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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2024-06-17 23:38:13
电解液:龙头将重获定价权
【广发电新】电解液:龙头将重获定价权 通过我们搭建的财务框架,六氟磷酸锂行业展现“低ROE+较高速动比率+低资产周转率”财务特征,虽然并不符合拐点筛选标准,但考虑行业成本曲线和边际供需错配,#我们判断六氟磷酸锂行业已经进入见底阶段,并伴随盈利将稳步回升,集中度快速提升。 产业调研情况: 1️⃣TC公司:直供电解液+外售6F合计6月开工率60%。 2️⃣D公司:6月开工率80%,新扩1万吨产能10月建成投放随市场需求变化。 3️⃣TJ公司:6月开工率满产,6月底将新投1.5万吨。 #成本优势助力龙
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天赐材料
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op26710
2024-06-17 23:37:20
跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐 事件:6月17日财联社报道,立讯旗下通信业务子公司立讯技术新增股东——英特尔(中国)有限公司,注册资本由5.71亿元提升至5.89亿元。 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS
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立讯精密
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op26710
2024-06-17 23:36:10
鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化
【HXDZ|芯海科技】鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化 #鸿蒙生态有望迎纯血鸿蒙拐点时刻。6月21日-23日,华为在将松山湖举行华为开发者大会(HDC 2024),有望正式公布 HarmonyOS NEXT(鸿蒙星河版,采用纯自研的鸿蒙内核以及不再兼容Android应用)开发者Beta计划,对整个鸿蒙生态来说是一个拐点性的时刻。芯海为首批鸿蒙智联ISV之一,是华为鸿蒙重要合作伙伴,AIOT营收中鸿蒙占比约30%,依托鸿蒙生态提供主控、测量、连接等整体解决方案 #AIP
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芯海科技
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op26710
2024-06-17 23:35:43
燕麦科技调研情况总结
燕麦科技调研情况总结 分业务情况: 1、传统主业:非标定制化FPC软板检测设备,底层客户为苹果,份额30%。后续受益于AI手机趋势下,软板升级有望带动软板检测设备实现量价齐升。 2、MEMS检测设备:1)气压传感器:今年第一年放量交付,计划每1-1.5年开发一款新产品;2)IMU惯性传感器:目前还在研发阶段,预计今年Q4或明年Q1量产。今年预计小几千万到中级千万收入,50%+毛利率。 3、车载软板:今年第一年放量交付,小几千万到中级千万收入,40%+毛利率。 4、IC载板:目前正在研发阶段,预计
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燕麦科技
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op26710
2024-06-16 23:45:19
2024.6.16
摘一些券商对于社融的点评。 社融简评: 1、除了政府债券好,其他数据都偏弱。而财政存款同比多增5000多亿,即多发债的钱还没花出去。 2、手工补息监管:主要影响对公存贷款/M1,居民贷款偏弱不能以此解释 3、GDP考核不看存贷款规模后、银行手工补息被叫停后,估计6月末存贷款冲量会受影响,6月数据可能主要还是要靠政府债。 4、社融/信贷/M2增速下降,是经济结构转型的必然结果。城投地产是最耗贷款的,其他行业没那么吃金融资源。大家逐步接受这个事情就好。比如:美联储每周公布美国信贷数据,但欧美分析师并
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op26710
2024-06-16 21:37:03
武汉再发车路云一体化项目
【东方计算机】武汉再发车路云一体化项目,交通数字化是下半年确定性方向 周五,武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准,备案金额为170亿,相关项目将于6月份开工。继北京99.4亿车路云一体化项目后,又一百亿级体量项目公布。 #武汉项目涵盖范围更广,试点城市总数有望达20家 1️⃣武汉此次170亿项目中,既包含全市车路云一体化建设,同时还包括智慧停车、智能网联生产集群、车规级芯片产业园等内容,因此项目金额高于北京。 2️⃣据媒体报道,此次车路云一体化试点城市在20个左右,普遍是数十亿到上百
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万集科技
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op26710
2024-06-16 21:05:06
我们前期多次提示M1、M2的下行风险
领导好,我们前期多次提示M1、M2的下行风险,本月数据继续印证,链式缩表仍在延续。 先简单聊一下,“提前还贷”为什么对M1和M2的影响这么大? 在房价下行后期,提前还贷往往是修复资产负债表的被动行为,因此必然影响实际购买力,制约企业活期存款(即:M1承压) 提前还贷本身减少了居民存款,同时导致商业银行被动缩表,赎回非银的资管产品(即:M2承压) 当前居民的早偿率来到2008年以来的最高点 那么,如何解决这个问题? 早偿加速的本质是,提前还贷收益率(5年期LPR)与无风险利率(30年国债)利差不断
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贵州茅台
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op26710
2024-06-16 21:02:36
中恒电气,最正宗V2G概念
中恒电气,最正宗V2G概念 6月13日,深圳市发改委印发《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》的通知。通知鼓励资源聚合商建设资源聚合平台,提高资源聚合响应速度和精度,并接入市虚拟电厂管理中心参与电网调控;支持资源聚合商立足本地精准响应实施效果,利用电能量市场、辅助服务市场机制优化资源实时调控策略;组织实施虚拟电厂精准响应;推动分布式资源参与各类电力市场交易,明确用户参与机制、设备接入要求、准入门槛、应用场景、组织模式和交易结算规则。随着电网运行向清洁低碳和源网荷储灵活互动转型,虚拟电厂既可作为
