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同名,一个认知机器和交易工匠
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2022-11-09 20:42:10
【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】
【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】 11月8日晚间,中来股份公告控制权转让事项并停牌两日。 本次控制权转让对手方应该是某大型国资背景能源集团(不是山西国资),因为定增受阻导致的资金压力立刻得到解决,16GW预计明年全部投产; 本次只转让了10%的股权,转让后公司原实控人仍有股权,公司的经营管理体系不会发生太大变化,林总预计仍将参与公司的管理经营,国资目的是为了并表; 本次控制权转让和前几次有很大不同。前几次是因为产业发展和公司经营出现问题才做控制权变更。本次转让公司经营向
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中来股份
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2022-11-09 20:41:49
【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发
【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发 共同富裕是长期国策,税收是重要调节手段,近两年我国税务体系大幅招人,反应税务系统正大力建设,个税、社保等新方向是重点,相关信息化建设需求将集中涌现; 近年来政府注重需开源节流,提升财税管理水平,加大信息化投入; 税务信创建设加速,应用侧需求有望前置集中释放,龙头市占率提升; 金税四期建设全面展开,国税总局电子发票服务平台项目8月开标,税友股份、金财互联、中国软件共同中标,龙头公司随着金税平台向省市一级拓展,业务将从G端像更广阔的B端税服
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税友股份
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2022-11-09 20:41:25
安徽合肥白酒大商交流要点20221108
安徽合肥白酒大商交流要点20221108 开门红:春节打款备货应该在12月初到12月中旬(提前50天),但古井业务员现在开始在跟市场终端收春节的预收。今年预收政策力度比往年稍大一点,比如:原来打6万会给1张奖券,今年打8万块给2张;且返利可能比往年多1-3个点。目前因为疫情刚结束,终端还在谨慎观望,收款不是很理想,后面会看行情再补打款。 库存:目前经销商古井库存率17.5%(往年同期20-30%)、口子10%左右,终端库存预计持平。前期安徽有疫情,但5号后已恢复,淡季影响不大。 合肥市场:白酒规
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贵州茅台
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2022-11-09 20:41:01
📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期
📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期 远期空间:预计22~24年收入为18.4/25.5/34.5e,净利润为1.5/2.5/3.8e,对应PE为35/21/14倍,维持“买入”评级。 锻压机龙头,24年锻压机板块收入有望超20亿元。下游车企扩产+军品国产替代,预计22-24年锻压机、机压机收入分别为7.7/9.9/12.4e、2.0/4.6/8.1e,压机板块合计收入分别为9.7/14.5/20.5e。 在手订单充足:22Q3 合同负债达 2.86e,相比 21 年底
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合锻智能
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2022-11-09 20:40:32
【凯因科技】交流核心要点
【凯因科技】交流核心要点 凯力唯医保打开适应症基因型,金舒喜稳定增长,长效干扰素潜力释放在即,其他品种保持稳定市占率,未来2-3年时公司创新药的收获期。 1)凯力唯:针对丙肝开发的一类创新药,今年医保谈判拓宽1b基因型,患者基数自然增长1.5倍;医院+基层双渠道推进,等级医院与吉利德(去年5亿)竞争力相当,未来进一步渗透基层市场。 2)金舒喜:市占率第一,目前增速30%+,泡腾片独家剂型短期可维持,自费产品不存在集采风险;二级等级医院全国10000家,目前覆盖2000+,医院仍有巨大渗透空间,主
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凯因科技
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2022-11-09 20:40:12
【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇
【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇 重视信创产业未来3-5年高景气发展机遇,短期产业进展和支持政策边际提升确定性和景气度: 1)核心国产芯片厂商供应问题或将逐步解决,此压制因素有望消除,后续供给端有保障; 2)除已确定的行业外,能源(电力、电网)等行业信创政策有望推出,进一步提升产业确定性。 展望后续,产业自上而下密集推进,各细分方向配套政策有望陆续出台,为产业链提供巨大发展机遇。当前新一轮信创空间是上轮数倍,产业在量和质上迎来大幅提升,行情仍将持续,个股核心推荐: 1
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中国软件
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、Q1-3捷泰科技电池出货6.91GW,同比增长75.2%,对应平均单瓦盈利8分上下。分结构看,上饶9.5GW大尺寸PERC满产对应出货2.4GW,单W盈利8分,滁州一期8GW TOPCon三季度处于爬坡调试期,出货约0.4GW,单W盈利3分上下,爬坡期即已开始有贡献。Q4以来,上游价格出现松动迹象,公司PERC盈利继续增至1毛上下。 2、产能情况更新 A、滁州基地:公司滁州一期8GW TOPCon电池片在6月末投产,9月末如期满产,效率达到25%,量产硅片厚度130
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钧达股份
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2022-11-09 20:39:21
TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源
TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源 今年TOPCon迈入产业化元年,市场关注度极高,我们认为,当前TOPCon趋势呈现两大特点: #1)趋势获产业认可: 由于当前电池环节盈利丰厚,而TOPCon性价比显著,头部企业已验证超额利润、领先企业规模招标,TOPCon已由龙头布局扩散至全产业浪潮,当前已招标及规划量级超预期,预计22-23年扩产规划80-100、150-200GW以上。 #2)没那么简单:产能落地有待观察龙头预计领先至少一个身位: 由于当前TOPCo
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钧达股份
