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风起黄昏
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-04-02 08:16:41
锂行业专家电话会
核心观点: 1)当前锂矿价格和锂盐价格已形成正反馈,锂盐价格上涨拉动锂矿价格,成本上涨继续推升锂盐价格。矿供给不足态势还将保持,价格趋势有望维持至年底。 2)Q2布局有锂资源的标的,特别是拥有国内锂资源的标的。逻辑一是成本推升价格,二是Q2兑现业绩。Q1因为价格机制、春节因素,锂相关上市公司盈利普遍没有预期那么高。Q2将完整享受到这轮价格上涨带来的盈利弹性,买一波业绩兑现。 3)标的选择,有矿的且资源能够匹配的,特别是国内资源的,云母、盐湖、四川锂辉石,标的永兴材料、科达制造等或更有超额收益空间
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天齐锂业
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永兴材料
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科达制造
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-04-01 23:45:20
光威复材年报解读
一、公司情况 1、报告期内,受益于碳纤维复材增长,收入21.26亿,YoY +23.36%,归母净利润,6.42亿元,YoY +22.98%,扣非归母净利润5.66亿元,YoY +23.33%。 2、研发投入2.74亿元,YoY +44%。1)继续贯彻“两高一低”发展战略,按照“生产一代、储备一代、预研一代”发展思路有序推进生产和研发规划,同时,在前期产品研发成果基础上投入更多资源关注产品应用拓展和市场培育,紧跟世界前沿的M40X等重点型号碳纤维研发实现自主性能达标,配合各方有序推进各款T800
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光威复材
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-03-30 21:42:11
BIPV再迎重磅政策加码,“隆基+森特”模式挺进蓝海
事件:3月29日,住建部《关于加强县城绿色低碳建设的通知(征求意见稿)》意见提出:大力发展县城绿色建筑和建筑节能,不断提高新建建筑中绿色建筑的比例;推进老旧小区节能改造和功能提升;大力推广应用绿色建材;要提升县城能源使用效率,大力发展适应当地资源禀赋和需求的可再生能源,推广清洁能源应用,推进北方县城清洁取暖,降低传统化石能源在建筑用能中的比例;建设绿色节约型基础设施。 1.政策梳理:继财政部、住建部《关于政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点工作的通知》“北京市发改委公布针对bipv的史上0.
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森特股份
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-03-30 07:57:36
豫园股份业绩交流会纪要
时间:3月26日 一、公司情况介绍: • 1. 1财务亮点: 1) 整体:疫情期间逆势增长:营业收入440. 51亿元(+0. 27%), 归属于股东净利润30.61亿元(+12. 82%)。Q3Q4实现归母 净利超20亿元,EBITDA75. 49亿元(+1.14%),实现每股收 益 0. 932 元(+12.97%) , R0E11. 39% (+0.96pct)。 2) 分板块看:聚焦产业运营板块效果显著。产业运营板块 营业收入252. 93亿元(+11. 78%),占全年营业收入提升至
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豫园股份
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-03-29 22:40:48
松芝股份电话会纪要