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中恒电气
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op26710
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特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定
特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定 事件:2024年6月14日,国家电网有限公司2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购)公告发布,主要涉及甘肃巴丹吉林送-四川直流特高压、烟威特高压交流可研招标,标志着此前5月17日发布的5交9直储备项目的可研工作逐渐开启。 一、#巴丹吉林-四川(柔性)直流特高压:新建送、受端柔性直流换流站各1座,±800kV,换流容量8000MW,要求2024年12月完成可研,为此前9直储备项目之一。 二、#烟威交流特高压:主要涉及海阳西开关
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国电南瑞
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op26710
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英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4
【东北通信】#英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4,全球AI大模型技术迭代浪潮加快,算力需求持续高涨 事件:英伟达于6月15日发布新一代AI大模型Nemotron-4 340B,最大的技术变化在于进一步拥抱MoE架构,引入RoPE优化算法: 1⃣#架构端: Nemotron-4 340B采用Transformer架构,具备因果注意力掩码,使用旋转位置嵌入(RoPE)、SentencePiece分词器、MLP层平方ReLU激活函数等多项优化功能; 2⃣#训练端: Nemotron-
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锐捷网络
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再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布
【长江电新】再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布 1、2024年6月14日,国网发布2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购),为今年的第4次可研招标,招标次数上已与2023年上半年持平,本次项目均为9直5交储备中的项目。 2、特高压交流:本次对烟威特高压进行可研招标,其中包括海阳西新建以及潍坊、临沂扩建,本期不新增主变,但新增出线间隔10个。 截止目前,2024年特高压交流可研已合计招标变电容量3600万kW,【同比增长20%】,合计招标出线间隔31个,【同比增长2
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信捷电气
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op26710
2024-06-16 20:28:34
博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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博汇股份
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2024-06-16 20:22:43
生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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生益电子
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2024-06-16 18:11:31
从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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英伟达公司
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op26710
2024-06-16 18:08:54
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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森麒麟
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电解液:龙头将重获定价权
【广发电新】电解液:龙头将重获定价权 通过我们搭建的财务框架,六氟磷酸锂行业展现“低ROE+较高速动比率+低资产周转率”财务特征,虽然并不符合拐点筛选标准,但考虑行业成本曲线和边际供需错配,#我们判断六氟磷酸锂行业已经进入见底阶段,并伴随盈利将稳步回升,集中度快速提升。 产业调研情况: 1️⃣TC公司:直供电解液+外售6F合计6月开工率60%。 2️⃣D公司:6月开工率80%,新扩1万吨产能10月建成投放随市场需求变化。 3️⃣TJ公司:6月开工率满产,6月底将新投1.5万吨。 #成本优势助力龙
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐 事件:6月17日财联社报道,立讯旗下通信业务子公司立讯技术新增股东——英特尔(中国)有限公司,注册资本由5.71亿元提升至5.89亿元。 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS
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2024-06-17 23:36:10
鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化
【HXDZ|芯海科技】鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化 #鸿蒙生态有望迎纯血鸿蒙拐点时刻。6月21日-23日,华为在将松山湖举行华为开发者大会(HDC 2024),有望正式公布 HarmonyOS NEXT(鸿蒙星河版,采用纯自研的鸿蒙内核以及不再兼容Android应用)开发者Beta计划,对整个鸿蒙生态来说是一个拐点性的时刻。芯海为首批鸿蒙智联ISV之一,是华为鸿蒙重要合作伙伴,AIOT营收中鸿蒙占比约30%,依托鸿蒙生态提供主控、测量、连接等整体解决方案 #AIP
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芯海科技
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燕麦科技调研情况总结
燕麦科技调研情况总结 分业务情况: 1、传统主业:非标定制化FPC软板检测设备,底层客户为苹果,份额30%。后续受益于AI手机趋势下,软板升级有望带动软板检测设备实现量价齐升。 2、MEMS检测设备:1)气压传感器:今年第一年放量交付,计划每1-1.5年开发一款新产品;2)IMU惯性传感器:目前还在研发阶段,预计今年Q4或明年Q1量产。今年预计小几千万到中级千万收入,50%+毛利率。 3、车载软板:今年第一年放量交付,小几千万到中级千万收入,40%+毛利率。 4、IC载板:目前正在研发阶段,预计
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燕麦科技
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摘一些券商对于社融的点评。 社融简评: 1、除了政府债券好,其他数据都偏弱。而财政存款同比多增5000多亿,即多发债的钱还没花出去。 2、手工补息监管:主要影响对公存贷款/M1,居民贷款偏弱不能以此解释 3、GDP考核不看存贷款规模后、银行手工补息被叫停后,估计6月末存贷款冲量会受影响,6月数据可能主要还是要靠政府债。 4、社融/信贷/M2增速下降,是经济结构转型的必然结果。城投地产是最耗贷款的,其他行业没那么吃金融资源。大家逐步接受这个事情就好。比如:美联储每周公布美国信贷数据,但欧美分析师并
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武汉再发车路云一体化项目
【东方计算机】武汉再发车路云一体化项目,交通数字化是下半年确定性方向 周五,武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准,备案金额为170亿,相关项目将于6月份开工。继北京99.4亿车路云一体化项目后,又一百亿级体量项目公布。 #武汉项目涵盖范围更广,试点城市总数有望达20家 1️⃣武汉此次170亿项目中,既包含全市车路云一体化建设,同时还包括智慧停车、智能网联生产集群、车规级芯片产业园等内容,因此项目金额高于北京。 2️⃣据媒体报道,此次车路云一体化试点城市在20个左右,普遍是数十亿到上百
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我们前期多次提示M1、M2的下行风险
领导好,我们前期多次提示M1、M2的下行风险,本月数据继续印证,链式缩表仍在延续。 先简单聊一下,“提前还贷”为什么对M1和M2的影响这么大? 在房价下行后期,提前还贷往往是修复资产负债表的被动行为,因此必然影响实际购买力,制约企业活期存款(即:M1承压) 提前还贷本身减少了居民存款,同时导致商业银行被动缩表,赎回非银的资管产品(即:M2承压) 当前居民的早偿率来到2008年以来的最高点 那么,如何解决这个问题? 早偿加速的本质是,提前还贷收益率(5年期LPR)与无风险利率(30年国债)利差不断
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中恒电气,最正宗V2G概念
中恒电气,最正宗V2G概念 6月13日,深圳市发改委印发《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》的通知。通知鼓励资源聚合商建设资源聚合平台,提高资源聚合响应速度和精度,并接入市虚拟电厂管理中心参与电网调控;支持资源聚合商立足本地精准响应实施效果,利用电能量市场、辅助服务市场机制优化资源实时调控策略;组织实施虚拟电厂精准响应;推动分布式资源参与各类电力市场交易,明确用户参与机制、设备接入要求、准入门槛、应用场景、组织模式和交易结算规则。随着电网运行向清洁低碳和源网荷储灵活互动转型,虚拟电厂既可作为
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特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定
特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定 事件:2024年6月14日,国家电网有限公司2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购)公告发布,主要涉及甘肃巴丹吉林送-四川直流特高压、烟威特高压交流可研招标,标志着此前5月17日发布的5交9直储备项目的可研工作逐渐开启。 一、#巴丹吉林-四川(柔性)直流特高压:新建送、受端柔性直流换流站各1座,±800kV,换流容量8000MW,要求2024年12月完成可研,为此前9直储备项目之一。 二、#烟威交流特高压:主要涉及海阳西开关
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英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4
【东北通信】#英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4,全球AI大模型技术迭代浪潮加快,算力需求持续高涨 事件:英伟达于6月15日发布新一代AI大模型Nemotron-4 340B,最大的技术变化在于进一步拥抱MoE架构,引入RoPE优化算法: 1⃣#架构端: Nemotron-4 340B采用Transformer架构,具备因果注意力掩码,使用旋转位置嵌入(RoPE)、SentencePiece分词器、MLP层平方ReLU激活函数等多项优化功能; 2⃣#训练端: Nemotron-
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再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布
