氢钙15.2万吨（同比+19%），除了聚甲醛和黄磷以外，均实现了不同程度的量增。 #Q2价格价差环比有所收窄、Q3逐渐回暖磷铵和尿素为对公司业绩影响较大的品种，根据百川盈孚，Q2磷铵价差环比Q1 -53元/吨，尿素价差环比+2元/吨；展望三季度，截止8月13日，Q3磷铵价差环比-

S
云天化

0

0

0

0.51
小蜜蜂

2024-08-13 20:09:52

【国信电子｜杰华特重点推荐】多相电源解决方案的核心国产标的

一季度收入环比增长，毛利率环比提高公司1Q24营收3.29亿元(YoY +9%，QoQ +13%)，归母净利润-2.09亿元，毛利率为27.68%（YoY -5.2pct，QoQ +4.9pct）。 30A-90A DrMOS和6相/8相产品量产，覆盖PC、服务器、汽车公司DrMOS采用单芯片方案，产品覆盖从服务器的60A/70A/90A，到车规的50A，再到PC的30A，其中90A DrMOS是2023年重点推出产品。另外，公司6相/8相等多相控制器也已量产，12相等多款产品将在2024年

S
杰华特

1

0

0

0.53
小蜜蜂

2024-08-13 20:08:37

【长江汽车高伊楠团队】比亚迪出海之欧洲

纯电主导新能源市场，加速渠道与产品矩阵布局需求分析：政策退坡短期扰动，纯电需求主导新能源市场。2023年欧洲轻型车销量1625万辆，同比+17.83%；2024年1-5月轻型车销量678万辆，同比增长3.59%。受部分国家政策退坡影响，新能源渗透率略有下滑，纯电需求主导新能源市场。2024年1-5月纯电销量72.3万辆，同比-1.09%，渗透率10.67%。分国家来看，2024年德法英等主流市场轻型车市场增长恢复，除德国奥地利外新能源渗透率向上。车型需求：偏好紧凑型与小型车，新能源渗透率中型

S
比亚迪

0

0

1

1.42
小蜜蜂

2024-08-12 08:59:39

【中信建投新能源·储能】储能跟踪

国内7月份新增并网3.4GW/8.5GWh，同比+80%/114% 国内招标 2024年7月国内新增招标12.30GWh，其中EPC8.51GWh，储能系统3.79GWh。1-7月合计招标97.0GWh，同比增长39.2%。8月第一周国内新增招标440MWh。国内中标——量 7月新增中标总容量19.64GWh，其中EPC3.91GWh，储能系统15.73GWh。1-7月份合计中标71.47GWh，同比增长47.2%。国内中标——价 2024年7月储能EPC项目均价为1.07元/Wh，环比6月

S
中信证券

1

2

1

3.50
小蜜蜂

2024-08-12 08:58:51

锡观点：锡价企稳反弹，或迎来配置机会

短期价格下跌，锡锭库存大幅去化 7月中旬以来锡价持续回调，激发了下游企业补库的积极性，终端企业订单意愿显著提升。截止2024年8月9日，三地（苏州、上海、广东）社会库存总量11700吨，环比下降1254吨，较年内高点下降39.72%。预计三季度末锡锭库存降至1万吨内。半导体需求复苏，锡消费企稳回升今年以来，我国锡锭表观需求量保持波动上升趋势，近期表需已高于前三年同期水平，锡需求延续回暖趋势。其中，半导体需求复苏，据全球半导体行业协会（SIA），全球半导体行业销售额已连续7个月实现同比正增长，

S
华锡有色

4

4

3

5.45
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:55

红包白酒核心品牌批价和库存更新：中秋打款陆续开始沟通【长江食品 2024-8-11】

【茅台】：本周飞天散瓶批价在2400-2450，整箱批价2650-2800左右、环比均略有上涨。目前部分经销商已完成8月打款，发货节奏看，经销商基本均已收到7月配额、同时12瓶/箱可不拆箱销售。【五粮液】：本周普五批价在930-940，部分区域略涨。部分区域经销商反馈已经完成80%回款要求、发货进度达到65%左右。部分经销商已开始新价格打款。【国窖】：本周国窖批价在860-870、环比略涨。①目前公司回款进度预计在55%-65%，国窖5-6月份追进度库存有所增加，西南和华北区域库存情况相对较

S
酒鬼酒

0

1

1

1.58
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:17

百亚股份核心要点

Q2业绩：单Q2实现收入7.67亿元（同比+79.6%），归母净利润0.77亿元（同比+49.4%），扣非归母净利润0.75亿元（同比+50.6%）。业绩大超预期。大健康：24H1自由点片单价同比提升接近8%、大健康系列占比达42%。益生菌基础款主要针对Z世代、小镇青年，益生菌Pro主攻新锐白领、资深中产，同步推广。核心省份：川渝云贵陕缺货至3月底；24H1川渝收入同比+11%（原预期高个位数）、云贵陕收入同比+20%；当前川渝净利率接近30%。外围省份：24Q2外围省份收入同比+83%（

