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蔬菜面加肉
同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-08 07:50:00
【民生策略-周观点0807】 等待重定价
【民生策略-周观点0807】 等待重定价 1、在中证1000不断上涨过程中,上证50的估值已回到4月底水平:如果认为与对宏观经济上证50定价的正确,甚至还要继续往下,那么投资者其实认为中国经济即将出现比4月疫情更严重的考研,请记得在宏观经济出现了类似场景的4月,以国证2000和中证1000的下跌幅度依然巨大。当然如果不是,上证50具有明显修复的必要。 2、过去较长一段时间,海外市场计入了“需求抑制——衰退预期”,表现为大宗商品大幅调整,债券远端收益率下行,这是经典的需求驱动框架。但当下通胀的“粘
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中国神华
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-08 07:49:08
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责 我国电源以煤电为主,灵活调节资源稀缺,消纳压力明显高于以气电为主的欧美国家。大基地消纳压力初显。1-5月累计消纳率,蒙西风电仅87.7%(同比-0.8pct),甘肃风电90.3%(同比-5.2pct)。消纳率显著影响新能源项目收益率,日益成为影响新能源发展的关键因素。经测算,消纳率下降1pct,光伏、风电资本金收益率下降0.26pct、0.46pct。 新能源消纳面临“并网”和“调节”双约束。仅考虑调节约束,目前装机规
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许继电气
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-08-08 07:45:07
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久 复盘来看,中小成长风格弱化背后的宏观情景多为经济平/升、流动性收紧,典型如14/10、15/06、16/10、20/08。 当下宽松环境还将延续,政策由松到稳,货币不会放水但也不会收紧,经济弱复苏下信用传导缓慢,剩余流动性充裕,银行间利率继续维持低位。 可能打破现状的三个因素:经济复苏超预期(稀释剩余流动性)、CPI超预期上行(制约货币政策)、中美地缘政治升温(降低风险偏好)。 成长股最好的宏观环境短期延续:经济拖而不破,弱复苏背景下赛道之外难寻亮点;银
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凌云光
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蔬菜面加肉
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2022-08-08 07:44:13
许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发
#许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发 #事件: 许继电气2022H1营收/归母/扣非归母61.3/4.54/4.38亿,同比+23.7%/+5.8%/+6.7%。其中Q2营收/归母/扣非归母36.6/3.54/3.44亿,同比+16.6%/+2.1%/+1.8%,环比+48.3%/+250%/+266%。 ----------------------- 业务拆分与点评 #智能变配电、智能中压供用电收入高增反映电网投资加速 两项业务上半年营收分
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许继电气
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2022-08-08 07:43:36
【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化
【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化 半导体仍将是中长期优选产业之一,持续稳健成长公司更值重视;我们正在&持续输出的产业深度,走进芯时代系列已近60篇,可持续关注 我们始终认为,大陆电子产业发展主逻辑还将是进口替代&自主可控,以及产能转移和配套,其中前者扮演越来越重要角色;外部因素波动以及趋势改善,使得硬件的自主可控是未来更加核心的发展诉求;产业链积极培育本土供应商的诉求更加强烈,更高阶产业链的获利能力或将得以提升;这将持续推动产品从手机/PC等消费类,增加动能提升进入
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北方华创
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2022-08-08 07:43:05
【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807
【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807 #工业金属:加息压力阶段性缓和叠加稳经济政策提振;工业金属修复性反弹 【铜】7月美国非农数据超预期和较低失业率,市场加息边际抬升,铜价宏观压力小幅加大;卫星监测数据显示7月全球铜冶炼活动减少,TC价格坚挺,矿端供应仍趋宽松。年内电网基建需求表现较好,1-7月电网投资同比增长19%,预计今年总投资达1.3万亿元,创历史新高。7月铜线缆开工率如期反弹,幅度超预期。海外需求仍受欧美衰退担忧的压制,但7月非农数据
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天齐锂业
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2022-08-08 07:41:56
【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间
【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间 🔺 终端消费景气:健康管理受到重视,益生菌行业景气度高,菌群理论广泛讨论,消费者认知逐步清晰。此外,相关临床试验在多领域其头并进,“益生菌+”概念将持续扩大。 🔺 国产替代机遇:菌粉原料是高壁垒赛道,95%源自进口,近年来国内菌粉原料市场快速发展,部分企业研发实力强大,凭借相似的产品质量、更低的价格水平与优质的服务响应取胜进口产品。 🔺 行业规范发展:2021-2022年益生菌行业发布多项团体标准,预计未来监管会进一步
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科拓生物
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2022-08-08 07:41:04
【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微:
【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微: 景嘉微是国内唯一一家实现GPU大规模出货的国产厂商,2021年在党政信创市场市占率超过90%。 军工业务稳步增长,已经切入舰载领域。 公司与龙芯中科定位相似,当前主要应用在党政信创。龙芯中科已达到30xPS,景嘉微仅20xPS。 中科曙光: 海光预计2022年1-9月营收37-41亿元,同比增长170%-200%,归母净利润6-7亿元,同比增长590%-690%。 海光上市后中科曙光持有28%股份,海光信息上市带来价值重估。 超算龙头,在手订单充沛。
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景嘉微
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2022-08-07 22:25:03
转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下:
转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下: 1,成交金额占到整个市场的20%以上,这是个危险信号;就算是6-7月份强如锂电池、新能源车、光伏,在达到或接近这个数字的时候,都是冲高回落的,今年他们也就在这个成交金额上面坚持了三天左右;而芯片概念的总市值比锂电池、新能源车、光伏还要少很多; 2,成交量接近历史天量,也就是去年7月底8月初的天量,而今年锂电池、新能源车、光伏离天量还差30%到50%就回落了;而去年芯片天量之后,也是见顶回落的; 3,MACD技术指标显示虽然金叉,但是实际上是顶背离
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北方华创
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2022-08-07 11:11:26
站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑:
站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑: 铜箔集流体的轻薄化可以降低成本,提升能量密度,是集流体降本增效的明确方向。复合集流体相比电解铜箔具备三种优势: 1)高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性; 2)低成本:根据我们测算,传统铜箔的成本为4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;当良率达到95%,复合集流体的成本
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双星新材
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2022-08-07 11:09:20
申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威
申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威 安防市场:年需求专业安防摄像机年出货量约 2.7 亿台+家用摄像头出货量近1亿台,安防CIS出货量预计2020 年4.2亿颗增长至 2025年 8.0亿颗。 富瀚微:提供模拟摄像机(ISP芯片+链路接收RX芯片+DVR SoC芯片)、网络摄像机(IPC芯片+NVR SoC芯片)完整方案,安防SoC市场地位保二争一;2021年与海康交易额突破10亿元,2022年预计22亿。2022Q4预计推出IPC SoC新品对标Hi3516
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思特威
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2022-08-07 09:10:20
🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强”
🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强” 🐯汽车三化时代,车载模组作为智能网联关键部件,迎来“量价齐升”机遇:1)量:全国智能网联车渗透率持续提升,同时单车模组搭载量有望从1颗/车向2-3颗/车升级;2)价值量:随着5G的发展,未来车载模组从4G向5G升级是大势所趋,国内5G车载模组渗透率不足10%,未来提升空间大,部分车型选用智能模组,价值量将显著高于数传模组。 🐯比亚迪8月3日晚披露2022年7月产销快报,今年7月,新能源汽车销量16.25万辆(历史最高
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美格智能
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2022-08-07 09:05:50
【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!