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【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰
【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰 ■ 今年地产政策持续放松,央行下调首套公积金贷款利率0.15个百分点,财政部支持1年内换购住房个人所得税退税优惠,多城下调首套商贷利率至3.8~3.9%。11月易纲表示,近期房地产销售和贷款投放已有边际改善,随着城镇化不断推进,相信房地产市场能保持平稳健康发展,传递楼市基本面向好的重要信号。伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单或现拐点,22下半年竣工好于上半年。 ■ 龙头线上数据靓丽,家居刚需消费托底。根据商指针数据(
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喜临门
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【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐
【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐 1、掩膜版行业景气度随着新料号产品开发的数量变化,国产芯片料号不断增加,行业景气度持续走高,今年两家龙头公司q2开始释放利润,根据现状观察未来两年内仍可持续。 2、全球经济下行,确定性赛道逐渐减少,确定性溢价更加明显。 3、半导体掩膜版行业掌握芯片公司设计电路图机密信息,国产替代需求迫切。 4、目前三方掩膜版国内主要有两家,路维光电和清溢光电,全球主要供应商三家,竞争格局清晰良好。 首推【路维光电】三季度业绩超预期,海思是第一大客户,半导体投入力
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路维光电
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【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启
【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启 雨虹并购湖北凌志进军硅胶有望是外延成长的开始,加速扩品类进程和长期成长潜力。从公司整体而言,展望2022Q4-2023年,我们认为大概率2022Q3意味着底部已经确立,而刚刚发布的防水强条标准将有望明显推升行业市场空间,并将加大头部企业的竞争优势。我们预计收入2022年收入小幅正增长,2023年收入站上400亿+,2022年公司归母净利在30亿左右,2023年预计40亿+,经营性净现金流将于净利润匹配,同时ps已经触及2018年最底部的1.
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东方雨虹
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【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期
【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期 1)面板厂布局Mini/MicroLED技术,产业化进程加速。华灿光电公告披露,京东方与华灿光电于 2022 年 11 月 4 日 签署《附条件生效的认购协议》,京东方拟以 2,083,597,236 元现金认购华灿光电本次向特定对象发行股票 372,070,935 股股份,完成后公司控股股东变更为京东方,共同拓展Mini/MicroLED前沿技术产品。 2)一线品牌商引领,行业有望迎来快速发展期。苹果4月份和10月份相继发布Mini
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TCL科技
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【西部电子】激光雷达行业更新
【西部电子】激光雷达行业更新 🔥事件:11月7日,速腾聚创举办Tech Day暨新品发布会,正式发布基于自研芯片和全新技术平台的全固态补盲雷达RS-LiDAR-E1。此外,公司还首次公开了迄今为止业内唯一通过CNAS认可的车载激光雷达实验室,并于立讯(Luxshare)共同为合资制造企业Luxsense(立腾创新)举办揭幕仪式。 1⃣️全固态补盲雷达E1:1)核心性能:水平FOV 120°、垂直FOV 90°、测距能力为30m@10%(最远120m);2)全新自研芯片:通过高度芯片化继承了发射
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炬光科技
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十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下:
十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下: ① 航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙-3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱; ② 航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③ 航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来”为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的
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中航沈飞
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【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107
【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107 ——————————— 🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升
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炬华科技
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【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】
【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】 11月8日晚间,中来股份公告控制权转让事项并停牌两日。 本次控制权转让对手方应该是某大型国资背景能源集团(不是山西国资),因为定增受阻导致的资金压力立刻得到解决,16GW预计明年全部投产; 本次只转让了10%的股权,转让后公司原实控人仍有股权,公司的经营管理体系不会发生太大变化,林总预计仍将参与公司的管理经营,国资目的是为了并表; 本次控制权转让和前几次有很大不同。前几次是因为产业发展和公司经营出现问题才做控制权变更。本次转让公司经营向
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【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发
