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蔬菜面加肉
同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-09-28 08:39:39
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰]
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰] 🔥深度报告从全球眼科产品概览、重点细分趋势与机会进行展开,落点到国内受益的核心企业-爱博医疗,坚定看好公司未来发展。 🔥【眼科产品行业概览】:通过全球眼科龙头企业产品和市场数据,勾勒出当前截面数据和竞争格局 🔥【重点细分趋势与机会】:在上述分类基础上,从疾病群体和解决方案出发,系统梳理目标人群和潜在规模,进而判断渗透率与增长潜力,筛选出重点产品并分成三类:成熟产品(人工晶体、隐形眼镜)、成长产品(OK镜、离焦镜、环孢素滴眼
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爱博医疗
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-09-28 08:38:41
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段 周一和周二,出行产业链板块大幅领涨市场,催化因素在于香港、澳门相继准备开放入境检疫限制(各有所侧重)。引发市场对内地的防疫政策优化的联想。市场目前也有各种传闻,但是这种捕风捉影的传闻跟9月之前的传言(例如“降为乙类传染病”之类的)并无实质性差异。但是为什么之前板块没有涨,现在可以涨呢?目前行情的核心是什么,尤为关键。我们从8月以来一直跟投资者有很多的交流,目前的相关行情也在逐步按照我们的思路延展。 1、今年2月底3月初、6月底7月
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春秋航空
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2022-09-28 08:37:08
【传艺科技】管理层调研更新:
【传艺科技】管理层调研更新: 产能: 1、规模:电池2+8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池+对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-
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传艺科技
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2022-09-28 08:34:10
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求 板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化
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联影医疗
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2022-09-28 08:31:47
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代 国内掩膜版行业龙头。清溢光电主要从事掩膜版的制造,应用于平板显示、半导体芯片、触控和线路板领域,服务于京东方、华星光电、惠科、中芯国际、英特尔、士兰微、安靠等知名客户。随着行业景气度上行,新产能跨过盈亏平衡点,我们认为公司低点已过,有望迎来一轮快速成长。 平板显示:呈逆面板周期属性,国产替代正当时。面板掩膜版市场规模50-60亿元人民币,在面板景气低迷时客户为提升产能利用率,会加大新品开发速度,带动掩膜版景气上行。面板掩膜版具
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清溢光电
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2022-09-28 08:30:28
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线! 国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-2
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通威股份
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2022-09-28 08:27:17
【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气
【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气 9月27日,通威上调电池片报价,210电池涨3分/W至1.33元/W,182涨2分/W至1.33元/W,166涨2分至1.31元/W。 供给紧张推动大尺寸电池片盈利持续扩张:9月5日通威宣布上调210电池片2分/W、182以下1分/W,9月8日中环上调硅片报价0.15~0.23元/片(约2分/W),9月26日隆基硅片报价持稳,在硅片价格持稳/涨幅已被上一轮电池涨价覆盖的背景下,电池片调价继续验证我们在去年底年度策略中
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通威股份
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2022-09-27 18:14:40
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】 酸酐固化剂需求有望随拉挤大梁快速上升,重视公司股价近期回调后的布局机会 风机大型化推动叶片主梁工艺转向拉挤,渗透率提升曲线陡峭。据我们测算,风电单GW用量在450-500吨左右;22-23年拉挤工艺叶片渗透率快速提高,当前酸酐固化剂下游需求逐月明显放量。若按照23年80GW装机测算用量有望达到3.6-4万吨,目前国内甲四总供应量在10余万吨,其中濮阳惠成占比近40%,风电需求有望快速拉动需求。公司22年7月份2万
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濮阳惠成
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2022-09-27 18:13:35
【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证
❗ 【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证 —————————————— 我们刚刚组织董事长反路演,并总结了板块三季度前瞻,欢迎联系~ 芯片供应商Q3抛库存,调料成本降低,公司已通过改版等方式缓解影响,7~9月持续增大发货量,成长具备弹性。 前三季度接单量保持30%增长,直销占比接近10%(团队已有22人),全年高端收入占比有望由21年11%提升至15%~16%。 持续迭代产品代际,2H22继续发布40GHz信号源,26.5GHz/4端口矢网及4GHz示波
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鼎阳科技
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2022-09-27 18:12:35
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展 公司近况 💎近期,公司公告子公司杭萧钢构(河北)建设有限公司(以下简称“河北杭萧”)作为联合体牵头人中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,合同额暂定10.2亿元,工期约838天。 1⃣🌟钢结构订单增长趋势向好,看好下半年收入确认加速。🌟近期,公司公告子公司河北杭萧中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,项目额约10.2亿元,占2021年营业收入约10.