【长江电新】再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布 1、2024年6月14日,国网发布2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购),为今年的第4次可研招标,招标次数上已与2023年上半年持平,本次项目均为9直5交储备中的项目。 2、特高压交流:本次对烟威特高压进行可研招标,其中包括海阳西新建以及潍坊、临沂扩建,本期不新增主变,但新增出线间隔10个。 截止目前,2024年特高压交流可研已合计招标变电容量3600万kW,【同比增长20%】,合计招标出线间隔31个,【同比增长2
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博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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博汇股份
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生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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生益电子
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从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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2024-06-16 18:08:54
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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电解液:龙头将重获定价权
【广发电新】电解液:龙头将重获定价权 通过我们搭建的财务框架,六氟磷酸锂行业展现“低ROE+较高速动比率+低资产周转率”财务特征,虽然并不符合拐点筛选标准,但考虑行业成本曲线和边际供需错配,#我们判断六氟磷酸锂行业已经进入见底阶段,并伴随盈利将稳步回升,集中度快速提升。 产业调研情况: 1️⃣TC公司:直供电解液+外售6F合计6月开工率60%。 2️⃣D公司:6月开工率80%,新扩1万吨产能10月建成投放随市场需求变化。 3️⃣TJ公司:6月开工率满产,6月底将新投1.5万吨。 #成本优势助力龙
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐 事件:6月17日财联社报道,立讯旗下通信业务子公司立讯技术新增股东——英特尔(中国)有限公司,注册资本由5.71亿元提升至5.89亿元。 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS
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鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化
【HXDZ|芯海科技】鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化 #鸿蒙生态有望迎纯血鸿蒙拐点时刻。6月21日-23日,华为在将松山湖举行华为开发者大会(HDC 2024),有望正式公布 HarmonyOS NEXT(鸿蒙星河版,采用纯自研的鸿蒙内核以及不再兼容Android应用)开发者Beta计划,对整个鸿蒙生态来说是一个拐点性的时刻。芯海为首批鸿蒙智联ISV之一,是华为鸿蒙重要合作伙伴,AIOT营收中鸿蒙占比约30%,依托鸿蒙生态提供主控、测量、连接等整体解决方案 #AIP
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2024-06-17 23:35:43
燕麦科技调研情况总结
燕麦科技调研情况总结 分业务情况: 1、传统主业:非标定制化FPC软板检测设备,底层客户为苹果,份额30%。后续受益于AI手机趋势下,软板升级有望带动软板检测设备实现量价齐升。 2、MEMS检测设备:1)气压传感器:今年第一年放量交付,计划每1-1.5年开发一款新产品;2)IMU惯性传感器:目前还在研发阶段,预计今年Q4或明年Q1量产。今年预计小几千万到中级千万收入,50%+毛利率。 3、车载软板:今年第一年放量交付,小几千万到中级千万收入,40%+毛利率。 4、IC载板:目前正在研发阶段,预计
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燕麦科技
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2024-06-16 23:45:19
2024.6.16
摘一些券商对于社融的点评。 社融简评: 1、除了政府债券好,其他数据都偏弱。而财政存款同比多增5000多亿,即多发债的钱还没花出去。 2、手工补息监管:主要影响对公存贷款/M1,居民贷款偏弱不能以此解释 3、GDP考核不看存贷款规模后、银行手工补息被叫停后,估计6月末存贷款冲量会受影响,6月数据可能主要还是要靠政府债。 4、社融/信贷/M2增速下降,是经济结构转型的必然结果。城投地产是最耗贷款的,其他行业没那么吃金融资源。大家逐步接受这个事情就好。比如:美联储每周公布美国信贷数据,但欧美分析师并
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武汉再发车路云一体化项目
【东方计算机】武汉再发车路云一体化项目,交通数字化是下半年确定性方向 周五,武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准,备案金额为170亿,相关项目将于6月份开工。继北京99.4亿车路云一体化项目后,又一百亿级体量项目公布。 #武汉项目涵盖范围更广,试点城市总数有望达20家 1️⃣武汉此次170亿项目中,既包含全市车路云一体化建设,同时还包括智慧停车、智能网联生产集群、车规级芯片产业园等内容,因此项目金额高于北京。 2️⃣据媒体报道,此次车路云一体化试点城市在20个左右,普遍是数十亿到上百
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万集科技
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2024-06-16 21:05:06
我们前期多次提示M1、M2的下行风险
领导好,我们前期多次提示M1、M2的下行风险,本月数据继续印证,链式缩表仍在延续。 先简单聊一下,“提前还贷”为什么对M1和M2的影响这么大? 在房价下行后期,提前还贷往往是修复资产负债表的被动行为,因此必然影响实际购买力,制约企业活期存款(即:M1承压) 提前还贷本身减少了居民存款,同时导致商业银行被动缩表,赎回非银的资管产品(即:M2承压) 当前居民的早偿率来到2008年以来的最高点 那么,如何解决这个问题? 早偿加速的本质是,提前还贷收益率(5年期LPR)与无风险利率(30年国债)利差不断