S
百亚股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:45

【国盛钢铁】钢厂减产增多

本周商品继续调整，黑色系商品价格表现不佳。有效需求不足是现阶段最大的问题。今年财政基调积极，但实际落地执行进度较慢。上半年财政支出进度低于预期是造成钢铁需求二季度后逐步走弱的主因，近期钢厂由于亏损加重开始主动减产。后期我们主要关注今年财政支出的落地节奏。7月底政治局会议强调了今年经济发展目标，整体基调更加积极，提出政策要“持续用力、更加给力。”重点要落实目前的政策。大概率积极财政政策8月落地，专项债发行使用会加快，特别国债资金开始使用，政策效果会比上半年好一些，但最终执行情况仍待观察。如果财

S
南钢股份

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:14

【兴证电子】7月29日-8月4日国内手机销量数据更新

BCI公布0729-0804国内市场手机销量数据，国内市场手机销量为551.5万部，同比+8.2%，环比+0.7%，苹果/非苹果手机销量分别为61.5/490.0万部，同比分别+5.5%/+8.6%，非苹果手机中华为/荣耀/小米/OPPO/vivo销量分别为80.4/86.1/93/70.7/75.5万部，同比分别+51.7%/-11.2%/+25.7%/-9.6%/+8.2%。市占率方面，苹果/华为/荣耀/小米/OPPO/vivo分别为11.2%/14.6%/15.6%/16.9%/12.8

S
宜安科技

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:55:17

【长江化工 | 万华化学周度更新】纯MDI、TDI持续涨价

【MDI】聚合MDI上海某工厂指导价持稳跟进，周内市场消息面较为平静，下游及终端需求恢复缓慢，场内零星刚需小单维系，加上月初供方合约量的释放，场内货源有所填充，持货商出货积极性不减，市场商谈出货为主；纯MDI淡季行情影响尚存，终端需求跟进能力有限，下游企业成品库存仍待消化，场内阶段性采购时间较短，整体订单量对市场提振作用有限。聚合/纯MDI最新价格每吨1.74W（周环比+0.0%）/1.90W（周环比+1.6%）【TDI】在供应缩量和需求增量的预期下，场内信心有所增加，中间商不断上调报盘，下游

S
荣万家

3

3

4

8.12

前往

页

小蜜蜂

2024-08-14 08:17:10

【美国PPI低于预期，受服务业拖累】

美国7月生产者价格涨幅低于预期，反映出在通胀压力持续放缓的情况下，服务成本今年首次下降。根据美国劳工统计局周二公布的一份报告，最终需求的生产者价格指数环比上涨0.1%。彭博社（Bloomberg）对经济学家进行的一项调查中，预测中值为增长0.2%。与一年前相比，PPI上涨了2.2%。 7月PPI不包括波动较大的食品和能源类别，与上月持平，为四个月来最低。核心PPI同比上涨2.4%。股指期货和国债在报告发布后上涨。批发通胀数据发布在更受密切关注的消费者价格指数之前，预计周三公布的数据将适度增加

S
中信证券

1

5

13

16.51
小蜜蜂

2024-08-14 08:16:12

7月宠物食品线上销售数据（8月13日-第6期）【中金农业】

行业大盘宠物食品 24年7月线上渠道实现销售额20.1亿元，同比增长17.9%，其中天猫/京东/抖音分别同比+13.0%/-7.8%/+57.3%；24年1-7月线上渠道累计实现销售额158.9亿元，同比增长15.8%，其中天猫/京东/抖音分别同比+6.3%/+0.8%/+67.2%。 24年7月重点品牌数据 1）国产品牌：乖宝旗下麦富迪/弗列加特分别同比+13.2%/+121.9%；公司整体线上销售额同比+24.3%；中宠旗下顽皮/Zeal/领先分别同比+7.7%/+93.0%/+125.

S
中信证券

1

2

2

4.58
小蜜蜂

2024-08-13 22:04:05

通威并购润阳的意义

1、光伏产业的并购拉开序幕，且快于预期众所周知，我国光伏产业全面过剩，政府在号召产业链间并购整合，时间也就过了个把月时间，第一单并购就重磅出炉，行动之快速超过预期，这预示着光伏产能出清可能将超出预期。而且，通威作为光伏产业的头号现金王，这个表率作用是个带头大哥的风范，必须点赞。 2、值不值得并购，通威肯定比我们更清楚润阳的主营业务没细研究，网上说其产能以PREC为主，属于落后产能，似乎应该被淘汰，实现自然出清，但润阳毕竟作为一个2022年申报IPO，且预期上市后市值300-400亿的公司，似

S
通威股份

1

0

7

4.54
小蜜蜂

2024-08-13 21:41:59

国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察| 2024.08.13

1.#AI编程助手“Genie”：击败Devin与GPT-4。Genie是一款表现惊人的AI编程助手，击败了Devin和GPT-4，成为全球最强的AI程序员。其在SWE-Bench测试中得分高达30.08%，采用特殊数据集和自我改进机制，在复杂编码中表现出色。目前已开放申请试用，未来将推出更多惊喜功能。（站长之家） 2.#阿里通义千问开源Qwen2-Audio7B语音交互大模型：自由互动、无需输入文本。阿里通义千问开源 Qwen2-Audio 系列的两个模型 Qwen2-Audio-7B 和 Q