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杭萧钢构
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2022-09-27 16:56:39
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增 事件:公司公告,拟发行可转债募资9.8亿元,主要用于:(1)安徽含山工厂建设,投入募集资金3.93亿元;(2)江西信丰工厂建设,投入募集资金3.47亿元;(3)补充流动资金,2.4亿元。 公司加大资本开支,预计安徽、江西工厂将新增40亿产能。根据公司8月公告,安徽项目投资总额10亿元,其中固定资产7.5亿元。江西项目投资总额7.6亿元,其中固定资产5.7亿元。两个项目固定资产投资均以设备为主,参考公司历史上单位设备产值3计算,对应新
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铭利达
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2022-09-27 16:53:09
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升 🌟上游:关键零部件自主可控为必然趋势,政策支持、下游采购催化研发提速。 “十四五规划”提到要突破腔镜手术机器人、体外膜肺氧合机等核心技术,研制高端影像、放射治疗等大型医疗设备及关键零部件。在国产产品质量合格的前提下,供应链采购倾向国产零部件,从而在下游使用提升,传导到上游进行质量优化,形成正向循环。 🌟中游:供给端优化,联影医疗拉动国产医疗设备开启新一轮“研发+产业化”规模效应。 随着国产企业销量提升,在医疗设备
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联影医疗
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2022-09-27 16:50:25
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业!
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业! 近期,据财联社披露,欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,在未来5年内安装1000万台热泵;空气源热泵出口景气度持续,继续推荐九月金股【大元泵业】。 公司作为国内热水循环屏蔽泵(空气源热泵核心零部件)龙头,有望充分受益于欧洲高气价下空气源热泵需求放量增长。公司中报披露上半年家用屏蔽泵营收2.39亿元(+22.1%),其中高效节能泵收入0.65亿元(+39.6%),由于公司销售的热泵相关配泵中节能泵占比达50%以上,上半年节能泵高速增长主要
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大元泵业
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2022-09-27 09:54:29
兖煤澳大利亚昨天下跌原因
兖煤澳大利亚昨天下跌原因:市场对全球经济衰退的担忧,导致上有能源公司股价集体下跌。海运煤市场由于高度的市场化因此跌幅大于国内受管制的煤炭公司。澳洲煤炭公司集体下跌10%以上。 点评:欧美进入衰退大概率会出现,因此由于需求下降将导致煤炭价格回调,但回调的幅度需要进一步观察。单看兖煤澳洲的估值我们依旧认为被低估,公司2022年的全年业绩由于其特殊的定价策略基本可以在三季度锁定。预计2022年归母净利润为45.4亿澳元,折合港币为232亿港币,自由现金流约为65亿澳元,约330亿港币。若对2023年的
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兖矿能源
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2022-09-27 09:35:42
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓 公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】PCB市场快速增长消化公司扩张产能;【PVB】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【
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东材科技
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2022-09-28 08:39:39
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰]
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰] 🔥深度报告从全球眼科产品概览、重点细分趋势与机会进行展开,落点到国内受益的核心企业-爱博医疗,坚定看好公司未来发展。 🔥【眼科产品行业概览】:通过全球眼科龙头企业产品和市场数据,勾勒出当前截面数据和竞争格局 🔥【重点细分趋势与机会】:在上述分类基础上,从疾病群体和解决方案出发,系统梳理目标人群和潜在规模,进而判断渗透率与增长潜力,筛选出重点产品并分成三类:成熟产品(人工晶体、隐形眼镜)、成长产品(OK镜、离焦镜、环孢素滴眼
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爱博医疗
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2022-09-28 08:38:41
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段 周一和周二,出行产业链板块大幅领涨市场,催化因素在于香港、澳门相继准备开放入境检疫限制(各有所侧重)。引发市场对内地的防疫政策优化的联想。市场目前也有各种传闻,但是这种捕风捉影的传闻跟9月之前的传言(例如“降为乙类传染病”之类的)并无实质性差异。但是为什么之前板块没有涨,现在可以涨呢?目前行情的核心是什么,尤为关键。我们从8月以来一直跟投资者有很多的交流,目前的相关行情也在逐步按照我们的思路延展。 1、今年2月底3月初、6月底7月
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【传艺科技】管理层调研更新:
【传艺科技】管理层调研更新: 产能: 1、规模:电池2+8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池+对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-
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传艺科技
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2022-09-28 08:34:10