【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发 共同富裕是长期国策,税收是重要调节手段,近两年我国税务体系大幅招人,反应税务系统正大力建设,个税、社保等新方向是重点,相关信息化建设需求将集中涌现; 近年来政府注重需开源节流,提升财税管理水平,加大信息化投入; 税务信创建设加速,应用侧需求有望前置集中释放,龙头市占率提升; 金税四期建设全面展开,国税总局电子发票服务平台项目8月开标,税友股份、金财互联、中国软件共同中标,龙头公司随着金税平台向省市一级拓展,业务将从G端像更广阔的B端税服
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安徽合肥白酒大商交流要点20221108
安徽合肥白酒大商交流要点20221108 开门红:春节打款备货应该在12月初到12月中旬(提前50天),但古井业务员现在开始在跟市场终端收春节的预收。今年预收政策力度比往年稍大一点,比如:原来打6万会给1张奖券,今年打8万块给2张;且返利可能比往年多1-3个点。目前因为疫情刚结束,终端还在谨慎观望,收款不是很理想,后面会看行情再补打款。 库存:目前经销商古井库存率17.5%(往年同期20-30%)、口子10%左右,终端库存预计持平。前期安徽有疫情,但5号后已恢复,淡季影响不大。 合肥市场:白酒规
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📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期
📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期 远期空间:预计22~24年收入为18.4/25.5/34.5e,净利润为1.5/2.5/3.8e,对应PE为35/21/14倍,维持“买入”评级。 锻压机龙头,24年锻压机板块收入有望超20亿元。下游车企扩产+军品国产替代,预计22-24年锻压机、机压机收入分别为7.7/9.9/12.4e、2.0/4.6/8.1e,压机板块合计收入分别为9.7/14.5/20.5e。 在手订单充足:22Q3 合同负债达 2.86e,相比 21 年底
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【凯因科技】交流核心要点
【凯因科技】交流核心要点 凯力唯医保打开适应症基因型,金舒喜稳定增长,长效干扰素潜力释放在即,其他品种保持稳定市占率,未来2-3年时公司创新药的收获期。 1)凯力唯:针对丙肝开发的一类创新药,今年医保谈判拓宽1b基因型,患者基数自然增长1.5倍;医院+基层双渠道推进,等级医院与吉利德(去年5亿)竞争力相当,未来进一步渗透基层市场。 2)金舒喜:市占率第一,目前增速30%+,泡腾片独家剂型短期可维持,自费产品不存在集采风险;二级等级医院全国10000家,目前覆盖2000+,医院仍有巨大渗透空间,主
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【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇
【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇 重视信创产业未来3-5年高景气发展机遇,短期产业进展和支持政策边际提升确定性和景气度: 1)核心国产芯片厂商供应问题或将逐步解决,此压制因素有望消除,后续供给端有保障; 2)除已确定的行业外,能源(电力、电网)等行业信创政策有望推出,进一步提升产业确定性。 展望后续,产业自上而下密集推进,各细分方向配套政策有望陆续出台,为产业链提供巨大发展机遇。当前新一轮信创空间是上轮数倍,产业在量和质上迎来大幅提升,行情仍将持续,个股核心推荐: 1
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、Q1-3捷泰科技电池出货6.91GW,同比增长75.2%,对应平均单瓦盈利8分上下。分结构看,上饶9.5GW大尺寸PERC满产对应出货2.4GW,单W盈利8分,滁州一期8GW TOPCon三季度处于爬坡调试期,出货约0.4GW,单W盈利3分上下,爬坡期即已开始有贡献。Q4以来,上游价格出现松动迹象,公司PERC盈利继续增至1毛上下。 2、产能情况更新 A、滁州基地:公司滁州一期8GW TOPCon电池片在6月末投产,9月末如期满产,效率达到25%,量产硅片厚度130
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TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源
TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源 今年TOPCon迈入产业化元年,市场关注度极高,我们认为,当前TOPCon趋势呈现两大特点: #1)趋势获产业认可: 由于当前电池环节盈利丰厚,而TOPCon性价比显著,头部企业已验证超额利润、领先企业规模招标,TOPCon已由龙头布局扩散至全产业浪潮,当前已招标及规划量级超预期,预计22-23年扩产规划80-100、150-200GW以上。 #2)没那么简单:产能落地有待观察龙头预计领先至少一个身位: 由于当前TOPCo
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【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰
【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰 ■ 今年地产政策持续放松,央行下调首套公积金贷款利率0.15个百分点,财政部支持1年内换购住房个人所得税退税优惠,多城下调首套商贷利率至3.8~3.9%。11月易纲表示,近期房地产销售和贷款投放已有边际改善,随着城镇化不断推进,相信房地产市场能保持平稳健康发展,传递楼市基本面向好的重要信号。伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单或现拐点,22下半年竣工好于上半年。 ■ 龙头线上数据靓丽,家居刚需消费托底。根据商指针数据(
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【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐
【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐 1、掩膜版行业景气度随着新料号产品开发的数量变化,国产芯片料号不断增加,行业景气度持续走高,今年两家龙头公司q2开始释放利润,根据现状观察未来两年内仍可持续。 2、全球经济下行,确定性赛道逐渐减少,确定性溢价更加明显。 3、半导体掩膜版行业掌握芯片公司设计电路图机密信息,国产替代需求迫切。 4、目前三方掩膜版国内主要有两家,路维光电和清溢光电,全球主要供应商三家,竞争格局清晰良好。 首推【路维光电】三季度业绩超预期,海思是第一大客户,半导体投入力
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【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启
【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启 雨虹并购湖北凌志进军硅胶有望是外延成长的开始,加速扩品类进程和长期成长潜力。从公司整体而言,展望2022Q4-2023年,我们认为大概率2022Q3意味着底部已经确立,而刚刚发布的防水强条标准将有望明显推升行业市场空间,并将加大头部企业的竞争优势。我们预计收入2022年收入小幅正增长,2023年收入站上400亿+,2022年公司归母净利在30亿左右,2023年预计40亿+,经营性净现金流将于净利润匹配,同时ps已经触及2018年最底部的1.