S
中信证券

1

0

2

2.47
小蜜蜂

2024-08-13 21:39:00

【天风电新】长高电新更新

特高压、配网多业务均有望突破新市场的弹性标的-0813 ——————————— 结合我们近期的公司调研，对公司基本面及后续增长潜力更新如下： 🌼开关业务 24Q2开始进入特高压及750KV产品密集交付期，公司24年待交付订单包括23年中标的特高压两个直流站+一个交流站，合计接近7000万元；24年新中标特高压订单4500万元。公司24H1新签订单达到3.14亿元，yoy+88%；其中国网集招1.63亿元，yoy+57%，份额提升明显。结合公司在手订单情况，我们预计，24年全年公司开关业务有

S
长高电新

0

0

2

1.83
小蜜蜂

2024-08-13 20:10:35

【个股观点】【云天化】Q2归母同增25%，5%股息率具备较高性价比【中信建投化工】

#Q2产品持续放量、营收环增31% 公司Q2销售磷铵119.8万吨（同比+8%）、复合肥56.1万吨（同比+49%）、尿素80.6万吨（同比+1%）、聚甲醛2.9万吨（同比-1%）、黄磷0.3万吨（同比-55%）、磷酸氢钙15.2万吨（同比+19%），除了聚甲醛和黄磷以外，均实现了不同程度的量增。 #Q2价格价差环比有所收窄、Q3逐渐回暖磷铵和尿素为对公司业绩影响较大的品种，根据百川盈孚，Q2磷铵价差环比Q1 -53元/吨，尿素价差环比+2元/吨；展望三季度，截止8月13日，Q3磷铵价差环比-

S
云天化

0

0

0

0.51
小蜜蜂

2024-08-13 20:09:52

【国信电子｜杰华特重点推荐】多相电源解决方案的核心国产标的

一季度收入环比增长，毛利率环比提高公司1Q24营收3.29亿元(YoY +9%，QoQ +13%)，归母净利润-2.09亿元，毛利率为27.68%（YoY -5.2pct，QoQ +4.9pct）。 30A-90A DrMOS和6相/8相产品量产，覆盖PC、服务器、汽车公司DrMOS采用单芯片方案，产品覆盖从服务器的60A/70A/90A，到车规的50A，再到PC的30A，其中90A DrMOS是2023年重点推出产品。另外，公司6相/8相等多相控制器也已量产，12相等多款产品将在2024年

S
杰华特

1

0

0

0.53
小蜜蜂

2024-08-13 20:08:37

【长江汽车高伊楠团队】比亚迪出海之欧洲

纯电主导新能源市场，加速渠道与产品矩阵布局需求分析：政策退坡短期扰动，纯电需求主导新能源市场。2023年欧洲轻型车销量1625万辆，同比+17.83%；2024年1-5月轻型车销量678万辆，同比增长3.59%。受部分国家政策退坡影响，新能源渗透率略有下滑，纯电需求主导新能源市场。2024年1-5月纯电销量72.3万辆，同比-1.09%，渗透率10.67%。分国家来看，2024年德法英等主流市场轻型车市场增长恢复，除德国奥地利外新能源渗透率向上。车型需求：偏好紧凑型与小型车，新能源渗透率中型

S
比亚迪

0

0

1

1.42
小蜜蜂

2024-08-12 08:59:39

【中信建投新能源·储能】储能跟踪

国内7月份新增并网3.4GW/8.5GWh，同比+80%/114% 国内招标 2024年7月国内新增招标12.30GWh，其中EPC8.51GWh，储能系统3.79GWh。1-7月合计招标97.0GWh，同比增长39.2%。8月第一周国内新增招标440MWh。国内中标——量 7月新增中标总容量19.64GWh，其中EPC3.91GWh，储能系统15.73GWh。1-7月份合计中标71.47GWh，同比增长47.2%。国内中标——价 2024年7月储能EPC项目均价为1.07元/Wh，环比6月

S
中信证券

1

2

1

3.50
小蜜蜂

2024-08-12 08:58:51

锡观点：锡价企稳反弹，或迎来配置机会

短期价格下跌，锡锭库存大幅去化 7月中旬以来锡价持续回调，激发了下游企业补库的积极性，终端企业订单意愿显著提升。截止2024年8月9日，三地（苏州、上海、广东）社会库存总量11700吨，环比下降1254吨，较年内高点下降39.72%。预计三季度末锡锭库存降至1万吨内。半导体需求复苏，锡消费企稳回升今年以来，我国锡锭表观需求量保持波动上升趋势，近期表需已高于前三年同期水平，锡需求延续回暖趋势。其中，半导体需求复苏，据全球半导体行业协会（SIA），全球半导体行业销售额已连续7个月实现同比正增长，

S
华锡有色

4

4

3

5.45
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:55

红包白酒核心品牌批价和库存更新：中秋打款陆续开始沟通【长江食品 2024-8-11】

【茅台】：本周飞天散瓶批价在2400-2450，整箱批价2650-2800左右、环比均略有上涨。目前部分经销商已完成8月打款，发货节奏看，经销商基本均已收到7月配额、同时12瓶/箱可不拆箱销售。【五粮液】：本周普五批价在930-940，部分区域略涨。部分区域经销商反馈已经完成80%回款要求、发货进度达到65%左右。部分经销商已开始新价格打款。【国窖】：本周国窖批价在860-870、环比略涨。①目前公司回款进度预计在55%-65%，国窖5-6月份追进度库存有所增加，西南和华北区域库存情况相对较