日期:20210326 资产减值损失: 苏州新同创商誉减值1500万,还有1.2亿在账上(苏州新同创6900万、南京博士朗1300万、北京松芝1820万、Lumikko 950万) 营业外收入: 7500万,收购松芝大洋形成投资收益 公司总结: 大中客:下滑20%多、其实没有这么多、汽车零配件有部分转移到这块,首先销量下滑20%多,收入没这么多,主推是空调和集成式热管理集成去推,单车价值高,集成式行业壁垒更高; 大中客毛利率:客车下滑7pct,按照新收入准则销售费用里运费、仓储费及售后服务费用等
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松芝股份
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-03-29 15:05:33
密尔克卫:摩根士丹利、高毅、高盛都看好的公司
01 公司简介 上周公司披露了定增报告书,这次定增共募集资金约11亿元,定增发行价格为112.85元/股,比当前收盘价仅高9.1%。定增最终获配对象为11个,包括韩红昌、平安证券、摩根士丹利、太平洋人寿、高毅、中金期货、高盛、长江金色扬帆2号股票型养老金产品、中国移动通信集团有限公司企业年金计划、中意资产、太平洋财产保险,基本上都是国内外最顶尖的投资机构。 这也不是海外机构第一次看好密尔克卫了,在发行之前,外资持有公司股份就达到5%。 为什么国内外顶尖投资机构都一致看好密尔克卫呢?密尔克卫是家做
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密尔克卫
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-03-28 15:38:11
铝行业交流纪要
现在的铝价是最近十年的一个高位,但我们更多地倾向于基本面的支撑,而不是市场炒作的因素。我们认为铝与金的利润会得到一个较大的扩张,原因是近期有一些下游,特别是做出口的寻找水电铝来替代火电铝,长远的从电解铝本身来看的话,全球结构当中60%是火电,30%是水电,但是中国这边比较特别可能只有10%左右是水电,所以排放的压力会比较大,虽然在西南和内蒙地区的供电产能需求增加,但是目前政府对火电等项目的碳排放指标有严格要求。而且由于电解铝项目周期较长和本身产业的饱和,所以目前电解铝产能有所下降,我们预计未来每
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闽发铝业
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天山铝业
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华峰铝业
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南山铝业
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中国铝业
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2021-03-28 08:16:50
上海机场:落难凤凰,但长期回报率较高
1.公司简介 上海机场是怎么和免税扯上关系的?免税是指免除了关税以及进口环节的增值税、消费税。免税商品价格虽然比有税商品要低30%,但因为免除了高昂税收,免税商品仍是一个极为暴利的行业。可是免税会造成国家税收损失,因此只有特殊人群才有购买免税商品的资格。在中国,只有出入国境(国际旅客)或者进出海南岛(离岛免税政策),才有购买免税商品资格。通常大家都是坐飞机出国,因此机场也就成为免税商品的最重要销售渠道了。新冠疫情前,中国免税渠道销售中,机场占比70%,海南岛离岛免税占比24%。由于免税行业的暴利
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上海机场
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-03-27 19:51:36
世界级酵母龙头,股权激励落地,全球加速布局成长值得期待
安琪酵母是宜昌国资委旗下国际化、专业化的酵母大公司,全球酵母市占率高达16%,规模稳居全球前三。安琪从事面包酵母、酵母抽提物、酿酒酵母、生物饲料添加剂、营养保健产品、食品原料等的生产和销售。公司主要产品包括:酵母及深加工产品、保健食品、特殊营养食品、烘焙原料、食品添加剂、乳制品、调味品等。 目前形成了多业务品牌构架体系,不同的专业领域实施品牌细分,打造安琪品牌集群的力量。“安琪”品牌已成为具有较高知名度、广泛影响力的国际品牌,是中国马德里商标国际注册十强企业,拥有“安琪”、“福邦”两件中国驰名商