【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!但希望您能真正试图理解这个行业…而不仅仅是几个猛票】 1)最近问计算机机会的xdjm多了,因为底部/成长领域/有行情。经常问的既包括: a经济下行计算机能否抗周期? b政府it预算少能有业绩吗? c德赛西威 中控技术 中科曙光这样的怎么会是软件股?不是零部件吗? d不是美国那样净利率30%才是软件股吗? 2)大家永远可以相信一个股价在低点领域的研究水平😅😅(计算机2012-2013,2017-2018,2021至今),同样不用太相信股
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中国软件
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2022-08-07 09:05:16
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增 ——————————— 铭利达主营精密结构件,营收从17年的7.4亿提升至21年的18.4亿,净利润从0.3亿提升至1.5亿(CAGR=42%)。公司产品下游应用领域广阔,未来主要看点是绑定新兴行业龙头客户+高效的运营周转。 1、绑定新兴行业龙头客户 (1)光伏领域:预计21、25年逆变器结构件市场规模分别142、414亿元(假设装机170、550GW,逆变器单价0.4元/W,结构件成本占比25%),公司21年光伏营收仅9亿元,
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铭利达
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蔬菜面加肉
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2022-08-06 20:20:09
培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家
近期在河南等地进一步学习培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家,强调几点: 1、培育钻石好比3年前的电动车! 2、部分超级巨头的进入,将加速国内培育钻石终端消费的大幅提升;预计明年全球培育钻石渗透率将超过10%,黄金投资期已开始! 3、在渗透率较低时,更多关注行业的成长性,不用过度担心未来几年后的供需/竞争格局和盈利能力变化。 4、CVD是大克拉培育钻石的大势所趋!高温高压法也在加速迭代和创新,未来均有很好机会! 持续力推中兵红箭(浙商金股[福][福][福]) 四方达、黄河旋风、力量钻石、国
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中国黄金
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蔬菜面加肉
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2022-08-08 07:50:00
【民生策略-周观点0807】 等待重定价
【民生策略-周观点0807】 等待重定价 1、在中证1000不断上涨过程中,上证50的估值已回到4月底水平:如果认为与对宏观经济上证50定价的正确,甚至还要继续往下,那么投资者其实认为中国经济即将出现比4月疫情更严重的考研,请记得在宏观经济出现了类似场景的4月,以国证2000和中证1000的下跌幅度依然巨大。当然如果不是,上证50具有明显修复的必要。 2、过去较长一段时间,海外市场计入了“需求抑制——衰退预期”,表现为大宗商品大幅调整,债券远端收益率下行,这是经典的需求驱动框架。但当下通胀的“粘
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2022-08-08 07:49:08
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责 我国电源以煤电为主,灵活调节资源稀缺,消纳压力明显高于以气电为主的欧美国家。大基地消纳压力初显。1-5月累计消纳率,蒙西风电仅87.7%(同比-0.8pct),甘肃风电90.3%(同比-5.2pct)。消纳率显著影响新能源项目收益率,日益成为影响新能源发展的关键因素。经测算,消纳率下降1pct,光伏、风电资本金收益率下降0.26pct、0.46pct。 新能源消纳面临“并网”和“调节”双约束。仅考虑调节约束,目前装机规
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许继电气
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2022-08-08 07:45:07
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久 复盘来看,中小成长风格弱化背后的宏观情景多为经济平/升、流动性收紧,典型如14/10、15/06、16/10、20/08。 当下宽松环境还将延续,政策由松到稳,货币不会放水但也不会收紧,经济弱复苏下信用传导缓慢,剩余流动性充裕,银行间利率继续维持低位。 可能打破现状的三个因素:经济复苏超预期(稀释剩余流动性)、CPI超预期上行(制约货币政策)、中美地缘政治升温(降低风险偏好)。 成长股最好的宏观环境短期延续:经济拖而不破,弱复苏背景下赛道之外难寻亮点;银
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凌云光
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2022-08-08 07:44:13
许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发
#许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发 #事件: 许继电气2022H1营收/归母/扣非归母61.3/4.54/4.38亿,同比+23.7%/+5.8%/+6.7%。其中Q2营收/归母/扣非归母36.6/3.54/3.44亿,同比+16.6%/+2.1%/+1.8%,环比+48.3%/+250%/+266%。 ----------------------- 业务拆分与点评 #智能变配电、智能中压供用电收入高增反映电网投资加速 两项业务上半年营收分
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【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化
【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化 半导体仍将是中长期优选产业之一,持续稳健成长公司更值重视;我们正在&持续输出的产业深度,走进芯时代系列已近60篇,可持续关注 我们始终认为,大陆电子产业发展主逻辑还将是进口替代&自主可控,以及产能转移和配套,其中前者扮演越来越重要角色;外部因素波动以及趋势改善,使得硬件的自主可控是未来更加核心的发展诉求;产业链积极培育本土供应商的诉求更加强烈,更高阶产业链的获利能力或将得以提升;这将持续推动产品从手机/PC等消费类,增加动能提升进入