S
酒鬼酒

0

1

1

1.58
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:17

百亚股份核心要点

Q2业绩：单Q2实现收入7.67亿元（同比+79.6%），归母净利润0.77亿元（同比+49.4%），扣非归母净利润0.75亿元（同比+50.6%）。业绩大超预期。大健康：24H1自由点片单价同比提升接近8%、大健康系列占比达42%。益生菌基础款主要针对Z世代、小镇青年，益生菌Pro主攻新锐白领、资深中产，同步推广。核心省份：川渝云贵陕缺货至3月底；24H1川渝收入同比+11%（原预期高个位数）、云贵陕收入同比+20%；当前川渝净利率接近30%。外围省份：24Q2外围省份收入同比+83%（

S
百亚股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:45

【国盛钢铁】钢厂减产增多

本周商品继续调整，黑色系商品价格表现不佳。有效需求不足是现阶段最大的问题。今年财政基调积极，但实际落地执行进度较慢。上半年财政支出进度低于预期是造成钢铁需求二季度后逐步走弱的主因，近期钢厂由于亏损加重开始主动减产。后期我们主要关注今年财政支出的落地节奏。7月底政治局会议强调了今年经济发展目标，整体基调更加积极，提出政策要“持续用力、更加给力。”重点要落实目前的政策。大概率积极财政政策8月落地，专项债发行使用会加快，特别国债资金开始使用，政策效果会比上半年好一些，但最终执行情况仍待观察。如果财

S
南钢股份

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:14

【兴证电子】7月29日-8月4日国内手机销量数据更新

BCI公布0729-0804国内市场手机销量数据，国内市场手机销量为551.5万部，同比+8.2%，环比+0.7%，苹果/非苹果手机销量分别为61.5/490.0万部，同比分别+5.5%/+8.6%，非苹果手机中华为/荣耀/小米/OPPO/vivo销量分别为80.4/86.1/93/70.7/75.5万部，同比分别+51.7%/-11.2%/+25.7%/-9.6%/+8.2%。市占率方面，苹果/华为/荣耀/小米/OPPO/vivo分别为11.2%/14.6%/15.6%/16.9%/12.8

S
宜安科技

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:55:17

【长江化工 | 万华化学周度更新】纯MDI、TDI持续涨价

【MDI】聚合MDI上海某工厂指导价持稳跟进，周内市场消息面较为平静，下游及终端需求恢复缓慢，场内零星刚需小单维系，加上月初供方合约量的释放，场内货源有所填充，持货商出货积极性不减，市场商谈出货为主；纯MDI淡季行情影响尚存，终端需求跟进能力有限，下游企业成品库存仍待消化，场内阶段性采购时间较短，整体订单量对市场提振作用有限。聚合/纯MDI最新价格每吨1.74W（周环比+0.0%）/1.90W（周环比+1.6%）【TDI】在供应缩量和需求增量的预期下，场内信心有所增加，中间商不断上调报盘，下游

S
荣万家

3

3

4

8.12

前往

页

小蜜蜂

2024-08-14 08:17:10

【美国PPI低于预期，受服务业拖累】

美国7月生产者价格涨幅低于预期，反映出在通胀压力持续放缓的情况下，服务成本今年首次下降。根据美国劳工统计局周二公布的一份报告，最终需求的生产者价格指数环比上涨0.1%。彭博社（Bloomberg）对经济学家进行的一项调查中，预测中值为增长0.2%。与一年前相比，PPI上涨了2.2%。 7月PPI不包括波动较大的食品和能源类别，与上月持平，为四个月来最低。核心PPI同比上涨2.4%。股指期货和国债在报告发布后上涨。批发通胀数据发布在更受密切关注的消费者价格指数之前，预计周三公布的数据将适度增加

S
中信证券

1

5

13

16.51
小蜜蜂

2024-08-14 08:16:12

7月宠物食品线上销售数据（8月13日-第6期）【中金农业】

行业大盘宠物食品 24年7月线上渠道实现销售额20.1亿元，同比增长17.9%，其中天猫/京东/抖音分别同比+13.0%/-7.8%/+57.3%；24年1-7月线上渠道累计实现销售额158.9亿元，同比增长15.8%，其中天猫/京东/抖音分别同比+6.3%/+0.8%/+67.2%。 24年7月重点品牌数据 1）国产品牌：乖宝旗下麦富迪/弗列加特分别同比+13.2%/+121.9%；公司整体线上销售额同比+24.3%；中宠旗下顽皮/Zeal/领先分别同比+7.7%/+93.0%/+125.