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【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期
【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期 1)面板厂布局Mini/MicroLED技术,产业化进程加速。华灿光电公告披露,京东方与华灿光电于 2022 年 11 月 4 日 签署《附条件生效的认购协议》,京东方拟以 2,083,597,236 元现金认购华灿光电本次向特定对象发行股票 372,070,935 股股份,完成后公司控股股东变更为京东方,共同拓展Mini/MicroLED前沿技术产品。 2)一线品牌商引领,行业有望迎来快速发展期。苹果4月份和10月份相继发布Mini
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【西部电子】激光雷达行业更新
【西部电子】激光雷达行业更新 🔥事件:11月7日,速腾聚创举办Tech Day暨新品发布会,正式发布基于自研芯片和全新技术平台的全固态补盲雷达RS-LiDAR-E1。此外,公司还首次公开了迄今为止业内唯一通过CNAS认可的车载激光雷达实验室,并于立讯(Luxshare)共同为合资制造企业Luxsense(立腾创新)举办揭幕仪式。 1⃣️全固态补盲雷达E1:1)核心性能:水平FOV 120°、垂直FOV 90°、测距能力为30m@10%(最远120m);2)全新自研芯片:通过高度芯片化继承了发射
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十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下:
十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下: ① 航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙-3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱; ② 航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③ 航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来”为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的
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【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107
【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107 ——————————— 🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升
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【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】
【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】 11月8日晚间,中来股份公告控制权转让事项并停牌两日。 本次控制权转让对手方应该是某大型国资背景能源集团(不是山西国资),因为定增受阻导致的资金压力立刻得到解决,16GW预计明年全部投产; 本次只转让了10%的股权,转让后公司原实控人仍有股权,公司的经营管理体系不会发生太大变化,林总预计仍将参与公司的管理经营,国资目的是为了并表; 本次控制权转让和前几次有很大不同。前几次是因为产业发展和公司经营出现问题才做控制权变更。本次转让公司经营向
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【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发
【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发 共同富裕是长期国策,税收是重要调节手段,近两年我国税务体系大幅招人,反应税务系统正大力建设,个税、社保等新方向是重点,相关信息化建设需求将集中涌现; 近年来政府注重需开源节流,提升财税管理水平,加大信息化投入; 税务信创建设加速,应用侧需求有望前置集中释放,龙头市占率提升; 金税四期建设全面展开,国税总局电子发票服务平台项目8月开标,税友股份、金财互联、中国软件共同中标,龙头公司随着金税平台向省市一级拓展,业务将从G端像更广阔的B端税服
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安徽合肥白酒大商交流要点20221108
安徽合肥白酒大商交流要点20221108 开门红:春节打款备货应该在12月初到12月中旬(提前50天),但古井业务员现在开始在跟市场终端收春节的预收。今年预收政策力度比往年稍大一点,比如:原来打6万会给1张奖券,今年打8万块给2张;且返利可能比往年多1-3个点。目前因为疫情刚结束,终端还在谨慎观望,收款不是很理想,后面会看行情再补打款。 库存:目前经销商古井库存率17.5%(往年同期20-30%)、口子10%左右,终端库存预计持平。前期安徽有疫情,但5号后已恢复,淡季影响不大。 合肥市场:白酒规
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📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期
📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期 远期空间:预计22~24年收入为18.4/25.5/34.5e,净利润为1.5/2.5/3.8e,对应PE为35/21/14倍,维持“买入”评级。 锻压机龙头,24年锻压机板块收入有望超20亿元。下游车企扩产+军品国产替代,预计22-24年锻压机、机压机收入分别为7.7/9.9/12.4e、2.0/4.6/8.1e,压机板块合计收入分别为9.7/14.5/20.5e。 在手订单充足:22Q3 合同负债达 2.86e,相比 21 年底
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合锻智能
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【凯因科技】交流核心要点
【凯因科技】交流核心要点 凯力唯医保打开适应症基因型,金舒喜稳定增长,长效干扰素潜力释放在即,其他品种保持稳定市占率,未来2-3年时公司创新药的收获期。 1)凯力唯:针对丙肝开发的一类创新药,今年医保谈判拓宽1b基因型,患者基数自然增长1.5倍;医院+基层双渠道推进,等级医院与吉利德(去年5亿)竞争力相当,未来进一步渗透基层市场。 2)金舒喜:市占率第一,目前增速30%+,泡腾片独家剂型短期可维持,自费产品不存在集采风险;二级等级医院全国10000家,目前覆盖2000+,医院仍有巨大渗透空间,主
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【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇
【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇 重视信创产业未来3-5年高景气发展机遇,短期产业进展和支持政策边际提升确定性和景气度: 1)核心国产芯片厂商供应问题或将逐步解决,此压制因素有望消除,后续供给端有保障; 2)除已确定的行业外,能源(电力、电网)等行业信创政策有望推出,进一步提升产业确定性。 展望后续,产业自上而下密集推进,各细分方向配套政策有望陆续出台,为产业链提供巨大发展机遇。当前新一轮信创空间是上轮数倍,产业在量和质上迎来大幅提升,行情仍将持续,个股核心推荐: 1
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中国软件