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北方华创
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2022-08-08 07:43:05
【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807
【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807 #工业金属:加息压力阶段性缓和叠加稳经济政策提振;工业金属修复性反弹 【铜】7月美国非农数据超预期和较低失业率,市场加息边际抬升,铜价宏观压力小幅加大;卫星监测数据显示7月全球铜冶炼活动减少,TC价格坚挺,矿端供应仍趋宽松。年内电网基建需求表现较好,1-7月电网投资同比增长19%,预计今年总投资达1.3万亿元,创历史新高。7月铜线缆开工率如期反弹,幅度超预期。海外需求仍受欧美衰退担忧的压制,但7月非农数据
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天齐锂业
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2022-08-08 07:41:56
【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间
【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间 🔺 终端消费景气:健康管理受到重视,益生菌行业景气度高,菌群理论广泛讨论,消费者认知逐步清晰。此外,相关临床试验在多领域其头并进,“益生菌+”概念将持续扩大。 🔺 国产替代机遇:菌粉原料是高壁垒赛道,95%源自进口,近年来国内菌粉原料市场快速发展,部分企业研发实力强大,凭借相似的产品质量、更低的价格水平与优质的服务响应取胜进口产品。 🔺 行业规范发展:2021-2022年益生菌行业发布多项团体标准,预计未来监管会进一步
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科拓生物
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【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微:
【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微: 景嘉微是国内唯一一家实现GPU大规模出货的国产厂商,2021年在党政信创市场市占率超过90%。 军工业务稳步增长,已经切入舰载领域。 公司与龙芯中科定位相似,当前主要应用在党政信创。龙芯中科已达到30xPS,景嘉微仅20xPS。 中科曙光: 海光预计2022年1-9月营收37-41亿元,同比增长170%-200%,归母净利润6-7亿元,同比增长590%-690%。 海光上市后中科曙光持有28%股份,海光信息上市带来价值重估。 超算龙头,在手订单充沛。
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景嘉微
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2022-08-07 22:25:03
转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下:
转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下: 1,成交金额占到整个市场的20%以上,这是个危险信号;就算是6-7月份强如锂电池、新能源车、光伏,在达到或接近这个数字的时候,都是冲高回落的,今年他们也就在这个成交金额上面坚持了三天左右;而芯片概念的总市值比锂电池、新能源车、光伏还要少很多; 2,成交量接近历史天量,也就是去年7月底8月初的天量,而今年锂电池、新能源车、光伏离天量还差30%到50%就回落了;而去年芯片天量之后,也是见顶回落的; 3,MACD技术指标显示虽然金叉,但是实际上是顶背离
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站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑:
站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑: 铜箔集流体的轻薄化可以降低成本,提升能量密度,是集流体降本增效的明确方向。复合集流体相比电解铜箔具备三种优势: 1)高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性; 2)低成本:根据我们测算,传统铜箔的成本为4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;当良率达到95%,复合集流体的成本
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申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威
申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威 安防市场:年需求专业安防摄像机年出货量约 2.7 亿台+家用摄像头出货量近1亿台,安防CIS出货量预计2020 年4.2亿颗增长至 2025年 8.0亿颗。 富瀚微:提供模拟摄像机(ISP芯片+链路接收RX芯片+DVR SoC芯片)、网络摄像机(IPC芯片+NVR SoC芯片)完整方案,安防SoC市场地位保二争一;2021年与海康交易额突破10亿元,2022年预计22亿。2022Q4预计推出IPC SoC新品对标Hi3516
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思特威
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2022-08-07 09:10:20
🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强”
🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强” 🐯汽车三化时代,车载模组作为智能网联关键部件,迎来“量价齐升”机遇:1)量:全国智能网联车渗透率持续提升,同时单车模组搭载量有望从1颗/车向2-3颗/车升级;2)价值量:随着5G的发展,未来车载模组从4G向5G升级是大势所趋,国内5G车载模组渗透率不足10%,未来提升空间大,部分车型选用智能模组,价值量将显著高于数传模组。 🐯比亚迪8月3日晚披露2022年7月产销快报,今年7月,新能源汽车销量16.25万辆(历史最高
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2022-08-07 09:05:50
【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!