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求 板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化
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联影医疗
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2022-09-28 08:31:47
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代 国内掩膜版行业龙头。清溢光电主要从事掩膜版的制造,应用于平板显示、半导体芯片、触控和线路板领域,服务于京东方、华星光电、惠科、中芯国际、英特尔、士兰微、安靠等知名客户。随着行业景气度上行,新产能跨过盈亏平衡点,我们认为公司低点已过,有望迎来一轮快速成长。 平板显示:呈逆面板周期属性,国产替代正当时。面板掩膜版市场规模50-60亿元人民币,在面板景气低迷时客户为提升产能利用率,会加大新品开发速度,带动掩膜版景气上行。面板掩膜版具
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清溢光电
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2022-09-28 08:30:28
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线! 国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-2
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通威股份
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2022-09-28 08:27:17
【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气
【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气 9月27日,通威上调电池片报价,210电池涨3分/W至1.33元/W,182涨2分/W至1.33元/W,166涨2分至1.31元/W。 供给紧张推动大尺寸电池片盈利持续扩张:9月5日通威宣布上调210电池片2分/W、182以下1分/W,9月8日中环上调硅片报价0.15~0.23元/片(约2分/W),9月26日隆基硅片报价持稳,在硅片价格持稳/涨幅已被上一轮电池涨价覆盖的背景下,电池片调价继续验证我们在去年底年度策略中
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2022-09-27 18:14:40
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】 酸酐固化剂需求有望随拉挤大梁快速上升,重视公司股价近期回调后的布局机会 风机大型化推动叶片主梁工艺转向拉挤,渗透率提升曲线陡峭。据我们测算,风电单GW用量在450-500吨左右;22-23年拉挤工艺叶片渗透率快速提高,当前酸酐固化剂下游需求逐月明显放量。若按照23年80GW装机测算用量有望达到3.6-4万吨,目前国内甲四总供应量在10余万吨,其中濮阳惠成占比近40%,风电需求有望快速拉动需求。公司22年7月份2万
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濮阳惠成
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2022-09-27 18:13:35
【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证
❗ 【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证 —————————————— 我们刚刚组织董事长反路演,并总结了板块三季度前瞻,欢迎联系~ 芯片供应商Q3抛库存,调料成本降低,公司已通过改版等方式缓解影响,7~9月持续增大发货量,成长具备弹性。 前三季度接单量保持30%增长,直销占比接近10%(团队已有22人),全年高端收入占比有望由21年11%提升至15%~16%。 持续迭代产品代际,2H22继续发布40GHz信号源,26.5GHz/4端口矢网及4GHz示波
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2022-09-27 18:12:35
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展 公司近况 💎近期,公司公告子公司杭萧钢构(河北)建设有限公司(以下简称“河北杭萧”)作为联合体牵头人中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,合同额暂定10.2亿元,工期约838天。 1⃣🌟钢结构订单增长趋势向好,看好下半年收入确认加速。🌟近期,公司公告子公司河北杭萧中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,项目额约10.2亿元,占2021年营业收入约10.
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杭萧钢构
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2022-09-27 16:56:39
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增 事件:公司公告,拟发行可转债募资9.8亿元,主要用于:(1)安徽含山工厂建设,投入募集资金3.93亿元;(2)江西信丰工厂建设,投入募集资金3.47亿元;(3)补充流动资金,2.4亿元。 公司加大资本开支,预计安徽、江西工厂将新增40亿产能。根据公司8月公告,安徽项目投资总额10亿元,其中固定资产7.5亿元。江西项目投资总额7.6亿元,其中固定资产5.7亿元。两个项目固定资产投资均以设备为主,参考公司历史上单位设备产值3计算,对应新
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铭利达
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2022-09-27 16:53:09
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升 🌟上游:关键零部件自主可控为必然趋势,政策支持、下游采购催化研发提速。 “十四五规划”提到要突破腔镜手术机器人、体外膜肺氧合机等核心技术,研制高端影像、放射治疗等大型医疗设备及关键零部件。在国产产品质量合格的前提下,供应链采购倾向国产零部件,从而在下游使用提升,传导到上游进行质量优化,形成正向循环。 🌟中游:供给端优化,联影医疗拉动国产医疗设备开启新一轮“研发+产业化”规模效应。 随着国产企业销量提升,在医疗设备
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2022-09-27 16:50:25
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业!