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2024-06-16 21:02:36
中恒电气,最正宗V2G概念
中恒电气,最正宗V2G概念 6月13日,深圳市发改委印发《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》的通知。通知鼓励资源聚合商建设资源聚合平台,提高资源聚合响应速度和精度,并接入市虚拟电厂管理中心参与电网调控;支持资源聚合商立足本地精准响应实施效果,利用电能量市场、辅助服务市场机制优化资源实时调控策略;组织实施虚拟电厂精准响应;推动分布式资源参与各类电力市场交易,明确用户参与机制、设备接入要求、准入门槛、应用场景、组织模式和交易结算规则。随着电网运行向清洁低碳和源网荷储灵活互动转型,虚拟电厂既可作为
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特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定
特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定 事件:2024年6月14日,国家电网有限公司2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购)公告发布,主要涉及甘肃巴丹吉林送-四川直流特高压、烟威特高压交流可研招标,标志着此前5月17日发布的5交9直储备项目的可研工作逐渐开启。 一、#巴丹吉林-四川(柔性)直流特高压:新建送、受端柔性直流换流站各1座,±800kV,换流容量8000MW,要求2024年12月完成可研,为此前9直储备项目之一。 二、#烟威交流特高压:主要涉及海阳西开关
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英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4
【东北通信】#英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4,全球AI大模型技术迭代浪潮加快,算力需求持续高涨 事件:英伟达于6月15日发布新一代AI大模型Nemotron-4 340B,最大的技术变化在于进一步拥抱MoE架构,引入RoPE优化算法: 1⃣#架构端: Nemotron-4 340B采用Transformer架构,具备因果注意力掩码,使用旋转位置嵌入(RoPE)、SentencePiece分词器、MLP层平方ReLU激活函数等多项优化功能; 2⃣#训练端: Nemotron-
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再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布
【长江电新】再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布 1、2024年6月14日,国网发布2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购),为今年的第4次可研招标,招标次数上已与2023年上半年持平,本次项目均为9直5交储备中的项目。 2、特高压交流:本次对烟威特高压进行可研招标,其中包括海阳西新建以及潍坊、临沂扩建,本期不新增主变,但新增出线间隔10个。 截止目前,2024年特高压交流可研已合计招标变电容量3600万kW,【同比增长20%】,合计招标出线间隔31个,【同比增长2
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2024-06-16 20:28:34
博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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博汇股份
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2024-06-16 20:22:43
生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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英伟达公司
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轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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电解液:龙头将重获定价权
【广发电新】电解液:龙头将重获定价权 通过我们搭建的财务框架,六氟磷酸锂行业展现“低ROE+较高速动比率+低资产周转率”财务特征,虽然并不符合拐点筛选标准,但考虑行业成本曲线和边际供需错配,#我们判断六氟磷酸锂行业已经进入见底阶段,并伴随盈利将稳步回升,集中度快速提升。 产业调研情况: 1️⃣TC公司:直供电解液+外售6F合计6月开工率60%。 2️⃣D公司:6月开工率80%,新扩1万吨产能10月建成投放随市场需求变化。 3️⃣TJ公司:6月开工率满产,6月底将新投1.5万吨。 #成本优势助力龙
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐 事件:6月17日财联社报道,立讯旗下通信业务子公司立讯技术新增股东——英特尔(中国)有限公司,注册资本由5.71亿元提升至5.89亿元。 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS
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鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化
【HXDZ|芯海科技】鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化 #鸿蒙生态有望迎纯血鸿蒙拐点时刻。6月21日-23日,华为在将松山湖举行华为开发者大会(HDC 2024),有望正式公布 HarmonyOS NEXT(鸿蒙星河版,采用纯自研的鸿蒙内核以及不再兼容Android应用)开发者Beta计划,对整个鸿蒙生态来说是一个拐点性的时刻。芯海为首批鸿蒙智联ISV之一,是华为鸿蒙重要合作伙伴,AIOT营收中鸿蒙占比约30%,依托鸿蒙生态提供主控、测量、连接等整体解决方案 #AIP