【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!但希望您能真正试图理解这个行业…而不仅仅是几个猛票】 1)最近问计算机机会的xdjm多了,因为底部/成长领域/有行情。经常问的既包括: a经济下行计算机能否抗周期? b政府it预算少能有业绩吗? c德赛西威 中控技术 中科曙光这样的怎么会是软件股?不是零部件吗? d不是美国那样净利率30%才是软件股吗? 2)大家永远可以相信一个股价在低点领域的研究水平😅😅(计算机2012-2013,2017-2018,2021至今),同样不用太相信股
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【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增 ——————————— 铭利达主营精密结构件,营收从17年的7.4亿提升至21年的18.4亿,净利润从0.3亿提升至1.5亿(CAGR=42%)。公司产品下游应用领域广阔,未来主要看点是绑定新兴行业龙头客户+高效的运营周转。 1、绑定新兴行业龙头客户 (1)光伏领域:预计21、25年逆变器结构件市场规模分别142、414亿元(假设装机170、550GW,逆变器单价0.4元/W,结构件成本占比25%),公司21年光伏营收仅9亿元,
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铭利达
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2022-08-06 20:20:09
培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家
近期在河南等地进一步学习培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家,强调几点: 1、培育钻石好比3年前的电动车! 2、部分超级巨头的进入,将加速国内培育钻石终端消费的大幅提升;预计明年全球培育钻石渗透率将超过10%,黄金投资期已开始! 3、在渗透率较低时,更多关注行业的成长性,不用过度担心未来几年后的供需/竞争格局和盈利能力变化。 4、CVD是大克拉培育钻石的大势所趋!高温高压法也在加速迭代和创新,未来均有很好机会! 持续力推中兵红箭(浙商金股[福][福][福]) 四方达、黄河旋风、力量钻石、国
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2022-08-08 07:50:00
【民生策略-周观点0807】 等待重定价
【民生策略-周观点0807】 等待重定价 1、在中证1000不断上涨过程中,上证50的估值已回到4月底水平:如果认为与对宏观经济上证50定价的正确,甚至还要继续往下,那么投资者其实认为中国经济即将出现比4月疫情更严重的考研,请记得在宏观经济出现了类似场景的4月,以国证2000和中证1000的下跌幅度依然巨大。当然如果不是,上证50具有明显修复的必要。 2、过去较长一段时间,海外市场计入了“需求抑制——衰退预期”,表现为大宗商品大幅调整,债券远端收益率下行,这是经典的需求驱动框架。但当下通胀的“粘
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中国神华
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2022-08-08 07:49:08
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责 我国电源以煤电为主,灵活调节资源稀缺,消纳压力明显高于以气电为主的欧美国家。大基地消纳压力初显。1-5月累计消纳率,蒙西风电仅87.7%(同比-0.8pct),甘肃风电90.3%(同比-5.2pct)。消纳率显著影响新能源项目收益率,日益成为影响新能源发展的关键因素。经测算,消纳率下降1pct,光伏、风电资本金收益率下降0.26pct、0.46pct。 新能源消纳面临“并网”和“调节”双约束。仅考虑调节约束,目前装机规
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许继电气
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2022-08-08 07:45:07
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久 复盘来看,中小成长风格弱化背后的宏观情景多为经济平/升、流动性收紧,典型如14/10、15/06、16/10、20/08。 当下宽松环境还将延续,政策由松到稳,货币不会放水但也不会收紧,经济弱复苏下信用传导缓慢,剩余流动性充裕,银行间利率继续维持低位。 可能打破现状的三个因素:经济复苏超预期(稀释剩余流动性)、CPI超预期上行(制约货币政策)、中美地缘政治升温(降低风险偏好)。 成长股最好的宏观环境短期延续:经济拖而不破,弱复苏背景下赛道之外难寻亮点;银
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凌云光
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2022-08-08 07:44:13
许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发
#许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发 #事件: 许继电气2022H1营收/归母/扣非归母61.3/4.54/4.38亿,同比+23.7%/+5.8%/+6.7%。其中Q2营收/归母/扣非归母36.6/3.54/3.44亿,同比+16.6%/+2.1%/+1.8%,环比+48.3%/+250%/+266%。 ----------------------- 业务拆分与点评 #智能变配电、智能中压供用电收入高增反映电网投资加速 两项业务上半年营收分
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许继电气
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2022-08-08 07:43:36
【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化
【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化 半导体仍将是中长期优选产业之一,持续稳健成长公司更值重视;我们正在&持续输出的产业深度,走进芯时代系列已近60篇,可持续关注 我们始终认为,大陆电子产业发展主逻辑还将是进口替代&自主可控,以及产能转移和配套,其中前者扮演越来越重要角色;外部因素波动以及趋势改善,使得硬件的自主可控是未来更加核心的发展诉求;产业链积极培育本土供应商的诉求更加强烈,更高阶产业链的获利能力或将得以提升;这将持续推动产品从手机/PC等消费类,增加动能提升进入
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北方华创
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【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807
【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807 #工业金属:加息压力阶段性缓和叠加稳经济政策提振;工业金属修复性反弹 【铜】7月美国非农数据超预期和较低失业率,市场加息边际抬升,铜价宏观压力小幅加大;卫星监测数据显示7月全球铜冶炼活动减少,TC价格坚挺,矿端供应仍趋宽松。年内电网基建需求表现较好,1-7月电网投资同比增长19%,预计今年总投资达1.3万亿元,创历史新高。7月铜线缆开工率如期反弹,幅度超预期。海外需求仍受欧美衰退担忧的压制,但7月非农数据
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天齐锂业
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【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间
【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间 🔺 终端消费景气:健康管理受到重视,益生菌行业景气度高,菌群理论广泛讨论,消费者认知逐步清晰。此外,相关临床试验在多领域其头并进,“益生菌+”概念将持续扩大。 🔺 国产替代机遇:菌粉原料是高壁垒赛道,95%源自进口,近年来国内菌粉原料市场快速发展,部分企业研发实力强大,凭借相似的产品质量、更低的价格水平与优质的服务响应取胜进口产品。 🔺 行业规范发展:2021-2022年益生菌行业发布多项团体标准,预计未来监管会进一步