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、Q1-3捷泰科技电池出货6.91GW,同比增长75.2%,对应平均单瓦盈利8分上下。分结构看,上饶9.5GW大尺寸PERC满产对应出货2.4GW,单W盈利8分,滁州一期8GW TOPCon三季度处于爬坡调试期,出货约0.4GW,单W盈利3分上下,爬坡期即已开始有贡献。Q4以来,上游价格出现松动迹象,公司PERC盈利继续增至1毛上下。 2、产能情况更新 A、滁州基地:公司滁州一期8GW TOPCon电池片在6月末投产,9月末如期满产,效率达到25%,量产硅片厚度130
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TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源
TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源 今年TOPCon迈入产业化元年,市场关注度极高,我们认为,当前TOPCon趋势呈现两大特点: #1)趋势获产业认可: 由于当前电池环节盈利丰厚,而TOPCon性价比显著,头部企业已验证超额利润、领先企业规模招标,TOPCon已由龙头布局扩散至全产业浪潮,当前已招标及规划量级超预期,预计22-23年扩产规划80-100、150-200GW以上。 #2)没那么简单:产能落地有待观察龙头预计领先至少一个身位: 由于当前TOPCo
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【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰
【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰 ■ 今年地产政策持续放松,央行下调首套公积金贷款利率0.15个百分点,财政部支持1年内换购住房个人所得税退税优惠,多城下调首套商贷利率至3.8~3.9%。11月易纲表示,近期房地产销售和贷款投放已有边际改善,随着城镇化不断推进,相信房地产市场能保持平稳健康发展,传递楼市基本面向好的重要信号。伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单或现拐点,22下半年竣工好于上半年。 ■ 龙头线上数据靓丽,家居刚需消费托底。根据商指针数据(
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【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐
【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐 1、掩膜版行业景气度随着新料号产品开发的数量变化,国产芯片料号不断增加,行业景气度持续走高,今年两家龙头公司q2开始释放利润,根据现状观察未来两年内仍可持续。 2、全球经济下行,确定性赛道逐渐减少,确定性溢价更加明显。 3、半导体掩膜版行业掌握芯片公司设计电路图机密信息,国产替代需求迫切。 4、目前三方掩膜版国内主要有两家,路维光电和清溢光电,全球主要供应商三家,竞争格局清晰良好。 首推【路维光电】三季度业绩超预期,海思是第一大客户,半导体投入力
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【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启
【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启 雨虹并购湖北凌志进军硅胶有望是外延成长的开始,加速扩品类进程和长期成长潜力。从公司整体而言,展望2022Q4-2023年,我们认为大概率2022Q3意味着底部已经确立,而刚刚发布的防水强条标准将有望明显推升行业市场空间,并将加大头部企业的竞争优势。我们预计收入2022年收入小幅正增长,2023年收入站上400亿+,2022年公司归母净利在30亿左右,2023年预计40亿+,经营性净现金流将于净利润匹配,同时ps已经触及2018年最底部的1.
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【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期
【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期 1)面板厂布局Mini/MicroLED技术,产业化进程加速。华灿光电公告披露,京东方与华灿光电于 2022 年 11 月 4 日 签署《附条件生效的认购协议》,京东方拟以 2,083,597,236 元现金认购华灿光电本次向特定对象发行股票 372,070,935 股股份,完成后公司控股股东变更为京东方,共同拓展Mini/MicroLED前沿技术产品。 2)一线品牌商引领,行业有望迎来快速发展期。苹果4月份和10月份相继发布Mini
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【西部电子】激光雷达行业更新
【西部电子】激光雷达行业更新 🔥事件:11月7日,速腾聚创举办Tech Day暨新品发布会,正式发布基于自研芯片和全新技术平台的全固态补盲雷达RS-LiDAR-E1。此外,公司还首次公开了迄今为止业内唯一通过CNAS认可的车载激光雷达实验室,并于立讯(Luxshare)共同为合资制造企业Luxsense(立腾创新)举办揭幕仪式。 1⃣️全固态补盲雷达E1:1)核心性能:水平FOV 120°、垂直FOV 90°、测距能力为30m@10%(最远120m);2)全新自研芯片:通过高度芯片化继承了发射
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十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下:
十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下: ① 航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙-3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱; ② 航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③ 航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来”为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的
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中航沈飞
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【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107
【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107 ——————————— 🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升
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【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】
【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】 11月8日晚间,中来股份公告控制权转让事项并停牌两日。 本次控制权转让对手方应该是某大型国资背景能源集团(不是山西国资),因为定增受阻导致的资金压力立刻得到解决,16GW预计明年全部投产; 本次只转让了10%的股权,转让后公司原实控人仍有股权,公司的经营管理体系不会发生太大变化,林总预计仍将参与公司的管理经营,国资目的是为了并表; 本次控制权转让和前几次有很大不同。前几次是因为产业发展和公司经营出现问题才做控制权变更。本次转让公司经营向