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燕麦科技调研情况总结
燕麦科技调研情况总结 分业务情况: 1、传统主业:非标定制化FPC软板检测设备,底层客户为苹果,份额30%。后续受益于AI手机趋势下,软板升级有望带动软板检测设备实现量价齐升。 2、MEMS检测设备:1)气压传感器:今年第一年放量交付,计划每1-1.5年开发一款新产品;2)IMU惯性传感器:目前还在研发阶段,预计今年Q4或明年Q1量产。今年预计小几千万到中级千万收入,50%+毛利率。 3、车载软板:今年第一年放量交付,小几千万到中级千万收入,40%+毛利率。 4、IC载板:目前正在研发阶段,预计
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摘一些券商对于社融的点评。 社融简评: 1、除了政府债券好,其他数据都偏弱。而财政存款同比多增5000多亿,即多发债的钱还没花出去。 2、手工补息监管:主要影响对公存贷款/M1,居民贷款偏弱不能以此解释 3、GDP考核不看存贷款规模后、银行手工补息被叫停后,估计6月末存贷款冲量会受影响,6月数据可能主要还是要靠政府债。 4、社融/信贷/M2增速下降,是经济结构转型的必然结果。城投地产是最耗贷款的,其他行业没那么吃金融资源。大家逐步接受这个事情就好。比如:美联储每周公布美国信贷数据,但欧美分析师并
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武汉再发车路云一体化项目
【东方计算机】武汉再发车路云一体化项目,交通数字化是下半年确定性方向 周五,武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准,备案金额为170亿,相关项目将于6月份开工。继北京99.4亿车路云一体化项目后,又一百亿级体量项目公布。 #武汉项目涵盖范围更广,试点城市总数有望达20家 1️⃣武汉此次170亿项目中,既包含全市车路云一体化建设,同时还包括智慧停车、智能网联生产集群、车规级芯片产业园等内容,因此项目金额高于北京。 2️⃣据媒体报道,此次车路云一体化试点城市在20个左右,普遍是数十亿到上百
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我们前期多次提示M1、M2的下行风险
领导好,我们前期多次提示M1、M2的下行风险,本月数据继续印证,链式缩表仍在延续。 先简单聊一下,“提前还贷”为什么对M1和M2的影响这么大? 在房价下行后期,提前还贷往往是修复资产负债表的被动行为,因此必然影响实际购买力,制约企业活期存款(即:M1承压) 提前还贷本身减少了居民存款,同时导致商业银行被动缩表,赎回非银的资管产品(即:M2承压) 当前居民的早偿率来到2008年以来的最高点 那么,如何解决这个问题? 早偿加速的本质是,提前还贷收益率(5年期LPR)与无风险利率(30年国债)利差不断
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中恒电气,最正宗V2G概念
中恒电气,最正宗V2G概念 6月13日,深圳市发改委印发《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》的通知。通知鼓励资源聚合商建设资源聚合平台,提高资源聚合响应速度和精度,并接入市虚拟电厂管理中心参与电网调控;支持资源聚合商立足本地精准响应实施效果,利用电能量市场、辅助服务市场机制优化资源实时调控策略;组织实施虚拟电厂精准响应;推动分布式资源参与各类电力市场交易,明确用户参与机制、设备接入要求、准入门槛、应用场景、组织模式和交易结算规则。随着电网运行向清洁低碳和源网荷储灵活互动转型,虚拟电厂既可作为
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特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定
特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定 事件:2024年6月14日,国家电网有限公司2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购)公告发布,主要涉及甘肃巴丹吉林送-四川直流特高压、烟威特高压交流可研招标,标志着此前5月17日发布的5交9直储备项目的可研工作逐渐开启。 一、#巴丹吉林-四川(柔性)直流特高压:新建送、受端柔性直流换流站各1座,±800kV,换流容量8000MW,要求2024年12月完成可研,为此前9直储备项目之一。 二、#烟威交流特高压:主要涉及海阳西开关
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英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4
【东北通信】#英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4,全球AI大模型技术迭代浪潮加快,算力需求持续高涨 事件:英伟达于6月15日发布新一代AI大模型Nemotron-4 340B,最大的技术变化在于进一步拥抱MoE架构,引入RoPE优化算法: 1⃣#架构端: Nemotron-4 340B采用Transformer架构,具备因果注意力掩码,使用旋转位置嵌入(RoPE)、SentencePiece分词器、MLP层平方ReLU激活函数等多项优化功能; 2⃣#训练端: Nemotron-
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再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布
【长江电新】再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布 1、2024年6月14日,国网发布2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购),为今年的第4次可研招标,招标次数上已与2023年上半年持平,本次项目均为9直5交储备中的项目。 2、特高压交流:本次对烟威特高压进行可研招标,其中包括海阳西新建以及潍坊、临沂扩建,本期不新增主变,但新增出线间隔10个。 截止目前,2024年特高压交流可研已合计招标变电容量3600万kW,【同比增长20%】,合计招标出线间隔31个,【同比增长2
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博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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电解液:龙头将重获定价权