S
中信证券

1

2

2

4.58
小蜜蜂

2024-08-13 22:04:05

通威并购润阳的意义

1、光伏产业的并购拉开序幕，且快于预期众所周知，我国光伏产业全面过剩，政府在号召产业链间并购整合，时间也就过了个把月时间，第一单并购就重磅出炉，行动之快速超过预期，这预示着光伏产能出清可能将超出预期。而且，通威作为光伏产业的头号现金王，这个表率作用是个带头大哥的风范，必须点赞。 2、值不值得并购，通威肯定比我们更清楚润阳的主营业务没细研究，网上说其产能以PREC为主，属于落后产能，似乎应该被淘汰，实现自然出清，但润阳毕竟作为一个2022年申报IPO，且预期上市后市值300-400亿的公司，似

S
通威股份

1

0

7

4.54
小蜜蜂

2024-08-13 21:41:59

国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察| 2024.08.13

1.#AI编程助手“Genie”：击败Devin与GPT-4。Genie是一款表现惊人的AI编程助手，击败了Devin和GPT-4，成为全球最强的AI程序员。其在SWE-Bench测试中得分高达30.08%，采用特殊数据集和自我改进机制，在复杂编码中表现出色。目前已开放申请试用，未来将推出更多惊喜功能。（站长之家） 2.#阿里通义千问开源Qwen2-Audio7B语音交互大模型：自由互动、无需输入文本。阿里通义千问开源 Qwen2-Audio 系列的两个模型 Qwen2-Audio-7B 和 Q

S
中信证券

1

0

2

2.47
小蜜蜂

2024-08-13 21:39:00

【天风电新】长高电新更新

特高压、配网多业务均有望突破新市场的弹性标的-0813 ——————————— 结合我们近期的公司调研，对公司基本面及后续增长潜力更新如下： 🌼开关业务 24Q2开始进入特高压及750KV产品密集交付期，公司24年待交付订单包括23年中标的特高压两个直流站+一个交流站，合计接近7000万元；24年新中标特高压订单4500万元。公司24H1新签订单达到3.14亿元，yoy+88%；其中国网集招1.63亿元，yoy+57%，份额提升明显。结合公司在手订单情况，我们预计，24年全年公司开关业务有

S
长高电新

0

0

2

1.83
小蜜蜂

2024-08-13 20:10:35

【个股观点】【云天化】Q2归母同增25%，5%股息率具备较高性价比【中信建投化工】

#Q2产品持续放量、营收环增31% 公司Q2销售磷铵119.8万吨（同比+8%）、复合肥56.1万吨（同比+49%）、尿素80.6万吨（同比+1%）、聚甲醛2.9万吨（同比-1%）、黄磷0.3万吨（同比-55%）、磷酸氢钙15.2万吨（同比+19%），除了聚甲醛和黄磷以外，均实现了不同程度的量增。 #Q2价格价差环比有所收窄、Q3逐渐回暖磷铵和尿素为对公司业绩影响较大的品种，根据百川盈孚，Q2磷铵价差环比Q1 -53元/吨，尿素价差环比+2元/吨；展望三季度，截止8月13日，Q3磷铵价差环比-

S
云天化

0

0

0

0.51
小蜜蜂

2024-08-13 20:09:52

【国信电子｜杰华特重点推荐】多相电源解决方案的核心国产标的

一季度收入环比增长，毛利率环比提高公司1Q24营收3.29亿元(YoY +9%，QoQ +13%)，归母净利润-2.09亿元，毛利率为27.68%（YoY -5.2pct，QoQ +4.9pct）。 30A-90A DrMOS和6相/8相产品量产，覆盖PC、服务器、汽车公司DrMOS采用单芯片方案，产品覆盖从服务器的60A/70A/90A，到车规的50A，再到PC的30A，其中90A DrMOS是2023年重点推出产品。另外，公司6相/8相等多相控制器也已量产，12相等多款产品将在2024年

S
杰华特

1

0

0

0.53
小蜜蜂

2024-08-13 20:08:37

【长江汽车高伊楠团队】比亚迪出海之欧洲

纯电主导新能源市场，加速渠道与产品矩阵布局需求分析：政策退坡短期扰动，纯电需求主导新能源市场。2023年欧洲轻型车销量1625万辆，同比+17.83%；2024年1-5月轻型车销量678万辆，同比增长3.59%。受部分国家政策退坡影响，新能源渗透率略有下滑，纯电需求主导新能源市场。2024年1-5月纯电销量72.3万辆，同比-1.09%，渗透率10.67%。分国家来看，2024年德法英等主流市场轻型车市场增长恢复，除德国奥地利外新能源渗透率向上。车型需求：偏好紧凑型与小型车，新能源渗透率中型

S
比亚迪

0

0

1

1.42
小蜜蜂

2024-08-12 08:59:39

【中信建投新能源·储能】储能跟踪

国内7月份新增并网3.4GW/8.5GWh，同比+80%/114% 国内招标 2024年7月国内新增招标12.30GWh，其中EPC8.51GWh，储能系统3.79GWh。1-7月合计招标97.0GWh，同比增长39.2%。8月第一周国内新增招标440MWh。国内中标——量 7月新增中标总容量19.64GWh，其中EPC3.91GWh，储能系统15.73GWh。1-7月份合计中标71.47GWh，同比增长47.2%。国内中标——价 2024年7月储能EPC项目均价为1.07元/Wh，环比6月

S
中信证券

1

2

1

3.50
小蜜蜂

2024-08-12 08:58:51

锡观点：锡价企稳反弹，或迎来配置机会

短期价格下跌，锡锭库存大幅去化 7月中旬以来锡价持续回调，激发了下游企业补库的积极性，终端企业订单意愿显著提升。截止2024年8月9日，三地（苏州、上海、广东）社会库存总量11700吨，环比下降1254吨，较年内高点下降39.72%。预计三季度末锡锭库存降至1万吨内。半导体需求复苏，锡消费企稳回升今年以来，我国锡锭表观需求量保持波动上升趋势，近期表需已高于前三年同期水平，锡需求延续回暖趋势。其中，半导体需求复苏，据全球半导体行业协会（SIA），全球半导体行业销售额已连续7个月实现同比正增长，