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科拓生物
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【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微:
【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微: 景嘉微是国内唯一一家实现GPU大规模出货的国产厂商,2021年在党政信创市场市占率超过90%。 军工业务稳步增长,已经切入舰载领域。 公司与龙芯中科定位相似,当前主要应用在党政信创。龙芯中科已达到30xPS,景嘉微仅20xPS。 中科曙光: 海光预计2022年1-9月营收37-41亿元,同比增长170%-200%,归母净利润6-7亿元,同比增长590%-690%。 海光上市后中科曙光持有28%股份,海光信息上市带来价值重估。 超算龙头,在手订单充沛。
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景嘉微
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转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下:
转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下: 1,成交金额占到整个市场的20%以上,这是个危险信号;就算是6-7月份强如锂电池、新能源车、光伏,在达到或接近这个数字的时候,都是冲高回落的,今年他们也就在这个成交金额上面坚持了三天左右;而芯片概念的总市值比锂电池、新能源车、光伏还要少很多; 2,成交量接近历史天量,也就是去年7月底8月初的天量,而今年锂电池、新能源车、光伏离天量还差30%到50%就回落了;而去年芯片天量之后,也是见顶回落的; 3,MACD技术指标显示虽然金叉,但是实际上是顶背离
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北方华创
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站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑:
站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑: 铜箔集流体的轻薄化可以降低成本,提升能量密度,是集流体降本增效的明确方向。复合集流体相比电解铜箔具备三种优势: 1)高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性; 2)低成本:根据我们测算,传统铜箔的成本为4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;当良率达到95%,复合集流体的成本
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双星新材
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申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威
申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威 安防市场:年需求专业安防摄像机年出货量约 2.7 亿台+家用摄像头出货量近1亿台,安防CIS出货量预计2020 年4.2亿颗增长至 2025年 8.0亿颗。 富瀚微:提供模拟摄像机(ISP芯片+链路接收RX芯片+DVR SoC芯片)、网络摄像机(IPC芯片+NVR SoC芯片)完整方案,安防SoC市场地位保二争一;2021年与海康交易额突破10亿元,2022年预计22亿。2022Q4预计推出IPC SoC新品对标Hi3516
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思特威
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🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强”
🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强” 🐯汽车三化时代,车载模组作为智能网联关键部件,迎来“量价齐升”机遇:1)量:全国智能网联车渗透率持续提升,同时单车模组搭载量有望从1颗/车向2-3颗/车升级;2)价值量:随着5G的发展,未来车载模组从4G向5G升级是大势所趋,国内5G车载模组渗透率不足10%,未来提升空间大,部分车型选用智能模组,价值量将显著高于数传模组。 🐯比亚迪8月3日晚披露2022年7月产销快报,今年7月,新能源汽车销量16.25万辆(历史最高
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美格智能
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【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!
【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!但希望您能真正试图理解这个行业…而不仅仅是几个猛票】 1)最近问计算机机会的xdjm多了,因为底部/成长领域/有行情。经常问的既包括: a经济下行计算机能否抗周期? b政府it预算少能有业绩吗? c德赛西威 中控技术 中科曙光这样的怎么会是软件股?不是零部件吗? d不是美国那样净利率30%才是软件股吗? 2)大家永远可以相信一个股价在低点领域的研究水平😅😅(计算机2012-2013,2017-2018,2021至今),同样不用太相信股
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中国软件
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2022-08-07 09:05:16
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增 ——————————— 铭利达主营精密结构件,营收从17年的7.4亿提升至21年的18.4亿,净利润从0.3亿提升至1.5亿(CAGR=42%)。公司产品下游应用领域广阔,未来主要看点是绑定新兴行业龙头客户+高效的运营周转。 1、绑定新兴行业龙头客户 (1)光伏领域:预计21、25年逆变器结构件市场规模分别142、414亿元(假设装机170、550GW,逆变器单价0.4元/W,结构件成本占比25%),公司21年光伏营收仅9亿元,
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铭利达
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2022-08-06 20:20:09
培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家
近期在河南等地进一步学习培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家,强调几点: 1、培育钻石好比3年前的电动车! 2、部分超级巨头的进入,将加速国内培育钻石终端消费的大幅提升;预计明年全球培育钻石渗透率将超过10%,黄金投资期已开始! 3、在渗透率较低时,更多关注行业的成长性,不用过度担心未来几年后的供需/竞争格局和盈利能力变化。 4、CVD是大克拉培育钻石的大势所趋!高温高压法也在加速迭代和创新,未来均有很好机会! 持续力推中兵红箭(浙商金股[福][福][福]) 四方达、黄河旋风、力量钻石、国
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【民生策略-周观点0807】 等待重定价
【民生策略-周观点0807】 等待重定价 1、在中证1000不断上涨过程中,上证50的估值已回到4月底水平:如果认为与对宏观经济上证50定价的正确,甚至还要继续往下,那么投资者其实认为中国经济即将出现比4月疫情更严重的考研,请记得在宏观经济出现了类似场景的4月,以国证2000和中证1000的下跌幅度依然巨大。当然如果不是,上证50具有明显修复的必要。 2、过去较长一段时间,海外市场计入了“需求抑制——衰退预期”,表现为大宗商品大幅调整,债券远端收益率下行,这是经典的需求驱动框架。但当下通胀的“粘
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【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责 我国电源以煤电为主,灵活调节资源稀缺,消纳压力明显高于以气电为主的欧美国家。大基地消纳压力初显。1-5月累计消纳率,蒙西风电仅87.7%(同比-0.8pct),甘肃风电90.3%(同比-5.2pct)。消纳率显著影响新能源项目收益率,日益成为影响新能源发展的关键因素。经测算,消纳率下降1pct,光伏、风电资本金收益率下降0.26pct、0.46pct。 新能源消纳面临“并网”和“调节”双约束。仅考虑调节约束,目前装机规