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安琪酵母
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锂行业专家电话会
核心观点: 1)当前锂矿价格和锂盐价格已形成正反馈,锂盐价格上涨拉动锂矿价格,成本上涨继续推升锂盐价格。矿供给不足态势还将保持,价格趋势有望维持至年底。 2)Q2布局有锂资源的标的,特别是拥有国内锂资源的标的。逻辑一是成本推升价格,二是Q2兑现业绩。Q1因为价格机制、春节因素,锂相关上市公司盈利普遍没有预期那么高。Q2将完整享受到这轮价格上涨带来的盈利弹性,买一波业绩兑现。 3)标的选择,有矿的且资源能够匹配的,特别是国内资源的,云母、盐湖、四川锂辉石,标的永兴材料、科达制造等或更有超额收益空间
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永兴材料
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科达制造
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光威复材年报解读
一、公司情况 1、报告期内,受益于碳纤维复材增长,收入21.26亿,YoY +23.36%,归母净利润,6.42亿元,YoY +22.98%,扣非归母净利润5.66亿元,YoY +23.33%。 2、研发投入2.74亿元,YoY +44%。1)继续贯彻“两高一低”发展战略,按照“生产一代、储备一代、预研一代”发展思路有序推进生产和研发规划,同时,在前期产品研发成果基础上投入更多资源关注产品应用拓展和市场培育,紧跟世界前沿的M40X等重点型号碳纤维研发实现自主性能达标,配合各方有序推进各款T800
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光威复材
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BIPV再迎重磅政策加码,“隆基+森特”模式挺进蓝海
事件:3月29日,住建部《关于加强县城绿色低碳建设的通知(征求意见稿)》意见提出:大力发展县城绿色建筑和建筑节能,不断提高新建建筑中绿色建筑的比例;推进老旧小区节能改造和功能提升;大力推广应用绿色建材;要提升县城能源使用效率,大力发展适应当地资源禀赋和需求的可再生能源,推广清洁能源应用,推进北方县城清洁取暖,降低传统化石能源在建筑用能中的比例;建设绿色节约型基础设施。 1.政策梳理:继财政部、住建部《关于政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点工作的通知》“北京市发改委公布针对bipv的史上0.
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豫园股份业绩交流会纪要
时间:3月26日 一、公司情况介绍: • 1. 1财务亮点: 1) 整体:疫情期间逆势增长:营业收入440. 51亿元(+0. 27%), 归属于股东净利润30.61亿元(+12. 82%)。Q3Q4实现归母 净利超20亿元,EBITDA75. 49亿元(+1.14%),实现每股收 益 0. 932 元(+12.97%) , R0E11. 39% (+0.96pct)。 2) 分板块看:聚焦产业运营板块效果显著。产业运营板块 营业收入252. 93亿元(+11. 78%),占全年营业收入提升至
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豫园股份
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2021-03-29 22:40:48
松芝股份电话会纪要
日期:20210326 资产减值损失: 苏州新同创商誉减值1500万,还有1.2亿在账上(苏州新同创6900万、南京博士朗1300万、北京松芝1820万、Lumikko 950万) 营业外收入: 7500万,收购松芝大洋形成投资收益 公司总结: 大中客:下滑20%多、其实没有这么多、汽车零配件有部分转移到这块,首先销量下滑20%多,收入没这么多,主推是空调和集成式热管理集成去推,单车价值高,集成式行业壁垒更高; 大中客毛利率:客车下滑7pct,按照新收入准则销售费用里运费、仓储费及售后服务费用等
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松芝股份