S
华锡有色

4

4

3

5.45
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:55

红包白酒核心品牌批价和库存更新：中秋打款陆续开始沟通【长江食品 2024-8-11】

【茅台】：本周飞天散瓶批价在2400-2450，整箱批价2650-2800左右、环比均略有上涨。目前部分经销商已完成8月打款，发货节奏看，经销商基本均已收到7月配额、同时12瓶/箱可不拆箱销售。【五粮液】：本周普五批价在930-940，部分区域略涨。部分区域经销商反馈已经完成80%回款要求、发货进度达到65%左右。部分经销商已开始新价格打款。【国窖】：本周国窖批价在860-870、环比略涨。①目前公司回款进度预计在55%-65%，国窖5-6月份追进度库存有所增加，西南和华北区域库存情况相对较

S
酒鬼酒

0

1

1

1.58
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:17

百亚股份核心要点

Q2业绩：单Q2实现收入7.67亿元（同比+79.6%），归母净利润0.77亿元（同比+49.4%），扣非归母净利润0.75亿元（同比+50.6%）。业绩大超预期。大健康：24H1自由点片单价同比提升接近8%、大健康系列占比达42%。益生菌基础款主要针对Z世代、小镇青年，益生菌Pro主攻新锐白领、资深中产，同步推广。核心省份：川渝云贵陕缺货至3月底；24H1川渝收入同比+11%（原预期高个位数）、云贵陕收入同比+20%；当前川渝净利率接近30%。外围省份：24Q2外围省份收入同比+83%（

S
百亚股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:45

【国盛钢铁】钢厂减产增多

本周商品继续调整，黑色系商品价格表现不佳。有效需求不足是现阶段最大的问题。今年财政基调积极，但实际落地执行进度较慢。上半年财政支出进度低于预期是造成钢铁需求二季度后逐步走弱的主因，近期钢厂由于亏损加重开始主动减产。后期我们主要关注今年财政支出的落地节奏。7月底政治局会议强调了今年经济发展目标，整体基调更加积极，提出政策要“持续用力、更加给力。”重点要落实目前的政策。大概率积极财政政策8月落地，专项债发行使用会加快，特别国债资金开始使用，政策效果会比上半年好一些，但最终执行情况仍待观察。如果财

S
南钢股份

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:14

【兴证电子】7月29日-8月4日国内手机销量数据更新

BCI公布0729-0804国内市场手机销量数据，国内市场手机销量为551.5万部，同比+8.2%，环比+0.7%，苹果/非苹果手机销量分别为61.5/490.0万部，同比分别+5.5%/+8.6%，非苹果手机中华为/荣耀/小米/OPPO/vivo销量分别为80.4/86.1/93/70.7/75.5万部，同比分别+51.7%/-11.2%/+25.7%/-9.6%/+8.2%。市占率方面，苹果/华为/荣耀/小米/OPPO/vivo分别为11.2%/14.6%/15.6%/16.9%/12.8

S
宜安科技

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:55:17

【长江化工 | 万华化学周度更新】纯MDI、TDI持续涨价

【MDI】聚合MDI上海某工厂指导价持稳跟进，周内市场消息面较为平静，下游及终端需求恢复缓慢，场内零星刚需小单维系，加上月初供方合约量的释放，场内货源有所填充，持货商出货积极性不减，市场商谈出货为主；纯MDI淡季行情影响尚存，终端需求跟进能力有限，下游企业成品库存仍待消化，场内阶段性采购时间较短，整体订单量对市场提振作用有限。聚合/纯MDI最新价格每吨1.74W（周环比+0.0%）/1.90W（周环比+1.6%）【TDI】在供应缩量和需求增量的预期下，场内信心有所增加，中间商不断上调报盘，下游

S
荣万家

3

3

4

8.12

前往

页

小蜜蜂

2024-08-14 08:17:10

【美国PPI低于预期，受服务业拖累】

美国7月生产者价格涨幅低于预期，反映出在通胀压力持续放缓的情况下，服务成本今年首次下降。根据美国劳工统计局周二公布的一份报告，最终需求的生产者价格指数环比上涨0.1%。彭博社（Bloomberg）对经济学家进行的一项调查中，预测中值为增长0.2%。与一年前相比，PPI上涨了2.2%。 7月PPI不包括波动较大的食品和能源类别，与上月持平，为四个月来最低。核心PPI同比上涨2.4%。股指期货和国债在报告发布后上涨。批发通胀数据发布在更受密切关注的消费者价格指数之前，预计周三公布的数据将适度增加

S
中信证券

1

5

13

16.51
小蜜蜂

2024-08-14 08:16:12

7月宠物食品线上销售数据（8月13日-第6期）【中金农业】

行业大盘宠物食品 24年7月线上渠道实现销售额20.1亿元，同比增长17.9%，其中天猫/京东/抖音分别同比+13.0%/-7.8%/+57.3%；24年1-7月线上渠道累计实现销售额158.9亿元，同比增长15.8%，其中天猫/京东/抖音分别同比+6.3%/+0.8%/+67.2%。 24年7月重点品牌数据 1）国产品牌：乖宝旗下麦富迪/弗列加特分别同比+13.2%/+121.9%；公司整体线上销售额同比+24.3%；中宠旗下顽皮/Zeal/领先分别同比+7.7%/+93.0%/+125.