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【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发
【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发 共同富裕是长期国策,税收是重要调节手段,近两年我国税务体系大幅招人,反应税务系统正大力建设,个税、社保等新方向是重点,相关信息化建设需求将集中涌现; 近年来政府注重需开源节流,提升财税管理水平,加大信息化投入; 税务信创建设加速,应用侧需求有望前置集中释放,龙头市占率提升; 金税四期建设全面展开,国税总局电子发票服务平台项目8月开标,税友股份、金财互联、中国软件共同中标,龙头公司随着金税平台向省市一级拓展,业务将从G端像更广阔的B端税服
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安徽合肥白酒大商交流要点20221108
安徽合肥白酒大商交流要点20221108 开门红:春节打款备货应该在12月初到12月中旬(提前50天),但古井业务员现在开始在跟市场终端收春节的预收。今年预收政策力度比往年稍大一点,比如:原来打6万会给1张奖券,今年打8万块给2张;且返利可能比往年多1-3个点。目前因为疫情刚结束,终端还在谨慎观望,收款不是很理想,后面会看行情再补打款。 库存:目前经销商古井库存率17.5%(往年同期20-30%)、口子10%左右,终端库存预计持平。前期安徽有疫情,但5号后已恢复,淡季影响不大。 合肥市场:白酒规
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📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期
📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期 远期空间:预计22~24年收入为18.4/25.5/34.5e,净利润为1.5/2.5/3.8e,对应PE为35/21/14倍,维持“买入”评级。 锻压机龙头,24年锻压机板块收入有望超20亿元。下游车企扩产+军品国产替代,预计22-24年锻压机、机压机收入分别为7.7/9.9/12.4e、2.0/4.6/8.1e,压机板块合计收入分别为9.7/14.5/20.5e。 在手订单充足:22Q3 合同负债达 2.86e,相比 21 年底
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【凯因科技】交流核心要点 凯力唯医保打开适应症基因型,金舒喜稳定增长,长效干扰素潜力释放在即,其他品种保持稳定市占率,未来2-3年时公司创新药的收获期。 1)凯力唯:针对丙肝开发的一类创新药,今年医保谈判拓宽1b基因型,患者基数自然增长1.5倍;医院+基层双渠道推进,等级医院与吉利德(去年5亿)竞争力相当,未来进一步渗透基层市场。 2)金舒喜:市占率第一,目前增速30%+,泡腾片独家剂型短期可维持,自费产品不存在集采风险;二级等级医院全国10000家,目前覆盖2000+,医院仍有巨大渗透空间,主
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【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇
【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇 重视信创产业未来3-5年高景气发展机遇,短期产业进展和支持政策边际提升确定性和景气度: 1)核心国产芯片厂商供应问题或将逐步解决,此压制因素有望消除,后续供给端有保障; 2)除已确定的行业外,能源(电力、电网)等行业信创政策有望推出,进一步提升产业确定性。 展望后续,产业自上而下密集推进,各细分方向配套政策有望陆续出台,为产业链提供巨大发展机遇。当前新一轮信创空间是上轮数倍,产业在量和质上迎来大幅提升,行情仍将持续,个股核心推荐: 1
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、Q1-3捷泰科技电池出货6.91GW,同比增长75.2%,对应平均单瓦盈利8分上下。分结构看,上饶9.5GW大尺寸PERC满产对应出货2.4GW,单W盈利8分,滁州一期8GW TOPCon三季度处于爬坡调试期,出货约0.4GW,单W盈利3分上下,爬坡期即已开始有贡献。Q4以来,上游价格出现松动迹象,公司PERC盈利继续增至1毛上下。 2、产能情况更新 A、滁州基地:公司滁州一期8GW TOPCon电池片在6月末投产,9月末如期满产,效率达到25%,量产硅片厚度130
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TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源
TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源 今年TOPCon迈入产业化元年,市场关注度极高,我们认为,当前TOPCon趋势呈现两大特点: #1)趋势获产业认可: 由于当前电池环节盈利丰厚,而TOPCon性价比显著,头部企业已验证超额利润、领先企业规模招标,TOPCon已由龙头布局扩散至全产业浪潮,当前已招标及规划量级超预期,预计22-23年扩产规划80-100、150-200GW以上。 #2)没那么简单:产能落地有待观察龙头预计领先至少一个身位: 由于当前TOPCo
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【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰
【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰 ■ 今年地产政策持续放松,央行下调首套公积金贷款利率0.15个百分点,财政部支持1年内换购住房个人所得税退税优惠,多城下调首套商贷利率至3.8~3.9%。11月易纲表示,近期房地产销售和贷款投放已有边际改善,随着城镇化不断推进,相信房地产市场能保持平稳健康发展,传递楼市基本面向好的重要信号。伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单或现拐点,22下半年竣工好于上半年。 ■ 龙头线上数据靓丽,家居刚需消费托底。根据商指针数据(
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【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐
【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐 1、掩膜版行业景气度随着新料号产品开发的数量变化,国产芯片料号不断增加,行业景气度持续走高,今年两家龙头公司q2开始释放利润,根据现状观察未来两年内仍可持续。 2、全球经济下行,确定性赛道逐渐减少,确定性溢价更加明显。 3、半导体掩膜版行业掌握芯片公司设计电路图机密信息,国产替代需求迫切。 4、目前三方掩膜版国内主要有两家,路维光电和清溢光电,全球主要供应商三家,竞争格局清晰良好。 首推【路维光电】三季度业绩超预期,海思是第一大客户,半导体投入力
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【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启
【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启 雨虹并购湖北凌志进军硅胶有望是外延成长的开始,加速扩品类进程和长期成长潜力。从公司整体而言,展望2022Q4-2023年,我们认为大概率2022Q3意味着底部已经确立,而刚刚发布的防水强条标准将有望明显推升行业市场空间,并将加大头部企业的竞争优势。我们预计收入2022年收入小幅正增长,2023年收入站上400亿+,2022年公司归母净利在30亿左右,2023年预计40亿+,经营性净现金流将于净利润匹配,同时ps已经触及2018年最底部的1.