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密尔克卫:摩根士丹利、高毅、高盛都看好的公司
01 公司简介 上周公司披露了定增报告书,这次定增共募集资金约11亿元,定增发行价格为112.85元/股,比当前收盘价仅高9.1%。定增最终获配对象为11个,包括韩红昌、平安证券、摩根士丹利、太平洋人寿、高毅、中金期货、高盛、长江金色扬帆2号股票型养老金产品、中国移动通信集团有限公司企业年金计划、中意资产、太平洋财产保险,基本上都是国内外最顶尖的投资机构。 这也不是海外机构第一次看好密尔克卫了,在发行之前,外资持有公司股份就达到5%。 为什么国内外顶尖投资机构都一致看好密尔克卫呢?密尔克卫是家做
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铝行业交流纪要
现在的铝价是最近十年的一个高位,但我们更多地倾向于基本面的支撑,而不是市场炒作的因素。我们认为铝与金的利润会得到一个较大的扩张,原因是近期有一些下游,特别是做出口的寻找水电铝来替代火电铝,长远的从电解铝本身来看的话,全球结构当中60%是火电,30%是水电,但是中国这边比较特别可能只有10%左右是水电,所以排放的压力会比较大,虽然在西南和内蒙地区的供电产能需求增加,但是目前政府对火电等项目的碳排放指标有严格要求。而且由于电解铝项目周期较长和本身产业的饱和,所以目前电解铝产能有所下降,我们预计未来每
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上海机场:落难凤凰,但长期回报率较高
1.公司简介 上海机场是怎么和免税扯上关系的?免税是指免除了关税以及进口环节的增值税、消费税。免税商品价格虽然比有税商品要低30%,但因为免除了高昂税收,免税商品仍是一个极为暴利的行业。可是免税会造成国家税收损失,因此只有特殊人群才有购买免税商品的资格。在中国,只有出入国境(国际旅客)或者进出海南岛(离岛免税政策),才有购买免税商品资格。通常大家都是坐飞机出国,因此机场也就成为免税商品的最重要销售渠道了。新冠疫情前,中国免税渠道销售中,机场占比70%,海南岛离岛免税占比24%。由于免税行业的暴利
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世界级酵母龙头,股权激励落地,全球加速布局成长值得期待
安琪酵母是宜昌国资委旗下国际化、专业化的酵母大公司,全球酵母市占率高达16%,规模稳居全球前三。安琪从事面包酵母、酵母抽提物、酿酒酵母、生物饲料添加剂、营养保健产品、食品原料等的生产和销售。公司主要产品包括:酵母及深加工产品、保健食品、特殊营养食品、烘焙原料、食品添加剂、乳制品、调味品等。 目前形成了多业务品牌构架体系,不同的专业领域实施品牌细分,打造安琪品牌集群的力量。“安琪”品牌已成为具有较高知名度、广泛影响力的国际品牌,是中国马德里商标国际注册十强企业,拥有“安琪”、“福邦”两件中国驰名商
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光威复材年报解读
一、公司情况 1、报告期内,受益于碳纤维复材增长,收入21.26亿,YoY +23.36%,归母净利润,6.42亿元,YoY +22.98%,扣非归母净利润5.66亿元,YoY +23.33%。 2、研发投入2.74亿元,YoY +44%。1)继续贯彻“两高一低”发展战略,按照“生产一代、储备一代、预研一代”发展思路有序推进生产和研发规划,同时,在前期产品研发成果基础上投入更多资源关注产品应用拓展和市场培育,紧跟世界前沿的M40X等重点型号碳纤维研发实现自主性能达标,配合各方有序推进各款T800
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BIPV再迎重磅政策加码,“隆基+森特”模式挺进蓝海
事件:3月29日,住建部《关于加强县城绿色低碳建设的通知(征求意见稿)》意见提出:大力发展县城绿色建筑和建筑节能,不断提高新建建筑中绿色建筑的比例;推进老旧小区节能改造和功能提升;大力推广应用绿色建材;要提升县城能源使用效率,大力发展适应当地资源禀赋和需求的可再生能源,推广清洁能源应用,推进北方县城清洁取暖,降低传统化石能源在建筑用能中的比例;建设绿色节约型基础设施。 1.政策梳理:继财政部、住建部《关于政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点工作的通知》“北京市发改委公布针对bipv的史上0.