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【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久 复盘来看,中小成长风格弱化背后的宏观情景多为经济平/升、流动性收紧,典型如14/10、15/06、16/10、20/08。 当下宽松环境还将延续,政策由松到稳,货币不会放水但也不会收紧,经济弱复苏下信用传导缓慢,剩余流动性充裕,银行间利率继续维持低位。 可能打破现状的三个因素:经济复苏超预期(稀释剩余流动性)、CPI超预期上行(制约货币政策)、中美地缘政治升温(降低风险偏好)。 成长股最好的宏观环境短期延续:经济拖而不破,弱复苏背景下赛道之外难寻亮点;银
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许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发
#许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发 #事件: 许继电气2022H1营收/归母/扣非归母61.3/4.54/4.38亿,同比+23.7%/+5.8%/+6.7%。其中Q2营收/归母/扣非归母36.6/3.54/3.44亿,同比+16.6%/+2.1%/+1.8%,环比+48.3%/+250%/+266%。 ----------------------- 业务拆分与点评 #智能变配电、智能中压供用电收入高增反映电网投资加速 两项业务上半年营收分
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【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化
【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化 半导体仍将是中长期优选产业之一,持续稳健成长公司更值重视;我们正在&持续输出的产业深度,走进芯时代系列已近60篇,可持续关注 我们始终认为,大陆电子产业发展主逻辑还将是进口替代&自主可控,以及产能转移和配套,其中前者扮演越来越重要角色;外部因素波动以及趋势改善,使得硬件的自主可控是未来更加核心的发展诉求;产业链积极培育本土供应商的诉求更加强烈,更高阶产业链的获利能力或将得以提升;这将持续推动产品从手机/PC等消费类,增加动能提升进入
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【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807
【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807 #工业金属:加息压力阶段性缓和叠加稳经济政策提振;工业金属修复性反弹 【铜】7月美国非农数据超预期和较低失业率,市场加息边际抬升,铜价宏观压力小幅加大;卫星监测数据显示7月全球铜冶炼活动减少,TC价格坚挺,矿端供应仍趋宽松。年内电网基建需求表现较好,1-7月电网投资同比增长19%,预计今年总投资达1.3万亿元,创历史新高。7月铜线缆开工率如期反弹,幅度超预期。海外需求仍受欧美衰退担忧的压制,但7月非农数据
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【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间
【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间 🔺 终端消费景气:健康管理受到重视,益生菌行业景气度高,菌群理论广泛讨论,消费者认知逐步清晰。此外,相关临床试验在多领域其头并进,“益生菌+”概念将持续扩大。 🔺 国产替代机遇:菌粉原料是高壁垒赛道,95%源自进口,近年来国内菌粉原料市场快速发展,部分企业研发实力强大,凭借相似的产品质量、更低的价格水平与优质的服务响应取胜进口产品。 🔺 行业规范发展:2021-2022年益生菌行业发布多项团体标准,预计未来监管会进一步
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【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微:
【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微: 景嘉微是国内唯一一家实现GPU大规模出货的国产厂商,2021年在党政信创市场市占率超过90%。 军工业务稳步增长,已经切入舰载领域。 公司与龙芯中科定位相似,当前主要应用在党政信创。龙芯中科已达到30xPS,景嘉微仅20xPS。 中科曙光: 海光预计2022年1-9月营收37-41亿元,同比增长170%-200%,归母净利润6-7亿元,同比增长590%-690%。 海光上市后中科曙光持有28%股份,海光信息上市带来价值重估。 超算龙头,在手订单充沛。
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转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下:
转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下: 1,成交金额占到整个市场的20%以上,这是个危险信号;就算是6-7月份强如锂电池、新能源车、光伏,在达到或接近这个数字的时候,都是冲高回落的,今年他们也就在这个成交金额上面坚持了三天左右;而芯片概念的总市值比锂电池、新能源车、光伏还要少很多; 2,成交量接近历史天量,也就是去年7月底8月初的天量,而今年锂电池、新能源车、光伏离天量还差30%到50%就回落了;而去年芯片天量之后,也是见顶回落的; 3,MACD技术指标显示虽然金叉,但是实际上是顶背离
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站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑:
站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑: 铜箔集流体的轻薄化可以降低成本,提升能量密度,是集流体降本增效的明确方向。复合集流体相比电解铜箔具备三种优势: 1)高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性; 2)低成本:根据我们测算,传统铜箔的成本为4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;当良率达到95%,复合集流体的成本
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申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威
申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威 安防市场:年需求专业安防摄像机年出货量约 2.7 亿台+家用摄像头出货量近1亿台,安防CIS出货量预计2020 年4.2亿颗增长至 2025年 8.0亿颗。 富瀚微:提供模拟摄像机(ISP芯片+链路接收RX芯片+DVR SoC芯片)、网络摄像机(IPC芯片+NVR SoC芯片)完整方案,安防SoC市场地位保二争一;2021年与海康交易额突破10亿元,2022年预计22亿。2022Q4预计推出IPC SoC新品对标Hi3516
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🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强”
🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强” 🐯汽车三化时代,车载模组作为智能网联关键部件,迎来“量价齐升”机遇:1)量:全国智能网联车渗透率持续提升,同时单车模组搭载量有望从1颗/车向2-3颗/车升级;2)价值量:随着5G的发展,未来车载模组从4G向5G升级是大势所趋,国内5G车载模组渗透率不足10%,未来提升空间大,部分车型选用智能模组,价值量将显著高于数传模组。 🐯比亚迪8月3日晚披露2022年7月产销快报,今年7月,新能源汽车销量16.25万辆(历史最高
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【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!