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业! 近期,据财联社披露,欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,在未来5年内安装1000万台热泵;空气源热泵出口景气度持续,继续推荐九月金股【大元泵业】。 公司作为国内热水循环屏蔽泵(空气源热泵核心零部件)龙头,有望充分受益于欧洲高气价下空气源热泵需求放量增长。公司中报披露上半年家用屏蔽泵营收2.39亿元(+22.1%),其中高效节能泵收入0.65亿元(+39.6%),由于公司销售的热泵相关配泵中节能泵占比达50%以上,上半年节能泵高速增长主要
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2022-09-27 09:54:29
兖煤澳大利亚昨天下跌原因
兖煤澳大利亚昨天下跌原因:市场对全球经济衰退的担忧,导致上有能源公司股价集体下跌。海运煤市场由于高度的市场化因此跌幅大于国内受管制的煤炭公司。澳洲煤炭公司集体下跌10%以上。 点评:欧美进入衰退大概率会出现,因此由于需求下降将导致煤炭价格回调,但回调的幅度需要进一步观察。单看兖煤澳洲的估值我们依旧认为被低估,公司2022年的全年业绩由于其特殊的定价策略基本可以在三季度锁定。预计2022年归母净利润为45.4亿澳元,折合港币为232亿港币,自由现金流约为65亿澳元,约330亿港币。若对2023年的
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2022-09-27 09:35:42
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓 公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】PCB市场快速增长消化公司扩张产能;【PVB】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【
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东材科技
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2022-09-28 08:39:39
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰]
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰] 🔥深度报告从全球眼科产品概览、重点细分趋势与机会进行展开,落点到国内受益的核心企业-爱博医疗,坚定看好公司未来发展。 🔥【眼科产品行业概览】:通过全球眼科龙头企业产品和市场数据,勾勒出当前截面数据和竞争格局 🔥【重点细分趋势与机会】:在上述分类基础上,从疾病群体和解决方案出发,系统梳理目标人群和潜在规模,进而判断渗透率与增长潜力,筛选出重点产品并分成三类:成熟产品(人工晶体、隐形眼镜)、成长产品(OK镜、离焦镜、环孢素滴眼
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爱博医疗
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2022-09-28 08:38:41
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段 周一和周二,出行产业链板块大幅领涨市场,催化因素在于香港、澳门相继准备开放入境检疫限制(各有所侧重)。引发市场对内地的防疫政策优化的联想。市场目前也有各种传闻,但是这种捕风捉影的传闻跟9月之前的传言(例如“降为乙类传染病”之类的)并无实质性差异。但是为什么之前板块没有涨,现在可以涨呢?目前行情的核心是什么,尤为关键。我们从8月以来一直跟投资者有很多的交流,目前的相关行情也在逐步按照我们的思路延展。 1、今年2月底3月初、6月底7月
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春秋航空
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2022-09-28 08:37:08
【传艺科技】管理层调研更新:
【传艺科技】管理层调研更新: 产能: 1、规模:电池2+8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池+对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-
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传艺科技
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2022-09-28 08:34:10
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求 板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化
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联影医疗
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2022-09-28 08:31:47
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代 国内掩膜版行业龙头。清溢光电主要从事掩膜版的制造,应用于平板显示、半导体芯片、触控和线路板领域,服务于京东方、华星光电、惠科、中芯国际、英特尔、士兰微、安靠等知名客户。随着行业景气度上行,新产能跨过盈亏平衡点,我们认为公司低点已过,有望迎来一轮快速成长。 平板显示:呈逆面板周期属性,国产替代正当时。面板掩膜版市场规模50-60亿元人民币,在面板景气低迷时客户为提升产能利用率,会加大新品开发速度,带动掩膜版景气上行。面板掩膜版具
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清溢光电
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2022-09-28 08:30:28
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线! 国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-2
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通威股份
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2022-09-28 08:27:17
【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气
【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气 9月27日,通威上调电池片报价,210电池涨3分/W至1.33元/W,182涨2分/W至1.33元/W,166涨2分至1.31元/W。 供给紧张推动大尺寸电池片盈利持续扩张:9月5日通威宣布上调210电池片2分/W、182以下1分/W,9月8日中环上调硅片报价0.15~0.23元/片(约2分/W),9月26日隆基硅片报价持稳,在硅片价格持稳/涨幅已被上一轮电池涨价覆盖的背景下,电池片调价继续验证我们在去年底年度策略中
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通威股份
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2022-09-27 18:14:40
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】 酸酐固化剂需求有望随拉挤大梁快速上升,重视公司股价近期回调后的布局机会 风机大型化推动叶片主梁工艺转向拉挤,渗透率提升曲线陡峭。据我们测算,风电单GW用量在450-500吨左右;22-23年拉挤工艺叶片渗透率快速提高,当前酸酐固化剂下游需求逐月明显放量。若按照23年80GW装机测算用量有望达到3.6-4万吨,目前国内甲四总供应量在10余万吨,其中濮阳惠成占比近40%,风电需求有望快速拉动需求。公司22年7月份2万
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濮阳惠成
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2022-09-27 18:13:35
【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证
❗ 【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证 —————————————— 我们刚刚组织董事长反路演,并总结了板块三季度前瞻,欢迎联系~ 芯片供应商Q3抛库存,调料成本降低,公司已通过改版等方式缓解影响,7~9月持续增大发货量,成长具备弹性。 前三季度接单量保持30%增长,直销占比接近10%(团队已有22人),全年高端收入占比有望由21年11%提升至15%~16%。 持续迭代产品代际,2H22继续发布40GHz信号源,26.5GHz/4端口矢网及4GHz示波
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鼎阳科技
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2022-09-27 18:12:35
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展 公司近况 💎近期,公司公告子公司杭萧钢构(河北)建设有限公司(以下简称“河北杭萧”)作为联合体牵头人中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,合同额暂定10.2亿元,工期约838天。 1⃣🌟钢结构订单增长趋势向好,看好下半年收入确认加速。🌟近期,公司公告子公司河北杭萧中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,项目额约10.2亿元,占2021年营业收入约10.