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豫园股份业绩交流会纪要
时间:3月26日 一、公司情况介绍: • 1. 1财务亮点: 1) 整体:疫情期间逆势增长:营业收入440. 51亿元(+0. 27%), 归属于股东净利润30.61亿元(+12. 82%)。Q3Q4实现归母 净利超20亿元,EBITDA75. 49亿元(+1.14%),实现每股收 益 0. 932 元(+12.97%) , R0E11. 39% (+0.96pct)。 2) 分板块看:聚焦产业运营板块效果显著。产业运营板块 营业收入252. 93亿元(+11. 78%),占全年营业收入提升至
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日期:20210326 资产减值损失: 苏州新同创商誉减值1500万,还有1.2亿在账上(苏州新同创6900万、南京博士朗1300万、北京松芝1820万、Lumikko 950万) 营业外收入: 7500万,收购松芝大洋形成投资收益 公司总结: 大中客:下滑20%多、其实没有这么多、汽车零配件有部分转移到这块,首先销量下滑20%多,收入没这么多,主推是空调和集成式热管理集成去推,单车价值高,集成式行业壁垒更高; 大中客毛利率:客车下滑7pct,按照新收入准则销售费用里运费、仓储费及售后服务费用等
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密尔克卫:摩根士丹利、高毅、高盛都看好的公司
01 公司简介 上周公司披露了定增报告书,这次定增共募集资金约11亿元,定增发行价格为112.85元/股,比当前收盘价仅高9.1%。定增最终获配对象为11个,包括韩红昌、平安证券、摩根士丹利、太平洋人寿、高毅、中金期货、高盛、长江金色扬帆2号股票型养老金产品、中国移动通信集团有限公司企业年金计划、中意资产、太平洋财产保险,基本上都是国内外最顶尖的投资机构。 这也不是海外机构第一次看好密尔克卫了,在发行之前,外资持有公司股份就达到5%。 为什么国内外顶尖投资机构都一致看好密尔克卫呢?密尔克卫是家做
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铝行业交流纪要
现在的铝价是最近十年的一个高位,但我们更多地倾向于基本面的支撑,而不是市场炒作的因素。我们认为铝与金的利润会得到一个较大的扩张,原因是近期有一些下游,特别是做出口的寻找水电铝来替代火电铝,长远的从电解铝本身来看的话,全球结构当中60%是火电,30%是水电,但是中国这边比较特别可能只有10%左右是水电,所以排放的压力会比较大,虽然在西南和内蒙地区的供电产能需求增加,但是目前政府对火电等项目的碳排放指标有严格要求。而且由于电解铝项目周期较长和本身产业的饱和,所以目前电解铝产能有所下降,我们预计未来每
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上海机场:落难凤凰,但长期回报率较高
1.公司简介 上海机场是怎么和免税扯上关系的?免税是指免除了关税以及进口环节的增值税、消费税。免税商品价格虽然比有税商品要低30%,但因为免除了高昂税收,免税商品仍是一个极为暴利的行业。可是免税会造成国家税收损失,因此只有特殊人群才有购买免税商品的资格。在中国,只有出入国境(国际旅客)或者进出海南岛(离岛免税政策),才有购买免税商品资格。通常大家都是坐飞机出国,因此机场也就成为免税商品的最重要销售渠道了。新冠疫情前,中国免税渠道销售中,机场占比70%,海南岛离岛免税占比24%。由于免税行业的暴利
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世界级酵母龙头,股权激励落地,全球加速布局成长值得期待
安琪酵母是宜昌国资委旗下国际化、专业化的酵母大公司,全球酵母市占率高达16%,规模稳居全球前三。安琪从事面包酵母、酵母抽提物、酿酒酵母、生物饲料添加剂、营养保健产品、食品原料等的生产和销售。公司主要产品包括:酵母及深加工产品、保健食品、特殊营养食品、烘焙原料、食品添加剂、乳制品、调味品等。 目前形成了多业务品牌构架体系,不同的专业领域实施品牌细分,打造安琪品牌集群的力量。“安琪”品牌已成为具有较高知名度、广泛影响力的国际品牌,是中国马德里商标国际注册十强企业,拥有“安琪”、“福邦”两件中国驰名商
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一、公司情况 1、报告期内,受益于碳纤维复材增长,收入21.26亿,YoY +23.36%,归母净利润,6.42亿元,YoY +22.98%,扣非归母净利润5.66亿元,YoY +23.33%。 2、研发投入2.74亿元,YoY +44%。1)继续贯彻“两高一低”发展战略,按照“生产一代、储备一代、预研一代”发展思路有序推进生产和研发规划,同时,在前期产品研发成果基础上投入更多资源关注产品应用拓展和市场培育,紧跟世界前沿的M40X等重点型号碳纤维研发实现自主性能达标,配合各方有序推进各款T800
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事件:3月29日,住建部《关于加强县城绿色低碳建设的通知(征求意见稿)》意见提出:大力发展县城绿色建筑和建筑节能,不断提高新建建筑中绿色建筑的比例;推进老旧小区节能改造和功能提升;大力推广应用绿色建材;要提升县城能源使用效率,大力发展适应当地资源禀赋和需求的可再生能源,推广清洁能源应用,推进北方县城清洁取暖,降低传统化石能源在建筑用能中的比例;建设绿色节约型基础设施。 1.政策梳理:继财政部、住建部《关于政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点工作的通知》“北京市发改委公布针对bipv的史上0.