【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!但希望您能真正试图理解这个行业…而不仅仅是几个猛票】 1)最近问计算机机会的xdjm多了,因为底部/成长领域/有行情。经常问的既包括: a经济下行计算机能否抗周期? b政府it预算少能有业绩吗? c德赛西威 中控技术 中科曙光这样的怎么会是软件股?不是零部件吗? d不是美国那样净利率30%才是软件股吗? 2)大家永远可以相信一个股价在低点领域的研究水平😅😅(计算机2012-2013,2017-2018,2021至今),同样不用太相信股
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2022-08-07 09:05:16
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增 ——————————— 铭利达主营精密结构件,营收从17年的7.4亿提升至21年的18.4亿,净利润从0.3亿提升至1.5亿(CAGR=42%)。公司产品下游应用领域广阔,未来主要看点是绑定新兴行业龙头客户+高效的运营周转。 1、绑定新兴行业龙头客户 (1)光伏领域:预计21、25年逆变器结构件市场规模分别142、414亿元(假设装机170、550GW,逆变器单价0.4元/W,结构件成本占比25%),公司21年光伏营收仅9亿元,
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铭利达
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2022-08-06 20:20:09
培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家
近期在河南等地进一步学习培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家,强调几点: 1、培育钻石好比3年前的电动车! 2、部分超级巨头的进入,将加速国内培育钻石终端消费的大幅提升;预计明年全球培育钻石渗透率将超过10%,黄金投资期已开始! 3、在渗透率较低时,更多关注行业的成长性,不用过度担心未来几年后的供需/竞争格局和盈利能力变化。 4、CVD是大克拉培育钻石的大势所趋!高温高压法也在加速迭代和创新,未来均有很好机会! 持续力推中兵红箭(浙商金股[福][福][福]) 四方达、黄河旋风、力量钻石、国
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中国黄金
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2022-08-08 07:50:00
【民生策略-周观点0807】 等待重定价
【民生策略-周观点0807】 等待重定价 1、在中证1000不断上涨过程中,上证50的估值已回到4月底水平:如果认为与对宏观经济上证50定价的正确,甚至还要继续往下,那么投资者其实认为中国经济即将出现比4月疫情更严重的考研,请记得在宏观经济出现了类似场景的4月,以国证2000和中证1000的下跌幅度依然巨大。当然如果不是,上证50具有明显修复的必要。 2、过去较长一段时间,海外市场计入了“需求抑制——衰退预期”,表现为大宗商品大幅调整,债券远端收益率下行,这是经典的需求驱动框架。但当下通胀的“粘
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中国神华
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2022-08-08 07:49:08
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责
【广发电新】新型电力系统系列之二:新能源消纳压力渐显,“储、输、控”各尽其责 我国电源以煤电为主,灵活调节资源稀缺,消纳压力明显高于以气电为主的欧美国家。大基地消纳压力初显。1-5月累计消纳率,蒙西风电仅87.7%(同比-0.8pct),甘肃风电90.3%(同比-5.2pct)。消纳率显著影响新能源项目收益率,日益成为影响新能源发展的关键因素。经测算,消纳率下降1pct,光伏、风电资本金收益率下降0.26pct、0.46pct。 新能源消纳面临“并网”和“调节”双约束。仅考虑调节约束,目前装机规
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许继电气
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2022-08-08 07:45:07
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久
【东吴策略姚佩】中小成长风格还能持续多久 复盘来看,中小成长风格弱化背后的宏观情景多为经济平/升、流动性收紧,典型如14/10、15/06、16/10、20/08。 当下宽松环境还将延续,政策由松到稳,货币不会放水但也不会收紧,经济弱复苏下信用传导缓慢,剩余流动性充裕,银行间利率继续维持低位。 可能打破现状的三个因素:经济复苏超预期(稀释剩余流动性)、CPI超预期上行(制约货币政策)、中美地缘政治升温(降低风险偏好)。 成长股最好的宏观环境短期延续:经济拖而不破,弱复苏背景下赛道之外难寻亮点;银
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凌云光
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2022-08-08 07:44:13
许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发
#许继电气 2022中报点评:电网业务增长明显,EMS加工实现放量,看好23年直流业务爆发 #事件: 许继电气2022H1营收/归母/扣非归母61.3/4.54/4.38亿,同比+23.7%/+5.8%/+6.7%。其中Q2营收/归母/扣非归母36.6/3.54/3.44亿,同比+16.6%/+2.1%/+1.8%,环比+48.3%/+250%/+266%。 ----------------------- 业务拆分与点评 #智能变配电、智能中压供用电收入高增反映电网投资加速 两项业务上半年营收分
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许继电气
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2022-08-08 07:43:36
【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化
【华西电子-持续推荐半导体】本土替代&产业配套,将被更深度强化 半导体仍将是中长期优选产业之一,持续稳健成长公司更值重视;我们正在&持续输出的产业深度,走进芯时代系列已近60篇,可持续关注 我们始终认为,大陆电子产业发展主逻辑还将是进口替代&自主可控,以及产能转移和配套,其中前者扮演越来越重要角色;外部因素波动以及趋势改善,使得硬件的自主可控是未来更加核心的发展诉求;产业链积极培育本土供应商的诉求更加强烈,更高阶产业链的获利能力或将得以提升;这将持续推动产品从手机/PC等消费类,增加动能提升进入
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北方华创
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【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807
【国盛有色】周观点:八月锂产业链环比持续升温,政策提振支撑大宗金属价格韧性20220807 #工业金属:加息压力阶段性缓和叠加稳经济政策提振;工业金属修复性反弹 【铜】7月美国非农数据超预期和较低失业率,市场加息边际抬升,铜价宏观压力小幅加大;卫星监测数据显示7月全球铜冶炼活动减少,TC价格坚挺,矿端供应仍趋宽松。年内电网基建需求表现较好,1-7月电网投资同比增长19%,预计今年总投资达1.3万亿元,创历史新高。7月铜线缆开工率如期反弹,幅度超预期。海外需求仍受欧美衰退担忧的压制,但7月非农数据
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天齐锂业
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2022-08-08 07:41:56