S
中信证券

1

2

2

4.58
小蜜蜂

2024-08-13 22:04:05

通威并购润阳的意义

1、光伏产业的并购拉开序幕，且快于预期众所周知，我国光伏产业全面过剩，政府在号召产业链间并购整合，时间也就过了个把月时间，第一单并购就重磅出炉，行动之快速超过预期，这预示着光伏产能出清可能将超出预期。而且，通威作为光伏产业的头号现金王，这个表率作用是个带头大哥的风范，必须点赞。 2、值不值得并购，通威肯定比我们更清楚润阳的主营业务没细研究，网上说其产能以PREC为主，属于落后产能，似乎应该被淘汰，实现自然出清，但润阳毕竟作为一个2022年申报IPO，且预期上市后市值300-400亿的公司，似

S
通威股份

1

0

7

4.54
小蜜蜂

2024-08-13 21:41:59

国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察| 2024.08.13

1.#AI编程助手“Genie”：击败Devin与GPT-4。Genie是一款表现惊人的AI编程助手，击败了Devin和GPT-4，成为全球最强的AI程序员。其在SWE-Bench测试中得分高达30.08%，采用特殊数据集和自我改进机制，在复杂编码中表现出色。目前已开放申请试用，未来将推出更多惊喜功能。（站长之家） 2.#阿里通义千问开源Qwen2-Audio7B语音交互大模型：自由互动、无需输入文本。阿里通义千问开源 Qwen2-Audio 系列的两个模型 Qwen2-Audio-7B 和 Q

S
中信证券

1

0

2

2.47
小蜜蜂

2024-08-13 21:39:00

【天风电新】长高电新更新

特高压、配网多业务均有望突破新市场的弹性标的-0813 ——————————— 结合我们近期的公司调研，对公司基本面及后续增长潜力更新如下： 🌼开关业务 24Q2开始进入特高压及750KV产品密集交付期，公司24年待交付订单包括23年中标的特高压两个直流站+一个交流站，合计接近7000万元；24年新中标特高压订单4500万元。公司24H1新签订单达到3.14亿元，yoy+88%；其中国网集招1.63亿元，yoy+57%，份额提升明显。结合公司在手订单情况，我们预计，24年全年公司开关业务有

S
长高电新

0

0

2

1.83
小蜜蜂

2024-08-13 20:10:35

【个股观点】【云天化】Q2归母同增25%，5%股息率具备较高性价比【中信建投化工】

#Q2产品持续放量、营收环增31% 公司Q2销售磷铵119.8万吨（同比+8%）、复合肥56.1万吨（同比+49%）、尿素80.6万吨（同比+1%）、聚甲醛2.9万吨（同比-1%）、黄磷0.3万吨（同比-55%）、磷酸氢钙15.2万吨（同比+19%），除了聚甲醛和黄磷以外，均实现了不同程度的量增。 #Q2价格价差环比有所收窄、Q3逐渐回暖磷铵和尿素为对公司业绩影响较大的品种，根据百川盈孚，Q2磷铵价差环比Q1 -53元/吨，尿素价差环比+2元/吨；展望三季度，截止8月13日，Q3磷铵价差环比-

S
云天化

0

0

0

0.51
小蜜蜂

2024-08-13 20:09:52

【国信电子｜杰华特重点推荐】多相电源解决方案的核心国产标的

一季度收入环比增长，毛利率环比提高公司1Q24营收3.29亿元(YoY +9%，QoQ +13%)，归母净利润-2.09亿元，毛利率为27.68%（YoY -5.2pct，QoQ +4.9pct）。 30A-90A DrMOS和6相/8相产品量产，覆盖PC、服务器、汽车公司DrMOS采用单芯片方案，产品覆盖从服务器的60A/70A/90A，到车规的50A，再到PC的30A，其中90A DrMOS是2023年重点推出产品。另外，公司6相/8相等多相控制器也已量产，12相等多款产品将在2024年

S
杰华特

1

0

0

0.53
小蜜蜂

2024-08-13 20:08:37

【长江汽车高伊楠团队】比亚迪出海之欧洲

纯电主导新能源市场，加速渠道与产品矩阵布局需求分析：政策退坡短期扰动，纯电需求主导新能源市场。2023年欧洲轻型车销量1625万辆，同比+17.83%；2024年1-5月轻型车销量678万辆，同比增长3.59%。受部分国家政策退坡影响，新能源渗透率略有下滑，纯电需求主导新能源市场。2024年1-5月纯电销量72.3万辆，同比-1.09%，渗透率10.67%。分国家来看，2024年德法英等主流市场轻型车市场增长恢复，除德国奥地利外新能源渗透率向上。车型需求：偏好紧凑型与小型车，新能源渗透率中型