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2021-03-30 07:57:36
豫园股份业绩交流会纪要
时间:3月26日 一、公司情况介绍: • 1. 1财务亮点: 1) 整体:疫情期间逆势增长:营业收入440. 51亿元(+0. 27%), 归属于股东净利润30.61亿元(+12. 82%)。Q3Q4实现归母 净利超20亿元,EBITDA75. 49亿元(+1.14%),实现每股收 益 0. 932 元(+12.97%) , R0E11. 39% (+0.96pct)。 2) 分板块看:聚焦产业运营板块效果显著。产业运营板块 营业收入252. 93亿元(+11. 78%),占全年营业收入提升至
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豫园股份
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风起黄昏
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2021-03-29 22:40:48
松芝股份电话会纪要
日期:20210326 资产减值损失: 苏州新同创商誉减值1500万,还有1.2亿在账上(苏州新同创6900万、南京博士朗1300万、北京松芝1820万、Lumikko 950万) 营业外收入: 7500万,收购松芝大洋形成投资收益 公司总结: 大中客:下滑20%多、其实没有这么多、汽车零配件有部分转移到这块,首先销量下滑20%多,收入没这么多,主推是空调和集成式热管理集成去推,单车价值高,集成式行业壁垒更高; 大中客毛利率:客车下滑7pct,按照新收入准则销售费用里运费、仓储费及售后服务费用等
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松芝股份
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风起黄昏
关灯吃面的吃面达人
2021-03-29 15:05:33
密尔克卫:摩根士丹利、高毅、高盛都看好的公司
01 公司简介 上周公司披露了定增报告书,这次定增共募集资金约11亿元,定增发行价格为112.85元/股,比当前收盘价仅高9.1%。定增最终获配对象为11个,包括韩红昌、平安证券、摩根士丹利、太平洋人寿、高毅、中金期货、高盛、长江金色扬帆2号股票型养老金产品、中国移动通信集团有限公司企业年金计划、中意资产、太平洋财产保险,基本上都是国内外最顶尖的投资机构。 这也不是海外机构第一次看好密尔克卫了,在发行之前,外资持有公司股份就达到5%。 为什么国内外顶尖投资机构都一致看好密尔克卫呢?密尔克卫是家做
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密尔克卫
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风起黄昏
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2021-03-28 15:38:11
铝行业交流纪要
现在的铝价是最近十年的一个高位,但我们更多地倾向于基本面的支撑,而不是市场炒作的因素。我们认为铝与金的利润会得到一个较大的扩张,原因是近期有一些下游,特别是做出口的寻找水电铝来替代火电铝,长远的从电解铝本身来看的话,全球结构当中60%是火电,30%是水电,但是中国这边比较特别可能只有10%左右是水电,所以排放的压力会比较大,虽然在西南和内蒙地区的供电产能需求增加,但是目前政府对火电等项目的碳排放指标有严格要求。而且由于电解铝项目周期较长和本身产业的饱和,所以目前电解铝产能有所下降,我们预计未来每
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闽发铝业
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天山铝业
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华峰铝业
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南山铝业
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中国铝业
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风起黄昏
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2021-03-28 08:16:50
上海机场:落难凤凰,但长期回报率较高