【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间
【方正食饮】科拓生物 | 深度:菌群理论广泛普及,技术驱动打开健康空间 🔺 终端消费景气:健康管理受到重视,益生菌行业景气度高,菌群理论广泛讨论,消费者认知逐步清晰。此外,相关临床试验在多领域其头并进,“益生菌+”概念将持续扩大。 🔺 国产替代机遇:菌粉原料是高壁垒赛道,95%源自进口,近年来国内菌粉原料市场快速发展,部分企业研发实力强大,凭借相似的产品质量、更低的价格水平与优质的服务响应取胜进口产品。 🔺 行业规范发展:2021-2022年益生菌行业发布多项团体标准,预计未来监管会进一步
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科拓生物
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2022-08-08 07:41:04
【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微:
【东吴计算机】信创板块核心推荐标的 景嘉微: 景嘉微是国内唯一一家实现GPU大规模出货的国产厂商,2021年在党政信创市场市占率超过90%。 军工业务稳步增长,已经切入舰载领域。 公司与龙芯中科定位相似,当前主要应用在党政信创。龙芯中科已达到30xPS,景嘉微仅20xPS。 中科曙光: 海光预计2022年1-9月营收37-41亿元,同比增长170%-200%,归母净利润6-7亿元,同比增长590%-690%。 海光上市后中科曙光持有28%股份,海光信息上市带来价值重估。 超算龙头,在手订单充沛。
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景嘉微
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2022-08-07 22:25:03
转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下:
转: 下周坚决看空芯片,看空芯片的十大逻辑如下: 1,成交金额占到整个市场的20%以上,这是个危险信号;就算是6-7月份强如锂电池、新能源车、光伏,在达到或接近这个数字的时候,都是冲高回落的,今年他们也就在这个成交金额上面坚持了三天左右;而芯片概念的总市值比锂电池、新能源车、光伏还要少很多; 2,成交量接近历史天量,也就是去年7月底8月初的天量,而今年锂电池、新能源车、光伏离天量还差30%到50%就回落了;而去年芯片天量之后,也是见顶回落的; 3,MACD技术指标显示虽然金叉,但是实际上是顶背离
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北方华创
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站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑:
站在产业蓬勃的前夕看复合集流体【民生电新】•复合集流体的替代逻辑: 铜箔集流体的轻薄化可以降低成本,提升能量密度,是集流体降本增效的明确方向。复合集流体相比电解铜箔具备三种优势: 1)高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性; 2)低成本:根据我们测算,传统铜箔的成本为4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;当良率达到95%,复合集流体的成本
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双星新材
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2022-08-07 11:09:20
申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威
申万宏源电子】安防汽车视觉芯片双杰:ISP/SoC富瀚微+CIS思特威 安防市场:年需求专业安防摄像机年出货量约 2.7 亿台+家用摄像头出货量近1亿台,安防CIS出货量预计2020 年4.2亿颗增长至 2025年 8.0亿颗。 富瀚微:提供模拟摄像机(ISP芯片+链路接收RX芯片+DVR SoC芯片)、网络摄像机(IPC芯片+NVR SoC芯片)完整方案,安防SoC市场地位保二争一;2021年与海康交易额突破10亿元,2022年预计22亿。2022Q4预计推出IPC SoC新品对标Hi3516
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思特威
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2022-08-07 09:10:20
🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强”
🔥【信达通信蒋颖团队】比亚迪7月创最高销售记录,持续看好“车载模组三强” 🐯汽车三化时代,车载模组作为智能网联关键部件,迎来“量价齐升”机遇:1)量:全国智能网联车渗透率持续提升,同时单车模组搭载量有望从1颗/车向2-3颗/车升级;2)价值量:随着5G的发展,未来车载模组从4G向5G升级是大势所趋,国内5G车载模组渗透率不足10%,未来提升空间大,部分车型选用智能模组,价值量将显著高于数传模组。 🐯比亚迪8月3日晚披露2022年7月产销快报,今年7月,新能源汽车销量16.25万辆(历史最高
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美格智能
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2022-08-07 09:05:50
【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!
【申万宏源计算机0805晚:预计计算机机会能延续较长时间!但希望您能真正试图理解这个行业…而不仅仅是几个猛票】 1)最近问计算机机会的xdjm多了,因为底部/成长领域/有行情。经常问的既包括: a经济下行计算机能否抗周期? b政府it预算少能有业绩吗? c德赛西威 中控技术 中科曙光这样的怎么会是软件股?不是零部件吗? d不是美国那样净利率30%才是软件股吗? 2)大家永远可以相信一个股价在低点领域的研究水平😅😅(计算机2012-2013,2017-2018,2021至今),同样不用太相信股
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中国软件
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2022-08-07 09:05:16
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增
【天风电新】铭利达:深度绑定新兴行业核心客户,高效运营助力业绩稳增 ——————————— 铭利达主营精密结构件,营收从17年的7.4亿提升至21年的18.4亿,净利润从0.3亿提升至1.5亿(CAGR=42%)。公司产品下游应用领域广阔,未来主要看点是绑定新兴行业龙头客户+高效的运营周转。 1、绑定新兴行业龙头客户 (1)光伏领域:预计21、25年逆变器结构件市场规模分别142、414亿元(假设装机170、550GW,逆变器单价0.4元/W,结构件成本占比25%),公司21年光伏营收仅9亿元,
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2022-08-06 20:20:09
培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家
近期在河南等地进一步学习培育钻石产业链5家重要公司和CVD培育专家,强调几点: 1、培育钻石好比3年前的电动车! 2、部分超级巨头的进入,将加速国内培育钻石终端消费的大幅提升;预计明年全球培育钻石渗透率将超过10%,黄金投资期已开始! 3、在渗透率较低时,更多关注行业的成长性,不用过度担心未来几年后的供需/竞争格局和盈利能力变化。 4、CVD是大克拉培育钻石的大势所趋!高温高压法也在加速迭代和创新,未来均有很好机会! 持续力推中兵红箭(浙商金股[福][福][福]) 四方达、黄河旋风、力量钻石、国
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