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【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期
【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期 1)面板厂布局Mini/MicroLED技术,产业化进程加速。华灿光电公告披露,京东方与华灿光电于 2022 年 11 月 4 日 签署《附条件生效的认购协议》,京东方拟以 2,083,597,236 元现金认购华灿光电本次向特定对象发行股票 372,070,935 股股份,完成后公司控股股东变更为京东方,共同拓展Mini/MicroLED前沿技术产品。 2)一线品牌商引领,行业有望迎来快速发展期。苹果4月份和10月份相继发布Mini
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【西部电子】激光雷达行业更新
【西部电子】激光雷达行业更新 🔥事件:11月7日,速腾聚创举办Tech Day暨新品发布会,正式发布基于自研芯片和全新技术平台的全固态补盲雷达RS-LiDAR-E1。此外,公司还首次公开了迄今为止业内唯一通过CNAS认可的车载激光雷达实验室,并于立讯(Luxshare)共同为合资制造企业Luxsense(立腾创新)举办揭幕仪式。 1⃣️全固态补盲雷达E1:1)核心性能:水平FOV 120°、垂直FOV 90°、测距能力为30m@10%(最远120m);2)全新自研芯片:通过高度芯片化继承了发射
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十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下:
十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下: ① 航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙-3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱; ② 航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③ 航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来”为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的
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【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107
【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107 ——————————— 🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升
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炬华科技
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2022-11-09 20:42:10
【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】
【中来股份:市场最强国资+产业背景的TOPCON扩产组合】 11月8日晚间,中来股份公告控制权转让事项并停牌两日。 本次控制权转让对手方应该是某大型国资背景能源集团(不是山西国资),因为定增受阻导致的资金压力立刻得到解决,16GW预计明年全部投产; 本次只转让了10%的股权,转让后公司原实控人仍有股权,公司的经营管理体系不会发生太大变化,林总预计仍将参与公司的管理经营,国资目的是为了并表; 本次控制权转让和前几次有很大不同。前几次是因为产业发展和公司经营出现问题才做控制权变更。本次转让公司经营向
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中来股份
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【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发
【首创计算机】共同富裕及信创背景下,税务IT需求将持续爆发 共同富裕是长期国策,税收是重要调节手段,近两年我国税务体系大幅招人,反应税务系统正大力建设,个税、社保等新方向是重点,相关信息化建设需求将集中涌现; 近年来政府注重需开源节流,提升财税管理水平,加大信息化投入; 税务信创建设加速,应用侧需求有望前置集中释放,龙头市占率提升; 金税四期建设全面展开,国税总局电子发票服务平台项目8月开标,税友股份、金财互联、中国软件共同中标,龙头公司随着金税平台向省市一级拓展,业务将从G端像更广阔的B端税服
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税友股份
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安徽合肥白酒大商交流要点20221108
安徽合肥白酒大商交流要点20221108 开门红:春节打款备货应该在12月初到12月中旬(提前50天),但古井业务员现在开始在跟市场终端收春节的预收。今年预收政策力度比往年稍大一点,比如:原来打6万会给1张奖券,今年打8万块给2张;且返利可能比往年多1-3个点。目前因为疫情刚结束,终端还在谨慎观望,收款不是很理想,后面会看行情再补打款。 库存:目前经销商古井库存率17.5%(往年同期20-30%)、口子10%左右,终端库存预计持平。前期安徽有疫情,但5号后已恢复,淡季影响不大。 合肥市场:白酒规
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贵州茅台
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📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期
📈【国金机械】合锻智能大涨点评:坚定推荐,22Q3业绩超预期 远期空间:预计22~24年收入为18.4/25.5/34.5e,净利润为1.5/2.5/3.8e,对应PE为35/21/14倍,维持“买入”评级。 锻压机龙头,24年锻压机板块收入有望超20亿元。下游车企扩产+军品国产替代,预计22-24年锻压机、机压机收入分别为7.7/9.9/12.4e、2.0/4.6/8.1e,压机板块合计收入分别为9.7/14.5/20.5e。 在手订单充足:22Q3 合同负债达 2.86e,相比 21 年底
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合锻智能
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2022-11-09 20:40:32
【凯因科技】交流核心要点
【凯因科技】交流核心要点 凯力唯医保打开适应症基因型,金舒喜稳定增长,长效干扰素潜力释放在即,其他品种保持稳定市占率,未来2-3年时公司创新药的收获期。 1)凯力唯:针对丙肝开发的一类创新药,今年医保谈判拓宽1b基因型,患者基数自然增长1.5倍;医院+基层双渠道推进,等级医院与吉利德(去年5亿)竞争力相当,未来进一步渗透基层市场。 2)金舒喜:市占率第一,目前增速30%+,泡腾片独家剂型短期可维持,自费产品不存在集采风险;二级等级医院全国10000家,目前覆盖2000+,医院仍有巨大渗透空间,主
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凯因科技
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【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇
【重申】重视信创板块机会,行情仍未结束,未来3—5年产业机遇 重视信创产业未来3-5年高景气发展机遇,短期产业进展和支持政策边际提升确定性和景气度: 1)核心国产芯片厂商供应问题或将逐步解决,此压制因素有望消除,后续供给端有保障; 2)除已确定的行业外,能源(电力、电网)等行业信创政策有望推出,进一步提升产业确定性。 展望后续,产业自上而下密集推进,各细分方向配套政策有望陆续出台,为产业链提供巨大发展机遇。当前新一轮信创空间是上轮数倍,产业在量和质上迎来大幅提升,行情仍将持续,个股核心推荐: 1