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杭萧钢构
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2022-09-27 16:56:39
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增 事件:公司公告,拟发行可转债募资9.8亿元,主要用于:(1)安徽含山工厂建设,投入募集资金3.93亿元;(2)江西信丰工厂建设,投入募集资金3.47亿元;(3)补充流动资金,2.4亿元。 公司加大资本开支,预计安徽、江西工厂将新增40亿产能。根据公司8月公告,安徽项目投资总额10亿元,其中固定资产7.5亿元。江西项目投资总额7.6亿元,其中固定资产5.7亿元。两个项目固定资产投资均以设备为主,参考公司历史上单位设备产值3计算,对应新
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铭利达
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2022-09-27 16:53:09
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升 🌟上游:关键零部件自主可控为必然趋势,政策支持、下游采购催化研发提速。 “十四五规划”提到要突破腔镜手术机器人、体外膜肺氧合机等核心技术,研制高端影像、放射治疗等大型医疗设备及关键零部件。在国产产品质量合格的前提下,供应链采购倾向国产零部件,从而在下游使用提升,传导到上游进行质量优化,形成正向循环。 🌟中游:供给端优化,联影医疗拉动国产医疗设备开启新一轮“研发+产业化”规模效应。 随着国产企业销量提升,在医疗设备
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联影医疗
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【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业!
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业! 近期,据财联社披露,欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,在未来5年内安装1000万台热泵;空气源热泵出口景气度持续,继续推荐九月金股【大元泵业】。 公司作为国内热水循环屏蔽泵(空气源热泵核心零部件)龙头,有望充分受益于欧洲高气价下空气源热泵需求放量增长。公司中报披露上半年家用屏蔽泵营收2.39亿元(+22.1%),其中高效节能泵收入0.65亿元(+39.6%),由于公司销售的热泵相关配泵中节能泵占比达50%以上,上半年节能泵高速增长主要
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大元泵业
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2022-09-27 09:54:29
兖煤澳大利亚昨天下跌原因
兖煤澳大利亚昨天下跌原因:市场对全球经济衰退的担忧,导致上有能源公司股价集体下跌。海运煤市场由于高度的市场化因此跌幅大于国内受管制的煤炭公司。澳洲煤炭公司集体下跌10%以上。 点评:欧美进入衰退大概率会出现,因此由于需求下降将导致煤炭价格回调,但回调的幅度需要进一步观察。单看兖煤澳洲的估值我们依旧认为被低估,公司2022年的全年业绩由于其特殊的定价策略基本可以在三季度锁定。预计2022年归母净利润为45.4亿澳元,折合港币为232亿港币,自由现金流约为65亿澳元,约330亿港币。若对2023年的
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兖矿能源
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2022-09-27 09:35:42
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓 公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】PCB市场快速增长消化公司扩张产能;【PVB】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【
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【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰]
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰] 🔥深度报告从全球眼科产品概览、重点细分趋势与机会进行展开,落点到国内受益的核心企业-爱博医疗,坚定看好公司未来发展。 🔥【眼科产品行业概览】:通过全球眼科龙头企业产品和市场数据,勾勒出当前截面数据和竞争格局 🔥【重点细分趋势与机会】:在上述分类基础上,从疾病群体和解决方案出发,系统梳理目标人群和潜在规模,进而判断渗透率与增长潜力,筛选出重点产品并分成三类:成熟产品(人工晶体、隐形眼镜)、成长产品(OK镜、离焦镜、环孢素滴眼
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爱博医疗
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2022-09-28 08:38:41
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段 周一和周二,出行产业链板块大幅领涨市场,催化因素在于香港、澳门相继准备开放入境检疫限制(各有所侧重)。引发市场对内地的防疫政策优化的联想。市场目前也有各种传闻,但是这种捕风捉影的传闻跟9月之前的传言(例如“降为乙类传染病”之类的)并无实质性差异。但是为什么之前板块没有涨,现在可以涨呢?目前行情的核心是什么,尤为关键。我们从8月以来一直跟投资者有很多的交流,目前的相关行情也在逐步按照我们的思路延展。 1、今年2月底3月初、6月底7月
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【传艺科技】管理层调研更新:
【传艺科技】管理层调研更新: 产能: 1、规模:电池2+8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池+对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-