【广发电新】电解液:龙头将重获定价权 通过我们搭建的财务框架,六氟磷酸锂行业展现“低ROE+较高速动比率+低资产周转率”财务特征,虽然并不符合拐点筛选标准,但考虑行业成本曲线和边际供需错配,#我们判断六氟磷酸锂行业已经进入见底阶段,并伴随盈利将稳步回升,集中度快速提升。 产业调研情况: 1️⃣TC公司:直供电解液+外售6F合计6月开工率60%。 2️⃣D公司:6月开工率80%,新扩1万吨产能10月建成投放随市场需求变化。 3️⃣TJ公司:6月开工率满产,6月底将新投1.5万吨。 #成本优势助力龙
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跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐
【立讯精密】跟踪点评:英特尔入股立讯技术公司,加强产业链协同,持续推荐 事件:6月17日财联社报道,立讯旗下通信业务子公司立讯技术新增股东——英特尔(中国)有限公司,注册资本由5.71亿元提升至5.89亿元。 立讯通讯业务布局:公司深耕通信业务多年,聚焦核心零部件和系统级设计制造,产品线覆盖电连接(连接器和线缆)、光连接、通讯射频、热管理及电源、服务器整机代工EMS。2023年通信业务中,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%),电连接收入约30~40亿元(占比约25%),服务器代工EMS
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2024-06-17 23:36:10
鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化
【HXDZ|芯海科技】鸿蒙拐点时刻+ AI产业趋势,受益鸿蒙生态与AIPC多重催化 #鸿蒙生态有望迎纯血鸿蒙拐点时刻。6月21日-23日,华为在将松山湖举行华为开发者大会(HDC 2024),有望正式公布 HarmonyOS NEXT(鸿蒙星河版,采用纯自研的鸿蒙内核以及不再兼容Android应用)开发者Beta计划,对整个鸿蒙生态来说是一个拐点性的时刻。芯海为首批鸿蒙智联ISV之一,是华为鸿蒙重要合作伙伴,AIOT营收中鸿蒙占比约30%,依托鸿蒙生态提供主控、测量、连接等整体解决方案 #AIP
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芯海科技
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2024-06-17 23:35:43
燕麦科技调研情况总结
燕麦科技调研情况总结 分业务情况: 1、传统主业:非标定制化FPC软板检测设备,底层客户为苹果,份额30%。后续受益于AI手机趋势下,软板升级有望带动软板检测设备实现量价齐升。 2、MEMS检测设备:1)气压传感器:今年第一年放量交付,计划每1-1.5年开发一款新产品;2)IMU惯性传感器:目前还在研发阶段,预计今年Q4或明年Q1量产。今年预计小几千万到中级千万收入,50%+毛利率。 3、车载软板:今年第一年放量交付,小几千万到中级千万收入,40%+毛利率。 4、IC载板:目前正在研发阶段,预计
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燕麦科技
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2024-06-16 23:45:19
2024.6.16
摘一些券商对于社融的点评。 社融简评: 1、除了政府债券好,其他数据都偏弱。而财政存款同比多增5000多亿,即多发债的钱还没花出去。 2、手工补息监管:主要影响对公存贷款/M1,居民贷款偏弱不能以此解释 3、GDP考核不看存贷款规模后、银行手工补息被叫停后,估计6月末存贷款冲量会受影响,6月数据可能主要还是要靠政府债。 4、社融/信贷/M2增速下降,是经济结构转型的必然结果。城投地产是最耗贷款的,其他行业没那么吃金融资源。大家逐步接受这个事情就好。比如:美联储每周公布美国信贷数据,但欧美分析师并
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2024-06-16 21:37:03
武汉再发车路云一体化项目
【东方计算机】武汉再发车路云一体化项目,交通数字化是下半年确定性方向 周五,武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准,备案金额为170亿,相关项目将于6月份开工。继北京99.4亿车路云一体化项目后,又一百亿级体量项目公布。 #武汉项目涵盖范围更广,试点城市总数有望达20家 1️⃣武汉此次170亿项目中,既包含全市车路云一体化建设,同时还包括智慧停车、智能网联生产集群、车规级芯片产业园等内容,因此项目金额高于北京。 2️⃣据媒体报道,此次车路云一体化试点城市在20个左右,普遍是数十亿到上百
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万集科技
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2024-06-16 21:05:06
我们前期多次提示M1、M2的下行风险
领导好,我们前期多次提示M1、M2的下行风险,本月数据继续印证,链式缩表仍在延续。 先简单聊一下,“提前还贷”为什么对M1和M2的影响这么大? 在房价下行后期,提前还贷往往是修复资产负债表的被动行为,因此必然影响实际购买力,制约企业活期存款(即:M1承压) 提前还贷本身减少了居民存款,同时导致商业银行被动缩表,赎回非银的资管产品(即:M2承压) 当前居民的早偿率来到2008年以来的最高点 那么,如何解决这个问题? 早偿加速的本质是,提前还贷收益率(5年期LPR)与无风险利率(30年国债)利差不断
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贵州茅台
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2024-06-16 21:02:36
中恒电气,最正宗V2G概念
中恒电气,最正宗V2G概念 6月13日,深圳市发改委印发《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》的通知。通知鼓励资源聚合商建设资源聚合平台,提高资源聚合响应速度和精度,并接入市虚拟电厂管理中心参与电网调控;支持资源聚合商立足本地精准响应实施效果,利用电能量市场、辅助服务市场机制优化资源实时调控策略;组织实施虚拟电厂精准响应;推动分布式资源参与各类电力市场交易,明确用户参与机制、设备接入要求、准入门槛、应用场景、组织模式和交易结算规则。随着电网运行向清洁低碳和源网荷储灵活互动转型,虚拟电厂既可作为
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中恒电气