1.公司简介 上海机场是怎么和免税扯上关系的?免税是指免除了关税以及进口环节的增值税、消费税。免税商品价格虽然比有税商品要低30%,但因为免除了高昂税收,免税商品仍是一个极为暴利的行业。可是免税会造成国家税收损失,因此只有特殊人群才有购买免税商品的资格。在中国,只有出入国境(国际旅客)或者进出海南岛(离岛免税政策),才有购买免税商品资格。通常大家都是坐飞机出国,因此机场也就成为免税商品的最重要销售渠道了。新冠疫情前,中国免税渠道销售中,机场占比70%,海南岛离岛免税占比24%。由于免税行业的暴利
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上海机场
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风起黄昏
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2021-03-27 19:51:36
世界级酵母龙头,股权激励落地,全球加速布局成长值得期待
安琪酵母是宜昌国资委旗下国际化、专业化的酵母大公司,全球酵母市占率高达16%,规模稳居全球前三。安琪从事面包酵母、酵母抽提物、酿酒酵母、生物饲料添加剂、营养保健产品、食品原料等的生产和销售。公司主要产品包括:酵母及深加工产品、保健食品、特殊营养食品、烘焙原料、食品添加剂、乳制品、调味品等。 目前形成了多业务品牌构架体系,不同的专业领域实施品牌细分,打造安琪品牌集群的力量。“安琪”品牌已成为具有较高知名度、广泛影响力的国际品牌,是中国马德里商标国际注册十强企业,拥有“安琪”、“福邦”两件中国驰名商
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安琪酵母
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2021-04-02 08:16:41
锂行业专家电话会
核心观点: 1)当前锂矿价格和锂盐价格已形成正反馈,锂盐价格上涨拉动锂矿价格,成本上涨继续推升锂盐价格。矿供给不足态势还将保持,价格趋势有望维持至年底。 2)Q2布局有锂资源的标的,特别是拥有国内锂资源的标的。逻辑一是成本推升价格,二是Q2兑现业绩。Q1因为价格机制、春节因素,锂相关上市公司盈利普遍没有预期那么高。Q2将完整享受到这轮价格上涨带来的盈利弹性,买一波业绩兑现。 3)标的选择,有矿的且资源能够匹配的,特别是国内资源的,云母、盐湖、四川锂辉石,标的永兴材料、科达制造等或更有超额收益空间
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天齐锂业
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永兴材料
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科达制造
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2021-04-01 23:45:20
光威复材年报解读
一、公司情况 1、报告期内,受益于碳纤维复材增长,收入21.26亿,YoY +23.36%,归母净利润,6.42亿元,YoY +22.98%,扣非归母净利润5.66亿元,YoY +23.33%。 2、研发投入2.74亿元,YoY +44%。1)继续贯彻“两高一低”发展战略,按照“生产一代、储备一代、预研一代”发展思路有序推进生产和研发规划,同时,在前期产品研发成果基础上投入更多资源关注产品应用拓展和市场培育,紧跟世界前沿的M40X等重点型号碳纤维研发实现自主性能达标,配合各方有序推进各款T800
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光威复材
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风起黄昏
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2021-03-30 21:42:11
BIPV再迎重磅政策加码,“隆基+森特”模式挺进蓝海
事件:3月29日,住建部《关于加强县城绿色低碳建设的通知(征求意见稿)》意见提出:大力发展县城绿色建筑和建筑节能,不断提高新建建筑中绿色建筑的比例;推进老旧小区节能改造和功能提升;大力推广应用绿色建材;要提升县城能源使用效率,大力发展适应当地资源禀赋和需求的可再生能源,推广清洁能源应用,推进北方县城清洁取暖,降低传统化石能源在建筑用能中的比例;建设绿色节约型基础设施。 1.政策梳理:继财政部、住建部《关于政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点工作的通知》“北京市发改委公布针对bipv的史上0.