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【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求 板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化
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联影医疗
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【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代 国内掩膜版行业龙头。清溢光电主要从事掩膜版的制造,应用于平板显示、半导体芯片、触控和线路板领域,服务于京东方、华星光电、惠科、中芯国际、英特尔、士兰微、安靠等知名客户。随着行业景气度上行,新产能跨过盈亏平衡点,我们认为公司低点已过,有望迎来一轮快速成长。 平板显示:呈逆面板周期属性,国产替代正当时。面板掩膜版市场规模50-60亿元人民币,在面板景气低迷时客户为提升产能利用率,会加大新品开发速度,带动掩膜版景气上行。面板掩膜版具
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清溢光电
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电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线! 国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-2
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【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气
【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气 9月27日,通威上调电池片报价,210电池涨3分/W至1.33元/W,182涨2分/W至1.33元/W,166涨2分至1.31元/W。 供给紧张推动大尺寸电池片盈利持续扩张:9月5日通威宣布上调210电池片2分/W、182以下1分/W,9月8日中环上调硅片报价0.15~0.23元/片(约2分/W),9月26日隆基硅片报价持稳,在硅片价格持稳/涨幅已被上一轮电池涨价覆盖的背景下,电池片调价继续验证我们在去年底年度策略中
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2022-09-27 18:14:40
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】 酸酐固化剂需求有望随拉挤大梁快速上升,重视公司股价近期回调后的布局机会 风机大型化推动叶片主梁工艺转向拉挤,渗透率提升曲线陡峭。据我们测算,风电单GW用量在450-500吨左右;22-23年拉挤工艺叶片渗透率快速提高,当前酸酐固化剂下游需求逐月明显放量。若按照23年80GW装机测算用量有望达到3.6-4万吨,目前国内甲四总供应量在10余万吨,其中濮阳惠成占比近40%,风电需求有望快速拉动需求。公司22年7月份2万
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2022-09-27 18:13:35
【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证
❗ 【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证 —————————————— 我们刚刚组织董事长反路演,并总结了板块三季度前瞻,欢迎联系~ 芯片供应商Q3抛库存,调料成本降低,公司已通过改版等方式缓解影响,7~9月持续增大发货量,成长具备弹性。 前三季度接单量保持30%增长,直销占比接近10%(团队已有22人),全年高端收入占比有望由21年11%提升至15%~16%。 持续迭代产品代际,2H22继续发布40GHz信号源,26.5GHz/4端口矢网及4GHz示波
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2022-09-27 18:12:35
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展 公司近况 💎近期,公司公告子公司杭萧钢构(河北)建设有限公司(以下简称“河北杭萧”)作为联合体牵头人中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,合同额暂定10.2亿元,工期约838天。 1⃣🌟钢结构订单增长趋势向好,看好下半年收入确认加速。🌟近期,公司公告子公司河北杭萧中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,项目额约10.2亿元,占2021年营业收入约10.
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杭萧钢构
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2022-09-27 16:56:39
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增 事件:公司公告,拟发行可转债募资9.8亿元,主要用于:(1)安徽含山工厂建设,投入募集资金3.93亿元;(2)江西信丰工厂建设,投入募集资金3.47亿元;(3)补充流动资金,2.4亿元。 公司加大资本开支,预计安徽、江西工厂将新增40亿产能。根据公司8月公告,安徽项目投资总额10亿元,其中固定资产7.5亿元。江西项目投资总额7.6亿元,其中固定资产5.7亿元。两个项目固定资产投资均以设备为主,参考公司历史上单位设备产值3计算,对应新
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2022-09-27 16:53:09
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升 🌟上游:关键零部件自主可控为必然趋势,政策支持、下游采购催化研发提速。 “十四五规划”提到要突破腔镜手术机器人、体外膜肺氧合机等核心技术,研制高端影像、放射治疗等大型医疗设备及关键零部件。在国产产品质量合格的前提下,供应链采购倾向国产零部件,从而在下游使用提升,传导到上游进行质量优化,形成正向循环。 🌟中游:供给端优化,联影医疗拉动国产医疗设备开启新一轮“研发+产业化”规模效应。 随着国产企业销量提升,在医疗设备
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【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业!