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中国软件
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、Q1-3捷泰科技电池出货6.91GW,同比增长75.2%,对应平均单瓦盈利8分上下。分结构看,上饶9.5GW大尺寸PERC满产对应出货2.4GW,单W盈利8分,滁州一期8GW TOPCon三季度处于爬坡调试期,出货约0.4GW,单W盈利3分上下,爬坡期即已开始有贡献。Q4以来,上游价格出现松动迹象,公司PERC盈利继续增至1毛上下。 2、产能情况更新 A、滁州基地:公司滁州一期8GW TOPCon电池片在6月末投产,9月末如期满产,效率达到25%,量产硅片厚度130
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钧达股份
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TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源
TOPCon继续成为光伏板块主线,龙头望持续扩大领先优势#中信建投新能源 今年TOPCon迈入产业化元年,市场关注度极高,我们认为,当前TOPCon趋势呈现两大特点: #1)趋势获产业认可: 由于当前电池环节盈利丰厚,而TOPCon性价比显著,头部企业已验证超额利润、领先企业规模招标,TOPCon已由龙头布局扩散至全产业浪潮,当前已招标及规划量级超预期,预计22-23年扩产规划80-100、150-200GW以上。 #2)没那么简单:产能落地有待观察龙头预计领先至少一个身位: 由于当前TOPCo
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【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰
【天风轻纺】重视家具底部机会:喜临门线上销售靓丽,大宗业务拐点清晰 ■ 今年地产政策持续放松,央行下调首套公积金贷款利率0.15个百分点,财政部支持1年内换购住房个人所得税退税优惠,多城下调首套商贷利率至3.8~3.9%。11月易纲表示,近期房地产销售和贷款投放已有边际改善,随着城镇化不断推进,相信房地产市场能保持平稳健康发展,传递楼市基本面向好的重要信号。伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单或现拐点,22下半年竣工好于上半年。 ■ 龙头线上数据靓丽,家居刚需消费托底。根据商指针数据(
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喜临门
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2022-11-08 08:35:36
【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐
【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐 1、掩膜版行业景气度随着新料号产品开发的数量变化,国产芯片料号不断增加,行业景气度持续走高,今年两家龙头公司q2开始释放利润,根据现状观察未来两年内仍可持续。 2、全球经济下行,确定性赛道逐渐减少,确定性溢价更加明显。 3、半导体掩膜版行业掌握芯片公司设计电路图机密信息,国产替代需求迫切。 4、目前三方掩膜版国内主要有两家,路维光电和清溢光电,全球主要供应商三家,竞争格局清晰良好。 首推【路维光电】三季度业绩超预期,海思是第一大客户,半导体投入力
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路维光电
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2022-11-08 08:35:03
【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启
【国君建材】雨虹收购湖北凌志进军硅胶,外延扩张悄然开启 雨虹并购湖北凌志进军硅胶有望是外延成长的开始,加速扩品类进程和长期成长潜力。从公司整体而言,展望2022Q4-2023年,我们认为大概率2022Q3意味着底部已经确立,而刚刚发布的防水强条标准将有望明显推升行业市场空间,并将加大头部企业的竞争优势。我们预计收入2022年收入小幅正增长,2023年收入站上400亿+,2022年公司归母净利在30亿左右,2023年预计40亿+,经营性净现金流将于净利润匹配,同时ps已经触及2018年最底部的1.
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东方雨虹
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2022-11-08 08:34:34
【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期
【安信电子】MiniLED产业化进程加速,有望迎来快速发展期 1)面板厂布局Mini/MicroLED技术,产业化进程加速。华灿光电公告披露,京东方与华灿光电于 2022 年 11 月 4 日 签署《附条件生效的认购协议》,京东方拟以 2,083,597,236 元现金认购华灿光电本次向特定对象发行股票 372,070,935 股股份,完成后公司控股股东变更为京东方,共同拓展Mini/MicroLED前沿技术产品。 2)一线品牌商引领,行业有望迎来快速发展期。苹果4月份和10月份相继发布Mini
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TCL科技
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【西部电子】激光雷达行业更新
【西部电子】激光雷达行业更新 🔥事件:11月7日,速腾聚创举办Tech Day暨新品发布会,正式发布基于自研芯片和全新技术平台的全固态补盲雷达RS-LiDAR-E1。此外,公司还首次公开了迄今为止业内唯一通过CNAS认可的车载激光雷达实验室,并于立讯(Luxshare)共同为合资制造企业Luxsense(立腾创新)举办揭幕仪式。 1⃣️全固态补盲雷达E1:1)核心性能:水平FOV 120°、垂直FOV 90°、测距能力为30m@10%(最远120m);2)全新自研芯片:通过高度芯片化继承了发射
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炬光科技
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十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下:
十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下: ① 航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙-3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱; ② 航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③ 航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来”为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的
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中航沈飞
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【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107
【天风电新】炬华科技小范围交流要点-1107 ——————————— 🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升
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