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森特股份
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豫园股份业绩交流会纪要
时间:3月26日 一、公司情况介绍: • 1. 1财务亮点: 1) 整体:疫情期间逆势增长:营业收入440. 51亿元(+0. 27%), 归属于股东净利润30.61亿元(+12. 82%)。Q3Q4实现归母 净利超20亿元,EBITDA75. 49亿元(+1.14%),实现每股收 益 0. 932 元(+12.97%) , R0E11. 39% (+0.96pct)。 2) 分板块看:聚焦产业运营板块效果显著。产业运营板块 营业收入252. 93亿元(+11. 78%),占全年营业收入提升至
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松芝股份电话会纪要
日期:20210326 资产减值损失: 苏州新同创商誉减值1500万,还有1.2亿在账上(苏州新同创6900万、南京博士朗1300万、北京松芝1820万、Lumikko 950万) 营业外收入: 7500万,收购松芝大洋形成投资收益 公司总结: 大中客:下滑20%多、其实没有这么多、汽车零配件有部分转移到这块,首先销量下滑20%多,收入没这么多,主推是空调和集成式热管理集成去推,单车价值高,集成式行业壁垒更高; 大中客毛利率:客车下滑7pct,按照新收入准则销售费用里运费、仓储费及售后服务费用等
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密尔克卫:摩根士丹利、高毅、高盛都看好的公司
01 公司简介 上周公司披露了定增报告书,这次定增共募集资金约11亿元,定增发行价格为112.85元/股,比当前收盘价仅高9.1%。定增最终获配对象为11个,包括韩红昌、平安证券、摩根士丹利、太平洋人寿、高毅、中金期货、高盛、长江金色扬帆2号股票型养老金产品、中国移动通信集团有限公司企业年金计划、中意资产、太平洋财产保险,基本上都是国内外最顶尖的投资机构。 这也不是海外机构第一次看好密尔克卫了,在发行之前,外资持有公司股份就达到5%。 为什么国内外顶尖投资机构都一致看好密尔克卫呢?密尔克卫是家做
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2021-03-28 15:38:11
铝行业交流纪要
现在的铝价是最近十年的一个高位,但我们更多地倾向于基本面的支撑,而不是市场炒作的因素。我们认为铝与金的利润会得到一个较大的扩张,原因是近期有一些下游,特别是做出口的寻找水电铝来替代火电铝,长远的从电解铝本身来看的话,全球结构当中60%是火电,30%是水电,但是中国这边比较特别可能只有10%左右是水电,所以排放的压力会比较大,虽然在西南和内蒙地区的供电产能需求增加,但是目前政府对火电等项目的碳排放指标有严格要求。而且由于电解铝项目周期较长和本身产业的饱和,所以目前电解铝产能有所下降,我们预计未来每
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上海机场:落难凤凰,但长期回报率较高
1.公司简介 上海机场是怎么和免税扯上关系的?免税是指免除了关税以及进口环节的增值税、消费税。免税商品价格虽然比有税商品要低30%,但因为免除了高昂税收,免税商品仍是一个极为暴利的行业。可是免税会造成国家税收损失,因此只有特殊人群才有购买免税商品的资格。在中国,只有出入国境(国际旅客)或者进出海南岛(离岛免税政策),才有购买免税商品资格。通常大家都是坐飞机出国,因此机场也就成为免税商品的最重要销售渠道了。新冠疫情前,中国免税渠道销售中,机场占比70%,海南岛离岛免税占比24%。由于免税行业的暴利
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世界级酵母龙头,股权激励落地,全球加速布局成长值得期待
安琪酵母是宜昌国资委旗下国际化、专业化的酵母大公司,全球酵母市占率高达16%,规模稳居全球前三。安琪从事面包酵母、酵母抽提物、酿酒酵母、生物饲料添加剂、营养保健产品、食品原料等的生产和销售。公司主要产品包括:酵母及深加工产品、保健食品、特殊营养食品、烘焙原料、食品添加剂、乳制品、调味品等。 目前形成了多业务品牌构架体系,不同的专业领域实施品牌细分,打造安琪品牌集群的力量。“安琪”品牌已成为具有较高知名度、广泛影响力的国际品牌,是中国马德里商标国际注册十强企业,拥有“安琪”、“福邦”两件中国驰名商
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安琪酵母
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