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业! 近期,据财联社披露,欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,在未来5年内安装1000万台热泵;空气源热泵出口景气度持续,继续推荐九月金股【大元泵业】。 公司作为国内热水循环屏蔽泵(空气源热泵核心零部件)龙头,有望充分受益于欧洲高气价下空气源热泵需求放量增长。公司中报披露上半年家用屏蔽泵营收2.39亿元(+22.1%),其中高效节能泵收入0.65亿元(+39.6%),由于公司销售的热泵相关配泵中节能泵占比达50%以上,上半年节能泵高速增长主要
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2022-09-27 09:54:29
兖煤澳大利亚昨天下跌原因
兖煤澳大利亚昨天下跌原因:市场对全球经济衰退的担忧,导致上有能源公司股价集体下跌。海运煤市场由于高度的市场化因此跌幅大于国内受管制的煤炭公司。澳洲煤炭公司集体下跌10%以上。 点评:欧美进入衰退大概率会出现,因此由于需求下降将导致煤炭价格回调,但回调的幅度需要进一步观察。单看兖煤澳洲的估值我们依旧认为被低估,公司2022年的全年业绩由于其特殊的定价策略基本可以在三季度锁定。预计2022年归母净利润为45.4亿澳元,折合港币为232亿港币,自由现金流约为65亿澳元,约330亿港币。若对2023年的
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兖矿能源
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2022-09-27 09:35:42
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓 公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】PCB市场快速增长消化公司扩张产能;【PVB】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【
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东材科技
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2022-09-28 08:39:39
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰]
【招商医药】:爱博医疗股价表现亮眼,公司深度报告重点推荐 [玫瑰] 🔥深度报告从全球眼科产品概览、重点细分趋势与机会进行展开,落点到国内受益的核心企业-爱博医疗,坚定看好公司未来发展。 🔥【眼科产品行业概览】:通过全球眼科龙头企业产品和市场数据,勾勒出当前截面数据和竞争格局 🔥【重点细分趋势与机会】:在上述分类基础上,从疾病群体和解决方案出发,系统梳理目标人群和潜在规模,进而判断渗透率与增长潜力,筛选出重点产品并分成三类:成熟产品(人工晶体、隐形眼镜)、成长产品(OK镜、离焦镜、环孢素滴眼
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爱博医疗
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2022-09-28 08:38:41
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段
【国信社服】陆港出行产业链板块再次大幅飙涨,目前处在情绪最佳阶段 周一和周二,出行产业链板块大幅领涨市场,催化因素在于香港、澳门相继准备开放入境检疫限制(各有所侧重)。引发市场对内地的防疫政策优化的联想。市场目前也有各种传闻,但是这种捕风捉影的传闻跟9月之前的传言(例如“降为乙类传染病”之类的)并无实质性差异。但是为什么之前板块没有涨,现在可以涨呢?目前行情的核心是什么,尤为关键。我们从8月以来一直跟投资者有很多的交流,目前的相关行情也在逐步按照我们的思路延展。 1、今年2月底3月初、6月底7月
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春秋航空
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2022-09-28 08:37:08
【传艺科技】管理层调研更新:
【传艺科技】管理层调研更新: 产能: 1、规模:电池2+8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池+对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-
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传艺科技
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【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求 板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化
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联影医疗
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2022-09-28 08:31:47
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代
【兴证电子】清溢光电深度:面板和IC掩膜版景气上行,国产龙头加速替代 国内掩膜版行业龙头。清溢光电主要从事掩膜版的制造,应用于平板显示、半导体芯片、触控和线路板领域,服务于京东方、华星光电、惠科、中芯国际、英特尔、士兰微、安靠等知名客户。随着行业景气度上行,新产能跨过盈亏平衡点,我们认为公司低点已过,有望迎来一轮快速成长。 平板显示:呈逆面板周期属性,国产替代正当时。面板掩膜版市场规模50-60亿元人民币,在面板景气低迷时客户为提升产能利用率,会加大新品开发速度,带动掩膜版景气上行。面板掩膜版具
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清溢光电
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2022-09-28 08:30:28
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线! 国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-2
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通威股份
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【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气
【国金电新】通威股份:电池片报价上调2-3分、盈利持续扩张,验证下游需求高景气 9月27日,通威上调电池片报价,210电池涨3分/W至1.33元/W,182涨2分/W至1.33元/W,166涨2分至1.31元/W。 供给紧张推动大尺寸电池片盈利持续扩张:9月5日通威宣布上调210电池片2分/W、182以下1分/W,9月8日中环上调硅片报价0.15~0.23元/片(约2分/W),9月26日隆基硅片报价持稳,在硅片价格持稳/涨幅已被上一轮电池涨价覆盖的背景下,电池片调价继续验证我们在去年底年度策略中