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特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定
特高压:5交9直可研招标发布,又一柔直项目确定 事件:2024年6月14日,国家电网有限公司2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购)公告发布,主要涉及甘肃巴丹吉林送-四川直流特高压、烟威特高压交流可研招标,标志着此前5月17日发布的5交9直储备项目的可研工作逐渐开启。 一、#巴丹吉林-四川(柔性)直流特高压:新建送、受端柔性直流换流站各1座,±800kV,换流容量8000MW,要求2024年12月完成可研,为此前9直储备项目之一。 二、#烟威交流特高压:主要涉及海阳西开关
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国电南瑞
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2024-06-16 21:01:03
英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4
【东北通信】#英伟达发布新一代MoE架构大模型Nemotron-4,全球AI大模型技术迭代浪潮加快,算力需求持续高涨 事件:英伟达于6月15日发布新一代AI大模型Nemotron-4 340B,最大的技术变化在于进一步拥抱MoE架构,引入RoPE优化算法: 1⃣#架构端: Nemotron-4 340B采用Transformer架构,具备因果注意力掩码,使用旋转位置嵌入(RoPE)、SentencePiece分词器、MLP层平方ReLU激活函数等多项优化功能; 2⃣#训练端: Nemotron-
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锐捷网络
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再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布
【长江电新】再增柔直!国网可研第三次(实际第四次)发布 1、2024年6月14日,国网发布2024年第五十八批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购),为今年的第4次可研招标,招标次数上已与2023年上半年持平,本次项目均为9直5交储备中的项目。 2、特高压交流:本次对烟威特高压进行可研招标,其中包括海阳西新建以及潍坊、临沂扩建,本期不新增主变,但新增出线间隔10个。 截止目前,2024年特高压交流可研已合计招标变电容量3600万kW,【同比增长20%】,合计招标出线间隔31个,【同比增长2
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信捷电气
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2024-06-16 20:28:34
博汇股份大跌:
博汇股份大跌: 大致捋了一下博汇股份消费税的事。 去年税总出了新规定,重芳烃要征消费税,但是没明确写重芳烃衍生品是否收。 宁波当地税局跟企业沟通,然后企业一通解释,给了第三方检测,说我这是重芳烃衍生品不是重芳烃,不一样,觉得不用交消费税。之后税局没说法,企业按不交消费税申报。 到了今年,税局称衍生品还是要收消费税。企业不干了,本来一屯3k的产品,现在消费税要交2k,产品涨到5k,我卖不出去。(企业的重芳烃衍生品估计没有市场议价权,或者下游客户无法承受5k的价格) 现在,税局还是坚持要收,那企业说
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博汇股份
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2024-06-16 20:22:43
生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程
【华创电子 岳阳/耿琛团队#熊翊宇】生益电子深度研究报告:经营拐点确立,AI算力有望开启新征程 深耕数通板数十载,AI算力+汽车助推公司进入新一轮发展周期。生益电子成立于1985年,2021年在科创板上市,长期专注并深耕于印制电路板行业,产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的PCB为主。公司在综合PCB 100强中排名第23位,内资PCB100强中排名第10位。中长期看,AI、高速网络和汽车系统的强劲需求将驱动高端HDI、高速高层细分市场增长,带动PCB行业进入新一轮成长周期。公司
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生益电子
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2024-06-16 18:11:31
从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状
【人工智能第一团队|民生计算机】从英伟达最新大模型梳理合成数据的发展现状 英伟达发布开源大模型Nemotron-4 340B,通过98%合成数据实现在文本单模态与GPT4相媲美,通过其论文和阿里研究院的论文我们重点提炼两个问题: 1)合成数据的质量是否能够媲美真实数据? 2)合成数据训练是否能够对现有训练语料体系产生冲击? 论文仅证明了在对齐领域合成数据质量超过真实数据,对于现有训练语料体系冲击有限,但论文认为合成数据前景光明 大模型的训练流程主要为预训练→微调→对齐,对于数据的需求量阶梯式下降
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英伟达公司
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2024-06-16 18:08:54
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周)
轮胎行业数据跟踪(2024年第24周) 成本:原材料方面,本周华创化工轮胎原材料指数为99.5,周环比+2.87%,月环比+5.9%;炭黑价格本周为8016元/吨,环比下行;天然橡胶市场均价14925元/吨,环比+2.2%,随着产区供应逐渐增加,原料价格有松动预期。海运费方面,本周CCFI综合指数周环比+8.8%,上周中国出口至欧洲/美西的海运费分别为5021/5008美元/FEU,环比分别为+2.9%/+1.9%。 供需:需求方面,预计6月美国车用汽油消费量为928万桶/天,环比+1.87%;
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森麒麟
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