S
比亚迪

0

0

1

1.42
小蜜蜂

2024-08-12 08:59:39

【中信建投新能源·储能】储能跟踪

国内7月份新增并网3.4GW/8.5GWh，同比+80%/114% 国内招标 2024年7月国内新增招标12.30GWh，其中EPC8.51GWh，储能系统3.79GWh。1-7月合计招标97.0GWh，同比增长39.2%。8月第一周国内新增招标440MWh。国内中标——量 7月新增中标总容量19.64GWh，其中EPC3.91GWh，储能系统15.73GWh。1-7月份合计中标71.47GWh，同比增长47.2%。国内中标——价 2024年7月储能EPC项目均价为1.07元/Wh，环比6月

S
中信证券

1

2

1

3.50
小蜜蜂

2024-08-12 08:58:51

锡观点：锡价企稳反弹，或迎来配置机会

短期价格下跌，锡锭库存大幅去化 7月中旬以来锡价持续回调，激发了下游企业补库的积极性，终端企业订单意愿显著提升。截止2024年8月9日，三地（苏州、上海、广东）社会库存总量11700吨，环比下降1254吨，较年内高点下降39.72%。预计三季度末锡锭库存降至1万吨内。半导体需求复苏，锡消费企稳回升今年以来，我国锡锭表观需求量保持波动上升趋势，近期表需已高于前三年同期水平，锡需求延续回暖趋势。其中，半导体需求复苏，据全球半导体行业协会（SIA），全球半导体行业销售额已连续7个月实现同比正增长，

S
华锡有色

4

4

3

5.45
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:55

红包白酒核心品牌批价和库存更新：中秋打款陆续开始沟通【长江食品 2024-8-11】

【茅台】：本周飞天散瓶批价在2400-2450，整箱批价2650-2800左右、环比均略有上涨。目前部分经销商已完成8月打款，发货节奏看，经销商基本均已收到7月配额、同时12瓶/箱可不拆箱销售。【五粮液】：本周普五批价在930-940，部分区域略涨。部分区域经销商反馈已经完成80%回款要求、发货进度达到65%左右。部分经销商已开始新价格打款。【国窖】：本周国窖批价在860-870、环比略涨。①目前公司回款进度预计在55%-65%，国窖5-6月份追进度库存有所增加，西南和华北区域库存情况相对较

S
酒鬼酒

0

1

1

1.58
小蜜蜂

2024-08-12 08:57:17

百亚股份核心要点

Q2业绩：单Q2实现收入7.67亿元（同比+79.6%），归母净利润0.77亿元（同比+49.4%），扣非归母净利润0.75亿元（同比+50.6%）。业绩大超预期。大健康：24H1自由点片单价同比提升接近8%、大健康系列占比达42%。益生菌基础款主要针对Z世代、小镇青年，益生菌Pro主攻新锐白领、资深中产，同步推广。核心省份：川渝云贵陕缺货至3月底；24H1川渝收入同比+11%（原预期高个位数）、云贵陕收入同比+20%；当前川渝净利率接近30%。外围省份：24Q2外围省份收入同比+83%（

S
百亚股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:45

【国盛钢铁】钢厂减产增多

本周商品继续调整，黑色系商品价格表现不佳。有效需求不足是现阶段最大的问题。今年财政基调积极，但实际落地执行进度较慢。上半年财政支出进度低于预期是造成钢铁需求二季度后逐步走弱的主因，近期钢厂由于亏损加重开始主动减产。后期我们主要关注今年财政支出的落地节奏。7月底政治局会议强调了今年经济发展目标，整体基调更加积极，提出政策要“持续用力、更加给力。”重点要落实目前的政策。大概率积极财政政策8月落地，专项债发行使用会加快，特别国债资金开始使用，政策效果会比上半年好一些，但最终执行情况仍待观察。如果财

S
南钢股份

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:56:14

【兴证电子】7月29日-8月4日国内手机销量数据更新

BCI公布0729-0804国内市场手机销量数据，国内市场手机销量为551.5万部，同比+8.2%，环比+0.7%，苹果/非苹果手机销量分别为61.5/490.0万部，同比分别+5.5%/+8.6%，非苹果手机中华为/荣耀/小米/OPPO/vivo销量分别为80.4/86.1/93/70.7/75.5万部，同比分别+51.7%/-11.2%/+25.7%/-9.6%/+8.2%。市占率方面，苹果/华为/荣耀/小米/OPPO/vivo分别为11.2%/14.6%/15.6%/16.9%/12.8

S
宜安科技

0

0

1

1.53
小蜜蜂

2024-08-12 08:55:17

【长江化工 | 万华化学周度更新】纯MDI、TDI持续涨价

【MDI】聚合MDI上海某工厂指导价持稳跟进，周内市场消息面较为平静，下游及终端需求恢复缓慢，场内零星刚需小单维系，加上月初供方合约量的释放，场内货源有所填充，持货商出货积极性不减，市场商谈出货为主；纯MDI淡季行情影响尚存，终端需求跟进能力有限，下游企业成品库存仍待消化，场内阶段性采购时间较短，整体订单量对市场提振作用有限。聚合/纯MDI最新价格每吨1.74W（周环比+0.0%）/1.90W（周环比+1.6%）【TDI】在供应缩量和需求增量的预期下，场内信心有所增加，中间商不断上调报盘，下游

S
荣万家

3

3

4

8.12

前往

页

0

关注

3137

粉丝

4862.90

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93