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通威股份
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2022-09-27 18:14:40
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】
【开源化工十月金股】酸酐固化剂下游放量明显,Q4旺季到来或加剧供需紧张【濮阳惠成】 酸酐固化剂需求有望随拉挤大梁快速上升,重视公司股价近期回调后的布局机会 风机大型化推动叶片主梁工艺转向拉挤,渗透率提升曲线陡峭。据我们测算,风电单GW用量在450-500吨左右;22-23年拉挤工艺叶片渗透率快速提高,当前酸酐固化剂下游需求逐月明显放量。若按照23年80GW装机测算用量有望达到3.6-4万吨,目前国内甲四总供应量在10余万吨,其中濮阳惠成占比近40%,风电需求有望快速拉动需求。公司22年7月份2万
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濮阳惠成
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【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证
❗ 【民生通信】鼎阳科技(688112)大涨,Q3业绩有望超预期,成长逻辑继续印证 —————————————— 我们刚刚组织董事长反路演,并总结了板块三季度前瞻,欢迎联系~ 芯片供应商Q3抛库存,调料成本降低,公司已通过改版等方式缓解影响,7~9月持续增大发货量,成长具备弹性。 前三季度接单量保持30%增长,直销占比接近10%(团队已有22人),全年高端收入占比有望由21年11%提升至15%~16%。 持续迭代产品代际,2H22继续发布40GHz信号源,26.5GHz/4端口矢网及4GHz示波
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鼎阳科技
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2022-09-27 18:12:35
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展
【中金建筑】公司动态 | 杭萧钢构:钢结构订单增长趋势向好,关注BIPV业务进展 公司近况 💎近期,公司公告子公司杭萧钢构(河北)建设有限公司(以下简称“河北杭萧”)作为联合体牵头人中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,合同额暂定10.2亿元,工期约838天。 1⃣🌟钢结构订单增长趋势向好,看好下半年收入确认加速。🌟近期,公司公告子公司河北杭萧中标“玉田县工业科技创新服务中心项目一期(北地块)EPC工程”项目,项目额约10.2亿元,占2021年营业收入约10.
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杭萧钢构
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2022-09-27 16:56:39
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增
【国君机械】铭利达拟发行可转债点评:加大投入力度,推动业绩高增 事件:公司公告,拟发行可转债募资9.8亿元,主要用于:(1)安徽含山工厂建设,投入募集资金3.93亿元;(2)江西信丰工厂建设,投入募集资金3.47亿元;(3)补充流动资金,2.4亿元。 公司加大资本开支,预计安徽、江西工厂将新增40亿产能。根据公司8月公告,安徽项目投资总额10亿元,其中固定资产7.5亿元。江西项目投资总额7.6亿元,其中固定资产5.7亿元。两个项目固定资产投资均以设备为主,参考公司历史上单位设备产值3计算,对应新
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铭利达
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2022-09-27 16:53:09
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升
【天风医药杨松团队】优质国产医疗设备重点推荐:国产化趋势强化,自主可控能力提升 🌟上游:关键零部件自主可控为必然趋势,政策支持、下游采购催化研发提速。 “十四五规划”提到要突破腔镜手术机器人、体外膜肺氧合机等核心技术,研制高端影像、放射治疗等大型医疗设备及关键零部件。在国产产品质量合格的前提下,供应链采购倾向国产零部件,从而在下游使用提升,传导到上游进行质量优化,形成正向循环。 🌟中游:供给端优化,联影医疗拉动国产医疗设备开启新一轮“研发+产业化”规模效应。 随着国产企业销量提升,在医疗设备
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联影医疗
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2022-09-27 16:50:25
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业!
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】继续推荐九月金股:大元泵业! 近期,据财联社披露,欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,在未来5年内安装1000万台热泵;空气源热泵出口景气度持续,继续推荐九月金股【大元泵业】。 公司作为国内热水循环屏蔽泵(空气源热泵核心零部件)龙头,有望充分受益于欧洲高气价下空气源热泵需求放量增长。公司中报披露上半年家用屏蔽泵营收2.39亿元(+22.1%),其中高效节能泵收入0.65亿元(+39.6%),由于公司销售的热泵相关配泵中节能泵占比达50%以上,上半年节能泵高速增长主要
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大元泵业
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兖煤澳大利亚昨天下跌原因
兖煤澳大利亚昨天下跌原因:市场对全球经济衰退的担忧,导致上有能源公司股价集体下跌。海运煤市场由于高度的市场化因此跌幅大于国内受管制的煤炭公司。澳洲煤炭公司集体下跌10%以上。 点评:欧美进入衰退大概率会出现,因此由于需求下降将导致煤炭价格回调,但回调的幅度需要进一步观察。单看兖煤澳洲的估值我们依旧认为被低估,公司2022年的全年业绩由于其特殊的定价策略基本可以在三季度锁定。预计2022年归母净利润为45.4亿澳元,折合港币为232亿港币,自由现金流约为65亿澳元,约330亿港币。若对2023年的
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2022-09-27 09:35:42
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓 公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】PCB市场快速增长消化公司扩张产能;【PVB】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【
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